電新周報(bào)：英偉達(dá)GTC大會(huì)將至人形機(jī)器人商用落地加速

CINDASECURITIES英偉達(dá)GTC大會(huì)將至，人形機(jī)器人商用落地加速英偉達(dá)GTC大會(huì)將至，人形機(jī)器人商用落地加速續(xù)改善，復(fù)合集流體等新技術(shù)處于量產(chǎn)前夕，新能源車(chē)滲透率有望繼續(xù)提中偉股份、恩捷股份、德方納米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科電力設(shè)備板塊逆周期屬性明顯，未來(lái)消納瓶頸有望維持行業(yè)高景氣。國(guó)家一系列變化需要輸配電建設(shè)逐步解決。因此我們認(rèn)為電網(wǎng)投資有望進(jìn)一步科林電氣、申昊科技、蘇文電能、安科瑞。建設(shè)有望給工商業(yè)儲(chǔ)能帶來(lái)豐富的收益模式，有望提升下游對(duì)工商業(yè)儲(chǔ)能請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露http://www.ci請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露http://www.看公司的品牌和渠道構(gòu)建的能力，這兩者的能力需要時(shí)間的沉淀以及大量代、億緯鋰能、鵬輝能源、比亞迪、天能股份、國(guó)軒高科；工商業(yè)儲(chǔ)能方能、天合光能、晶科能源、晶澳科技、昱能科技；建議關(guān)注愛(ài)旭股份、福工控方面，工業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存周期有望觸底疊加國(guó)內(nèi)宏觀刺激，我們認(rèn)為新一輪工控周期漸行漸近。2023年12月工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨同比增速為東華測(cè)試、鼎智科技、恒立液壓、五洲新春、長(zhǎng)盛請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露http://海風(fēng)機(jī)組招標(biāo)景氣度依舊,我們認(rèn)為24年后海風(fēng)或?qū)⒃O(shè)時(shí)期。海風(fēng)建設(shè)未來(lái)持續(xù)推進(jìn)阻力較小，相關(guān)企業(yè)的訂單和利潤(rùn)或?qū)⒂袠O、出海進(jìn)展不斷等因素均將有望推動(dòng)行業(yè)發(fā)風(fēng)能、海力風(fēng)電、新強(qiáng)聯(lián)。核電迎來(lái)積極發(fā)展時(shí)期，我們認(rèn)為核電審批提速有望帶來(lái)相關(guān)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，聚變投資額增加有望帶來(lái)相關(guān)公司獲得明顯增長(zhǎng)的訂單。核電具有經(jīng)濟(jì)性、低碳性和穩(wěn)定性的特征，將在新能源為主的能源體系下發(fā)揮不可或缺的作用；而安全性問(wèn)題也正通過(guò)積極的技術(shù)研發(fā)實(shí)現(xiàn)持續(xù)增強(qiáng)，我國(guó)第四代核電技術(shù)石島灣核電站已投入商運(yùn)。目前，我國(guó)和海外多國(guó)都有較為積極的核電發(fā)展態(tài)度，中國(guó)核能協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)我國(guó)2035年核電發(fā)電占比也有望由2022年的5%提高至10%左右，當(dāng)前在更加積極的政策指引下我國(guó)核電機(jī)組核準(zhǔn)開(kāi)始呈現(xiàn)提速趨勢(shì)，2021-2023年我國(guó)新增核準(zhǔn)核電數(shù)量已分別達(dá)到5、10、10臺(tái)。此外，在聚變領(lǐng)域，中核等25家單位成立可控核聚變創(chuàng)新聯(lián)合體，明確了技術(shù)研發(fā)方向，核聚變領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資或?qū)⒂忻黠@增長(zhǎng)。在核電迎來(lái)積極發(fā)展時(shí)期的背景下，建議關(guān)注三條投資主線：（1）明顯受益于核電審批提速，核電發(fā)電量有望持續(xù)增加的下游運(yùn)營(yíng)商，建議關(guān)注中國(guó)核電、中國(guó)廣核；（2）受益于近年審批數(shù)量增多，有望在近年業(yè)績(jī)持續(xù)提高的中游設(shè)備制造公司；受益于乏燃料工廠建設(shè)需求，能夠進(jìn)行設(shè)備供貨的相關(guān)公司，建議關(guān)注江蘇神通、中核科技、景業(yè)智能、佳電股份；（3）受益于核聚變產(chǎn)業(yè)投資增加，建議關(guān)注獲得實(shí)驗(yàn)和示范項(xiàng)目訂單的公司。優(yōu)必選發(fā)布了工業(yè)版人形機(jī)器人WalkerS在新能源車(chē)廠的首次實(shí)訓(xùn)視頻。視頻中，WalkerS完成了對(duì)蔚來(lái)請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露http://www.ci資料來(lái)源：ifind，信達(dá)證券研發(fā)中心請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露http://www.ci資料來(lái)源：百川資訊，信達(dá)證券研發(fā)中心請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露http://www.ci資料來(lái)源：iFind，信達(dá)證券研發(fā)中心請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露http://www.c資料來(lái)源：InfoLinkConsulting，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來(lái)源：國(guó)家能源局，百川盈孚，信達(dá)證券研發(fā)中心請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露http://www.c請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露http://www負(fù)責(zé)本報(bào)告全部或部分內(nèi)容的每一位分析師在此申析師,以勤勉的職業(yè)態(tài)度,獨(dú)立、客觀地出具本報(bào)告；本報(bào)告所表述的所有觀點(diǎn)準(zhǔn)確反映了分析師本人的研信達(dá)證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“信達(dá)證券”)具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)本報(bào)告是針對(duì)與信達(dá)證券簽署服務(wù)協(xié)議的簽約客戶(hù)的專(zhuān)屬研究產(chǎn)品，為該類(lèi)客戶(hù)進(jìn)行投資決策義務(wù)均有嚴(yán)格約定。本報(bào)告僅提供給上述特定客戶(hù)，并不面向公眾發(fā)布。信達(dá)證券不會(huì)因接收人收到本報(bào)告而視其為本然客戶(hù)?？蛻?hù)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到有關(guān)本報(bào)告的電話、短信、郵件提示僅為研究觀點(diǎn)的簡(jiǎn)要溝通，對(duì)本報(bào)告的參考使用須以本報(bào)本報(bào)告是基于信達(dá)證券認(rèn)為可靠的已公開(kāi)信息編制，但信達(dá)證券不保證所載信息的準(zhǔn)確性和完在任何情況下，本報(bào)告中的信息或所表述的意見(jiàn)并不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議，也沒(méi)有考慮到客戶(hù)特殊的投資目標(biāo)、需求?？蛻?hù)應(yīng)考慮本報(bào)告中的任何意見(jiàn)或建議是否符合其特定狀況，若有必要應(yīng)尋求專(zhuān)家意見(jiàn)。本報(bào)告所載的在法律允許的情況下，信達(dá)證券或其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會(huì)持有報(bào)告中涉及的公司所發(fā)行的證券并進(jìn)行交易，并可能會(huì)為這本報(bào)告版權(quán)僅為信達(dá)證券所有。未經(jīng)信達(dá)證券書(shū)面同意，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以任何形式翻版的任何部分。若信達(dá)證券以外的機(jī)構(gòu)向其客戶(hù)發(fā)放本報(bào)告，則由該機(jī)構(gòu)獨(dú)自為此發(fā)送行為負(fù)責(zé)，信達(dá)證如未經(jīng)信達(dá)證券授權(quán)，私自轉(zhuǎn)載或者轉(zhuǎn)發(fā)本報(bào)告，所引起的一切后果