金融法學(xué)緒論

緒論第一節(jié)金融第二節(jié)金融法第三節(jié)金融法的基本原則第一節(jié)金融一、金融的含義金融是資金融通的簡稱，是各種社會經(jīng)濟成分之間以貨幣為對象進(jìn)行的信用交易活動。1.金融是信用交易。2.金融是以貨幣為對象的信用交易。3.在法律允許的范圍內(nèi)，金融交易可以發(fā)生在各種社會經(jīng)濟成分之間。金融的最基本分類，是根據(jù)是否有金融機構(gòu)作為信用中介參與，分為直接金融與間接金融。資金的供求雙方直接交易的，為直接金融，典型的如證券市場上的股票、債券融資以及民間借貸。金融機構(gòu)以吸收存款和發(fā)行金融債券等方式籌集社會閑散資金，轉(zhuǎn)而對需要資金的社會經(jīng)濟成分發(fā)放貸款或進(jìn)行投資的，則為間接金融。直接金融與間接金融在融資結(jié)構(gòu)中所占的比重，國與國之間有所不同。一般來說，發(fā)達(dá)國家較發(fā)展中國家有更為發(fā)達(dá)的直接金融市場。二、金融與國民經(jīng)濟發(fā)展(一)金融產(chǎn)生的根據(jù)金融是人類進(jìn)入商品經(jīng)濟并且有了貨幣以后才產(chǎn)生的。金融的產(chǎn)生與發(fā)展，根源于商品經(jīng)濟條件下貨幣資金運動的內(nèi)在矛盾——收支失衡。(二)金融的功能1.貨幣供應(yīng)功能。2.資本形成功能。3.支付服務(wù)功能。4.風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能。5.市場約束功能。6.資源配置功能。7.宏觀調(diào)控功能。三、金融體系

金融體系是國民經(jīng)濟體系內(nèi)圍繞資金融通、由相關(guān)要素有機構(gòu)成的子系統(tǒng)。(一)金融工具金融工具/信用工具，通常指依一定格式作成、用以證明或創(chuàng)設(shè)金融交易各方權(quán)利義務(wù)的書面憑證。存折(存單)、借款合同、股票、債券、商業(yè)票據(jù)等，均為常見的金融工具。金融工具一般具有以下共性：①償還性。②收益性。③可轉(zhuǎn)讓性。④風(fēng)險性。按照金融交易的期限，金融工具可分為：①貨幣市場金融工具。一般指償還期在1年以內(nèi)的短期金融工具；②資本市場金融工具。指償還期在1年以上的中長期金融工具。按照發(fā)行目的，金融工具可分為：①間接金融工具。指金融機構(gòu)為籌集信貸資金發(fā)行的金融工具。②直接金融工具。指發(fā)行人為自身融資目的發(fā)行的金融工具。按照持有人所享權(quán)利的性質(zhì)，金融工具可分為債權(quán)金融工具和所有權(quán)金融工具。除股票為所有權(quán)金融工具外，其余均為債權(quán)金融工具。(二)金融機構(gòu)凡依法設(shè)立、專門經(jīng)營各種金融業(yè)務(wù)的組織，均為金融機構(gòu)。金融機構(gòu)的職能，概而言之，就是組織社會資金的運動，建立或疏通資金融通的渠道。具體表現(xiàn)在：①在間接金融中充當(dāng)信用中介。②為直接金融提供服務(wù)。③為社會提供有效率的支付機制。金融機構(gòu)的分類：①銀行和非銀行金融機構(gòu)。②中央銀行、政策性金融機構(gòu)、商業(yè)性金融機構(gòu)。③有限責(zé)任金融機構(gòu)(含國有獨資金融機構(gòu))、股份有限責(zé)任金融機構(gòu)、股份合作制金融機構(gòu)、合作制金融機構(gòu)。④中資金融機構(gòu)、中外合資金融機構(gòu)、外資獨資金融機構(gòu)。⑤綜合性金融機構(gòu)和專業(yè)性金融機構(gòu)。⑥跨國金融機構(gòu)、全國性金融機構(gòu)、地方性金融機構(gòu)、社區(qū)性金融機構(gòu)。金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)，按是否在資產(chǎn)負(fù)債表上得到反映，分為表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)。表內(nèi)業(yè)務(wù)又可分為籌集資金的負(fù)債業(yè)務(wù)和運用資金的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)包括或有負(fù)債和中間業(yè)務(wù)。(三)金融市場金融市場是資金融通及相關(guān)服務(wù)的交易場所或空間，它是經(jīng)濟生活中與商品市場、勞務(wù)市場和技術(shù)市場并列的一種市場。金融市場的分類：①最常見的是把金融市場劃分為貨幣市場和資本市場。②按金融交易的交割期限可以把金融市場劃分為現(xiàn)貨市場與期貨市場。③按交易主體和市場范圍，金融市場可劃分為國內(nèi)金融市場和國際金融市場。④金融市場可以是由金融機構(gòu)營業(yè)場所構(gòu)成的有形市場，也可以是由現(xiàn)代通訊網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的無形市場。(四)金融制度金融制度是有關(guān)金融交易、金融調(diào)控和金融監(jiān)管的相對穩(wěn)定的運行框架和辦事規(guī)程。在我國，金融制度主要以金融立法、我國參加的相關(guān)國際條約、相關(guān)司法解釋為基礎(chǔ)。在理解金融制度的構(gòu)建特別是金融立法的時候，對國家基本金融政策的地位應(yīng)當(dāng)予以高度重視。返回第二節(jié)金融法一、金融法的定義與地位金融法是調(diào)整金融關(guān)系的各種法律規(guī)范的集合。所謂金融關(guān)系，是指金融領(lǐng)域內(nèi)有關(guān)主體之間發(fā)生的社會關(guān)系。可分為以下三類：①金融交易關(guān)系。②金融監(jiān)管關(guān)系。③金融調(diào)控關(guān)系。根據(jù)劃分法律部門的一般原理(即是否有單一的調(diào)整對象和調(diào)整方法)，金融法不是獨立的法律部門，不具有單一的經(jīng)濟法性質(zhì)。金融法雖然不是獨立的法律部門，但也不應(yīng)當(dāng)是有關(guān)法律規(guī)范的無序堆積。所謂完善金融立法體系，其要義之一，就是要注重各種規(guī)范之間的協(xié)調(diào)、配合，避免相互之間的沖突與矛盾，使金融立法成為一個內(nèi)部有機聯(lián)系的整體。二、金融法的淵源金融法的淵源，是指金融法律規(guī)范借以表現(xiàn)的形式。1.憲法。2.法律。3.行政法規(guī)。4.部門規(guī)章。5.地方性法規(guī)和地方政府規(guī)章。6.司法解釋。7.國際條約。三、我國金融體制改革與金融立法從1949年中華人民共和國成立，到1978年黨的十一屆三中全會召開，前后30年，中國實行的是高度集中的計劃經(jīng)濟體制。其間，中國金融體制的狀況，可以概括為兩點：（1）國家對經(jīng)濟、金融實行嚴(yán)格的統(tǒng)制政策。（2）只存在單一的、壟斷的銀行信用。1978年12月黨的十一屆三中全會召開后，我國逐步建立了與新經(jīng)濟體制相適應(yīng)的金融體制。對我國金融體制改革的成果，可以簡要概括如下：（1）建立了由中國人民銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控，以商業(yè)性金融機構(gòu)為主體，以政策性金融機構(gòu)為補充，多種金融機構(gòu)并存、分工協(xié)作、適度競爭的社會主義金融機構(gòu)體系。（2）不斷改革和完善中央銀行制度，強化了中國人民銀行的職能，建立了相對健全的中央銀行宏觀調(diào)控和宏觀金融管理機制。（3）以股份制、市場化為基礎(chǔ)，初步建立了現(xiàn)代化的商業(yè)銀行體系。（4）發(fā)展了多種形式的非銀行金融機構(gòu)，它們或針對特定的對象，或在特定的領(lǐng)域或以特殊的信用形式，為社會提供了多元化的金融服務(wù)。（5）設(shè)立了國有獨資的政策性金融機構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國出口信用保險公司，實現(xiàn)了商業(yè)性金融與政策性金融的分離。（6）中國人民銀行負(fù)責(zé)宏觀金融穩(wěn)定，中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會依法分別承擔(dān)對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的監(jiān)督管理職責(zé)，形成了分工明確、高效配合的金融監(jiān)管體制。（7）開放或發(fā)展了國家信用、股份信用、保險信用、商業(yè)信用、消費信用、信托信用等多種信用形式，打破了銀行信用的壟斷格局，拓寬了資金融通渠道，提高了全社會的資金配置和利用效率。與此相適應(yīng)，培育和發(fā)展了結(jié)構(gòu)多元、層次清晰、運作日益規(guī)范的金融市場體系。（8）按照票據(jù)化、電子化、國際化的原則，對支付結(jié)算制度進(jìn)行了改革，提高了支付系統(tǒng)的效率，保障了商品交易的安全，促進(jìn)了商品的流轉(zhuǎn)。（9）適應(yīng)對外經(jīng)濟關(guān)系發(fā)展的需要，改革了外匯管理體制，建立了人民幣以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度，實現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項目下的可自由兌換，建立了統(tǒng)一的銀行間外匯市場。（10）擴大了對外金融交往與合作，金融市場國際化的程度不斷提高。金融立法在金融體制的改革中，占據(jù)著特殊的重要地位。新時期我國金融立法的發(fā)展，大體上可以劃分為五個階段：第一階段從中共十一屆三中全會召開到1983年底，為金融立法的初創(chuàng)時期。我國開始重視金融立法工作，出臺了一些金融行政法規(guī)。第二階段從1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能到1992年，為金融立法的成長時期。國務(wù)院以及中國人民銀行等政府金融管理部門制定和公布了大量的金融行政法規(guī)和金融部門規(guī)章，內(nèi)容涉及金融領(lǐng)域的各個方面。第三階段從1992年鄧小平同志南巡講話、黨的十四大召開至1995年，為金融立法的升級時期。一些暫行條例為正式條例所取代，一些低層次行政法規(guī)為高層次法律所取代，以反映金融體制改革的最新成果，《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國保險法》和《中華人民共和國票據(jù)法》等先后出臺。第四階段從1996年至2001年，為金融立法的充實時期。包括《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國外匯管理條例》等。第五階段從2001年12月11日我國正式加入世界貿(mào)易組織至今，為金融立法的完善時期。通過《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，對《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國證券法》進(jìn)行了重大修訂；國務(wù)院也發(fā)布了《中華人民共和國外資保險公司管理條例》和重新制定的《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》。返回第三節(jié)金融法的基本原則一、以穩(wěn)定貨幣為前提促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的原則金融促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展，必須受客觀規(guī)律的制約，其中最重要的一條就是必須保持貨幣價值的穩(wěn)定。貨幣穩(wěn)定是經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)發(fā)展的一個必要條件。我國現(xiàn)行金融立法特別是中央銀行立法，全面、充分地貫徹了穩(wěn)定貨幣的立法精神。其突出表現(xiàn)為：①將“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟的增長”法定為中央銀行的貨幣政策目標(biāo)。②確立了中央銀行執(zhí)行貨幣政策的相對獨立性。③規(guī)定了中央銀行執(zhí)行貨幣政策的問責(zé)義務(wù)。④規(guī)定了中央銀行可以采用的貨幣政策工具，為中國人民銀行靈活、有效地調(diào)控貨幣供應(yīng)量提供了法律基礎(chǔ)；在嚴(yán)格規(guī)范人民幣發(fā)行和流通管理的同時，加強了對外匯和外債的科學(xué)管理；依法嚴(yán)厲打擊了各種危害貨幣、擾亂貨幣流通的違法犯罪行為。二、兼顧金融效率與金融安全的原則

金融效率，微觀上是指金融機構(gòu)經(jīng)營上的低投入和高產(chǎn)出，宏觀上是指金融體系能夠有效與合理地分配金融資源，充分地滿足國民經(jīng)濟對資金融通和金融服務(wù)的需求。金融安全，微觀上是指各個金融機構(gòu)能夠?qū)徤鳌⒎€(wěn)健經(jīng)營，宏觀上是指整個金融體系能夠保持基本穩(wěn)定，不出現(xiàn)系統(tǒng)性金融危機。金融安全的實現(xiàn)取決于很多因素，而最為關(guān)鍵者有三：金融機構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制系統(tǒng)必須健全；市場對金融機構(gòu)的規(guī)范與約束必須充分；政府的金融監(jiān)管必須有效。提升金融效率，核心在于適當(dāng)提高金融市場的競爭水平，建立良好、有序的金融市場競爭秩序。金融安全與金融效率既對立，又統(tǒng)一。金融法必須在金融安全與金融效率之間謀求適當(dāng)?shù)钠胶?。改革開放以來的我國金融體制改革和金融法制建設(shè)，總體上講，既體現(xiàn)了金融安全的目標(biāo)，也體現(xiàn)了金融效率的目標(biāo)，但相對而言，仍偏重金融安全，對金融效率重視不夠。我們認(rèn)為，這種狀況應(yīng)盡快得到改善：①應(yīng)當(dāng)就有關(guān)法律限制和監(jiān)管措施對金融競爭的消極影響進(jìn)行評估，并通過科學(xué)的制度設(shè)計盡量減輕這種消極影響的程度；在條件成熟的情況下，應(yīng)當(dāng)盡快廢止不必要的法律限制和監(jiān)管措施。②應(yīng)當(dāng)加強對金融市場競爭的法律規(guī)制，禁止市場參與者濫用市場支配地位，制裁市場參與者的限制競爭行為和不正當(dāng)競爭行為。③金融立法、金融執(zhí)法以及政府采購金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)堅持競爭中立原則，避免在國有金融機構(gòu)與民營金融機構(gòu)之間，大型金融機構(gòu)與中、小型金融機構(gòu)之間，本土金融機構(gòu)與外資金融機構(gòu)之間，因為制度因素和政府行為而形成嚴(yán)重的不公平競爭。三、保護(hù)投資者利益的原則投資者指金融交易中購入金融工具融出資金的個人和機構(gòu)，不僅包括證券投資者，而且包括存款人和保單持有人。加強對投資者利益的保護(hù)，意義異常深遠(yuǎn)：（1）投資者乃一切金融交易的資金來源，倘其利益不能得到公平、有效的保護(hù)，資金融通勢必成為無源之水、無根之木。（2）投資者中，大部分為小額個人投資者，他們高度分散，力量單薄，多半欠缺信息渠道及準(zhǔn)確判斷市場變化和化解金融風(fēng)險的能力。突出對投資者利益的保護(hù)，更能體現(xiàn)法律的公平理念。（3）多數(shù)金融工具所具有的流通性，決定了投資者的不特定性和廣泛性。因此，投資者利益得到保護(hù)的程度，不僅事關(guān)金融秩序的穩(wěn)定，而且會影響到社會的安定。（4）投資者是金融市場不可忽視的社會監(jiān)督力量，用以保護(hù)投資者利益的各項法律措施，有助于提高金融市場透明度及其規(guī)范運作的程度。立法對投資者利益的保護(hù)，大體有普通法保護(hù)與特別法保護(hù)兩個層面。各國金融立法圍繞投資者利益保護(hù)，大多已形成一定的規(guī)范體系和制度框架，而最常見、最核心亦最能體現(xiàn)保護(hù)投資者利益精神的有：①信息披露制度。②金融機構(gòu)的保密義務(wù)。③投資者損失補償機制。四、與國際慣例接軌的原則這里所稱的國際慣例，取其廣義，包括：①為眾多國家廣泛采用并確屬科學(xué)合理的立法例。②在國際金融監(jiān)管合作層面上產(chǎn)生的、對中國不具有條約約束力但具有廣泛國際影響的法律文件。③任意性的國際成文慣例。④國際公認(rèn)并通行的不成文習(xí)慣和慣常作法。在當(dāng)今各國經(jīng)濟愈加相互依賴，世界經(jīng)濟加速一體化，我國加緊社會主