第十三章證券投資的技術(shù)分析課件

第十三章證券投資的技術(shù)分析課件目錄技術(shù)分析概述技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)技術(shù)分析的主要工具技術(shù)分析的基本方法技術(shù)分析的應(yīng)用與注意事項(xiàng)01技術(shù)分析概述010203技術(shù)分析通過(guò)研究市場(chǎng)行為，運(yùn)用圖表和其他技術(shù)手段，分析價(jià)格和交易量的變化，預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)的方法。主要研究對(duì)象市場(chǎng)價(jià)格、交易量、時(shí)間等市場(chǎng)行為。目的判斷市場(chǎng)趨勢(shì)，尋找買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。技術(shù)分析的定義技術(shù)分析基于市場(chǎng)行為，而基本面分析基于公司或經(jīng)濟(jì)的基本面因素。基礎(chǔ)側(cè)重點(diǎn)信息來(lái)源技術(shù)分析關(guān)注市場(chǎng)趨勢(shì)和短期波動(dòng)，而基本面分析更注重長(zhǎng)期價(jià)值和潛在回報(bào)。技術(shù)分析依賴(lài)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，而基本面分析依賴(lài)于財(cái)務(wù)報(bào)告、新聞和其他相關(guān)信息。030201技術(shù)分析與基本面分析的比較市場(chǎng)行為反映所有信息，價(jià)格變動(dòng)遵循一定的模式，歷史會(huì)重演。假設(shè)技術(shù)分析無(wú)法考慮所有信息，市場(chǎng)行為不完全反映基本面因素，價(jià)格變動(dòng)并非完全遵循模式，歷史不會(huì)完全重演。限制技術(shù)分析的假設(shè)與限制02技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)道氏理論是技術(shù)分析的基石，它闡述了市場(chǎng)整體趨勢(shì)的變動(dòng)和相互影響?？偨Y(jié)詞道氏理論認(rèn)為，股票市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)反映了整個(gè)市場(chǎng)的供求關(guān)系，并受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響。它強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)整體趨勢(shì)的重要性，并指出大盤(pán)指數(shù)是判斷市場(chǎng)趨勢(shì)的最佳指標(biāo)。同時(shí)，道氏理論還提出了“成交量驗(yàn)證”的原則，即只有當(dāng)成交量增加時(shí)，價(jià)格變動(dòng)才具有意義。詳細(xì)描述道氏理論VS波浪理論是一種通過(guò)分析股價(jià)走勢(shì)圖中的波浪形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格趨勢(shì)的方法。詳細(xì)描述波浪理論認(rèn)為，股價(jià)走勢(shì)圖中的波浪形態(tài)遵循一定的規(guī)律，這些波浪形態(tài)反映了市場(chǎng)參與者心理的變化。通過(guò)識(shí)別這些波浪形態(tài)，投資者可以預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)格趨勢(shì)。波浪理論的應(yīng)用需要具備一定的技術(shù)分析基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)要結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)和市場(chǎng)信息進(jìn)行綜合分析?？偨Y(jié)詞波浪理論相反理論相反理論強(qiáng)調(diào)與大多數(shù)人相反的操作思路，認(rèn)為只有逆大眾而動(dòng)才能獲得更好的收益?？偨Y(jié)詞相反理論認(rèn)為，市場(chǎng)的走勢(shì)往往與大多數(shù)人的預(yù)期相反，因此投資者應(yīng)該采取與大多數(shù)人相反的操作策略。例如，當(dāng)市場(chǎng)處于極度樂(lè)觀或悲觀的狀態(tài)時(shí)，大多數(shù)投資者會(huì)采取追漲或殺跌的策略，而相反理論則建議投資者在這時(shí)采取反向操作，以獲得更好的收益。相反理論的應(yīng)用需要投資者具備較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和冷靜的判斷力。詳細(xì)描述總結(jié)詞亞當(dāng)理論是一種強(qiáng)調(diào)跟隨市場(chǎng)走勢(shì)、不進(jìn)行主觀預(yù)測(cè)的技術(shù)分析方法。要點(diǎn)一要點(diǎn)二詳細(xì)描述亞當(dāng)理論認(rèn)為，市場(chǎng)走勢(shì)是客觀存在的，投資者應(yīng)該跟隨市場(chǎng)的趨勢(shì)進(jìn)行操作，而不是主觀預(yù)測(cè)市場(chǎng)的走勢(shì)。亞當(dāng)理論強(qiáng)調(diào)紀(jì)律和止損的重要性，并認(rèn)為成功的投資需要遵循一定的原則和規(guī)范。同時(shí)，亞當(dāng)理論還提出了“反身性原理”，即市場(chǎng)參與者的行為會(huì)相互影響并產(chǎn)生反饋效應(yīng)，從而影響市場(chǎng)的走勢(shì)。亞當(dāng)理論03技術(shù)分析的主要工具總結(jié)詞蠟燭圖是一種常用的技術(shù)分析工具，通過(guò)記錄開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)，以圖表形式展示證券價(jià)格波動(dòng)。詳細(xì)描述蠟燭圖（又稱(chēng)K線(xiàn)圖）是技術(shù)分析的基礎(chǔ)圖表之一，它以開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)的組合形式，將價(jià)格波動(dòng)以圖形化方式呈現(xiàn)。根據(jù)收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)的關(guān)系，蠟燭圖可分為陽(yáng)線(xiàn)（收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)）和陰線(xiàn)（收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)），陽(yáng)線(xiàn)表示上漲趨勢(shì)，陰線(xiàn)表示下跌趨勢(shì)。通過(guò)觀察蠟燭圖的形態(tài)和變化，投資者可以判斷市場(chǎng)走勢(shì)和交易信號(hào)。蠟燭圖（K線(xiàn)圖）總結(jié)詞趨勢(shì)線(xiàn)是連接一系列價(jià)格波動(dòng)的直線(xiàn)，用于表示價(jià)格趨勢(shì)的方向和強(qiáng)度。通道則是在趨勢(shì)線(xiàn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)連接兩個(gè)趨勢(shì)線(xiàn)的低點(diǎn)或高點(diǎn)形成的區(qū)域。詳細(xì)描述趨勢(shì)線(xiàn)是技術(shù)分析中重要的組成部分，它通過(guò)連接一系列價(jià)格波動(dòng)的低點(diǎn)或高點(diǎn)，形成一條直線(xiàn)，表示價(jià)格趨勢(shì)的方向和強(qiáng)度。在上升趨勢(shì)中，趨勢(shì)線(xiàn)連接的是每個(gè)波動(dòng)的低點(diǎn)；在下降趨勢(shì)中，趨勢(shì)線(xiàn)連接的是每個(gè)波動(dòng)的高點(diǎn)。通道則是在趨勢(shì)線(xiàn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)連接兩個(gè)趨勢(shì)線(xiàn)的低點(diǎn)或高點(diǎn)形成的區(qū)域。通道的上下邊界形成了一個(gè)壓力線(xiàn)和支撐線(xiàn)，價(jià)格在通道內(nèi)波動(dòng)時(shí)，通常不會(huì)突破通道邊界。趨勢(shì)線(xiàn)與通道總結(jié)詞支撐線(xiàn)和阻力線(xiàn)是技術(shù)分析中的重要概念，它們分別表示價(jià)格在某一水平上獲得支撐或遇到阻力的情況。詳細(xì)描述支撐線(xiàn)和阻力線(xiàn)是技術(shù)分析中用于描述價(jià)格在某一水平上獲得支持或遇到阻礙的兩條重要線(xiàn)。當(dāng)價(jià)格跌至某一水平時(shí)，由于買(mǎi)盤(pán)增加或賣(mài)盤(pán)減少，導(dǎo)致價(jià)格無(wú)法繼續(xù)下跌，這一水平即為支撐線(xiàn)；相反，當(dāng)價(jià)格上漲至某一水平時(shí)，由于賣(mài)盤(pán)增加或買(mǎi)盤(pán)減少，導(dǎo)致價(jià)格無(wú)法繼續(xù)上漲，這一水平即為阻力線(xiàn)。在市場(chǎng)分析中，一旦確認(rèn)了支撐線(xiàn)和阻力線(xiàn)，投資者可以據(jù)此制定相應(yīng)的交易策略。支撐與阻力線(xiàn)百分比回撤是指某一時(shí)間段內(nèi)，最高價(jià)與最低價(jià)之間的差額與該時(shí)間段內(nèi)最低價(jià)的百分比值?？偨Y(jié)詞百分比回撤是技術(shù)分析中用于衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)幅度的指標(biāo)之一。它表示某一時(shí)間段內(nèi)，最高價(jià)與最低價(jià)之間的差額占該時(shí)間段內(nèi)最低價(jià)的百分比值。通過(guò)計(jì)算不同時(shí)間段的百分比回撤，投資者可以了解價(jià)格的波動(dòng)范圍和趨勢(shì)的穩(wěn)定性。同時(shí)，根據(jù)百分比回撤的大小和方向變化，投資者可以判斷市場(chǎng)的強(qiáng)弱和交易信號(hào)的出現(xiàn)。詳細(xì)描述百分比回撤04技術(shù)分析的基本方法圖表分析法總結(jié)詞圖表分析法是通過(guò)繪制圖表來(lái)反映證券價(jià)格和交易量的變化，進(jìn)而分析市場(chǎng)走勢(shì)的方法。詳細(xì)描述圖表分析法主要使用K線(xiàn)圖、蠟燭圖、點(diǎn)數(shù)圖等圖表形式，通過(guò)觀察價(jià)格和交易量的變化，分析市場(chǎng)供求關(guān)系、趨勢(shì)和反轉(zhuǎn)信號(hào)等。圖表分析法的優(yōu)點(diǎn)直觀、簡(jiǎn)單易懂、易于操作。圖表分析法的缺點(diǎn)主觀性強(qiáng)、對(duì)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)要求高、難以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)突變。ABDC總結(jié)詞指標(biāo)分析法是通過(guò)計(jì)算一系列技術(shù)指標(biāo)來(lái)評(píng)估市場(chǎng)走勢(shì)的方法。詳細(xì)描述指標(biāo)分析法主要使用如移動(dòng)平均線(xiàn)、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、隨機(jī)指數(shù)等指標(biāo)，通過(guò)計(jì)算和分析這些指標(biāo)，判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)和買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。指標(biāo)分析法的優(yōu)點(diǎn)量化分析、可操作性強(qiáng)、對(duì)歷史數(shù)據(jù)有較好的分析效果。指標(biāo)分析法的缺點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)存在滯后性、指標(biāo)參數(shù)設(shè)置主觀性強(qiáng)。指標(biāo)分析法形態(tài)分析法是通過(guò)識(shí)別和解析價(jià)格圖上的特定形態(tài)，預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)的方法?？偨Y(jié)詞形態(tài)分析法主要關(guān)注價(jià)格圖上的反轉(zhuǎn)形態(tài)、持續(xù)形態(tài)等，通過(guò)識(shí)別這些形態(tài)，判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)和反轉(zhuǎn)信號(hào)。詳細(xì)描述對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)有一定的預(yù)見(jiàn)性、可結(jié)合其他技術(shù)分析方法綜合判斷。形態(tài)分析法的優(yōu)點(diǎn)形態(tài)識(shí)別主觀性強(qiáng)、有時(shí)存在過(guò)度擬合歷史數(shù)據(jù)的問(wèn)題。形態(tài)分析法的缺點(diǎn)形態(tài)分析法05技術(shù)分析的應(yīng)用與注意事項(xiàng)技術(shù)分析通過(guò)分析圖表和指標(biāo)，可以判斷市場(chǎng)的整體趨勢(shì)，為投資者提供買(mǎi)賣(mài)的參考。判斷市場(chǎng)趨勢(shì)技術(shù)分析通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析，可以預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格的可能波動(dòng)，幫助投資者制定投資策略。預(yù)測(cè)價(jià)格波動(dòng)技術(shù)分析可以發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，如金叉、死叉等，為投資者提供入場(chǎng)和離場(chǎng)的依據(jù)。發(fā)現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)信號(hào)技術(shù)分析與市場(chǎng)走勢(shì)的配合技術(shù)分析可以幫助投資者確定自己的投資目標(biāo)，如長(zhǎng)期投資、短期投機(jī)等。確定投資目標(biāo)技術(shù)分析可以為投資者提供買(mǎi)賣(mài)的參考，幫助投資者制定投資計(jì)劃。制定投資計(jì)劃技術(shù)分析可以幫助投資者控制風(fēng)險(xiǎn)，如設(shè)置止損點(diǎn)、控制倉(cāng)位等?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)技術(shù)分析與個(gè)人投資策略的結(jié)合技術(shù)分析依賴(lài)于歷史數(shù)據(jù)，如果市場(chǎng)走勢(shì)發(fā)生突變，技術(shù)分析可能無(wú)