2024年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫含完整答案【典優(yōu)】

2024年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫第一部分單選題(1000題)1、有關銀行間債券市場的質押式回購業(yè)務，以下描述錯誤的是（）

A.在回購期內，對資金融入方出質的債券，資金融出方可以動用

B.質押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質押式回購到期時應選擇“券款對付”方式結算

D.辦理質押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質押

【答案】：A2、有關現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。

【答案】：A3、根據現(xiàn)行規(guī)定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）。

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】：C4、投資者是否愿意購買無保證債券取決于其（）能否補償其風險。

A.盈利規(guī)模

B.資產結構

C.期望收益

D.利率大小

【答案】：C5、（），中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A6、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價

B.單位基金資產凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價

D.基金資產的歷史成本

【答案】：A7、房地產權益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B8、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后交易日）的（）對該證券作除權、除息處理。

A.當日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】：C9、下列不屬于法瑪界定的有效市場的是（）。

A.半強有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.強有效

【答案】：C10、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和（）。

A.經紀制

B.會員制

C.合伙制

D.股份制

【答案】：B11、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。

A.基金份額變動情況；持有人結構

B.基金分紅能力；持有人結構

C.基金盈利能力；持有人結構

D.基金份額表動情況；基金盈利能力

【答案】：A12、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內交換他們認為具有相等經濟價值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產

C.負債

D.證券

【答案】：A13、關于不同類型證券的投票權，以下表述正確的是（）。

A.優(yōu)先股有優(yōu)先投票權

B.債券的投票權次于普通股

C.投票權與現(xiàn)金流量權保持一致

D.普通股按持股比例投票

【答案】：D14、關于財務報表，下列說法不正確的是（）。

A.財務報表主要包括資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表

B.資產負債表報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末

C.利潤表被稱為企業(yè)的“第一會計報表”

D.現(xiàn)金流量表的基本結構分為經營活動產生的現(xiàn)金流量、投資活動產生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產生的現(xiàn)金流量

【答案】：C15、關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）。

A.最大回撤只能衡最基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率

B.最大回撤用于衡量基金經理對下行風險的控制能力

C.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值于2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回繳為15%

D.基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關

【答案】：D16、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公司等

【答案】：D17、下列選項中，不屬于中期票據的優(yōu)點的是()。

A.彌補企業(yè)直接融資中等期限(1～10年)產品的空缺

B.中期票據幫助企業(yè)更加靈活地管理資產負債表

C.違約風險小，由國家信用和財政收入作保證

D.節(jié)約融資成本，提高融資效率

【答案】：C18、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，不包括（）

A.財務風險

B.經營風險

C.政策風險

D.流動性風險

【答案】：C19、關于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）。

A.投資活動產生的現(xiàn)全流包括為正常生產經營活動投資的短期資產以及企業(yè)再投資所產生的股權與債權

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經營活動、投資活動和籌資活動產生的現(xiàn)金流

C.經營活動產生的現(xiàn)金流是與生產商品、提供勞務、繳納稅金等直接相關的業(yè)務所產生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

【答案】：A20、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。

A.買殼上市

B.借殼上市

C.首次公開發(fā)行

D.管理層回購

【答案】：C21、個人投資者從基金分配中獲得的股票股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存蓄利息收入需繳納（）的個人所得稅

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

【答案】：A22、即期利率與遠期利率的區(qū)別在于（）。

A.計息方式不同

B.收益不同

C.計息日起點不同

D.適用的債券種類不同

【答案】：C23、下列關于機構法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。

A.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

B.對機構買賣基金份額征收印花稅

C.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

D.對機構從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

【答案】：C24、如果a與b證券之間的相關系數(shù)絕對值比b與c證券之間的相關系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。

A.一致

B.b與c證券之間的相關性更強

C.a與b證券之間的相關性更強

D.無法確定

【答案】：C25、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權收益率是()%。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B26、下列不屬于常用的財務杠桿比率的是（）。

A.資產負債率

B.權益乘數(shù)和負債權益比

C.利息倍數(shù)

D.資產收益率

【答案】：D27、關于風險價值VaR，以下表述正確的是（）。

A.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，從資產最高價格到接下來最低價格的損失

B.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，投資對象對市場變化的敏感度

C.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，對風險因子的暴露程度

D.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資機構造成的潛在最大損失

【答案】：D28、股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是（）

A.公司組織形式

B.公司人員結構

C.每股凈資產

D.供求關系

【答案】：D29、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B30、甲公司2015年資產總計為3000億元，負債總計為2000億元，則甲公司2015年的所有者權益為（）

A.5000億元

B.2000億元

C.1000億元

D.3000億元

【答案】：C31、在我國金融市場上，（）銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的貨幣市場基準利率。

A.北京

B.上海

C.廣州

D.深圳

【答案】：B32、下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.違約風險小

B.流動性強

C.收益較高

D.利息免稅

【答案】：C33、按照衍生工具的產品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。

A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權類產品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A34、關于預期損失，以下說法錯誤的是（）。

A.預期損失也被稱為條件風險價值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預期損失是指在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值

C.預期損失由于其在尾部風險度量及次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越受到金融行業(yè)及監(jiān)管機構的重視

D.預期損失是指在利率、匯率等市場因素發(fā)生變化時，投資組合損失的期望值

【答案】：D35、QFII基金托管人資格規(guī)定，每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。

A.4

B.3

C.2

D.1

【答案】：D36、關于投資政策說明書的內容和作用，下列說法中，不正確的是（）。

A.制定投資政策說明書能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.投資政策說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制、業(yè)績比較基準等

C.投資政策說明書在制定之后便不再改動和變化

D.為投資者制定了投資政策說明書后，投資管理人可以根據投資政策說明書為投資者選擇合適的資產組合，進行資產配置

【答案】：C37、因持有股票而享有的配股權，從配股權除權日到配股確認日的估值方法，表述正確的有（）。

A.股票收盤價等于或低于配股價，則估值為負

B.股票收盤價高于配股價，則估值為零

C.股票收盤價高于配股價，按股票收盤價高于配股價的差額估值

D.股票收盤價等于或低于配股價，按股票收盤價與配股價的差額估值

【答案】：C38、（）年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價和避險具有關鍵作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】：C39、下列關于房地產投資信托基金特點，描述錯誤的是（）。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應

C.風險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D40、從事（）投資的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風險

C.另類

D.衍生金融產品

【答案】：B41、關于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長短無關

B.下行風險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理所預期的目標價位

C.最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失

D.下行風險是投資者可能要承擔的損失

【答案】：A42、下列關于個人投資者投資基金的所得稅的征收，表述錯誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，暫不征收所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入時，代扣代繳20％的個人所得稅

C.從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，暫不征收個人所得稅

D.申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅

【答案】：C43、以下選項中不屬于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約的區(qū)別的是（）。

A.交易場所

B.信用風險

C.投資方式

D.執(zhí)行方式

【答案】：C44、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關負責人將違規(guī)的指令攔截，然后反饋給（）。

A.交易員

B.投資總監(jiān)

C.研究員

D.基金經理

【答案】：D45、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：A46、家庭負擔越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（）投資策略。

A.激進的

B.穩(wěn)健的

C.冒險的

D.高風險的

【答案】：B47、回購一般分為（）。

A.正回購和逆回購

B.買入回購和賣出回購

C.一次性回購和永久性回購

D.質押式回購和買斷式回購

【答案】：D48、申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關經驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業(yè)資質的中級以上管理人員不少于1名

B.具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范

C.最近5年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰

D.中國證監(jiān)會根據審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】：C49、規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）個月。

A.12

B.6

C.3

D.2

【答案】：C50、下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。

A.動力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

【答案】：A51、下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是（）。

A.風險較低

B.抵補通貨膨賬效應

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D52、信托型基金的參與主體不包括（）。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.有限合伙人

【答案】：D53、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（）。

A.大多數(shù)資產價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導致大部分資產的價格變動

【答案】：C54、關于房地產有限合伙，下列說法錯誤的是()。

A.房地產有限合伙由有限合伙人和普通合伙人組成

B.房地產有限合伙人將資金提供給普通合伙人，并不直接參與管理和經營項目

C.房地產普通合伙人和私募股權當中的普通合伙人一樣，收取固定比例的管理費

D.房地產有限合伙在功能上類似于公募股權合伙

【答案】：D55、關于可轉換債券的特征和要素，以下表述正確的是（）

A.可轉換債券一般每月付息一次

B.可轉換債券的雙重選擇權是指轉股權和提前贖回權

C.在轉股前，可轉換債券體現(xiàn)了持有者與發(fā)行公司之間的所有權關系

D.可轉換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率

【答案】：B56、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C57、可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起6個月后才能轉換為公司股票。轉換價格是指可轉換債券轉換成每股股票所支付的價格；轉換比例轉換比例是指每張可轉換債券能夠轉換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C58、下列關于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A.交易單位又稱合約規(guī)模

B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣

C.當合約標的資產的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應該較小

D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

【答案】：C59、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

D.中國農業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：B60、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A.黃金

B.白銀

C.鉑金

D.銥

【答案】：A61、（）指將結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付額加以軋抵，得出該結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付凈額。

A.凈額清算

B.全額清算

C.雙邊凈額清算

D.多邊凈額清算

【答案】：C62、（）的核心就是買方下達購買指令，包括購買數(shù)量和相應價格，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。

A.報價驅動

B.指令驅動

C.做市商制度

D.柜臺交易

【答案】：B63、交易所在制定標的資產的等級時，常采用國內或國際貿易中（）作為標準交割等級。

A.按期貨合約規(guī)定的標準質量等級

B.不需要任何標準品

C.標準品較小的質量等級

D.最通用和交易量較大的標準品的質量等級

【答案】：D64、2017年10月24號，投資者小王買入A股票50000元，賣出B股票30000元，當前的證券交易印花稅率為1‰，則小王應繳納的印花稅金額是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D65、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：002506）公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日按期全額支付，付息比例僅為4．5％，并正式宣告違約，成為國內首例違約債券，這種風險屬于債券的（）。

A.提前贖回風險

B.流動性風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：D66、目前,我國證券投資基金管理費計提后,一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A67、相關系數(shù)的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和-1之間

C.-1和0之間

D.1到正無窮

【答案】：B68、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產收益率=銷售利潤率*總資產周轉率

B.凈資產收益率=資產收益率*權益乘數(shù)

C.凈資產收益率=凈利潤/所有者權益

D.凈資產收益率=銷售利潤率*總資產周轉率*權益乘數(shù)

【答案】：D69、下列關于夏普比率說法錯誤的是（）。

A.夏普比率是用某一時期內投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標準差

B.夏普比率中基金收益率和無風險收益率應用平均值的原因，是在測度期間內兩者都是在不斷變化的

C.夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率

D.夏普比率數(shù)值越小，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好

【答案】：D70、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

D.投資收益率

【答案】：C71、下列不屬于常見的基金回報率計算期間的是（）。

A.最近一月

B.最近兩月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B72、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票型基金屬于（）。

A.潛力型基金

B.價值型基金

C.成長型基金

D.大盤股基金

【答案】：B73、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為8%,那么該債券的現(xiàn)值為（）元。

A.680.58

B.925.93

C.714.29

D.1000

【答案】：A74、關于資本市場線和證券市場線，以下表述錯誤的是（）。

A.證券市場線能為每一個風險資產進行定價

B.證券市場線描述了單個資產的風險溢價與市場風險直接的函數(shù)關系

C.資本市場線描述了有效組合的市場溢價與組合標準差之間的函數(shù)關系

D.資本市場線是基于資本資產定價模型進行定價

【答案】：D75、已知通貨膨脹率為3%,實際利率4%,則名義利率為（）。

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D76、（）的優(yōu)點在于將外部股權全部內部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。

A.破產清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C77、關于基金托管費計提標準，以下說法不正確的是（）。

A.通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越高

B.基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關系

C.目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計提

D.開放式基金根據基金合約的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%

【答案】：A78、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業(yè)貿易場

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B79、()是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。

A.貝塔系數(shù)

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.風險價值

【答案】：D80、有效前沿上不含無風險資產的投資組合是（）。

A.無風險證券

B.最優(yōu)證券組合

C.切點投資組合

D.任意風險證券組合

【答案】：C81、對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔風險的補償，這一補償稱為()。

A.風險溢價

B.風險投資

C.風險補償

D.風險權益

【答案】：A82、下列不屬于資產項目的是()。

A.貨幣資金

B.應收票據

C.無形資產

D.資本公積

【答案】：D83、關于股票估值方法，以下模型和方法屬于內在價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.經濟附加值模型

C.市銷率模型

D.企業(yè)價值倍數(shù)

【答案】：B84、關于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）

A.我國的證券交易所都采用的是公司制

B.我國證券交易所的總經理是由國務院證券監(jiān)督管理機構任免

C.我國的證券交易所的設立是由證監(jiān)會決定

D.我國證券交易所的決策機構是董事會

【答案】：B85、（）是指傳統(tǒng)公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和貨幣類資產之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統(tǒng)投資

C.另類投資

D.額外投資

【答案】：C86、下列（）不屬于大宗商品投資的類型。

A.零售類

B.能源類

C.基礎材料類

D.貴金屬類

【答案】：A87、（）是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B88、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有到期收益率

【答案】：B89、下列關于業(yè)績比較基準說法正確的是（）

A.多樣性的市場指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績比較基準，并進而評估基金的絕對收益

B.業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍

C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異

D.事后確定的業(yè)績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引

【答案】：B90、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。

A.0.50％

B.1.00％

C.1.50％

D.2.00％

【答案】：C91、關于被動投資指數(shù)復制和調整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法。

B.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減。

C.根據抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

D.被動投資復制指數(shù)會產生復制成本

【答案】：B92、房地產權益基金的存在形式不包括（）。

A.股份公司

B.有限合伙公司

C.契約型基金

D.無限責任公司

【答案】：D93、（）是指當某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設置的百分比時，投資者就交易這種股票。

A.道氏理論

B.過濾法則

C.止損指令

D."相對強度"理論

【答案】：B94、與證券市場上其他投資工具一樣，債券投資正面臨一系列風險，不包括（）。

A.經營風險

B.再投資風險

C.利率風險

D.提前贖回風險

【答案】：A95、信息比率是單位跟蹤誤差所對應的（）。

A.超額收益

B.絕對收益

C.相對收益

D.部分收益

【答案】：A96、跨境投資的風險管理主要有哪些（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：D97、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的一種結算方式，也是國外發(fā)達市場常用的一種結算方式。

A.純券過戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A98、某永續(xù)債每年付息一次，每次5元，如市場利率為5%，則該債券的內在價值為（）元。

A.105

B.100

C.110

D.95

【答案】：B99、資本資產定價模型（CAPM）用希臘字母貝塔（β）來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大小，關于貝塔，以下描述正確的是（）

A.市場組合的貝塔值為0

B.貝塔值越大，預期收益率越低

C.貝塔值不能小于0

D.貝塔可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感度

【答案】：D100、（）是以其他債券組成的資產池為支持，構建新的債券產品形式。

A.可回售債券

B.可轉換債券

C.可贖回債券

D.資產證券化

【答案】：D101、歐盟《另類投資基金管理人指令》的主要內容不包括（）。

A.私募股權投資基金的資產剝離規(guī)定

B.資金分配

C.初始資本金要求

D.基金杠桿水平和流動性要求

【答案】：B102、按回購期限劃分，下列哪些屬于我國在交易所掛牌的國債回購天數(shù)（）。

A.1、2、3、4、7、14天

B.1、2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天

【答案】：A103、（）是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實際利率

D.浮動利率

【答案】：C104、（）主要用于衡量投資者持有債券變現(xiàn)難易程度。

A.利率風險

B.流動性風險

C.匯率風險

D.贖回風險

【答案】：B105、下列關于混合基金的風險管理的說法錯誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高

B.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中

【答案】：A106、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B107、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按()向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】：A108、關于基金的分紅方式，以下說法錯誤的是（）

A.開放式基金的分紅方式有兩種，現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉換為基金份額。

B.現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式

C.根據有關規(guī)定，基金收益分配默認為采用分紅再投資轉換為基金份額

D.分紅再投資轉換為基金份額是指將應分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進行基金收益分配。

【答案】：C109、根據《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求（）應制訂健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.基金銷售機構

【答案】：A110、下列監(jiān)管措施中，不能確保投資者的合法權益的是()。

A.向投資者充分披露有關信息

B.提供自發(fā)性協(xié)助

C.公平、準確地進行資產評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B111、下列說法正確的（）。

A.見券付款結算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利

B.見款付券結算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利

C.見券付款和見款付券對雙方都有利

D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利

【答案】：D112、關于場內證券交易傭金，以下表述正確的是（）。

A.傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費用

B.國債現(xiàn)券交易傭金標準由中國證監(jiān)會直接制定

C.按照規(guī)定，證券經紀商向客戶收取的傭金不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費

D.按照規(guī)定，證券經紀商向客戶收取的傭金（不包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易手續(xù)費）不得高于證券交易金額的0.3%

【答案】：C113、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險。

A.通脹風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.提前贖回風險

【答案】：C114、根據有關規(guī)定，對機構投資者買賣基金份額暫免征收（）。

A.營業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D115、下列關于商業(yè)票據特點的表述中，正確的是（）。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率低

【答案】：A116、關于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。

A.國債回購可以分為質押式回購和買斷式回購

B.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進行公開市場操作

C.國債回購市場存在場內交易市場和場外交易市場

D.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險

【答案】：D117、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。

A.半弱有效市場

B.弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A118、（）是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。

A.共同對手方

B.分級結算

C.法人結算

D.貨銀對付

【答案】：D119、關于浮動利率債券，下列表述錯誤的是（）。

A.浮動利率債券可以設置浮動利率的上限和下限

B.浮動利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內發(fā)行人信用的改變

C.浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準利率和利差共同決定

D.浮動利率債券的利差在發(fā)行時可以反映不同債券發(fā)行人的信用

【答案】：B120、基金管理人對外披露基金凈值前，負有復核基金凈值準確性義務的機構是（）

A.相關監(jiān)管機構

B.基金公司稽核監(jiān)督部門

C.托管人

D.第三方銷售機構

【答案】：C121、標的股票一般是發(fā)行公司自己的（）。

A.優(yōu)先股

B.后配股

C.藍籌股

D.普通股

【答案】：D122、假設某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售的基金份額2000萬份。運用一般的會計原則，計算基金份額凈值為（）。

A.1

B.1.65

C.0.65

D.1.15

【答案】：D123、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前（）分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】：A124、遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約最常見的衍生工具關于它們的區(qū)別可以通過以下（）角度來分析。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A125、哪個選項不是債券基金主要的投資風險()

A.A：債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A126、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C127、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為（）

A.貼現(xiàn)率

B.利滾利

C.股息率

D.名義利率

【答案】：A128、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采?。ǎ?。

A.差額清算

B.全額結算方式

C.凈額結算方式

D.雙邊凈額結算

【答案】：C129、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率

B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

【答案】：D130、根據《證券投資基金法》的規(guī)定復核、審査基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格的職責應該由（）承擔。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.證監(jiān)會

【答案】：B131、相對估值法常見的估值比率包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A132、QFII主體資格的認定，應當具備的條件有()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B133、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負責償還的債券

B.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發(fā)行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C134、不屬于內在價值估值檢驗模型的是（）。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.票據貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型

D.經濟附加值模型

【答案】：B135、某基金于5月24日公告宣布投資者每份派發(fā)0.15元現(xiàn)金紅利，并確定權益登記日和除息日同為5月28日，已知該基金5月27日基金份額凈值為1.4元，5月28日，基金賣出持有股票30萬股，賣出價較上一日收盤價上漲3元，已發(fā)行基金份額為1000萬份，假設其他條件不變，則當日基金份額凈值為（）。

A.A1.64元

B.B1.25元

C.C1.34元

D.1.32元

【答案】：C136、一組樣本數(shù)量為6個的數(shù)據，從小到大列為，10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5。這組數(shù)據的中位數(shù)為（）

A.31.4

B.29.7

C.33.1

D.31

【答案】：A137、1985年12月20日，歐盟委員會通過了（），標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：B138、每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D139、關于私募股權投資戰(zhàn)略形式，以下表述錯誤的是()

A.私募股權二級市場投資通常是指將私募基金投資于二級市場公開交易的上市公司的股權

B.風險投資通常是指將資金投資于初創(chuàng)企業(yè)的股權

C.危機投資通常是指將資金投資于短期遭遇財務困境的企業(yè)

D.成長權益通常是指將資金投資于已經具備穩(wěn)定的商業(yè)模式和客戶群體的公司股權

【答案】：A140、公司前景預測中適用的“自上而下”層次分析法是指（）。

A.宏觀—行業(yè)—個股

B.個股—行業(yè)—宏觀

C.宏觀—個股—行業(yè)

D.行業(yè)—宏觀—個股

【答案】：A141、下列關于RQFII的說法錯誤的是（）。

A.人民幣合格投資者在經批準的投資額度內投資人民幣金融工具，應當遵守相關監(jiān)管要求

B.人民幣合格投資者投資銀行間債券市場，應當根據中國證監(jiān)會的相關規(guī)定辦理

C.人民幣合格投資者開展境內證券投資業(yè)務試點，應當遵守中國境內關于持股比例、信息披露等法律法規(guī)的規(guī)定和其他有關監(jiān)管規(guī)則的要求

D.人民幣合格投資者應當按照人民銀行的規(guī)定，通過境內托管人向人民銀行人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報送人民幣資金匯出入等信息

【答案】：B142、UCITS五號令中規(guī)定，歐盟監(jiān)管機構將會把任何行政處罰公開在其官方網頁上，并維持至少（）年。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B143、按照現(xiàn)行法規(guī)要求,個人持有公開發(fā)行上市公司股票股息紅利免征個人所得稅的前提是持股期限（）。

A.1個月至1年

B.2年以上

C.1個月以內（含1個月）

D.1年以上

【答案】：D144、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。

A.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴張，隨著經濟周期的收縮而縮小

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

C.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響

D.從實際數(shù)據看，信用利差的變化一般發(fā)生在經濟周期發(fā)生轉換之前，因此，信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

【答案】：A145、下列關于QDII基金風險管理說法，不正確的是（）。

A.相對投資于國內市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內其他基金

C.QDII基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險

D.跨境投資需要考慮當?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求

【答案】：B146、關于債券的嵌入條款，下列論述錯誤的是（）

A.可贖回條款和可回售條款都有利于債券投資者

B.可轉換債券既包含了普通債券的特征，也包含了權益特征

C.可贖回條款對債券投資者不利

D.可回售條款有利于債券投資者

【答案】：A147、下列選項中關于大宗商品的說法錯誤的是（）。

A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農業(yè)生產與消費使用的大批量買賣的物資商品

B.大宗商品價值受全球經濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關關系

D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B148、下列不屬于跟蹤誤差產生原因的是（）。

A.復制誤差

B.分紅

C.現(xiàn)金留存

D.追加投資

【答案】：D149、私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.投資私募股權一級市場

【答案】：D150、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B151、下列選項中，（）只在交易所交易。

A.期貨合約

B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

C.期權合約

D.互換合約

【答案】：A152、以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是()。

A.大商所

B.鄭商所

C.中商所

D.上期所

【答案】：C153、A公司存入銀行10萬元，年利率為4%,存款期限為3年，按復利計息到期一次性取出，則A公司到期可從銀行一次性取出（）萬元。

A.11.25

B.11.2

C.11.3

D.11.35

【答案】：A154、期貨市場的功能不包括（）。

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.回避價格風險的功能

C.穩(wěn)定收益

D.有利于市場供求穩(wěn)定

【答案】：C155、下列選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是()。

A.投資目標

B.風險水平

C.基金規(guī)模

D.成立時間

【答案】：D156、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結果更合理和貼近實際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D157、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994

【答案】：B158、假設某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為（）。

A.1.15

B.2.15

C.1.05

D.2.05

【答案】：A159、基金資產中扣除基金所有負債是()。

A.基金資產總值

B.基金資產估值

C.基金資產凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C160、下列不屬于金融衍生工具的是（）。

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權

D.金融互換

【答案】：B161、王先生通過分析宏觀經濟形勢和國家產業(yè)政策，認為醫(yī)藥行業(yè)具有較大發(fā)展前景，于是通過購買醫(yī)藥ETF基金以加大對醫(yī)療行業(yè)證券投資。王先生的策略為（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C162、下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。

A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

【答案】：C163、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公司等

【答案】：D164、金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C165、我國債券市場剛剛起步的階段，債券投資者以（）為主體。

A.外國投資者

B.個人投資者和機構投資者

C.機構投資者

D.個人投資者

【答案】：D166、關于基金估值，以下說法正確的是()。

A.開放式基金于每個交易日的次日進行估值

B.封閉式基金每周進行一次估值

C.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

D.開放式基金于每個交易日進行估值

【答案】：D167、（），中國人民銀行頒布了《短期融資券管理辦法》《短期融資券承銷規(guī)程》。

A.2005年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】：A168、反映股票基金風險大小的指標不包括()。

A.久期

B.持股集中度

C.標準差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】：A169、在標的證券價格變化時，融券業(yè)務的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A170、下列關于QDII機制的意義，說法正確的是（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D171、關于優(yōu)先股的權利，以下表述正確的是（）

A.I、Ⅳ

B.I、II

C.III、Ⅳ

D.II、III

【答案】：A172、提前贖回風險又稱為（）。

A.回購風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.通脹風險

【答案】：A173、下列關于QFII基金托管人的說法中，錯誤的是（）。

A.每個合格投資者可以委托多個托管人，但不能更換托管人

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業(yè)務資格

D.最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

【答案】：A174、關于衍生工具的定義，以下描述錯誤的是()

A.有的衍生工具在結算時要求實物交割，有的要求用現(xiàn)金結算

B.衍生工具可以按合約規(guī)定在到期日或者到期日之前結算

C.衍生工具的交割價格是簽訂買賣合約時標的資產的價格

D.所有衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日

【答案】：C175、對基金估值結果負有復核責任的是（）

A.基金管理人

B.律師事務所

C.會計事務所

D.基金托管人

【答案】：D176、公司的主要財務報表不包括（）。

A.產品銷售明細表

B.資產負債表

C.利潤表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：A177、（）就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。

A.市場靈敏度

B.市場有效性

C.市場長期性

D.市場有機性

【答案】：B178、大宗商品的分類不包括()。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.黃金

D.農產品

【答案】：C179、某公司賒銷收入凈額為315000元，應收賬款年末數(shù)為18000元，年初數(shù)為16000元，其應收賬款周轉天數(shù)為（）天。

A.10

B.18

C.15

D.20

【答案】：D180、下列關于基金系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B.系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險

C.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等

【答案】：B181、關于中期票據的說法錯誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據大多采用信用發(fā)行；接受擔保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費用較高

D.中期票據募集資金的用途并無嚴格限制

【答案】：C182、如果一只股票基金的年周轉率為()，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】：D183、息票率6%的3年期債券，市場價格為97.3440元，到期收益率為7%，久期為2.83年，那么，當該債券的到期收益率增加至7.1%，價格的變化為（）。

A.利率上升0.1個百分點，債券的價格將下降0.257元

B.利率上升0.3個百分點，債券的價格將下降0.237元

C.利率下降0.1個百分點，債券的價格將上升0.257元

D.利率下降0.3個百分點，債券的價格將上升0.237元

【答案】：A184、投資者買入某股票10000股，不需繳納

A.經手費

B.印花稅

C.證券交易監(jiān)管費

D.過戶費

【答案】：B185、()是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權合約

【答案】：A186、（）同時考慮"稅盾效應"和"破產成本〃，認為最佳資本結構存在且應該是負債和所有者權益之間的一個均衡點。

A.有稅MM理論

B.無稅MM理論

C.代理理論

D.權衡理論

【答案】：D187、（）又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.合約標的資產

B.持倉量

C.結算單位

D.交易單位

【答案】：D188、若某資產或資產組合的預期收益率高于與其貝塔值對應的預期收益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資產或資產組合,市場對該資產或資產組合的需求超過其供給，最終抬升其價格，導致其預期收益率降低，使其向證券市場線回歸。

A.無風險投資者

B.理性投資者

C.非理性投資者

D.風險投資者

【答案】：B189、每股股票所代表的實際資產的價值是股票的（）。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內在價值

【答案】：B190、投資者于2017年2月10日(周五)贖回了某貨幣市場基金(非T+0到賬)，則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】：D191、下列關于遠期合約缺點的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

D.違約風險會比較高

【答案】：B192、關于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。

A.期貨交易者能將經濟運行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者

B.現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動對現(xiàn)貨市場沒有影響

C.期貨市場中形成的價格能反映供求狀況

D.期貨合約價格能反映標的資產所包含的信息變化

【答案】：B193、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。

A.公司總經理

B.投資總監(jiān)、投資部經理

C.基金管理公司的副總經理

D.分管投資的副總經理

【答案】：C194、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現(xiàn)在應存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.150000

D.113485

【答案】：D195、有限留置權債券的保證物是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A196、假設某私募基金經理人估計今年的年收益率YR服從均值為16%，標準差為4%的正態(tài)分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位數(shù)為（）。

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%

【答案】：A197、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是（）。

A.股價指數(shù)

B.債券價格指數(shù)

C.證券價格指數(shù)

D.基金價格指數(shù)

【答案】：C198、（）是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內或特定到期日，持有人有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結算方式收取結算差價的有價證券。

A.可轉換債券

B.權證

C.企業(yè)債券

D.普通股票

【答案】：B199、()指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：B200、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團

B.世邦魏理仕全球投資集團

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D201、下列關于時間和貼現(xiàn)率對價值的影響，說法正確的是（）。

A.未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越長，未來同等金額貨幣的價值越高

B.未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越短，未來同等金額貨幣的價值越低

C.貼現(xiàn)率越小，貨幣當前的價值越小

D.貼現(xiàn)率越小，貨幣當前的價值越大

【答案】：D202、我國提供基金評價業(yè)務的公司不包括（）。

A.銀河證券

B.晨星公司

C.中國證監(jiān)會

D.上海證券

【答案】：C203、以下關于單利和復利的說法，錯誤的選項是()。

A.按照復利的計算方法，每經過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息

B.單利終值的計算公式為FV=PV（1＋i）n，其中PV為本金，i為年利率，n為計息時間

C.單利和復利都是計算利息的方法

D.按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長，所生利息均不加入本金重復計算利息

【答案】：B204、關于目前我國A股股票交易印花稅的征收政策，以下說法正確的是（）。

A.單邊征收，只在賣出股票時征收

B.雙向征收，稅率千分之一

C.雙向征收，稅率千分之二

D.單邊征收，只在買入股票時征收

【答案】：A205、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則此時第一年的收益率為（），第二年的收益率則為（）。

A.100%；-50%

B.100%；-100%

C.50%；-50%

D.100%；50%

【答案】：A206、下列關于企業(yè)年金說法有誤的是（）。

A.企業(yè)年金基金財產在投資過程中需要嚴格遵循有關法規(guī)確定的投資比例限制

B.企業(yè)年金基金可投資于信用等級為投機級的金融債和企業(yè)債

C.企業(yè)年金基金財產的投資范圍包括銀行存款、國債等

D.企業(yè)年金是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金

【答案】：B207、如果證券市場為半強有效市場，則證券價格能夠充分反映以下信息中的（）

A.I、III、V

B.II、III

C.I、IV、V

D.II、III、IV、V

【答案】：D208、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當日

D.月次月

【答案】：A209、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為8%，那么該債券的現(xiàn)值為（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A210、可轉換債券面值為100元，轉換比例為2.5，則轉換價格為（）元。

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C211、有關現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權責發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。

【答案】：A212、常用的免疫策略有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A213、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.沖擊成本

D.印花稅

【答案】：D214、下列有關看漲期權盈虧分布的表述，不正確的是（）。

A.看漲期權買方的盈利是有限的

B.看漲期權賣方的虧損可能是無限大的

C.看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格

D.看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權價格

【答案】：A215、以下選項中，屬于基礎原材料類大宗商品的是（）

A.II、IV

B.I、IV

C.I、II

D.II、III

【答案】：B216、基金管理公司最高的投資決策機構是（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.投資決策委員會

【答案】：D217、只能在交易所進行交易的衍生品合約是（）。

A.互換合約

B.期權合約

C.期貨合約

D.遠期合約

【答案】：C218、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于()億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C219、中國債券市場是從20世紀80年代開始逐步發(fā)展起來的，經歷了以（）的幾個發(fā)展階段。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：B220、關于現(xiàn)金流量表的說法以下表述正確的是（）

A.現(xiàn)金流量表可反映企業(yè)的資本結構

B.現(xiàn)金流量表無法反映企業(yè)的長期資本籌集狀況

C.現(xiàn)金流量表可評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力

D.現(xiàn)金流量表基本結構分為兩部分經營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

【答案】：C221、合格境外機構投資者應自投資額度獲批之日起多長時間內匯入投資本金？（）

A.1年

B.6個月

C.3個月

D.1個月

【答案】：B222、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：C223、關于做市商和經紀人，以下表述錯誤的是（）。

A.經紀人在交易中執(zhí)行投資者的指令，并不參與到交易中

B.在報價驅動市場中，經紀人是市場流動性的主要提供者和維持者

C.經紀人的利潤主要來自給投資者提供經紀業(yè)務的傭金

D.做市商和經紀人的利潤來源不同

【答案】：B224、可轉換債券的票面利率是指可轉換債券作為債券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A225、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的債券二級市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A226、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經濟分析

C.公司內在價值與市場價格分析

D.經濟周期分析

【答案】：C227、關于主動投資，以下表述正確的是（）

A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值

B.主動投資經理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用

C.主動投資的業(yè)績取決于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個數(shù)無關

D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

【答案】：D228、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是（）。

A.上市公司去年的每股盈利

B.正在洽談中未公告的并購案

C.已公告未分派的紅利

D.上市公司過去一年的成交量

【答案】：B229、所有的基金都需要選定一個業(yè)績比較基準，業(yè)績比較基準不僅是考核基金業(yè)績的工具，也是投資經理進行組合構建的出發(fā)點。指數(shù)基金的業(yè)績比較基準就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構建的目標就是將（）控制在一定范圍內。

A.投資風險

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D230、下列關于個人投資者的說法錯誤的是（）。

A.個人投資者是以自然人身份進行投資

B.個人投資者的風險承受能力較弱

C.個人投資者的投資經驗和能力高于機構投資者

D.個人投資者可投資的資金量較小

【答案】：C231、（）是用來衡量數(shù)據取值的中等水平或一般水平。

A.中位數(shù)

B.方差

C.分位數(shù)

D.均值

【答案】：A232、某基金10月31日估值表中基金總資產為70億元，總負債30億元，總份額50億元，則該基金當日資產凈值為（）億元。

A.20

B.30

C.70

D.40

【答案】：D233、某基金的年化收益率為35%，年化標準差為28%，在標準正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會落在（）。

A.28%~-28%

B.28%~-35%

C.63%~7%

D.70%~35%

【答案】：C234、下列可以列入基金費用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支出或基金財產的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

【答案】：D235、不動產投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。不動產投資的特點不包括()。

A.低流動性

B.不可分性

C.異質性

D.不可返還性

【答案】：D236、下列關于信托制私募股權投資基金組織結構的說法錯誤的是（）。

A.信托制私募股權投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權投資基金由決策委員會進行決策

C.信托制私募股權投資基金通常分為單一信托基金和結構化的信托模式

D.信托公司的角色相當于普通合伙人

【答案】：D237、下列關于衍生工具的論述中，正確的是（）

A.互換合約又稱作選擇權合約

B.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間，按確定的價格買入或賣出標的資產的合約

C.遠期合約是指交易雙方約定在未來某一時期互相交換某種標的資產的合約

D.期權合約賦予期權賣方一項權利在規(guī)定期限內按照約定的價格賣出一定數(shù)量的某種資產

【答案】：B238、某企業(yè)稅后凈利潤為67萬元，所得稅率33%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息倍數(shù)為（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

【答案】：D239、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，所用的方法是（）。

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C240、關于投資者特征，以下表述錯誤的是（）。

A.風險承受能力較強的可以投資期限較長的品種

B.機構投資者的風險評估能力和風險承受能力通常比較強

C.具有穩(wěn)定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種

D.機構投資者可以向所有個人投資者發(fā)行產品

【答案】：D241、《全球另類投資調查》咨詢報告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的資產規(guī)模達到了740億美元。

A.貝萊德

B.高盛公司

C.麥格理集團

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：A242、（）是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據

【答案】：A243、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C244、若證券a和b的相關系數(shù)為0.63，證券a和c的相關系數(shù)為-0.75，則證券組合之間的相關性強弱為（）。

A.證券a和b的相關性強

B.證券a和c的相關性強

C.相關性一樣

D.不能比較

【答案】：B245、依據不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D246、貨幣市場基金結算損益的頻率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D247、減少回購交易信用風險的方法有（）。

A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債為抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A248、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險。

A.購買力風險

B.利率風險

C.信用風險

D.利潤風險

【答案】：A249、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次，當前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%

【答案】：C250、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標與其競爭者對比，以決定該公司價值的方法。

A.內在價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.證券價值法

【答案】：B251、投資部根據總體投資策略和研究報告，構建投資組合方案，對方案進行風險收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。

A.形成投資策略

B.構建投資組合

C.績效評估與組合調整

D.執(zhí)行交易指令

【答案】：A252、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。

A.會員制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A253、我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5％

C.征收4％

D.征收10％

【答案】：A254、下列屬于貴金屬類大宗商品的是（）。

A.鋼鐵、銅、鋁、鉛

B.黃金、白銀、鉑金

C.鎳、鎢、橡膠、鐵礦石

D.黃金、白銀、鋼鐵、銅

【答案】：B255、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細項目如下，銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算款2400萬元，實收基金的數(shù)量100000萬份。當日該基金資產單位凈值是（）。

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B256、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）收益率的相關規(guī)定，下列表述錯誤的是（）。

A.所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支，如果無法得出實際買賣開支，可以使用估計的買賣開支

B.投資組合的收益必須以期初資產值加權計算，或采用其他能夠反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

C.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支

D.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得使用估計的買賣開支

【答案】：A257、合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于下列哪項人民幣金融工具？（）

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證

D.以上說法都正確

【答案】：D258、債券的利率變化通常包含價格風險和（）。

A.提前贖回風險

B.再投資風險

C.信用風險

D.