初級財務(wù)管理課件：財務(wù)報表與財務(wù)信息

4.1資產(chǎn)負債表

4.2利潤表

4.3現(xiàn)金流量表

財務(wù)報表與財務(wù)信息

4.1.1資產(chǎn)負債表的內(nèi)容

資產(chǎn)負債表(TheBalanceSheet)亦稱財務(wù)狀況表，表示企業(yè)在某一時點(通常為各會計期末)所擁有的全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益存量及其結(jié)構(gòu)的報表，是反映企業(yè)財務(wù)狀況的主要會計報表。財務(wù)狀況(FinancialSituation)是指一定時期的企業(yè)經(jīng)營活動體現(xiàn)在財務(wù)上的資金籌集與資金運用狀況，它是企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)濟活動過程及其結(jié)果的綜合反映。

資產(chǎn)負債表是一個靜態(tài)報表。4.1資

產(chǎn)

負

債

表

1)資產(chǎn)

資產(chǎn)(Asset)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。中國《企業(yè)會計準則——基本準則》將資產(chǎn)定義為：“企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟資源，包括各種財產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利?！边@一定義，忽略了企業(yè)資產(chǎn)應(yīng)當具有的最基本的性質(zhì)，即“預(yù)期會給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益”這個本質(zhì)特征。但是，從另一個角度來看，我國對資產(chǎn)的定義回避了未來經(jīng)濟利益過于抽象、無法計量的矛盾，又具有一定的合理性。

資產(chǎn)按照不同的標準，可以分為不同的類別。按耗用期限的長短，可分為流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)；按是否有實體形態(tài)，可分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。目前，我國會計實務(wù)中，主要將資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等類別。

2)負債

負債(Liability)是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。負債是企業(yè)承擔的、以貨幣計量的在將來需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償還的債務(wù)。它代表著企業(yè)償債責(zé)任和債權(quán)人對資產(chǎn)的求索權(quán)。負債一般按其償還速度或償還時間長短劃分為流動負債和長期負債兩類。

3)所有者權(quán)益

所有者權(quán)益(Owner’sEquities)是指資產(chǎn)扣除負債后由所有者應(yīng)享的剩余利益。即一個會計主體在一定時期所擁有或可控制的具有未來經(jīng)濟利益資源的凈額。公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。

我國《企業(yè)會計制度》對所有者權(quán)益的定義為企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。凈資產(chǎn)是指企業(yè)的資產(chǎn)總額減去負債總額后的余額。所有者權(quán)益由實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤四部分構(gòu)成。4.1.2資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負債表一般有兩種結(jié)構(gòu)：賬戶式和報告式。賬戶式又稱為水平式，依據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”的會計恒等式編制，其資產(chǎn)項目按一定順序列示于報表的左方，負債和股東權(quán)益項目列示于報表的右方，報表左右兩方總額相等，資產(chǎn)、負債和權(quán)益的恒等關(guān)系一目了然。表4-1給出了賬戶式資產(chǎn)負債表的基本內(nèi)容和形態(tài)。我國采用賬戶式資產(chǎn)負債表。表4-1賬戶式資產(chǎn)負債表樣表報告式資產(chǎn)負債表又稱垂直式，依據(jù)“資產(chǎn)?-?負債?=?所有者權(quán)益”的原理，把資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益三大要素自上而下排列，所有資產(chǎn)類項目按一定順序列示報表上部，其次列為負債，最后列示股東權(quán)益。其簡單格式如表4-2所示。表4-2報告式資產(chǎn)負債表樣表4.1.3資產(chǎn)負債表提供的財務(wù)信息

1．資產(chǎn)負債表的水平分析

水平分析是指將各分析期的資產(chǎn)負債表各項目數(shù)值與基期(上年或計劃、預(yù)算)數(shù)據(jù)進行比較，計算出各項目的變動額、變動率以及該項目對資產(chǎn)總額、負債總額和所有者權(quán)益總額的影響程度。以下從財務(wù)分析的角度對資產(chǎn)負債表的水平分析進行簡單說明。第一，從投資或資產(chǎn)角度進行分析評價。

①分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動狀況以及各類、各項資產(chǎn)的變動狀況；

②分析資產(chǎn)變動的合理性與效率性；

③考察資產(chǎn)規(guī)模變動與所有者權(quán)益總額變動的適應(yīng)程度，進而評價企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全性。

第二，從籌資或權(quán)益角度進行分析評價。

①分析權(quán)益總額的變動狀況；

②分析各類、各項借貸、籌資的變動狀況。

第三，對以上資產(chǎn)負債表變動原因的分析評價。

2．垂直分析

垂直分析是指通過計算資產(chǎn)負債表中各項目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析和評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動的合理程度及穩(wěn)健性。

第一，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價。

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價，既可以從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，通過與行業(yè)平均水平或可比企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較，評價其合理性；也可以從動態(tài)角度分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況，對資產(chǎn)的穩(wěn)定性做出評價。評價方法主要是將指標值與同行業(yè)平均水平或財務(wù)計劃確定的目標進行比較。具體包括：經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系；固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的比例關(guān)系；流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系。第二，資本結(jié)構(gòu)的分析評價。

資本結(jié)構(gòu)的分析評價同樣可以從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，結(jié)合企業(yè)盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險，評價其合理性；也可以從動態(tài)角度分析資本結(jié)構(gòu)的變動情況，分析其對股東收益產(chǎn)生的影響。主要有負債結(jié)構(gòu)分析和籌資方式分析等，前者對企業(yè)負債結(jié)構(gòu)與負債規(guī)模、負債成本、債務(wù)償還期限等關(guān)系進行客觀評價；后者分析企業(yè)籌資方式與經(jīng)濟環(huán)境、籌資政策、融資成本比較等因素。第三，權(quán)益結(jié)構(gòu)的分析評價。

股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素有股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量、企業(yè)利潤分配政策、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)等方面。

通過對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)、權(quán)益結(jié)構(gòu)的比較，對企業(yè)的資產(chǎn)負債表分析結(jié)果分為以下幾種類型：

①保守型結(jié)構(gòu)。保守型結(jié)構(gòu)指企業(yè)大部分資產(chǎn)的資金來源都是長期資本，即所有者權(quán)益和非流動負債。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險較低，但相對來說資本成本較高；籌資結(jié)構(gòu)彈性較弱，實際生活中很少被企業(yè)采用。

②穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)。穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)指非流動資產(chǎn)依靠長期資金解決，流動資產(chǎn)需要長期資金和短期資金共同解決。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險較小，負債資本相對較低，籌資結(jié)構(gòu)具有一定的彈性，大部分企業(yè)屬于這一類型。

③平衡型結(jié)構(gòu)。平衡型結(jié)構(gòu)指非流動資產(chǎn)用長期資金滿足，流動資產(chǎn)用流動負債滿足。當二者結(jié)構(gòu)適度時，企業(yè)風(fēng)險較小，且資本成本較低。當二者不適應(yīng)時，有可能使企業(yè)陷入財務(wù)危機。

④風(fēng)險型結(jié)構(gòu)。風(fēng)險型結(jié)構(gòu)指流動負債不僅用于滿足流動資產(chǎn)的資金需要，而且用于滿足部分非流動資產(chǎn)的資金需要。對企業(yè)來說，資本成本最低，但財務(wù)風(fēng)險較大，這類企業(yè)一般資產(chǎn)流動性很好且經(jīng)營現(xiàn)金流量較充足。4.2.1利潤表的內(nèi)容

利潤表主要反映以下幾方面的內(nèi)容：

(1)構(gòu)成主營業(yè)務(wù)利潤的各項要素。從主營業(yè)務(wù)收入出發(fā)，減去為取得主營業(yè)務(wù)收入而發(fā)生的相關(guān)費用、稅金后得出主營業(yè)務(wù)利潤。

(2)構(gòu)成營業(yè)利潤的各項要素。營業(yè)利潤在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上，加上企業(yè)本期其他業(yè)務(wù)利潤，減去營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用后得出的金額。4.2利潤表

(3)構(gòu)成利潤總額(或虧損總額)的各項要素。利潤總額(或虧損總額)是在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加(減)投資收益(損失)、營業(yè)外收支等項目后得出的金額。

(4)構(gòu)成凈利潤(或凈虧損)的各項要素。凈利潤(或凈虧損)是在利潤總額(或虧損總額)的基礎(chǔ)上，減去計入本期損益的所得稅費用后的余額，即企業(yè)的稅后利潤。4.2.2利潤表的格式

1．單步式利潤表

單步式利潤表(Single-stepIncomeStatement)是將當期所有的收入列在一起然后將所有的費用列在一起兩者相減得出當期凈損益。因為只有一個相減的計算步驟，故稱單步式。單步式利潤表格式見表4-3。表4-3單步式利潤表樣表

2．多步式利潤表

多步式利潤表(Multiple-stepIncomeStatement)是通過對當期的收入、費用、支出項目按性質(zhì)加以歸類，按利潤形成的主要環(huán)節(jié)列示一些中間性利潤指標，如主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤，分步計算當期凈損益。

多步式利潤表的損益計算通常分為如下4個步驟(參照表4-4)：

(1)以營業(yè)收入為基礎(chǔ)，減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益和投資收益，計算出營業(yè)利潤；

(2)以營業(yè)利潤為基礎(chǔ)，加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，計算出利潤總額；

(3)以利潤總額為基礎(chǔ)，減去所得稅費用，從而計算出凈利潤(或虧損)；

(4)如果是股份公司，計算每股收益。表4-4多步式利潤表樣表4.2.3利潤表提供的基礎(chǔ)財務(wù)信息

對利潤表的分析，主要是針對各項利潤的增減變動、結(jié)構(gòu)增減變動及影響利潤的收入與成本進行分析。

(1)利潤額增減變動分析。通過對利潤表的水平分析，從利潤的形成角度，反映利潤額的變動情況，揭示企業(yè)利潤形成過程及過程中可能存在的問題。

(2)利潤結(jié)構(gòu)變動情況分析。利潤結(jié)構(gòu)變動分析，主要是在對利潤表進行垂直分析的基礎(chǔ)上，揭示與各項利潤相關(guān)的成本費用與收入的配比關(guān)系，以反映企業(yè)各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成、利潤及成本費用水平。

(3)企業(yè)收入分析。企業(yè)收入分析的內(nèi)容包括：收入的確認與計量分析；影響收入的價格因素與銷售量因素分析；企業(yè)收入的構(gòu)成分析等。

(4)成本費用分析。成本費用分析包括產(chǎn)品銷售成本分析和期間費用分析兩部分。產(chǎn)品銷售成本分析包括銷售總成本分析和單位銷售成本分析；期間費用分析包括銷售費用分析和管理費用分析。4.3.1現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和格式

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制的，綜合反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的會計報表，其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負債表和損益表一致。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響。所謂現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、價值變動風(fēng)險小、易于轉(zhuǎn)換為確定金額的現(xiàn)金的投資?，F(xiàn)金流量表樣表如表4-5所示。4.3現(xiàn)

金

流

量

表表4-5現(xiàn)金流量表樣表4.3.2現(xiàn)金流量表的分析

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。對現(xiàn)金流量表的分析，既要把握該表的結(jié)構(gòu)及特點，又要結(jié)合利潤表和資產(chǎn)負債表進行綜合分析，以求全面、客觀地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。

1．現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。

(1)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。

通過將企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較，若其比值較大，一般可以認為企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，吸納現(xiàn)金的能力比較強。另外，將企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較，可計算企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比值。若比值較大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。而將企業(yè)本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行比較，若有較高增長率，則說明企業(yè)具有良好的成長性。

(2)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。

企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模或形成新的利潤增長點時，往往需要大量的現(xiàn)金投入。這個時候企業(yè)籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)。但如果企業(yè)投資決策正確，將會在未來產(chǎn)生更多的現(xiàn)金凈流入，企業(yè)在將來不會有償債困難。因此，分析投資活動現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)當前的投資項目進行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來評價好壞。

(3)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。

一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大。當然，如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不但沒有償債壓力，反而會提高籌資能力。因此，若權(quán)益性資本籌集到的現(xiàn)金流入與籌資活動現(xiàn)金總流入比較，其所占比重越大，說明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險就越低。

(4)現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。

一般來說，如果企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重較大，則說明企業(yè)經(jīng)營狀況較好，財務(wù)風(fēng)險較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)合理。

2．現(xiàn)金流量表與利潤表的比較分析

利潤是評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利能力的重要指標，但單純使用利潤表分析利潤的取得過程還存在一定的缺陷。由于大多數(shù)企業(yè)收入費用的確認與計量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的，以此計算的利潤常常使一個企業(yè)的盈利水平與其真實的財務(wù)狀況不符。同時由于會計工作中普遍運用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出等原則，造成利潤表中存在相當數(shù)量的會計估計值。這就造成僅以利潤來評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力往往有失偏頗。比如有的企業(yè)賬面利潤很大，而現(xiàn)實經(jīng)營活動中卻存在現(xiàn)金入不敷出的問題；而有的企業(yè)雖然賬面顯示巨額虧損，卻有可能具有充足的現(xiàn)金，企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)自如。

(1)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較。

企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量在同期凈利潤中所占的比重，一般反映出企業(yè)利潤的質(zhì)量高低。比重越高，利潤質(zhì)量越高。一般情況下，企業(yè)創(chuàng)造出的利潤要給企業(yè)帶來足夠的現(xiàn)金凈流量時才是良好的經(jīng)營。在比較時，一般將投資收益從凈利潤指標中剔除，以保持和經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量計算口徑的一致。

(2)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比