第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效

第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效2024/3/11第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效主要內(nèi)容價(jià)格加成和利潤理論結(jié)構(gòu)—行為—績效（SCP）分析-市場績效的衡量-市場結(jié)構(gòu)指標(biāo)-結(jié)構(gòu)和績效的關(guān)系現(xiàn)代結(jié)構(gòu)—行為—績效分析（第十講）第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效一、價(jià)格加成和利潤理論競爭0＋或－0壟斷競爭＋＋或－0壟斷＋＋或－＋或0寡占＋＋或－＋或0表8-1以市場結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的預(yù)期注：=0，

=邊際成本（短期），=短期利潤，=長期利潤。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效基于表8-1概括的關(guān)系可以得出兩個(gè)重要結(jié)論：（1）檢驗(yàn)長期利潤是否為零是一個(gè)自由進(jìn)入而非（完全）競爭的檢驗(yàn)；（2）短期利潤對產(chǎn)業(yè)中競爭程度揭示很少。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效通?？梢栽O(shè)想：價(jià)格—成本加成和利潤會(huì)隨著競爭對手的數(shù)量和進(jìn)入壁壘的規(guī)模發(fā)生變化。這一概括為SCP方法奠定了基礎(chǔ)。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效二、結(jié)構(gòu)—行為—績效（SCP）分析愛德華?S?梅森（EdwardS.Mason,1939,1949）和其在哈佛大學(xué)的同事們提出了SCP方法。產(chǎn)業(yè)組織理論哈佛學(xué)派構(gòu)建了現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織的描述性研究范式。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效在SCP分析范式中，一個(gè)產(chǎn)業(yè)的績效——為消費(fèi)者提供利益的成功程度——取決于賣者和買者的行動(dòng)和行為，而這些行動(dòng)又取決于市場的結(jié)構(gòu)。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效典型的SCP研究有兩個(gè)主要步驟：首先，得到績效和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的測度；其次，利用觀測值對各種結(jié)構(gòu)測度和績效測度進(jìn)行回歸，以解釋不同產(chǎn)業(yè)市場績效的差異。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效市場績效的測度被普遍用來測度市場績效的指標(biāo)有三個(gè)：收益率價(jià)格—成本加成托賓q第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效（一）收益率1.收益率的含義：收益率是對每單位投資盈利多少的測度指標(biāo)方法。2.收益率的計(jì)算：經(jīng)濟(jì)利潤

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這里R是收入，資本成本是資本的租金率乘以資本價(jià)值。資本價(jià)值是PKK，其中PK是資本價(jià)格，而K是資本量。如果租金率為收益率r加上折舊率δ，即為(r+δ)，那么，利潤為： （8.1）第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效賺得的收益率是使經(jīng)濟(jì)利潤為零的那個(gè)r，令??等于0并解等式（8-2）中的r： （8.1′）第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效3.收益率指標(biāo)的評價(jià)（1）以收益率指標(biāo)來衡量市場績效存在一定的片面性。產(chǎn)生超額利潤的因素決不僅僅是市場勢力，還有其他因素。（2）收益率的正確計(jì)算會(huì)遇到諸多困難。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效（二）價(jià)格—成本加成1.勒納指數(shù)的含義：即價(jià)格—成本加成，是將價(jià)格P和邊際成本MC的差額作為P的分子而得的。

第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿巴·P·勒納（AbbaLerner）1903年出生于俄國的比薩拉比亞，曾就讀于倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院。1934年阿巴?勒納提出了計(jì)算壟斷勢力的方法，即價(jià)格減去邊際成本再除以價(jià)格的加價(jià)率，這種方法后來被稱為勒納的“壟斷勢力度”。1944年，阿巴?勒納在瓊?羅賓遜的理論基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出貿(mào)易收支狀況是與出口值，而不是與出口量相聯(lián)系，此即“馬歇爾─勒納條件”。

第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效2．勒納指數(shù)的計(jì)算：企業(yè)利潤最大化時(shí)的條件為MR=MC，則勒納指數(shù)可寫為：（8.2）第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效勒納指數(shù)的的數(shù)值在0和1之間變動(dòng)。數(shù)值越大，反映價(jià)格對邊際成本的偏離越大，意味著市場勢力越大，市場競爭程度越低，資源配置效率就越低。反之亦然。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效3．勒納指數(shù)指標(biāo)的評價(jià)：在實(shí)際計(jì)算過程中，由于邊際成本的數(shù)據(jù)常很難獲取，常常會(huì)使用平均成本來代替邊際成本，即用價(jià)格一平均成本加權(quán)來作為近似方法，但這會(huì)導(dǎo)致兩者間的較大偏差。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效

詹姆斯·托賓（JamesTobin,1918-2002），美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，1981年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者。托賓的貢獻(xiàn)涵蓋經(jīng)濟(jì)研究的多個(gè)領(lǐng)域，在諸如經(jīng)濟(jì)學(xué)方法（econometricmethods）、風(fēng)險(xiǎn)理論（risktheory）等內(nèi)容迥異的方面均卓有建樹，尤其在對家庭和企業(yè)行為（householdandfirmbehaviour）以及在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)純理論和經(jīng)濟(jì)政策的應(yīng)用分析方面獨(dú)辟蹊徑。

（三）托賓q第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效1．托賓q的含義：托賓是指一家企業(yè)資產(chǎn)的市場價(jià)值（通過已經(jīng)公開發(fā)行并售出的股票和債券來衡量）與這家企業(yè)資產(chǎn)的重置成本的比率，是衡量市場績效的一個(gè)指標(biāo)。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效1．托賓q的計(jì)算：式中：q表示托賓指數(shù)；R1表示股票市值；R2表示債券市值；Q表示企業(yè)資產(chǎn)重置成本。托賓q值根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的變化來衡量市場績效的高低。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效當(dāng)q＞1時(shí)，說明企業(yè)以股票和債券計(jì)量的市場價(jià)值大于以當(dāng)前市場價(jià)格評估的資產(chǎn)重置成本，意味著企業(yè)在市場中能獲得壟斷利潤。q值越大，企業(yè)能獲得的壟斷利潤越大，社會(huì)福利損失越大，市場經(jīng)濟(jì)績效越低。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效3．托賓q指標(biāo)的評價(jià)：（1）使用托賓q的優(yōu)點(diǎn)是避免了估計(jì)收益率或邊際成本的困難；（2）使用托賓q的困難在于必須準(zhǔn)確計(jì)算企業(yè)的市值和重置成本。企業(yè)的市值可以用其發(fā)行的股票和債券的市值來計(jì)算，但計(jì)算企業(yè)的重置成本則比較復(fù)雜，除非存在一個(gè)比較成熟的二手設(shè)備市場。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效（3）廣告及研究與開發(fā)的費(fèi)用產(chǎn)生了難以估價(jià)的無形資產(chǎn)，而托賓q值的計(jì)算中都忽略了這些無形資產(chǎn)的重置成本。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效市場結(jié)構(gòu)指標(biāo)回顧第三章市場結(jié)構(gòu)內(nèi)容CR4HHI指數(shù)第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效結(jié)構(gòu)和績效的關(guān)系收益率和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)貝恩（Brain,1951）調(diào)查了42個(gè)產(chǎn)業(yè)，并將它們分為兩組：CR8≥70%的產(chǎn)業(yè)和CR8≤70%的產(chǎn)業(yè)。較不集中產(chǎn)業(yè)的收益率為7.5%，較為集中產(chǎn)業(yè)的收益率為11.8%。結(jié)論：集中度高和進(jìn)入壁壘高的產(chǎn)業(yè)，利潤率也較高。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效曼（Mann,1966）使用1950-1960年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，再次印證了許多貝恩早期的結(jié)論。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效布羅曾（Brozen，1971）對貝恩的研究提出了批評，認(rèn)為貝恩研究的產(chǎn)業(yè)可能處于非均衡。布羅曾研究發(fā)現(xiàn)，貝恩1951年最初對42個(gè)產(chǎn)業(yè)的研究中發(fā)現(xiàn)的高度集中組和較低集中組之間的4.3%的利潤差異到50年代中期已降低到僅為1.1%。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效有許多計(jì)量估計(jì)是關(guān)于收益率、集中度和各種其他變量之間關(guān)系的。韋斯（Weiss,1974）基于對許多研究的綜述，得出的結(jié)論是利潤、集中度和進(jìn)入壁壘之間存在顯著關(guān)系。塞林杰（Salinger,1984）發(fā)現(xiàn)：結(jié)構(gòu)變量和收益率之間充其量只有微弱的關(guān)系。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效價(jià)格—成本加成和市場結(jié)構(gòu)

多莫維茨、哈伯德和彼得森(Domowitz、HubbardandPetersen,1986)利用普查數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)價(jià)格—成本加成和集中度之間的關(guān)系是不穩(wěn)定的，而且在某種程度上，即使存在關(guān)系也是微弱的，尤其是在最近。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效夸克和雷文斯克拉夫特（KwokaandRavenscraft,1985）利用美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（FTC）的數(shù)據(jù)，研究單個(gè)企業(yè)層面的價(jià)格—平均可變成本加成。研究表明高集中度和高價(jià)格—成本加成之間的聯(lián)系是模糊的。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效

各種研究說明了其他解釋變量所產(chǎn)生的顯著影響：夸克和雷文斯克拉夫特(KwokaandRavenscraft,1985)表明產(chǎn)業(yè)成長對價(jià)格—平均成本加成具有顯著正面效應(yīng)。勒斯特加藤(Lustgarten,1975b)認(rèn)為買方集中度的增長有時(shí)會(huì)降低價(jià)格—成本加成?？岂R諾和威爾遜(ComanorandWilson,1967)說明較高的廣告—銷售比率可能會(huì)提高價(jià)格—成本加成。弗里曼(Freeman,1983)表明工會(huì)降低了價(jià)格—成本加成。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效績效和結(jié)構(gòu)的國際研究

問題：集中度通常是一個(gè)企業(yè)國內(nèi)產(chǎn)品的份額。如果某國參與了更多的國際貿(mào)易，集中度指標(biāo)會(huì)失去意義嗎？這一效應(yīng)能否解釋價(jià)格—集中度影響隨時(shí)間消失的情況？第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效績效和結(jié)構(gòu)的國際研究僅基于國內(nèi)集中的集中度作為市場勢力指標(biāo)可能并沒有什么經(jīng)濟(jì)意義，相關(guān)競爭很可能來自特定國家外部的企業(yè)。大多數(shù)研究難以查明集中度對績效的經(jīng)濟(jì)和統(tǒng)計(jì)的顯著影響（HartandMorgan,1977;Geroski,1981）。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效單個(gè)產(chǎn)業(yè)的績效和結(jié)構(gòu)多數(shù)SCP研究是基于橫截面數(shù)據(jù)而不是某一特定產(chǎn)業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的數(shù)據(jù)。缺陷：期望所有產(chǎn)業(yè)間獲得同樣的結(jié)構(gòu)和績效關(guān)系是不切實(shí)際的。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效鐵路

麥克唐納(MacDonald,1987)的測算指出，與存在一個(gè)競爭性鐵路公司的情況相比，未面對競爭的鐵路公司針對小麥運(yùn)輸索取的費(fèi)用要高出18%。當(dāng)存在三條鐵路相互競爭時(shí)，運(yùn)輸費(fèi)率又會(huì)下降2%。這些結(jié)果是統(tǒng)計(jì)顯著的，但是他們表明即使集中度顯著上升，運(yùn)輸費(fèi)率也不會(huì)上漲那么多。第八章產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和績效總的來說，充其量只存在微弱的證據(jù)來證明集中度和