私募股權(quán)投資基金基礎知識模擬考試及答案

[作者姓名私募股權(quán)投資基金基礎知識模擬考試（總分100分，考試時長90分鐘）題號一總分閱卷人分值100100得分考生要認真核對條形碼上打印的姓名、座位號是否與本人準考證上一致認真審題，避免下筆千言、離題萬里?？荚嚱Y(jié)束前要離開考場的考生須先按答題卡、試卷、草稿紙從上到下的順序平放在桌面上，再舉手提出離場。一、單項選擇題（每小題2分，共100分）1、投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內(nèi)容與格式，應當按（）制定的指引執(zhí)行。 A、工商管理部門 B、中國證監(jiān)會 C、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會 D、中國證券登記結(jié)算機構(gòu)【答案】C【解析】選項C正確：投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內(nèi)容與格式，應當按中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制定的指引執(zhí)行。2、服務機構(gòu)應當在每個年度結(jié)束之日起（）個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告。 A、2 B、3 C、4 D、6【答案】C【解析】服務機構(gòu)應當在每個年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告。3、公司型基金的成立日期為（）。 A、營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期 B、登記備案日期 C、開立賬戶日期 D、公司注冊日期【答案】A【解析】申請人提交的申請材料齊全，符合法定形式，登記機構(gòu)能夠當場登記的，應予當場登記，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。4、以下關(guān)于清算退出的流程和方法說法正確的是（）。 A、在調(diào)查和清理公司財產(chǎn)時，清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同時，不應當調(diào)查和清理公司的財產(chǎn) B、清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同時，應當調(diào)查和清理公司的財產(chǎn)。根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單和債權(quán)、債務目錄 C、處理公司未了結(jié)的業(yè)務，清算期間，公司可開展新的經(jīng)營活動 D、公司清償了全部公司債務后，如果公司財產(chǎn)有剩余，清算組都可以將公司剩余財產(chǎn)分配給除了股權(quán)投資基金以外的股東【答案】B【解析】A項：清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同時，應當調(diào)查和清理公司的財產(chǎn)。根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單和債權(quán)、債務目錄。C項：清算期間，公司不能開展新的經(jīng)營活動。D項：公司清償了全部公司債務后，如果公司財產(chǎn)有剩余，清算組都可以將公司剩余財產(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東。5、股權(quán)投資基金的利益分配，主要在（）之間進行。 A、管理人和托管人 B、投資者和托管人 C、投資者與管理人 D、投資者與第三方服務機構(gòu)【答案】C【解析】股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構(gòu)。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行。6、以下不屬于基金募集期間應該披露的信息的是（） A、基金合同 B、基金托管協(xié)議 C、銷售推介材料 D、定期報告【答案】D【解析】定期報告是屬于基金運作期間的信息披露。7、基金管理人需要收集充分的信息，全面識別投資風險，評估風險大小并提出風險應對的方案。應考察的內(nèi)容有（）。

Ⅰ、企業(yè)經(jīng)營風險、股權(quán)瑕疵

Ⅱ、債務

Ⅲ、法律訴訟

Ⅳ、環(huán)保問題以及監(jiān)管問題? A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D【解析】風險發(fā)現(xiàn)：基金管理人需要收集充分的信息，全面識別投資風險，評估風險大小并提出風險應對的方案。企業(yè)經(jīng)營風險、股權(quán)瑕疵、債務、法律訴訟、環(huán)保問題以及監(jiān)管問題都是考察的內(nèi)容。最終在交易文件中可以通過陳述和保證、違約條款、交割前義務、交割后承諾等進行風險和責任的分擔。8、下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的設立步驟的說法中，錯誤的是（）。 A、申請材料齊全，符合法定形式，登記機構(gòu)能夠當場登記的，應予當場登記并頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照 B、根據(jù)法律法規(guī)對企業(yè)名稱的特別規(guī)定為企業(yè)準備名稱，并根據(jù)所在地工商登記機構(gòu)的流程要求進行名稱預先核準 C、名稱核準通過后，根據(jù)各地工商登記機構(gòu)的要求提交一系列申請材料進行設立登記，并同時向中國基金業(yè)協(xié)會提交基金備案申請 D、領取營業(yè)執(zhí)照后刻企業(yè)印章，申請納稅登記，開立銀行基本賬戶等【答案】C【解析】基金管理人應當在基金募集完畢后限定時間內(nèi)通過中國基金業(yè)協(xié)會的產(chǎn)品備案系統(tǒng)進行備案，根據(jù)要求如實填報相關(guān)基本信息。9、公司型基金的章程對財務會計制度的約定包括（）等事項。

Ⅰ基金記賬

Ⅱ?qū)徲?/p>

Ⅲ年度報告

Ⅳ會計年度

Ⅴ查閱會計賬簿的條件 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D【解析】在公司型基金的章程中，財務會計制度主要對基金記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作出約定。10、境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標公司投資需要完成相關(guān)審批或備案程序，上述涉及的審批備案機關(guān)不包括（）。 A、外匯局 B、商務部 C、工商總局 D、國家發(fā)展改革委【答案】C【解析】境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標公司投資需要完成相關(guān)審批或備案程序，一般包括商務部、國家發(fā)展改革委以及外匯局，如境內(nèi)目標企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他行業(yè)主管部門。11、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法包括（）。 A、股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型 B、紅利折現(xiàn)模型和企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型 C、紅利折現(xiàn)模型和自由現(xiàn)金流模型 D、股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和紅利折現(xiàn)模型【答案】C【解析】折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法包括紅利折現(xiàn)模型和自由現(xiàn)金流模型。（自由現(xiàn)金流模型包括股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型）12、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中，決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是（）。 A、決策 B、股改 C、制作 D、反饋【答案】B【解析】全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。其中決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是股改。13、基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的原因不包括（）。 A、為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持 B、幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展 C、防范被投資企業(yè)的破產(chǎn)風險 D、對被投資企業(yè)進行有效監(jiān)管【答案】C【解析】股權(quán)投資是“價值增值型”投資?；鸸芾砣送ǔＴ谕顿Y后管理階段投入大量資源，一方面，為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持，幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展；另一方面，也通過參加被投資企業(yè)股東會、董事會等形式，對被投資企業(yè)進行有效監(jiān)管，以應對被投資企業(yè)的信息不對稱和企業(yè)管理層的道德風險。14、股權(quán)投資基金生命周期的階段包括（）

Ⅰ.募集

Ⅱ.管理

Ⅲ.投資

Ⅳ.滾動投資

V.退出? A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.V D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.V【答案】D【解析】股權(quán)投資基金生命周期的階段包括募集、管理、投資、退出四個流程。15、下列哪項不屬于杠桿收購基金的投資對象的特征 A、處于成熟行業(yè) B、穩(wěn)定、可預測的現(xiàn)金流 C、資產(chǎn)負債率較高 D、資本性支出較低【答案】C【解析】杠桿收購基金的投資對象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強勁、穩(wěn)固的市場地位；穩(wěn)定、可預測的現(xiàn)金流；擁有堅實的抵押資產(chǎn)基礎；資產(chǎn)負債率較低；資本性支出較低；有減少開支的潛力；資產(chǎn)可剝離。知識點：杠桿收購基金的投資對象16、下列哪項不是盡職調(diào)查的內(nèi)容： A、業(yè)務盡職調(diào)查 B、財務盡職調(diào)查 C、法律盡職調(diào)查 D、信用盡職調(diào)查【答案】D【解析】盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：業(yè)務盡職調(diào)查、財務盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。17、以下不屬于基金業(yè)協(xié)會職責范圍的是（）。 A、證券公司客戶資產(chǎn)管理計劃備案和監(jiān)測監(jiān)控 B、信托公司客戶資產(chǎn)管理計劃備案和監(jiān)測監(jiān)控 C、證券公司直投基金備案和監(jiān)測監(jiān)控 D、基金管理公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務備案管理、統(tǒng)計監(jiān)測【答案】B【解析】2014年6月10日，中國證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于做好有關(guān)私募產(chǎn)品備案管理及風險監(jiān)測工作的通知》，中國證券業(yè)協(xié)會和中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心原承擔的三項職責劃歸基金業(yè)協(xié)會。這三項職責包括：①證券公司客戶資產(chǎn)管理計劃備案和監(jiān)測監(jiān)控工作；②證券公司直投基金備案和監(jiān)測監(jiān)控工作；③基金管理公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務備案管理、統(tǒng)計監(jiān)測工作。18、下列屬于股權(quán)投資基金管理人從事股權(quán)投資基金業(yè)務禁止行為的有（）。

Ⅰ公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

Ⅱ?qū)⑵涔逃胸敭a(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動

Ⅲ侵占、挪用基金財產(chǎn)

Ⅳ從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動 A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)及其他市場服務機構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務，不得有以下行為：（I）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；（3）利用基金財產(chǎn)或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當交易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損；（4）侵占、挪用基金財產(chǎn)；（5）泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；（6）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；（8）從事內(nèi)幕交易、操縱市場及其他不正當交易活動；（9）未針對每只股權(quán)投資基金設置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務；（10）進行商業(yè)賄賂；（11）將賬戶出借給第三方進行交易，或者違反賬戶實名制的規(guī)定，下設子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等；（12）直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務或便利；（13）外接未經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)或者自律組織認證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務活動提供端口服務便利；（14）通過境外機構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令；（15）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。19、下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金運作特點的說法錯誤的是（）。 A、從杠桿應用看，一般借助杠桿，以基金的自有資金進行投資 B、從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè) C、從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資 D、從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值【答案】A【解析】選項A符合題意：創(chuàng)業(yè)投資基金的運作還具有以下特點：

（1）從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)；

（2）從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資；

（3）從杠桿應用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資；

（4）從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。20、基金管理人的業(yè)績報酬比較常見的分配模式為基金收益或超額收益的（）作為業(yè)績報酬分配至基金管理人 A、10% B、20% C、30% D、40%【答案】B【解析】業(yè)績報酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。比較常見的業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20％作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80％分配至基金投資者。知識點

基金收益分配21、對盈利數(shù)據(jù)，通常我們可以選擇（）。

Ⅰ．最近一個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)

Ⅱ．最近三年的數(shù)據(jù)

Ⅲ．最近十二個月的數(shù)據(jù)

Ⅳ．預測年度的盈利數(shù)據(jù) A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】使用市盈率倍數(shù)法估值時，需要關(guān)注盈利數(shù)據(jù)所屬期間。對盈利數(shù)據(jù)，通常我們會面臨三種選擇：一是最近一個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)；二是最近十二個月的數(shù)據(jù)；三是預測年度的盈利數(shù)據(jù)。22、(2017年)股權(quán)投資基金選擇上市轉(zhuǎn)讓退出，從券商進場確定股改基準日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市一般需要（）甚至更長時間。 A、1年 B、3年 C、2年 D、5年【答案】C【解析】從券商進場確定股改基準日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市一般需要2年甚至更長時間。上市成功后一般還有相當期限的限售期，實現(xiàn)最終退出耗時較長。23、股權(quán)投資估值法說法錯誤的一項是（） A、估計目標公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值。 B、通過評估目標公司進入時的股權(quán)價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值 C、使用目標回報倍數(shù)或者收益率將目標公司退出時的股權(quán)價值折算為當前股權(quán)價值。 D、股權(quán)投資基金預測投資退出的時點，然后估算該時點目標公司的股權(quán)價值【答案】B【解析】通過評估目標公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值。24、公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿（）年的，可以按照投資額的（）在股權(quán)持有滿2年的當年抵扣該公司創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。 A、1,70% B、2,70% C、3,70% D、2,60%【答案】B【解析】《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70％在股權(quán)持有滿2年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。25、按照單一項目的收益分配方式具體分配流程一般不包括（） A、每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對該退出部分對應的投資本金 B、剩余資金向基金投資者分配，用于彌補之前已處置的項目產(chǎn)生的投資虧損金額 C、剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益率計算的門檻收益 D、若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配【答案】C【解析】C項，屬于按照基金整體的收益分配方式。除了ABD選項，流程還包括：剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得截至分配時點已收回的投資本金及門檻收益率計算的門檻收益；若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。26、合格投資者制度起源于（）。 A、美國 B、英國 C、加拿大 D、日本【答案】A【解析】合格投資者制度起源于美國。27、基金服務業(yè)務的服務內(nèi)容包括基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等，下列說法正確的是（）。

Ⅰ．基金服務機構(gòu)提供基金銷售募集服務，應當取得相應的業(yè)務資質(zhì)，并與基金管理人簽訂書面的代銷協(xié)議，嚴格按照股權(quán)投資基金的銷售募集流程進行基金募集

Ⅱ．提供投資顧問服務的機構(gòu)，應當符合法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的條件，并簽訂相關(guān)委托協(xié)議

Ⅲ．建立并管理投資者的基金賬戶是估值核算服務的基本職責

Ⅳ．中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務機構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對基金服務機構(gòu)服務能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)安全的保證 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅳ【答案】B【解析】Ⅲ項，建立并管理投資者的基金賬戶是份額登記服務的基本職責。28、（）是指企業(yè)股東自主啟動清算程序來解散被投資企業(yè)。 A、分立清算 B、合并清算 C、解散清算 D、財務清算【答案】C【解析】解散清算是指企業(yè)股東自主啟動清算程序來解散被投資企業(yè)。29、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織的說法中，正確的是（）。 A、中國證監(jiān)會作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，在股權(quán)投資基金行業(yè)的自律管理工作中具有核心作用 B、證券交易所屬于我國股權(quán)投資基金的自律組織之一，主要負責協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，促進行業(yè)發(fā)展 C、我國股權(quán)投資基金的自律組織包括中國證券投資者保護基金公司 D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，對行業(yè)實行自律管理【答案】D【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務，促進行業(yè)發(fā)展。30、行業(yè)自律組織對其成員的處罰方式不包括（）。 A、公開譴責 B、暫停會員資格 C、責令改正 D、取消會員資格【答案】C【解析】政府監(jiān)管機構(gòu)可以對違法違規(guī)的市場主體采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責等行政監(jiān)管措施和行政處罰；而行業(yè)自律組織對其成員的處罰較輕，一般為公開譴責、暫停會員資格、取消會員資格等。31、合伙型基金中，合伙協(xié)議必備的內(nèi)容不包括（）。 A、合伙人會議 B、費用和支出 C、利潤分配及虧損分擔 D、擬投資項目列表【答案】D【解析】合伙協(xié)議的必備內(nèi)容主要包括：①合伙期限（通常具體約定投資期、退出期等）；②管理方式和管理費；③費用和支出；④財務會計制度；⑤利潤分配及虧損分擔；⑥托管事項；⑦投資事項；⑧稅務承擔事項；⑨合伙人會議（合伙協(xié)議中需列明合伙人會議的召開條件、程序及表決方式等）。32、基金信息披露的原則中，下列不屬于披露形式上應遵循的原則是（）。 A、規(guī)范性原則 B、易解性原則 C、易得性原則 D、風險揭示原則【答案】D【解析】在披露內(nèi)容上，要求遵循及時性原則、真實性原則、準確性原則、完整性原則、風險揭示原則和公平披露原則；在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則，而D項屬于基金信息披露內(nèi)容上應遵循的原則之一。33、中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期融資需求的特征是（）。 A、較大規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資 B、較小規(guī)模、較小比例的股權(quán)投資 C、較小規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資 D、較大規(guī)模、較小比例的股權(quán)投資【答案】C【解析】中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。早期發(fā)展階段可能需要較小規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資；中后期發(fā)展階段則可能以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債等準股權(quán)方式融資。34、各類股權(quán)投資基金募集完畢，基金管理人進行基金備案，通常應向基金業(yè)協(xié)會報送以下材料或信息不包括（） A、主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別 B、基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議 C、委托托管機構(gòu)托管基金財產(chǎn)的，還應當報送托管協(xié)議 D、高級管理人員的基本信息【答案】D【解析】各類股權(quán)投資基金募集完畢，基金管理人進行基金備案，通常應向基金業(yè)協(xié)會報送以下材料或信息：主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別；基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設立的股權(quán)投資基金，還應當報送工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件；采取委托管理方式的，應當報送委托管理協(xié)議；委托托管機構(gòu)托管基金財產(chǎn)的，還應當報送托管協(xié)議；基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。35、下列關(guān)于合伙型基金的表述中，正確的有（）。 A、合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人和有限合伙人兩類 B、有限合伙人可以參與公司投資決策 C、基金按照合伙協(xié)議來運營 D、普通合伙人不可自行擔任基金管理人【答案】C【解析】合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務承擔責任。普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。36、以下不是股權(quán)投資基金的項目退出主要方式的是（）。 A、股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出 B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出 C、清算退出 D、并購退出【答案】D【解析】股權(quán)投資基金的項目退出主要方式有股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。37、目前企業(yè)所得稅稅率一般為（） A、10% B、15% C、20% D、25%【答案】D【解析】目前企業(yè)所得稅稅率一般為25%38、股權(quán)投資基金募集機構(gòu)及股權(quán)投資基金管理人在推介基金產(chǎn)品時，可以（）。 A、在微信朋友圈介紹基金信息向不特定對象宣傳推介 B、保證基金預期收益 C、登載基金過往業(yè)績的，特別聲明股權(quán)投資基金的過往業(yè)績預示其未來表現(xiàn) D、引用權(quán)威數(shù)據(jù)來源【答案】D【解析】A項，股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在宣傳推介過程中不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介；B項，宣傳推介過程中不得直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率；C項，股權(quán)投資基金宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績的，應當特別聲明股權(quán)投資基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，股權(quán)投資基金管理人管理的其他股權(quán)投資基金的業(yè)績不構(gòu)成該股權(quán)投資基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。39、清算退出的流程不包括（）。 A、清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案 B、依法宣告破產(chǎn) C、了結(jié)公司債權(quán)、債務 D、分配公司剩余財產(chǎn)【答案】B【解析】清算退出的流程包括清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案；了結(jié)公司債權(quán)、債務，處理公司未了結(jié)的業(yè)務；分配公司剩余財產(chǎn)。40、對于以有限合伙形式設立的基金，合伙協(xié)議應當載明的內(nèi)容不包括（）。 A、普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所 B、執(zhí)行事務合伙人應具備的條件和選擇程序 C、有限合伙人的除名條件和更換程序 D、有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責任【答案】C【解析】除《合伙企業(yè)法》規(guī)定的必備條款，由于基金是以有限合伙形式設立的，合伙協(xié)議還需載明：①普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所；②執(zhí)行事務合伙人應具備的條件和選擇程序；③執(zhí)行事務合伙人權(quán)限與違約處理辦法；④執(zhí)行事務合伙人的除名條件和更換程序；⑤有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責任；⑥有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序。41、（）是我國股權(quán)投資基金的自律組織。 A、銀監(jiān)會 B、證券投資基金業(yè)協(xié)會 C、證監(jiān)會 D、國務院【答案】B【解析】證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織?？键c：自律組織42、股權(quán)投資基金投資后管理階段投入資源（）。 A、較少 B、一般 C、較多 D、以上都不是【答案】C【解析】基金管理人通常在投資后管理階段投入大量資源，一方面，為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持，幫助被投資企業(yè)更好的發(fā)展；另一方面，通過參加被投資企業(yè)股東會、董事會等形式，對被投資企業(yè)進行有效監(jiān)控，以應對被投資企業(yè)的信息不對稱和企業(yè)管理層的道德風險。43、投資者關(guān)系管理的基本原則是（）

I公平

II公正

III公開 A、I、II B、II、III C、I、III D、I、II、III【答案】B【解析】投資者關(guān)系管理的基本原則是公開、公正、準確、及時和具有前瞻性。44、股權(quán)投資基金的個人合格投資者必須具備相應風險識別能力和風險承擔能力，且（）。 A、金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人平均收入不低于50萬元 B、金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人平均收入不低于100萬元 C、金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人平均收入不低于100萬元 D、金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人平均收入不低于50萬元【答案】D【解析】股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。45、盡職調(diào)查的操作流程一般包括（）。

Ⅰ二手資料收集與研讀

Ⅱ計劃制訂與團隊組建

Ⅲ企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研

Ⅳ進行內(nèi)部復核 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅲ、Ⅳ【答案】A【解析】盡職調(diào)查的操作流程一般包括計劃制訂與團隊組建、二手資料收集與研讀、企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研、撰寫盡職調(diào)查報告、進行內(nèi)部復核等幾個階段。46、企業(yè)估值特