2021年企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核作業(yè)綜述

公司集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核作業(yè)（三）第六章）一、單項(xiàng)選取題（每小題1分，共10分）1.財(cái)務(wù)上假定，滿足資金缺口籌資方式依次是（B）。A.內(nèi)部留存、借款和增資B.內(nèi)部留存、增資和借款C.增資、借款和內(nèi)部留存D.借款、內(nèi)部留存和增資2.下列交易中，不屬于內(nèi)部資我市場(chǎng)交易中集團(tuán)內(nèi)部交易是（C）。A.總部直接完畢交易B.內(nèi)部中介完畢交易C.外部資我市場(chǎng)互補(bǔ)交易D.成員公司間直接交易3.公司集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)具備條件之一，申請(qǐng)前一年，按規(guī)定并表核算成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于（B）。A.20%B.30%C.40%D.50%4.新業(yè)務(wù)拓展、信息系統(tǒng)建設(shè)與業(yè)務(wù)發(fā)展不匹配等產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)屬于財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)中（D）。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)5.在公司集團(tuán)股利分派決策權(quán)限界定中，（B）負(fù)責(zé)審批股利政策。A.母公司財(cái)務(wù)部B.母公司股東大會(huì)C.母公司董事會(huì)D.母公司結(jié)算中心6.（C）不屬于預(yù)算管理環(huán)節(jié)。A.預(yù)算編制B.預(yù)算執(zhí)行C.預(yù)算組織D.預(yù)算調(diào)節(jié)7.預(yù)算管理強(qiáng)調(diào)過程控制，同步注重成果考核，這就是預(yù)算管理（A）。A.全程性B.全員性C.全面性D.機(jī)制性8.（D）屬于預(yù)算監(jiān)控指標(biāo)中非財(cái)務(wù)性核心業(yè)績(jī)。A.收入B.產(chǎn)品產(chǎn)量C.利潤(rùn)D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9.公司集團(tuán)預(yù)算考核原則中,（B）原則是指應(yīng)依照集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)定和目的導(dǎo)向，針對(duì)下屬成員公司差別化規(guī)定等，設(shè)立不同指標(biāo)體系或不同級(jí)別目的值等進(jìn)行考核。A.可控性原則B.總體優(yōu)化原則C.分級(jí)考核原則D.公平公正原則10.公司集團(tuán)選取“做大”、“做強(qiáng)”途徑時(shí)，會(huì)直接影響預(yù)算指標(biāo)選取?！白龃蟆睂?dǎo)向下，預(yù)算指標(biāo)會(huì)側(cè)重（D）。A.息稅前利潤(rùn)B.利潤(rùn)總額C.凈資產(chǎn)收益率D.營(yíng)業(yè)收入二、多項(xiàng)選取題（每小題2分，共20分）1.不論集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制是以集權(quán)為主還是以分權(quán)為主，在詳細(xì)到集團(tuán)融資這一重大決策事項(xiàng)時(shí)，都應(yīng)遵循（ADE）等基本原則。A.統(tǒng)一規(guī)劃B.分層監(jiān)督C.集中控制D.重點(diǎn)決策E.授權(quán)管理2.授權(quán)管理是指總部對(duì)成員公司融資決策與詳細(xì)融資過程等，依照三權(quán)分離風(fēng)險(xiǎn)控制原則，明確不同管理主體權(quán)責(zé)。其中“三權(quán)”指是（BDE）。A.所有權(quán)B.決策權(quán)C.控制權(quán)D.執(zhí)行權(quán)E.監(jiān)督權(quán)3.公司集團(tuán)資金集中管理模式有各種，重要涉及（ABCDE）。A.總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.總部結(jié)算中心模式C.內(nèi)部銀行模式D.總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式E.財(cái)務(wù)公司模式4.短期融資券籌資長(zhǎng)處有（BD）。A.發(fā)行期限長(zhǎng)B.籌資金額較大C.發(fā)行期限短D.融資成本較低E.籌資風(fēng)險(xiǎn)小5.財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，其風(fēng)險(xiǎn)大體來自于（ABDE）。A.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)E.操作風(fēng)險(xiǎn)6.預(yù)算管理具備（ACDE）等基本特性。A.戰(zhàn)略性B.簡(jiǎn)樸性C.機(jī)制性D.全程性E.全員性7.預(yù)算管理環(huán)節(jié)普通涉及（ABDE）。A.預(yù)算編制B.預(yù)算執(zhí)行C.預(yù)算決策D.預(yù)算調(diào)節(jié)E.預(yù)算考核8．集團(tuán)下屬成員單位預(yù)算涉及（ABCD）。A.業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)算B.資本支出預(yù)算C.鈔票流預(yù)算D.財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算E.集團(tuán)整體預(yù)算9.公司集團(tuán)預(yù)算編制大綱中重要規(guī)范和擬定事項(xiàng)有（ABCDE）等。A.預(yù)算導(dǎo)向與集團(tuán)戰(zhàn)略關(guān)系B.年度預(yù)算指標(biāo)C.預(yù)算編制基本假設(shè)D.核心預(yù)算指標(biāo)目的值E.年度預(yù)算編制內(nèi)容與格式10.市場(chǎng)為基本內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格基本類型有（BC）。A.實(shí)際成本法B.原則成本法C.合同價(jià)格法D.市場(chǎng)價(jià)格法E.成本加成法三、判斷題（每小題1分，共10分）1.融資戰(zhàn)略是公司為滿足投資所需資本而制定將來籌資規(guī)劃及有關(guān)制度安排。(對(duì))2.由于內(nèi)部資我市場(chǎng)存在，公司集團(tuán)外部融資需要量完全等同于集團(tuán)下屬各單一公司外部融資需要量簡(jiǎn)樸加總。(錯(cuò))3.公司集團(tuán)內(nèi)部融資是指集團(tuán)通過內(nèi)部資金管理平臺(tái)（結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司等）而形成集團(tuán)內(nèi)部成員單位間資金融通。(對(duì))4.股利政策屬于集團(tuán)重大財(cái)務(wù)決策。因而，股利類型、分派比率、支付方式等財(cái)務(wù)決策權(quán)都應(yīng)高度集中于集團(tuán)總部。(對(duì))5.公司集團(tuán)成立財(cái)務(wù)公司，其服務(wù)對(duì)象既可覺得公司集團(tuán)內(nèi)部成員公司服務(wù)，也可以向社會(huì)提供金融服務(wù)。(錯(cuò))6.公司集團(tuán)總預(yù)算具備事先規(guī)劃和事后匯總雙重作用。（對(duì)）7.集團(tuán)預(yù)算工作構(gòu)成員普通由總部經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、集團(tuán)總部有關(guān)職能機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及下屬重要子公司總經(jīng)理等構(gòu)成。作為常設(shè)機(jī)構(gòu)，工作組必要單獨(dú)設(shè)立。（錯(cuò)）8.公司集團(tuán)總部有權(quán)對(duì)母公司絕對(duì)控股子公司下達(dá)預(yù)算目的。(錯(cuò))9.預(yù)算調(diào)節(jié)是面對(duì)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)對(duì)原有預(yù)算目的進(jìn)行適度修正一種預(yù)算行為。（對(duì)）10.基于戰(zhàn)略管理需要，集團(tuán)總部大多擁有集團(tuán)資本分派權(quán)，下屬成員單位只擁有投資預(yù)算執(zhí)行權(quán)。（對(duì)）四、理論要點(diǎn)題（每小題5分，共10分）1公司集團(tuán)融資決策權(quán)配備原則是什么？答：（1）統(tǒng)一規(guī)劃（2）重點(diǎn)決策（3）授權(quán)管理2.如何進(jìn)行公司集團(tuán)預(yù)算調(diào)節(jié)？答：集團(tuán)總部對(duì)集團(tuán)上下“何時(shí)需要或可以調(diào)節(jié)預(yù)算、預(yù)算調(diào)節(jié)申報(bào)、審批程序”等一系列問題進(jìn)行制度規(guī)范。符合規(guī)定條件方可申請(qǐng)調(diào)節(jié)。調(diào)節(jié)程序?yàn)椋海?）調(diào)節(jié)申請(qǐng)，符合調(diào)節(jié)條件成員單位應(yīng)提出申請(qǐng)，經(jīng)審核后報(bào)請(qǐng)集團(tuán)關(guān)于部門審議；（2）調(diào)節(jié)審議，部門有關(guān)部門對(duì)調(diào)節(jié)申請(qǐng)進(jìn)行審議，并提出審議意見或報(bào)告；(3)調(diào)節(jié)批復(fù)及下達(dá)。經(jīng)審議后預(yù)算調(diào)節(jié)申請(qǐng)及調(diào)節(jié)實(shí)行方案，應(yīng)提交集團(tuán)預(yù)算決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策、批復(fù)、并按程序正式下達(dá)。五、計(jì)算及案例分析題（共50分） 1.案例分析題（20分）：資料：，TCL集團(tuán)（000100）借助于運(yùn)用吸取合并式，通過TCL集團(tuán)首發(fā)股票并與其控股上市子公司“TCL通訊”（TCL集團(tuán)對(duì)TCL通訊直接或間接持有56．37％股份）進(jìn)行股權(quán)換股，實(shí)現(xiàn)了整體上市目的。TCL集團(tuán)整體上市及其背景：9月29日，TCL集團(tuán)整體上市籌劃獲得了證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)開創(chuàng)了“換股＋公募”發(fā)行上市方案，同步TCL集團(tuán)吸取合并旗下深市上市公司TCL通訊（000542）。按籌劃，TCL集團(tuán)將向TCL通訊全體流通股股東發(fā)行流通股股票，TCL通訊流通股股東以持有TCL通訊流通A股購買。方案擬定折股價(jià)格為每股21.15元。在TCL案例中，TCL集團(tuán)和上市公司TCL通訊賺錢能力接近，TCL集團(tuán)吸取合并TCL通訊并整體上市，對(duì)TCL通訊可以避免業(yè)務(wù)單一帶來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并可得到足夠資金支持其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)，運(yùn)用TCL集團(tuán)資源平臺(tái)得到更大發(fā)展。而對(duì)TCL集團(tuán)拓寬資我市場(chǎng)融資渠道、發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)及協(xié)同效應(yīng)更是意義重大。通過對(duì)社會(huì)公眾股東發(fā)行新股，TCL集團(tuán)募集25億元資金，從而支持TCL集團(tuán)國(guó)際化發(fā)展。TCL集團(tuán)整體上市模式及其優(yōu)勢(shì)：TCL集團(tuán)整體上市模式初次公開發(fā)行股票視為兩某些：一某些向社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行，另一某些是折換“TCL通訊”（000542）流通股股東所持股票。TCL集團(tuán)整體上市模式優(yōu)勢(shì)重要有：（1）集團(tuán)公司股東利益最大化。TCL集團(tuán)整體上市模式由于是集團(tuán)公司吸取合并了上市公司，集團(tuán)公司股東成為上市公司直接股東，股權(quán)價(jià)值大幅提高。（2）上市徹底。TCL集團(tuán)吸取合并TCL通訊并整體上市方式比較徹底，大大減少了關(guān)聯(lián)交易對(duì)中小投資者利益侵害；同步解決或緩和國(guó)有股“一股獨(dú)大”問題，由于TCL集團(tuán)通過向海外機(jī)構(gòu)投資者、管理層定向增發(fā)，將使得上市公司中第一大股東持股比例大幅下降，減少委托代理成本，有助于上市公司更加規(guī)范運(yùn)作和長(zhǎng)期發(fā)展。依照上述背景資料及其她有關(guān)材料，規(guī)定：（1）分析公司集團(tuán)整體上市動(dòng)機(jī)有哪些？（2）TCL集團(tuán)整體上市特點(diǎn)是什么？你以為這一模式操作難點(diǎn)重要體當(dāng)前哪些方面？（3）通過各種途徑收集寶鋼股份整體上市資料，并其將TCL集團(tuán)整體上市案例進(jìn)行比較，分析其間差別。答：(1)整體上市就是集團(tuán)公司將其所有資產(chǎn)證券化過程。整體上市動(dòng)機(jī)涉及：解決融資局限性問題，解決公司集團(tuán)總部與控股上市子公司之間各種治理、管理問題，如關(guān)聯(lián)交易、業(yè)績(jī)操縱、利益輸送、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等。

(2)很明顯，TCL集團(tuán)整體上市特點(diǎn)就是換股合并方式整體上市。既通過集團(tuán)首發(fā)股票并與其控股上市子公司“TCL通訊”進(jìn)行股權(quán)換股，實(shí)現(xiàn)整體上市目的。這樣好處在于，對(duì)TCL通訊而言，可以避免業(yè)務(wù)單一帶來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并可得到足夠資金支持其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)，運(yùn)用TCL集團(tuán)資源平臺(tái)得到更大發(fā)展。而整體上市對(duì)TCL集團(tuán)拓寬資我市場(chǎng)融資渠道、發(fā)揮規(guī)劃效應(yīng)及協(xié)同效應(yīng)更是意義重大。這種模式優(yōu)勢(shì)重要有：一，集團(tuán)公司股東利益最大化；二，上市徹底，減少了關(guān)聯(lián)交易對(duì)中小投資者侵害，同步緩和了國(guó)有股“一股獨(dú)大”問題。這一模式操作難點(diǎn)在于：業(yè)務(wù)與資產(chǎn)良莠不齊，容易導(dǎo)致資我市場(chǎng)估值偏低和運(yùn)營(yíng)低效率；另一方面，普通來說，為保證原上市公司股東權(quán)益，換股價(jià)格相對(duì)較高。

寶鋼股份整體上市給市場(chǎng)影響就有所不同，整體上市后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)由本來29%降至21%單就上市公司主業(yè)賺錢能力來說，整體上市并沒有起到更多積極作用。2.計(jì)算題（15分）：甲公司12月31日資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如下：12月31資產(chǎn)項(xiàng)目金額負(fù)債與所有者權(quán)益項(xiàng)目金額鈔票應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)5253040短期債務(wù)長(zhǎng)期債務(wù)實(shí)收資本留存收益40104010資產(chǎn)共計(jì)100負(fù)債與所有者權(quán)益共計(jì)100其她有關(guān)資料：甲公司銷售收入為12億元，銷售凈利率為12%，鈔票股利支付率為50%，公司既有生產(chǎn)能力尚未飽和，增長(zhǎng)銷售無需追加固定資產(chǎn)投資。若甲公司銷售收入提高到13.5億元，公司銷售凈利率和利潤(rùn)分派政策不變。規(guī)定：計(jì)算該公司外部融資需要量。解：外部融資需要量=（基期可變資產(chǎn)/基期收入-基期自然負(fù)債/基期收入）*增量收入-報(bào)告期留存收益=（5+25+30/12-40/12）*（13.5-12）-13.5*12%*（1-50%）=1.69億元

報(bào)告期留存收益=13.5*12%*（1-50%）=0.81億元

答：該公司外部融資需要量為1.69億元3.計(jì)算題（15分）：某公司集團(tuán)是一家控股投資公司，自身總資產(chǎn)為萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為30％。該公司既有甲、乙、丙三家控股子公司，母公司對(duì)三家子公司投資總額為1000萬元，對(duì)各子公司投資及所占股份見下表：子公司母公司投資額（萬元）母公司所占股份（％）甲公司400100％乙公司35080％丙公司25065％假定母公司規(guī)定達(dá)到權(quán)益資本報(bào)酬率為12％，且母公司收益80％來源于子公司投資收益，各子公司資產(chǎn)報(bào)酬率及稅負(fù)相似。規(guī)定：（1）計(jì)算母公司稅后目的利潤(rùn)；（2）計(jì)算子公司對(duì)母公司收益貢獻(xiàn)份額；（3）假設(shè)少數(shù)權(quán)益股東與大股東具備相似收益盼望，試擬定三個(gè)子公司自身稅后目的利潤(rùn)。解：（1）母公司稅后目的利潤(rùn)=×(1-30%)×12%=168萬元

（2）子公司貢獻(xiàn)份額：168*80%=134.4

甲公司貢獻(xiàn)份額=134.4×(400/1000)=53.76萬元

乙公司貢獻(xiàn)份額=134.4×(350/1000)=47.0