財務(wù)理論規(guī)范研究與實證研究方法探析樣本

財務(wù)理論規(guī)范研究與實證研究辦法探析財務(wù)理論研究領(lǐng)域應(yīng)用研究辦法從研究思維模式考察可劃分為規(guī)范研究辦法和實證研究辦法兩大類。當前，國內(nèi)財務(wù)理論界對這兩種研究辦法結(jié)識產(chǎn)生了一定分歧和爭議，而理論完善與突破往往是從對的選取研究辦法開始，因而，對旨在提高國內(nèi)財務(wù)理論研究質(zhì)量和效果研究辦法探討，具備重要理論價值和現(xiàn)實意義。本文擬在對這兩種研究辦法進行探討基本上得出啟示，以期對國內(nèi)財務(wù)理論研究辦法選取有所裨益。

一、國內(nèi)財務(wù)理論研究辦法回顧

國內(nèi)財務(wù)理論研究辦法選取經(jīng)歷了兩個階段：第一階段（上世紀50年代初期至90年代中期），此階段財務(wù)理論研究重點是財務(wù)概念和財務(wù)關(guān)系，研究辦法上普遍采用規(guī)范研究辦法進行定性分析，以馬克思主義政治經(jīng)濟學基本原理為理論前提、以描述性陳述為基本，從邏輯思維層面概括和推斷出國內(nèi)社會主義財務(wù)理論基本框架和體系，回答財務(wù)“應(yīng)當是什么”、“財務(wù)關(guān)系應(yīng)當是如何”之類問題；同步也采用規(guī)范研究辦法對國內(nèi)極富特色財務(wù)實踐進行歸納總結(jié)。此階段規(guī)范研究成果為國內(nèi)制定宏觀財務(wù)政策提供了寶貴理論參照與借鑒，也為國營公司開展財務(wù)管理實踐提供了理論指引和操作思路。第二階段（90年代中期至今），1993年開始實行“兩則兩制”對國內(nèi)建立與國際接軌新財務(wù)管理體制起到了決定性推動作用，并以此為契機，開始引進、借鑒、吸取西方當代財務(wù)管理理論、辦法和技術(shù)。在研究辦法上，引進了西方發(fā)達國家學術(shù)界極力倡導和推崇實證研究辦法，自此，國內(nèi)財務(wù)理論研究辦法由單一規(guī)范研究開始向規(guī)范研究與實證研究相結(jié)合階段轉(zhuǎn)化，但時至今日，規(guī)范研究辦法仍占據(jù)絕對主導地位。實證研究辦法在運用中存在明顯不成熟現(xiàn)象，集中體當前借鑒過多、創(chuàng)新局限性，普通是運用國外完善模型來檢查國內(nèi)資我市場實務(wù)，真正提出基于國內(nèi)特定理財環(huán)境具備開創(chuàng)性實證理論與假設(shè)并不多，從而制約了實證研究成果所具備解釋和預(yù)測財務(wù)現(xiàn)象這一功能充分發(fā)揮。

二、財務(wù)理論研究辦法選取爭議

自社會學產(chǎn)生以來，研究辦法選取就始終是一種帶有爭議性問題，并形成了兩大派別，一派是以涂爾干為代表辦法論整體主義；另一派是以韋伯為代表辦法論個人主義。前者以為由于社會現(xiàn)象與自然現(xiàn)象存在著相似特性與規(guī)律，因此完全可以像自然科學對待自然現(xiàn)象那樣將社會現(xiàn)象看作一種客觀事物，采用自然科學實證研究辦法。后者以為社會現(xiàn)象與自然現(xiàn)象截然不同，它們有著完全不同特性與規(guī)律，因而，社會學絕不能簡樸照搬自然科學研究辦法，而應(yīng)建立自己因果性分析辦法規(guī)則，即規(guī)范研究辦法。近幾年，關(guān)于財務(wù)理論研究辦法選取問題在國內(nèi)理論界也引起了較大分歧與爭議，已有某些理論工作者先后就此刊登過自己獨到看法。有以為國內(nèi)財務(wù)理論研究辦法應(yīng)堅持重要采用規(guī)范法，理由是國內(nèi)缺少采用實證研究辦法所必備完善信息庫，同步實證研究還受到研究者基本素質(zhì)制約，而規(guī)范研究辦法已成為國內(nèi)財務(wù)理論工作者駕輕就熟一種有效研究模式；有堅信只有實證研究辦法才是科學研究辦法，應(yīng)大力倡導與推廣，更有甚者將國內(nèi)當前財務(wù)理論研究相對落后現(xiàn)狀歸結(jié)于未注重和采用實證研究辦法；尚有斷定研究辦法應(yīng)當是多元，凡學術(shù)研究成果都應(yīng)是實證研究與規(guī)范研究完美結(jié)合等等。陸正飛專家將爭議焦點歸納為兩個方面：一是國內(nèi)財務(wù)研究與否應(yīng)加強實證研究；二是實證研究加強與否意味著規(guī)范研究退卻或漸趨消滅。

三、對國內(nèi)財務(wù)理論研究辦法選取結(jié)識與看法

（一）兩種研究辦法都是科學研究辦法

規(guī)范研究辦法重要運用哲學觀點和辦法從普通抽象概念和原理出發(fā)，通過邏輯分析推斷出結(jié)論。財務(wù)學作為社會經(jīng)濟學一種分支，其內(nèi)在規(guī)律和外在體現(xiàn)都是錯綜復雜，運用規(guī)范研究辦法更容易從宏觀上把握財務(wù)學內(nèi)在本質(zhì)與關(guān)系。而實證研究辦法重要采用歸納法，是以歷史資料為根據(jù)對假設(shè)進行驗證以求得近似對的結(jié)論辦法。財務(wù)學作為一門應(yīng)用性科學，必要與實際緊密聯(lián)系起來，而實證研究辦法則肩負著在理論與實踐之間架起一座橋梁重任，它有助于推動財務(wù)理論實用化和精細化。因而，兩種研究辦法都是科學研究辦法，不存在辦法自身誰是誰非、孰優(yōu)孰劣問題，都是財務(wù)理論研究不可或缺研究辦法，差別僅在于每種研究辦法體現(xiàn)出不同思維模式特點而已。固然，凡事不也許完美無缺，兩種辦法各自都存在著不可避免局限性，從而也決定了它們之間互相補充、互相增進、相得益彰互補關(guān)系。一方面，規(guī)范研究理論成果需要依托實證研究辦法來檢查、證明或證偽，否則會導致從概念到概念進行循環(huán)論證，這樣形成未經(jīng)具備說服力實證檢查財務(wù)理論可靠性是令人質(zhì)疑，是很難被人們普遍接受并發(fā)展成為科學理論。純粹規(guī)范研究只會以不充分論證方式接近結(jié)識客體（德國哲學家威廉。狄爾泰Wihelm。Dilthey）,極有也許陷入社會學大師布迪厄所謂“只憑借自己思考就以為能理解社會事實”自生社會學陷阱，導致理論遠離實踐，缺少對實務(wù)解釋與預(yù)測能力，從而偏離了理論研究初衷。另一方面，實證研究辦法也并不完全是客觀，它會受到研究者思維方式、知識水平與結(jié)識能力、價值觀念等主觀因素制約，從而影響到實證研究成果科學性。尼采曾警告說：“人們因而只會得到關(guān)于實在某個方面虛假客觀化”。這也是涉及經(jīng)濟學家在內(nèi)所有社會科學工作者在運用實證法追求客觀性過程中難以逾越一道屏障；同步，實證研究最后成果也只有通過抽象邏輯思維規(guī)范，才也許升華到理論層面；此外，實證研究在對記錄計量分析結(jié)論做出理論上詮釋并建立理論模型時，依賴于前人規(guī)范研究理論成果。

（二）兩種研究辦法具備各自特殊合用范疇

1．兩種辦法選取具備階段性特性，分別合用財務(wù)學發(fā)展不同階段。在財務(wù)學發(fā)展初期，財務(wù)理論研究重點是強化對涉及財務(wù)概念、本質(zhì)、假設(shè)、職能、原則、內(nèi)容等在內(nèi)財務(wù)基本理論和財務(wù)法規(guī)研究，由于這些價值層面東西往往是難以量化，因而應(yīng)以規(guī)范研究為主，從宏觀上構(gòu)建財務(wù)基本理論體系和框架。隨著財務(wù)學逐漸發(fā)展完善，財務(wù)理論研究不斷向縱深拓展，研究重點由財務(wù)基本理論體系和框架向更加詳細問題延伸，這就規(guī)定財務(wù)理論研究從以規(guī)范研究為主過渡到以實證研究為主，通過對大量財務(wù)現(xiàn)象探討不斷總結(jié)出新理論研究成果，不斷對規(guī)范研究成果進行驗證，完善與優(yōu)化財務(wù)基本理論體系、豐富與拓展財務(wù)應(yīng)用理論體系。當財務(wù)學發(fā)展到一種相對成熟時期后，兩種研究辦法應(yīng)走向地位并重、齊頭并進、互相融合階段，在實證研究基本上進行規(guī)范研究、在規(guī)范理論指引進行實證研究，將財務(wù)理論研究引向良性循環(huán)迅速發(fā)展軌道?？疾煳鞣截攧?wù)理論發(fā)展史可以得出這樣結(jié)論，西方財務(wù)理論研究先后經(jīng)歷了規(guī)范研究（20世紀50年代此前）、實證研究（20世紀50年代至80年代）、規(guī)范與實證研究相融合（20世紀80年代至今）這樣三個階段，這與研究辦法所具備階段性特性是完全吻合。國內(nèi)當前財務(wù)理論研究重點仍應(yīng)放在宏觀層面財務(wù)制度分析、財務(wù)政策研究與規(guī)劃等方面，財務(wù)學尚處在發(fā)展初期，因而，規(guī)范研究辦法應(yīng)占據(jù)主導地位，但這并不意味著排斥實證研究辦法，只是大范疇推廣實證研究內(nèi)外部條件并不成熟。

2．兩種研究辦法選取受制于研究對象差別。研究對象不同，選取研究辦法自然有所差別。普通來說，對宏觀層面問題研究，如財務(wù)理論構(gòu)造與框架構(gòu)建、財務(wù)法規(guī)、財務(wù)關(guān)系體系等財務(wù)理論中上層建筑，只能通過運用以“理論性問題假設(shè)”為基本“系統(tǒng)性概念”方能完畢，因而重要選取規(guī)范研究辦法；對微觀層面問題研究，如投資、籌資、收益實現(xiàn)與分派活動如何開展等，則應(yīng)選取實證研究辦法進行精細計量與分析，它們是一切宏觀財務(wù)政策與財務(wù)制度創(chuàng)新微觀基本之所在。對不能量化問題研究，選取規(guī)范研究辦法。絕大某些價值層面問題普通是無法或不適當量化；對可以量化問題研究，盡量選取實證研究辦法。如對資金籌措經(jīng)濟性、資本構(gòu)造合理性、營運資金管理高效性、投資收益與風險權(quán)衡、股利政策優(yōu)化、財務(wù)活動開展對公司價值影響等問題探討，可較多地運用實證研究辦法進行定量分析，從而可提高財務(wù)決策精細化和科學化。

四、啟示與思考

（一）規(guī)范研究辦法在國內(nèi)現(xiàn)階段財務(wù)理論研究體系中應(yīng)占據(jù)主導地位，但實證研究辦法也不可或缺

一方面，財務(wù)基本理論是財務(wù)學根基，沒有系統(tǒng)、科學、完善基本理論做鋪墊，財務(wù)學將流于淺薄，因而財務(wù)基本理論研究仍是國內(nèi)財務(wù)界現(xiàn)階段工作重心。加大規(guī)范研究工作力度，夯實財務(wù)基本理論是財務(wù)理論工作者不可推卸責任。固然，咱們也應(yīng)大量借鑒、吸取、消化西方財務(wù)基本理論研究成果，由于它們大多也是在嚴格學術(shù)規(guī)范范疇內(nèi)獲得。另一方面，實證研究之因此不可或缺，因素重要在于：一方面，通過實證研究成果來驗證規(guī)范研究成果對的性同步，可不斷充實完善規(guī)范研究建立財務(wù)理論框架，財務(wù)理論是應(yīng)當既有骨架，也有血肉。另一方面，財務(wù)理論真正價值在于緊密聯(lián)系實際，為財務(wù)實踐做出貢獻，財務(wù)理論研究需要采用實證研究辦法開辟新、滿足國內(nèi)財務(wù)實踐需要研究課題，以便在此基本上創(chuàng)立新財務(wù)應(yīng)用理論來指引實踐。國內(nèi)財務(wù)實踐過程中許多迫切需要解決重、難、熱點問題也期待著實證研究成果產(chǎn)生。第三，在一定范疇內(nèi)嘗試實證研究辦法可為國內(nèi)財務(wù)理論研究轉(zhuǎn)段工作奠定基本。隨著國內(nèi)財務(wù)學逐漸發(fā)展完善，財務(wù)理論研究不斷向縱深拓展，財務(wù)理論研究辦法必然由規(guī)范研究為主過渡到以實證研究為主，現(xiàn)階段實證研究雖然不成熟，但也可為其在下階段大規(guī)模推廣積累豐富研究經(jīng)驗。

（二）當前國內(nèi)在開展財務(wù)理論實證研究過程中應(yīng)注意問題

第一，實證研究應(yīng)立足于國內(nèi)公司理財環(huán)境，認真調(diào)查研究，建立數(shù)學模型，進一步探討財務(wù)現(xiàn)象，增強實證研究實用性和有效性。由于中西方政治、經(jīng)濟、文化等諸多方面差別，應(yīng)大力倡導做開創(chuàng)性實證研究，推動國內(nèi)財務(wù)應(yīng)用理論研究獲得實質(zhì)性進展；同步，理財環(huán)境復雜性和財務(wù)范疇寬泛性也為國內(nèi)財務(wù)應(yīng)用理論研究提供了遼闊研究空間和眾多研究領(lǐng)域。

第二，由于實證研究是建立在對大型樣本和數(shù)據(jù)進行數(shù)量分析