《財務(wù)大數(shù)據(jù)分析》 課件 項(xiàng)目4 基于大數(shù)據(jù)視角的會計分析

資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析今年公司計劃收購一家汽車制造公司，小麗作為公司報表會計，要求依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表分析該公司財務(wù)狀況的變動情況及變動原因，評估該公司的財務(wù)風(fēng)險及評價財務(wù)狀況的真實(shí)程度，利用PowerBI進(jìn)行可視化設(shè)計。報表會計崗資產(chǎn)負(fù)債表分析能夠從總體上概括了解資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的變動情況，揭示資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益變動的差異，并分析差異產(chǎn)生的原因。資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要目的資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析是依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，將資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)際數(shù)與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，編制出資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析評價。資產(chǎn)負(fù)債表水平分析的概念資產(chǎn)負(fù)債表分析比較分析法是將上市公司兩個年份的財務(wù)報表進(jìn)行比較分析，旨在找出單個項(xiàng)目各年之間的不同，以便發(fā)現(xiàn)某種趨勢的方法。在進(jìn)行比較分析時，除了可以針對單個項(xiàng)目研究其趨勢，我們還可以針對特定項(xiàng)目之間的關(guān)系進(jìn)行分析，以揭示隱藏的問題。1.比較分析法資產(chǎn)負(fù)債表水平分析的方法資產(chǎn)負(fù)債表分析當(dāng)需要比較三年及以上的財務(wù)報表時，比較分析法就變得很麻煩，于是就產(chǎn)生了指數(shù)趨勢分析法。指數(shù)趨勢分析法的具體內(nèi)容是：在分析連續(xù)幾年的財務(wù)報表時，以其中一年的數(shù)據(jù)為基期數(shù)據(jù)，將基期的數(shù)據(jù)值定為100，將其他各年的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為基期數(shù)據(jù)的百分?jǐn)?shù)，然后比較相對數(shù)的大小，分析得出有關(guān)項(xiàng)目的趨勢。2.指數(shù)趨勢分析法資產(chǎn)負(fù)債表水平分析的方法資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析，即通過計算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動情況及合理程度。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析的概念資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）分析資產(chǎn)變動狀況。分析企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的變動狀況，以及各類、各項(xiàng)資產(chǎn)的變動狀況，揭示資產(chǎn)變動的主要方面，從總體上了解企業(yè)資產(chǎn)狀況。（2）分析資產(chǎn)變動的合理性與效率。通過資產(chǎn)變動與產(chǎn)值變動、營業(yè)收入變動、利潤變動及經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量變動的比較，對其合理性與效率性作出評價。（3）分析會計政策變動的影響。會計政策的變動將會直接影響企業(yè)的財務(wù)報告，進(jìn)而對企業(yè)的經(jīng)營決策產(chǎn)生影響。（4）發(fā)現(xiàn)變動幅度較大或?qū)傎Y產(chǎn)變動影響較大的重點(diǎn)類別和重點(diǎn)項(xiàng)目。分析時，首先要注意發(fā)現(xiàn)變動幅度較大的資產(chǎn)類別或資產(chǎn)項(xiàng)目，特別是發(fā)生異常變動的項(xiàng)目；其次，要把對總資產(chǎn)變動影響較大的資產(chǎn)項(xiàng)目作為分析的重點(diǎn)。1.資產(chǎn)角度的水平分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析思路資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）分析資本變動狀況。分析資本總額的變動狀況，以及各類、各項(xiàng)資本的變動狀況，揭示資本總額變動的主要方面，從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時期經(jīng)營后資本總額的變動情況。（2）發(fā)現(xiàn)重點(diǎn)類別和重點(diǎn)項(xiàng)目。發(fā)現(xiàn)變動幅度較大或?qū)Y本總額變動影響較大的重點(diǎn)類別和重點(diǎn)項(xiàng)目，為進(jìn)一步分析指明方向。（3）分析評價資本資金變動對企業(yè)未來經(jīng)營的影響。在資產(chǎn)負(fù)債表上，資產(chǎn)總額等于負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額之和，當(dāng)資產(chǎn)規(guī)模發(fā)生變動時，必然有相應(yīng)的負(fù)債或所有者權(quán)益變動。如果企業(yè)的資產(chǎn)總額增長大于所有者權(quán)益的增長，表明企業(yè)存在通過舉債增加資產(chǎn)的情況。增加債務(wù)能夠產(chǎn)生稅務(wù)籌劃效益，但是也在一定程度上加大了企業(yè)的償債壓力。2.資本角度的水平分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析思路資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）靜態(tài)角度從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，特別關(guān)注流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的比重，以及其中重要項(xiàng)目的比重，分析時可通過與行業(yè)平均水平或可比企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比較，對企業(yè)資產(chǎn)的流動性和資產(chǎn)風(fēng)險做出判斷，進(jìn)而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性做出評價。（2）動態(tài)角度

從動態(tài)角度分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況，對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性做出評價，進(jìn)而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況做出評價。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析思路1.資產(chǎn)角度的垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）靜態(tài)角度從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，衡量企業(yè)的財務(wù)實(shí)力評價企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，同時結(jié)合企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險，評價其資本結(jié)構(gòu)的合理性。（2）動態(tài)角度從動態(tài)角度分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動情況，對資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及對股東收益可能產(chǎn)生的影響做出評價。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析思路2.資本結(jié)構(gòu)角度的垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表描述了企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)內(nèi)部以及相互之間的協(xié)調(diào)關(guān)系，資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在對稱性關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目按流動性排列揭示了企業(yè)現(xiàn)金流量的數(shù)額、時間順序以及不確定性，這就隱含著企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小，是對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的揭示，這種風(fēng)險在資產(chǎn)負(fù)債表兩邊所表示的含義和方向不同。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的對稱性分析思路資產(chǎn)負(fù)債表分析在資產(chǎn)方面，從流動資產(chǎn)到非流動資產(chǎn)，其風(fēng)險逐漸由小到大，這種風(fēng)險是資產(chǎn)能否迅速實(shí)現(xiàn)和補(bǔ)償其價值的風(fēng)險。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的對稱性分析思路從資本來源方面，從短期籌資到長期籌資，其風(fēng)險由大到小，而且這種風(fēng)險是到期能否及時償債的風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對稱性關(guān)系可以分為穩(wěn)定結(jié)構(gòu)、中庸結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)三類。資產(chǎn)負(fù)債表分析穩(wěn)定結(jié)構(gòu)中庸結(jié)構(gòu)風(fēng)險結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的對稱性分析思路資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）是否有受限制的資金。受限制資金包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證存款和信用卡存款等。這些資金會在“貨幣資金”項(xiàng)目中反映，它們雖然是存于銀行的款項(xiàng)，但是不能隨意使用，因此需要關(guān)注。（2）是否有埋伏的資金。貨幣資金的收益是最低的，所以很多企業(yè)會進(jìn)行貨幣資金理財。短期理財一般會在“其他流動資產(chǎn)”項(xiàng)目中反映。這部分資金如果不用于理財，是可以投入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的。（3）關(guān)注貨幣資金的來源。貨幣資金是期末時點(diǎn)數(shù)，所以有的企業(yè)會為了粉飾報表在特定的時點(diǎn)拆借資金。1.分析貨幣資金需要關(guān)注的三個問題資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析2.貨幣資金發(fā)生變動的原因（1） 企業(yè)銷售規(guī)模發(fā)生變動。企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)社區(qū)的貨幣資金的主要途徑，當(dāng)銷售規(guī)模發(fā)生變動時，貨幣資金存量規(guī)模必然會發(fā)生相應(yīng)的變動。（2） 企業(yè)信用政策發(fā)生變動。如果企業(yè)執(zhí)行寬松的信用政策，增加賒銷比例，減少現(xiàn)銷比例，貨幣資金的存量規(guī)模會減少；如果企業(yè)執(zhí)行緊縮的信用政策，收賬政策嚴(yán)格，收賬力度大，貨幣資金的存量規(guī)模就會增加。（3） 企業(yè)要為大筆的現(xiàn)金支出做準(zhǔn)備。如果企業(yè)準(zhǔn)備派發(fā)高額現(xiàn)金股利，積累大量的貨幣資金，以備所需會使貨幣資金存量規(guī)模變大。（4） 滿足企業(yè)的資金高度需要。當(dāng)企業(yè)貨幣資金規(guī)模過小時，企業(yè)能夠通過資金調(diào)度籌措資金。（5） 所籌集的資金尚未使用。企業(yè)通過發(fā)行新股取得的大量現(xiàn)金尚未應(yīng)用或未找到合適的投資機(jī)會時，會形成較大的貨幣資金余額。資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）存貨的規(guī)模。存貨主要由材料存貨、在產(chǎn)品存貨和產(chǎn)成品存貨構(gòu)成。分析存貨規(guī)模主要是分析存貨總額及其變動趨勢，找出存貨總額和各類存貨的增減變動原因。【提示】存貨規(guī)模及其變動是否合適應(yīng)結(jié)合具體情況進(jìn)行分析。一般而言，材料存貨和在產(chǎn)品存貨應(yīng)隨產(chǎn)銷規(guī)模的擴(kuò)大而同步增加；反之，材料存貨和在產(chǎn)品存貨的增長超過營業(yè)收入的增長可能不是一種正?，F(xiàn)象。（2）存貨的結(jié)構(gòu)。存貨結(jié)構(gòu)是指各類存貨在存貨總額中所占的比重。不同的存貨在企業(yè)再生產(chǎn)過程中發(fā)揮的作用不同。企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)周期決定了各類存貨的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。在正常情況下，企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)應(yīng)保持相對穩(wěn)定。在分析時，應(yīng)注意對變動較大的項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析。存貨結(jié)構(gòu)的大幅度變動表明在經(jīng)營過程中可能有異常情況發(fā)生，此時，應(yīng)深入分析變動的原因，以判斷存貨結(jié)構(gòu)的合理性。1.存貨規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表存貨項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析存貨的價值受到存貨計價方法、存貨數(shù)量、存貨跌價準(zhǔn)備等因素的影響。因此，存貨計價分析就是對這三個方面的分析。（1） 存貨計價方法的選擇或變更是否合理。存貨發(fā)出采用不同的計價方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況、盈虧情況會產(chǎn)生不同的影響。不同的存貨計價方法會對存貨價值產(chǎn)生重大影響，在實(shí)際工作中，一些企業(yè)往往利用不同的存貨計價方法，來實(shí)現(xiàn)其操縱利潤的目的。尤其是當(dāng)企業(yè)的存貨計價方法發(fā)生變更時，要注意分析變更的真正原因及其對當(dāng)期資產(chǎn)和利潤的影響。2.存貨計價分析資產(chǎn)負(fù)債表存貨項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析（2） 分析存貨盤存制度對存貨數(shù)量和價值的影響。企業(yè)可以根據(jù)自身特點(diǎn)選擇存貨盤存制度。在進(jìn)行存貨數(shù)量核算時，采用定期盤存法反映的是存貨的實(shí)有數(shù)量，而采用永續(xù)盤存法反映的只是存貨的賬面數(shù)量。兩種不同的存貨數(shù)量確認(rèn)方法造成存貨價值的差異，這種差異不是存貨數(shù)量本身變動引起的，而是存貨數(shù)量的會計確認(rèn)方法不同造成的。（3） 分析存貨跌價準(zhǔn)備計提是否正確。會計期末應(yīng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低法提取存貨跌價準(zhǔn)備。但在實(shí)際工作中，一些企業(yè)不按規(guī)定提取存貨跌價準(zhǔn)備或提取不正確，致使存貨的賬面價值高估，當(dāng)期利潤虛增。2.存貨計價分析資產(chǎn)負(fù)債表存貨項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析存貨的質(zhì)量主要表現(xiàn)為存貨的盈利能力、變現(xiàn)能力以及物理質(zhì)量狀況。（1） 存貨的毛利率分析。存貨的毛利率在一定程度上反映了存貨的盈利能力。毛利率下降，表明企業(yè)的盈利能力下降，其競爭力下降。（2） 存貨的周轉(zhuǎn)率分析。存貨的周轉(zhuǎn)率越高，說明存貨轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的速度越快，存貨的利用效果越好。（3） 存貨的物理質(zhì)量分析。存貨的物理質(zhì)量是指存貨的自然質(zhì)量，即存貨的自然狀態(tài)如待售商品是否完好無損、產(chǎn)成品質(zhì)量是否符合相應(yīng)產(chǎn)品的等級要求等。分析存貨的物理質(zhì)量，可以初步確定企業(yè)存貨的狀態(tài)，為分析存貨的被利用價值和變現(xiàn)價值奠定基礎(chǔ)。3.存貨質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表存貨項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)一定期間應(yīng)收賬款規(guī)模的大小與其營業(yè)收入、經(jīng)營方式、信用政策密切相關(guān)。判斷應(yīng)收賬款的變動是否合理，主要是看應(yīng)收賬款增長率是否超過營業(yè)收入、流動資產(chǎn)等的增長率，如果前者超過后者，則是不合理的增長，意味著其產(chǎn)品的銷售已經(jīng)鈍化，需要依靠提供過量的信用來維持。1.關(guān)注應(yīng)收賬款的規(guī)模和變動情況資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收賬款項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量是指應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資金的質(zhì)量。其分析內(nèi)容包括：（1） 應(yīng)收賬款賬齡分析。通過賬齡分析，可以了解應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況，促進(jìn)企業(yè)加快貨款回籠，減少壞賬損失。（2） 債務(wù)人構(gòu)成分析。具體包括：債務(wù)人的區(qū)域性、債務(wù)人的財務(wù)實(shí)力、債務(wù)人的集中度。（3） 分析企業(yè)是否利用應(yīng)收賬款調(diào)節(jié)利潤。應(yīng)注意期末應(yīng)收賬款與營業(yè)收入同步大幅增長，客戶中關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款金額及比例過大，出現(xiàn)應(yīng)收賬款巨額沖銷行為。2.分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收賬款項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析水平分析（1）變動率排名前5的資產(chǎn)項(xiàng)目（2）變動率排名前5的資本項(xiàng)目垂直分析（1）資產(chǎn)變動額對年初資產(chǎn)總額影響排名前5的資產(chǎn)項(xiàng)目（2）資本變動額對年初資本總額影響排名前5的資本項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)的對稱性分析JL汽車的流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債，資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)屬于穩(wěn)定結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目分析JL汽車的貨幣資金自2020年起緩慢減少，但負(fù)債合計逐年遞增，貨幣資金與負(fù)債比在2022年達(dá)到近5年最低，可以猜測企業(yè)在疫情后的資金相對緊張。資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目分析查看2022年報貨幣資金項(xiàng)目附注如圖所示，可以看出，JL汽車建有集團(tuán)共享資金池，本公司會凈部分銀行存款存放于集團(tuán)財務(wù)有限公司的，并按銀行同期人民幣存款年利率計收利息，這是集團(tuán)資金高效管理的一種技術(shù)體現(xiàn)。資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表存貨項(xiàng)目分析JL汽車的存貨自2018年大幅減少。查看2019年報存貨項(xiàng)目附注，可以看出是由于原材料的下降所致，進(jìn)一步分析生產(chǎn)量變動，猜測是2019年全年產(chǎn)量增長原因。資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收賬款項(xiàng)目分析JL汽車應(yīng)收賬款2022年占營業(yè)收入比大幅提高，猜測是當(dāng)年放寬信用政策，賒銷情況有所增長，企業(yè)需要注意相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表的可視化設(shè)計效果利潤表分析利潤表分析小麗作為公司報表會計，繼續(xù)依據(jù)利潤表分析該公司經(jīng)營業(yè)績，及時、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)上市公司經(jīng)營管理中是否存在問題，為收購計劃提供正確信息，利用PowerBI進(jìn)行可視化設(shè)計。報表會計崗利潤表分析（1） 正確評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績（2） 及時準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題（3） 為投資者、債權(quán)人的投資與信貸決策提供正確信息利潤表分析的主要目的利潤表分析利潤表水平分析，也稱利潤表趨勢分析，是將兩期或連續(xù)數(shù)期利潤表中的相同指標(biāo)進(jìn)行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，從而說明企業(yè)經(jīng)營成果的變動趨勢?！咎崾尽坷麧櫛硭椒治觯饕侵笇麧櫛碇懈黜?xiàng)利潤額的增減變動情況進(jìn)行分析。利潤表水平分析的概念利潤表分析利潤表垂直分析，又稱利潤表結(jié)構(gòu)分析，它以利潤表中的某個總體指標(biāo)作為100%，計算出各組成項(xiàng)目占該總體指標(biāo)的百分比，從而比較各個項(xiàng)目百分比的增減變動，揭示各個項(xiàng)目的相對地位，判斷有關(guān)財務(wù)活動的變化趨勢?！咎崾尽坷麧櫛泶怪狈治觯锤鶕?jù)利潤表中的資料，通過計算各因素或各種財務(wù)成果在營業(yè)收入中所占的比重，分析說明財務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動的合理程度。利潤表垂直分析的概念利潤表分析營業(yè)利潤總額多少、成長性如何，分析時，應(yīng)重點(diǎn)分析變動幅度較大的項(xiàng)目，可以從與歷史數(shù)據(jù)比較、與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較、與企業(yè)的目標(biāo)比較分析各項(xiàng)目變動的合理性，是否有人為調(diào)整利潤的行為。在分析時應(yīng)關(guān)注營業(yè)利潤的真實(shí)性，營業(yè)利潤的質(zhì)量，會計核算方法的選擇以及使用者角度。1.營業(yè)利潤的水平分析利潤表水平分析思路利潤表分析利潤總額發(fā)生變動的原因是營業(yè)利潤變動和營業(yè)外收支變動的影響，由于營業(yè)外收支業(yè)與企業(yè)的日常經(jīng)營無關(guān)，因此，如果企業(yè)利潤總額的變動絕大多數(shù)是由于營業(yè)外收支引起的，就應(yīng)當(dāng)引起注意，分析其產(chǎn)生的原因。2.利潤總額的水平分析利潤表水平分析思路利潤表分析凈利潤是企業(yè)利潤總額與所得稅費(fèi)用的差額，雖然凈利潤的大小取決于它的一系列上級驅(qū)動項(xiàng)目，但它作為最終利潤，仍然具有巨大的影響力，很多外部報表使用者分析財務(wù)報表第一眼就看凈利潤；同時，它也是上市公司很多業(yè)績評價指標(biāo)的計算基礎(chǔ)。3.凈利潤的水平分析利潤表水平分析思路利潤表分析1. 營業(yè)毛利的垂直分析營業(yè)毛利的垂直分析是將營業(yè)毛利與營業(yè)收入進(jìn)行比較，計算出營業(yè)毛利占營業(yè)收入的百分比。營業(yè)毛利是企業(yè)全部利潤中最為重要的部分，如果企業(yè)沒有足夠的營業(yè)毛利，說明企業(yè)利潤的主要組成部分受到了影響，獲利能力也會因此削弱。利潤表垂直分析思路利潤表分析2. 營業(yè)利潤的垂直分析營業(yè)利潤的垂直分析可從營業(yè)利潤構(gòu)成、營業(yè)利潤影響因素、營業(yè)利潤與營業(yè)收入占比等維度分析。一般來說，營業(yè)利潤占營業(yè)收入的百分比越高，表明企業(yè)的市場競爭力越強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿^大以及企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。該百分比體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營活動獲得利潤的能力，是企業(yè)盈利能力質(zhì)量高低的重要依據(jù)。利潤表垂直分析思路利潤表分析3. 凈利潤的垂直分析凈利潤的垂直分析是將凈利潤與營業(yè)收入進(jìn)行比較，計算出凈利潤占營業(yè)收入的百分比。該百分比反映的是企業(yè)最終經(jīng)營成果與營業(yè)收入之間的關(guān)系，能夠使財務(wù)信息使用者從企業(yè)最終經(jīng)營成果的角度來看待營業(yè)收入對企業(yè)的貢獻(xiàn)。該百分比考慮了所得稅以及營業(yè)外收支的影響，更能有效的評價企業(yè)經(jīng)營管理水平。利潤表垂直分析思路利潤表分析營業(yè)收入總額是毛利的起點(diǎn)。如果營業(yè)收入對毛利的貢獻(xiàn)較小，說明企業(yè)利潤不是靠營業(yè)收入，而是靠投資收益、營業(yè)外收入等非主業(yè)活動，則說明企業(yè)主業(yè)萎縮或管理團(tuán)隊(duì)不務(wù)正業(yè)。這種企業(yè)長期業(yè)績一定堪憂，投資者對這種企業(yè)要慎重。1.營業(yè)收入總額分析利潤表毛利項(xiàng)目分析利潤表分析2.營業(yè)成本總額分析營業(yè)成本總額是影響毛利的重要因素之一。營業(yè)成本總額管控的目標(biāo)是合理降低成本、增加毛利，從而增加利潤。具體分析成本總額時，可采用同比分析或標(biāo)準(zhǔn)成本差異分析?！咎崾尽客ㄟ^同比分析，了解營業(yè)成本的升降趨勢及原因，可以為營業(yè)成本管理提供數(shù)據(jù)支持。同比分析可以用絕對額和相對額兩種形式，用本期成本額減去基期成本額就是本期增減額，用增減額除以基期成本額就是升降率。進(jìn)行同比分析，可以幫助我們評估企業(yè)的營業(yè)成本管控措施是否有效。如果同比降低，說明控制措施有效；如果同比上升，則需要進(jìn)一步分析具體的原因。利潤表毛利項(xiàng)目分析利潤表分析3.毛利分析應(yīng)關(guān)注的問題（1） 通過營業(yè)收入造假而虛增毛利。為了提高業(yè)績、虛增利潤，有些企業(yè)通過提前確認(rèn)收入或其他方式虛增營業(yè)收入以達(dá)到虛增毛利的目的。（2） 不同類型企業(yè)的營業(yè)成本構(gòu)成項(xiàng)目占比不同。例如傳統(tǒng)制造企業(yè)的材料成本占比較大，人工成和制造費(fèi)用占比相對較少；而軟件開發(fā)企業(yè)的人工成本占比較大，材料成本和制造費(fèi)用占比相對較少。在具體分析時，要結(jié)合不同行業(yè)的特征。（3） 毛利波動幅度異常。一般來說，毛利波動應(yīng)符合企業(yè)所處行業(yè)的一般特征，如果企業(yè)的毛利波動幅度異常，可能存在人為粉飾報表的情況。利潤表毛利項(xiàng)目分析利潤表分析（1） 營業(yè)利潤總額分析。營業(yè)利潤總額的多少、成長性如何、是否有問題，一般可以從與歷史數(shù)據(jù)比較、與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較和與公司的目標(biāo)比較等幾個方面進(jìn)行。（2） 營業(yè)利潤構(gòu)成分析。企業(yè)的產(chǎn)品一般不是單一的，往往都有多種產(chǎn)品類別，每個產(chǎn)品類別的盈利程度是不一樣的，甚至有些是虧損的，要結(jié)合變動成本法，分析不同類別產(chǎn)品對利潤的貢獻(xiàn)，對不能帶來正利潤貢獻(xiàn)產(chǎn)品可以考慮停產(chǎn)剝離。（3） 營業(yè)利潤影響因素分析。營業(yè)利潤取決于毛利、稅金及附加、期間費(fèi)用等項(xiàng)目，到底是哪些項(xiàng)目引起營業(yè)利潤變動要找到具體的項(xiàng)目，營業(yè)利潤提高，可能不是毛利的功勞，而是期間費(fèi)用控制的較好，營業(yè)利潤下降，也可能不是毛利在搗亂，而是期間費(fèi)用失控導(dǎo)致。1.營業(yè)利潤分析的維度利潤表營業(yè)利潤項(xiàng)目分析利潤表分析（1） 營業(yè)利潤的真實(shí)性上市公司都有做大利潤的沖動，所以要關(guān)注管理層為了自己業(yè)績操作利潤的可能性。（2） 營業(yè)利潤質(zhì)量①會計核算方法選擇。會計利潤并不是企業(yè)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)利潤，會計利潤與會計核算方法選擇相關(guān)，需要關(guān)注會計政策、會計估計對營業(yè)利潤的影響。②使用者角度。對于財務(wù)報告的信息而言，不同的使用者會有不同目的，對報告的要求也會不一樣。2.營業(yè)利潤分析應(yīng)注意的問題利潤表營業(yè)利潤項(xiàng)目分析利潤表分析扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤，是指企業(yè)在計算凈利潤時，除去與其經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的非經(jīng)常性損益因素后所得到的凈利潤數(shù)額。在分析一家企業(yè)時，考慮扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤非常重要。這是因?yàn)榉墙?jīng)常性損益對企業(yè)凈利潤的影響可能是非常大的，甚至可能掩蓋企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營狀況。例如，一家企業(yè)今年獲得了一大筆政府補(bǔ)貼，使得企業(yè)凈利潤顯著提高，但這種利潤增長并不能反映企業(yè)核心業(yè)務(wù)的盈利能力。因此，通過考慮扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤，我們可以更準(zhǔn)確地了解企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)和未來發(fā)展?jié)摿Α？鄢墙?jīng)常性損益后凈利潤是企業(yè)真正的凈利潤，反映的是企業(yè)核心業(yè)務(wù)的盈利能力，是評估企業(yè)價值和未來發(fā)展的重要指標(biāo)。扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤項(xiàng)目分析利潤表分析水平分析利潤表項(xiàng)目中變動率排名前5的項(xiàng)目垂直分析利潤表項(xiàng)目占營業(yè)收入比重變動排名前5的利潤表項(xiàng)目利潤表分析利潤表毛利項(xiàng)目分析JL汽車毛利率較低，近5年均不足20%，由于JL汽車屬于傳統(tǒng)制造企業(yè)，該毛利率符合行業(yè)特征。利潤表分析利潤表營業(yè)利潤項(xiàng)目分析JL汽車成本費(fèi)用控制較好，在2020-2022年受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響下，仍然保持穩(wěn)定的營業(yè)利潤率，說明企業(yè)的成本費(fèi)用控制能力較強(qiáng)。利潤表分析利潤表扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤項(xiàng)目分析JL汽車最近5年扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤熟低者多為負(fù)值，需要關(guān)注公司持續(xù)經(jīng)營能力是否存在不確定性。查看2022年報扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤項(xiàng)目附注，可以看出，JL汽車主要扣除的是銷售材料和技術(shù)服務(wù)收入。利潤表分析利潤表的可視化設(shè)計效果現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析小麗作為公司報表會計，繼續(xù)依據(jù)現(xiàn)金流量表分析該公司經(jīng)營業(yè)績，及時、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)上市公司經(jīng)營管理中是否存在問題，為收購計劃提供正確信息，利用PowerBI進(jìn)行可視化設(shè)計。報表會計崗現(xiàn)金流量表分析（1） 分析企業(yè)現(xiàn)金變動情況及變動原因通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)現(xiàn)金從哪里取得、現(xiàn)金將用于哪些方面，能動態(tài)的了解現(xiàn)金的變動情況，并揭示現(xiàn)金變動的原因。（2） 判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力當(dāng)現(xiàn)金流量表反映的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來分析，可以對企業(yè)通過經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金的能力作出判斷。（3） 評價企業(yè)盈利質(zhì)量由于利潤含有公司管理層大量的主觀判斷，容易被操縱，導(dǎo)致盈利企業(yè)仍然有可能發(fā)生財務(wù)危機(jī)。因此，高質(zhì)量的盈利必須有相應(yīng)的現(xiàn)金流入做保證。分析現(xiàn)金流量表有助于發(fā)現(xiàn)企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流量，從而評估企業(yè)的盈利質(zhì)量，以防被盈余管理甚至是利潤操縱所迷惑。現(xiàn)金流量表分析的主要目的現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表水平分析，也稱現(xiàn)金流量表趨勢分析，是通過對比不同時期的現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目的變動情況，對企業(yè)的現(xiàn)金收入、支出及結(jié)余的變動情況、變動趨勢進(jìn)行分析，揭示企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量水平及其變動情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流量管理的水平和特點(diǎn)?，F(xiàn)金流量表水平分析的概念現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表垂直分析，又稱現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析，通過計算企業(yè)各項(xiàng)現(xiàn)金流入量占現(xiàn)金總流入量的比重，以及各項(xiàng)現(xiàn)金流出量占現(xiàn)金總流出量的比重，揭示企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的特點(diǎn)及對現(xiàn)金流量凈額的影響方向和程度?，F(xiàn)金流量表垂直分析的概念現(xiàn)金流量表分析經(jīng)營活動是企業(yè)的主要活動，是企業(yè)獲取現(xiàn)金流的基本方式，其現(xiàn)金流的質(zhì)量也直接體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)和財務(wù)狀況，要對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質(zhì)量進(jìn)行分析，首先要了解經(jīng)營活動現(xiàn)金流量所包含的主要項(xiàng)目。相對于凈利潤而言，企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量趨勢在一定程度上更能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營成果。1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表水平分析思路現(xiàn)金流量表分析投資活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。企業(yè)的投資活動現(xiàn)金流量趨勢在一定程度上反映了企業(yè)投資相關(guān)活動的現(xiàn)金流量情況。2.投資活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表水平分析思路現(xiàn)金流量表分析籌資活動是企業(yè)通過一定渠道、采取適當(dāng)方式籌措資金的財務(wù)活動。企業(yè)的籌資活動現(xiàn)金流量趨勢在一定程度上反映使企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。3.籌資活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表水平分析思路現(xiàn)金流量表分析1. 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析通過現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，可以明確企業(yè)現(xiàn)金的來源，把握增加現(xiàn)金流入的途徑，明確各現(xiàn)金流入項(xiàng)目在結(jié)構(gòu)中的比重，分析存在的問題，為增加現(xiàn)金流入提供決策依據(jù)?！咎崾尽楷F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分為總流入結(jié)構(gòu)和內(nèi)部流入結(jié)構(gòu)。總流入結(jié)構(gòu)，是反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量、投資活動的現(xiàn)金流入量和籌資活動的現(xiàn)金流入量分別占現(xiàn)金總流入量的比重。內(nèi)部流入結(jié)構(gòu)，反映的是經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況。現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析可以明確企業(yè)的現(xiàn)金來自哪里，增加現(xiàn)金流入應(yīng)在哪些方面采取措施等?，F(xiàn)金流量表垂直分析思路現(xiàn)金流量表分析2. 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析通過現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析分析，可以了解企業(yè)的現(xiàn)金流向何方，明確各現(xiàn)金流出項(xiàng)目在全部現(xiàn)金流出中的比重，分析存在的問題，為控制現(xiàn)金流出提供決策依據(jù)?！咎崾尽楷F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分為總流出結(jié)構(gòu)和內(nèi)部流出結(jié)構(gòu)。現(xiàn)金總流出結(jié)構(gòu)，是反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出量、投資活動的現(xiàn)金流出量和籌資活動的現(xiàn)金流出量分別在全部現(xiàn)金流出量中所占的比重。內(nèi)部現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)，反映的是經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流出中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況。現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)可以表明企業(yè)的現(xiàn)金來自哪里，要節(jié)約開支應(yīng)從哪些方面入手等?，F(xiàn)金流量表垂直分析思路現(xiàn)金流量表分析3. 現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析通過現(xiàn)金凈流量分析，可以揭示企業(yè)現(xiàn)金凈流量的形成和分布，以及經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動這三類活動分別對現(xiàn)金凈流量的貢獻(xiàn)程度的大小，從而對現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)的合理性進(jìn)行較為準(zhǔn)確的評價。現(xiàn)金流量表垂直分析思路現(xiàn)金流量表分析資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報率表明每一元資產(chǎn)通過經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金凈流量反映企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營收現(xiàn)水平。其公式是：資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額×100%一般來說，該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高。同時，它也是衡量企業(yè)資產(chǎn)綜合管理水平的重要指標(biāo)。1.資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報率現(xiàn)金流量與財務(wù)質(zhì)量項(xiàng)目分析現(xiàn)金