慈善組織投資管理指南 第2部分：規(guī)劃與決策（征求意見稿）

Guidelinesforinvestmentmanagementofcharitableorganizationspart2：planninganddecisionmakingI II 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 5 5 1 2 9 10 11 2 9 101慈善組織投資管理指南第2部分：規(guī)劃和決策本文件中指的是慈善組織的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。其負(fù)責(zé)投資者根據(jù)自己的需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間按一定比例進(jìn)行分配，建立投慈善組織對(duì)自己的投資目標(biāo)以及如何實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)進(jìn)行完整說(shuō)明的正4規(guī)劃和決策的原則24.1合規(guī)性原則符合與慈善組織保值增值投資相關(guān)的法律法規(guī)及4.2專業(yè)性原則4.3可行性原則5.1掃描投資環(huán)境、提高投資認(rèn)知愿景、可投資資產(chǎn)、可投資范圍、收支情況、流動(dòng)性需求、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承擔(dān)能慮收入和支出的金額、時(shí)間，以及資金性質(zhì)、資產(chǎn)類型、限定性條件等6.1.1從內(nèi)部管理角度分類的投資a)理事會(huì)主導(dǎo)模式，以理事會(huì)為主制定投資政策及各類投資36.1.2從內(nèi)外部關(guān)系角度分類的投資c)決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)在投資活動(dòng)d)重大投資標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)立，宜綜合考慮投資金額e)宜考慮投資的時(shí)效性，避免因?qū)徟鞒袒驎r(shí)間過(guò)長(zhǎng)4——有效指導(dǎo)投資策略的實(shí)現(xiàn)，有助于構(gòu)建合適的投資組合；委會(huì)、秘書處、投資部門和崗位，以及外部的投資顧問(wèn)和投資管注1：投資政策聲明可將慈善組織的投資需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳達(dá)到機(jī)構(gòu)內(nèi)部，傳遞給現(xiàn)有及潛在的投資管理注2：由于投資的環(huán)境和需求隨時(shí)間而變，投資政策：（d)根據(jù)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)變化及本組織目標(biāo)的變化，調(diào)整各類9投資決策流程3)修正投資策略與投資組合：投資的目標(biāo)和環(huán)境會(huì)隨時(shí)間而變，原投資5a)論證與決策、決策與執(zhí)行等不相容崗b)可根據(jù)投資的性質(zhì)、金額以及人員的能力，設(shè)置各層級(jí)的審批權(quán)限；e)不同投資管理模式下的決策流程和授權(quán)管理可9.3注意事項(xiàng)d)重大、復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，決策前1f)中國(guó)人民銀行中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)國(guó)家外匯管理局2基金會(huì)資產(chǎn)管理制度（模板）2、使用前，請(qǐng)通讀《中華人民共和國(guó)慈善法》、《基金會(huì)管理?xiàng)l例》7、本制度與本組織其他制度需保持一致。如有必要，可對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，包8、可根據(jù)本制度制定實(shí)施細(xì)則。如設(shè)立投3基金會(huì)資產(chǎn)管理暫行辦法【標(biāo)題】參考：《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》、中國(guó)青少年發(fā)展基金會(huì)等基金會(huì)的投資/闡釋：經(jīng)濟(jì)學(xué)上，“投資”與“資產(chǎn)管理”的含義相第一條為規(guī)范基金會(huì)（以下簡(jiǎn)稱基金會(huì)）的投資活動(dòng)，防范慈善財(cái)產(chǎn)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)慈善法》、《基金會(huì)管理?xiàng)l例》、《慈善組織保值增值投），【強(qiáng)調(diào)慈善組織的使命和投資的前提】【投資的原則及收益的用途】參考：《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》第三條“在保證基金資產(chǎn)安全性的增值。”闡釋：“合法、安全、有效”六字原則最早見于1999年4月《中月《中華人民共和國(guó)公益事業(yè)捐贈(zèng)法》，此后《基金會(huì)管理?xiàng)l例》、《中華人民共和國(guó)慈善法》舉例：某基金會(huì)要求投資的基本原則包括“保證本金的安全”，不符合2018年央行、銀保監(jiān)第四條基金會(huì)按照《民間非營(yíng)利組織會(huì)計(jì)制度》、《慈善組織信息公開辦法》及基第二章投資條件、方式和范圍（一）直接購(gòu)買銀行、信托、證券、基金、期貨、）；4）（）；【基金會(huì)可以開展的投資活動(dòng)】），3、禁止項(xiàng)六的“擔(dān)?！敝硎?，依據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》第六百八十三條。第三章投資決策程序和管理流程第十二條理事會(huì)是基金會(huì)的投資決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)設(shè)投資委員會(huì)，秘書處設(shè)投資部門/投資崗位，【與投資相關(guān)的內(nèi)設(shè)組織的角色】5【理事會(huì)/投資委員會(huì)/秘書處的職責(zé)】1、本條列舉的職責(zé)可根據(jù)本組織實(shí)際情況在理事會(huì)/投資2、本條列舉的職責(zé)可根據(jù)本組織實(shí)際情況增減3、投資委員會(huì)是處于理事會(huì)和秘書處之間的專業(yè)委員會(huì)，其職責(zé)和權(quán)限較為靈活。若設(shè)立投資委員會(huì)，建議制【關(guān)于投資重大事項(xiàng)的投票】注意：該投票要求比《基金會(huì)管理?xiàng)l例》規(guī)定更嚴(yán)格。有基金會(huì)仍按照《基金會(huì)管理?xiàng)l例》第二十一條規(guī)【重大投資的標(biāo)準(zhǔn)】建議：常見的重大事項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)與投資金額、凈資產(chǎn)、投資品種掛鉤，如：“投資金額【投資審批權(quán)限】6（一）投資管理人減資、合并、分立、解散、依法被撤銷【委托投資合同】第二十一條基金會(huì)的以及其他與基金會(huì)之間存在控制、共同控第四章資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制和責(zé)任追究7【監(jiān)事的職責(zé)】（一）投資于……低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性產(chǎn)品的比例，【投資組合比例】參考：《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》第二十八至第三十條、《基本養(yǎng)老保【被投資方信息】第三十二條基金會(huì)發(fā)生重大投資及……，應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)在民政部門提供的統(tǒng)一的信【重大投資及因此產(chǎn)生的變動(dòng)事項(xiàng)】8【關(guān)聯(lián)交易信息】闡釋：《慈善組織信息公開辦法》第四條將以下幾種人稱9