信息經(jīng)濟(jì)學(xué)課件

第一章走入現(xiàn)實(shí)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)不確定性與經(jīng)濟(jì)學(xué)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本問題對(duì)策論與信息生活中的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)*1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的啟示當(dāng)授予美國(guó)紐約哥倫比亞大學(xué)名譽(yù)教授威廉·維克里和英國(guó)創(chuàng)橋大學(xué)教授詹姆斯·莫里斯后，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界和新聞界開始對(duì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生興趣，稱之為“走入現(xiàn)實(shí)生活的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)”，說兩位獲獎(jiǎng)?wù)摺鞍褜?duì)人的激勵(lì)因素引入經(jīng)濟(jì)學(xué)方程式”。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)不僅使其分析環(huán)境和結(jié)論更加逼近現(xiàn)實(shí)生活的本來景象，而且作為一種主流經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)影響到人們財(cái)經(jīng)濟(jì)學(xué)的科學(xué)性和實(shí)踐性的進(jìn)一步探索。*1.1不確定性與經(jīng)濟(jì)學(xué)路遙在長(zhǎng)篇小說《平凡的世界》中，描寫主人公孫少平不甘心于個(gè)人平凡命運(yùn)的發(fā)展，不斷抗?fàn)?，但結(jié)果最終仍以一名普通煤礦工人身份而結(jié)束全部小說的情節(jié)。曾經(jīng)有這樣一則美麗的故事，說的是在早年的一次小學(xué)生作文課上．老師給學(xué)生布置了一道我國(guó)幾乎每個(gè)小學(xué)生都寫過或?qū)⒁獙懙淖魑念}：我的理想。當(dāng)作業(yè)交上來后，一位女學(xué)生的作文讓老師大吃一驚，她的作文題目是“我的理想是做大使夫人”。然而．這篇引起師生興趣而傳遍校園的作文卻被歲月的風(fēng)塵所驗(yàn)證。這位女學(xué)生是班里唯一實(shí)現(xiàn)作文理想的，她后來如愿以償?shù)禺?dāng)上了一名大使夫人。班里有位理想做飛行員的同學(xué)后來成了作家，而一位理想做將軍的同學(xué)卻做了個(gè)體戶，……人們常說，這就是命運(yùn)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，個(gè)人命運(yùn)這類現(xiàn)象常以一個(gè)學(xué)術(shù)性詞匯來概括，即不確定性。*在諸多小說中，作者將每個(gè)人的命運(yùn)都描繪成早已注定的。換名話說，就是每個(gè)人未來發(fā)展的命運(yùn)都是確定的的，只是這種確定的變化過程你不知道而已。盡管這種其具注定的命運(yùn)終究是美麗的神話，然而、這種神話在經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)殿堂中卻保持了數(shù)百年的歷史，直至20世紀(jì)20年代。1921年，弗蘭克·奈特對(duì)不確定性做了開拓性研究。不確定栓概念及其分析方式導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)，乃至經(jīng)濟(jì)學(xué)分文體系的發(fā)展。不確定性對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)知認(rèn)與分支體系的影響主要表現(xiàn)在：凱恩斯以前的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的成果主要是在確定環(huán)境假設(shè)下以一般均衡分析為核心而展開。不確定性概念導(dǎo)致本世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)五個(gè)主要流派或知識(shí)的誕生，它們分別是不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)、合理預(yù)期學(xué)派、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)對(duì)策論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。*從假設(shè)條件角度分析，不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)主要研究不確定性形成的基礎(chǔ)、方式、經(jīng)濟(jì)特征及其影響，同時(shí)也考慮如何減少不確定性的損失，但是，這種考慮不是建立在廣泛研究信息對(duì)不確定性限制的基礎(chǔ)上。近似地說，不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門“被動(dòng)的”信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。*合理預(yù)期學(xué)派也充分考慮不確定性和信息的影響，并將它們納入自身分析框架中，但是，這種分析是建立在人們對(duì)不確定性和獲得信息的理性判斷基礎(chǔ)上。合理預(yù)期假定意味著每種狀態(tài)下的均衡價(jià)格可能是這樣的價(jià)格：如果將價(jià)格理解為該狀態(tài)的真實(shí)信號(hào)，那么，由此產(chǎn)生的行動(dòng)將使價(jià)格保持均衡。*制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)待不確定性與信息的態(tài)度是根據(jù)一定的先驗(yàn)信息將不確定性限制在“制度”框架內(nèi)，使其發(fā)生損失的可能性減少。經(jīng)濟(jì)對(duì)策論是以不確定性為基礎(chǔ)的一般對(duì)策論在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用與發(fā)展的結(jié)果。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)則以研究信息如何制約不確定性，如何改變經(jīng)濟(jì)參與者的決策環(huán)境而影響經(jīng)濟(jì)行為，或者研究如何利用信息使自身處于更為有利的對(duì)策地位等問題的一門學(xué)科。*1944年馮·諾依曼和奧斯卡·摩根斯坦創(chuàng)立的預(yù)期效用理論，1959年杰拉德·德布魯提出的不確定性條件下的選擇理論．構(gòu)成信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，特別是微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的兩個(gè)重要的分析基礎(chǔ)。沒有對(duì)這兩個(gè)基礎(chǔ)的認(rèn)識(shí)，難以透徹了解微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀念，而沒有微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)的宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，其結(jié)果或者缺乏分析的現(xiàn)實(shí)性和理論性，或者缺乏深入和系統(tǒng)而易浮于表面就事論事。可以說，不確定性、風(fēng)險(xiǎn)和信息，構(gòu)成信息經(jīng)濟(jì)學(xué)三個(gè)最基本的概念。*1.1.1不確定性與企業(yè)家利潤(rùn)杰克·赫什雷弗(1973)：信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是經(jīng)濟(jì)不確定性理淪自然發(fā)展的結(jié)果。在他看來，經(jīng)濟(jì)不確定性意味著在既定環(huán)境狀態(tài)下個(gè)人的主觀概率分布處于離散狀態(tài)，而信息是由趨向于改變這些概率分布的事件組成的。目前，人們普遍習(xí)慣于用“環(huán)境狀態(tài)”來描述決定經(jīng)濟(jì)決策可能結(jié)果的控制因素。例如,購(gòu)買彩票中彩是一種環(huán)境狀態(tài)，而不中彩又是一種環(huán)境狀態(tài)。*不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)將環(huán)境狀態(tài)劃分為已知和可能兩種環(huán)境狀態(tài)。經(jīng)濟(jì)決策中一旦涉及到未來發(fā)展的多種可能選擇時(shí)，不確定性就會(huì)自主地出現(xiàn)，我們所面對(duì)的環(huán)境狀態(tài)也就相應(yīng)地變成可能的環(huán)境狀態(tài)。在這個(gè)可能的環(huán)境狀態(tài)中，任何行動(dòng)本身都是所處環(huán)境狀態(tài)下的一種偶然結(jié)果，人們只能依據(jù)對(duì)于成功與失敗的判斷來操縱決策、而不能以決策來操縱可能的環(huán)境狀態(tài)中的偶然結(jié)果。所謂謀事在人，成事在天，就是這個(gè)道理。所以，在可能的環(huán)境狀態(tài)下，企業(yè)家最多只能做到使他所預(yù)測(cè)的邊際成本等于他所預(yù)測(cè)的邊際收益，而決不可能預(yù)先估計(jì)出這種成本或收益的確切數(shù)值。在可能的環(huán)境狀態(tài)中，存在外生和內(nèi)生兩種不確定性*環(huán)境狀態(tài)已知環(huán)境狀態(tài)可能環(huán)境狀態(tài)外生不確定性內(nèi)生不確定性自然政策不確定性市場(chǎng)不確定性*案例在購(gòu)物時(shí)我們不知道是否支付過高的價(jià)格？購(gòu)買股票時(shí)不知道是否賺錢還是虧本？有時(shí)人們不喜歡不確定性，但如果經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變得太確定了，又可能覺得沒有意識(shí)。如：當(dāng)銀行利息非常確定但又很低時(shí)，不少人就會(huì)傾向于購(gòu)買債券或投資于股市。事實(shí)上，正是各種經(jīng)濟(jì)不確定性提高了經(jīng)濟(jì)活力，市場(chǎng)的不確定性帶來了“幾家歡喜，幾家愁”的景象。*“心憂炭賤愿天寒”雨傘商期盼梅雨季節(jié)的陰雨連綿，祈禱每年365天都下雨；空調(diào)企業(yè)希望越熱或越冷，最好一年四季是夏季或寒冬；玻璃經(jīng)銷商希望多來幾次冰雹，下石頭更好！然而，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不完全以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移。我門難以認(rèn)識(shí)市場(chǎng)，也難以控制市場(chǎng)之魂。我們恐怕唯一能夠知道的是在死亡面前人人平等。但是，由于死亡的原因和日期是不確定的，于是有了人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。*面對(duì)市場(chǎng)中出現(xiàn)的各種不確定性，需要市場(chǎng)參加者進(jìn)行各種決策。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)假定無論是何種決策，決策者部面臨著外生不確定性和內(nèi)生不確定性這兩種經(jīng)濟(jì)不確定性。企業(yè)家對(duì)各種不確定性處理的能力和結(jié)果，成為其獲取利潤(rùn)的來源?；蛘哒f．企業(yè)家創(chuàng)造的利潤(rùn)，來源于其對(duì)市場(chǎng)不確定性的處理，而企業(yè)家處理市場(chǎng)不確定性的失敗，則可能導(dǎo)致財(cái)富的損失。下面一則實(shí)例能較好地說明該問題。*

某年1月，西安個(gè)體服裝商劉某從當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)天氣預(yù)報(bào)節(jié)目中獲悉，2月初有強(qiáng)大的冷空氣襲擊西安地區(qū)，氣溫將大幅度下降。精明的劉某認(rèn)為這條消息有很大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，當(dāng)即攜款20多萬(wàn)元南下，購(gòu)回大量防寒服裝待銷。然而，天有不測(cè)風(fēng)云，貨物抵達(dá)后，西安氣溫不僅沒有下降，而且回升到攝氏零度以上，整日陽(yáng)光普照，最高氣溫達(dá)攝氏八九度，致使大批防寒服裝滯銷。劉某經(jīng)咨詢后，氣呼呼地打熱線電話向西安經(jīng)濟(jì)廣播電臺(tái)投訴，并著手聘請(qǐng)律師狀告氣象臺(tái)。公眾對(duì)此希法不一，部分公眾認(rèn)為，氣象臺(tái)有責(zé)任報(bào)準(zhǔn)氣象變化情況，但沒有義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；另一部分人認(rèn)為，氣象部門屬于事業(yè)性服務(wù)業(yè)，有貴任通過科學(xué)手段提高預(yù)報(bào)的準(zhǔn)確性，以免氣象誤報(bào)給國(guó)家和個(gè)人帶來不必要的損失。你認(rèn)為他能勝訴嗎？

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我們這里要問的一個(gè)問題是，假如情況正好反過來，氣象臺(tái)天氣預(yù)報(bào)準(zhǔn)確，劉某為此發(fā)了大財(cái)，他是否會(huì)回報(bào)氣象臺(tái)呢．或者向氣象臺(tái)捐出其中50％的利潤(rùn)呢?答案多半是否定的。從氣象臺(tái)角度看．其有責(zé)任和義務(wù)提高氣象預(yù)報(bào)的準(zhǔn)確性。從劉某這一角度說，他經(jīng)營(yíng)決策不能完全相信氣象臺(tái)的預(yù)報(bào)，在作出決策前，還應(yīng)了解到氣象臺(tái)預(yù)報(bào)中的不確定性因素。這是一則市場(chǎng)參加者處理不確定性失敗遭受損失的實(shí)際例子。實(shí)際上，案例中涉及到我們這里不準(zhǔn)備詳細(xì)討論的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)有趣論題，即對(duì)公共品或燈塔的經(jīng)濟(jì)分析。*利潤(rùn)來源？19世紀(jì)以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)于資本持有者作為生產(chǎn)管理者或企業(yè)家歷獲利潤(rùn)的解釋分歧頗大，對(duì)于企業(yè)家所獲利潤(rùn)的生成機(jī)制難以有統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。這似乎是他們不曾將利潤(rùn)與利息分開的緣故，因?yàn)?9世紀(jì)的企業(yè)家往往也是他的企業(yè)的資本家，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們從而沒有認(rèn)識(shí)到企業(yè)家承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)報(bào)酬與他作為資本家投資的利息報(bào)酬之間的差別。*20世紀(jì)初，約瑟夫·A·熊被特提出“創(chuàng)新”理論，認(rèn)為企業(yè)家從事“創(chuàng)新”活動(dòng)是具有風(fēng)險(xiǎn)的．而利潤(rùn)是企業(yè)家“創(chuàng)新”活動(dòng)過程中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。然而，弗蘭克·奈特卻認(rèn)為事實(shí)并非如此，他認(rèn)為不能將利潤(rùn)的存在完全歸結(jié)于企業(yè)家在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)(這里指可保風(fēng)險(xiǎn))．利潤(rùn)的出現(xiàn)主要是企業(yè)家處理經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀態(tài)中的各種不確定性(這里指不可保風(fēng)險(xiǎn))的經(jīng)濟(jì)結(jié)果。注意：奈特使用的不確定性概念與我們目前一般理解的不確定性概念之間存在某些差別。*企業(yè)家的職責(zé)在現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)過程中，擺在企業(yè)家面前的是大量的不可保風(fēng)險(xiǎn)或不確定性，企業(yè)家的真正職責(zé)就是承擔(dān)這類不可保風(fēng)險(xiǎn)或不確定性帶來的任何經(jīng)濟(jì)后果。具體地說，企業(yè)家在生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品價(jià)格、新產(chǎn)品、投資方向、企業(yè)研究與開發(fā)、成本控制等領(lǐng)域作出的經(jīng)濟(jì)決策，都必須訴諸于他們自身對(duì)于成功與失敗的個(gè)人判斷，特別是對(duì)于諸如“企業(yè)產(chǎn)品能夠找到市場(chǎng)嗎?“企業(yè)的廣告活動(dòng)有效嗎?”這類問題的決策，更是必須依靠企業(yè)家憑借他所能夠掌握的事件信息和個(gè)人經(jīng)驗(yàn)、心智，以及經(jīng)濟(jì)機(jī)遇來處理。正是這類典型的需要企業(yè)家獨(dú)自承擔(dān)的決策使企業(yè)家較一般公司職員、工人或資本持有者承擔(dān)了更多的風(fēng)險(xiǎn)。按照奈特的說法，企業(yè)家就是在對(duì)這些不可保風(fēng)險(xiǎn)或不確定性的處理中獲得了利潤(rùn)。*企業(yè)家所獲利潤(rùn)既來源于他的企業(yè)熱情，也來源于他承擔(dān)關(guān)于產(chǎn)品、價(jià)格、生產(chǎn)發(fā)展相科學(xué)管理等方面的決策風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)這一理論．典型的企業(yè)家是以個(gè)人的全部智慧和魄力承擔(dān)企業(yè)決策風(fēng)險(xiǎn)，并且在承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的過程中獲得了利潤(rùn)?；谶@種分析，可以認(rèn)為，真正的企業(yè)家就是那些能夠追求無限的冒險(xiǎn)精神和利潤(rùn)目標(biāo)，同時(shí)能夠承受一切可能失敗的人們。當(dāng)然，能夠承受企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的結(jié)果并不意味著愿意失敗，沒有希望失敗的企業(yè)家。在對(duì)經(jīng)濟(jì)不確定性的處理中，企業(yè)家發(fā)現(xiàn)信息能夠使其避免失敗或減少失敗的可能性。*1.1.2．風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象在經(jīng)濟(jì)生活中起著不同尋常的作用。在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)操作過程中，如果沒有風(fēng)險(xiǎn)的存在，金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)就有可能因此而失去發(fā)展的動(dòng)力。從經(jīng)濟(jì)理論發(fā)展的角度來說，沒有風(fēng)險(xiǎn)的概念，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)幾乎失去了對(duì)利潤(rùn)分析的基礎(chǔ)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中，人們有時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)與不確定性作為同一概念使用，這種做法似乎不能算作概念不清，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)本身就是不確定性的一種形式，或者說．風(fēng)險(xiǎn)是較一般不確定性包含有更多的確定內(nèi)容的不確定性。當(dāng)然，這種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與不確定性不作嚴(yán)格區(qū)分的做法并不意味著對(duì)不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的劃分是無意義的，相反，充分認(rèn)識(shí)到不確定性與風(fēng)險(xiǎn)之間的差別，無論對(duì)于實(shí)際的經(jīng)濟(jì)操作，還是對(duì)于經(jīng)濟(jì)理論的研究都極為重要。*通常認(rèn)為．如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)代理人面對(duì)的隨機(jī)狀態(tài)可以用某種具體的概率值來表示，那么，這種隨機(jī)狀態(tài)就稱為風(fēng)險(xiǎn).如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)代理人面對(duì)的隨機(jī)狀態(tài)不能夠(至少在目前條件下還不能)以某種實(shí)際的概率值來表述出可能產(chǎn)生的結(jié)果，這種隨機(jī)狀態(tài)則稱為不確定性。換句話說，風(fēng)險(xiǎn)就是不能確定地知道，但能夠預(yù)測(cè)到的事件狀態(tài)；而不確定性是既不能確定地知道，也不能預(yù)測(cè)到的事件狀態(tài).*某些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率可以用統(tǒng)計(jì)方法預(yù)測(cè)出來，而另外一些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率則難以或不能用統(tǒng)計(jì)方法預(yù)測(cè)出來。例如，統(tǒng)計(jì)學(xué)家可以較為準(zhǔn)確地計(jì)算出發(fā)生火災(zāi)事故的概率，假設(shè)經(jīng)統(tǒng)計(jì)測(cè)算全國(guó)每年有5％的企業(yè)將發(fā)生火災(zāi)，雖然我們并不知道究競(jìng)是哪一家企業(yè)將發(fā)生火災(zāi)，但是，保險(xiǎn)公司通過計(jì)算之后就能夠知道對(duì)每家企業(yè)收取多高火災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)可以貼補(bǔ)火災(zāi)的損失。另一方面，企業(yè)也知道火災(zāi)的損失有多大和火災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額，因而也樂意支付火災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)而避免風(fēng)險(xiǎn)損失。但是，至今統(tǒng)計(jì)學(xué)家還找不出一種統(tǒng)計(jì)方法來測(cè)度廠商技術(shù)創(chuàng)新失敗的概率，也沒有一家保險(xiǎn)公司能夠發(fā)明某種計(jì)算方法確定收取多少技術(shù)創(chuàng)新失敗的保險(xiǎn)英才適宜。因此．保險(xiǎn)公司一般都不愿意對(duì)企業(yè)的某種新產(chǎn)品的開發(fā)或某項(xiàng)工程的投資風(fēng)險(xiǎn)承保。*可以應(yīng)用統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算并預(yù)測(cè)其發(fā)生概率的風(fēng)險(xiǎn)，稱為可保風(fēng)險(xiǎn)。不能用統(tǒng)計(jì)方法或其他方法計(jì)算并預(yù)測(cè)其發(fā)生概率的風(fēng)險(xiǎn)，稱為不可保風(fēng)險(xiǎn)?？杀ｏL(fēng)險(xiǎn)是具有某種已知風(fēng)險(xiǎn)水平的風(fēng)險(xiǎn)，不可保風(fēng)險(xiǎn)則是那些未知其風(fēng)險(xiǎn)水平的風(fēng)險(xiǎn)。按照弗蘭克·奈特的說法，可保風(fēng)險(xiǎn)才是真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)，不可保風(fēng)險(xiǎn)則相當(dāng)于前文所言的不確定性。*風(fēng)險(xiǎn)理論認(rèn)為，可保風(fēng)險(xiǎn)是由于外生不確定性產(chǎn)生的．不可保風(fēng)險(xiǎn)則是由于內(nèi)生不確定性所致?；馂?zāi)、盜竊、意外事故等由于外生不確定性導(dǎo)致的事件多屬于可保風(fēng)險(xiǎn)的范疇；企業(yè)家錯(cuò)誤地判斷市場(chǎng)造成的損失，買賣雙方是否能夠達(dá)成一致協(xié)議，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是否具有更好的發(fā)展趨勢(shì)等內(nèi)生不確定性產(chǎn)生的事件，往往屬于不可保風(fēng)險(xiǎn)的范疇。在形式上，可保風(fēng)險(xiǎn)是那些能夠通過一定的市場(chǎng)形式轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，而不可保風(fēng)險(xiǎn)則是目前仍然不能找到某種市場(chǎng)形式轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。*不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的完全轉(zhuǎn)移與風(fēng)險(xiǎn)的完全不能轉(zhuǎn)移一樣，都是不經(jīng)濟(jì)的。如果風(fēng)險(xiǎn)都是不能轉(zhuǎn)移的．那么，那些風(fēng)險(xiǎn)大而社會(huì)又需要的生產(chǎn)項(xiàng)目或產(chǎn)業(yè)將無人經(jīng)營(yíng)，可見，風(fēng)險(xiǎn)的完全不能轉(zhuǎn)移是不利的，因?yàn)檫@將阻礙風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展。另一方面，如果風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移，那些承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)或保險(xiǎn)公司將不能長(zhǎng)期地存在下去，這樣，風(fēng)險(xiǎn)的完全轉(zhuǎn)移最終也將阻礙風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展。*從企業(yè)家的角度來看．風(fēng)險(xiǎn)的完全轉(zhuǎn)移降低了企業(yè)家獲得成功的激勵(lì)．同時(shí)也使企業(yè)失去了發(fā)展的刺激動(dòng)力。所以，風(fēng)險(xiǎn)的部分轉(zhuǎn)移可能是最優(yōu)的?？杀ｏL(fēng)險(xiǎn)與不可保風(fēng)險(xiǎn)之間的界線并不是嚴(yán)格不變的。某個(gè)時(shí)期的不可保風(fēng)險(xiǎn)在另外一個(gè)時(shí)期有可能成為可保風(fēng)險(xiǎn)，例如，在某個(gè)時(shí)期不能以一定的統(tǒng)汁方法測(cè)度其風(fēng)險(xiǎn)水乎的風(fēng)險(xiǎn)，在另外一個(gè)時(shí)期，人們卻找到了一種市場(chǎng)形式能夠?qū)@種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行部分的轉(zhuǎn)移，那么，這種理論上不屬于可保風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上成為了可保風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于統(tǒng)計(jì)方法約進(jìn)步，也有可能使原來那些屬于不可保風(fēng)險(xiǎn)范疇的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭杀ｏL(fēng)險(xiǎn)。*三種效用函數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)將市場(chǎng)參加者的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為三類：風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)愛好和風(fēng)險(xiǎn)中性。一般認(rèn)為，馮·諾依曼－摩根斯坦效用函數(shù)首先向人們提供了有關(guān)分配過程中個(gè)人偏好的基本表達(dá)形式。圖中給出了風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)愛好和風(fēng)險(xiǎn)中性三類馮·諾依曼－摩根斯坦效用函數(shù)的特征。*風(fēng)險(xiǎn)厭惡(見圖1－1)表明經(jīng)濟(jì)代理人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人偏好狀態(tài)，其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。具體分析，無論人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的概念做何種理解，我們都可以肯定地認(rèn)為，獲取隨機(jī)收益W比獲取確定收益W＝E[W]所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要大得多。如果某個(gè)市場(chǎng)參加者總是寧愿獲取W＝E[W]的收益(相應(yīng)獲得U(E[W])的效用)，然而，他不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益W(相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E(U[W])，那么，我們就稱這個(gè)市場(chǎng)參加者為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。也就是說，當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機(jī)方式時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)厭惡考將選擇具有較大確定性而不是放小確定結(jié)果的投機(jī)方式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。效用貨幣收益效用隨貨幣收益的增加，但增加率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零.圖1－1*在經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，并不是所有的市場(chǎng)參加音都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，事實(shí)上，市場(chǎng)中還存在著某些風(fēng)險(xiǎn)愛好者(見圖1－2)，他們的效用函數(shù)特征一般呈現(xiàn)為凸性，即效用函數(shù)的效用隨貨幣價(jià)值的增加而增加，但是，與風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的效用函數(shù)不同的是，其增加率呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)。相對(duì)于接受隨機(jī)收益的確定均量W＝E[W]而言、風(fēng)險(xiǎn)愛好音更愿意接受具有風(fēng)險(xiǎn)的隨機(jī)收益W，即當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機(jī)方式時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)愛好音將選擇具有較小確定結(jié)果而不是較大確定性的投機(jī)方式。*在市場(chǎng)參加者當(dāng)中，除了風(fēng)險(xiǎn)厭惡者和風(fēng)險(xiǎn)愛好者，還可能存在第三類風(fēng)險(xiǎn)接受者，這類風(fēng)險(xiǎn)接受者既不厭惡風(fēng)險(xiǎn)，也不愛好風(fēng)險(xiǎn)，我們稱這類市場(chǎng)參加考為風(fēng)險(xiǎn)中性者。風(fēng)險(xiǎn)中性者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)沒有明顯偏好．他們既接受無風(fēng)險(xiǎn)的確定環(huán)境的經(jīng)濟(jì)結(jié)果，也愿意接受具有風(fēng)險(xiǎn)的不確定環(huán)境中的可能經(jīng)濟(jì)結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)中性者的預(yù)期效用函數(shù)特征如圖I－3所示，其效用函數(shù)的效用隨貨幣價(jià)值的增加而增加，但增加牢固定不變。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)中性者的效用是貨幣收益的線性函數(shù)。*效用隨貨幣收益的增加，但增加率遞增。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果的投機(jī)方式。效用效用貨幣收益貨幣收益U＝a+bM效用隨貨幣收益的增加，但增加率不變。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)等于零。U＝a+bM，其中U為效用，M為貨幣收益，a和b是常數(shù)（b>0）。圖1－2圖1－3*應(yīng)用由于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論隱合著這樣的假定：多數(shù)市場(chǎng)參加者愿意或喜好風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，至少他們不會(huì)反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。如果沒有得到特別的說明、市場(chǎng)參加者一般被假定為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，或至少是風(fēng)險(xiǎn)中性者。例如，在保險(xiǎn)市場(chǎng)上．投保人一般都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，而保險(xiǎn)公司則一般是風(fēng)險(xiǎn)中性考。在市場(chǎng)操作過程戶，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者一般通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式來減少風(fēng)險(xiǎn)或避免風(fēng)險(xiǎn)，其中，資產(chǎn)多樣化與風(fēng)險(xiǎn)組合，保險(xiǎn)、股票市場(chǎng)和期貨幣場(chǎng)是主要經(jīng)營(yíng)手段。*不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。不要吊死在一棵樹上。資產(chǎn)多樣化是市場(chǎng)參加者減少風(fēng)險(xiǎn)的一種常用方法。當(dāng)投資者不是面臨在風(fēng)險(xiǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)之間作出投資組合的決策，而是在幾種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間做出投資組合決策時(shí)，投資者并不一定需要為了減少風(fēng)險(xiǎn)而損失相應(yīng)的收益。風(fēng)險(xiǎn)資本的多樣化投資，可以在風(fēng)險(xiǎn)水平下降的條件下使預(yù)期收益佰保待不變。*案例：多樣化投資假設(shè)投資者面臨兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：汽車股票和銀行股票，且這兩個(gè)行業(yè)未來景氣與不景氣的概率P分別都是0.5。此外．這兩個(gè)行業(yè)的收益大致相互獨(dú)立。又假設(shè)汽車股票與銀行股票的預(yù)期收益均為：景氣時(shí)每股8美元，不景氣時(shí)每股4美元。如果投資者將購(gòu)買100股股票，且僅投資其中一個(gè)行業(yè)，則無論投資者購(gòu)買哪個(gè)行業(yè)的股票，他部有50％的可能性得到800美元，也存在50%的機(jī)會(huì)只得到400美元，其預(yù)期收益均為(8x50%+4x50％)xl00＝600(美元)。但是，如果投資者分別購(gòu)買50股汽車股票和銀行股票，情況將會(huì)怎么樣呢?當(dāng)汽車業(yè)與銀行業(yè)積景氣時(shí)、投資者收益將是800美元；當(dāng)汽車業(yè)與銀行業(yè)中的其巾一家景氣而另一家不景氣時(shí)，投資者收益均為600美元；當(dāng)汽車業(yè)與銀行業(yè)都不景氣時(shí)、投資者收益將降至400美元。如果這兩個(gè)行業(yè)完全不相關(guān)，那么．上述描述的每一種環(huán)境發(fā)生的概率分別都是0.25。于是投資者的預(yù)期收益為800x25％十600x(25％十25％)十400x25%＝600美元，這種結(jié)果在相當(dāng)程度上可以滿足風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的偏好。*案例：保險(xiǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的一種最為重要的制度。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體制的社會(huì)中，存在著一個(gè)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的代理機(jī)構(gòu)，社會(huì)發(fā)展中出現(xiàn)的任何可以轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)首先由這個(gè)機(jī)構(gòu)來承擔(dān)，這就是專業(yè)性的保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司為社會(huì)提供兩類保險(xiǎn)市場(chǎng)，一是完全保險(xiǎn)市場(chǎng)，即當(dāng)投保人為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者而保險(xiǎn)公司為風(fēng)險(xiǎn)中性者時(shí)，對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，在投保人未來財(cái)產(chǎn)期望值具有確定性，且保險(xiǎn)公司利潤(rùn)期望值不發(fā)生改變的情況下，保險(xiǎn)公司使投保人無論是否發(fā)生損失其所獲受益都等于投保人未來期望值。完全保險(xiǎn)在上述條件下是最佳的社會(huì)保險(xiǎn)方式。*例如，假定市場(chǎng)參加者初始資產(chǎn)價(jià)值為3500美元，且損失1000美元的概率P＝0.01，則他所面臨的概率分布為：擁有2500美元資產(chǎn)的概率為0.01，擁有3500美元資產(chǎn)的概率為0.99。假如保險(xiǎn)合同規(guī)定每l美元可承保100美元，且該市場(chǎng)參加者決定花100美元購(gòu)買1000美元的保險(xiǎn)。于是，可能性為1％的損失發(fā)生，市場(chǎng)參加者將得到3500美元初始資產(chǎn)－1000美元損失＋1000美元保險(xiǎn)償付－100美元保險(xiǎn)費(fèi)＝3400美元；如果損失不發(fā)生，他也將得到3500美元初始資產(chǎn)－100美元保險(xiǎn)費(fèi)＝3400美元。顯然，無論是否發(fā)生損失，市場(chǎng)參加者的最后財(cái)富都是一樣的，也即他為自己的損失投了充分保險(xiǎn)。*保險(xiǎn)公司為社會(huì)提供的另外一種保險(xiǎn)市場(chǎng)是不完全保險(xiǎn)市場(chǎng)，即投保人在發(fā)生損失時(shí)從保險(xiǎn)公司獲得的補(bǔ)償略小于投保人稍微努力就能不發(fā)生損失所獲的收益。在一般情況下，保險(xiǎn)公司更愿意為社會(huì)提供不完全保險(xiǎn)市場(chǎng)。然而，無論保險(xiǎn)公司更熱衷于為社會(huì)提供不完全保險(xiǎn)市場(chǎng)還是完全保險(xiǎn)市場(chǎng)，它們都因此行承擔(dān)了社會(huì)的各種可保風(fēng)險(xiǎn)，這意味著企業(yè)家承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)可以部分地轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司的責(zé)任中。保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、為企業(yè)家的冒險(xiǎn)進(jìn)取提供了必要的社會(huì)保障條件。*案例：股票市場(chǎng)股票市場(chǎng)也是企業(yè)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的重要制度。通過股票市場(chǎng)，企業(yè)家可以在一定限度上從大量的不可保風(fēng)險(xiǎn)的可能陷阱中解脫出來。盡管這種解脫不可能是完全徹底的，但至少使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失部分地由企業(yè)的股民來承擔(dān)。顯然，企業(yè)家做到這一點(diǎn)的要訣就是允許他人共同分享企業(yè)的盈利。按照弗蘭克·奈特的說法、企業(yè)盈利是企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)所致。所以，不同的股票證券含有不同的風(fēng)險(xiǎn)水平，同時(shí)也含有不同的盈利水平。在這里，股票的風(fēng)險(xiǎn)水平與盈利水平之間是相當(dāng)?shù)?。股票風(fēng)險(xiǎn)水平與盈利水平之可的對(duì)等關(guān)系一旦與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的概念相聯(lián)系，就形成了現(xiàn)代社會(huì)中普通流行的股份制：按照股民承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的份額來決定是否對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有決策權(quán)或具有多大的決策權(quán)。同時(shí)，按照股民承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的份額分享企業(yè)利潤(rùn)。*在現(xiàn)代社會(huì)中，沒有其他制度能夠像保險(xiǎn)和股票市場(chǎng)那樣通過市場(chǎng)并且以十分明確的形式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。通過保險(xiǎn)市場(chǎng)和社會(huì)股票市場(chǎng)，企業(yè)一方面能夠轉(zhuǎn)移其可保風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也可以轉(zhuǎn)移其不可保風(fēng)險(xiǎn)。但是，無論企業(yè)或社會(huì)如何努力，它們都不可能通過保險(xiǎn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移其全部的可保風(fēng)險(xiǎn)，也不可能通過社會(huì)股票市場(chǎng)完全轉(zhuǎn)移其不可保風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)闊o論是保險(xiǎn)市場(chǎng)還是股票市場(chǎng)都存在著自身的局限。總結(jié)：*保險(xiǎn)市場(chǎng)不可能承擔(dān)企業(yè)全部的可保風(fēng)險(xiǎn)甚于以下三方面的限制：首先．可保風(fēng)險(xiǎn)的范圍隨保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)能力的大小而有所不同，這樣就產(chǎn)生了對(duì)可保風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)和種類上的限制；其次，可保風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量也是有限制的，保險(xiǎn)公司常常對(duì)保險(xiǎn)責(zé)任的總數(shù)加以限制，最為明顯的事例是私人醫(yī)療保險(xiǎn)；最后，保險(xiǎn)公司對(duì)投保企業(yè)或段保人施加直接的控制．例如．企業(yè)為火災(zāi)投保時(shí)必須接受保險(xiǎn)公司的檢查，并愿意采取某些防火措施。*股票市場(chǎng)不可能承擔(dān)企業(yè)的全都不可保風(fēng)險(xiǎn)主要由于兩方面原因：第一，股票發(fā)行數(shù)量和流通領(lǐng)域的限制使股票市場(chǎng)承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的水平是有限的；第二，在企業(yè)所承擔(dān)的全部不可保風(fēng)險(xiǎn)中，只有部分的不可保風(fēng)險(xiǎn)可以通過股票市場(chǎng)轉(zhuǎn)格到股民的責(zé)任中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的許多不可保風(fēng)險(xiǎn)仍然難以甚至不可能通過股票市場(chǎng)加以任何形式的轉(zhuǎn)移。在某些情況下，企業(yè)家有可能不希望以股票的形式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。例如，當(dāng)某個(gè)企業(yè)家確知他已經(jīng)掌握某種新技術(shù)(信息)，并且認(rèn)為這種新技術(shù)將給他帶來巨額利潤(rùn)時(shí)，如果該企業(yè)家發(fā)行股票來降低企業(yè)生產(chǎn)和銷售過程中的風(fēng)險(xiǎn)．則意味著他將不得不與其股民分享由他掌握的新技術(shù)帶來的豐厚利潤(rùn)。在這種環(huán)境狀態(tài)下，企業(yè)家一般會(huì)獨(dú)自承相起生產(chǎn)和銷售的全部風(fēng)險(xiǎn)、而不愿意將風(fēng)險(xiǎn)向讓會(huì)轉(zhuǎn)移。*除了保險(xiǎn)和股票市場(chǎng)這兩種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度外，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中還普遍存在有成本保利合同，期貨合同，破產(chǎn)法和有限責(zé)任法等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度。成本保利合同就是購(gòu)買有預(yù)先補(bǔ)償生產(chǎn)者的全部生產(chǎn)成本，并且同意付給生產(chǎn)者一個(gè)雙方都接受的利潤(rùn)額。這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移形式主要出現(xiàn)在生產(chǎn)成本極不穩(wěn)定的生產(chǎn)行業(yè)中，如成本昂貴但數(shù)量不多的作戰(zhàn)飛機(jī)的研究與生產(chǎn)。同樣，期貨合同也是生產(chǎn)者(或銷售者)將生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)部分地轉(zhuǎn)移到購(gòu)買者的責(zé)任中、或者購(gòu)買者將購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)部分地轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)者責(zé)任中的一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式。買賣雙方對(duì)于未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)或時(shí)期內(nèi)商品價(jià)格的確認(rèn)，事實(shí)上是買賣雙方以相互轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的形式共同承擔(dān)未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀態(tài)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)水平。破產(chǎn)法和有限責(zé)任法則是通過法律的形式要求債權(quán)人分擔(dān)債務(wù)人的部分風(fēng)險(xiǎn)，并且客觀上不允許社會(huì)成員自由協(xié)定沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資。另一方面，破產(chǎn)法和有限責(zé)任法也限制了債務(wù)人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的范圍和內(nèi)容，因?yàn)檫@些經(jīng)濟(jì)法規(guī)提出了評(píng)價(jià)企業(yè)家處理風(fēng)險(xiǎn)失敗的社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)。*除了上述風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度外．在不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，為了減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而采取共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式也是一種較為普遍的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度，這種制度以廠商實(shí)施垂立一體化的管理模式最為典型。出于上游廠商產(chǎn)品生產(chǎn)不確定性的影響，下游廠商迫切需要了解有關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)的信息，以減少停工待料的風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)不能很好地協(xié)調(diào)上游廠商與下游廠商的生產(chǎn)關(guān)系．這樣就刺激廠商實(shí)現(xiàn)垂直一體化。垂直一體化使上下游廠商置于統(tǒng)一的管理之下，從而確保上下游廠商之間信息的有效交流．減少上下游廠商生產(chǎn)之間不能協(xié)調(diào)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。垂直一體化與成本保利合同一樣．都存在著某些市場(chǎng)性質(zhì)的缺陷。垂直一體化在一定程度上形成壟斷，從而削弱了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致社會(huì)資源配置的低效率。成本保利合同則可能使生產(chǎn)者忽視或毫不關(guān)心成本控制問題，從而使社會(huì)總體效用遭受損失。這些現(xiàn)象說明，社會(huì)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度是不完善的，而這種不完善性進(jìn)一步使風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移存在著相當(dāng)?shù)木窒扌浴?1.1.3信息在中國(guó)傳統(tǒng)文化中，信息通常指代消息或音訊，如李白：夢(mèng)斷美人尋信息，日穿長(zhǎng)路倚樓臺(tái)。曹雪芹：奴才們只在外朝房伺候著，里頭的信息一概不知。就信息的具體形式而言，消息、信報(bào)、指令、密碼、符號(hào)、信號(hào)、聲音與圖形等，都可以成為信息的存在與表現(xiàn)形式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信息的概念不僅包含有數(shù)據(jù)、文獻(xiàn)資料等狹義的信息意義．而是包含有廣義的信息涵義．即只要是事件或事物，都包含有信息經(jīng)濟(jì)學(xué)所理解的信息內(nèi)涵。任何事件本身都包含或傳遞信息。*阿羅(1977)認(rèn)為．所謂“信息”，就是根據(jù)條件概率原則有效地改變概率的任何觀察結(jié)果。具體地說，先驗(yàn)概率決定了所有的事件。然而，某一事件則是通過描述與個(gè)人福利相關(guān)的變量，以及規(guī)定可能觀察范圍的變量來測(cè)定。這樣．已知某種觀察結(jié)果，將出現(xiàn)有關(guān)福利變量概率的條件分布或后驗(yàn)分布。信息的理論定義可近似地表述為：信息就是傳遞中的知識(shí)差。該定義至少可以從五個(gè)方面得到國(guó)釋：*(1)定義反映了信息發(fā)生的基礎(chǔ)與過程?；蛘哒f，信息就是先驗(yàn)概率與后驗(yàn)概率之差。知識(shí)差(或概率分布之差)指明了信息的指向性(相對(duì)性)；例如，有a,b,c三人，且有知識(shí)c，其中，a與b均已擁有s。當(dāng)a和b中任意一人傳遞出s時(shí)，對(duì)于另外一人來說，都不構(gòu)成信息，因?yàn)椋瑳]有在a與b之間形成知識(shí)差。但是,s對(duì)于c而言卻構(gòu)成知識(shí)差而成為c的信息。如果a和b擁有s但都沒有傳遞s,那么,盡管s對(duì)于c來說客觀上構(gòu)成潛在知識(shí)差，但s對(duì)于c沒有形成作用于c的實(shí)在知識(shí)差，s對(duì)于c仍不是信息。如果c通過某種途徑如閱讀報(bào)紙獲得s,那么,無論a或b是否傳遞出s,s對(duì)于c來講都不于信息，不僅知識(shí)的指向性決定是否構(gòu)成信息，而且知識(shí)傳遞的表達(dá)方式的改變，也決定著是否構(gòu)成信息。例如，在山海關(guān)盂姜女廟前有一幅對(duì)聯(lián)是這樣的：海水朝朝朝朝朝朝朝落，浮云長(zhǎng)長(zhǎng)長(zhǎng)長(zhǎng)長(zhǎng)長(zhǎng)長(zhǎng)消。這幅對(duì)聯(lián)不同的斷句(表達(dá))方式，就會(huì)出現(xiàn)不同的意境。*(2)定義揭示了信息價(jià)值的基礎(chǔ)所在。信息之所以存在價(jià)值，關(guān)鍵在于存在知識(shí)差，后者能夠使經(jīng)濟(jì)代理人改善決策環(huán)境而獲得預(yù)期收益。信息分布改變決策環(huán)境的作用是顯而易見的，如果你了解到印度教徒認(rèn)為每天洗一次澡是不夠的，那么，增加對(duì)印度教徒肥皂的供應(yīng)將可能有利可圖；在大學(xué)營(yíng)銷課中，教師給學(xué)生列出一個(gè)選擇題：如果你是一個(gè)準(zhǔn)備到非洲去的經(jīng)銷商，且只允許攜帶一種商品去經(jīng)銷。你會(huì)選擇什么商品？學(xué)生們的回答五花八門，有拖拉機(jī)、礦泉水，糧食，藥品，有蚊香和清涼油，甚至還有增白面奶等。同學(xué)們可以從這些“決策”回答個(gè)看到每個(gè)學(xué)生對(duì)非洲信息把握是干差萬(wàn)別的。*(3)定義揭示了信息與經(jīng)濟(jì)知識(shí)增長(zhǎng)之目的關(guān)系，知識(shí)差正是這種關(guān)系的中介，同時(shí)，知識(shí)差概念也顯示了經(jīng)濟(jì)信息收集與處理活動(dòng)的意義所在。國(guó)際營(yíng)銷中一則案例較好他說明這一點(diǎn)、在商品出口國(guó)或地區(qū)流行某種宗教時(shí)，出口商應(yīng)待別注意其宗教禁忌。中國(guó)一家公司向科威持出口7000箱北京凍烤鴨，因沒有注意到該國(guó)宗教習(xí)慣，未按伊斯蘭教屠宰方法處理，且沒有及時(shí)發(fā)貨，對(duì)方拒絕收貨而原貨返回。然而，如果能夠抓住宗教活動(dòng)特．也能大發(fā)其財(cái)。指南針與地毯本是風(fēng)馬牛不相及的兩類商品，但一個(gè)精明的比利時(shí)地毯商范德維格卻因?qū)⑦@兩類商品結(jié)合起來而贏利。在阿拉伯國(guó)家或信仰伊斯蘭教地區(qū)，虔誠(chéng)的穆斯林教徒每日祈禱，無論居家或旅行都不中斷．他們祈禱的持點(diǎn)是祈禱者需面向圣地麥加。范德維格在實(shí)際調(diào)查中仔細(xì)分析祈禱者的需求信息，敏銳地意識(shí)到，如果將指南針與地毯結(jié)合起來，必能大量銷售。于是，他將扁平的指南針嵌入祈禱地毯，并且指南針不是指向正南或正北，而是指向麥加。這樣，無論教徒走到哪里，只要將地毯往地上一放，祈禱者就能正對(duì)著麥加開始禱告。這種新產(chǎn)品一上市，立即在穆斯林地區(qū)成為搶手貨。*(4)定義表明．信息具有層次性、不可分性和共享性，這是由知識(shí)差的層次性、不可分性和共享性決定的。例如，同一句話在不同的語(yǔ)百環(huán)境中有不同含義，甚至在同一語(yǔ)言環(huán)境中說話音與聽話者理解的含義截然相反。對(duì)一部《紅樓夢(mèng)》，有人從愛情文學(xué)角度評(píng)論，有人從中研究習(xí)俗，有人則從中觀察歷史，而有人則從中看出階級(jí)斗爭(zhēng)。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，信息商品市場(chǎng)中的二次、三次信息市場(chǎng)的出現(xiàn)，以及“搭便車”現(xiàn)象等*都與信息的這些性質(zhì)相關(guān)。*(5)定義說明了噪音、信息失真或誤差的根本所在，是知識(shí)差在傳遞過程中必然存在絕對(duì)的損失。任何信息傳播都存在一定誤差。也就是說，信息傳播不存在有無誤差，只存在誤差值的大小。令人感興趣的小道消息，經(jīng)過多輪傳遞，消息由“芝麻變西瓜”的道理就在這里。**1.2信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本問題國(guó)外開展信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的機(jī)構(gòu)：大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院或商學(xué)院：斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院與普林斯頓學(xué)院大學(xué)管理學(xué)院：佛羅里達(dá)企業(yè)管理學(xué)院大學(xué)通訊、圖書與情報(bào)學(xué)院：新澤西州立拉特格斯大學(xué)通訊、信息與圖書研究學(xué)院獨(dú)立研究所、政府商務(wù)部與國(guó)際組織機(jī)構(gòu)：美國(guó)商務(wù)部與世界銀行等*籠統(tǒng)地說，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)就是研究經(jīng)濟(jì)行為中的信息現(xiàn)象及其規(guī)律的學(xué)科。本節(jié)主要對(duì)以下問題做出回答：第一，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本框架是什么；第二，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)濟(jì)哲學(xué)基礎(chǔ)是什么；第三，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)現(xiàn)有成果如何體現(xiàn)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)基本內(nèi)容；第四，一般均衡理論是否依然成為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)；第五，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門學(xué)科，還是一種透視方法；第六，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革，特別是國(guó)有企業(yè)改革具有什么意義；第七．信息經(jīng)濟(jì)學(xué)前沿領(lǐng)城與未來發(fā)展。*1.2.1基本框架按照赫什雷弗和賴?yán)?1979)的調(diào)查，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本內(nèi)容包括：信息的決策，公共信息與市場(chǎng)均衡，研究與發(fā)明經(jīng)濟(jì)學(xué)，信息優(yōu)勢(shì)與信息的市場(chǎng)顯示，合理預(yù)期與信息效率等五個(gè)部分。赫什雷弗和賴?yán)凑帐袌?chǎng)不確定性和技術(shù)不確定性將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)劃分為微觀和宏觀兩個(gè)分支體系。*目前，對(duì)于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究框架與理論體系存在著兩種代表性觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)按照信息產(chǎn)品的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過程．或按照信息產(chǎn)品生產(chǎn)、分配、流通與消費(fèi)的框架建構(gòu)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系；第二種觀點(diǎn)是按照現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論框架、從市場(chǎng)不確定性或技術(shù)不確定性角度建立信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系。我們并不希望比較這兩種做法軌優(yōu)孰劣，而是考慮到國(guó)外信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的豐富成果能夠給我們的研究提供大量的研究素材和方法論基礎(chǔ)，我們更愿意按照不確定分析框架構(gòu)造現(xiàn)有的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系。*按照現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論框架建立信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系存在兩種不同的思路，一是依照現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的傳統(tǒng)框架，將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)劃分為微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)，其中*微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)主要以個(gè)別市場(chǎng)參加者和廠商為基本分析單位，討論信息對(duì)市場(chǎng)均衡、勞動(dòng)市場(chǎng)供給、消費(fèi)者行為、壟斷與競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)機(jī)制的運(yùn)行與失靈等微觀經(jīng)濟(jì)問題的影響，以及信息資源配置和微觀信息市場(chǎng)效率等問題。宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)主要以國(guó)家或國(guó)際經(jīng)濟(jì)，討論信息對(duì)總需求與總供給、稅收、公共支出和財(cái)政政策、通貨膨脹、金融制度與市場(chǎng)、以及各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響，如信息的合理預(yù)期模型等。信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)則將信息產(chǎn)業(yè)做為其基本分析單位．主要涉及信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、信息產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與結(jié)構(gòu)、信息產(chǎn)業(yè)與信息經(jīng)濟(jì)、信息經(jīng)濟(jì)理論與測(cè)度、信息資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，信息產(chǎn)業(yè)國(guó)際化等內(nèi)容。第二種建構(gòu)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系的方法，是按照市場(chǎng)不確定性和信息技術(shù)不確定性，將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)劃分為微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)兩個(gè)部分。其中、微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)將第一種方式中的微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)包括在內(nèi)，即按照經(jīng)濟(jì)分析中的各種信息現(xiàn)象及其效用，建構(gòu)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系而涉及傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的微觀和宏觀經(jīng)濟(jì)命題，如廠商行為的不確定性和國(guó)家行為的不確定性。在這種觀點(diǎn)看來．無論是微觀市場(chǎng)均衡，還是宏觀的國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策或金融市場(chǎng)的波動(dòng)，都可以從市場(chǎng)不確定性或政策不確定性角度得到分析。宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)則由第一種方式中的信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)和各種信息社會(huì)的經(jīng)濟(jì)理論組成。它以信息技術(shù)的不確定性為基礎(chǔ)，分析倍息技術(shù)的各種經(jīng)濟(jì)影響和福利效果。*第一種模型第二種模型傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)宏觀EI部門、應(yīng)用、國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用EI信息產(chǎn)業(yè)（系統(tǒng)）經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用EI理論EI部門、應(yīng)用、國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)未來學(xué)、信息學(xué)、管理學(xué)傳統(tǒng)宏、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)微觀EI宏觀EI理論EI信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系分支基礎(chǔ)功能微觀EI圖1－4*贊成第二種模型的學(xué)者認(rèn)為這樣做可以避免在理論體系的結(jié)構(gòu)上雷同于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀和宏觀理論體系．同時(shí)能更好地體現(xiàn)信息經(jīng)濟(jì)(產(chǎn)業(yè))在學(xué)科研究中的核心地位，這樣，微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范疇雖然包括傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀和宏觀的一般理論命題，但是，其理論分析的透視角度卻與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析角度有所不同，甚至存在巨大差異。宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)則基本上由信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)(含信息技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué))，信息政治經(jīng)濟(jì)學(xué)和國(guó)際信息經(jīng)濟(jì)學(xué)三個(gè)主要分支學(xué)科組成。*

我們傾向于贊成第一種模型。按照這種模型，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系能夠較好地與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)體系相銜接。從而能夠較明晰地劃分微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)與宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)之間的界限，及合理地安排各自學(xué)科的內(nèi)容與理論體系，同時(shí)，能夠較好地安排信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識(shí)體系。在這種模型下，微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)與宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)構(gòu)成理論信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，而信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)又構(gòu)成所有信息部門經(jīng)濟(jì)學(xué)的總論性質(zhì)的學(xué)科。具體地說，信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)可以看成是對(duì)郵電經(jīng)濟(jì)學(xué)、通訊經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)經(jīng)濟(jì)學(xué)和信息技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)等信息部門經(jīng)濟(jì)學(xué)科群的高度綜合與概括，屬于應(yīng)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇。*據(jù)圖l－4可知，可以從理論信息經(jīng)濟(jì)學(xué)與應(yīng)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，建構(gòu)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系。事實(shí)上，這種建構(gòu)與上述兩種理論體系模型在本質(zhì)上沒有多大差別，但是，在分析信息經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科體系的過程中，這種劃分卻有特殊的意義。另一方面，也可以從實(shí)際研究?jī)?nèi)容與成果角度，歸納信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本框架。表1－1是根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)現(xiàn)有研究?jī)?nèi)容給出的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)基本框架。**1.2.2經(jīng)濟(jì)哲學(xué)問題信息經(jīng)濟(jì)思想最早可以追溯到1919年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家索爾斯坦·凡勃倫《資本的性質(zhì)》有關(guān)知識(shí)的增長(zhǎng)構(gòu)成財(cái)富的主要來源的論述中。但是，幾勃倫對(duì)知識(shí)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的論述畢竟過于粗糙和簡(jiǎn)單，直到弗蘭克·奈特1921年《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性相利潤(rùn)》的出版，信息經(jīng)濟(jì)思想才得以以較為完整的形式出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)的殿堂中。*如前所述，奈特認(rèn)為，不可保風(fēng)險(xiǎn)或不確定性是企業(yè)家利潤(rùn)的源泉，那么，如何處理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各種不確定性．也就成為奈持關(guān)注的主要問題之一。在《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤(rùn)》后半部分，奈特提出了解決企業(yè)家生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中不確定性的多種處理方法。在這里，奈特的思想充滿了嚴(yán)謹(jǐn)、幻想和浪漫的多變性和相互矛盾的色彩。一方面，他提出大量的、非系統(tǒng)的綜合處理不確定性的方式，而這些方式大多并不能被實(shí)際應(yīng)用于處理不確定性，另一方面，奈特將處理不確定性的核心放在人類的直接知識(shí)上，認(rèn)為人們了解如何處理不確定性的能力的知識(shí)，事實(shí)上比事物直接的知識(shí)更為準(zhǔn)確。這里，奈特以其哲學(xué)思維的嚴(yán)謹(jǐn)開創(chuàng)性地討論了知識(shí)(信息)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的意義。奈特是最早將知識(shí)交流、完全信息杯預(yù)期知識(shí)納入經(jīng)濟(jì)研究范疇，并將這些因素做為研究條件的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。在奈特以前的經(jīng)濟(jì)學(xué)家似乎沒有哪一位象奈持這樣重視知識(shí)交流在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。*按照現(xiàn)行的標(biāo)準(zhǔn)解釋，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不確定性的減少，意味著企業(yè)家獲取利潤(rùn)機(jī)會(huì)的增加。因此，企業(yè)家總是希望以員優(yōu)方式使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的不確定性降低到最低點(diǎn)，從而滿足對(duì)利潤(rùn)最大化的需求。只有認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，人們才開始注意到信息是可以降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不確定性的主要因素，同時(shí)，不確定性使企業(yè)家承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)由于信息的獲取和利用而轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧?rùn)形式。然而，奈持討論不確定性時(shí)，并不是以這種方式討論不確定性。原因在于他的不確定性與目前我們所理解的不確定性之間存在差別．他將不確定性視為利淘生成的基礎(chǔ)，因此，不確定性愈多，利潤(rùn)也就可能相應(yīng)地增加，在不確定性轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)形式的過程中，人們把握不確定性的知識(shí)(信息)成為不確定性轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)的關(guān)鍵內(nèi)容之一。顯然，奈持沒有清楚地副解不確定性與信息之間的內(nèi)在聯(lián)系，更沒有將信息在減少不確定性的過程中是如何發(fā)揮作用的機(jī)制闡述清楚，他只是在討論不確定性成為利潤(rùn)基礎(chǔ)的時(shí)候，邏輯地提出了信息構(gòu)成商品的主要形式之一的看法。*由于認(rèn)識(shí)到知識(shí)(信息)可以用于處理經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各種不確定性，因而企業(yè)家或廠商也就自然而然地收集各種可以為廠商經(jīng)營(yíng)帶來利潤(rùn)的信息。信息所具有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值在自由競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)里，無可爭(zhēng)議地構(gòu)成社會(huì)的商品形式之一。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈劇烈，企業(yè)家所面臨的不確定性或不可保風(fēng)險(xiǎn)就愈多，為保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，或者突破競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)家必然會(huì)更多地考慮信息處理問題。這樣，大量的公共資金和巨大的社會(huì)資本，將被投入到企業(yè)的信息處理活動(dòng)中。結(jié)果，隨著人們對(duì)信息(系統(tǒng))價(jià)值認(rèn)識(shí)的加強(qiáng)和經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)的日益發(fā)展，經(jīng)濟(jì)組織在利潤(rùn)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位的刺激和推動(dòng)下，將逐漸由純粹工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)信息活動(dòng)。奈特的這些觀點(diǎn)．預(yù)見于自60年代以來被馬克盧普和波拉特等人證實(shí)的信息經(jīng)濟(jì)的發(fā)展事實(shí)。我們可以在奈特的高級(jí)專業(yè)化產(chǎn)業(yè)的存在，將使社會(huì)日益具備提供知識(shí)的功能的有關(guān)論述中，看到馬克盧普“知識(shí)產(chǎn)業(yè)”思想的萌芽。正因?yàn)槿绱?，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，奈特是最早涉及信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究范圍的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。*奈特不僅開創(chuàng)了不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究，而且在價(jià)格理論和資本理論領(lǐng)域也頗有建樹。此外，奈特開創(chuàng)的所謂“經(jīng)濟(jì)哲學(xué)”——經(jīng)濟(jì)自由主義哲學(xué)，可以說是奈特的另外一個(gè)重要貢獻(xiàn)。對(duì)于大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家來說，研究經(jīng)濟(jì)學(xué)的目的是增加我們關(guān)于廠商和其他經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)操作的知識(shí)，而對(duì)于奈特來說，經(jīng)濟(jì)理論的基本作用則有所不同。他認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本目的，是通過對(duì)建立在合理研究基礎(chǔ)上的各種經(jīng)濟(jì)理論的闡述，理解我們?nèi)绾文軌蛐纬梢粋€(gè)自由的社會(huì)，在這個(gè)社會(huì)中，個(gè)人的自由和經(jīng)濟(jì)的自由得到保護(hù)和充分的發(fā)展。奈特的這種思想成為經(jīng)濟(jì)自由主義的基本出發(fā)點(diǎn)。*綜觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展史，我們發(fā)現(xiàn)．信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的啟蒙與產(chǎn)生大都與經(jīng)濟(jì)自由主義思想有著十分籃密的聯(lián)系，推祟經(jīng)濟(jì)自由主義的芝加好學(xué)漢代表人物奈持、哈耶克和施蒂格勒等人對(duì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的啟蒙和創(chuàng)造都是證據(jù)。這種現(xiàn)象大概與經(jīng)濟(jì)自由主義考注重分析市場(chǎng)功能，探討市場(chǎng)機(jī)制有關(guān)。注重市場(chǎng)功能，必然涉及市場(chǎng)運(yùn)行的機(jī)制問題，如市場(chǎng)價(jià)格體系的功能，市場(chǎng)價(jià)格離散等問題。事實(shí)上，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的啟蒙者和奠基者，不少是從這樣的角度進(jìn)入信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域的。*一般認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)自由主義不僅指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的自由主義，而且包括政治上的自由主義。這種經(jīng)濟(jì)思想指導(dǎo)下的理論研究，必然將其主要研究課題放在市場(chǎng)活動(dòng)中。奈特認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)學(xué)家的任務(wù)是對(duì)價(jià)值理論核心問題進(jìn)行正確理解與認(rèn)識(shí)。受奈特影響極深的是詹姆斯·布坎南也主張“市場(chǎng)理論”應(yīng)被置于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的核心地位，而不是將“資源配置理論”置于經(jīng)濟(jì)學(xué)核心地位。亞當(dāng)·斯密指出，自由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是受著一種看不見的手的指導(dǎo)，去盡力達(dá)到一個(gè)并非他想要達(dá)到的目的。然而，“看不見的手”是怎樣協(xié)調(diào)各個(gè)廠商的生產(chǎn)與市場(chǎng)交換的呢？由于”看不見的手”是可以感覺其存在而又“看不見”的無形力量，所以，對(duì)于“看不見的手”是如何操縱市場(chǎng)運(yùn)行及其過程，不同的經(jīng)濟(jì)學(xué)家各持己見。在芝加哥學(xué)派內(nèi)部．米爾頓·弗里德曼偏重于以貨幣主義解釋“看不見的手”的機(jī)理．而條特、哈耶克和施蒂硌勒等人則更多地從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格體系、產(chǎn)業(yè)組織和經(jīng)濟(jì)體制角度描述“看不見的手”的運(yùn)行機(jī)理，誠(chéng)然，后者也重視貨幣對(duì)市場(chǎng)的作用，只不過與前者相比．他們更為注重從價(jià)格體系和產(chǎn)業(yè)組織角度來研究市場(chǎng)罷了。*市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格及廠商生產(chǎn)與銷售活動(dòng)無一不通過市場(chǎng)行情(信息)的變化而改變。要將其中的原理或機(jī)制分析清楚．必然涉及到市場(chǎng)體系的各種經(jīng)濟(jì)信息問題。弗里德曼在討論價(jià)格的作用時(shí)，將傳遞信息看成是價(jià)格在組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方面的第一種作用，其重要性超過價(jià)格在組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方面的第二作用(提供刺激)和第三作用(決定收入的分配)。在經(jīng)濟(jì)自由主義者看來．市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信息是市場(chǎng)運(yùn)行過程中自發(fā)產(chǎn)生的，它們不會(huì)由千政府的管制而獲得合理的協(xié)調(diào)。政府管制很可能造成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信息的單一化，從而使市場(chǎng)機(jī)制僵化，因?yàn)樵谧杂筛?jìng)爭(zhēng)的條件下，政治和經(jīng)濟(jì)的安排只可能有某些有限度的配合方式。政府對(duì)市場(chǎng)的協(xié)凋．廠商對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和控．市場(chǎng)與貨幣，產(chǎn)品數(shù)量與質(zhì)量，供求價(jià)格等因素之間的聯(lián)系．最終只有依靠市場(chǎng)自發(fā)的經(jīng)濟(jì)信息來維系。這樣，在研究過程中．經(jīng)濟(jì)自由主義者自然而然地對(duì)市場(chǎng)信息因素加以考慮．從而逐漸認(rèn)識(shí)到信息在市場(chǎng)運(yùn)行中的價(jià)值和地位，井進(jìn)而將信息概念納入經(jīng)濟(jì)自由主義的理論范疇中。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)就是在這種思想環(huán)境中得到啟蒙和發(fā)展。*信息經(jīng)濟(jì)思想的這種啟蒙與發(fā)展基礎(chǔ)．使得信息經(jīng)濟(jì)學(xué)從其誕生起就被這樣的思想傳統(tǒng)所籠罩著，即只有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才能使經(jīng)濟(jì)值息得到充分的利用，中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下可能發(fā)揮經(jīng)濟(jì)信息的效率．從而不可能充分利用經(jīng)濟(jì)信息達(dá)到最憂市場(chǎng)資源配置；我們?cè)诠?、馬爾薩克等早期信息經(jīng)濟(jì)學(xué)家的思想中都不難發(fā)現(xiàn)這種傳統(tǒng)，但自20世紀(jì)70年代末以來的信息經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展，使得信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的這個(gè)思想傳統(tǒng)發(fā)生了某些變化，特別是通過對(duì)市場(chǎng)過程中的不利選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的研究．即使是堅(jiān)信經(jīng)濟(jì)自由主義的學(xué)者也不得不承認(rèn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在不能用市場(chǎng)機(jī)制解決的經(jīng)濟(jì)問題，需要依靠非市場(chǎng)機(jī)制給予適當(dāng)干預(yù)。這就是說，以經(jīng)濟(jì)目由主義為哲學(xué)基礎(chǔ)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)．其某些重要研究成果卻得出需要玫府對(duì)自由市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)的結(jié)論這，這充分體現(xiàn)了傳息經(jīng)濟(jì)學(xué)的矛盾性和現(xiàn)實(shí)性．*盡管如此．當(dāng)代信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展依然沒有能夠改變以下結(jié)論：到目前為止的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)．特別是微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，都是建立在以市場(chǎng)或價(jià)值理論為核心的經(jīng)濟(jì)自由主義哲學(xué)基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)學(xué)，即使包括宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)在內(nèi)的整個(gè)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)范躊分析，這個(gè)結(jié)論在很大程度上依然是適用的。*1.2.3現(xiàn)有成果如何體現(xiàn)基本內(nèi)容由于維克里和莫里斯的主要貢獻(xiàn)在于委托—代理理論的激勵(lì)機(jī)制領(lǐng)域．而該領(lǐng)域又是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)最熱門、最前沿的領(lǐng)域之一。因此，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)界存在著這樣一種認(rèn)識(shí)：認(rèn)為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)就是委托—代理的理論．而委托—代理理論就是有關(guān)激勵(lì)機(jī)制的理淪，或者信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是非對(duì)稱信息對(duì)策論在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域應(yīng)用的結(jié)果。然而，這種看法似乎不如下達(dá)看法更接近現(xiàn)實(shí)。首先，激勵(lì)機(jī)制理論構(gòu)成委托－代理理論的核心，但是，激勵(lì)機(jī)制理論并不代表委托－代理理論的全部?jī)?nèi)容。除激勵(lì)機(jī)制理論外，由阿克洛夫開創(chuàng)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)不利選擇分析傳統(tǒng)，斯彭斯在網(wǎng)克洛夫基礎(chǔ)上開創(chuàng)的市場(chǎng)信號(hào)分析傳統(tǒng)．以及賴?yán)热碎_創(chuàng)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)道德風(fēng)險(xiǎn)分析傳統(tǒng)，都無一不構(gòu)成委托－理理淪的革奉內(nèi)容。*其次，委托－代理理論構(gòu)成信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心內(nèi)窖之一．但是，委托－代理理論并不代表信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的全部?jī)?nèi)容。就我們目前掌握的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)近700篇研究文獻(xiàn)和工作文件來看，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)可以粗略分為微觀和宏觀兩大體系，微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)主要以個(gè)體廠商的信息行為(或信息如何影響個(gè)體廠商的行為)為分析對(duì)象，它大體包括四大部分內(nèi)容，且由八大核心理論領(lǐng)域組成。四大郎分內(nèi)容分別指：市場(chǎng)信息的四種形式及其效用分析(委托－代理理論包含干其中)，最優(yōu)信息經(jīng)濟(jì)分析(包括搜尋和最優(yōu)信息系統(tǒng)選擇理論），信息資源配置理淪(包括團(tuán)隊(duì)理論，信息結(jié)構(gòu)理論等)信息商品及微觀信息市場(chǎng)理淪(如信息成本與價(jià)格，微觀信息市場(chǎng)效率與均衡理論等），微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的八大核心理論領(lǐng)域按其形成先后(非嚴(yán)格地)排序分別是：信息系統(tǒng)選擇理論、搜尋理論、委托－代理理論、不利選擇(”檸檬”）理論、信息市場(chǎng)理論、團(tuán)隊(duì)理論、信號(hào)理論、以及格羅斯曼－施蒂格利茲悖論。宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)主要以個(gè)體廠商信息行為的外部化或產(chǎn)業(yè)化為分析對(duì)象，大體由信息經(jīng)濟(jì)理論與測(cè)度，信息產(chǎn)處與宏觀信息市場(chǎng)政策，國(guó)際信息貿(mào)易和信息(技術(shù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響等領(lǐng)域的內(nèi)容構(gòu)成。目前，宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)與信息產(chǎn)止經(jīng)濟(jì)字之間存在相當(dāng)?shù)慕挥诸I(lǐng)域。實(shí)際上．上述有關(guān)微觀與宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的劃分不是一種嚴(yán)格的、遵循經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)的劉分結(jié)果。如果遵循經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)．現(xiàn)有信息經(jīng)濟(jì)學(xué)成果可以劃分力三大體系，即微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)；宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。*施蒂格勒獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)公報(bào)和肯尼斷·阿羅的(信息經(jīng)濟(jì)學(xué))(1984)也可以間接證明我們上述關(guān)于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的某些認(rèn)識(shí)：在1982年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授獎(jiǎng)公報(bào)中，施蒂格勒被認(rèn)為是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和管制經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人，以及法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的先驅(qū)之一。這說明國(guó)際學(xué)術(shù)界承認(rèn)施蒂格勒創(chuàng)立的搜尋理淪用于佰息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論領(lǐng)域。目前，搜尋理論分為兩部分，一是由施蒂袼勒創(chuàng)立．后經(jīng)馬肯南等人發(fā)展的搜尋理論．這部分搜尋理論目前與一般均街理論不相銜接；一是由戴蒙德等人發(fā)展起來的搜尋理論，該部分搜尋理論與一般均衡理論相銜接，但不如前者那樣更充分地分析和解釋現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題。阿羅(信息經(jīng)濟(jì)學(xué))中所編選的文章，深刻地反映微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)主流問題發(fā)展變化的演進(jìn)過程。有關(guān)這一點(diǎn)，阿羅本人也在演書中文版前言中有所提示。從阿羅選編的研究文獻(xiàn)來看，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)絕非是委托－代理理論或激勵(lì)機(jī)制理淪能夠完全概括或包含的理論領(lǐng)域。*1.2.4一般均衡理論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)最初的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)可以說是由貝葉靳．費(fèi)希爾和薩維奇等奠定的。同時(shí)，數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的啟蒙和產(chǎn)生也奠定了重要的基礎(chǔ)。數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展過程中建立起來的許多科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)不同程度地被信息經(jīng)濟(jì)學(xué)借助來做為自身發(fā)展的科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)，離開數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)背景而希望能夠系統(tǒng)．充分地討論信息經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)，這種企圖如果不能說是不可能的話，至少也是困難的。在1959年以的的數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展中，有兩部著作對(duì)信息經(jīng)濟(jì)思想的啟蒙與產(chǎn)生具有特殊意義，一是馮·諾依曼和奧斯卡·摩根斯坦(對(duì)策論與經(jīng)濟(jì)行為)在數(shù)學(xué)形式上為經(jīng)濟(jì)推理建立了嚴(yán)密的科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)，并通過對(duì)最小最大定理的證明，將凸分析引入經(jīng)濟(jì)理淪范疇．使凸性成為公認(rèn)的基本數(shù)學(xué)概念之一。這不僅確立下數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的一個(gè)重要的數(shù)學(xué)分析方向．而且也為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展(特別是委托－代理分析)確立了一種重要的數(shù)學(xué)方法論，我們可以在阿羅(序列化決策問題的貝葉斯解和最小最大解)等論文中．都能找到這種數(shù)學(xué)分析*

的科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)提供的牢固基礎(chǔ)，由此不難理解為什么尼爾·卡盧納爾頓將馮·諾依曼和摩根斯坦刨立的預(yù)期效用原理和杰拉德·德布魯（價(jià)值理論)建立的下確定性條件下?lián)窭碚?，看做為推?dòng)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)迅速發(fā)展的兩個(gè)基礎(chǔ)。建立在最優(yōu)化和(瓦爾拉斯）均衡理論假設(shè)基礎(chǔ)上的新古典經(jīng)濟(jì)理論的信息結(jié)構(gòu)是完全信息假設(shè)。在完全信息條件下，完全市場(chǎng)與純粹競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)成完全競(jìng)爭(zhēng)(圖1-5)。*完全市場(chǎng)純粹競(jìng)爭(zhēng)完全競(jìng)爭(zhēng)廠商自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)完全市場(chǎng)上同質(zhì)商品的單一價(jià)格（均衡價(jià)格）完全支配市場(chǎng)的全部交易圖1－5完全競(jìng)爭(zhēng)的條件與內(nèi)容*錯(cuò)了再試圖1－6完全競(jìng)爭(zhēng)的條件與內(nèi)容市場(chǎng)價(jià)格反映供求狀況消費(fèi)者廠商拍賣人*在完全市場(chǎng)中，假設(shè)的拍賣人通過“錯(cuò)了再試”的手段，不斷修正消費(fèi)者與廠商的市場(chǎng)關(guān)系，最終使市場(chǎng)價(jià)格反映供求關(guān)系（圖1－6）。完全信息假設(shè)的基本內(nèi)容包括：①信息為免費(fèi)財(cái)貸，為公共品．無成本，有效率；②市場(chǎng)價(jià)格充分反映信息，顯示供求狀況的完全信息；③消費(fèi)者和廠商具有所需要的全部信息：④市場(chǎng)拍賣人完全了解幣場(chǎng)的供求狀況。建立在完全信息假設(shè)基礎(chǔ)上完全市場(chǎng)假設(shè)，在技術(shù)評(píng)價(jià)研究中表現(xiàn)為對(duì)有關(guān)生產(chǎn)函數(shù)的假設(shè)，即技術(shù)不被認(rèn)為是生產(chǎn)要索之一，只是作為表示生產(chǎn)函數(shù)時(shí)間移動(dòng)的參數(shù)。如果設(shè)廠商產(chǎn)量、資本，勞動(dòng)力和時(shí)間分別用了Y、K、L和t表示，并用γ表示技術(shù)進(jìn)步率，那么生產(chǎn)函數(shù)為：*在上頁(yè)中，技術(shù)進(jìn)步率表示生產(chǎn)函數(shù)的時(shí)間移動(dòng)。完全信息經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步方面隱含著這樣的看法：每個(gè)生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)都是相同的，企業(yè)之間不存在技術(shù)差別。在完全信息經(jīng)濟(jì)過程中，生產(chǎn)技術(shù)就像一般信息那樣可以自由地獲得而無需為此支付成本費(fèi)用，并且，任何新技術(shù)的發(fā)明都是社會(huì)的公共財(cái)貨，企業(yè)可以無償?shù)貙?duì)它進(jìn)行利用和傳播。所以，在一般均街理論中，企業(yè)之間在技術(shù)上有可能存在某些細(xì)微區(qū)別，但在總體發(fā)展上沒有差別。*與一般均衡分析不同的是，局部均衡分析對(duì)于廠商之間的技術(shù)差別給予特別的考慮。然而，雖然局部均衡分析考慮到廠商之間的信息(技術(shù))差別，但是，這類分析仍然是在兩項(xiàng)使其理論具有較大局限性的假設(shè)前提下進(jìn)行的，這兩項(xiàng)假設(shè)前提是：第一．新技術(shù)或新發(fā)明沒有保密性，且不受社會(huì)專利制度的保護(hù)．該假定意味著新技術(shù)仍然可以在廠商之間自由流動(dòng)，廠商可以免費(fèi)使用新技術(shù)：第二，新技術(shù)的傳播需要有一定的時(shí)司，也即新技術(shù)的推廣和普及具有時(shí)滯特征，這種時(shí)滯是廠商從新技術(shù)發(fā)明中獲得“準(zhǔn)地租”或超額利潤(rùn)的直接原因之一。*

準(zhǔn)地租的概念是在這樣的分析中出現(xiàn)的：假設(shè)某個(gè)產(chǎn)業(yè)中的許多廠商具有相同的初始技術(shù)，并以圖1－7A中邊際成本曲線MC和平均成本曲線AC代表這些廠商初始技術(shù)條件下的成本函數(shù)。如果廠商處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，那么，其產(chǎn)品均衡價(jià)格為P0，各個(gè)廠商的產(chǎn)量均為q0。又假設(shè)該產(chǎn)業(yè)中某個(gè)廠商發(fā)明了一項(xiàng)新技術(shù)。圖1－7月中MC’和AC’代表該項(xiàng)新技術(shù)環(huán)境狀態(tài)下的成本函數(shù)。由干廠商數(shù)量多，因而個(gè)別廠商的產(chǎn)出難以對(duì)產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)出有明顯的影響，這樣，產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)品價(jià)格仍然為P0

，產(chǎn)量為q’,持有新技術(shù)的廠商則可能因此而獲得q0’(P0－P1)的超額利潤(rùn)(如圖1－7B的陰影部分)：*MCMCACACq0p0qq00q0p0p1p0BA圖1－7準(zhǔn)地租*經(jīng)濟(jì)學(xué)將因供應(yīng)土地等完全沒有增減可能的生嚴(yán)要素所獲得的回報(bào)稱為地租。在上述條件下．新技術(shù)的傳播需要一定的時(shí)間，在一定時(shí)間內(nèi)廠商持有的新技術(shù)相當(dāng)于沒有增減可能的生產(chǎn)要素。但是，當(dāng)廠商持有的新技術(shù)在產(chǎn)業(yè)各廠商中推廣應(yīng)用后，新的均街價(jià)格將確定在圖1－7B上，發(fā)明新技術(shù)的廠商得到的超額利潤(rùn)q0’(P0－P1)勢(shì)必消失。經(jīng)濟(jì)學(xué)將廠商由于發(fā)明新技術(shù)而獲得的超額利潤(rùn)q0’(P0－P1)稱為“準(zhǔn)地祖”。例如，80年代武漢大學(xué)將其發(fā)明的從豬毛中提取胱氨酸技術(shù)無償推廣到全國(guó)80多個(gè)廠冢，1995年．全國(guó)胱氨酸生產(chǎn)廠冢發(fā)展到300多家，年產(chǎn)胱氨酸和半胱氨酸產(chǎn)值達(dá)8.5億元，武漢大學(xué)只占該市場(chǎng)份額1／28。由于多家廠商相互競(jìng)爭(zhēng)，出口價(jià)格由80年代每公斤60美元下降到1998年每公斤18美元．利潤(rùn)率從35％下降到3％。武漢大學(xué)的該技術(shù)在全國(guó)推廣前獲得的利潤(rùn)成為掌握滾技術(shù)的準(zhǔn)地租，“局部均衡”的結(jié)果是準(zhǔn)地租(利潤(rùn)辜)逐漸下降，從35%下降到3%。準(zhǔn)地租沒有完全消失的原因是該技術(shù)目前依然為中國(guó)所獨(dú)有。*無論是一般均衡，還是局部均衡模型，它們都是以完全信息為假設(shè)的先決條件：完全信息假設(shè)意味著經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的信息成本如果不為零的話，至少也是微弱到足以可以忽略。然而，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，完全信息假設(shè)的局限主要表現(xiàn)在：完全競(jìng)爭(zhēng)將信息看作非經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)要素；市場(chǎng)效率：認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)均衡能夠達(dá)到帕累托效率；供求法則：市場(chǎng)結(jié)清(出清)與單一價(jià)格(事實(shí)上不可能通過純粹競(jìng)爭(zhēng)保證市場(chǎng)價(jià)格處于均衡位置）；單一價(jià)格法則：市場(chǎng)同質(zhì)商品的供求，價(jià)格的同質(zhì)一致性，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)正是在超越這些假設(shè)局限基礎(chǔ)上發(fā)展的結(jié)果，由此引發(fā)困擾信息經(jīng)濟(jì)學(xué)評(píng)論的一個(gè)問題是，一般均衡理論是否像現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)那樣依然構(gòu)成信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展中，不少重要的研究成果目前依然沒有尋找到與一般均衡理論相銜接的途徑，這主要體現(xiàn)在馬爾薩克創(chuàng)立的最優(yōu)信息系統(tǒng)選擇理論和施蒂格勒開創(chuàng)的信息搜尋理論中。但是，羅斯柴爾德．施蒂格利茲和格羅斯曼等人，則致力干從一般均衡角度分析信息經(jīng)濟(jì)學(xué)問題．使信息經(jīng)濟(jì)學(xué)以一般均衡為基礎(chǔ)的傾向得到強(qiáng)化。據(jù)此，我們獲得的一個(gè)直觀經(jīng)驗(yàn)認(rèn)識(shí)是，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)似乎不完全以一般均衡理論為基礎(chǔ)，而是部分地以一般均衡理淪為基礎(chǔ)。*無論如何，建立在不完全信息假設(shè)基礎(chǔ)上的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，都是對(duì)以完全信息假設(shè)為基礎(chǔ)的(新)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的一次突破。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)界存在著一種認(rèn)識(shí)，認(rèn)為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論就是對(duì)策論(或博弈論)，甚至認(rèn)為對(duì)策論構(gòu)成信息經(jīng)濟(jì)學(xué)所有方法體系。我們認(rèn)為，這種認(rèn)識(shí)與上述信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的狹義認(rèn)識(shí)相適應(yīng)。的確．對(duì)策論無疑是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)(特別是委托－代理和團(tuán)隊(duì)理論）中常見、且有生命力的方法，但不等于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)所有方法都必須或都需要借助經(jīng)濟(jì)對(duì)策論方法，至少搜尋、信息系統(tǒng)選擇、信息市場(chǎng)和信息資源配置理論領(lǐng)域可以如此。

*1.2.5一門學(xué)科，或一種透視法信息經(jīng)濟(jì)學(xué)評(píng)論中的一個(gè)有趣問題是，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門學(xué)科．還是一種經(jīng)濟(jì)學(xué)透視方法?認(rèn)為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門學(xué)科的主要理由是，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)像制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)，經(jīng)濟(jì)對(duì)策論，法律經(jīng)濟(jì)學(xué)和家庭經(jīng)濟(jì)學(xué)那樣，屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)新興學(xué)科之一，它以研究信息行為、信息行為的外部化和產(chǎn)業(yè)化為研究對(duì)象，從而形成獨(dú)立的研究領(lǐng)域和一定規(guī)模的研究范疇，并出現(xiàn)相當(dāng)穩(wěn)定的理論觀念。因此，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)自然成為經(jīng)濟(jì)學(xué)體系一員。*前美國(guó)總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問、世界銀行副行長(zhǎng)施蒂格利茲教授曾將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)看成一種新的透視分析法。目前，認(rèn)為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一種經(jīng)濟(jì)學(xué)透視方法的主要理由是，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)沒有形成獨(dú)立學(xué)科的理論和基礎(chǔ)。首先，信層經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析，特別是微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析，基本上是以微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)或宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和方法淪為基礎(chǔ)而展開的，只是在分析問題(即透視)角度上有所側(cè)重，將傳統(tǒng)的完全信息假設(shè)放松為不完全信息假設(shè)，將信息作為常數(shù)或可忽視條件，改變?yōu)樽兞炕虮厝淮嬖诘募s束條件。在此之后的所有分析，除數(shù)學(xué)方法與觀念的進(jìn)步因素外，其他與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析手段和基礎(chǔ)沒有本質(zhì)區(qū)別。其次，即使在宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)或信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，其研究也都基本沒有超出宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、部門經(jīng)濟(jì)學(xué)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與方法論范疇，面是更多地屬于應(yīng)用性質(zhì)的成果。*我的觀點(diǎn)：我認(rèn)為，上述兩種認(rèn)識(shí)都可以接受。從一種角度說，可以將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)看成是像制度經(jīng)濟(jì)學(xué)或家庭經(jīng)濟(jì)學(xué)那樣的新興經(jīng)濟(jì)學(xué)科，這主要是遵循經(jīng)濟(jì)學(xué)或一般學(xué)術(shù)分析概念的傳統(tǒng)。然而，嚴(yán)格地說，無論是制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，還是家庭經(jīng)濟(jì)學(xué)，或者信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，都無不屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)的一種新的透視方法的成果，它們代表著當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論觀念與分析方法的進(jìn)步，并且．這種進(jìn)步本身與經(jīng)濟(jì)學(xué)分析不斷逼近現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活的方向相適應(yīng)。一般地，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的進(jìn)步最主要體現(xiàn)在假設(shè)條件更加滿足現(xiàn)實(shí)的要求，或者說．假設(shè)條件更加符合現(xiàn)實(shí)的實(shí)際狀況。二戰(zhàn)以來，主流經(jīng)濟(jì)學(xué)逐漸向著數(shù)量化發(fā)展，使經(jīng)濟(jì)學(xué)分析進(jìn)一步精細(xì)化，形成經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的“四步曲”，即假設(shè)條件，模型，分析或結(jié)論，評(píng)論(圖1－8)。由此不難看出，經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的進(jìn)步，除模型方法外，當(dāng)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)給定的嚴(yán)格假設(shè)條件每放松一步，理論就向著現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逼近一步，而理論分析則更趨于復(fù)雜。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的進(jìn)步是在假設(shè)條件上使傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的完全信息假設(shè)改變?yōu)椴煌耆畔⒓僭O(shè)，將技術(shù)影響的確定性假設(shè)改變?yōu)椴淮_定性假設(shè)。因此．在這個(gè)意義上，可以認(rèn)為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)不過是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展水平的一個(gè)標(biāo)志或階段而已。*假設(shè)條件與現(xiàn)實(shí)不違背條件之間不矛盾基本模型構(gòu)造合理推導(dǎo)簡(jiǎn)潔正確結(jié)論不可批判性與現(xiàn)實(shí)吻合或合理復(fù)雜模型（擴(kuò)展或推廣）復(fù)雜化應(yīng)用評(píng)論經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架*經(jīng)濟(jì)學(xué)主要將注意力放在產(chǎn)品市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上。或者說，在經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，人們頭上戴著三頂帽子：它們是產(chǎn)品市場(chǎng)的消費(fèi)者，勞動(dòng)力市場(chǎng)的勞動(dòng)者和資本市場(chǎng)的借貸者。從另一種透視角度觀察，所有消費(fèi)者、勞動(dòng)者和借貸者頭上還戴著第四頂帽子．即集消費(fèi)者、勞動(dòng)者和借貸者于一身的信息人。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)際上是將注意力放在了隱含于產(chǎn)品、勞動(dòng)力和資本市場(chǎng)內(nèi)的第四個(gè)市場(chǎng)，即信息市場(chǎng)上。它是有關(guān)信息市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)理論。*1.2.6對(duì)經(jīng)濟(jì)體制改革、國(guó)有企業(yè)改革的意義信息經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革，特別是現(xiàn)今國(guó)有企業(yè)改革過程中妥善處理以下4方面關(guān)系具有重要的現(xiàn)實(shí)參考價(jià)值。首先，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)有助于在推行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程中建立合理有效的委托－代理關(guān)系。按照肯尼思·阿羅的看法，委托－代理的信任關(guān)系構(gòu)成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的靈魂，而委托－代理的信任關(guān)系是建立在合理有效的委托－代理合同(包括隱蔽合同)基礎(chǔ)上。在這里，所謂合理有效的委托－代理合同通常包含有激勵(lì)機(jī)制內(nèi)涵，產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度一般以合理有效的委托－代理合同為基礎(chǔ)。國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代企業(yè)過程中出現(xiàn)的各種形式的資產(chǎn)重組、股份制、兼并、收購(gòu)以及破產(chǎn)等市場(chǎng)行為，都需要有一定的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“游戲”規(guī)則來約束和規(guī)范，這個(gè)“游戲”規(guī)則就是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與者共同遵循和不斷創(chuàng)新的委托－代理合同。*

股份制僅是含有激勵(lì)機(jī)制因素的委托－代理合同中的一種常見形式，因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，股份制并非是國(guó)有企業(yè)改革的唯一發(fā)展方向。那些有助于國(guó)有企業(yè)不斷提高經(jīng)濟(jì)效益，有助于不斷擔(dān)高競(jìng)爭(zhēng)力，不斷擴(kuò)大潛在市場(chǎng)份額的經(jīng)濟(jì)合同，都應(yīng)成為國(guó)有企業(yè)改革的備選方案。國(guó)家是成為廠商最大的股權(quán)所有者，還是成為廠商最大的債權(quán)所有者更能激勵(lì)廠商創(chuàng)造利潤(rùn)的爭(zhēng)論還沒有結(jié)束。

其次，企業(yè)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)較為深刻地探討了不完全信息、非對(duì)稱信息條件下市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為的兩個(gè)主要現(xiàn)象：不利選擇和道鑲風(fēng)險(xiǎn)。無論是企業(yè)家，還是商業(yè)銀行，或者是消費(fèi)者，它們都面臨督不同形式的不利選揮和道道風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)家面臨來自消費(fèi)者的大量的、復(fù)雜的道道風(fēng)險(xiǎn)行為．而消費(fèi)者也同樣面臨來自不對(duì)稱信息帶來的不利選擇和廠商轉(zhuǎn)嫁的道德風(fēng)險(xiǎn)。例如，一旦國(guó)家商業(yè)銀行真正轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)性質(zhì)的銀行后，將更少地受到政府政策壓力而自主地決定向誰(shuí)貸款和貸款額，由此將出現(xiàn)普通的不利選擇。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究成果將有助于幫助銀行家解決類似的困境。*再次，政府與市場(chǎng)的關(guān)系。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究表明，不利選擇和道道風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身產(chǎn)生的兩大“體制缺陷”，是導(dǎo)致市場(chǎng)失靈的重要基礎(chǔ)。這種由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自身制度形成的缺陷不可能依靠市場(chǎng)機(jī)制本身來解決，只有依靠非市場(chǎng)機(jī)制才能獲得較為圓滿的解決。因此，盡管政府不能憑措不利選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)任意干預(yù)市場(chǎng)運(yùn)行，但是，它們的確是政府需要干預(yù)市場(chǎng)的兩個(gè)重要理由。

信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的成果表明：第一，只要有合理的機(jī)制，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在相當(dāng)程度上可以良好地自主運(yùn)行；第二，政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的于預(yù)主要應(yīng)放在政策和機(jī)制上．即制定良好的激勵(lì)機(jī)制、保障機(jī)制、管理機(jī)制和發(fā)展機(jī)制等，以保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)良好地自主運(yùn)行。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，通過建立一系列筒單、有效的激勵(lì)機(jī)制，有可能使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最大限度地保持良好地運(yùn)行狀態(tài)。政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中應(yīng)充分考慮競(jìng)爭(zhēng)者之間的對(duì)策關(guān)系和對(duì)策結(jié)果，并對(duì)這種關(guān)系和結(jié)果加以利用，使市場(chǎng)參加者之間相互尋求最優(yōu)對(duì)策，而這種對(duì)策中的優(yōu)超策略又與政府希望聯(lián)得的結(jié)果相互一致或基本一致．從而得到激勵(lì)機(jī)制中的激勵(lì)相容條件。*

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，中央政府和各級(jí)地方政府可以通過以下四方面領(lǐng)域干預(yù)和影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展：①制定一系列含有效勵(lì)機(jī)制的政策，通過政策內(nèi)部機(jī)制規(guī)范和誘導(dǎo)市場(chǎng)稀缺資源的流動(dòng)方向和過程；②不斷制定和完善市場(chǎng)法律和經(jīng)濟(jì)法規(guī)，使市場(chǎng)機(jī)制與法律法規(guī)體系相互融合和補(bǔ)充；③不斷提高與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的教育水平。提高國(guó)民素質(zhì)是提高委托－代理信任關(guān)系的基礎(chǔ)；④加強(qiáng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的投入，加大保護(hù)環(huán)境力度，這是維持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。*最后，信息與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在社會(huì)稀缺資源配置效率上的優(yōu)勢(shì)，歸根結(jié)底是信息效率上的優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制在保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展高效率上的作用是明顯的，但是，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不能解決所有經(jīng)濟(jì)問題，因?yàn)樗旧硪泊嬖诠逃械牡托尸F(xiàn)象。有翅的是，產(chǎn)生市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)低效率現(xiàn)象的最主要原因，恰恰是作為其高效率基礎(chǔ)的信息因素。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信息的流動(dòng)意味著社會(huì)資源的流動(dòng)，這從那些集中體現(xiàn)市場(chǎng)資本流動(dòng)的信息市場(chǎng)，如物價(jià)市場(chǎng)、人才市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、匯率市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)以及其他金融衍生工具市場(chǎng)的運(yùn)作中可以直接獲得證明。*1.2.7前沿領(lǐng)域與未來發(fā)展據(jù)不完全分析。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的前沿領(lǐng)域大致包括以下五個(gè)方面：委托－代理理論研究，如委托－代理合同中的信息控制．不同信任度或動(dòng)態(tài)環(huán)境下的復(fù)合委托人－代理人模型，委托－代理合同中激勵(lì)機(jī)制的具體設(shè)計(jì)與操作等研究；信息經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理和理論在其他經(jīng)濟(jì)學(xué)或社會(huì)科學(xué)(如產(chǎn)業(yè)組織、貿(mào)易、金融、財(cái)政、投資、決策、管理會(huì)計(jì)、管理學(xué)和社會(huì)學(xué)等)領(lǐng)域的應(yīng)用和發(fā)展；INTERNET(網(wǎng)絡(luò))經(jīng)濟(jì)學(xué)研究；信息經(jīng)濟(jì)(知識(shí)經(jīng)濟(jì))與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究，加倍息資源、信息需求，知識(shí)積累對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，信息(技術(shù))產(chǎn)業(yè)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和可持續(xù)發(fā)展的影內(nèi)，信息產(chǎn)業(yè)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究等世界信息經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與影內(nèi)，國(guó)際信息貿(mào)易理論與政策研究等?？傊?，無論信息經(jīng)濟(jì)學(xué)未來可能的發(fā)展方向是什么，都可以認(rèn)為，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)將向著更加符合人的本性的方向確立研究課題和形成分析方法。*1.3對(duì)策論與信息信息結(jié)構(gòu)與行動(dòng)結(jié)構(gòu)納什均衡與囚犯難題石頭、剪刀、布與性別之戰(zhàn)*在經(jīng)濟(jì)行為中，行為主體(廠商或個(gè)人)行動(dòng)之間常常發(fā)生相互影響，而這種影響可以通過對(duì)策論的形式加以分析。同樣地，信息對(duì)經(jīng)濟(jì)決策影響也可以借助對(duì)策論形式來分析。是否進(jìn)入市場(chǎng)，是否采取制裁或報(bào)復(fù)行為，是否購(gòu)買某種股票或拋售股果，以及各種紙牌游戲等，都屬于典型的對(duì)策范疇。一般地，對(duì)策行為與局中人(對(duì)策操作者)擁有的信息結(jié)構(gòu)以及選擇的行動(dòng)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。*1.3.1信息結(jié)構(gòu)與行動(dòng)結(jié)構(gòu)人們有句習(xí)慣用語(yǔ)，“要是我早知道就好了”，其潛臺(tái)詞是；如果這樣，我就可以做出更好的決策或收益更高。這句習(xí)慣用語(yǔ)較好地揭示出信息結(jié)構(gòu)與行動(dòng)結(jié)構(gòu)的關(guān)系。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信息結(jié)構(gòu)，或者說既定的信息條件一般分為四類；完全與不完全信息，公共與私人信息，對(duì)稱與非對(duì)稱信息，同質(zhì)與異質(zhì)信息。在對(duì)策論中，信息結(jié)構(gòu)一般分為兩種：一是完全與不完全信息，一是完備與不完備信息。完全信息指對(duì)策中局中入完全了解其他局中人的收益或收益函數(shù)。相反，不完全信息指在對(duì)策中至少有一個(gè)局中人不完全了解其他部分局中人的收益或收益函數(shù)。不完全信息對(duì)策也稱為“貝葉斯對(duì)策”，其一個(gè)典型例子是暗標(biāo)拍賣。如果局中人不僅了解其他局中人在其行動(dòng)之前的行動(dòng)過程(“歷史知識(shí)”)，而且了解對(duì)策的全部過程，這種信息結(jié)構(gòu)稱為完備信息(或完美信息)。不完備信息結(jié)構(gòu)指對(duì)策中至少有一個(gè)局中人不了解其他局中人在其采取行動(dòng)前的全部行動(dòng)過程。對(duì)策論分析框架由兩種信息結(jié)構(gòu)與兩種行動(dòng)結(jié)構(gòu)組成，形成完全信息靜態(tài)對(duì)策，完全信息動(dòng)態(tài)對(duì)策，不完全信息靜態(tài)對(duì)策，不完全信息動(dòng)態(tài)對(duì)策四種對(duì)策類型，并形成四種相對(duì)應(yīng)的均衡(表l－2)。*完全信息靜態(tài)對(duì)策指各局中人同時(shí)決