張新民-財(cái)務(wù)報(bào)表分析-二版-課件-

有關(guān)本課程的一些認(rèn)識(shí)：1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在整個(gè)知識(shí)體系中的地位。會(huì)計(jì)核算管理初級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本業(yè)務(wù)核算輔助業(yè)務(wù)核算資產(chǎn)評(píng)估學(xué)納稅會(huì)計(jì)成本會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)管理類初級(jí)財(cái)務(wù)管理中級(jí)財(cái)務(wù)管理高級(jí)財(cái)務(wù)管理輔助管理類會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)表分析第一頁(yè)，共237頁(yè)。有關(guān)本課程的一些認(rèn)識(shí)：2、通過本課程應(yīng)該達(dá)到什么目標(biāo)。看懂識(shí)別分析鑒定第二頁(yè)，共237頁(yè)。課程教材：主用教材：《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》·中國(guó)人民大學(xué)出版社·張新民、錢愛民著參考教材：1、國(guó)外：《財(cái)務(wù)報(bào)表分析與運(yùn)用》，作者：杰拉爾德·I·懷特(GeraldI.White)、阿什溫保羅·C·桑迪海(AshwinpaulC.Sondhi)、德夫·弗里德(DovFried)，李志強(qiáng)

譯，中信出版社2、國(guó)內(nèi)：《財(cái)務(wù)成本管理》，財(cái)政部CPA考試委員會(huì)，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第三頁(yè)，共237頁(yè)。課程安排：第1—18周；第18周期末考試考核方式：出勤10%作業(yè)10%案例分析20%期末考試60%第四頁(yè)，共237頁(yè)。系統(tǒng)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法：通過資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量與所有者權(quán)益變動(dòng)表分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析合并報(bào)表分析財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量綜合分析對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量加以診斷與分析，并進(jìn)行管理透視！教學(xué)目標(biāo)第五頁(yè)，共237頁(yè)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、作用和內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的框架和路徑第1章財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論第六頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)并購(gòu)，不分析財(cái)務(wù)報(bào)表行不行？在2010年上半年，上市公司A收購(gòu)非上市公司B的控股權(quán)。B公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是：凈資產(chǎn)總額為1.2億元，2009年度的凈利潤(rùn)為0.3億元。A公司聘請(qǐng)的資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)B公司評(píng)估的結(jié)果是：成本法評(píng)估的凈資產(chǎn)價(jià)值為1.6億元，收益法評(píng)估的凈資產(chǎn)價(jià)值為3億元。而最終雙方股東確定的B公司凈資產(chǎn)的價(jià)值為3.6億元。請(qǐng)思考：購(gòu)買企業(yè)，是購(gòu)買總資產(chǎn)，還是凈資產(chǎn)？其價(jià)格確定應(yīng)考慮哪些因素？如果讓你參與購(gòu)買談判，你應(yīng)該關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的哪些項(xiàng)目？引例第七頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況（我們可以將企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況簡(jiǎn)單地理解為企業(yè)可以用貨幣表現(xiàn)的狀況）以及一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果（這里的經(jīng)營(yíng)成果，既包括利潤(rùn)，也應(yīng)該包括現(xiàn)金流量）的具體表現(xiàn)，是對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果的揭示。第八頁(yè)，共237頁(yè)。信用分析：又被稱為資產(chǎn)負(fù)債表分析，主要用于分析企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)狀況、負(fù)債狀況和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況。企業(yè)良好的償債能力必須以良好的財(cái)務(wù)狀況為基礎(chǔ)，因此，現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，不再是單純的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行分析，而是朝著以利潤(rùn)表為中心的方向轉(zhuǎn)變。在實(shí)踐中，對(duì)中小企業(yè)的貸款，銀行重點(diǎn)考察資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)大型企業(yè)的貸款則重點(diǎn)考察盈利能力的可持續(xù)性。第1節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變第九頁(yè)，共237頁(yè)。投資分析：銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用分析的結(jié)果不僅為銀行本身所利用，對(duì)企業(yè)投資者也意義重大。投資者希望從投資中獲得預(yù)期收益，為確保和提高投資收益，廣大投資者紛紛利用銀行對(duì)不同企業(yè)及行業(yè)的分析資料進(jìn)行投資決策。于是，財(cái)務(wù)報(bào)表分析由信用分析過度到投資分析階段，主要任務(wù)從穩(wěn)定性分析過渡到收益性分析。第1節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變第十頁(yè)，共237頁(yè)。內(nèi)部分析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的開始階段，只是用于外部分析。后來，企業(yè)在接受銀行分析與咨詢的過程中，逐漸認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性，開始由被動(dòng)地接受分析逐漸變?yōu)橹鲃?dòng)地進(jìn)行自我分析。無論是外部分析還是內(nèi)部分析，所用的資料都來源于對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)表。第1節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變第十一頁(yè)，共237頁(yè)。小結(jié)：

不同的發(fā)展階段，并不是后者對(duì)前者的否定，而是以后者為中心的兩者（或者三者）在分析中的并存。不同的報(bào)表使用者基于不同的信息需求，會(huì)選擇不同的分析視角。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的視角有：基于投資決策、基于信貸決策和基于管理決策。第十二頁(yè)，共237頁(yè)。一、概念：

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念有狹義與廣義之分。

狹義的概念是指以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，有重點(diǎn)、有針對(duì)性地對(duì)其有關(guān)項(xiàng)目及其質(zhì)量加以分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策提供重要信息支持的一種分析活動(dòng)。

廣義的概念是在此基礎(chǔ)上還包括公司概況分析、企業(yè)優(yōu)勢(shì)分析（地域、資源、政策、行業(yè)、人才、管理等）、企業(yè)發(fā)展前景分析以及證券市場(chǎng)分析等。第2節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、作用和內(nèi)容第十三頁(yè)，共237頁(yè)。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的載體，而財(cái)務(wù)報(bào)表分析又是以企業(yè)對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表為主要分析依據(jù)。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用必然與會(huì)計(jì)的作用以及財(cái)務(wù)報(bào)表的作用密不可分。

可以為投資者和債權(quán)人進(jìn)行投資和信貸決策提供有用的信息；可以為企業(yè)管理者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供有用的信息；可以為投資者評(píng)價(jià)企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況提供重要的信息。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用第十四頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)所有者：盈利狀況。一般投資者關(guān)注股息和紅利的發(fā)放；擁有企業(yè)控制權(quán)的投資者關(guān)注增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率、追求長(zhǎng)期利益的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。企業(yè)債權(quán)人：貸款的安全性。短期貸款人關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和現(xiàn)金充足程度；長(zhǎng)期貸款人關(guān)注企業(yè)整體的負(fù)債水平、盈利能力以及發(fā)展前景。企業(yè)管理者：為了滿足不同利益主體的需要，協(xié)調(diào)各方的利益關(guān)系，企業(yè)管理者必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及社會(huì)貢獻(xiàn)能力的全部信息予以詳細(xì)的了解和掌握，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，采取對(duì)策。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容第十五頁(yè)，共237頁(yè)。政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)：對(duì)于國(guó)有企業(yè)的投資，在資本保全的前提下，期望能夠同時(shí)帶來穩(wěn)定增長(zhǎng)的財(cái)政收入。檢查企業(yè)是否有違法違紀(jì)、浪費(fèi)國(guó)家財(cái)產(chǎn)的問題。對(duì)企業(yè)的發(fā)展后勁以及對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)程度進(jìn)行分析考察。商品和勞務(wù)供應(yīng)商：與企業(yè)的貸款提供者情況類似。大多數(shù)商品和勞務(wù)供應(yīng)商對(duì)企業(yè)的短期償債能力感興趣；某些供應(yīng)商可能與企業(yè)存在長(zhǎng)久的、穩(wěn)固的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，對(duì)長(zhǎng)期償債能力感興趣。顧客：關(guān)心企業(yè)連續(xù)提供商品或勞務(wù)的能力，因此，關(guān)心企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展前景。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容第十六頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)雇員：與企業(yè)存在長(zhǎng)久、持續(xù)的關(guān)系。關(guān)心工作崗位的穩(wěn)定性、工作環(huán)境的安全性以及獲取報(bào)酬的前景。對(duì)企業(yè)的獲利能力和償債能力感興趣。社會(huì)公眾：關(guān)心企業(yè)的就業(yè)政策、環(huán)境政策、產(chǎn)品政策以及社會(huì)責(zé)任履行情況等方面。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手希望獲取關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)信息以及其他信息，借以判斷企業(yè)間的相對(duì)效率與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能把企業(yè)作為接管目標(biāo)，他們對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各個(gè)方面均感興趣。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容第十七頁(yè)，共237頁(yè)。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析可歸納為三個(gè)主要方面：償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析和盈利能力分析。其中償債能力是財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，營(yíng)運(yùn)能力是財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力是兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)兩者的增強(qiáng)起著推動(dòng)作用。三者相輔相成，共同構(gòu)成了傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容。

第十八頁(yè)，共237頁(yè)。第3節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法結(jié)構(gòu)分析法(structureanalysisapproach)：又稱為垂直分析法、縱向分析法或者共同比分析法。它是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再計(jì)算出其各組成項(xiàng)目占該總體指標(biāo)的百分比，來比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變化，揭示出各個(gè)項(xiàng)目的相對(duì)地位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系，判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。第十九頁(yè)，共237頁(yè)。第3節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法趨勢(shì)分析法（trendanalysisapproach）：又被稱為水平分析法或橫向分析法。它是將兩期或連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。采用這種方法時(shí)，確定基期是至關(guān)重要的，通常有兩種：固定基期和移動(dòng)基期。趨勢(shì)分析的目的在于決定：（1）引起財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)變動(dòng)的主要項(xiàng)目；（2）變動(dòng)趨勢(shì)的性質(zhì)是否有利；（3）預(yù)測(cè)將來的發(fā)展趨勢(shì)。第二十頁(yè)，共237頁(yè)。第3節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法比率分析法(ratioanalysisapproach)：是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。其作用為：（1）相對(duì)數(shù)可以把某些條件下不可比的指標(biāo)表為可以比較的指標(biāo)；（2）揭示了報(bào)告內(nèi)各有關(guān)項(xiàng)目之間的相關(guān)性，實(shí)際上產(chǎn)生了許多新的、更為有用的信息。第二十一頁(yè)，共237頁(yè)。第3節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法比較分析法(comparativeanalysisapproach)：通過比較不同的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預(yù)備比較對(duì)象差別的一種分析法。用于比較的可以是絕對(duì)數(shù)，也可以是相對(duì)數(shù)，其主要作用在于揭示指標(biāo)間客觀存在的差距，并為進(jìn)一步分析指出方向。比較形式可以是本期實(shí)際與計(jì)劃或定額指標(biāo)的比較、本期實(shí)際與以前各期的比較。第二十二頁(yè)，共237頁(yè)。第3節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法項(xiàng)目質(zhì)量分析法(itemqualityanalysisapproach)：主要通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的各組成項(xiàng)目金額、性質(zhì)的分析，還原企業(yè)對(duì)應(yīng)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)，并根據(jù)各項(xiàng)目自身特征和管理要求，在結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上對(duì)各項(xiàng)目的具體質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量作出判斷。在這種方法下，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以包括資產(chǎn)質(zhì)量分析、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析、利潤(rùn)質(zhì)量分析以及現(xiàn)金流量質(zhì)量分析，最終上升到財(cái)務(wù)狀況整體質(zhì)量分析。第二十三頁(yè)，共237頁(yè)。項(xiàng)目質(zhì)量分析法的界定：根據(jù)報(bào)表中各項(xiàng)目自身特征和管理要求，在結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上對(duì)其質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)與判斷，并進(jìn)一步對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量以及現(xiàn)金流量質(zhì)量加以判斷，最終對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的整體質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展前景（給出具體的描述而不是單一的數(shù)據(jù)）。第二十四頁(yè)，共237頁(yè)。項(xiàng)目質(zhì)量分析法的特點(diǎn)：針對(duì)重大項(xiàng)目和異動(dòng)項(xiàng)目制定個(gè)性化的分析方案還原項(xiàng)目背后的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)透視財(cái)務(wù)質(zhì)量背后的管理質(zhì)量強(qiáng)調(diào)報(bào)表分析的會(huì)計(jì)色彩，挖掘項(xiàng)目的會(huì)計(jì)含義

完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（決策有用觀）——提升會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性——調(diào)整報(bào)表分析方法和分析工具——更好地滿足信息使用者需求第二十五頁(yè)，共237頁(yè)。第4節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的框架與路徑一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的框架基于投資決策基于信貸決策基于管理決策第二十六頁(yè)，共237頁(yè)。（一）需求導(dǎo)向的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架

1.基于投資決策的報(bào)表分析框架企業(yè)盈利能力分析企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析未來盈利預(yù)測(cè)（包括會(huì)計(jì)利潤(rùn)和現(xiàn)金流量）利用適當(dāng)?shù)膬r(jià)值評(píng)估模型估計(jì)企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值第二十七頁(yè)，共237頁(yè)。2.基于信貸決策的報(bào)表分析框架企業(yè)償債能力分析企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流能力分析企業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警企業(yè)綜合信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估第二十八頁(yè)，共237頁(yè)。3.基于管理決策的報(bào)表分析框架要視具體的管理行為和管理目的而定，呈現(xiàn)出靈活多樣的特點(diǎn)，因此難以加以統(tǒng)一概括。第二十九頁(yè)，共237頁(yè)。小結(jié)：無論是外部分析視角（投資者、債權(quán)人）還是內(nèi)部分析視角（管理者），“企業(yè)前景預(yù)測(cè)”（包括盈利預(yù)測(cè)）是一項(xiàng)必不可少的環(huán)節(jié)。而對(duì)“企業(yè)發(fā)展前景”起決定作用的應(yīng)是企業(yè)控股股東及管理者特征（素質(zhì)、偏好和稟賦等）、實(shí)施的戰(zhàn)略、管理特色和管理質(zhì)量

——人的因素報(bào)表分析的目的不是揭示結(jié)果，更重要的是為“結(jié)果”給出更為充分的分析依據(jù)——戰(zhàn)略與管理質(zhì)量，從而減少主觀性和盲目性。第三十頁(yè)，共237頁(yè)。

（二）本書的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架

財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析的視角：

內(nèi)外部分析視角的融合強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量是戰(zhàn)略實(shí)施的財(cái)務(wù)后果側(cè)重通過財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量透視管理質(zhì)量第三十一頁(yè)，共237頁(yè)。首先對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)背景進(jìn)行分析，了解企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和對(duì)自身經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的選擇與表述，這是財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析的基礎(chǔ)和先行條件；其次，借助財(cái)務(wù)報(bào)告中注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的會(huì)計(jì)質(zhì)量做出總體評(píng)價(jià)，這是保證財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析結(jié)論客觀性的必要條件；在此基礎(chǔ)上，圍繞資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量以及現(xiàn)金流量質(zhì)量等方面展開全面分析，這是財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析體系中最為核心的內(nèi)容，也是進(jìn)行管理質(zhì)量透視的基礎(chǔ)；之后，有必要對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的遵守情況與實(shí)施后果予以分析，從而對(duì)企業(yè)管理質(zhì)量進(jìn)行透視與評(píng)價(jià)；最終，對(duì)企業(yè)發(fā)展前景做出預(yù)測(cè)與推斷。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的路徑第三十二頁(yè)，共237頁(yè)。本書的主要特色：針對(duì)傳統(tǒng)的比率分析方法的缺陷，結(jié)合作者提出的“企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析理論”，對(duì)教學(xué)思路和內(nèi)容進(jìn)行了變革和調(diào)整。以企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注為基礎(chǔ)，以企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的主要方面——資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量、現(xiàn)金流量質(zhì)量為核心；以財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析理論為財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架，并與大量鮮活案例相結(jié)合，試圖通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量進(jìn)行分析來透視企業(yè)的管理質(zhì)量。完備的教輔資源：配有PPT、習(xí)題集及參考答案、引例和案例的分析提示。第三十三頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系上市公司的信息披露制度第2章財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)第三十四頁(yè)，共237頁(yè)。財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)的后果——科苑集團(tuán)2010

2010年4月6日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)下達(dá)了[2010]15號(hào)《行政處罰決定書》，對(duì)安徽省科苑集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱科苑集團(tuán)）及相關(guān)人員進(jìn)行處罰?！缎姓幜P決定書》認(rèn)為，科苑集團(tuán)存在未按規(guī)定披露證券投資、將未回收的證券投資資金虛構(gòu)為在建工程和固定資產(chǎn)、未按規(guī)定披露銀行借款等違法行為。請(qǐng)思考：上市公司的財(cái)務(wù)信息包括哪些內(nèi)容？我國(guó)對(duì)上市公司信息披露的管理體制和制約因素是什么？引例第三十五頁(yè)，共237頁(yè)?；矩?cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表股東權(quán)益變動(dòng)表財(cái)務(wù)報(bào)表附注審計(jì)報(bào)告第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第三十六頁(yè)，共237頁(yè)。資產(chǎn)：資產(chǎn)是企業(yè)因過去的交易或事項(xiàng)而形成、由企業(yè)擁有或控制、能以貨幣計(jì)量、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。負(fù)債：是指企業(yè)由過去的交易或者事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。收入：是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。費(fèi)用：是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第三十七頁(yè)，共237頁(yè)。生產(chǎn)費(fèi)用：是指與生產(chǎn)產(chǎn)品有關(guān)的各種費(fèi)用，包括直接材料、直接人工和間接制造費(fèi)用。期間費(fèi)用：是指那些與產(chǎn)品的生產(chǎn)無直接關(guān)系、與某一時(shí)期相聯(lián)系的費(fèi)用。對(duì)制造企業(yè)而言，期間費(fèi)用包括管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第三十八頁(yè)，共237頁(yè)。審計(jì)報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在實(shí)施了必要審計(jì)程序后出具的，用于對(duì)被審計(jì)單位年度會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)送審計(jì)意見的書面文件。被審計(jì)單位包括負(fù)責(zé)編制和報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表，并接受注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的企業(yè)和實(shí)行企業(yè)化管理的事業(yè)單位。審計(jì)報(bào)告是審計(jì)工作最終成果的體現(xiàn)，具有法定證明效力。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)施必要的審計(jì)程序后，以經(jīng)過核實(shí)的審計(jì)證據(jù)為依據(jù)，形成審計(jì)意見并出具審計(jì)報(bào)告。第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第三十九頁(yè)，共237頁(yè)。審計(jì)報(bào)告一般包括標(biāo)題、收件人、范圍段、意見段、簽章、會(huì)計(jì)師事務(wù)所地址和報(bào)告日期等基本內(nèi)容。注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)審計(jì)結(jié)果和被審計(jì)單位對(duì)有關(guān)問題的處理情況，形成不同的審計(jì)意見，出具四種基本類型審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告。（1）無保留意見的審計(jì)報(bào)告。無保留意見是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表，依照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行審查后確認(rèn)；被審計(jì)單位采用的會(huì)計(jì)處理方法遵循了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定；會(huì)計(jì)報(bào)表反映的內(nèi)容符合被審計(jì)單位的實(shí)際情況；會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容完整，表述清楚，無重要遺漏；報(bào)表項(xiàng)目的分類和編制方第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十頁(yè)，共237頁(yè)。法符合規(guī)定要求，因而對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表無保留地表示滿意。無保留意見意味著注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為會(huì)計(jì)報(bào)表的反映是合法、公允和一貫的，能滿足非特定多數(shù)利害關(guān)系人的共同需要。（2）保留意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的反映有所保留的審計(jì)意見。注冊(cè)會(huì)計(jì)師經(jīng)過審計(jì)后，認(rèn)為被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的反映就其整體而言是恰當(dāng)?shù)模€存在下述情況之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)出具保留意見的審計(jì)報(bào)告：個(gè)別重要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理或個(gè)別重要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的編制不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國(guó)家其他有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，而且被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十一頁(yè)，共237頁(yè)。調(diào)整；因?qū)徲?jì)范圍受到局部限制，無法按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求取得應(yīng)有的審計(jì)證據(jù)；個(gè)別會(huì)計(jì)處理方法的選用不符合一貫性原則。（3）否定意見的審計(jì)報(bào)告。否定意見是指與無保留意見相反，認(rèn)為會(huì)計(jì)報(bào)表不能合法、公允、一貫地反映被審計(jì)單位財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流動(dòng)情況。注冊(cè)會(huì)計(jì)師經(jīng)過審計(jì)后，認(rèn)為被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表存在下述情況之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)出具否定意見的審計(jì)報(bào)告：會(huì)計(jì)處理方法的選用嚴(yán)重違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國(guó)家其他有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整；會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重歪曲了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十二頁(yè)，共237頁(yè)。動(dòng)情況，而且被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整。無法（拒絕）表示意見的審計(jì)報(bào)告。無法表示意見是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師說明其對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的合法性、公允性和一貫性無法發(fā)表意見。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中，由于審計(jì)范圍受到委托人、被審計(jì)單位或客觀環(huán)境的嚴(yán)重限制，不能獲取必要的審計(jì)證據(jù)，以致無法對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表整體反映發(fā)表審計(jì)意見時(shí)，應(yīng)當(dāng)出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十三頁(yè)，共237頁(yè)。關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是指反映母公司及其全部子公司所形成的企業(yè)集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。其中，母公司是指有一個(gè)或一個(gè)以上子公司的企業(yè)；子公司是指被母公司控制的企業(yè)。合并財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括下列組成部分：合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表、合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益變動(dòng)表以及報(bào)表附注。合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)由母公司負(fù)責(zé)編制。合并報(bào)表反映作為經(jīng)濟(jì)主體的集團(tuán)（母公司和子公司）合并的會(huì)計(jì)信息。第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十四頁(yè)，共237頁(yè)。關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表盡管人們通常認(rèn)為，較之于母公司報(bào)表，合并報(bào)表可以為母公司的股東提供更為有用的信息，但是關(guān)于母公司報(bào)表是否對(duì)合并報(bào)表具有補(bǔ)充性的作用，尚存爭(zhēng)議，而合并報(bào)表對(duì)于債權(quán)人的有用性則更沒有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。母公司和子公司的債權(quán)人對(duì)企業(yè)債務(wù)的求償權(quán)是針對(duì)法律主體而非經(jīng)濟(jì)主體的，合并報(bào)表實(shí)際上是母公司和各子公司報(bào)表數(shù)據(jù)的混合，并不能反映每個(gè)法律主體的償債能力。因此，只有當(dāng)母、子公司存在債務(wù)交叉擔(dān)保，或?qū)ζ髽I(yè)集團(tuán)進(jìn)行集體授信時(shí)，合并報(bào)表才能為債權(quán)人提供更為有用的信息。第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十五頁(yè)，共237頁(yè)。關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的兩種制度安排：以合并報(bào)表取代母公司報(bào)表，母公司只對(duì)外提供合并報(bào)表，而不提供其自身的財(cái)務(wù)報(bào)表，即所謂“單一披露制”，如美國(guó)和加拿大等。要求母公司同時(shí)提供合并報(bào)表和母公司報(bào)表，即所謂“雙重披露制”，如英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)和日本等。我國(guó)目前實(shí)行的是“雙重披露制”第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十六頁(yè)，共237頁(yè)。關(guān)于年度財(cái)務(wù)報(bào)告與中期財(cái)務(wù)報(bào)告（一）年度財(cái)務(wù)報(bào)告年度財(cái)務(wù)報(bào)告，是指以整個(gè)會(huì)計(jì)年度為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)告。年度財(cái)務(wù)報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告必須經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，審計(jì)報(bào)告必須經(jīng)由該所至少兩名注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽字。已發(fā)行境內(nèi)上市外資股及其衍生證券并在證券交易所上市的公司，還應(yīng)進(jìn)行境外審計(jì)。第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十七頁(yè)，共237頁(yè)。關(guān)于年度財(cái)務(wù)報(bào)告與中期財(cái)務(wù)報(bào)告（一）年度財(cái)務(wù)報(bào)告年度報(bào)告正文應(yīng)包括如下內(nèi)容：（1）重要提示（2）公司基本情況簡(jiǎn)介（3）會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（4）股本變動(dòng)及股東情況（5）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工情況（6）公司治理結(jié)構(gòu)（7）股東大會(huì)情況簡(jiǎn)介第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十八頁(yè)，共237頁(yè)。關(guān)于年度財(cái)務(wù)報(bào)告與中期財(cái)務(wù)報(bào)告（一）年度財(cái)務(wù)報(bào)告（8）董事會(huì)報(bào)告（9）監(jiān)事會(huì)報(bào)告（10）重要事項(xiàng)（11）財(cái)務(wù)報(bào)告（12）備查文件目錄第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第四十九頁(yè)，共237頁(yè)。關(guān)于年度財(cái)務(wù)報(bào)告與中期財(cái)務(wù)報(bào)告在財(cái)務(wù)報(bào)告部分，公司應(yīng)披露審計(jì)意見全文、經(jīng)審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注。編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的公司，除提供合并會(huì)計(jì)報(bào)表之外，還應(yīng)提供母公司已審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表以及未予合并的特殊行業(yè)子公司的已審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表。會(huì)計(jì)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)告中不可缺少的一個(gè)組成部分。公司應(yīng)當(dāng)在第一會(huì)計(jì)年度后120日內(nèi)編制完成年度報(bào)告。報(bào)告完成后應(yīng)當(dāng)立即報(bào)送證監(jiān)會(huì)10份備案。第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第五十頁(yè)，共237頁(yè)。關(guān)于年度財(cái)務(wù)報(bào)告與中期財(cái)務(wù)報(bào)告（二）中期財(cái)務(wù)報(bào)告中期財(cái)務(wù)報(bào)告，是指以中期為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)告。中期，是指短于一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度（自公歷1月1日起至12月31日至）的報(bào)告期間，它可以是一個(gè)月、一個(gè)季度或者半年，也可以是其他短于一個(gè)會(huì)計(jì)年度的期間，例如1月1日至9月30日的期間等。中期財(cái)務(wù)報(bào)告包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和報(bào)表附注，企業(yè)可以根據(jù)需要自行決定是否編制所有者權(quán)益變動(dòng)表。第1節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述第五十一頁(yè)，共237頁(yè)。會(huì)計(jì)主體（accountingentity）假設(shè)會(huì)計(jì)主體假設(shè)的基本含義是指每個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)必須與企業(yè)的所有者及其他經(jīng)濟(jì)組織分開。會(huì)計(jì)主體假設(shè)規(guī)定了會(huì)計(jì)處理與財(cái)務(wù)報(bào)告的空間范圍，也限定了企業(yè)的會(huì)計(jì)活動(dòng)范圍。第2節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)第五十二頁(yè)，共237頁(yè)。持續(xù)經(jīng)營(yíng)（goingconcern）假設(shè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的基本含義是，企業(yè)會(huì)計(jì)方法的選擇應(yīng)當(dāng)以企業(yè)在可預(yù)見的未來將以它現(xiàn)實(shí)的形式并按既定的目標(biāo)持續(xù)不斷地經(jīng)營(yíng)下去為假設(shè)。通俗地講，就是企業(yè)在可預(yù)見的將來不會(huì)面臨破產(chǎn)、清算。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)為企業(yè)在編制報(bào)表時(shí)會(huì)計(jì)方法的選擇奠定了基礎(chǔ)。主要表現(xiàn)在：（1）在一般情況下，資產(chǎn)以其取得時(shí)的歷史成本計(jì)價(jià)，而不按其立即進(jìn)入解散、清算狀態(tài)的現(xiàn)行市價(jià)計(jì)價(jià)；（2）對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷，如固定資產(chǎn)折價(jià)、無形資產(chǎn)攤銷等問題的處理，均以企業(yè)在折舊年限或攤銷期內(nèi)會(huì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)為假設(shè)。第2節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)第五十三頁(yè)，共237頁(yè)。會(huì)計(jì)分期（accountingperiods）假設(shè)會(huì)計(jì)分期假設(shè)的含義是，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過程中所發(fā)生的各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可以歸屬于認(rèn)為劃分的各個(gè)期間。會(huì)計(jì)分期假設(shè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的必然結(jié)果。會(huì)計(jì)年度既可以與日歷年度相一致，也可以與日歷年度不一致。第2節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)第五十四頁(yè)，共237頁(yè)。貨幣計(jì)量（monetarymeasurement）假設(shè)貨幣計(jì)量假設(shè)的基本含義是，會(huì)計(jì)主體在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)均采用貨幣作為計(jì)量單位，反映會(huì)計(jì)主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)價(jià)值方面的表現(xiàn)。只有能用貨幣反映的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，才能納入到會(huì)計(jì)系統(tǒng)中來。第2節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)第五十五頁(yè)，共237頁(yè)?？陀^性（objectivity）原則企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。客觀性原則的兩層含義：一是可驗(yàn)證性；二是會(huì)計(jì)人員對(duì)某些會(huì)計(jì)事項(xiàng)的估計(jì)判斷合法、合規(guī)、合理。第3節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則第五十六頁(yè)，共237頁(yè)。相關(guān)性（relevance）原則企業(yè)所提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與信息使用者相關(guān)，對(duì)信息使用者的決策有用。如果會(huì)計(jì)信息不能幫助信息使用者做出有關(guān)決策，會(huì)計(jì)信息乃至?xí)?jì)工作也就失去了意義。第3節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則第五十七頁(yè)，共237頁(yè)。明晰性(clarity)原則企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者理解和利用。強(qiáng)調(diào)明晰性原則是由會(huì)計(jì)核算的目的決定的。第3節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則第五十八頁(yè)，共237頁(yè)。可比性（comparability）原則企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性。第一，同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意更改。確需變更的，應(yīng)當(dāng)在附注中說明。第二，不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策，確保會(huì)計(jì)信息口徑一致，相互可比。第3節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則第五十九頁(yè)，共237頁(yè)。實(shí)質(zhì)重于形式(substanceoverform)原則企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)。融資租賃第3節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則第六十頁(yè)，共237頁(yè)。重要性(materiality)原則企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易和事項(xiàng)。對(duì)某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，因其金額或數(shù)量較小，不單獨(dú)反映對(duì)揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不致發(fā)生重大影響，因而在處理時(shí)采取與其他項(xiàng)目合并、以突出其他重要性項(xiàng)目的做法。第3節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則第六十一頁(yè)，共237頁(yè)。謹(jǐn)慎（prudence）原則企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。謹(jǐn)慎性原則又稱為穩(wěn)健性原則，是指在對(duì)企業(yè)不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理時(shí)，應(yīng)持保守態(tài)度。具體地說，就是凡是可以預(yù)見的損失和費(fèi)用均應(yīng)予以確認(rèn)，對(duì)不確定的收入則不予確認(rèn)。第3節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則第六十二頁(yè)，共237頁(yè)。及時(shí)性（timeliness）原則企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延后。第3節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則第六十三頁(yè)，共237頁(yè)。權(quán)責(zé)發(fā)生制(accrualbasis)原則權(quán)責(zé)發(fā)生制也成為應(yīng)計(jì)制原則。主要關(guān)注實(shí)現(xiàn)收入的過程是否完成，并不關(guān)注貨幣的收取情況；只要商品銷售的過程完成或收入賺取的過程完成，在會(huì)計(jì)上就確認(rèn)收入。第3節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則第六十四頁(yè)，共237頁(yè)?！吨腥A人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》（簡(jiǎn)稱《會(huì)計(jì)法》）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南和解釋公告第4節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系第六十五頁(yè)，共237頁(yè)。招股說明書；上市公告書；定期報(bào)告，包括：年度報(bào)告和半年度報(bào)告、季度報(bào)告；臨時(shí)報(bào)告，包括：重大事件公告和收購(gòu)與合并公告。除上述信息外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還對(duì)企業(yè)配股說明書、股份變動(dòng)公告、以及一些法律文書的內(nèi)容與格式作了約束。第5節(jié)上市公司信息披露制度第六十六頁(yè)，共237頁(yè)。

國(guó)家法律《公司法》、《證券法》、《刑法》等行政法規(guī)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《上市公司監(jiān)管條例》等

部門規(guī)章《上市公司信息披露管理辦法》、《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等自律性規(guī)則《證券交易所股票上市規(guī)則》、《信息披露工作指引》、《格式指引》等第六十七頁(yè)，共237頁(yè)。以本書附錄1中泛海建設(shè)2009年年報(bào)的部分內(nèi)容為基礎(chǔ)，請(qǐng)思考：企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表包括哪幾張報(bào)表？四張報(bào)表之間的關(guān)系如何？案例分析第六十八頁(yè)，共237頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與披露要求資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析非流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析第3章資產(chǎn)質(zhì)量分析第六十九頁(yè)，共237頁(yè)。從審計(jì)報(bào)告看資產(chǎn)質(zhì)量——賽格三星20092010年3月29日，立信大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)深圳賽格三星股份有限公司2009年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告認(rèn)定的導(dǎo)致無法表示意見的事項(xiàng)多與企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)。請(qǐng)思考：到底應(yīng)該如何看待企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量問題呢？引例第七十頁(yè)，共237頁(yè)。一、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性歷史成本（historicalcost）重置成本（replacementcost）可變現(xiàn)凈值（netrealizablevalue）現(xiàn)值（presentvalue）公允價(jià)值（fairvalue）第1節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用第七十一頁(yè)，共237頁(yè)。二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力；評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷；對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出整體評(píng)價(jià)。

第七十二頁(yè)，共237頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)所有者權(quán)益無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)第2節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與披露要求

第七十三頁(yè)，共237頁(yè)。第3節(jié)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論

一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及質(zhì)量特征（一）資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵資產(chǎn)的質(zhì)量，就是指資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與其預(yù)期效用之間的吻合程度。不同項(xiàng)目資產(chǎn)的屬性各不相同，企業(yè)預(yù)先對(duì)其設(shè)定的效用也就各不相同。對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的分析，必須結(jié)合企業(yè)特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，不能一概而論，要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的相對(duì)有用性。第七十四頁(yè)，共237頁(yè)。（二）資產(chǎn)的質(zhì)量特征：盈利性變現(xiàn)性（或保值性）周轉(zhuǎn)性與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性（或增值性）

第七十五頁(yè)，共237頁(yè)。相對(duì)性時(shí)效性層次性二、資產(chǎn)質(zhì)量的屬性第七十六頁(yè)，共237頁(yè)。三、企業(yè)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)

第七十七頁(yè)，共237頁(yè)。一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成營(yíng)業(yè)周期流動(dòng)資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成與管理要求第4節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析第七十八頁(yè)，共237頁(yè)。分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)分析企業(yè)在貨幣資金收支過程的內(nèi)部控制制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量分析企業(yè)對(duì)國(guó)家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量二、貨幣資金的質(zhì)量分析：第七十九頁(yè)，共237頁(yè)。分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量特征時(shí)，應(yīng)關(guān)注其公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，著重分析該項(xiàng)目的盈利性大小。具體地說，應(yīng)從如下兩方面進(jìn)行分析：分析同期利潤(rùn)表中的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說明分析同期利潤(rùn)表中的“投資收益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說明三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析第八十頁(yè)，共237頁(yè)。較強(qiáng)的變現(xiàn)性關(guān)注其可能給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況造成的負(fù)面影響四、應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量分析第八十一頁(yè)，共237頁(yè)。對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成進(jìn)行分析對(duì)形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進(jìn)行分析對(duì)債權(quán)的周轉(zhuǎn)性進(jìn)行分析對(duì)壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)應(yīng)收賬款的減值測(cè)試方法五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析第八十二頁(yè)，共237頁(yè)。對(duì)存貨的物理質(zhì)量分析對(duì)存貨的時(shí)效狀況分析對(duì)存貨的品種構(gòu)成分析通過對(duì)存貨的毛利率走勢(shì)進(jìn)行分析，來考察存貨的盈利性通過對(duì)存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的分析，考察存貨的變現(xiàn)性通過對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)性六、存貨的質(zhì)量分析第八十三頁(yè)，共237頁(yè)。預(yù)付賬款其他應(yīng)收款應(yīng)收股利、應(yīng)收利息一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)七、其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量分析第八十四頁(yè)，共237頁(yè)。是“垃圾桶”，也是“聚寶盆”警惕小項(xiàng)目潛伏的大危機(jī)危險(xiǎn)信號(hào)：金額巨大長(zhǎng)期掛賬其他應(yīng)收款的質(zhì)量分析第八十五頁(yè)，共237頁(yè)。流動(dòng)資產(chǎn)自身結(jié)構(gòu)的合理性流動(dòng)資產(chǎn)整體周轉(zhuǎn)效率與行業(yè)特征的吻合性考察商業(yè)債權(quán)的周轉(zhuǎn)效率考察商業(yè)債權(quán)與存貨的整體周轉(zhuǎn)狀況考察經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況考察企業(yè)的營(yíng)銷模式與采購(gòu)模式的協(xié)調(diào)性八、流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量分析第八十六頁(yè)，共237頁(yè)。一、可供出售金融資產(chǎn)質(zhì)量分析該項(xiàng)目的全部盈利只有在出售時(shí)才能在當(dāng)期損益中體現(xiàn)出來，其盈利性的大小完全取決于出售價(jià)格與其初始購(gòu)買成本之間的差額；關(guān)注其分類是否恰當(dāng)，確認(rèn)是否符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)處理是否正確。第5節(jié)主要非流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析第八十七頁(yè)，共237頁(yè)。盈利性分析變現(xiàn)性分析項(xiàng)目構(gòu)成及其債務(wù)人構(gòu)成分析持有至到期投資的減值情況二、持有至到期投資質(zhì)量分析第八十八頁(yè)，共237頁(yè)。盈利性分析長(zhǎng)期股權(quán)投資方向?qū)τ缘挠绊戦L(zhǎng)期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資所運(yùn)用資產(chǎn)種類對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對(duì)盈利性的影響投資收益確認(rèn)方法選擇偏好對(duì)盈利性的影響變現(xiàn)性分析通過分析長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提的情況，也可在一定程度上反映出該項(xiàng)目的變現(xiàn)性。三、長(zhǎng)期股權(quán)投資第八十九頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的分類是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分；分析該項(xiàng)目的盈利性是判斷其質(zhì)量的重要因素。

四、投資性房地產(chǎn)第九十頁(yè)，共237頁(yè)。固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)固定資產(chǎn)分布和配置的合理性分析固定資產(chǎn)規(guī)模分析固定資產(chǎn)原值的年內(nèi)變化情況分析固定資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析固定資產(chǎn)的盈利性分析固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性在建工程的質(zhì)量分析五、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分析第九十一頁(yè)，共237頁(yè)。無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)披露的特點(diǎn)無形資產(chǎn)的盈利性分析無形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性商譽(yù)的質(zhì)量分析六、無形資產(chǎn)與商譽(yù)質(zhì)量分析第九十二頁(yè)，共237頁(yè)。根本沒有變現(xiàn)性，盈利性的大小要視具體項(xiàng)目情況而定應(yīng)注意企業(yè)是否存在人為將長(zhǎng)期待攤費(fèi)用作為利潤(rùn)調(diào)節(jié)器的情況八、其他非流動(dòng)資產(chǎn)九、遞延所得稅資產(chǎn)七、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用第九十三頁(yè)，共237頁(yè)。資產(chǎn)的總體質(zhì)量分析增值質(zhì)量獲現(xiàn)質(zhì)量資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有機(jī)整合性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與融資結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略的吻合性關(guān)注主要的資產(chǎn)異動(dòng)項(xiàng)目及其變動(dòng)方向的質(zhì)量含義關(guān)注主要的不良資產(chǎn)區(qū)域第6節(jié)資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析第九十四頁(yè)，共237頁(yè)。負(fù)債項(xiàng)目的構(gòu)成與質(zhì)量分析應(yīng)交所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析所有者權(quán)益項(xiàng)目構(gòu)成與質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表的總括分析第4章資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析第九十五頁(yè)，共237頁(yè)。董事會(huì)意見分歧與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量——西安海星2008西安海星現(xiàn)代科技股份有限公司2008年度報(bào)告中的“重要提示”中顯示：董事長(zhǎng)和董事會(huì)秘書在2008年年度報(bào)告的書面確認(rèn)書中，無法保證本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，法定代表人對(duì)2008年年度報(bào)告未進(jìn)行書面確認(rèn)。請(qǐng)思考：一個(gè)公司的董事會(huì)，在面對(duì)年度報(bào)告的態(tài)度上，怎么有那么多的董事或者高管有不同的意見？這表面看是信息問題、公司管理混亂問題。但實(shí)際上，深層次的原因則應(yīng)該是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)（主要是其中的股權(quán)結(jié)構(gòu)）發(fā)生了變化。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變化對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展到底會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？引例第九十六頁(yè)，共237頁(yè)。一、流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成與質(zhì)量分析1、流動(dòng)負(fù)債周轉(zhuǎn)分析2、非強(qiáng)制性流動(dòng)負(fù)債分析3、企業(yè)短期貸款規(guī)?？赡馨娜谫Y質(zhì)量信息4、企業(yè)應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)數(shù)量變化所包含的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量信息5、企業(yè)稅金交納情況與稅務(wù)環(huán)境第1節(jié)負(fù)債項(xiàng)目的構(gòu)成與質(zhì)量分析第九十七頁(yè)，共237頁(yè)。二、非流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成與質(zhì)量分析1、企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的利用狀況與增量效益2、非流動(dòng)負(fù)債所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資的效益及其質(zhì)量3、非流動(dòng)負(fù)債所對(duì)應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)及其質(zhì)量4、預(yù)計(jì)負(fù)債分析

第九十八頁(yè)，共237頁(yè)。（一）或有負(fù)債的定義和或有負(fù)債的種類：擔(dān)保未決訴訟應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)收賬款抵借（二）或有負(fù)債的質(zhì)量分析三、或有負(fù)債質(zhì)量分析第九十九頁(yè)，共237頁(yè)。第2節(jié)應(yīng)繳所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析第一百頁(yè)，共237頁(yè)。一、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額項(xiàng)目會(huì)計(jì)利潤(rùn)應(yīng)納稅所得額計(jì)算依據(jù)以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為依據(jù)以現(xiàn)行稅法為依據(jù)著眼點(diǎn)保護(hù)債權(quán)人和所有者利益保證財(cái)政收支平衡政策導(dǎo)向（不明顯）體現(xiàn)政府特定條件下的鼓勵(lì)與限制信息使用者所有者、債權(quán)人等稅務(wù)部門基本原則的運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制并存企業(yè)心態(tài)高估（不穩(wěn)?。┑凸乐萍s企業(yè)的機(jī)制外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)解決稅務(wù)審計(jì)第一百零一頁(yè)，共237頁(yè)。應(yīng)納稅所得額＝收入總額－不征稅收入－免稅收入－準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目－允許彌補(bǔ)的以前年度虧損二、應(yīng)納稅所得額的確定第一百零二頁(yè)，共237頁(yè)。（一）永久性差異定義：稅法與準(zhǔn)則對(duì)收入、費(fèi)用的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不一致，由政策導(dǎo)向決定。三、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額的數(shù)量差異第一百零三頁(yè)，共237頁(yè)。永久性差異的表現(xiàn)：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)為收益，稅法不作為應(yīng)納稅所得額的項(xiàng)目稅法作為應(yīng)納稅所得額，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不確認(rèn)為收益的項(xiàng)目會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)為成本、費(fèi)用或損失，稅法不允許扣除的項(xiàng)目會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不確認(rèn)為成本、費(fèi)用或損失，稅法允許作為成本、費(fèi)用或損失扣除的項(xiàng)目

第一百零四頁(yè)，共237頁(yè)。（二）暫時(shí)性差異：定義：指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額。暫時(shí)性差異的產(chǎn)生原因暫時(shí)性差異的具體表現(xiàn)應(yīng)納稅暫時(shí)性差異可抵扣暫時(shí)性差異暫時(shí)性差異與時(shí)間性差異的區(qū)別與聯(lián)系

第一百零五頁(yè)，共237頁(yè)。永久性差異的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露——資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法永久性差異與暫時(shí)性差異的報(bào)表披露所包含的質(zhì)量信息四、永久性差異和暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露所包含的質(zhì)量信息第一百零六頁(yè)，共237頁(yè)。一、所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成二、所有者權(quán)益的質(zhì)量分析1、所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來發(fā)展的適應(yīng)性2、資本公積所包含的質(zhì)量信息3、投入資本與留存收益的比例關(guān)系所包含的質(zhì)量信息4、關(guān)于企業(yè)的長(zhǎng)期融資能力與償債風(fēng)險(xiǎn)第3節(jié)所有者權(quán)益項(xiàng)目構(gòu)成與質(zhì)量分析第一百零七頁(yè)，共237頁(yè)。一、資本結(jié)構(gòu)（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)（二）有代價(jià)的企業(yè)財(cái)務(wù)資源的來源結(jié)構(gòu)（三）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表右方的融資結(jié)構(gòu)第4節(jié)資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析第一百零八頁(yè)，共237頁(yè)。1、資本成本的水平與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的對(duì)比關(guān)系：對(duì)資本進(jìn)行成本效益分析對(duì)凈資產(chǎn)規(guī)模的影響二、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論第一百零九頁(yè)，共237頁(yè)。2、企業(yè)資本來源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性（資金的用途，決定籌資渠道）避免變現(xiàn)壓力降低資本成本

第一百一十頁(yè)，共237頁(yè)。3、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)未來融資要求以及未來發(fā)展的適應(yīng)性避免無法償還到期債務(wù)的本金和利息避免債權(quán)人權(quán)益受到侵害財(cái)務(wù)杠桿比率越高，進(jìn)一步舉債的難度越大財(cái)務(wù)杠桿比率越大，未來發(fā)展的自有資金的依賴程度越大

第一百一十一頁(yè)，共237頁(yè)。4、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的適應(yīng)性股權(quán)結(jié)構(gòu)主要指股權(quán)內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況主要指普通股內(nèi)部的構(gòu)成控制性股東重大影響性股東非重大影響性股東

第一百一十二頁(yè)，共237頁(yè)。是誰(shuí)在控制著企業(yè)？有沒有能力將企業(yè)引向光明的未來？

第一百一十三頁(yè)，共237頁(yè)。利益共同體下的產(chǎn)權(quán)博弈利益共同體下的控制權(quán)博弈利益共同體下的博弈均衡——利益相關(guān)者博弈的過程與結(jié)果制約企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展

三、利益相關(guān)者視角下的資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析第一百一十四頁(yè)，共237頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表的右方（資本結(jié)構(gòu)）揭示了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的保障機(jī)制：利益相關(guān)者利益的公平與和諧。從戰(zhàn)略管理的角度來看，企業(yè)各資源供給者之間利益的公平與和諧將有助于企業(yè)各資源供給者之間的這種產(chǎn)權(quán)與控制權(quán)博弈向均衡的方向發(fā)展，有助于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定。資本結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的決定性因素與保障機(jī)制。小結(jié)：第一百一十五頁(yè)，共237頁(yè)。了解企業(yè)的背景資料關(guān)注資產(chǎn)總體規(guī)模及其行業(yè)定位關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其盈利模式關(guān)注主要的資產(chǎn)異動(dòng)項(xiàng)目及其變化方向的質(zhì)量含義關(guān)注主要不良資產(chǎn)區(qū)域關(guān)注對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度關(guān)注企業(yè)負(fù)債融資發(fā)展的潛力（對(duì)總負(fù)債的保障程度）關(guān)注股權(quán)結(jié)構(gòu)變化對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的方向性影響利用資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展前景第5節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的總括分析第一百一十六頁(yè)，共237頁(yè)。利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量利潤(rùn)表費(fèi)用類項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量分部報(bào)告及其分析對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的分析第5章利潤(rùn)質(zhì)量與所有者權(quán)益變動(dòng)表分析第一百一十七頁(yè)，共237頁(yè)。引例：從審計(jì)報(bào)告看利潤(rùn)質(zhì)量——江蘇春蘭20072008年4月27日，江蘇天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)江蘇春蘭制冷設(shè)備股份有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)告出具了有保留意見的審計(jì)報(bào)告。案例中表面涉及了企業(yè)債權(quán)可回收性的問題。但實(shí)際上涉及的是企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量問題。

請(qǐng)思考：何看待企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量？在日常管理實(shí)踐中，我們經(jīng)常會(huì)看到，企業(yè)利潤(rùn)表里面有很高的利潤(rùn)，但是企業(yè)在對(duì)外支付方面卻經(jīng)常捉襟見肘。這就出現(xiàn)了一個(gè)問題：企業(yè)有利潤(rùn)與有錢之間是什么關(guān)系？企業(yè)的利潤(rùn)又體現(xiàn)在什么項(xiàng)目上呢？引例第一百一十八頁(yè)，共237頁(yè)。一、利潤(rùn)表的格式單步式多步式在我國(guó)，企業(yè)利潤(rùn)表采用的基本上是多步式格式。第1節(jié)利潤(rùn)表的格式與結(jié)構(gòu)第一百一十九頁(yè)，共237頁(yè)。全面收益觀（all-inclusiveincomeconcept）全面收益觀的含義全面收益=凈收益+其他全面收益其中，凈收益（或凈利潤(rùn)）就是傳統(tǒng)意義上的稅后利潤(rùn)，其他全面收益指的是除凈收益以外在各個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)的其他非業(yè)主交易引起的權(quán)益變動(dòng)。全面收益觀的理論基礎(chǔ)二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)第一百二十頁(yè)，共237頁(yè)。利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－銷售費(fèi)用－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失±公允價(jià)值變動(dòng)損益＋投資收益利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用綜合收益總額=凈利潤(rùn)+其他綜合收益

第一百二十一頁(yè)，共237頁(yè)。一、收入的定義二、收入的特點(diǎn)三、收入的確認(rèn)與計(jì)量（一）銷售商品收入（二）提供勞務(wù)收入（三）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入（四）收入的披露第2節(jié)利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量第一百二十二頁(yè)，共237頁(yè)。一、營(yíng)業(yè)成本二、期間費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)稅金及附加四、資產(chǎn)減值損失及公允價(jià)值變動(dòng)損益五、投資凈收益六、營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出七、所得稅費(fèi)用第3節(jié)費(fèi)用類項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量第一百二十三頁(yè)，共237頁(yè)。對(duì)核心利潤(rùn)形成過程的分析對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析對(duì)利潤(rùn)結(jié)果的分析第4節(jié)利潤(rùn)質(zhì)量分析第一百二十四頁(yè)，共237頁(yè)。（一）營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量分析：

（預(yù)測(cè)收入的持久性）

賣什么賣給誰(shuí)靠什么關(guān)聯(lián)方交易一、對(duì)核心利潤(rùn)形成過程的分析

核心利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－銷售費(fèi)用－

管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用第一百二十五頁(yè)，共237頁(yè)。占總收入比重大的商品或勞務(wù)是企業(yè)過去業(yè)績(jī)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)體現(xiàn)過去主要業(yè)績(jī)的商品或勞務(wù)的未來發(fā)展趨勢(shì)分析1、營(yíng)業(yè)收入的產(chǎn)品品種構(gòu)成分析第一百二十六頁(yè)，共237頁(yè)。占總收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過去業(yè)績(jī)的主要地區(qū)增長(zhǎng)點(diǎn)；不同地區(qū)的消費(fèi)者對(duì)不同品牌的商品具有不同的偏好；不同地區(qū)的市場(chǎng)潛力在很大程度上制約企業(yè)的未來發(fā)展。2、營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析第一百二十七頁(yè)，共237頁(yè)。關(guān)注以關(guān)聯(lián)方銷售為主體形成的營(yíng)業(yè)收入在以下方面的非市場(chǎng)化因素：交易價(jià)格交易的實(shí)現(xiàn)時(shí)間交易量

3、與關(guān)聯(lián)方交易狀況：第一百二十八頁(yè)，共237頁(yè)。市場(chǎng)化運(yùn)作狀況：

市場(chǎng)運(yùn)作越不規(guī)范，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的發(fā)展前景越不確定。4、部門或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)第一百二十九頁(yè)，共237頁(yè)。

必須強(qiáng)調(diào)費(fèi)用的發(fā)生與效益的關(guān)系（二）營(yíng)業(yè)成本

（三）銷售費(fèi)用

（四）管理費(fèi)用

（五）財(cái)務(wù)費(fèi)用

（六）企業(yè)對(duì)利潤(rùn)形成過程操縱的可能手段第一百三十頁(yè)，共237頁(yè)。費(fèi)用的管理重點(diǎn)是否就在于對(duì)費(fèi)用的控制？【討論】第一百三十一頁(yè)，共237頁(yè)。

費(fèi)用的另一種分類方式：基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費(fèi)、維持企業(yè)形象的基本支出與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動(dòng)費(fèi)用與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費(fèi)用：廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、人力資源開發(fā)費(fèi)與人氣有關(guān)的費(fèi)用

第一百三十二頁(yè)，共237頁(yè)。（一）企業(yè)利潤(rùn)表自身的結(jié)構(gòu)所包含的質(zhì)量信息含量1、毛利率走勢(shì)要關(guān)注2、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、核心利潤(rùn)及其相關(guān)比率所包含的質(zhì)量信息含量3、注意核心利潤(rùn)與投資收益的互補(bǔ)性變化二、對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析第一百三十三頁(yè)，共237頁(yè)。4、注意小項(xiàng)目的大危機(jī)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出5、關(guān)于資產(chǎn)減值損失6、關(guān)于公允價(jià)值變動(dòng)損益

第一百三十四頁(yè)，共237頁(yè)。（二）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與相應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系分析1、核心利潤(rùn)2、投資收益

第一百三十五頁(yè)，共237頁(yè)。同口徑核心利潤(rùn)＝核心利潤(rùn)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋折舊費(fèi)用＋長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷－所得稅費(fèi)用與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~比1、核心利潤(rùn)帶來現(xiàn)金流量的能力第一百三十六頁(yè)，共237頁(yè)。股權(quán)投資收益股權(quán)投資收益當(dāng)年獲取的現(xiàn)金年內(nèi)現(xiàn)金回款（取得股利所收到的現(xiàn)金）＋應(yīng)收股利的（年末數(shù)－年初數(shù)）與當(dāng)年的股權(quán)投資收益相比2、投資收益帶來現(xiàn)金流量的能力第一百三十七頁(yè)，共237頁(yè)。資產(chǎn)狹義營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資性資產(chǎn)廣義投資收益經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（三）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系：第一百三十八頁(yè)，共237頁(yè)。各項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系：

核心利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資收益投資收益的現(xiàn)金回款金額

利潤(rùn)結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)第一百三十九頁(yè)，共237頁(yè)。

狹義營(yíng)業(yè)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資資產(chǎn)減值損失營(yíng)業(yè)外收支凈額投資轉(zhuǎn)讓收益投資收益未實(shí)現(xiàn)損益核心利潤(rùn)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)減值損失金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益成本法確認(rèn)的投資收益權(quán)益法確認(rèn)的投資收益利息收益廣義投資收益經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)投資收益的現(xiàn)金回款金額

利潤(rùn)結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)

利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)增值質(zhì)量

利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)金獲取質(zhì)量

線上項(xiàng)目（正常損益）

線下項(xiàng)目（非常損益）同口徑核心利潤(rùn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)第一百四十頁(yè)，共237頁(yè)。主要關(guān)注利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量貨幣資金質(zhì)量商業(yè)債權(quán)質(zhì)量存貨質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量三、利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量分析第一百四十一頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)有哪些？【小組討論】第一百四十二頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)擴(kuò)張過快

涉及的領(lǐng)域會(huì)驟然增多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。第5節(jié)企業(yè)利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)第一百四十三頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)反常壓縮酌量性成本酌量性成本是指研究與開發(fā)支出、廣告費(fèi)支出等管理層可以通過自己的決策而改變其規(guī)模的成本。反常壓縮可以看作是推遲發(fā)生，是為了粉飾當(dāng)期利潤(rùn)。

第一百四十四頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)正常情況下應(yīng)遵循一致性原則；在不符合條件時(shí)作出變更，很可能是為了粉飾利潤(rùn)。

第一百四十五頁(yè)，共237頁(yè)。應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常變長(zhǎng)是放寬信用政策的信號(hào)可以刺激營(yíng)業(yè)收入的立即增長(zhǎng)，但影響資產(chǎn)質(zhì)量

第一百四十六頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢表明企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓，影響銷售規(guī)模，影響獲利水平。

第一百四十七頁(yè)，共237頁(yè)。應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長(zhǎng)企業(yè)支付能力下降

第一百四十八頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加有可能將當(dāng)期費(fèi)用資本化

第一百四十九頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)的業(yè)績(jī)過度依賴非主營(yíng)項(xiàng)目謀求近期盈利，缺乏盈利的持久性

第一百五十頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過低充分利用利潤(rùn)“調(diào)節(jié)器”為未來經(jīng)營(yíng)埋下“定時(shí)炸彈”

第一百五十一頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)期間費(fèi)用出現(xiàn)不正常的降低出現(xiàn)隨業(yè)務(wù)量的上升而降低的現(xiàn)象

第一百五十二頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)舉債過度資金緊張，支付能力下降

第一百五十三頁(yè)，共237頁(yè)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常

第一百五十四頁(yè)，共237頁(yè)。投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)，有利潤(rùn)不分紅利潤(rùn)中存在泡沫

第一百五十五頁(yè)，共237頁(yè)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主導(dǎo)型：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為內(nèi)容，以消耗經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生核心利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金凈流量為主要業(yè)績(jī)表現(xiàn)。投資主導(dǎo)型：以投資活動(dòng)為內(nèi)容，以消耗投資資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生廣義投資收益和投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流入量為主要業(yè)績(jī)表現(xiàn)。第6節(jié)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與盈利模式分析第一百五十六頁(yè)，共237頁(yè)。資產(chǎn)重組型：以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)或者投資資產(chǎn)進(jìn)行重組為內(nèi)容，以優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)或者投資資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生利潤(rùn)和相應(yīng)的現(xiàn)金流量為業(yè)績(jī)表現(xiàn)。會(huì)計(jì)操縱型：以會(huì)計(jì)方法對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行賬面調(diào)節(jié)為主要手段，在報(bào)表中直接“產(chǎn)生”利潤(rùn)。

第一百五十七頁(yè)，共237頁(yè)。所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表所包含的財(cái)務(wù)質(zhì)量含義注意區(qū)分“輸血性”變化和“盈利性”變化注意所有者權(quán)益內(nèi)部項(xiàng)目互相結(jié)轉(zhuǎn)的財(cái)務(wù)效應(yīng)注意關(guān)注企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化與方向性含義注意會(huì)計(jì)核算因素的影響注意分析企業(yè)股利分配方式所包含的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量信息第7節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表分析第一百五十八頁(yè)，共237頁(yè)?，F(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析影響企業(yè)現(xiàn)金流量變化的主要原因分析第6章現(xiàn)金流量質(zhì)量分析第一百五十九頁(yè)，共237頁(yè)?，F(xiàn)金流量表異常背后的玄機(jī)——山東黃金2004-2005

山東黃金現(xiàn)金流量表有三大異常：經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大反而減少了；經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加了，但與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的應(yīng)收賬款增加不多，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)關(guān)系不那么密切的其他應(yīng)收款卻增加了不少；在季報(bào)中出現(xiàn)金額巨大的“其他”項(xiàng)目，卻又沒有任何解釋，實(shí)屬罕見。請(qǐng)思考：企業(yè)現(xiàn)金流量表的各個(gè)項(xiàng)目之間、現(xiàn)金流量表與其他報(bào)表之間的內(nèi)在聯(lián)系應(yīng)該是怎樣的？如何認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量質(zhì)量？引例第一百六十頁(yè)，共237頁(yè)。一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念的含義二、現(xiàn)金流量表的格式三、現(xiàn)金流量的分類第1節(jié)現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類第一百六十一頁(yè)，共237頁(yè)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

第一百六十二頁(yè)，共237頁(yè)。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：按投資方向分為：正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的長(zhǎng)期資產(chǎn)對(duì)外投資形成的股權(quán)、債權(quán)

第一百六十三頁(yè)，共237頁(yè)?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量：權(quán)益資本債務(wù)資本

第一百六十四頁(yè)，共237頁(yè)。不涉及現(xiàn)金流量的三類活動(dòng)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：各種攤銷性費(fèi)用，應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；投資活動(dòng)：用非貨幣對(duì)外投資：債轉(zhuǎn)股，股權(quán)互換；籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)股本，非貨幣入資；非貨幣還債。

第一百六十五頁(yè)，共237頁(yè)。現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)在關(guān)系正表報(bào)表附注內(nèi)在關(guān)系

第一百六十六頁(yè)，共237頁(yè)。一、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律分析（一）正常情況下的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量除了要維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常周轉(zhuǎn)外，還應(yīng)該有足夠的補(bǔ)償經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)折舊與攤銷，以及支付利息和現(xiàn)金股利的能力。第2節(jié)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析第一百六十七頁(yè)，共237頁(yè)。（二）投資活動(dòng)中的對(duì)外投資現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量的補(bǔ)償機(jī)制不同，在整體上反映了企業(yè)利用現(xiàn)金資源的擴(kuò)張狀況。（三）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)的需要，在整體上反映企業(yè)融資狀況及其成效。

第一百六十八頁(yè)，共237頁(yè)。1．企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)與狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求。2．在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)有足夠的支付能力，并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持。3．籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量能夠適應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的需求，且無不當(dāng)融資行為。二、現(xiàn)金流量質(zhì)量以及現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征第一百六十九頁(yè)，共237頁(yè)。（一）現(xiàn)金流量的變化結(jié)果與變化過程的關(guān)系：一是“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~”大于零，表現(xiàn)為期(年)末現(xiàn)金大于期(年)初現(xiàn)金流量；二是“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~”小于零，即期(年)末現(xiàn)金小于期(年)初現(xiàn)金流量；三是“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~“等于零，即企業(yè)期(年)末與期(年)初現(xiàn)金狀況相同。三、現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析第一百七十頁(yè)，共237頁(yè)。1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，不能維持貨幣運(yùn)行，應(yīng)通過其他活動(dòng)補(bǔ)償；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，恰好維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但不能補(bǔ)償應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用（A）；（二）各部分現(xiàn)金流量?jī)纛~變化狀況的質(zhì)量含義

第一百七十一頁(yè)，共237頁(yè)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用（A），只能部分補(bǔ)償A；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，且等于A，可全補(bǔ)償A，但不能為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于A，能部分為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣。

第一百七十二頁(yè)，共237頁(yè)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量充足性分析：補(bǔ)償折舊與攤銷支付利息支付現(xiàn)金股利為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供資金來源

第一百七十三頁(yè)，共237頁(yè)。2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：對(duì)內(nèi)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量先流出，流出應(yīng)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)補(bǔ)償，速度取決于折舊速度，補(bǔ)償時(shí)間滯后；流出量為負(fù)數(shù)，一般表明企業(yè)在擴(kuò)張；對(duì)外投資應(yīng)能自求平衡，擴(kuò)大再生產(chǎn)投資是否納入正常規(guī)劃。

第一百七十四頁(yè)，共237頁(yè)。3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：完全取決于前兩項(xiàng)活動(dòng)具體情況的變化：小于零：動(dòng)用儲(chǔ)存貨幣開拓新的融資渠道，借款，增發(fā)股份；大于零，適時(shí)還債。

第一百七十五頁(yè)，共237頁(yè)。（三）附注對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析的信息含量1．將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2．當(dāng)期取得或處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位的有關(guān)信息3．現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的具體內(nèi)容與變化

第一百七十六頁(yè)，共237頁(yè)。某著名企業(yè)負(fù)責(zé)人說：企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算，但企業(yè)如果沒有現(xiàn)金流量，就一定破產(chǎn)清算。思考：如何看待企業(yè)現(xiàn)金流量的作用？中西方關(guān)于破產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)有何差異？思考題第一百七十七頁(yè)，共237頁(yè)。1999年上半年，某文章說：我國(guó)上市公司企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況令人擔(dān)憂：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量之和小于零。思考：如何看待企業(yè)現(xiàn)金流量的“正”與“負(fù)”的問題？思考題第一百七十八頁(yè)，共237頁(yè)。影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的主要原因分析影響投資活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的主要原因分析影響籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的主要原因分析第3節(jié)影響現(xiàn)金流量變化的主要原因分析第一百七十九頁(yè)，共237頁(yè)。企業(yè)合并的類型與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念合并報(bào)表編制的一般原理合并報(bào)表分析第7章合并報(bào)表分析第一百八十頁(yè)，共237頁(yè)。合并財(cái)務(wù)報(bào)表“消失”的資金流向了哪里——泛海建設(shè)2009

在本書附錄1泛海建設(shè)的案例中，合并資產(chǎn)負(fù)債表的其他應(yīng)收款和長(zhǎng)期股權(quán)投資的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于上市公司自身資產(chǎn)負(fù)債表中的其他應(yīng)收款和長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目的規(guī)模。請(qǐng)思考：為什么會(huì)出現(xiàn)這種債權(quán)、股權(quán)項(xiàng)目“越合并越小”的情況呢？合并財(cái)務(wù)報(bào)表“消失”了的資金流向了哪里？引例第一百八十一頁(yè)，共237頁(yè)。一、企業(yè)合并的界定二、企業(yè)合并的類型三、企業(yè)合并的主要原因第1節(jié)企業(yè)合并的類型第一百八十二頁(yè)，共237頁(yè)。一、合并報(bào)表二、集團(tuán)三、合并范圍四、商譽(yù)五、少數(shù)股權(quán)第2節(jié)與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念第一百八十三頁(yè)，共237頁(yè)。一、合并資產(chǎn)負(fù)債表二、合并利潤(rùn)表第3節(jié)合并報(bào)表編制的一般原理第一百八十四頁(yè)，共237頁(yè)。一、從合并報(bào)表的基本編制看合并報(bào)表的特征（一）合并報(bào)表所反映的會(huì)計(jì)主體，是會(huì)計(jì)意義上的“主體”，合并報(bào)表不反映任何現(xiàn)存企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。第4節(jié)合并報(bào)表分析第一百八十五頁(yè)，共237頁(yè)。（二）合并范圍、合并報(bào)表編制方法的可選擇性以及合并報(bào)表的“表之表”特點(diǎn)，使得合并報(bào)表的外在表現(xiàn)呈現(xiàn)出彈性化的特性，合并報(bào)表編制的正確性不再體現(xiàn)為個(gè)別報(bào)表的“可驗(yàn)證性”，而是體現(xiàn)為編制過程邏輯關(guān)系的正確性。

第一百八十六頁(yè)，共237頁(yè)。（三）編制過程中對(duì)集團(tuán)內(nèi)部交易的剔除以及大部分項(xiàng)目的直接相加，使得對(duì)個(gè)別報(bào)表有意義的信息在合并報(bào)表中或者消失、或者失去意義。

第一百八十七頁(yè)，共237頁(yè)。常規(guī)的比率分析方法在很大程度上失去意義償債能力分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析營(yíng)運(yùn)能力分析合并報(bào)表不具有針對(duì)集團(tuán)內(nèi)特定企業(yè)決策的依據(jù)性二、合并報(bào)表分析中存在的主要問題第一百八十八頁(yè)，共237頁(yè)。（一）合并報(bào)表可以展示以上市公司為母公司所形成的納入合并報(bào)表編制范圍的企業(yè)集團(tuán)所“存在”的資源規(guī)模及其結(jié)構(gòu)。（二）合并報(bào)表可以揭示內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度。（三）可以通過比較相關(guān)資源的相對(duì)利用效率來揭示企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)。三、合并報(bào)表中包含的財(cái)務(wù)質(zhì)量信息分析第一百八十九頁(yè)，共237頁(yè)。（四）可以通過比較母公司利潤(rùn)表和合并利潤(rùn)主要項(xiàng)目之間的差異，比較和評(píng)價(jià)母子公司的基本獲利能力和費(fèi)用發(fā)生的比較效率。（五）可以分析和判斷以母公司為控制主體的整個(gè)集團(tuán)與集團(tuán)外的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況和資本運(yùn)作狀況。

第一百九十頁(yè)，共237頁(yè)。會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)審計(jì)報(bào)告所包含的質(zhì)量信息分部報(bào)告分析第8章財(cái)務(wù)報(bào)告的其他重要信息分析第一百九十一頁(yè)，共237頁(yè)。重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)出現(xiàn)誰(shuí)之過——皇臺(tái)酒業(yè)20102010年4月21日，甘肅皇臺(tái)酒業(yè)股份有限公司發(fā)布了“關(guān)于前期重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的專項(xiàng)說明公告”，披露了該公司在財(cái)務(wù)報(bào)表中作出的前期重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的更正事項(xiàng)。請(qǐng)思考：上市公司的會(huì)計(jì)處理怎會(huì)出現(xiàn)這么多重大差錯(cuò)？會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正背后蘊(yùn)藏著哪些質(zhì)量含義？引例第一百九十二頁(yè)，共237頁(yè)。會(huì)計(jì)政策變更會(huì)計(jì)估計(jì)變更前期差錯(cuò)更正第1節(jié)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正第一百九十三頁(yè)，共237頁(yè)。一、與關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易有關(guān)的概念二、關(guān)聯(lián)方交易三、對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的披露四、關(guān)聯(lián)方及其交易對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響第2節(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露第一百九十四頁(yè)，共237頁(yè)。

一、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的含義及其種類二、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響第3節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)第一百九十五頁(yè)，共237頁(yè)。一、企業(yè)報(bào)表審計(jì)的委托人及審計(jì)目標(biāo)二、審計(jì)報(bào)告的作用三、審計(jì)意見的基本類型四、審計(jì)報(bào)告所包含的質(zhì)量信息第4節(jié)審計(jì)報(bào)告所包含的質(zhì)量信息

第一百九十六頁(yè)，共237頁(yè)。報(bào)告分部的確定報(bào)告分部的信息披露要求分部報(bào)告的分析第5節(jié)分部報(bào)告分析第一百九十七頁(yè)，共237頁(yè)。分析各報(bào)告分部的增長(zhǎng)率及其變化原因比較各報(bào)告分部的相對(duì)盈利能力考察企業(yè)資產(chǎn)的分布狀況了解各報(bào)告分部的銷售業(yè)務(wù)對(duì)外部客戶的依賴程度分部報(bào)告的分析：第一百九十八頁(yè)，共237頁(yè)。財(cái)務(wù)比率分析我國(guó)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)體系比率分析方法的正確運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法不同企業(yè)間進(jìn)行比較分析時(shí)應(yīng)注意的問題第9章財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析方法第一百九十九頁(yè)，共237頁(yè)。能否以財(cái)務(wù)比率作為評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的唯一依據(jù)——鄭州華晶2009

案例中涉及了多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，用以分析企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)管理能力以及盈利能力。請(qǐng)思考：應(yīng)該如何認(rèn)識(shí)這些財(cái)務(wù)比率，怎樣利用財(cái)務(wù)比率來進(jìn)行分析？能否以財(cái)務(wù)比率作為評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的唯一依據(jù)？引例第二百頁(yè)，共237頁(yè)。償債能力比率盈利能力比率營(yíng)運(yùn)能力比率或活力比率現(xiàn)金流量比率綜合分析上市公司的特殊比率第1節(jié)財(cái)務(wù)比率分析第二百零一頁(yè)，共237頁(yè)。短期償債能力比率營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債（1）流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨

第二百零二頁(yè)，共237頁(yè)。長(zhǎng)期償債能力比率（杠桿比率）（1）資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)（2）權(quán)益比率＝股東權(quán)益總額/總負(fù)債（3）利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用（4）固定支出保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)總額/固定支出費(fèi)用

第二百零三頁(yè)，共237頁(yè)。盈利能力比率

（1）毛利率＝(營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本)/營(yíng)業(yè)收入（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入（3）總營(yíng)業(yè)費(fèi)用率＝總營(yíng)業(yè)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入

第二百零四頁(yè)，共237頁(yè)。（4）銷售凈利率＝凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入（5）總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)×100%（6）股東權(quán)益報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益

（不考慮優(yōu)先股）

第二百零五頁(yè)，共237頁(yè)?；盍Ρ嚷剩?）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365/存貨周轉(zhuǎn)率（2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈額/平均應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款平均收款期＝365/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

第二百零六頁(yè)，共237頁(yè)。（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)原值（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/平均總資產(chǎn)

第二百零七頁(yè)，共237頁(yè)?，F(xiàn)金流量比率（1）現(xiàn)金與負(fù)債總額比率

（2）全部資產(chǎn)