文化項目財政承受能力論證報告

平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程財政承受能力論證報告四川智庫籌劃咨詢二〇一六年七月目錄TOC\o"1-2"\h\u25298第一章工程概述 124446第二章編制目的、思路與依據(jù) 225791一、報告編制目的 27451二、評估思路 211739三、報告編制依據(jù) 322416第三章責(zé)任識別 527203一、股權(quán)投資支出 522440二、運營補貼支出責(zé)任 524622三、風(fēng)險承當(dāng)支出責(zé)任 620717四、配套投入支出責(zé)任 710856第四章支出測算 831425一、股權(quán)投資支出 85000二、運營補貼支出 82863三、風(fēng)險承當(dāng)支出 932755四、配套投入支出 1026985五、PPP財政支出責(zé)任 101266第五章財政承受能力評估 1123819一、一般公共預(yù)算支出 1126776二、補貼支出比例 1312436三、行業(yè)和領(lǐng)域均衡性分析評估 1312500第六章結(jié)論及建議 131833第七章聲明 158158第八章附件 16第一章工程概述工程名稱平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程投資規(guī)模工程估算總投資48000萬元，其中建安工程費29171.97萬元，設(shè)備購置費9300萬元，其他費用2917萬元，陳列布展5900萬元，根本預(yù)備費711.03萬元。工程費用以政府部門最終審計金額為準(zhǔn)。工程用地平昌縣黃灘壩文化產(chǎn)業(yè)園。建設(shè)內(nèi)容新建綜合圖書館、博物館、綜合文化活動中心、廣電播控中心〔簡稱“二館二中心”〕，整個工程方案用地45898.9m2〔約70畝〕，總建筑面積55000m2〔其中：地上49500m2，地下5500m2〕。購置相關(guān)設(shè)備，完善相關(guān)附屬設(shè)施建設(shè)。具體建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模以經(jīng)批復(fù)的施工設(shè)計圖為準(zhǔn)。工程期限 本工程全生命周期：15年，其中建設(shè)期4年，運營維護期11年。如建設(shè)期延長，特許經(jīng)營期順延，整體特許經(jīng)營期11年保持不變。

第二章編制目的、思路與依據(jù)一、報告編制目的本報告對平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程進行投資財務(wù)分析，并就該工程以PPP模式實施進行財政承受能力論證，為巴中平昌縣人民政府采用PPP模式實施本工程提供決策參考。根據(jù)本工程物有所值評估報告及相關(guān)材料所示，政府方負(fù)有提供工程劃撥用地的義務(wù)及撥付工程財政補貼的支出責(zé)任。政府在今后15年的工程全生命周期內(nèi)，能否履行合同義務(wù)，關(guān)乎工程能夠順利推進實施，財政風(fēng)險的有效防范和控制，關(guān)乎PPP工程財政支出的標(biāo)準(zhǔn)管理和PPP工程實施的有序推進、可持續(xù)開展。因此，對政府在本PPP工程中的財政支出責(zé)任進行識別和測算，進行政府和社會資本合作工程財政承受能力論證，評估工程實施對政府當(dāng)前及工程全生命周期內(nèi)各年度財政支出的影響，對統(tǒng)籌處理好當(dāng)期的即期支付與長遠分期支出的關(guān)系和嚴(yán)格控制PPP工程建設(shè)的財政支出規(guī)模，至關(guān)重要。二、評估思路根據(jù)財政部《政府和社會資本合作模式操作指南(試行)》(財金[2014]113號)中：“為確保財政中長期可持續(xù)性，財政部門應(yīng)根據(jù)工程全生命周期內(nèi)的財政支出、政府債務(wù)等因素，對局部政府付費或政府補貼的工程，開展財政承受能力論證，每年政府付費或政府補貼等財政支出不得超出當(dāng)年財政收入的一定比例；通過物有所值評價和財政承受能力論證的工程，可進行工程準(zhǔn)備?！奔啊墩蜕鐣Y本合作工程財政承受能力論證指引》〔財金[2015]21號〕“每一年度全部PPP工程需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%。省級財政部門可根據(jù)本地實際情況，因地制宜確定具體比例，并報財政部備案，同時對外公布?！敝?guī)定，政府和社會資本合作工程財政承受能力評估，包括兩個層次，首先是對單一PPP工程的財政承受能力進行評估；其次是對同一時期同級財政范圍內(nèi)已實施和擬實施的單一PPP工程的財政承受能力進行匯總，對各年度內(nèi)PPP工程支出總額及在行業(yè)和領(lǐng)域分類上進行總體平衡。三、報告編制依據(jù)本報告編制依據(jù)如下：1、國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部、開展改革委、人民銀行《關(guān)于在公共效勞領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導(dǎo)意見》〔國辦發(fā)[2015]42號〕2、《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府債務(wù)管理的意見》〔國務(wù)院國發(fā)[2014]43號〕3、住建部《市政公用設(shè)施建設(shè)工程經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》〔2008年〕4、《財政部關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南〔試行〕的通知》〔財政部財金[2014]113號〕5、《關(guān)于印發(fā)〈地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別方法〉的通知》〔財政部財預(yù)[2014]351號〕6、國家發(fā)改委《國家發(fā)改委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》〔發(fā)改投資[2014]2724號〕7、《建設(shè)工程經(jīng)濟評價方法與參數(shù)〔第三版〕》8、財政部《政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引》〔財金[2015]21號〕9、《平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程可行性研究報告》10、平昌縣財政局、平昌縣文化播送影視新聞出版局及平昌縣政府相關(guān)部門提供的其他資料

第三章責(zé)任識別根據(jù)財金[2015]21號文，PPP工程全生命周期過程的財政支出責(zé)任，主要包括股權(quán)投資、運營補貼、風(fēng)險承當(dāng)、配套投入等。一、股權(quán)投資支出股權(quán)投資支出責(zé)任是指在政府與社會資本共同組建工程公司的情況下，政府承當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資支出責(zé)任。如果社會資本單獨組建工程公司，政府不承當(dāng)股權(quán)投資支出責(zé)任。本工程工程公司由社會資本和平昌縣人民政府授權(quán)的出資人共同出資設(shè)立，政府方以股權(quán)投資入股，持股比例為5%。股權(quán)投資支出=工程資本金×政府占工程公司股權(quán)比例=1,2000萬元×5%=600萬元二、運營補貼支出責(zé)任運營補貼支出責(zé)任是指在工程運營期間，政府承當(dāng)?shù)闹苯痈顿M責(zé)任。不同付費模式下，政府承當(dāng)?shù)倪\營補貼支出責(zé)任不同。政府付費模式下，政府承當(dāng)全部運營補貼支出責(zé)任；可行性缺口補助模式下，政府承當(dāng)局部運營補貼支出責(zé)任；使用者付費模式下，政府不承當(dāng)運營補貼支出責(zé)任。本工程采用可行性缺口補助，政府承當(dāng)局部付費責(zé)任。政府每年直接付費數(shù)額包括：社會資本方承當(dāng)?shù)哪昃ㄔO(shè)本錢〔折算成各年度現(xiàn)值〕、年度運營本錢和合理利潤，再減去每年使用者付費的數(shù)額。三、風(fēng)險承當(dāng)支出責(zé)任風(fēng)險承當(dāng)支出責(zé)任是指工程實施方案中政府承當(dāng)風(fēng)險帶來的財政或有支出責(zé)任。通常由政府承當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險、政策風(fēng)險、最低需求風(fēng)險以及因政府方原因?qū)е鹿こ毯贤K止等突發(fā)情況，會產(chǎn)生財政或有支出責(zé)任。由于工程的風(fēng)險概率和風(fēng)險后果值難以預(yù)測，因此本工程的風(fēng)險承當(dāng)本錢結(jié)合實際情況按照可轉(zhuǎn)移風(fēng)險、可分擔(dān)風(fēng)險和不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險進行分類，采用分類比例法進行測算?！?〕第一類可轉(zhuǎn)移風(fēng)險包括：工程建設(shè)期間可能發(fā)生的組織機構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金、市場、財務(wù)等風(fēng)險，工程公司通過參加商業(yè)保險后，大局部風(fēng)險可以有效轉(zhuǎn)移，風(fēng)險承當(dāng)本錢按工程建設(shè)本錢的5%考慮，其中組織機構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金等風(fēng)險由社會資本方承當(dāng)，利率、通貨膨脹帶來的市場風(fēng)險由政府方于社會資本方在一定范圍內(nèi)分別承當(dāng)。依據(jù)謹(jǐn)慎性原那么，對政府方承當(dāng)此類風(fēng)險的本錢做出相對偏大的調(diào)整，按照10%的總體比例承當(dāng)此類風(fēng)險?！?〕第二類可分擔(dān)風(fēng)險包括：工程建設(shè)和運營期間可能發(fā)生的法規(guī)自然災(zāi)害等不可抗力風(fēng)險、利率風(fēng)險等，需要政府和社會資本方共擔(dān)的風(fēng)險，按照工程建設(shè)投資的1%考慮，社會資本方和政府各分擔(dān)50%。〔3〕第三類不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險包括：主要工程運營期間的法律風(fēng)險、政策風(fēng)險等不可轉(zhuǎn)移和分擔(dān)，由政府承當(dāng)風(fēng)險支出。按照工程運營本錢7%考慮。四、配套投入支出責(zé)任配套投入支出責(zé)任是指政府提供的工程配套工程等其他投入責(zé)任，通常包括土地征收和整理、建設(shè)局部工程配套措施、完成工程與現(xiàn)有相關(guān)根底設(shè)施和公用事業(yè)的對接、投資補助、貸款貼息等。本工程配套投入支出責(zé)任主要指建設(shè)用土地實物投入和已完工程投資，為降低工程運營本錢支出，減少財政負(fù)擔(dān)，已經(jīng)到位政府配套土地投入，不作為工程資本，故不考慮配套投入支出責(zé)任。

第四章支出測算一、股權(quán)投資支出本工程工程公司由社會資本方和政府方共同出資設(shè)立，政府方以股權(quán)投資入股，持股比例為5%。股權(quán)投資支出=工程資本金×政府占工程公司股權(quán)比例=1,2000萬元×5%=600萬元二、運營補貼支出本工程采用可行性缺口補助模式，政府承當(dāng)局部付費責(zé)任。當(dāng)年運營補貼支出數(shù)額=工程可用性效勞費+運營維護績效效勞費-當(dāng)年使用者付費數(shù)額根據(jù)財金[2015]21號《政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引》：折現(xiàn)率選擇：依據(jù)財政部《政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引》〔財金[2015]21號〕第十七條：“年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財政補貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定。”結(jié)合本工程實際，由于本工程地方政府并未發(fā)債，折現(xiàn)系數(shù)參考國債收益率、銀行長期貸款基準(zhǔn)利率，行業(yè)折現(xiàn)率等因素綜合確定折現(xiàn)系數(shù)為4.90%。合理利潤率應(yīng)以商業(yè)銀行中長期貸款利率水平為基準(zhǔn)，充分考慮可用性付費、使用量付費、績效付費的不同情景，結(jié)合風(fēng)險等因素確定。我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行長期貸款利率約為7.105%(7.105%=基準(zhǔn)利率4.90%*[(下限0.9+上限2〕/2]=5.65%*1.45=7.105%〕，根據(jù)工程實際，分別按7%、8%、9%三個投資收益率方案的進行現(xiàn)金流量比照分析，經(jīng)測試選定工程投資合理利潤率為8%。工程周期設(shè)定：根據(jù)融資方案資金本錢折現(xiàn)系數(shù)為4.52%〔詳細(xì)見物有所值報告〕，對工程財務(wù)現(xiàn)金流量測算分析，工程在15年周期的凈現(xiàn)值為2,364.86萬元，動態(tài)回收期為14.35年，內(nèi)含報酬率為5.28%，大于方案的稅后資金本錢4.52%，因此工程具有一定的吸引力。因此工程周期選擇15年較為適宜。經(jīng)測算，在11年內(nèi)的運營補貼周期內(nèi)，政府需要支付的財政補貼總額為87,569.01萬元。詳細(xì)參見附件1：政府運營補貼測算表三、風(fēng)險承當(dāng)支出由于工程風(fēng)險支出數(shù)額和概率難以準(zhǔn)確測算，按照工程的全部建設(shè)本錢和全生命周期內(nèi)的運營本錢的一定比例確定風(fēng)險承當(dāng)支出?！?〕可轉(zhuǎn)移風(fēng)險按比例在社會資本方與政府之間分配，依據(jù)謹(jǐn)慎性原那么，對政府方承當(dāng)此類風(fēng)險的本錢做出偏大的調(diào)整，按20%的總體比例承當(dāng)此類風(fēng)險?？赊D(zhuǎn)移風(fēng)險本錢=工程建設(shè)投資×風(fēng)險比例5%×政府分擔(dān)比例10%；〔2〕可分擔(dān)風(fēng)險由政府和社會資本方共同承當(dāng)，各按50%分配。 可分擔(dān)風(fēng)險本錢=工程建設(shè)投資×風(fēng)險比例1%×政府分擔(dān)比例50%〔3〕不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險由政府承當(dāng)。不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險本錢=運營本錢×風(fēng)險比例7%政府風(fēng)險承當(dāng)本錢=可轉(zhuǎn)移風(fēng)險〔政府承當(dāng)局部〕+可分擔(dān)的風(fēng)險本錢〔政府承當(dāng)局部〕+不可轉(zhuǎn)移的風(fēng)險本錢=516.68萬元。詳細(xì)見附件2：政府自留風(fēng)險測算表四、配套投入支出本工程不考慮配套投入支出。五、PPP財政支出責(zé)任PPP財政支出責(zé)任總額88,685.69萬元，政府全生命周期內(nèi)支出責(zé)任按4.90%的折現(xiàn)率折為現(xiàn)值為54,644.75萬元。詳細(xì)見附件3：PPP值計算表〔財政支出責(zé)任〕

第五章財政承受能力評估一、一般公共預(yù)算支出平昌縣財政局提供的相關(guān)數(shù)據(jù)，平昌縣從2010年度到2015年度的一般公共預(yù)算收入和支出總額見下表5-1：年份2010年2011年2012年2013年2014年2015年平均增長率平均值一般預(yù)算總支出

〔萬元〕205,771328,358385,601380,262372,697460,71117.49%385,526表5-1一般公共預(yù)算表根據(jù)財金[2015]21號《政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引》第二十七條：“在進行財政支出能力評估時，未來年度一般公共預(yù)算支出數(shù)額可參照前五年相關(guān)數(shù)額的平均值及平均增長率計算，并根據(jù)實際情況進行適當(dāng)調(diào)整。” 平昌縣2010-2015年一般公共財政預(yù)算支出額平均增長率為17.49%，考慮到未來經(jīng)濟下行壓力較大，參考平昌當(dāng)?shù)谿DP以及一般公共預(yù)算收入的增長情況，綜合確定增長率為9.8%?？捎糜赑PP工程的預(yù)算支出額測算結(jié)果如下表5-2所示：2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年一般公共預(yù)算支出423,307464,791510,341560,354615,269675,566741,771814,465894,282981,9221,078,150可用于PPP工程的控制額42,33146,47951,03456,03561,52767,55774,17781,44689,42898,192107,8152027年2028年2029年2030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年一般公共預(yù)算支出1,183,8091,299,8221,427,2051,567,0711,720,6431,889,2672,074,4152,277,7072,500,9232,746,0133,015,122可用于PPP工程的控制額118,381129,982142,720156,707172,064188,927207,441227,771250,092274,601301,512表5-2可用于PPP工程的預(yù)算支出額測算表二、補貼支出比例按照《政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引》的通知〔財金〔2015〕21號〕對工程的政府財政支出責(zé)任進行了測算，同時對平昌縣財政支出增漲水平的預(yù)測值進行了調(diào)整，結(jié)果說明巴中市平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程提供財政補貼的11年內(nèi)，政府每年實際支付工程補貼較為均衡，本工程運營期內(nèi)所有年份政府在已實施和擬實施的PPP工程總支出比例在0.83%—6.52%之間，均未超過一般公共預(yù)算支出10%的控制額。詳細(xì)見附件4：財政承受能力測算表三、行業(yè)和領(lǐng)域均衡性分析評估該工程是市政公共根底設(shè)施工程，屬于公共效勞領(lǐng)域中文化領(lǐng)域，是國家鼓勵采用PPP模式的行業(yè)和領(lǐng)域范圍。隨著經(jīng)濟社會開展需要和公眾對公共效勞的需求提高，垃圾處理、污泥處置、供水、供熱、供氣、城市景觀等均可適應(yīng)PPP模式建設(shè)。而目前平昌縣未在該領(lǐng)域采用PPP模式。該工程的建設(shè)有利于平昌縣整個公共效勞領(lǐng)域的均衡開展，該領(lǐng)域還有很大的開展空間。

第六章結(jié)論及建議1、平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程采用政府與社會資本合作〔PPP〕模式實施，符合國家的政策要求，通過工程實施能引進社會資本參入根底設(shè)施建設(shè)，能有效發(fā)揮社會資本作用，提高建設(shè)和運營效率，提高資金使用效率。2、經(jīng)測算，平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程提供財政補貼的11年內(nèi)，政府每年實際支付工程補貼較為均衡，在現(xiàn)有實施方案條件下，已實施和擬實施的PPP工程總支出均未超過一般公共預(yù)算支出10%的控制額。3、從諸多方面的研究說明，本工程的投資建設(shè)切實可行并且具有較好的社會效益和經(jīng)濟效益，建議政府及相關(guān)部門給與大力支持，并從政策上加以扶持，以利于工程的順利實施。4、在PPP模式的合作伙伴選擇上，建議盡量選擇信譽好，有良好融資能力和在文化領(lǐng)域上具有投資建設(shè)、運營、管理經(jīng)驗的社會投資人，以便于推動工程的順利實施。第七章聲明本報告委托方承諾：為本司出具本報告所提供的所有文件資料、陳述和說明均為真實、準(zhǔn)確、完整，不存在任何可能導(dǎo)致本報告失實或產(chǎn)生誤導(dǎo)的虛假記載、重大遺漏和誤導(dǎo)性陳述，并對所有文件資料、陳述及說明的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承當(dāng)全部責(zé)任。且本司僅對在報告的假設(shè)條件之下做出分析結(jié)論，而不對實際情況發(fā)表意見。受制于其他沒有向本司透露的資料所可能產(chǎn)生的影響，本報告中力求不存在虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。本司報告中對某些數(shù)據(jù)和結(jié)論的引述，并不意味著對這些數(shù)據(jù)、結(jié)論的真實性和準(zhǔn)確性做出任何明示和默示的保證本報告僅供委托方在決策時的參考，未經(jīng)本司同意，不可用作任何其他目的。四川智庫籌劃咨詢二〇一六年七月

第八章附件附件1：政府運營補貼計算表附件2：政府自留風(fēng)險測算表附件3：PPP值計算表〔財政支出責(zé)任〕附件4：工程財政承受能力測算表附件1：政府運營補貼計算表工程名稱2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計折現(xiàn)年限123456789101112131415年均建設(shè)本錢4,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.0947,400.00合理利潤率8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%----4,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.8251,192.00折現(xiàn)率4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%應(yīng)補貼的建設(shè)本錢----5,911.356,201.016,504.866,823.607,157.957,508.697,876.628,262.578,667.449,092.149,537.6683,543.89年維護本錢----524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.005,764.00合理利潤率8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%應(yīng)補貼的運營本錢----565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.926,225.12社會資本獲得的收入----6,477.276,766.937,070.787,389.527,723.878,074.618,442.548,828.499,233.369,658.0610,103.5889,769.01第三方收入--200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.002,200.00政府運營補貼----6,277.276,566.936,870.787,189.527,523.877,874.618,242.548,628.499,033.369,458.069,903.5887,569.01備注：1、本工程采用可行性缺口補助模式，政府承當(dāng)局部付費責(zé)任。 當(dāng)年運營補貼支出數(shù)額=工程全部建設(shè)本錢×〔1+合理利潤率〕×〔1+年度折現(xiàn)率〕n/財政運營補貼周期+年度運營本錢×〔1+合理利潤率〕-當(dāng)年使用者付費金額 2、社會資本方獲得的收入=應(yīng)補貼的建設(shè)本錢+應(yīng)補貼的運營本錢 3、年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財政補貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定。結(jié)合本工程實際，由于本工程地方政府并未發(fā)債，折現(xiàn)系數(shù)參考國債收益率。銀行長期貸款基準(zhǔn)利率，行業(yè)折現(xiàn)率等因素綜合確定折現(xiàn)系數(shù)為4.9%。 4、通過現(xiàn)金流比照分析綜合確定合理利潤率為8%，詳細(xì)見現(xiàn)金流分析表。

附件2：政府自留風(fēng)險測算表工程名稱2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計可轉(zhuǎn)移風(fēng)險160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.002,400.00政府承當(dāng)?shù)目赊D(zhuǎn)移風(fēng)險16.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.00240.00可分擔(dān)風(fēng)險32.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.00480.00政府應(yīng)承當(dāng)?shù)目煞謸?dān)風(fēng)險16.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.00240.00不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險----3.333.333.333.333.333.333.333.333.333.333.3336.68政府自留風(fēng)險32.0032.0032.0032.0035.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.33516.68備注： 1、可轉(zhuǎn)移風(fēng)險=建設(shè)本錢*風(fēng)險比例5%，政府承當(dāng)?shù)淖粤麸L(fēng)險比例為10%； 2、可分擔(dān)風(fēng)險=建設(shè)本錢*風(fēng)險比例1%，社會資本方和政府各承當(dāng)50%； 3、不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險=維護本錢*風(fēng)險比例7%，全部由政府方承當(dāng)

附件3：PPP值計算表〔財政支出責(zé)任〕工程名稱2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計股權(quán)支出600.00600.00運營補貼----6,277.276,566.936,870.787,189.527,523.877,874.618,242.548,628.499,033.369,458.069,903.5887,569.01風(fēng)險承當(dāng)32.0032.0032.0032.0035.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.33516.68配套投入-財政支出責(zé)任632.0032.0032.0032.006,312.616,602.266,906.117,224.857,559.217,909.958,277.878,663.839,068.699,493.409,938.9188,685.69折現(xiàn)率4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%現(xiàn)值602.4829.0827.7226.434,969.714,954.964,940.894,927.484,914.704,902.514,890.904,879.824,869.264,859.204,849.6154,644.75備注：1、根據(jù)財金[2015]167號文第二十七條：“PPP值可等同于PPP工程全生命周期內(nèi)股權(quán)投資、運營補貼、風(fēng)險承當(dāng)和配套投入等各項財政支出責(zé)任的現(xiàn)值，參照《政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引》〔財金〔2015〕21號〕及有關(guān)規(guī)定測算。 2、依據(jù)財政部《政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引》〔財金[2015]21號〕第十七條：“年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財政補貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定?！苯Y(jié)合本