“重估”中國系列之四：縣域消費(fèi)升級(jí)蘊(yùn)含哪些“新機(jī)遇”

內(nèi)容目錄一、縣域消費(fèi)近年表現(xiàn)更“活力”，呈現(xiàn)多元化、服務(wù)化、品牌化升級(jí)趨勢(shì) 6（一）縣域是全國消費(fèi)的基石市場(chǎng)，近年表現(xiàn)更“活力” 6（二）縣域消費(fèi)朝著多元化、服務(wù)化、品牌化的方向升級(jí) 8二、縣域消費(fèi)升級(jí)，緣于電商渠道下沉打破供給約束、產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動(dòng)人口集聚 11（一）電商等渠道下沉打破縣域消費(fèi)供給約束，極大激活了縣鄉(xiāng)居民消費(fèi)潛力 11（二）縣城是城鄉(xiāng)人流交匯點(diǎn)、新興產(chǎn)業(yè)下沉載體，消費(fèi)需求不斷集聚 14三、縣域消費(fèi)或加快向服“品質(zhì)化“、商品”品牌化“、餐飲擴(kuò)容演進(jìn) 17（一）東部地區(qū)“富縣、強(qiáng)縣”更多，生活服務(wù)、汽車、家電等品類升級(jí)意愿更強(qiáng) 17（二）中部縣域人口聚集力提升，餐飲擴(kuò)容、民生類商“品牌化”趨勢(shì)更加確定 20四、生產(chǎn)高頻跟蹤：工業(yè)生產(chǎn)漲跌互現(xiàn)，建筑業(yè)開工有序回升 23五、需求高頻跟蹤：地產(chǎn)成交不及去年，需求繼續(xù)回暖，BDI指數(shù)走強(qiáng)放緩 27風(fēng)險(xiǎn)提示 32圖表目錄圖表1：城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，縣域人口占比總體下滑 6圖表2：縣域人口不斷向縣城集中 6圖表3：2016-2022年縣級(jí)市占比持續(xù)提升 6圖表4：縣域社零占全國比重接近一半 6圖表5：近年來農(nóng)村居民消費(fèi)支出增速持續(xù)高于城鎮(zhèn) 7圖表6：2021年起農(nóng)村居民消費(fèi)傾向基本恢復(fù)至年 7圖表7：2010-2020年縣域第三產(chǎn)業(yè)占比重顯著抬升 7圖表8：2021年中部地區(qū)社零占比重反超東部 7圖表9：重慶市樣本縣社零占GDP比重為全國最高 8圖表10：2019-2021年縣域新型小家電銷售增長迅猛 8圖表11：2019-2021年縣域休閑娛樂用品銷售大幅增長 8圖表12：2019-2021年縣域服務(wù)消費(fèi)高速增長 9圖表13：縣域中青年社交與精神消費(fèi)支出比重高達(dá)40 9圖表14：2023年，農(nóng)村居民服務(wù)消費(fèi)明顯反彈 9圖表15：2019-2023Q3生活服務(wù)消費(fèi)訂單占比持續(xù)增加 9圖表16：美業(yè)、門票、休閑娛樂銷售增長更快 10圖表17：不同性別消費(fèi)者生活消費(fèi)偏好存在差異 10圖表18：新茶飲布局向低能級(jí)城市下沉 10圖表19：海底撈五線及以下城市門店數(shù)增長更快 10圖表20：五線及以下城市茶飲訂單增速僅低于一線城市 11圖表21：低能級(jí)城市海底撈銷售額增速較高 11圖表22：農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率快速上行 11圖表23：農(nóng)村物流水平也在不斷提升 11圖表24：農(nóng)村電商政策紅利持續(xù)釋放 12圖表25：全國縣域網(wǎng)絡(luò)零售額保持較快增長 12圖表26：2019-2021年縣域網(wǎng)絡(luò)零售占比持續(xù)提升 12圖表27：縣域網(wǎng)絡(luò)零售主要品類有家具、服裝、家電等 13圖表28：華東地區(qū)縣域網(wǎng)絡(luò)零售額占全國比重最高 13圖表29：2023年節(jié)假日鄉(xiāng)村旅游總量較上年明顯增長 13圖表30：2023年攜程平臺(tái)鄉(xiāng)村民宿數(shù)量創(chuàng)歷史之最 13圖表31：鄉(xiāng)村三星級(jí)及以上民宿占比不斷提升 14圖表32：2023年鄉(xiāng)村地區(qū)租車訂單大幅增長 14圖表33：近年來，農(nóng)村居民收入穩(wěn)步增長 14圖表34：2019-2023年農(nóng)村居民工資收入占比漲幅最大 14圖表35：2020年以來中央及各地積極推進(jìn)縣域產(chǎn)業(yè)建設(shè) 15圖表36：人口老齡化下，50歲以上農(nóng)民工占比較快上升 15圖表37：農(nóng)民工平均年齡與外出務(wù)工意“負(fù)相關(guān)” 15圖表38：安徽省農(nóng)民工縣域內(nèi)就業(yè)比重顯著提升 16圖表39：部分勞務(wù)輸出大省縣域城鎮(zhèn)化率加快上升 16圖表40：近年來返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人數(shù)逐年增加 16圖表41：返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人數(shù)已逾半數(shù)、且平均年齡較低 16圖表42：回流青年家庭收入較高 17圖表43：小鎮(zhèn)青年生活成本、社會(huì)壓力相對(duì)較小 17圖表44：樣本縣中不同類型的縣域數(shù)量 17圖表45：先進(jìn)制造業(yè)基地縣域經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)最突出 17圖表46：先進(jìn)制造業(yè)基地縣域人口狀況最好 18圖表47：浙江、江蘇的先進(jìn)制造業(yè)基地縣域數(shù)量最多 18圖表48：寧波、揚(yáng)州樣本縣人均GDP較其所在地市比值 18圖表49：寧波、揚(yáng)州樣本縣人均消費(fèi)較其所在地市比值 18圖表50：揚(yáng)州市第三產(chǎn)業(yè)GDP占比明顯高于其樣本縣 19圖表51：寧波市第三產(chǎn)業(yè)GDP占比明顯高于其樣本縣 19圖表52：高人均GDP縣域?qū)?yīng)高生活消費(fèi)支出 19圖表53：縣域新中產(chǎn)對(duì)房、車、家電等消費(fèi)升級(jí)意愿更強(qiáng) 19圖表54：2022年江蘇省城鄉(xiāng)居民的照相機(jī)、計(jì)算機(jī)、汽車等消費(fèi)品擁有量差距較20圖表55：部分中部省份制造業(yè)投資力度明顯加大 20圖表56：中部地區(qū)農(nóng)民工省內(nèi)流動(dòng)占比顯著提升 20圖表57：近年來，部分中部省份縣域人口凈流入加快 21圖表58：濉溪縣較安徽全省經(jīng)濟(jì)差距縮小、消費(fèi)差距擴(kuò)大 21圖表59：濉溪縣較淮北市經(jīng)濟(jì)差距縮小、消費(fèi)差距擴(kuò)大 21圖表60：相比經(jīng)濟(jì)差距，中牟縣較鄭州市消費(fèi)差距更大 22圖表61：社零總額前10“千億”中，僅1個(gè)中部縣 22圖表62：人口流入能夠有效帶動(dòng)當(dāng)?shù)夭惋嬒M(fèi) 22圖表63：中部縣域高端餐飲供給仍較東部有較大差距 22圖表64：2022H1，普通縣域消費(fèi)者在米面糧油上“品牌化”傾向更強(qiáng) 23圖表65：本周，鋼廠盈利率繼續(xù)回落 24圖表66：本周，高爐開工率小幅回升 24圖表67：本周，鋼材周表觀消費(fèi)季節(jié)性回升 24圖表68：本周，鋼廠社會(huì)庫存轉(zhuǎn)降 24圖表69：本周，純堿開工率持小幅回落 24圖表70：本周，國內(nèi)PTA開工率微跌 24圖表71：本周，滌綸長絲開工率延續(xù)回升 25圖表72：本周，汽車半鋼胎開工率小幅上漲 25圖表73：本周，鋁行業(yè)平均開工率有所回升 25圖表74：本周，電解銅開工率有所回調(diào) 25圖表75：本周，電解鋁現(xiàn)貨庫存量持續(xù)提升 25圖表76：本周，社銅庫存繼續(xù)上漲 25圖表77：本周，全國水泥粉磨開工率有所提速 26圖表78：本周，全國水泥出貨率延續(xù)回升 26圖表79：本周，水泥庫容比有所回落 26圖表80：本周，水泥價(jià)格指數(shù)延續(xù)下行趨勢(shì) 26圖表81：本周，玻璃產(chǎn)量維持高位 26圖表82：本周，玻璃周表觀消費(fèi)有所回落 26圖表83：本周，玻璃庫存延續(xù)累庫 27圖表84：本周，瀝青開工率有所增加 27圖表85：本周，全國商品房成交不及去年同期 27圖表86：本周，一線城市成交較去年農(nóng)歷同期明顯減少 27圖表87：本周，二線城市成交環(huán)比有所回升 28圖表88：本周，三線城市成交較前周有所增加 28圖表89：上周，全國二手房延續(xù)回升、但不及去年同期 28圖表90：上周，一線城市二手房成交環(huán)比也有回升 28圖表91：上周，全國整車貨運(yùn)流量延續(xù)季節(jié)性回升 28圖表92：上周，絕大多省市公路貨運(yùn)流量均有回升 28圖表93：上周，鐵路運(yùn)輸量大幅增加 29圖表94：上周，高速貨運(yùn)量有所回升 29圖表95：上周，郵政快遞攬收量顯著增加 29圖表96：上周，郵政快遞業(yè)務(wù)投遞量也有增加 29圖表97：本周，全國遷徙規(guī)模指數(shù)回落速度放緩 29圖表98：本周，執(zhí)行航班架次有所減少 29圖表99：本周，全國樣本城市地鐵客流總量小幅上漲 30圖表100：本周，大多樣本城市地鐵客流量環(huán)比有增加 30圖表101：本周，全國擁堵延時(shí)指數(shù)小幅回落 30圖表102：本周，樣本城市擁堵指數(shù)漲跌各半 30圖表103：上周，票房收入小幅回升 30圖表104：上周，觀影人數(shù)有所增加 30圖表105：上周，乘用車零售量環(huán)比減少 31圖表106：上周，乘用車批發(fā)量環(huán)比減少 31圖表107：本周，出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)延續(xù)回落 31圖表108：本周，歐洲航線運(yùn)價(jià)指數(shù)顯著下滑 31圖表109：本周，東南亞航線運(yùn)價(jià)指數(shù)明顯減少 31圖表110：本周，BDI運(yùn)價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲 31（一）縣域是全國消費(fèi)的基石市場(chǎng)，近年表現(xiàn)更具“活力”縣域人口占全國比例過半、縣域社零占比達(dá)46.3，是全國消費(fèi)的基石市場(chǎng)。2006-202220.965.210.246.12420067.956.520162021年縣域社零占全國比重達(dá)46.3、較2019年提升1.2個(gè)百分點(diǎn)。圖表1：城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，縣域人口占比總體下滑 圖表2：縣域人口不斷向縣城集中%城鎮(zhèn)化率與縣域人口占比%%城鎮(zhèn)化率與縣域人口占比%%縣城人口占縣域比重65 55 2460 53 2255 51 2050 491845 4716200620072006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232006200720062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022城鎮(zhèn)化率 縣域人口全國重(右)來源：、 來源：、圖表3：2016-2022年縣級(jí)市占比持續(xù)提升 圖表4：縣域社零占全國比重接近一半410400390380370360350340

61 46.4%縣級(jí)市個(gè)數(shù)及占全部城市數(shù)量比重%%縣級(jí)市個(gè)數(shù)及占全部城市數(shù)量比重%46.05945.858 45.657 45.456 45.245.05544.8202254 44.62022

15%縣域社零增速及占全國比重%縣域社零增速及占全國比重%9630-3-62019 2020 202120002002200420062008201020122014201620182020縣域社占全比重 縣域社零速(右)20002002200420062008201020122014201620182020縣級(jí)市數(shù) 縣級(jí)市占市數(shù)比重(右) 全國社零速(右)來源：、 來源：中國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2021-2022）、、20192.520206.720236.92.5202120192023201966.3。%人均消費(fèi)支出累計(jì)同比(2021、2023年兩年復(fù)合)%城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民消費(fèi)傾向占2017-2019年均值比重圖表5：近年來農(nóng)村居民消費(fèi)支出增速持續(xù)高于城鎮(zhèn) 圖表6：2021%人均消費(fèi)支出累計(jì)同比(2021、2023年兩年復(fù)合)%城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民消費(fèi)傾向占2017-2019年均值比重50

2018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-092023-12

10410210098969492908886

2020 2021 2022 2023城鎮(zhèn) 農(nóng)村來源：、 來源：、縣域消費(fèi)對(duì)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的意義也在強(qiáng)化，近年來縣域第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重顯著抬升。2010-2020GDP1310.32021GDP36.6，39，37.6、31.2、30.8。分省份GDP40。圖表7：2010-2020年縣域第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重顯著抬升 圖表8：2021年中部地區(qū)社零占GDP比重反超東部%第三產(chǎn)業(yè)占GDP%第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重41%不同地區(qū)樣本縣（市）社零占GDP比重3937353331292725504030201002000

2010縣域 全國

2020

中部 東部2019年

2020

東北 西部2021年來源：黃征學(xué)等（2023）1、 來源：中國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2021-2022）、1（黃征學(xué)等，2023。圖表9：重慶市樣本縣社零占GDP比重為全國最高(%) 2020-2021年分省份樣本縣（市）GDP比重6050403020100重安貴廣湖四福山浙云湖海河江遼江黑吉河山廣新甘內(nèi)寧陜青慶徽州東北川建東江南南南南蘇寧西龍林北西西疆肅蒙夏西海江 古2020年 2021年來源：中國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2021-2022）、（二）縣域消費(fèi)朝著多元化、服務(wù)化、品牌化的方向升級(jí)2019-2021100-300324190，7402019-2021年縣域家電銷售額年均增速圖表10：2019-2021年縣域新型小家電銷售增長迅猛 圖表11：2019-2021年縣域休閑娛樂用品銷售大幅增長2019-2021年縣域家電銷售額年均增速700%600%500%400%300%200%100%

家用冷柜衣物油煙烘培

空氣衣物

擦地中央

350%2019-2021年縣域娛樂用品銷售額年均增速2019-2021年縣域娛樂用品銷售額年均增速250%200%150%100%50%洗衣機(jī)

消毒機(jī)凈化器套裝年均增速

炸鍋?zhàn)o(hù)理機(jī)機(jī)器人空調(diào)

繪畫/攝影用品

玩具樂器 家庭影院 KTV音響 民族打擊樂器年均增速來源：京東集團(tuán)、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)、 來源：京東集團(tuán)、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)、圖表12：2019-2021年縣域服務(wù)消費(fèi)高速增長 圖表13：縣域中青年社交與精神消費(fèi)支出比重高達(dá)401000%800%600%400%200%

2019-2021年縣域服務(wù)消費(fèi)銷售額年均增速

25%2022年2022年H1縣域中青年消費(fèi)者月支出情況日常居住服裝醫(yī)療金融交通子女人情社交美妝娛樂寵物精神食品消費(fèi)鞋帽保健保險(xiǎn) 養(yǎng)育往來聚會(huì)個(gè)護(hù)花費(fèi) 消費(fèi)生活與安全 社交與尊重 自實(shí)支出占比15%10%超過10超過10倍空調(diào)清洗 私教培訓(xùn) 監(jiān)理服務(wù) 珠寶維修 健康服務(wù)年均增速來源：京東集團(tuán)、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)、 來源：黑蟻資本、2023年縣域服務(wù)消2020-20220.52019-2023201923.82023Q34040圖表14：2023年，農(nóng)村居民服務(wù)消費(fèi)明顯反彈 圖表15：2019-2023Q3生活服務(wù)消費(fèi)訂單占比持續(xù)增加47 % 城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民各自服務(wù)消費(fèi)支出占比46454443422013-122014-122015-122016-122017-122018-122019-122020-122021-12412013-122014-122015-122016-122017-122018-122019-122020-122021-12

33%31%29%27%25%23%21%19%17%15%

美團(tuán)縣域生活服務(wù)訂單占比美團(tuán)縣域生活服務(wù)訂單占比2019 2020 2021 2022 2022-122023-12城鎮(zhèn) 農(nóng)村2022-122023-12

縣域生活服務(wù)訂單占比

前三季度來源：iFind、 來源：美團(tuán)研究院、2019-2023Q3美團(tuán)縣域生活服務(wù)訂單增長情況圖表16：美業(yè)、門票、休閑娛樂銷售增長更快 圖表17：不同性別消費(fèi)者生活消費(fèi)偏好存在差異2019-2023Q3美團(tuán)縣域生活服務(wù)訂單增長情況60%50%40%30%20%10%

4504003503002502001501000

(元)2021年不同性別縣域消費(fèi)者月均支出情況美業(yè) 門票服 休閑務(wù)(本地)娛樂

餐飲(不運(yùn)動(dòng)含外賣)

居民 醫(yī)療保 旅游服務(wù) 健服務(wù) 出行

閱讀和學(xué)習(xí)

寵物及其用品

休閑玩樂 美容 藝術(shù)體育 影視劇訂單量CAGR

男生 女生來源：美團(tuán)研究院、 來源：清華大學(xué)縣域治理研究中心、58同鎮(zhèn)、縣域消費(fèi)多元化、個(gè)性化的同時(shí)，也出現(xiàn)“重產(chǎn)品”向“重品牌”轉(zhuǎn)變。2021-202335.310.6202341的銷售增長。圖表18：新茶飲布局向低能級(jí)城市下沉 圖表19：海底撈五線及以下城市門店數(shù)增長更快25002000150010005000

一線 新一線 二線 三線 四線 五線及以下2021 2022 2023 年復(fù)合增速

45%(家(家)茶百道門店數(shù)及增速35%30%25%20%15%10%

4504003503002502001501000

一線 新一線 二線 三線 四線 五線及以下2021 2022 2023 年復(fù)合增速

(家(家)海底撈門店數(shù)及增速-2%-4%-6%-8%來源：蘿卜投研、 來源：蘿卜投研、圖表20：五線及以下城市茶飲訂單增速僅低于一線城市 圖表21：低能級(jí)城市海底撈銷售額增速較高美團(tuán)外賣茶飲品牌訂單指數(shù)及增速美團(tuán)外賣茶飲品牌訂單指數(shù)及增速50一線 新一線 二線 三線 四線 五線及以下

40% 35% 30%25% 20% 15% 10%5% 0% 0

一線城市 二線城市 三線城市及以下

50%(億元(億元)海底撈銷售額及增速30%20%10%0%-10%-20%-30%2022H1 2023H1 同比增速

2021H1 2022H1 2023H1 年復(fù)合增速來源：美團(tuán)、 來源：海底撈公司公告、二、縣域消費(fèi)升級(jí)，緣于電商渠道下沉打破供給約束、產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動(dòng)人口集聚（一）電商等渠道下沉打破縣域消費(fèi)供給約束，極大激活了縣鄉(xiāng)居民消費(fèi)潛力2023660.5414.710.420179、15.6。202439圖表22：農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率快速上行 圖表23：農(nóng)村物流水平也在不斷提升%中國互聯(lián)網(wǎng)普及率90 %中國互聯(lián)網(wǎng)普及率4208041070 3906050 40 3502016-062016-122017-062017-122018-062018-122019-062019-122020-062020-122021-062021-122022-062022-122023-0630 2016-062016-122017-062017-122018-062018-122019-062019-122020-062020-122021-062021-122022-062022-122023-06

11.0萬公里 全國郵政農(nóng)村投遞路線長度與條數(shù) 萬公里 全國郵政農(nóng)村投遞路線長度與條數(shù) 萬條10.09.59.020228.52022201020112012201320142015201620172018201920202021農(nóng)村 城鎮(zhèn)201020112012201320142015201620172018201920202021

投遞線長度 投遞路線數(shù)(右)來源：、 來源：、圖表24：農(nóng)村電商政策紅利持續(xù)釋放政策名稱發(fā)布時(shí)間發(fā)布單位具體內(nèi)容2021年中央一號(hào)文件2021/2國務(wù)院加快完善縣鄉(xiāng)村三級(jí)農(nóng)村物流體系，改造提升農(nóng)村寄遞物流基礎(chǔ)設(shè)施，深入推進(jìn)電子商務(wù)進(jìn)農(nóng)村和農(nóng)產(chǎn)品出村進(jìn)城，推動(dòng)城鄉(xiāng)生產(chǎn)與消費(fèi)有效對(duì)接。2022年中央一號(hào)文件2022/2國務(wù)院重點(diǎn)發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、鄉(xiāng)村休閑旅游、農(nóng)村電商等產(chǎn)業(yè)?！渡虅?wù)部辦公廳關(guān)于加快數(shù)字商務(wù)建設(shè)服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局的通知》2021/1商務(wù)部提出開展”數(shù)商興農(nóng)行動(dòng)”，對(duì)農(nóng)村電商工作全面升級(jí)?！蛾P(guān)于推動(dòng)脫貧地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的指導(dǎo)意見》2021/4農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等十部門深入發(fā)展農(nóng)村電子商務(wù)，加強(qiáng)電商主題培育和電商人才培訓(xùn)，提升特色產(chǎn)業(yè)電子商務(wù)支撐服務(wù)水平?！蛾P(guān)于加快農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈培育發(fā)展的指導(dǎo)意見》2021/5農(nóng)業(yè)農(nóng)村部提出“加強(qiáng)農(nóng)村電商主題培訓(xùn)培育”、“實(shí)施‘互聯(lián)網(wǎng)+’農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出村工程”、“發(fā)展直播帶貨、直供直銷等新業(yè)態(tài)”。《關(guān)于開展2021年電子商務(wù)進(jìn)農(nóng)村綜合示范工作的通知》2021/5財(cái)政部、商務(wù)部、國家鄉(xiāng)村振興局?jǐn)U大電子商務(wù)進(jìn)農(nóng)村覆蓋面?！吨腥A人民共和國鄉(xiāng)村振興促進(jìn)法》2021/6人大常委明確提出“支持電子商務(wù)發(fā)展”。《關(guān)于金融支持鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的意見》2021/7人民銀行等六部門完善針對(duì)農(nóng)村電商的融資、結(jié)算等金融服務(wù)。《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快農(nóng)村寄遞物流體系建設(shè)的意見》2021/8國務(wù)院提出“2022年6月底前在全國建設(shè)100個(gè)農(nóng)村電商快遞協(xié)調(diào)發(fā)展示范區(qū)，帶動(dòng)提升寄遞物流對(duì)農(nóng)村電商的定制化服務(wù)能力”?！丁笆奈濉彪娮由虅?wù)發(fā)展規(guī)劃》2021/10商務(wù)部、中央網(wǎng)信辦、發(fā)展改革委提出到2025年農(nóng)村電商交易額將達(dá)2.8萬億元?！蛾P(guān)于拓展農(nóng)業(yè)多種功能促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》2021/11農(nóng)業(yè)農(nóng)村部提出“做活做新農(nóng)村電商”?！丁笆奈濉比珖r(nóng)業(yè)農(nóng)村信息化發(fā)展規(guī)劃》2022/2農(nóng)業(yè)農(nóng)村部提出到2025年農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)零售額超過8000億元?！?022數(shù)字鄉(xiāng)村發(fā)展工作要點(diǎn)》2022/4中央網(wǎng)信辦、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家鄉(xiāng)村振興局深入實(shí)施青年農(nóng)村電商培育工程《關(guān)于開展2022年農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化示范區(qū)創(chuàng)建工作的通知》2022/4農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等三部門提出“重點(diǎn)發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工、鄉(xiāng)村休閑旅游、農(nóng)村電商等產(chǎn)業(yè)”“推進(jìn)電子商務(wù)進(jìn)鄉(xiāng)村，促進(jìn)農(nóng)副產(chǎn)品直播帶貨等新業(yè)態(tài)健康發(fā)展?！?023年中央一號(hào)文件2023/2國務(wù)院加快完善縣鄉(xiāng)村電子商務(wù)和快遞物流配送體系?！蛾P(guān)于落實(shí)黨中央國務(wù)院2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作部署的實(shí)施意見》2023/2農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品電商。深入實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)產(chǎn)品出村進(jìn)城工程，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品直采、定制生產(chǎn)等模式。鼓勵(lì)地方與大型電商平臺(tái)對(duì)接，建設(shè)一批農(nóng)村電商產(chǎn)業(yè)園、農(nóng)副產(chǎn)品直播電商和人才實(shí)訓(xùn)基地?！?023年數(shù)字鄉(xiāng)村發(fā)展工作要點(diǎn)》2023/4中央網(wǎng)信辦等五部門提出“推進(jìn)農(nóng)村電子商務(wù)提檔升級(jí)”?！蛾P(guān)于推動(dòng)農(nóng)村流通高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》2023/8中央財(cái)辦等引導(dǎo)社會(huì)資本參與農(nóng)村現(xiàn)代流通體系建設(shè)投資、完善農(nóng)村電子支付環(huán)境《縣域商業(yè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2023-2025年）》2023/8商務(wù)部等九部門提出“完善縣域商業(yè)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施和業(yè)態(tài)”、“發(fā)展農(nóng)村物流共同配送”、“推動(dòng)縣域流通企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)”、“豐富農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)”、“推動(dòng)農(nóng)村電商高質(zhì)量發(fā)展”、“提升優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品供給水平”、“加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品流通體系建設(shè)”?！渡虅?wù)部等9部門關(guān)于推動(dòng)農(nóng)村電商高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》2024/3國務(wù)院提出“搭建多層次農(nóng)村電商綜合服務(wù)平臺(tái)”、“加快農(nóng)村現(xiàn)代物流配送體系建設(shè)”、“培育多元化新型農(nóng)村電商主體”、“提高農(nóng)村電商產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平”、“開展多種形式的農(nóng)村電商促銷活動(dòng)”。來源：國務(wù)院、商務(wù)部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等、17.6，4.433.5。分品類看，2020-202159.820.8、10.4。%縣域網(wǎng)絡(luò)零售額占全國比重33.530.029.1圖表25：全國縣域網(wǎng)絡(luò)零售額保持較快增長 圖表26：2019-2021%縣域網(wǎng)絡(luò)零售額占全國比重33.530.029.10

億元 全國縣域網(wǎng)絡(luò)零售額及增長率 % 25 3433203215 313010295 282702019 2020 2021 26縣域網(wǎng)零售額 增長率(右)

2019 2020 2021來源：農(nóng)村農(nóng)業(yè)部、 來源：農(nóng)村農(nóng)業(yè)部、圖表27：縣域網(wǎng)絡(luò)零售主要品類有家具、服裝、家電等 圖表28：華東地區(qū)縣域網(wǎng)絡(luò)零售額占全國比重最高25 % 2020-2021年縣域網(wǎng)絡(luò)零售額前五品類占比20151050家居家裝 服裝服飾 家用電器 食品酒水 在線餐飲2020年 2021年

0

億元2020-2021億元2020-2021年縣域網(wǎng)絡(luò)零售分區(qū)域表現(xiàn)%02020年 2021年 年增速(右)來源：農(nóng)村農(nóng)業(yè)部、 來源：農(nóng)村農(nóng)業(yè)部、338.9。鄉(xiāng)村旅游復(fù)蘇，也對(duì)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)形成帶動(dòng)，2023135，2019273。35 萬間攜程平臺(tái)鄉(xiāng)村民宿數(shù)量及增長率%50304025302020151035 萬間攜程平臺(tái)鄉(xiāng)村民宿數(shù)量及增長率%5030402530202015101005-100-202019 2020 2021民宿平臺(tái)數(shù)量2022增長率(右)2023來源：攜程集團(tuán)、 來源：攜程集團(tuán)、圖表31：鄉(xiāng)村三星級(jí)及以上民宿占比不斷提升 圖表32：2023年鄉(xiāng)村地區(qū)租車訂單大幅增長%三星級(jí)及以上民宿占比%三星級(jí)及以上民宿占比8.97.76.55.74.198 7 6 5 4 3 2 1 0

% 鄉(xiāng)村旅游目的地租車訂單量增速107.97.0-25.0

135.22019 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023來源：攜程集團(tuán)、 來源：攜程集團(tuán)、（二）縣城是城鄉(xiāng)人流交匯點(diǎn)、新興產(chǎn)業(yè)下沉載體，消費(fèi)需求不斷集聚2020202374.5。拆分來看，政策扶持及務(wù)形勢(shì)恢復(fù)下，2019-202341.142.2，帶動(dòng)轉(zhuǎn)移20.621，3634.3。圖表33：近年來，農(nóng)村居民收入穩(wěn)步增長 圖表34：2019-2023年農(nóng)村居民工資收入占比漲幅最大%人均可支配收入累計(jì)同比%人均可支配收入累計(jì)同比(2021、2023年兩年復(fù)合)1086422018-032018-062018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-092023-12 全國居民 城鎮(zhèn)居民 農(nóng)村居民

45%2019%2019、2023年農(nóng)村居民收入分項(xiàng)占比%35302520151050工資性收入 經(jīng)營凈入 財(cái)產(chǎn)凈入 轉(zhuǎn)移凈入2019 2023 2023較2019變化(右)

1.51.00.50.0-0.5-1.0-1.5-2.0來源：、 來源：、圖表35：2020年以來中央及各地積極推進(jìn)縣域產(chǎn)業(yè)建設(shè)中央/地區(qū)時(shí)間文件主要內(nèi)容中央2020/7/9《全國鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2020-2025年）》?到2025年，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系健全完備，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)質(zhì)量效益明顯提升，鄉(xiāng)村就業(yè)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平顯著提高等。2022/5/6《關(guān)于推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》培育發(fā)展特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，穩(wěn)定擴(kuò)大縣城就業(yè)崗位。增強(qiáng)縣城產(chǎn)業(yè)支撐能力，提升產(chǎn)業(yè)平臺(tái)功能，健全商貿(mào)流通網(wǎng)絡(luò)等。安徽省2018/12/12《安徽省縣域特色產(chǎn)業(yè)集群（基地）建設(shè)方案》從各縣（市）區(qū)位特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和環(huán)境資源條件出發(fā)，做足特色、放大優(yōu)勢(shì)。四川省2019/7/3《關(guān)于推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》突出轉(zhuǎn)型發(fā)展，堅(jiān)持工業(yè)化城鎮(zhèn)化水平與質(zhì)量并重，側(cè)重優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)成群成鏈，培育特色產(chǎn)業(yè)集群，提升城鎮(zhèn)承載能力。2023/1/14《四川省鄉(xiāng)村建設(shè)行動(dòng)實(shí)施方案》AAA級(jí)及以上旅游景區(qū)通四級(jí)雙車道及以上公路湖南省2020/12/31《關(guān)于推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的政策措施》湖北省2021/12/31《湖北省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》立足各地資源環(huán)境綜合承載能力，建設(shè)塊狀特色產(chǎn)業(yè)集群和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，帶動(dòng)形成“一縣一品”“一業(yè)一品”湖南省2022/6/16《推進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案(2022—2025年)》聚焦主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。大力發(fā)展縣域范圍內(nèi)比較優(yōu)勢(shì)明顯、帶動(dòng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村能力強(qiáng)、就業(yè)容量大的產(chǎn)業(yè),推動(dòng)形成一縣一業(yè)發(fā)展格局。江西省2023/1/18《江西省未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2023-2035年）》支持市縣依托產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，積極探索發(fā)展各具特色的未來產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域。來源：國務(wù)院、農(nóng)村農(nóng)業(yè)部、各省政府、2011-202220116.314.958.120114.62018-20212.9716.7、6圖表36：人口老齡化下，50歲以上農(nóng)民工占比較快上升 圖表37：農(nóng)民工平均年齡與外出務(wù)工意愿“負(fù)相關(guān)”%中國總?cè)丝谂c農(nóng)民工老齡人口占比%農(nóng)民工平均年齡與外出農(nóng)民工占比%中國總?cè)丝谂c農(nóng)民工老齡人口占比%農(nóng)民工平均年齡與外出農(nóng)民工占比%4225 624120 61 403915 60 383710 59362008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222011201220132014201520162017201820192020202120225 58 35200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022201120122013201420152016201720182019202020212022農(nóng)民工50歲上人占比 中國65歲及上人占比 外出農(nóng)工占比 農(nóng)民工平年齡(右)來源：、 來源：、圖表38：安徽省農(nóng)民工縣域內(nèi)就業(yè)比重顯著提升 圖表39：部分勞務(wù)輸出大省縣域城鎮(zhèn)化率加快上升

安徽省農(nóng)民工就業(yè)情況2018 2019 2020 2021鄉(xiāng)內(nèi) 鄉(xiāng)外縣內(nèi) 縣外省內(nèi)

72%71%70%69%68%67%66%

80 (%) 縣域地區(qū)城鎮(zhèn)化率706050403020湖南長沙浙江平湖河南中牟福建閩侯重慶奉節(jié)甘肅瓜州省外國內(nèi) 國外及港澳臺(tái) 縣域就業(yè)比(右)

2018 2019 2020 2021 2022來源：安徽省政府網(wǎng)、 來源：縣域統(tǒng)計(jì)年鑒、20221220縣域創(chuàng)業(yè)者中，超半數(shù)為返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者，這部分人群不僅更加年輕，平均年齡34歲、低于365（鄉(xiāng)村上游縣城圖表40：近年來返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人數(shù)逐年增加 圖表41：返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人數(shù)已逾半數(shù)、且平均年齡較低0

(萬人) 全國返鄉(xiāng)入鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人數(shù)2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

51.0%50.5%50.0%49.5%49.0%48.5%48.0%

縣域創(chuàng)業(yè)者基本情況返鄉(xiāng)創(chuàng)者 本地創(chuàng)業(yè)縣域創(chuàng)業(yè)者來源分布 平均年齡

(歲)

36.536.035.535.034.534.033.533.0來源：領(lǐng)導(dǎo)數(shù)智、 來源：清華大學(xué)、縣域治理研究中心、圖表42：回流青年家庭收入較高 圖表43：小鎮(zhèn)青年生活成本、社會(huì)壓力相對(duì)較小指標(biāo)小鎮(zhèn)青年一二線城市平均每月可支配收入（元）指標(biāo)小鎮(zhèn)青年一二線城市平均每月可支配收入（元）37305401平均每月總支出（元）30916230平均每月線上購物開銷（元）12931796線上購物開銷占收入比重（）34.733.3與父母子女同吃住比例7047幸福指數(shù)評(píng)價(jià)7.177.10

回流青年 本土青年 上游青年<5萬元 5萬-10萬元 >10萬元來源：黑蟻資本、 來源：《騰訊2019小鎮(zhèn)新青年研究報(bào)告》、三、縣域消費(fèi)或加快向服務(wù)“品質(zhì)化“、商品”品牌化“、餐飲擴(kuò)容演進(jìn)（一）東部地區(qū)“富縣、強(qiáng)縣”更多，生活服務(wù)、汽車、家電等品類升級(jí)意愿更強(qiáng)6265981002013-2020GDP6.321.0925、23圖表44：樣本縣中不同類型的縣域數(shù)量 圖表45：先進(jìn)制造業(yè)基地縣域經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)最突出國家重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)縣域

不同類型縣域數(shù)量

2013-2020年GDP總和增長率先進(jìn)制造業(yè)基地縣域

個(gè)0 100200300400500600700

0 1 2 3 4 5 6 7來源：中國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2022）、 來源：中國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2022）、圖表46：先進(jìn)制造業(yè)基地縣域人口狀況最好 圖表47：浙江、江蘇的先進(jìn)制造業(yè)基地縣域數(shù)量最多

% 2020年各類型縣域人口狀況

%10 個(gè)25個(gè)2523先進(jìn)制造業(yè)縣域省域分布情況12105443322211111000000000000 25-5-10 -15-20 15-25常住人口與戶籍人口比率(常住人口與戶籍人口比率(右)50浙江山福河安湖河內(nèi)湖云山江四貴寧新山遼吉黑廣廣海重西甘青江蘇東建南徽南北蒙北南西西川州夏疆西寧林龍東西南慶藏肅海古 江來源：中國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2022）、 來源：中國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2022）、GDP2022GDP、消費(fèi)支出比值分別為0.92、0.93；GDP1.06、1。相比之下，上述GDP20223.8、11.4代表縣市人均GDP較其所在地市比值圖表48：寧波、揚(yáng)州樣本縣人均GDP較其所在地市比值 圖表49：寧波、揚(yáng)州樣本縣人代表縣市人均GDP較其所在地市比值1.31.21.11.00.90.80.70.60.5

1.06代表縣市人均消費(fèi)支出較其所在地市比值1.04代表縣市人均消費(fèi)支出較其所在地市比值1.021.000.980.960.940.92201320142015201620172018201920202021202220132014201520162017201820192020202120220.9020132014201520162017201820192020202120222013201420152016201720182019202020212022儀征市 高郵市 寧海縣 慈溪市 儀征市 高郵市 寧?？h 慈溪市來源：、 來源：、圖表50：揚(yáng)州市第三產(chǎn)業(yè)GDP占比明顯高于其樣本縣 圖表51：寧波市第三產(chǎn)業(yè)GDP占比明顯高于其樣本縣%揚(yáng)州與其代表縣市第三產(chǎn)業(yè)GDP占比%揚(yáng)州與其代表縣市第三產(chǎn)業(yè)GDP占比%寧波與其代表縣市第三產(chǎn)業(yè)GDP占比4846 504442 454038 403634 353220082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220082009201020112012201320142015201620172018201920202021202230 30200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022揚(yáng)州市 儀征市高郵市 寧波市 慈溪市寧?？h來源：、 來源：、GDP14.3、5.7、4.4GDP圖表52：高人均GDP縣域?qū)?yīng)高生活消費(fèi)支出 圖表53：縣域新中產(chǎn)對(duì)房車家電等消費(fèi)升級(jí)意愿更強(qiáng)運(yùn)動(dòng) 美業(yè)健身居民旅游 休閑娛 門票出行 樂(本地)餐飲運(yùn)動(dòng) 美業(yè)健身居民旅游 休閑娛 門票出行 樂(本地)餐飲(不含外賣)人均 人均消額GDP543210

3.02022年縣域新中產(chǎn)消費(fèi)升級(jí)意愿指數(shù)2022年縣域新中產(chǎn)消費(fèi)升級(jí)意愿指數(shù)2.01.51.00.50.0

房/車家電/食品家具

育兒 衣服 護(hù)花費(fèi) 鞋帽

醫(yī)療 社交 保險(xiǎn)保健 聚會(huì) 江蘇高郵 河南伊川 四川合江 消費(fèi)升級(jí)意愿指數(shù)來源：美團(tuán)平臺(tái)、 來源：波時(shí)咨詢、圖表54：2022年江蘇省城鄉(xiāng)居民的照相機(jī)、計(jì)算機(jī)、汽車等消費(fèi)品擁有量差距較大6 倍 2022年江蘇省城鎮(zhèn)居民每百戶耐用消費(fèi)品較農(nóng)村比值543210來源：、（二）中部縣域人口聚集力提升，餐飲擴(kuò)容、民生類商品“品牌化”趨勢(shì)更加確定來東部生產(chǎn)要素成本上升、中部政策扶持力度加大，部分產(chǎn)業(yè)加快向中部地區(qū)轉(zhuǎn)移。2018-202218.4、14.16.56.92019-20222015-2019圖表55：部分中部省份制造業(yè)投資力度明顯加大 圖表56：中部地區(qū)農(nóng)民工省內(nèi)流動(dòng)占比顯著提升20 % 2018-2022年制造業(yè)投資復(fù)合增長率181614121086420全國 湖南 安徽 山西 河南 重慶 湖北

(%) 外出農(nóng)民工省內(nèi)流動(dòng)占比情況9080706050403020100東部 中部 西部2013 2022 變化(右)

(%) 876543210來源：、 來源：、圖表57：近年來，部分中部省份縣域人口凈流入加快(萬人(萬人)部分縣域地區(qū)常住人口年均流入情況河南 安徽 湖北 陜西 四川 甘肅貴州云南 江蘇 浙江 福中部 西部 東部2015-2019年 2019-2022年 漲幅151050-5來源：縣域統(tǒng)計(jì)年鑒、2015-2021GDP60949385，GDP95862022284.210圖表58：濉溪縣較安徽全省經(jīng)濟(jì)差距縮小消費(fèi)差距擴(kuò)大 圖表59：濉溪縣較淮北市經(jīng)濟(jì)差距縮小、消費(fèi)差距擴(kuò)大%濉溪縣人均%濉溪縣人均GDP、消費(fèi)支出較安徽省比值85 80 857570 65 656060201520162017201820192020202155 2015201620172018201920202021

% 濉溪縣人均GDP、消費(fèi)支出較淮北市比值20152016201720182019202020212015201620172018201920202021人均GDP比值 城鎮(zhèn)居人均費(fèi)支比值 人均GDP比值 城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出比值來源：、 來源：、2“千億縣”指的是當(dāng)年GDP總量超過1000億元的縣市。%中牟縣人均GDP、消費(fèi)支出較鄭州市比值圖表60：相比經(jīng)濟(jì)差距，中牟縣較鄭州市消費(fèi)差距更大 圖表61：社零總額前10“千億縣”中，僅1%中牟縣人均GDP、消費(fèi)支出較鄭州市比值100959085807570652015602015

億元2022億元2022年社會(huì)消費(fèi)品零售總額市福建江蘇江蘇浙江福建江蘇浙江浙江江蘇湖南0201620172018201920202021人均GDP比值 城鎮(zhèn)居人均費(fèi)支比值201620172018201920202021農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出比值來源：、 來源：賽迪顧問、5.9、5.3、5.2，14.7、11.8、16.3的高速圖表62：人口流入能夠有效帶動(dòng)當(dāng)?shù)夭惋嬒M(fèi) 圖表63：中部縣域高端餐飲供給仍較東部有較大差距25%2016-2022年餐飲營業(yè)額年復(fù)合增速2016-2022年餐飲營業(yè)額年復(fù)合增速桂林南充 固原0%

延安

南昌 廈門湖州長沙西安

4.0(倍(倍)2023年6月縣域地區(qū)餐飲設(shè)施對(duì)比(以西部地區(qū)為基準(zhǔn))3.02.52.01.51.00.50.0-4% -2% 0% 2% 4% 6%2016-2022年常住人口年復(fù)合增速

東部 中部 西部來源：、 來源：高德地圖、立方數(shù)據(jù)、圖表64：2022H1，普通縣域消費(fèi)者在米面糧油上的“品牌化”傾向更強(qiáng)2022H1縣域消費(fèi)者購買傾向

面粉 糖果巧克

大米 堅(jiān)果 豆小

南北 瓜干貨 花

雜糧 豆品

蛋類 海水

肉類 蔬菜 水果主要購有包裝的 看情況 主要購散裝的來源：黑蟻資本，經(jīng)過研究，我們發(fā)現(xiàn)：四、生產(chǎn)高頻跟蹤：工業(yè)生產(chǎn)漲跌互現(xiàn)，建筑業(yè)開工有序回升（03100316日3，0.5是去年農(nóng)歷同期的95.7周表觀周消費(fèi)環(huán)比增加13.7是去年農(nóng)歷同期的94.1產(chǎn)需整體處于偏弱態(tài)勢(shì)庫存方面鋼材社會(huì)庫存轉(zhuǎn)降環(huán)比減少0.3，是2022年、2023年農(nóng)歷同期的98.5、106.1。圖表65：本周，鋼廠盈利率繼續(xù)回落 圖表66：本周，高爐開工率小幅回升(%) 全國247家鋼廠盈利率100節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

(%) 全國高爐開工率（247家）節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2019

2020

2022 2023 2024

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2022 2023 2024來源：， 來源：，圖表67：本周，鋼材周表觀消費(fèi)季節(jié)性回升 圖表68：本周，鋼廠社會(huì)庫存轉(zhuǎn)降1300120011001000900800700600500400300

(萬噸) 五大品種鋼材周表觀消費(fèi)量

2900鋼材社會(huì)庫存總量(鋼材社會(huì)庫存總量(萬噸)210017001300900節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

2020

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2022 2023 2024來源：， 來源：，（3100316，純堿供PTA0.4，下游滌綸長絲開工率較前周增加1.3。此外，汽車半鋼胎開工率小幅上漲，較上周增加1、同比增加8個(gè)百分點(diǎn)，明顯好于去年農(nóng)歷同期。圖表69：本周，純堿開工率持小幅回落 圖表70：本周，國內(nèi)PTA開工率微跌95 (%) 純堿開工率節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

(%) 國內(nèi)開工率節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2019

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2022 2023 2024來源：， 來源：，圖表71：本周，滌綸長絲開工率延續(xù)回升 圖表72：本周，汽車半鋼胎開工率小幅上漲(%)滌綸長絲開工率(%)汽車半鋼胎開工率(%)滌綸長絲開工率(%)汽車半鋼胎開工率95 85 75 65 55 節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2019

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2022 2023 2024

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2022 2023 2024來源：， 來源：，（3100316，鋁行業(yè)1.5101.63分別較前周增加2.7個(gè)百分點(diǎn)至84.3萬噸；12.6個(gè)百分點(diǎn)至44.2萬噸。圖表73：本周，鋁行業(yè)平均開工率有所回升 圖表74：本周，電解銅開工率有所回調(diào)（%） 鋁行業(yè)平均開工率80

（%） 電解銅桿周度開工率80707060 50 節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2020

2022 2023 2024

2022 2023 2024來源：， 來源：，圖表75：本周，電解鋁現(xiàn)貨庫存量持續(xù)提升 圖表76：本周，社銅庫存繼續(xù)上漲180160140120100

(萬噸) 電解鋁現(xiàn)貨庫存

(萬噸(萬噸)社銅庫存100節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

2020 2021 2022 2023 2024

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2022 2023 2024來源：， 來源：，031615.77.71.40.5，處于近年同期絕對(duì)低位。圖表77：本周，全國水泥粉磨開工率有所提速 圖表78：本周，全國水泥出貨率延續(xù)回升(%) 全國粉磨開工率節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

(%) 水泥出貨率100節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2019

2020

2022 2023 2024

2019

2020

2022 2023 2024來源：， 來源：，圖表79：本周，水泥庫容比有所回落 圖表80：本周，水泥價(jià)格指數(shù)延續(xù)下行趨勢(shì)（%）

水泥庫容比

240（點(diǎn)）220200180160140

全國水泥價(jià)格指數(shù)1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

月 月月 月 月 月 月 月 月月月月2019 2020 2021 2022 2023 2024

2019

2020 2021 2022 2023 2024來源：， 來源：，（03100316，玻璃生產(chǎn)維110.2；1.9是去年農(nóng)歷同期95.6需求恢復(fù)較慢玻璃庫存延續(xù)累庫較前周增加5.577.53.589.1。圖表81：本周，玻璃產(chǎn)量維持高位 圖表82：本周，玻璃周表觀消費(fèi)有所回落（萬重箱）2500

玻璃周產(chǎn)量

3400

（萬重箱）

玻璃周表觀消費(fèi)24502400235023002250

2900240019001400節(jié)前6周節(jié)前5周節(jié)前4周節(jié)前3周節(jié)前2節(jié)前1春節(jié)當(dāng)周節(jié)后1節(jié)后節(jié)前6周節(jié)前5周節(jié)前4周節(jié)前3周節(jié)前2節(jié)前1春節(jié)當(dāng)周節(jié)后1節(jié)后2節(jié)后3節(jié)后4節(jié)后5節(jié)后6節(jié)后7周節(jié)后8周節(jié)后9周節(jié)后10周節(jié)后11周節(jié)后12周節(jié)前6周節(jié)前5節(jié)前4節(jié)前3節(jié)前2節(jié)前1周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后1節(jié)后2節(jié)后3節(jié)后4節(jié)后5周節(jié)后6周節(jié)后7周節(jié)后8周節(jié)后9周節(jié)后10周節(jié)后11周節(jié)后12周2021

2022 2023 2024

2021年 2022年 年 2024來源：， 來源：，圖表83：本周，玻璃庫存延續(xù)累庫 圖表84：本周，瀝青開工率有所增加（萬重箱）全國玻璃庫存（萬重箱）全國玻璃庫存0

(%) 瀝青開工率節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前周節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

2022 2023 2024

2019 2020

2022 2023 2024來源：， 來源：，五、需求高頻跟蹤：地產(chǎn)成交不及去年，需求繼續(xù)回暖，BDI指數(shù)走強(qiáng)放緩（03100316，304.156.110、7.4。與去年農(nóng)歷同期相比，一、二、三線城市成交均36.163.758.3（0303030911.214.50.617.9。圖表85：本周，全國商品房成交不及去年同期 圖表86：本周，一線城市成交較去年農(nóng)歷同期明顯減少萬平方米) 30大中城市商品房成交面積120

(萬平方米)28

30大中城市商品房成交面積一線城市100218060 700 月 月月 4月5月 月月 月 9月月月月月 2月 月 月 月 6月 月 8月 月月月月 2019 2020 2021 2022 2023 20242019 2020 2021 2022 2023 2024來源：， 來源：，圖表87：本周，二線城市成交環(huán)比有所回升 圖表88：本周，三線城市成交較前周有所增加(萬平方米)30(萬平方米)30大中城市商品房成交面積二線城市平方米)30大中城市商品房成交面積三線城市60 5024401830122010 601月 2月3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月

0月 月3月 月 5月 6月 7月 月 月月月月2019

2020 2021 2022 2023 2024

2019

2020 2021 2022 2023 2024來源：， 來源：，圖表89：上周，全國二手房延續(xù)回升、但不及去年同期 圖表90：上周，一線城市二手房成交環(huán)比也有回升（萬平米） 全國二手房成交面積300

（萬平米） 一線城市二手房成交面積8025060200150 100205001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2019

2020

2022 2023 2024

2019

2020

2022 2023 2024來源：， 來源：，（0304107.7；、21.2、20.34.5、8。此外，快遞業(yè)務(wù)量8.9、5.4。圖表91：上周，全國整車貨運(yùn)流量延續(xù)季節(jié)性回升 圖表92：上周，絕大多省市公路貨運(yùn)流量均有回升1401201000

全國整車貨運(yùn)流量指數(shù)

35%30%25%20%15%10%-5%

各省市整車貨運(yùn)流量指數(shù)周環(huán)比變動(dòng)節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周 2021 2022 2023 2024 古 江來源：G7， 來源：G7，圖表93：上周，鐵路運(yùn)輸量大幅增加 圖表94：上周，高速貨運(yùn)量有所回升=(萬噸(萬噸)鐵路運(yùn)輸貨物量790077007500730071006900670065006300

(萬輛) 高速公路貨車通行量90008000700060005000400030002000節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2023 2024來源：交通運(yùn)輸部， 來源：交通運(yùn)輸部，圖表95：上周，郵政快遞攬收量顯著增加 圖表96：上周，郵政快遞業(yè)務(wù)投遞量也有增加(億件(億件)郵政快遞投遞量35 (億件) 郵政快遞攬收量 30 25 20 15 10 5 5節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2023 2024 2023 2024來源：交通運(yùn)輸部， 來源：交通運(yùn)輸部，（031003160.620222023124.6、90.2。國內(nèi)、國際執(zhí)行航班架次持續(xù)減少，分別較上周減少3.9、1.2圖表97：本周，全國遷徙規(guī)模指數(shù)回落速度放緩 圖表98：本周，執(zhí)行航班架次有所減少9008007006005004003002001000

全國遷徙規(guī)模指數(shù)全國遷徙規(guī)模指數(shù)(7DMA)臘臘臘臘臘臘臘臘臘臘臘臘臘臘臘正正正正正正正正正正正正正正正二二二二月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月初初初初初十十十十十廿廿廿廿廿初初初初初十十十十十廿廿廿廿廿初初初初

（架次） 中國國內(nèi)、國際執(zhí)行航班情況2021/052021/072021/052021/072021/092021/112022/012022/03