電力設(shè)備行業(yè)點(diǎn)評(píng)報(bào)告-低空經(jīng)濟(jì)系列報(bào)告三：物流無(wú)人機(jī)應(yīng)用場(chǎng)景有望打開(kāi)

目 錄1、2024年中國(guó)民航局-92部運(yùn)營(yíng)許可頒布，中大型無(wú)人機(jī)適航管理有望加速 32、物流無(wú)人機(jī)需求有望快速提升 53、投資建議 84、風(fēng)險(xiǎn)提示 9圖表目錄圖1：2024年國(guó)內(nèi)工業(yè)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)有望達(dá)到千億級(jí)（億元） 5圖2：2024年快遞物流等無(wú)人機(jī)需求有望快速提升（億元） 5圖3：通過(guò)無(wú)人機(jī)配送最后一公里能明顯降低成本 6圖4：通過(guò)無(wú)人機(jī)配送最后一公里能明顯節(jié)省時(shí)間 6圖5：無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈包括飛行平臺(tái)、動(dòng)力裝置、航電系統(tǒng)、任務(wù)載荷系統(tǒng)、地面系統(tǒng)、綜合保障系統(tǒng)等 7表1：無(wú)人機(jī)政策催化密集 3表2：中國(guó)民航局92部明確了無(wú)人機(jī)產(chǎn)品分類 4表3：中國(guó)民航局92部明確了無(wú)人機(jī)適航管理 4表4：美團(tuán)、京東、順豐等公司均已發(fā)布物流無(wú)人機(jī)產(chǎn)品 6表5：無(wú)人機(jī)主要采用4種構(gòu)型 71、2024年中國(guó)民航局-922024年中國(guó)民航局-92202112年6120024年1月120241-92部表1：無(wú)人機(jī)政策催化密集時(shí)間文件內(nèi)容及意義提出服務(wù)體系更加健全，貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)更加完2021年12月《“十四五”民用航空發(fā)展規(guī)劃》善，通用航空服務(wù)豐富多元，無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的目標(biāo)規(guī)定了無(wú)人機(jī)物流配送的基本要求、場(chǎng)地2022年10月《無(wú)人機(jī)物流配送運(yùn)行要求》設(shè)施要求、作業(yè)要求、信息交互和安全要求推出管理無(wú)人駕駛航空器飛行的規(guī)范條2023年6月《無(wú)人駕駛航空器飛行管理暫行條例》

例，將除管制空域以外的真高120米以下2411起正式生效2023年12月 中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議 將低空經(jīng)濟(jì)列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)無(wú)人機(jī)運(yùn)行第一份規(guī)章性文件（民航規(guī)章2024年1月2024年3月

《民用無(wú)人駕駛航空器運(yùn)行安全管理（中國(guó)民航局-92部）92申請(qǐng)和頒發(fā)（征求意見(jiàn)稿》

體系最高級(jí)別）生效，規(guī)范了無(wú)人機(jī)的產(chǎn)品分類，適航要求等明確了92部運(yùn)營(yíng)許可的申請(qǐng)流程和評(píng)估要點(diǎn)資料來(lái)源：中國(guó)政府官網(wǎng)、研究所中國(guó)民航局92部運(yùn)營(yíng)許可開(kāi)始申請(qǐng)，中大型無(wú)人機(jī)適航管理有望加速。民航局9225KG3159292表2：中國(guó)民航局92部明確了無(wú)人機(jī)產(chǎn)品分類分類微型 輕型小型中型 大型空機(jī)重量（KG)<0.25 4最大起飛重量(KG)小于等于7小于等于150最大飛行真高（M)小于等于50最大平飛速度（KM/H）

小于等于40小于等于100資料來(lái)源：中國(guó)民航局、研究所分類 要求表3：中國(guó)民航局92部明確了無(wú)人機(jī)適航管理分類 要求正常類運(yùn)輸類限用類

25方飛行的無(wú)人駕駛航空器系統(tǒng)。最大審定起飛重量為5700公斤(固定翼)或者3180公斤(旋翼類)以上，或者載客19人以上，可用于載人飛行、進(jìn)行融合飛行或者在人口密集區(qū)域上方飛行的無(wú)人駕駛航空器系統(tǒng)。25公斤及以上，不用于載人飛行、不進(jìn)入融資料來(lái)源：中國(guó)民航局、研究所2、物流無(wú)人機(jī)需求有望快速提升2024年國(guó)內(nèi)工業(yè)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)空間有望達(dá)到1500根據(jù)Frost&Sullivan預(yù)測(cè)，2024至1,507.85圖1：2024年國(guó)內(nèi)工業(yè)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)有望達(dá)到千億級(jí)（億元）

圖2：2024年快遞物流等無(wú)人機(jī)需求有望快速提升（億元） 數(shù)據(jù)來(lái)源：Frost&Sullivan、中無(wú)人機(jī)招股說(shuō)明書(shū) 數(shù)據(jù)來(lái)源：Frost&Sullivan、中無(wú)人機(jī)招股說(shuō)明書(shū)電池技術(shù)迭代有望推動(dòng)無(wú)人機(jī)物流商業(yè)化。目前制約貨運(yùn)無(wú)人機(jī)應(yīng)用的一個(gè)重要問(wèn)題就是續(xù)航時(shí)間短，無(wú)法與現(xiàn)今的快遞單量匹配，后續(xù)電池能量密度的持續(xù)迭代以及固態(tài)電池的應(yīng)用有望推動(dòng)無(wú)人機(jī)物流商業(yè)化。無(wú)人機(jī)目前DHL公司，西北工業(yè)大學(xué)等都已研制出適合無(wú)人機(jī)停放的智能快遞柜，通過(guò)RFID射頻技術(shù)識(shí)別無(wú)人機(jī)底部的條碼進(jìn)行貨物接收、分揀。無(wú)人機(jī)貨運(yùn)具有效率、成本、環(huán)保三大優(yōu)勢(shì)。40-60公里,20-30/配送成本：Alphabet,30%60%圖通過(guò)無(wú)人機(jī)配送最一里能明顯降低成本 圖通過(guò)無(wú)人機(jī)配送最一里能明顯節(jié)省時(shí)間資料來(lái)源《卡車與無(wú)人機(jī)聯(lián)合配送模式下物流調(diào)度的優(yōu)化研究》 資料來(lái)源《卡車與無(wú)人機(jī)聯(lián)合配送模式下物流調(diào)度的優(yōu)化研究》2023712120236150150KG20238月發(fā)布DJIFlycart3030KG16KM。產(chǎn)品進(jìn)展產(chǎn)品圖片滿載航程（產(chǎn)品進(jìn)展產(chǎn)品圖片滿載航程（KM）最大起飛重量（KG）構(gòu)型產(chǎn)品美團(tuán)第四代無(wú)人機(jī) 多旋翼 9.5 10 2023年7月產(chǎn)品發(fā)布京東“京蜓” 傾轉(zhuǎn)旋翼 500 450

2020年12月首飛，2022年1月受理適航申請(qǐng)豐翼科技方舟150 多旋翼 150 20 2023年6月發(fā)布DJIFlycart30多旋翼301620238月發(fā)布資料來(lái)源：《無(wú)人機(jī)在物流領(lǐng)域加快推廣應(yīng)用》、新浪財(cái)經(jīng)、焦點(diǎn)雜志、研究所無(wú)人機(jī)主要采用4種構(gòu)型，混合式構(gòu)型有望在物流中大型無(wú)人機(jī)展開(kāi)應(yīng)用。其中固定翼無(wú)人機(jī)巡航時(shí)間長(zhǎng)，但需要起飛跑道；無(wú)人直升機(jī)可以垂直起落，但相對(duì)故障率高、油耗高；多旋翼無(wú)人機(jī)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、價(jià)格低，但巡航時(shí)間較短；混合無(wú)人機(jī)擁有兩個(gè)動(dòng)力系統(tǒng)，可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)垂直起降、空中懸停和高速巡航飛行，有望在分類 定義 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 典型產(chǎn)品物流等中大型無(wú)人機(jī)展開(kāi)應(yīng)用。表5：無(wú)人機(jī)主要采用4種構(gòu)型分類 定義 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 典型產(chǎn)品人機(jī)機(jī)人機(jī)人機(jī)

指由動(dòng)力裝置產(chǎn)生前進(jìn)的推力或拉力，由機(jī)身固定的機(jī)翼產(chǎn)生升力，在大氣層內(nèi)飛行的無(wú)人機(jī)依靠動(dòng)力系統(tǒng)驅(qū)動(dòng)一個(gè)或多個(gè)旋翼產(chǎn)生升飛、定點(diǎn)回轉(zhuǎn)等可控飛行的無(wú)人機(jī)具有三個(gè)及以上旋翼軸提供升力和推進(jìn)力的可垂直起降無(wú)人機(jī)混合兩種或多種平臺(tái)構(gòu)造形式的無(wú)人機(jī)，如傾轉(zhuǎn)旋翼無(wú)人機(jī)

載荷大、續(xù)航時(shí)間長(zhǎng)、航程遠(yuǎn)、飛行速度快、飛行高度高具有可垂直起降、可懸停、操作靈活、可任意方向飛翔可向任意方向飛行垂直起降、空中懸停和高速巡航飛行

需要跑道 翼龍結(jié)構(gòu)復(fù)雜故障率較高飛行速度較低、油耗高、載荷小、火力偵察兵航程及續(xù)航時(shí)間短有效載荷較小續(xù)航時(shí)間較短 Magni研發(fā)周期相比多旋翼較長(zhǎng) BELLV247資料來(lái)源：中無(wú)人機(jī)招股說(shuō)明書(shū)、研究所圖5