【輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊案例探析13000字（論文）】

PAGEPAGE2輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊案例分析TOC\o"1-2"\h\u12998一、引言 17657（一）研究背景和意義 110681（二）研究?jī)?nèi)容和方法 227731二、相關(guān)理論綜述 218777（一）財(cái)務(wù)舞弊的含義和特點(diǎn) 232503（二）財(cái)務(wù)舞弊經(jīng)典理論 31659（三）上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因研究綜述 32950三、上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀及常用手段 311149（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀和趨勢(shì) 330766（二）上市公司財(cái)務(wù)舞弊常用手段 47580四、輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊案例分析 55908（一）輔仁藥業(yè)集團(tuán)簡(jiǎn)介 52645（二）輔仁藥業(yè)集團(tuán)ST事件 631432（三）輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊手段 620283（四）輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊的影響及成因分析 84908（五）輔仁藥業(yè)集團(tuán)防范財(cái)務(wù)舞弊的建議 1011118五、研究結(jié)論和不足 1132409（一）研究結(jié)論 116320（二）研究不足 116488參考文獻(xiàn) 12PAGE2一、引言（一）研究背景和意義1.研究背景上市公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著舉足輕重的地位，因此，要使經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量、高速度的發(fā)展，也應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司有著高質(zhì)量、高標(biāo)準(zhǔn)的管理要求。財(cái)務(wù)舞弊一直是會(huì)計(jì)界的一個(gè)頑疾，隨著證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)外公開披露，公眾、投資者們便能夠時(shí)刻關(guān)注，做出合理判斷，會(huì)計(jì)報(bào)表信息質(zhì)量就得得到相對(duì)保障，因?yàn)闀?huì)計(jì)信息的質(zhì)量對(duì)股東、債權(quán)人、投資者等利益相關(guān)者的經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，隨著時(shí)代的發(fā)展，人們也漸漸意識(shí)到治理上市公司財(cái)務(wù)舞弊的重要性。財(cái)務(wù)舞弊是指企業(yè)利用造假、錯(cuò)報(bào)等違法手段對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行修飾，掩蓋真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公眾投資者決策產(chǎn)生誤導(dǎo)，達(dá)到維護(hù)自身利益或獲得額外收益的違法行為。財(cái)務(wù)舞弊行為對(duì)于我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展產(chǎn)生了重大的負(fù)面影響。我國(guó)上市公司將越來越多，導(dǎo)致各公司的競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈，在這種激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力下，一些公司不顧監(jiān)管處罰等風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的行為，以致于財(cái)務(wù)舞弊行為越來越多，虛增資產(chǎn)、虛構(gòu)利潤(rùn)、虛假記載、重大遺漏、遺漏披露、少記費(fèi)用等手段層出不窮。中國(guó)證監(jiān)會(huì)近年來開出了不少罰單，其中2016年案例有ST*欣泰電氣、天寶等；2017年跨境財(cái)務(wù)舞弊案例兩例——ST*百特和爾康藥業(yè)，境內(nèi)有ST*圣萊等；2019年，ST*康得新、康美、暴風(fēng)集團(tuán)等；2020年,十大黑榜ST*輔仁上榜等等。本文以ST*輔仁藥業(yè)為例，從多個(gè)視角出發(fā)對(duì)該公司是如何進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的、舞弊動(dòng)因及其造成的重大影響作出分析，結(jié)合現(xiàn)階段財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀，為豐富財(cái)務(wù)舞弊治理體系的相關(guān)研究提供理論基礎(chǔ)，加以防范這對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展有著重要意義。2.研究意義（1）理論意義上市公司是我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與轉(zhuǎn)型過程中不可忽視的存在，其直接或間接地影響著資本市場(chǎng)的發(fā)展，也是廣大投資者獲取較為便捷的投資對(duì)象。但隨著上市公司財(cái)務(wù)造假、舞弊的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一重要難題，財(cái)務(wù)舞弊損害了廣大投資者的合法利益，破壞了證券市場(chǎng)的正常秩序，還引發(fā)了資本市場(chǎng)的信用危機(jī)。對(duì)輔仁藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為進(jìn)行淺析，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的研究，為國(guó)家制定相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策提供參考價(jià)值，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則，為制定的防范財(cái)務(wù)舞弊政策提供理論基礎(chǔ)。（2）現(xiàn)實(shí)意義財(cái)務(wù)舞弊事件仍舊屢見不鮮，近年來，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步加大對(duì)財(cái)務(wù)舞弊違法違規(guī)的行為的打擊力度，按照稽查執(zhí)法程序、證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)定條件開展一系列信息披露檢查工作，其中符合立案條件的及時(shí)立案查處，如果涉嫌犯罪的就移送公安機(jī)關(guān)，最嚴(yán)重的如果觸發(fā)退市條件的便實(shí)行嚴(yán)格退市。輔仁藥業(yè)集團(tuán)是一家以藥業(yè)、酒業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的集團(tuán)上市公司，是一家以研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資、管理于一體的綜合性公司，近年經(jīng)查，其涉嫌2015年至2018年年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏，公司重大資產(chǎn)重組文件中存在虛假記載，控股股東輔仁集團(tuán)在重大資產(chǎn)重組中提供信息虛假，及2018年未及時(shí)披露也未在2018年年報(bào)中披露關(guān)聯(lián)方擔(dān)保等多項(xiàng)違法事實(shí)。通過研究ST*輔仁財(cái)務(wù)造假過程的動(dòng)因及所使用的手段，運(yùn)用相關(guān)理論進(jìn)行識(shí)別、深挖，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文數(shù)據(jù)的主要來源為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)經(jīng)新聞及證監(jiān)會(huì)等官方網(wǎng)站，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析提出可行性建議。（二）研究?jī)?nèi)容和方法1.研究?jī)?nèi)容本文將以舞弊相關(guān)理論作為研究的依據(jù)，主要是以案例研究的分析方法對(duì)輔仁藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的背景、手段、動(dòng)因以及如何治理等內(nèi)容進(jìn)行分析，第一，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，大概的情況進(jìn)行了解，做簡(jiǎn)單的介紹；二是通過閱讀相關(guān)資料、查看相關(guān)的時(shí)事新聞對(duì)輔仁藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊手段進(jìn)行介紹，結(jié)合各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)狀況，了解與財(cái)務(wù)舞弊之間的聯(lián)系；再次，在舞弊動(dòng)因的研究上，以相關(guān)理論為基礎(chǔ)，選擇合適的方式展開，進(jìn)行研究；最后提出針對(duì)性的治理措施，對(duì)文章進(jìn)行總結(jié)。2.研究方法本文使用文獻(xiàn)研究法，所謂文獻(xiàn)研究法是查看近年來相關(guān)的參考文獻(xiàn)，就有關(guān)理論進(jìn)行研究、分析，大量查閱有關(guān)舞弊基礎(chǔ)理論的研究，并關(guān)注證監(jiān)會(huì)官方消息及企業(yè)的官網(wǎng)，了解具體情況，查詢相關(guān)法律法規(guī)分析企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因。本文使用案例分析法，所謂案例分析法是通過了解到的信息，對(duì)案例進(jìn)行分析，針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊的手段、動(dòng)因進(jìn)行分析，提出相關(guān)治理對(duì)策，為國(guó)內(nèi)上市公司同類型舞弊案例提供參考價(jià)值。二、相關(guān)理論綜述財(cái)務(wù)舞弊的含義和特點(diǎn)美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（1997）對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的定義是：公司有意識(shí)的在財(cái)務(wù)報(bào)告中錯(cuò)報(bào)重大事項(xiàng)，以對(duì)廣大投資者披露欺詐性的財(cái)務(wù)報(bào)告。COSO的報(bào)告（1999）認(rèn)為：財(cái)務(wù)舞弊是在財(cái)務(wù)報(bào)表或者財(cái)務(wù)披露中進(jìn)行蓄意的錯(cuò)報(bào)，甚至是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表或者財(cái)務(wù)披露有著重大直接影響的非法行為。《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1141號(hào)-財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮》說：財(cái)務(wù)舞弊是指被審計(jì)單位的管理層等有意識(shí)、有目的的使用欺騙、造假等手段獲取不當(dāng)利益的行為。在我國(guó)的審計(jì)準(zhǔn)則中，認(rèn)為財(cái)務(wù)舞弊是企業(yè)的一種有目的、有計(jì)劃的違法行為，通過財(cái)務(wù)造假使報(bào)表無(wú)法準(zhǔn)確、客觀、全面地描述出企業(yè)的真實(shí)狀態(tài)，可以采用偽造憑證、編造交易信息、隱瞞重大事項(xiàng)等方式完成；掩蓋真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公眾、投資者決策產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷，達(dá)到維護(hù)自身利益、獲得額外收益的違法違規(guī)行為。由上可知，各個(gè)組織對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的定義都有不同的見解，但都具有以下的幾個(gè)特點(diǎn)：一具有投機(jī)性和從眾性。財(cái)務(wù)舞弊的主體一般往往會(huì)通過其他參與人的行為中提取信息，采取類似的行為；二具有隱蔽性和預(yù)謀性。也就是說財(cái)務(wù)舞弊行為是需要經(jīng)過一系列財(cái)務(wù)處理過程的，內(nèi)部的舞弊，一般外部人是很難以發(fā)現(xiàn)的；三具有復(fù)雜性和多樣性，兩者呈正比。財(cái)務(wù)舞弊的形式隨著現(xiàn)代企業(yè)不斷發(fā)展，企業(yè)規(guī)?；⒓瘓F(tuán)化，產(chǎn)生財(cái)務(wù)舞弊的形式也越來越多，其形式越多，復(fù)雜度也越來越大；再是，財(cái)務(wù)舞弊具有有意性，是先有的想法，才會(huì)進(jìn)行的行為；最后，財(cái)務(wù)舞弊具有違法性。財(cái)務(wù)舞弊會(huì)危害公眾、投資者等各相關(guān)者的利益，也是國(guó)家政策和法律法規(guī)所不容的。財(cái)務(wù)舞弊行為是一種不負(fù)責(zé)任，危害社會(huì)的行為，它嚴(yán)重傷害了投資者們的投資信心，損害了投資者們的利益，這對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展產(chǎn)生了極大的不利影響。（二）財(cái)務(wù)舞弊經(jīng)典理論財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因研究首推國(guó)外學(xué)者創(chuàng)立的四大經(jīng)典理論。HerbertA.Simon冰山理論（也稱二因素論：組織結(jié)構(gòu)與個(gè)體行為）該理論指出公司財(cái)務(wù)舞弊問題就像一座冰山，能夠直接觀察到的僅是冰山一角，還有更多高風(fēng)險(xiǎn)的因素隱藏在海水之下。股東期望經(jīng)營(yíng)者為企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，但當(dāng)經(jīng)營(yíng)者更多地追求個(gè)人利益時(shí)，就會(huì)對(duì)股東利益造成影響，這告訴我們不能只注重一些宏觀因素，還要加大對(duì)個(gè)體行為所帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析；W.SteveAlbrecht（1995）的舞弊三角理論（三因素論：壓力、機(jī)會(huì)、借口）當(dāng)壓力、機(jī)會(huì)、借口同時(shí)爆發(fā)時(shí)，就容易滋生舞弊行為，包括審計(jì)單位失職、管理者工作壓力、融資需求等；Bologna提出的GONE理論（四因素論：貪婪、機(jī)會(huì)、需要、暴露）增添了“暴露”的外部影響因素，并且指出舞弊行為一旦被發(fā)現(xiàn)便會(huì)對(duì)行為人所作出的決策產(chǎn)生影響，上述四因素對(duì)公司財(cái)務(wù)舞弊均具重要作用，相互之間的關(guān)系將直接決定財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的大小；Bologna（1995）風(fēng)險(xiǎn)因子理論在GONE理論基礎(chǔ)上發(fā)展更加成熟，為舞弊被發(fā)現(xiàn)后舞弊者受罰的性質(zhì)和程度、動(dòng)機(jī)、舞弊機(jī)會(huì)、道德品質(zhì)、舞弊被發(fā)現(xiàn)的概率四因素，風(fēng)險(xiǎn)因子理論把財(cái)務(wù)舞弊的成因分為一般風(fēng)險(xiǎn)因子理論和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子理論，兩者結(jié)合就容易發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊。伍玲春（2018）當(dāng)企業(yè)內(nèi)部管理不夠完善，審計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)不高及監(jiān)管制度不成熟時(shí)，發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的概率更高。劉志洋和韓麗榮（2018）的研究顯示，通過對(duì)財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因的深入分析，對(duì)保護(hù)投資者權(quán)益和維護(hù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)秩序具有正向影響。楊旭（2018）梳理了我國(guó)上市公司舞弊的動(dòng)機(jī)，將其歸納為融資支持、避免退市和操縱股價(jià)三方面。（三）上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因研究綜述國(guó)內(nèi)在財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因方面起步比較晚，主要從公司內(nèi)部和外部環(huán)境兩方面對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因進(jìn)行研究。從公司內(nèi)部來講，謝曉茵，孫燕東（2014）以2009-2011年發(fā)生會(huì)計(jì)舞弊的157家上市公司及配對(duì)樣本為研究對(duì)象，基于三角理論提出發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因，在壓力方面，財(cái)務(wù)壓力較大的企業(yè)容易發(fā)生舞弊；在機(jī)會(huì)方面，控制環(huán)境、信息溝通與內(nèi)部監(jiān)督制度設(shè)置較差的企業(yè)容易發(fā)生舞弊；在借口方面，管理層更換頻繁、預(yù)計(jì)利潤(rùn)率高的企業(yè)容易發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊、財(cái)務(wù)欺詐。郭鐵錚（2015）提出引發(fā)財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因主要有四方面：失敗的內(nèi)部控制，不合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)利益和政治利益。陳艷，樊星等人（2017）提出CEO權(quán)利強(qiáng)大和過度自信容易引起財(cái)務(wù)舞弊。從公司外部來講，學(xué)者李金峰（2015）從舞弊動(dòng)機(jī)、機(jī)會(huì)兩方面分析，認(rèn)為上市公司舞弊動(dòng)機(jī)主要有業(yè)績(jī)壓力、發(fā)行股票及分配、以及獲取信貸資金，而我國(guó)上市公司舞弊機(jī)會(huì)與公司治理的缺陷、會(huì)計(jì)事務(wù)所的獨(dú)立性、政府監(jiān)督機(jī)制相關(guān)。胡華夏，劉雯（2018）運(yùn)用扎根編碼技術(shù)進(jìn)行公司案例研究，結(jié)論是企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊主要受四個(gè)因素影響：文化、動(dòng)機(jī)、機(jī)會(huì)和收益權(quán)衡。三、上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀及常用手段（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀和趨勢(shì)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增速發(fā)展，越來越多的企業(yè)面臨著來自資本市場(chǎng)的財(cái)務(wù)壓力。很多的企業(yè)在多方壓力下會(huì)主動(dòng)或被動(dòng)地采取各種手段來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告，營(yíng)造經(jīng)營(yíng)良好的假象。近幾年來，這種趨勢(shì)在各企業(yè)及上市公司、跨國(guó)企業(yè)在華子公司都有蔓延的趨勢(shì)，財(cái)務(wù)舞弊手法也越漸越復(fù)雜，如果上市公司不能及早的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問題并以專業(yè)手段妥善處理，就會(huì)面臨重大的經(jīng)濟(jì)損失和名譽(yù)損失，并對(duì)公司日常運(yùn)營(yíng)造成嚴(yán)重干擾。如果舞弊問題一直存在，并持續(xù)蔓延，引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入，將會(huì)嚴(yán)重干擾企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，影響公司股價(jià)、品牌及市場(chǎng)的形象，還會(huì)造成該企業(yè)員工、客戶和供應(yīng)商的流失，甚至導(dǎo)致公司嚴(yán)格退市。財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，往往從微小的問題萌芽，然后逐漸放大，如提前確認(rèn)收入，以達(dá)成短期的財(cái)務(wù)目標(biāo)。（二）上市公司財(cái)務(wù)舞弊常用手段國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)舞弊手段的分析是從不同角度、不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類的。閻達(dá)五（2001）認(rèn)為，財(cái)務(wù)舞弊的手段主要分四種情形：第一種情形是通過虛假交易達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的；第二種是虛構(gòu)銷售合同以達(dá)到虛增收入的目的；第三種情形是通過變更收入的確定時(shí)間以達(dá)到偽造財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的手段；第四種就是對(duì)公司的非經(jīng)常性損益進(jìn)行任意操控。易廣輝(2007)通過研究財(cái)務(wù)舞弊案件的手段發(fā)現(xiàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊主要通過四種形式進(jìn)行：這四種形式分別是利用關(guān)聯(lián)方交易和會(huì)計(jì)政策選擇、通過并購(gòu)重組以及對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更的用。安凌云(2012)認(rèn)為財(cái)務(wù)舞弊的手段分為三大層次，第一層是收入層面，第二層是資產(chǎn)負(fù)債層面，第三層是成本層面。第一層是通過虛構(gòu)交易、確認(rèn)虛假收入來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞行為：第二層和第三層是通過虛構(gòu)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)減值、存貨減值、任意切換公允模式和成本模式、負(fù)債的確認(rèn)以及股權(quán)等進(jìn)行財(cái)務(wù)舞。陳仕清(2018)指出，財(cái)務(wù)舞弊的手段還應(yīng)包括企業(yè)通過少計(jì)算利息、延遲處理?yè)p失虛減負(fù)債等方式。李曉(2019)認(rèn)為財(cái)務(wù)舞弊的行為可以分為三個(gè)方面第一個(gè)方面是虛假露財(cái)務(wù)信息，通過對(duì)重大事項(xiàng)的虛假披露以達(dá)到自身的目的：第二個(gè)方面是利潤(rùn)表舞剪，通過偽造虛假數(shù)據(jù)從而達(dá)到掩蓋真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況：第三個(gè)方面是資產(chǎn)負(fù)債表舞弊，因其作弊手段靈活多變，往往最不容易察覺的便是資產(chǎn)負(fù)債表舞弊。財(cái)務(wù)舞弊手段主要包含財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊和信息披露舞弊，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊主要包括虛構(gòu)利潤(rùn)、虛列資產(chǎn)：信息披露舞弊主要包括推遲披露、重大遺漏、虛假披露。1.信息違規(guī)披露（1）虛假記載虛假記載是指財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的內(nèi)容與事情的真實(shí)情況不符以及會(huì)使報(bào)表所有者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息產(chǎn)生錯(cuò)誤的判斷的行為。推遲披露推遲披露指企業(yè)在法律規(guī)定的時(shí)間內(nèi)沒有在報(bào)表中出示相應(yīng)的信息，導(dǎo)致本應(yīng)該具有時(shí)效性的信息失效，使得報(bào)表使用者由于沒有及時(shí)獲得有效信息而產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷的行為。重大遺漏重大遺漏指的是企業(yè)在出示相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，選擇性的披露消息，是財(cái)務(wù)舞弊的慣用手段，用其蒙騙財(cái)務(wù)報(bào)表所有者，使其做出錯(cuò)誤的判斷。部分上市公司對(duì)管理層占用公司大額資金不予披露，則年報(bào)中會(huì)存在大額資金數(shù)據(jù)重大遺漏；公司還會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)政策的變更，與關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)不予披露，以此進(jìn)行舞弊。2.財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊（1）虛列資產(chǎn)虛列資產(chǎn)指企業(yè)披露的資產(chǎn)與自身實(shí)際資產(chǎn)不符的行為。（2）虛構(gòu)利潤(rùn)虛構(gòu)利潤(rùn)指企業(yè)在編制相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，虛假計(jì)提利潤(rùn)，也包括虛減成本和虛增收入。最常用的虛構(gòu)交易的方式有兩大類，以虛構(gòu)銷售合同的方式和通過設(shè)立空殼公司或非關(guān)聯(lián)方中轉(zhuǎn)的方式來虛構(gòu)交易增加收入。第一類較為明顯，很容易被發(fā)現(xiàn)，第二類就相對(duì)的較為隱蔽，難以被人發(fā)現(xiàn)。四、輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊案例分析 隨著生活經(jīng)濟(jì)條件的提高，人們?cè)絹碓阶⒅刈陨淼纳眢w健康，同時(shí)這帶動(dòng)了大眾對(duì)醫(yī)療服務(wù)的需求，人們的需求不斷增長(zhǎng)、健康意識(shí)增加，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)得以迅速的發(fā)展。近年來，在禽流感、新型冠狀疫情的爆發(fā)等流行病發(fā)生的背景下，我國(guó)的醫(yī)藥行業(yè)越來越受政府和普通民眾的關(guān)注，所以不管是內(nèi)部還是外部環(huán)境影響，醫(yī)療行業(yè)發(fā)展廣受關(guān)注，中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)也不斷地推出醫(yī)?？刭M(fèi)、醫(yī)保目錄調(diào)整、“兩票制”改革等諸多新政策，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來不小的壓力，醫(yī)藥制造行業(yè)這個(gè)特殊的行業(yè)，飽受人們密切的關(guān)注，具有高風(fēng)險(xiǎn)性，其行業(yè)結(jié)構(gòu)性收入和利潤(rùn)增速放緩成為常態(tài)。（一）輔仁藥業(yè)集團(tuán)簡(jiǎn)介輔仁藥業(yè)公司主營(yíng)從事中成藥的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及藥品的批發(fā)零售業(yè)務(wù)、化學(xué)藥和原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，研發(fā)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資、管理與一體的綜合性集團(tuán)公司。其公司擁有藥品批準(zhǔn)文號(hào)536個(gè)，其中入選《醫(yī)保目錄（2017年版）》的品種317個(gè)，進(jìn)入國(guó)家基本藥物目錄的品種141個(gè)，83個(gè)藥品品種進(jìn)入地方醫(yī)保目錄，還擁有專利48項(xiàng)，其中發(fā)明專利21項(xiàng)。主要產(chǎn)品覆蓋多種劑型的化學(xué)藥、中成藥、原料藥和生物制藥。包括粉針劑、片劑、原料藥、水針劑、口服液、膠劑、膠囊劑、顆粒劑、中間體等。產(chǎn)品質(zhì)量符合中國(guó)藥典標(biāo)準(zhǔn)，部分產(chǎn)品符合歐盟等國(guó)家和地區(qū)藥物進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)并出口歐洲多個(gè)國(guó)家。ST輔仁2019年年度報(bào)告摘要-《網(wǎng)絡(luò)（.c）》-2019輔仁藥業(yè)擁有獨(dú)立的、完整的采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售體系，并根據(jù)市場(chǎng)的需求及市場(chǎng)規(guī)則、自身的情況和運(yùn)作機(jī)制，獨(dú)立地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。ST輔仁2019年年度報(bào)告摘要-《網(wǎng)絡(luò)（.c）》-2019根據(jù)中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)信息中心發(fā)布的《中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)榜單》（《中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)榜單》是國(guó)內(nèi)公認(rèn)的醫(yī)藥行業(yè)權(quán)威榜單，上榜企業(yè)是中國(guó)最具實(shí)力的企業(yè)，代表了國(guó)內(nèi)醫(yī)藥工業(yè)的最高發(fā)展水平。），2014年至2017年，輔仁集團(tuán)均位列中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)榜單中，分別排名第45位、第41位、第39位、第35位。根據(jù)醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)的權(quán)威媒體醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào)刊發(fā)布的《中國(guó)制藥工業(yè)百?gòu)?qiáng)榜》，2014年至2018年，輔仁藥業(yè)均位列中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)榜單中，分別排名第16位、第21位、第17位、第13位。輔仁藥業(yè)是輔仁集團(tuán)下屬核心醫(yī)藥類公司，也是輔仁集團(tuán)子公司中規(guī)模最大、效益最好的醫(yī)藥產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，在市場(chǎng)上具有較強(qiáng)的影響力。證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)-輔仁藥業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司2019年年度報(bào)告摘要-《網(wǎng)絡(luò)（http://epaper.zqrb.c）》-2020證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)-輔仁藥業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司2019年年度報(bào)告摘要-《網(wǎng)絡(luò)（http://epaper.zqrb.c）》-2020數(shù)據(jù)來源：中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)信息中心，醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào)在大多數(shù)的股東、債權(quán)人和投資者記憶中，輔仁藥業(yè)可以說是A股的“白馬股”，但如今卻深陷ST風(fēng)險(xiǎn)警告，其股權(quán)遭凍結(jié)、被立案調(diào)查、債務(wù)逾期等“負(fù)面事件”，白馬股就此“隕落”。企查查數(shù)據(jù)顯示，輔仁藥業(yè)深陷多條法律訴訟、多起自身風(fēng)險(xiǎn)、且關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)眾多，2019年以來存在4起被納入失信被執(zhí)行人名單案件。來自企查查網(wǎng)-輔仁藥業(yè)2015年，輔仁藥業(yè)未披露輔仁集團(tuán)、輔仁控股非經(jīng)營(yíng)性資金占用的發(fā)生額、期末余額6380萬(wàn)元，以及相關(guān)決策程序、占用原因等信息，導(dǎo)致2015年年度報(bào)告存在重大遺漏。2016年，輔仁藥業(yè)未披露輔仁集團(tuán)、輔仁控股非經(jīng)營(yíng)性資金占用的期初余額6380萬(wàn)元、發(fā)生額820萬(wàn)元、期末余額7200萬(wàn)元，以及相關(guān)決策程序、占用原因等信息，導(dǎo)致2016年年度報(bào)告存在重大遺漏。輔仁藥業(yè)集團(tuán)重大資產(chǎn)重組文件中存在虛假記載，經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，截至2015年12月31日，開藥集團(tuán)及其子公司向輔仁集團(tuán)（含控股子公司，下同）、輔仁控股提供資金的余額為34950萬(wàn)元；2016年12月31日，開藥集團(tuán)及其子公司向輔仁集團(tuán)（含控股子公司，下同）、輔仁控股提供資金的余額為50370萬(wàn)元。開藥集團(tuán)未將上述兩筆交易記入財(cái)務(wù)賬簿，導(dǎo)致《重組報(bào)告書》中披露的開藥集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表中的貨幣資金余額存在虛假。來自企查查網(wǎng)-輔仁藥業(yè)（二）輔仁藥業(yè)集團(tuán)ST事件2019年7月22日，是輔仁藥業(yè)原定派發(fā)現(xiàn)金紅利的日子，但同年7月24日，輔仁藥業(yè)集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司因資金安排原因，無(wú)法按有關(guān)規(guī)定完成現(xiàn)金分紅款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)，也無(wú)法按照原來的計(jì)劃發(fā)放現(xiàn)金紅利，（而此時(shí)的輔仁藥業(yè)集團(tuán)前一季報(bào)顯示其賬面余額有17億元貨幣資金，卻無(wú)法拿出6千萬(wàn)元分紅，顯然不合理）。輔仁藥業(yè)集團(tuán)原權(quán)益分派股權(quán)登記日、除權(quán)（息）日及現(xiàn)金現(xiàn)金紅利發(fā)放日相應(yīng)取消，最后承認(rèn)公司經(jīng)營(yíng)有一定的流動(dòng)性困難。2019年7月26日晚間發(fā)布公告，輔仁藥業(yè)收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌違法違規(guī)行為，決定對(duì)公司進(jìn)行立案、調(diào)查。公司提示：2019年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被時(shí)任公司審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了無(wú)法表示意見的審計(jì)意見，涉及資金占用、違規(guī)擔(dān)保等事項(xiàng)，公司股票于2020年6月29日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警告。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第13.3.1條等相關(guān)規(guī)定，如公司2020年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告仍被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具無(wú)法表示意見或否定意見的審計(jì)意見，公司股票將繼續(xù)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查一年后，《行政處罰決定書》顯示，2015年以來，輔仁藥業(yè)（含控股子公司，下同。）將貨幣資金提供給控股股東輔仁集團(tuán)、輔仁集團(tuán)母公司輔仁控股使用。輔仁藥業(yè)沒有將提供給輔仁集團(tuán)、輔仁控股的貨幣資金計(jì)入財(cái)務(wù)賬簿，也沒有對(duì)輔仁集團(tuán)、輔仁控股非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金的情況予以披露，導(dǎo)致輔仁藥業(yè)集團(tuán)披露的2015年和2016年年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏。（三）輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊手段1.信息違規(guī)披露——重大遺漏證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》顯示，截至2015年12月31日，開藥集團(tuán)及其子公司向輔仁集團(tuán)、輔仁控股提供資金的余額為34950萬(wàn)元；2016年12月31日，開藥集團(tuán)及其子公司向輔仁集團(tuán)、輔仁控股提供資金的余額為50370萬(wàn)元。開藥集團(tuán)沒有將上述交易記入財(cái)務(wù)賬簿，導(dǎo)致《重組報(bào)告書》中披露的開藥集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表中貨幣資金余額虛假。（1）2015年度輔仁藥業(yè)未披露輔仁集團(tuán)、輔仁控股非經(jīng)營(yíng)性資金占用的發(fā)生額、期末余額6380萬(wàn)元，以及相關(guān)程序、占用原因等信息，導(dǎo)致2015年年度報(bào)告中存在重大遺漏，其非經(jīng)營(yíng)性資金占用并未入賬，導(dǎo)致輔仁藥業(yè)集團(tuán)2015年年度報(bào)告所披露的貨幣資金的期末余額10315.74萬(wàn)元虛假，虛增貨幣資金6380萬(wàn)元，占用了2015年年度報(bào)告披露的期末凈資產(chǎn)的15.17%。（2）2016年度輔仁藥業(yè)未披露輔仁集團(tuán)、輔仁控股非經(jīng)營(yíng)性資金占用的期初金額6380萬(wàn)元、發(fā)生額820萬(wàn)元、期末金額7200萬(wàn)元，以及相關(guān)程序、占用原因等信息，導(dǎo)致2016年年度報(bào)告存在重大遺漏，其非經(jīng)營(yíng)性資金占用并未入賬，導(dǎo)致輔仁藥業(yè)集團(tuán)2016年年度報(bào)告所披露的貨幣資金的期末余額10512.37萬(wàn)元虛假，虛增貨幣資金7200萬(wàn)元，占用了2016年年度報(bào)告披露的期末凈資產(chǎn)的16.63%。（3）2017年度輔仁藥業(yè)未披露輔仁集團(tuán)、輔仁控股非經(jīng)營(yíng)性資金占用的期初金額57570萬(wàn)元（含2017年12月26日并表的開藥集團(tuán)，下同）、發(fā)生額-10860萬(wàn)元、期末余額46710萬(wàn)元，以及相關(guān)決策程序、占用原因等信息，導(dǎo)致2017年年度報(bào)告存在重大遺漏。上述非經(jīng)營(yíng)性資金占用并未入賬，導(dǎo)致輔仁藥業(yè)集團(tuán)2017年年度報(bào)告披露的貨幣資金期末余額128909.47元存在虛假，虛增貨幣資金46710萬(wàn)元，占2017年年度報(bào)告披露的期末凈資產(chǎn)的10.02％。2017年年度報(bào)告中，輔仁藥業(yè)將開藥集團(tuán)納入合并報(bào)表。輔仁藥業(yè)、開藥集團(tuán)以前年度向輔仁集團(tuán)、輔仁控股提供的貨幣資金，在2017年、2018年絕大部分資金仍未歸還，還發(fā)生了新的占用，輔仁藥業(yè)沒有將相關(guān)資金占用情況記入賬簿，也沒有對(duì)輔仁集團(tuán)、輔仁控股非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金情況予以披露，導(dǎo)致其披露的2017年、2018年年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏。（4）2018年度輔仁藥業(yè)未披露輔仁集團(tuán)、輔仁控股非經(jīng)營(yíng)性資金占用的期初金額46710萬(wàn)元、發(fā)生額86953.28萬(wàn)元、期末余額133663.28萬(wàn)元，以及相關(guān)決策程序、占用原因等信息，導(dǎo)致2018年年度報(bào)告存在重大遺漏。上述非經(jīng)營(yíng)性資金占用并未入賬，導(dǎo)致輔仁藥業(yè)集團(tuán)2018年年度報(bào)告披露的貨幣資金期末余額165636.49萬(wàn)元虛假，虛增貨幣資金133663.28萬(wàn)元，占2018年年度報(bào)告披露的期末凈資產(chǎn)的24.45%。此外，2018年，輔仁藥業(yè)為輔仁集團(tuán)及朱文臣提供4筆擔(dān)保借款，其涉及的合同金額合計(jì)為1.4億元，截至2018年12月31日還未償還金額7200萬(wàn)元。輔仁藥業(yè)未能及時(shí)披露，也沒有在2018年年度報(bào)告中披露該事項(xiàng)，導(dǎo)致相關(guān)年度報(bào)告存在重大遺漏。巨潮資訊網(wǎng)-關(guān)于公司及控股股東、實(shí)際控制人收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰書》及《市場(chǎng)禁入決定書》的公告-《網(wǎng)絡(luò)（/new/disclosure/detail?plate=sse&orgId=gssh0600781&stockCode=600781&announcementId=1208614614&announcementTime=2020-10-27）》-2020巨潮資訊網(wǎng)-關(guān)于公司及控股股東、實(shí)際控制人收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰書》及《市場(chǎng)禁入決定書》的公告-《網(wǎng)絡(luò)（/new/disclosure/detail?plate=sse&orgId=gssh0600781&stockCode=600781&announcementId=1208614614&announcementTime=2020-10-27）》-20202.信息違規(guī)披露——虛假記載經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，輔仁藥業(yè)集團(tuán)截至2015年12月31日，開藥集團(tuán)及其子公司向輔仁集團(tuán)（含控股子公司，下同）、輔仁控股提供的資金，余額為34950萬(wàn)元；2016年12月31日，開藥集團(tuán)及其子公司向輔仁集團(tuán)（含控股子公司，下同）、輔仁控股提供資金的余額為50370萬(wàn)元，開藥集團(tuán)未將上述交易入賬，導(dǎo)致《重組報(bào)告書》中披露的開藥集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表中貨幣資金余額虛假。2015年虛增貨幣資金41330萬(wàn)元，占各年末凈資產(chǎn)的12.95%；2016年虛增貨幣資金57570萬(wàn)元，占各年末凈資產(chǎn)的14.79%。上述被占用資金絕大部分自中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理直至批準(zhǔn)一直未予以歸還的，故《重組報(bào)告書》中關(guān)于不存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用的表述亦存在虛假記載。來自巨潮資訊網(wǎng)-《網(wǎng)絡(luò)（/new/disclosure/detail?plate=sse&orgId=gssh0600781&stockCode=600781&announcementId=1208449849&announcementTime=2020-09-17）》-2020輔仁藥業(yè)集團(tuán)為輔仁藥業(yè)、開藥集團(tuán)的控股股東，輔仁藥業(yè)集團(tuán)為實(shí)現(xiàn)醫(yī)藥資產(chǎn)的整體上市，籌劃、組織、實(shí)施將開藥集團(tuán)注入輔仁藥業(yè)，這屬于同一控制下的重大資產(chǎn)重組。輔仁藥業(yè)集團(tuán)2015年、2016年存在大規(guī)模占用開藥集團(tuán)子公司資金，但在重組時(shí)未向輔仁藥業(yè)如實(shí)提供相關(guān)信息，在重大資產(chǎn)重組中提供信息虛假。趙黎昀.*ST輔仁炮制虛假信息實(shí)控人遭10年禁入[N].證券時(shí)報(bào),2020-10-27(A06).輔仁藥業(yè)中報(bào)顯示，公司貨幣資金較年初的16.56億元減少了91.88%，解釋說，主要存在關(guān)聯(lián)方借款所致公司及子公司、孫公司的部分債務(wù)出現(xiàn)逾期，銀行資金凍結(jié)，資金流動(dòng)性不強(qiáng)。（四）輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊的影響及成因分析1.輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊的影響輔仁藥業(yè)涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，其舞弊影響惡劣，對(duì)資本市場(chǎng)和廣大投資者們的利益都受到了極大的損害，不但會(huì)抹黑上市公司“金字招牌”，而且還會(huì)嚴(yán)重打擊投資者持股信心?，F(xiàn)今，面臨著巨額賠償和處罰。以下是*ST輔仁財(cái)務(wù)舞弊影響分析：接受證監(jiān)會(huì)處罰輔仁藥業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司及控股股東、實(shí)際控制人收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》及《市場(chǎng)禁入決定書》，依據(jù)2005年修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)輔仁藥業(yè)信息披露違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。經(jīng)查明，輔仁藥業(yè)與輔仁集團(tuán)、河南輔仁控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱輔仁控股）構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系，開封制藥（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱開藥集團(tuán)）與輔仁集團(tuán)、輔仁控股構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。證監(jiān)會(huì)決定：一、對(duì)輔仁藥業(yè)集團(tuán)定期報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏，以及未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的行為；二、對(duì)輔仁藥業(yè)報(bào)送和披露的重大資產(chǎn)重組文件中存在虛假記載的行為；三、對(duì)輔仁藥業(yè)集團(tuán)有限公司提供的信息存在虛假記載的行為，給予警告，責(zé)令輔仁藥業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元的罰款。綜合上述三項(xiàng)違法事實(shí)，合計(jì)對(duì)輔仁藥業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司處以120萬(wàn)元罰款；對(duì)輔仁藥業(yè)集團(tuán)有限公司處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)朱文臣處以150萬(wàn)元罰款；對(duì)朱文亮、蘇鴻聲、朱成功分別處以35萬(wàn)元罰款；對(duì)朱學(xué)究處以30萬(wàn)元罰款；對(duì)朱文玉處以25萬(wàn)元罰款；對(duì)趙文睿處以20萬(wàn)元罰款；對(duì)安慧、耿新生、李雯分別處以15萬(wàn)元罰款；對(duì)張海杰處以13萬(wàn)元罰款；對(duì)李成、贠海分別處以8萬(wàn)元罰款；對(duì)張雁冰處以6萬(wàn)元罰款。朱文臣作為輔仁藥業(yè)實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，輔仁集團(tuán)實(shí)際控制人，決策、安排輔仁集團(tuán)、輔仁控股占用輔仁藥業(yè)、開藥集團(tuán)資金事宜，不僅明知輔仁藥業(yè)存在被輔仁集團(tuán)、輔仁控股占用資金的情況，也明知標(biāo)的資產(chǎn)開藥集團(tuán)亦存在被輔仁集團(tuán)、輔仁控股占用資金的情形，卻仍然簽字承諾保證《重組報(bào)告書》、定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并在違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)中負(fù)有主要責(zé)任，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，違法情節(jié)較為嚴(yán)重。趙黎昀.*ST輔仁炮制虛假信息趙黎昀.*ST輔仁炮制虛假信息實(shí)控人遭10年禁入[N].證券時(shí)報(bào),2020-10-27(A06).*ST富控及相關(guān)高管涉財(cái)務(wù)造假，遭證監(jiān)會(huì)罰款并禁入證券市場(chǎng)-《網(wǎng)絡(luò)（http://stock.stockst）》（2）訴訟及賠償糾紛會(huì)計(jì)信息的及時(shí)、準(zhǔn)確性是為了幫助投資者和社會(huì)公眾及時(shí)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)成果，虛假的會(huì)計(jì)信息會(huì)對(duì)公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力等產(chǎn)生不準(zhǔn)確的信息，使得信息使用者不能做出正確的決策，不能有力的保證利益。了解到，于2018年輔仁藥業(yè)“失約”事件開始，到因涉嫌違法違規(guī)遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，2019年，輔仁藥業(yè)資金緊張并出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難，導(dǎo)致公司及子公司的部分債務(wù)逾期合計(jì)金額為77600.70萬(wàn)元。在一系列“方面事件”積壓下，涉及訴訟77起，涉及訴訟金額32.19億元；經(jīng)網(wǎng)絡(luò)查詢比對(duì)，初步判斷，還涉及金額約15億元尚未查清具體情況的訴訟。截至2020年中報(bào)，*ST輔仁的所有者權(quán)益為59.14億元，也就是說，目前累計(jì)47.19億元的債務(wù)幾乎能與上市公司的所有者權(quán)益比肩，輔仁藥業(yè)能否償還債務(wù)仍未可知。2020年，*ST輔仁收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，這意味著投資者的索賠流程已經(jīng)正式開始啟動(dòng)。（3）面臨退市風(fēng)險(xiǎn)2019年7月26日，輔仁藥業(yè)集團(tuán)收到證監(jiān)會(huì)的調(diào)查通知書，就違法違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查，且最后認(rèn)定事實(shí)，輔仁藥業(yè)集團(tuán)違反了《上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，其股票也將面臨著重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)。27日，輔仁藥業(yè)集團(tuán)發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告顯示，輔仁藥業(yè)集團(tuán)連續(xù)三個(gè)交易日收盤價(jià)格的跌幅偏離值累計(jì)超過了15%。輔仁藥業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司關(guān)于實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示暨臨時(shí)停牌的公告-《網(wǎng)絡(luò)（http://epaper.zqrb.c）》（4）市值下降，股價(jià)劇烈波動(dòng)*ST輔仁藥業(yè)經(jīng)過一系列財(cái)務(wù)舞弊手段使得公司2015年、2016年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)上漲15.69%、12.23%，其中2015年6月30日，成交量達(dá)到了184.29萬(wàn)，成交額飆升到58.56億，代表參與股票交易的投資者越來越多，當(dāng)被爆出財(cái)務(wù)舞弊后，股民接連拋股，成交量低到1.64萬(wàn)不等。其受資金困難影響，導(dǎo)致公司部分業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑。2019年輔仁藥業(yè)管理層通過采取多種措施以應(yīng)對(duì)資金困難，化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在接到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書后，其股價(jià)也一路下跌，并實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱由ST輔仁變?yōu)?ST輔仁。根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，*ST輔仁的股市變動(dòng)如圖所示：圖SEQ圖\*ARABIC2*ST輔仁股市變動(dòng)圖數(shù)據(jù)來自東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)來自東方財(cái)富網(wǎng)2.輔仁藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)舞弊的成因分析（1）關(guān)聯(lián)股東持股較為集中輔仁藥業(yè)集團(tuán)存在實(shí)際控制人的配偶或兄弟姐妹等親屬作為公司的自然人股東，可以看出輔仁藥業(yè)集團(tuán)的股權(quán)集中程度過高，存在管理層利用職權(quán)等違規(guī)行為無(wú)視內(nèi)部控制相關(guān)規(guī)章制度，從而導(dǎo)致面臨內(nèi)部控制失效的風(fēng)險(xiǎn)。（2）舞弊成本較低相較于國(guó)外的懲罰力度，我國(guó)目前對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的懲罰和監(jiān)管力度并沒有嚴(yán)格到使上市公司愿意放棄高額的利益。輔仁藥業(yè)集團(tuán)存在著僥幸心理，在低舞弊成本面前最后還是鋌而走險(xiǎn)，蓄意的將其財(cái)務(wù)報(bào)表美化，進(jìn)行舞弊行為，營(yíng)造經(jīng)營(yíng)良好的狀態(tài)。（3）內(nèi)部控制制度不健全輔仁藥業(yè)集團(tuán)，一未能執(zhí)行《對(duì)外擔(dān)保管理制度》的相關(guān)規(guī)定；二未能執(zhí)行《關(guān)聯(lián)方資金往來管理制度》；三未能執(zhí)行《貨幣資金管理辦法》《印章管理制度》等相關(guān)規(guī)定，職責(zé)分工不明確，公司沒有嚴(yán)格的執(zhí)行流程制度，和不相容崗位未分離，導(dǎo)致缺乏完善的內(nèi)部控制制度，使舞弊行為有隙可乘。（五）輔仁藥業(yè)集團(tuán)防范財(cái)務(wù)舞弊的建議1.積極與控股股東溝通，協(xié)商切實(shí)可行的資金占用歸還事宜輔仁藥業(yè)集團(tuán)，2015年虛增貨幣資金41330萬(wàn)元，占各年末凈資產(chǎn)的12.95%；2016年虛增貨幣資金57570萬(wàn)元，占各年末凈資產(chǎn)的14.79%。積極與控股股東溝通，并在不損害公司全體股東利益的前提下，落實(shí)2015年-216年資金占用的歸還方案，盡早解決資金占用的相關(guān)事宜。2.加強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力保持持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，以此為基礎(chǔ)，繼續(xù)抓好生產(chǎn)組織和原料的采購(gòu)，并降低運(yùn)營(yíng)的成本，以提升盈利能力，并做好增收節(jié)支工作，努力改善公司財(cái)務(wù)狀況，確保公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資金的需求，保證可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。3.加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理通過加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收力度，改善現(xiàn)金流狀況，并適當(dāng)縮短應(yīng)收賬款賬齡以及對(duì)個(gè)別形成壞賬的單位進(jìn)行訴訟等實(shí)施措施。加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理，持續(xù)改善現(xiàn)金流，確保公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資金的需求.4.積極配合證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查輔仁藥業(yè)涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，其舞弊影響惡劣，自被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查起，公司全面配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查工作，包括按要求提供相關(guān)資料，及時(shí)匯報(bào)有關(guān)核查工作進(jìn)展等。5.加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)及合規(guī)運(yùn)營(yíng)為適應(yīng)公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，對(duì)現(xiàn)有組織架構(gòu)及各部門職能進(jìn)行優(yōu)化，提高運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和效率。同時(shí)，公司應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部信息溝通，對(duì)管理中發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)整改，進(jìn)一步完善內(nèi)部控制制度，保證內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行，強(qiáng)化內(nèi)部控制監(jiān)督，以促進(jìn)公司穩(wěn)定、健康發(fā)展。有效的內(nèi)部控制能夠?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息的真實(shí)完整提供合理的保證，而上述重大缺陷使輔仁藥業(yè)公司內(nèi)部控制失去這一功能。6.發(fā)展優(yōu)秀的企業(yè)文化企業(yè)積極防范、識(shí)別與應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是一項(xiàng)長(zhǎng)期而必要的工作，而對(duì)于管理者來說，這也是一項(xiàng)任重而道遠(yuǎn)的任務(wù)。輔仁藥業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司關(guān)于實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示暨臨時(shí)停牌的公告-《網(wǎng)絡(luò)（http://epaper.zqrb.c）》五、研究結(jié)論和不足（一）研究結(jié)論綜上所述，許多學(xué)者對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因、識(shí)別、治理已經(jīng)有了頗有建樹的研究，并致力于運(yùn)用到實(shí)際中去，但該如何去解決這一所面臨的實(shí)際問題，依舊任重道遠(yuǎn)。我國(guó)乃至全世界財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象屢見不鮮，要想減少財(cái)務(wù)舞弊情況出現(xiàn)，我們應(yīng)該在財(cái)務(wù)舞弊治理上下功夫，建立完整的體系，從而保證健康穩(wěn)定的資本市場(chǎng)運(yùn)行。上市公司在面對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難、主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不佳、財(cái)務(wù)壓力下，有了財(cái)務(wù)舞弊機(jī)會(huì)時(shí)，如果高管道德和誠(chéng)信缺失，就很容易找到合理的借口，進(jìn)行舞弊。（二）研究不足由于個(gè)人能力不足，本文對(duì)*ST輔仁的案例研究存在一定主觀性，案例分析資料來源大多來自東方財(cái)富網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)和知網(wǎng)，以及證監(jiān)會(huì)披露及相關(guān)資料，一手資料有限，分析可能會(huì)不全面，同時(shí)個(gè)人專業(yè)能力有限，沒有深耕，案例缺乏數(shù)據(jù)樣本支持。本人將在今后工作中不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)理論知識(shí)并提升自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，能夠進(jìn)一步深入研究。參考文獻(xiàn)薛桐堯,劉潤(rùn)木.上市公司財(cái)務(wù)舞弊及其治理[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2020(22):166-167.張力派,程晨,陳玲玲.大數(shù)據(jù)時(shí)代對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的影響——研究綜述及展望[J].管理現(xiàn)代化,2020,40(05):122-129.孫倩,朱麗吶.基于舞弊三角理論探討上市公司