數(shù)字貿(mào)易學(xué) 課件 第15章 數(shù)字支付與數(shù)字貨幣

第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣本章導(dǎo)讀第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣20世紀(jì)90年代以來，數(shù)字支付和數(shù)字貨幣經(jīng)歷了由單一走向多元的演變歷程。作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的產(chǎn)物，數(shù)字貨幣運用分布式記賬和智能合約技術(shù)，既能提高數(shù)字支付的結(jié)算清算效率，又能提供數(shù)字支付迭代升級的新路徑。多元化數(shù)字支付方式和數(shù)字貨幣類型對全球數(shù)字貿(mào)易發(fā)展有利也有弊，在保證安全性同時，如何提高數(shù)字支付和數(shù)字貨幣使用和結(jié)算效率，成為全球范圍內(nèi)各貿(mào)易主體追求的共同目標(biāo)。受新冠肺炎疫情和私人數(shù)字貨幣影響，越來越多的國家重點關(guān)注以國家信用背書的法定數(shù)字貨幣。法定數(shù)字貨幣成為國際貨幣競爭特別是大國貨幣競爭重要領(lǐng)域本章導(dǎo)讀第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣通過本章學(xué)習(xí)，可以了解數(shù)字支付和數(shù)字貨幣產(chǎn)生和發(fā)展的歷程，理解數(shù)字支付和數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和外延，洞悉數(shù)字人民幣在數(shù)字貿(mào)易中的試點應(yīng)用，探討數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響，為掌握數(shù)字貿(mào)易相關(guān)支付方式和支付媒介打下基礎(chǔ)。主要內(nèi)容第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣第一節(jié)數(shù)字支付第二節(jié)數(shù)字貨幣第三節(jié)數(shù)字人民幣第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第五節(jié)本章小結(jié)：中國視角第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展作為新興支付手段，數(shù)字支付廣泛應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)間資金結(jié)算、企業(yè)間貿(mào)易和個人間交易等眾多領(lǐng)域。得益于便捷高效特點，數(shù)字支付成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代重要支付手段?？v觀數(shù)字支付產(chǎn)生和發(fā)展歷程，依據(jù)數(shù)字支付使用主體和實現(xiàn)方式，可以劃分為機(jī)構(gòu)與銀行間電子支付、個人與銀行間電子支付、第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺支付和數(shù)字貨幣支付四個階段。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（一）起步：機(jī)構(gòu)與銀行間電子支付階段（20世紀(jì)60年代至90年代）數(shù)字支付主要用于銀行內(nèi)部及銀行和其他企業(yè)或政府機(jī)構(gòu)間資金結(jié)算，實現(xiàn)貨幣在銀行系統(tǒng)內(nèi)部轉(zhuǎn)移及資金在銀行和其他機(jī)構(gòu)間流通。20世紀(jì)60年代至70年代，歐美國家銀行內(nèi)部資金結(jié)算采用較為成熟的數(shù)字化處理方式，實現(xiàn)了數(shù)字化繳存存款和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。20世紀(jì)90年代初期，銀行與政府機(jī)構(gòu)及規(guī)模較大企事業(yè)單位間實現(xiàn)了數(shù)字化資金往來，使非現(xiàn)金形式的工資分發(fā)和稅費扣除成為可能。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（二）發(fā)展：個人與銀行間電子支付階段（20世紀(jì)90年代至21世紀(jì)初）個人直接將銀行存款轉(zhuǎn)出，實現(xiàn)線下非現(xiàn)金消費和線上網(wǎng)購消費。使用數(shù)字支付的一方主體由機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)閭€人20世紀(jì)末，伴隨互聯(lián)網(wǎng)普及度提高以及銀行網(wǎng)上繳費和移動業(yè)務(wù)發(fā)展，個人銀行網(wǎng)上交易額上升。隨著個人將數(shù)字支付應(yīng)用于日常交易，與此相關(guān)的支付風(fēng)險顯現(xiàn)。為規(guī)范和引導(dǎo)數(shù)字支付發(fā)展，防范可能的風(fēng)險，各國制定數(shù)字支付相關(guān)法律制度，如中國于2005年頒布《電子支付指引（第一號）》。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（三）成熟：第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺支付階段（21世紀(jì)初至21世紀(jì)10年代）通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺，個人操作銀行賬戶資金，實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移和線上或線下消費。第三方支付平臺促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展，使消費者和商家間交易方式更加多樣，通過傳統(tǒng)支付方式實現(xiàn)的交易額縮減。以合作銀行信用為依托，第三方支付平臺為交易雙方提供支付擔(dān)保，具備良好信用保障，在很大程度上提升了數(shù)字支付便捷性。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣20世紀(jì)90年代末，電子商務(wù)的誕生促進(jìn)了網(wǎng)上支付發(fā)展，為第三方支付機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了發(fā)展契機(jī)。1999年中國第一家第三方支付平臺首信寶誕生作為中介方，第三方支付平臺連接銀行和商家，幫助消費者和商家在網(wǎng)絡(luò)交易支付過程中跳轉(zhuǎn)到銀行網(wǎng)銀界面進(jìn)行支付操作。2002年中國人民銀行聯(lián)合各商業(yè)銀行成立中國銀聯(lián)，通過銀行共同分擔(dān)成本，由中國銀聯(lián)提供銀行卡在線支付統(tǒng)一接口，使異地跨行網(wǎng)上支付成為可能。由于互聯(lián)網(wǎng)普及程度不高，第三方支付交易規(guī)模整體較小，影響力較弱。專欄15-1第三方支付市場的發(fā)展歷程第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣2005年中國人民銀行《電子支付指引（第一號）》頒布，資本大量涌入支付領(lǐng)域，支付寶成為獨立第三方支付平臺，一批新問世的線下金融服務(wù)共同推動了第三方支付平臺的發(fā)展。第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)復(fù)雜，參與方眾多。包括監(jiān)管部門、服務(wù)商、商戶和消費者包括連接消費者的賬戶側(cè)支付機(jī)構(gòu)和連接商戶的收單側(cè)支付機(jī)構(gòu)第三方支付平臺具有便捷性、高效性、規(guī)模性和低成本特點，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了資金進(jìn)出渠道和托管服務(wù)，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。專欄15-1第三方支付市場的發(fā)展歷程第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣2015年后中國第三方支付服務(wù)市場處于國際領(lǐng)先水平，但市場發(fā)展態(tài)勢出現(xiàn)了一些值得注意的動向。寡頭壟斷：支付寶依托電商平臺交易付款和互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)葓鼍?，財付通依托微信紅包、網(wǎng)約車出行和乘車碼等場景，滿足了移動支付剛需，成為第三方移動支付市場的雙寡頭。向資金配置等金融領(lǐng)域滲透：除提供支付中轉(zhuǎn)服務(wù)外，涉足客戶資金配置和風(fēng)險管理等金融領(lǐng)域，試圖打造支付疊加金融的普惠金融模式。專欄15-1第三方支付市場的發(fā)展歷程第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（四）突破：數(shù)字貨幣支付階段（21世紀(jì)10年代至今）由于數(shù)字貨幣不依賴銀行賬戶，通過數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)移資金，無需通過支付系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算最終確認(rèn)，基于數(shù)字貨幣的數(shù)字支付能實現(xiàn)非銀行賬戶間資金轉(zhuǎn)移?；诜ǘ〝?shù)字貨幣的支付方式是數(shù)字支付的最新形態(tài)，具有可編程、可控匿名、安全和可追溯等特點。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（四）突破：數(shù)字貨幣支付階段（21世紀(jì)10年代至今）第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺支付和數(shù)字貨幣支付的發(fā)展，得益于商業(yè)貿(mào)易活動的繁榮以及互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈等底層數(shù)字技術(shù)的支持。中國、美國和新加坡等眾多國家注意到數(shù)字貨幣的風(fēng)險和機(jī)遇，著手研究基于法定數(shù)字貨幣的數(shù)字支付方式，在相關(guān)技術(shù)和政策配套成熟后，推動數(shù)字貨幣支付落地。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，數(shù)字貨幣支付能滿足公眾法定貨幣需求，對推動全球范圍內(nèi)數(shù)字支付體系建設(shè)具有戰(zhàn)略意義。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（一）數(shù)字支付的內(nèi)涵回望數(shù)字支付產(chǎn)生和發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)其應(yīng)用場景日趨多樣化。為提高數(shù)字支付安全性，推動其數(shù)字貿(mào)易應(yīng)用，聯(lián)合國等國際組織應(yīng)制定統(tǒng)一規(guī)則框架，各國要將相關(guān)治理和監(jiān)管政策落到實處。界定數(shù)字支付內(nèi)涵和外延，有助于確保數(shù)字支付動態(tài)變化處于數(shù)字支付治理和規(guī)范范圍內(nèi)。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（一）數(shù)字支付的內(nèi)涵通過數(shù)字化方式，數(shù)字支付實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動中貨幣支付和資金轉(zhuǎn)移支付是指實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動中貨幣支付和資金轉(zhuǎn)移的行為數(shù)字支付特別強(qiáng)調(diào)交易過程數(shù)字化，貨幣債權(quán)轉(zhuǎn)移在數(shù)字化、無形信息流或資金流中達(dá)成，不需有形物理貨幣交付。數(shù)字支付具有高效、透明和安全的特征2016年聯(lián)合國旗下機(jī)構(gòu)“優(yōu)于現(xiàn)金聯(lián)盟”發(fā)布《聯(lián)合國負(fù)責(zé)任數(shù)字支付原則》報告指出，通過數(shù)字支付能節(jié)省支付成本，提高支付透明度和安全性。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣數(shù)字支付是指通過數(shù)字化方式實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動中貨幣支付和資金轉(zhuǎn)移的行為，其交易過程數(shù)字化，即貨幣債權(quán)轉(zhuǎn)移在數(shù)字化、無形信息流或資金流中達(dá)成，不需有形物理貨幣交付，具有高效、透明和安全的特征。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字支付的外延根據(jù)交易媒介劃分，數(shù)字支付包括電子支付（傳統(tǒng)貨幣數(shù)字化支付）和數(shù)字貨幣支付兩類。電子支付是指客戶直接或授權(quán)他人通過電子終端發(fā)出支付指令，實現(xiàn)貨幣支付和資金轉(zhuǎn)移的行為。根據(jù)指令發(fā)起方式劃分，電子支付包括網(wǎng)上支付、電話支付、移動支付、銷售點終端交易、自動柜員機(jī)交易和其他電子支付。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字支付的外延2005年10月，中國人民銀行發(fā)布《電子支付指引（第一號）》，其第二條界定了電子支付的內(nèi)涵和外延。在個人線上或線下消費場景中，網(wǎng)上支付和移動支付廣泛應(yīng)用。如基于客戶銀行賬號的資金支付，資金來源是客戶銀行賬戶，包括綁定銀行卡的支付寶賬戶。如基于虛擬信用卡或互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的資金支付，資金來源是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為客戶提供的信用額度，包括京東旗下的京東白條。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字支付的外延數(shù)字貨幣支付是指使用以數(shù)字化形式存在的數(shù)字貨幣在線上或線下完成的支付與電子支付相比，數(shù)字貨幣支付最大不同在于具體交易執(zhí)行流程基本不需銀行直接參與，能提高交易效率，降低交易成本，交易過程的隱私能得到有效保護(hù)，但偽造和重復(fù)使用風(fēng)險始終存在。2021年8月，交通銀行大連分行聯(lián)合大連商品交易所使用數(shù)字人民幣完成交割倉庫倉儲費支付，是數(shù)字貨幣支付在中國境內(nèi)期貨領(lǐng)域首次應(yīng)用。2022年7月，首例普通公路數(shù)字人民幣繳費場景在江蘇省吳江公路中心吳江收費站和桃源收費站落地，在生活服務(wù)領(lǐng)域逐步形成一批應(yīng)用規(guī)模大、交易頻次高和使用人數(shù)廣的數(shù)字貨幣支付應(yīng)用場景。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字支付與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字支付對數(shù)字貿(mào)易的積極影響作為數(shù)字貿(mào)易重要支付方式，數(shù)字支付能促進(jìn)貿(mào)易過程的資金流動。標(biāo)準(zhǔn)化支付服務(wù)對推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)交易達(dá)成具有關(guān)鍵作用，但傳統(tǒng)現(xiàn)金支付存在資金處理效率較低、信息流和資金流整合效率較低、不能滿足個性化服務(wù)需求等缺陷，與全球數(shù)字貿(mào)易應(yīng)用場景的要求不相適應(yīng)。數(shù)字貿(mào)易通常伴隨跨境高頻資金流動，消費者能否在不同國家和地區(qū)便捷接受跨境數(shù)字支付服務(wù)，在很大程度上決定了數(shù)字貿(mào)易支付的效率?；跀?shù)字化商業(yè)銀行存款貨幣或數(shù)字貨幣的支付方式，如第三方平臺支付，通過銀行卡完成資金轉(zhuǎn)移和支付清算，在提高數(shù)字貿(mào)易支付環(huán)節(jié)效率的同時，能增加銀行卡用戶活躍度，拓寬銀行卡使用范圍，促進(jìn)社會資金流動。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字支付與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字支付對數(shù)字貿(mào)易的積極影響作為數(shù)字貿(mào)易重要環(huán)節(jié)，數(shù)字支付能促進(jìn)貿(mào)易過程的數(shù)據(jù)流動。在數(shù)字支付中，交易數(shù)據(jù)和資金流動數(shù)據(jù)同步傳輸，使數(shù)據(jù)及時和全面地收集，不僅能完成貨幣債權(quán)轉(zhuǎn)移，還能實現(xiàn)客戶和收款者間數(shù)據(jù)共享。如果能建立國際公認(rèn)的支付標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)共享標(biāo)準(zhǔn)并規(guī)范貿(mào)易數(shù)據(jù)監(jiān)管訪問，就可以促進(jìn)數(shù)據(jù)流動和隱私保護(hù)、提高企業(yè)貿(mào)易效率。美國—墨西哥—加拿大《美墨加貿(mào)易協(xié)定》為支持跨境支付提供了范例，使數(shù)據(jù)在三方自由流動，降低了三方數(shù)據(jù)跨境流動成本。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字支付與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字支付對數(shù)字貿(mào)易的積極影響作為數(shù)字貿(mào)易重要賦能手段，數(shù)字支付有助于數(shù)字貿(mào)易參與者防范跨境結(jié)算匯率風(fēng)險和保障回款安全。在遭遇匯率波動時，企業(yè)往往欠缺匯率風(fēng)險管理經(jīng)驗，會蒙受匯兌損失。數(shù)字支付服務(wù)商與跨境電商平臺技術(shù)系統(tǒng)對接，能針對企業(yè)個性化結(jié)匯需求，提供定制服務(wù)，獲取最新匯率報價并完成結(jié)匯操作，保證收款結(jié)匯流程安全合規(guī)，幫助企業(yè)縮短回款周期、快速結(jié)匯。在本國貨幣匯率跌幅較大時，部分新興市場國家會采取資本管制措施抑制貨幣貶值，可能威脅企業(yè)銷售回款安全，數(shù)字支付服務(wù)商能協(xié)助企業(yè)及時獲悉金融監(jiān)管部門資本管制動向，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)為不同類型企業(yè)尋找合適風(fēng)險對沖工具，消除回款到賬延期隱患。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字支付與數(shù)字貿(mào)易（二）數(shù)字支付對數(shù)字貿(mào)易的消極影響當(dāng)資金跨境流動時，國家間支付規(guī)則不同會導(dǎo)致支付效率降低，給數(shù)字貿(mào)易帶來時效風(fēng)險和資金安全風(fēng)險。雖然支付系統(tǒng)監(jiān)管已覆蓋交易、清算和結(jié)算全過程，但由于全球范圍內(nèi)缺乏公認(rèn)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，各國中央銀行針對數(shù)字支付采取的管制措施并不相同。金融信用評估系統(tǒng)一旦發(fā)生信用評估失誤，或者出現(xiàn)第三方支付平臺由于重大安全責(zé)任事故造成信譽受損情形，數(shù)字貿(mào)易生態(tài)會陷入困境。在支付信用體系不健全的制度環(huán)境下，開展數(shù)字支付業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)將不得不承擔(dān)較高的信用風(fēng)險。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣理論命題15-1目的國貨幣貶值會導(dǎo)致跨境電商出口減少；匯率變動對跨境電商出口存在空間溢出效應(yīng)，不僅會影響對目的國的跨境電商出口，而且還會影響對目的國地理鄰近或經(jīng)濟(jì)鄰近國家的跨境電商出口。參見“馬述忠、曹信生、張洪勝，匯率變動對跨境電商出口的影響及空間溢出效應(yīng)研究，浙江大學(xué)學(xué)報（人文社會科學(xué)版），2020年第50卷第1期，第14-36頁”第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展數(shù)字貨幣是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的產(chǎn)物，伴隨數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，數(shù)字貨幣受到越來越多的關(guān)注，表現(xiàn)形式和應(yīng)用場景增多。從發(fā)行、流通、交易和監(jiān)管角度辨析數(shù)字貨幣，可以將其發(fā)展劃分為私人數(shù)字貨幣時代和法定與私人數(shù)字貨幣共存時代。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（一）起步：私人數(shù)字貨幣時代（20世紀(jì)80年代至21世紀(jì)10年代）私人數(shù)字貨幣經(jīng)歷發(fā)行、認(rèn)可、試用和推廣階段，產(chǎn)業(yè)鏈及配套設(shè)施在演化中不斷完善，涵蓋生產(chǎn)、發(fā)行、儲存和交易一系列金融服務(wù)，涉及的交易范圍擴(kuò)大。20世紀(jì)80年代，疑似中本聰導(dǎo)師的大衛(wèi)·喬姆提出把加密技術(shù)用在數(shù)字貨幣上。自20世紀(jì)90年代起，數(shù)字貨幣概念日益豐富，電子黃金和自由儲備等構(gòu)想均被提出并得到運用。2009年，作為區(qū)塊鏈分散式數(shù)字貨幣的比特幣問世，私人數(shù)字貨幣種類增多。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（一）起步：私人數(shù)字貨幣時代（20世紀(jì)80年代至21世紀(jì)10年代）在私人數(shù)字貨幣時代，數(shù)字貨幣在民間流通，不由各國中央銀行發(fā)行，不能與銀行貨幣等比兌換，由民間擁有者承擔(dān)信用、市場和流通等一切風(fēng)險。數(shù)字貨幣呈現(xiàn)多種類和非主權(quán)特點，流通價格跌宕起伏，衍生的私人數(shù)字貨幣交易炒作對正常經(jīng)濟(jì)金融秩序形成干擾，滋生賭博、非法集資、詐騙、傳銷和洗錢等違法犯罪活動。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（一）起步：私人數(shù)字貨幣時代（20世紀(jì)80年代至21世紀(jì)10年代）2021年9月，最高人民檢察院、工業(yè)和信息化部、公安部、市場監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會和外匯局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣（私人數(shù)字貨幣）交易炒作風(fēng)險的通知》。虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同法律地位，比特幣、以太幣和泰達(dá)幣等虛擬貨幣具有非貨幣當(dāng)局發(fā)行、使用加密技術(shù)及分布式賬戶或類似技術(shù)、以數(shù)字化形式存在等主要特點，不具有法償性，不應(yīng)且不能作為貨幣在市場上流通使用。虛擬貨幣相關(guān)活動屬于非法金融活動，一律嚴(yán)格禁止，堅決依法取締。參與虛擬貨幣投資交易活動存在法律風(fēng)險，任何法人、非法人組織和自然人投資虛擬貨幣及衍生品，違背公序良俗的，相關(guān)民事法律行為無效，引發(fā)的損失由其自行承擔(dān)，涉嫌破壞金融秩序、危害金融安全的，由相關(guān)部門依法查處。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（二）發(fā)展：法定與私人數(shù)字貨幣共存時代（21世紀(jì)10年代至今）盡管私人數(shù)字貨幣發(fā)展迅猛，但不具備國家信用背書，存在配套技術(shù)薄弱、價格不穩(wěn)定和風(fēng)險難以抗衡等一系列短板。作為一種風(fēng)險較小和可靠性較高的貨幣形式，在具備國家信用背書且應(yīng)用成熟數(shù)字技術(shù)后，法定數(shù)字貨幣得到全球各主要經(jīng)濟(jì)體的關(guān)注。全球各主要經(jīng)濟(jì)體研發(fā)法定數(shù)字貨幣的目的，在于打破私人數(shù)字貨幣的壟斷格局，穩(wěn)定貨幣體系，實現(xiàn)金融普惠。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（二）發(fā)展：法定與私人數(shù)字貨幣共存時代（21世紀(jì)10年代至今）各國中央銀行研發(fā)法定數(shù)字貨幣的基本步驟由政府或中央銀行牽頭，成立專家組，從宏觀層面探討研發(fā)法定數(shù)字貨幣的可行性和必要性，制定戰(zhàn)略目標(biāo)和實現(xiàn)方式。細(xì)化戰(zhàn)略目標(biāo)和實現(xiàn)方式，從技術(shù)難點、標(biāo)準(zhǔn)制定和風(fēng)險管控展開討論。開展法定數(shù)字貨幣的設(shè)計研發(fā)工作，分階段開展閉環(huán)測試，制定法定數(shù)字貨幣市場標(biāo)準(zhǔn)、法律體系和監(jiān)管制度。在部分城市進(jìn)行內(nèi)部封閉試點測試，與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)簽訂法定數(shù)字貨幣戰(zhàn)略合作協(xié)議。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（二）發(fā)展：法定與私人數(shù)字貨幣共存時代（21世紀(jì)10年代至今）數(shù)字貨幣的出現(xiàn)依賴于數(shù)字加密算法和密碼學(xué)等學(xué)科數(shù)十年的沉淀截至2022年，各國推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)的進(jìn)程并不相同，許多國家政府對數(shù)字貨幣持觀望態(tài)度。在未來很長一段時間內(nèi)，法定數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣會在全球范圍內(nèi)同時存在。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣2019年國際清算銀行支付與市場基礎(chǔ)設(shè)施委員會調(diào)查各國法定數(shù)字貨幣研究現(xiàn)狀，共有66個國家的中央銀行參與，覆蓋全球75%的人口、90%的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出。80%的國家正在研究主權(quán)數(shù)字貨幣，其中約50%同時研究零售模式和批發(fā)模式，35%只研究零售模式，15%只研究批發(fā)模式。開展的研究大部分是概念性的，主要集中在主權(quán)數(shù)字貨幣的投放、重塑支付體系對國家的潛在影響等話題上，但隨后有一批國家開始搭建法定數(shù)字貨幣底層基礎(chǔ)設(shè)施，啟動法定數(shù)字貨幣技術(shù)試點工作。專欄15-2各國法定數(shù)字貨幣的探索歷程第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣各國積極應(yīng)對，以搶占法定數(shù)字貨幣先機(jī)。作為第一個推出法定數(shù)字貨幣的國家，自2020年4月起中國在部分城市、商業(yè)銀行和跨境支付等場景開放數(shù)字人民幣試點，于12月完成首張數(shù)字人民幣保單。2020年1月，加拿大、瑞典和英國等國中央銀行聯(lián)合國際清算銀行組建法定數(shù)字貨幣小組，擬推出試點項目。2020年第一季度，法國中央銀行計劃開展數(shù)字貨幣試點項目。2020年5月，美國發(fā)布數(shù)字美元項目白皮書，介紹了美國法定數(shù)字貨幣基本架構(gòu)、發(fā)行目的和潛在應(yīng)用場景。專欄15-2各國法定數(shù)字貨幣的探索歷程第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣在促進(jìn)交易的同時，法定數(shù)字貨幣更是主權(quán)的象征。推進(jìn)法定數(shù)字貨幣，對掌握全球支付體系話語權(quán)具有重要意義。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對推進(jìn)法定數(shù)字貨幣的態(tài)度相對謹(jǐn)慎，與發(fā)展中國家相比，研發(fā)進(jìn)度相對緩慢，但也成立若干研究小組，旨在加強(qiáng)技術(shù)、政策評估和測試以及國際政策框架協(xié)調(diào)。2020年1月，加拿大、瑞典、瑞士、日本和英國等國聯(lián)合歐洲中央銀行與國際清算銀行成立工作組，探索各國法定數(shù)字貨幣潛在應(yīng)用場景。專欄15-2各國法定數(shù)字貨幣的探索歷程第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（一）數(shù)字貨幣的內(nèi)涵有效的數(shù)字貨幣治理和規(guī)范，在保護(hù)使用者隱私前提下，能推動政府經(jīng)濟(jì)運行活動數(shù)據(jù)采集，提高交易數(shù)據(jù)采集的完整性和準(zhǔn)確性。在制定數(shù)字貨幣政策框架、提供區(qū)塊鏈技術(shù)支持和推動國際貨幣流通方面，國際金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮重要作用，各國中央銀行要承擔(dān)數(shù)字貨幣研發(fā)、投放和監(jiān)管等具體事務(wù)，保障數(shù)字貨幣的安全性和信用本位。界定數(shù)字貨幣內(nèi)涵和外延，有助于確保其始終處于治理和規(guī)范的控制范圍內(nèi)。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（一）數(shù)字貨幣的內(nèi)涵數(shù)字貨幣是數(shù)字化形式的加密貨幣從本質(zhì)上講，數(shù)字貨幣是加密貨幣，而且是以數(shù)字化形式存在的。數(shù)字貨幣以區(qū)塊鏈技術(shù)或分布式記賬技術(shù)為底層支持2015年11月，國際清算銀行支付與市場基礎(chǔ)設(shè)施委員會發(fā)布《數(shù)字貨幣》報告指出，數(shù)字貨幣創(chuàng)新性地運用了分布式記賬技術(shù)。數(shù)字貨幣具有去中心化和可編程性特征國際清算銀行《數(shù)字貨幣》報告指出，數(shù)字貨幣具有去中心化特征?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)或分布式記賬技術(shù)，數(shù)字貨幣能實現(xiàn)交易數(shù)據(jù)的多節(jié)點或分布式存儲，以密碼學(xué)原理實現(xiàn)安全驗證，具有去中心化和可編程性特征。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣是數(shù)字化形式的加密貨幣，以區(qū)塊鏈技術(shù)或分布式記賬技術(shù)為底層支持，具有去中心化和可編程性特征。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延按照發(fā)行主體劃分，數(shù)字貨幣包括：中央銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣非中央銀行發(fā)行的私人數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣能否承擔(dān)交易媒介、價值尺度和貯藏手段等真正貨幣職能，取決于發(fā)行主體，由此產(chǎn)生法定數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣之分。2018年3月，國際清算銀行支付與市場基礎(chǔ)設(shè)施委員會發(fā)布《中央銀行數(shù)字貨幣》報告，提出貨幣之花模型，將數(shù)字貨幣劃分為中央銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣和非中央銀行發(fā)行的私人數(shù)字貨幣。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延按照用戶和用途劃分，法定數(shù)字貨幣包括：批發(fā)型法定數(shù)字貨幣，面向商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)類主體發(fā)行，多用于大額結(jié)算。零售型法定數(shù)字貨幣，面向公眾發(fā)行，多用于日常交易。2021年7月，中國人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組發(fā)布《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》，將中央銀行數(shù)字貨幣劃分為批發(fā)型中央銀行數(shù)字貨幣和零售型中央銀行數(shù)字貨幣兩類。法定數(shù)字貨幣的典型應(yīng)用案例是數(shù)字人民幣第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延按照國際使用慣例，數(shù)字人民幣字母縮寫為“e-CNY”，由中國人民銀行發(fā)行、指定運營機(jī)構(gòu)參與運營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔硬幣等價，具有價值特征和法償性，支持可控匿名。2022年1月數(shù)字人民幣（試點版）App上架各大應(yīng)用商店，截止2022年7月數(shù)字人民幣試點已拓展到全國15個省市的23個地區(qū)。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延按照是否可以被廣泛獲取劃分，私人數(shù)字貨幣包括：批發(fā)模式的私人數(shù)字貨幣通用模式的私人數(shù)字貨幣在業(yè)務(wù)構(gòu)架上，私人數(shù)字貨幣無中心化保障機(jī)制，無論是使用范圍，還是公信力都存在不足，大多數(shù)國家中央銀行不承認(rèn)其貨幣屬性。私人數(shù)字貨幣的典型應(yīng)用案例是比特幣第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延比特幣的概念最初由中本聰提出，2009年1月他發(fā)布首個比特幣軟件，正式啟動比特幣金融系統(tǒng)。中本聰自稱日裔美國人，真實身份未知。比特幣依據(jù)特定算法，通過大量計算產(chǎn)生，使用整個P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有交易行為，使用密碼學(xué)的設(shè)計來確保貨幣流通各個環(huán)節(jié)的安全性。P2P又稱點對點網(wǎng)絡(luò)借款，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一種，2020年11月中國實際運營的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)完全歸零。比特幣總數(shù)量有限，自2009年起的前四年只有不超過1050萬個，之后總數(shù)量被永久限制在2100萬個。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字貨幣對數(shù)字貿(mào)易的作用積極作用一：數(shù)字貨幣能降低跨境支付結(jié)算成本，提高貿(mào)易效率數(shù)字貨幣能突破傳統(tǒng)發(fā)行和流通渠道，擺脫交易時間和空間束縛，通過加密簽名轉(zhuǎn)換，完成信息流和資金流整合。依托區(qū)塊鏈技術(shù)，數(shù)字貨幣具備分布式數(shù)據(jù)存儲和分散化交易優(yōu)勢，能為建立新型跨境支付結(jié)算系統(tǒng)提供條件。應(yīng)用于跨境支付結(jié)算領(lǐng)域時，可采用聯(lián)盟鏈架構(gòu)，由各國中央銀行和特定金融機(jī)構(gòu)共同維護(hù)數(shù)字貨幣的分布式賬本。伴隨跨境支付網(wǎng)絡(luò)扁平化，點對點支付結(jié)算由既定算法自動執(zhí)行，省去中間機(jī)構(gòu)對賬、清算和結(jié)算流程，能規(guī)避傳統(tǒng)中心化支付清算系統(tǒng)效率低下、費用高昂問題，在節(jié)省中間機(jī)構(gòu)服務(wù)費用的同時，能提高數(shù)字貿(mào)易效率。未來使用數(shù)字貨幣進(jìn)行數(shù)字貿(mào)易支付可能與發(fā)送電子郵件一樣簡單第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字貨幣對數(shù)字貿(mào)易的作用積極作用二：數(shù)字貨幣能改進(jìn)傳統(tǒng)跨境支付結(jié)構(gòu)，促進(jìn)貿(mào)易普惠數(shù)字貨幣能促進(jìn)支付市場競爭，引導(dǎo)跨境支付體系多極化發(fā)展。代理行模式的跨境支付結(jié)算體系延續(xù)了幾個世紀(jì)，以代理行作為資金節(jié)點形成資金鏈條，結(jié)算過程復(fù)雜，且壟斷程度較高。數(shù)字貨幣使更多金融機(jī)構(gòu)獲得參與跨境支付機(jī)會，能增加跨境資本流動總額。通過分布式網(wǎng)絡(luò)縮短支付鏈條，數(shù)字貨幣能使更多人參與全球數(shù)字貿(mào)易，提升金融服務(wù)可及性，促進(jìn)貿(mào)易普惠化發(fā)展。2020年國際清算銀行發(fā)布報告指出，在部分欠發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，如中東和北非，由于實體金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善，50%以上的成年人沒有銀行賬戶，也基本沒有外幣，許多人無法獲得包括跨境支付業(yè)務(wù)在內(nèi)的國際金融服務(wù)。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字貨幣對數(shù)字貿(mào)易的作用消極影響一：數(shù)字貨幣技術(shù)架構(gòu)潛藏隱患數(shù)字貨幣安全流通對技術(shù)環(huán)境有較高要求，大多數(shù)發(fā)展中國家現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設(shè)施與其存在一定差距，數(shù)字貿(mào)易平臺服務(wù)器并發(fā)處理能力面臨考驗。無論是基于區(qū)塊鏈還是分布式記賬技術(shù)架構(gòu)，現(xiàn)有數(shù)字貨幣技術(shù)成熟度無法保證運行過程中不出現(xiàn)紕漏。數(shù)字技術(shù)應(yīng)用帶來的安全漏洞、數(shù)據(jù)風(fēng)險、信息風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險隱秘性更強(qiáng)，破壞性更大，可能導(dǎo)致惡意軟件攻擊和網(wǎng)絡(luò)詐騙事件頻發(fā)。數(shù)字貨幣交易具有不可逆性，一旦由于欺詐或失誤發(fā)生資金轉(zhuǎn)移，沒有任何機(jī)制阻止或強(qiáng)制追回資金，可能會在支付環(huán)節(jié)造成不可挽回的損失。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字貨幣對數(shù)字貿(mào)易的作用消極影響二：數(shù)字貨幣監(jiān)管缺位誘發(fā)風(fēng)險隨著數(shù)字貨幣應(yīng)用場景深化和應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)大，現(xiàn)有監(jiān)管制度不健全、監(jiān)管模式不匹配問題愈發(fā)突出。由于數(shù)字貨幣具有匿名性特征，貿(mào)易雙方可能逃避法律監(jiān)管，從事非法交易。面對數(shù)字貨幣在數(shù)字貿(mào)易場景中的應(yīng)用，大多數(shù)發(fā)展中國家存在法律法規(guī)和監(jiān)管政策缺失，尚未形成標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、權(quán)責(zé)分工和具體操作辦法，難以遏制和打擊不法分子利用監(jiān)管漏洞實施的犯罪行為。為保障以數(shù)字貨幣為媒介的數(shù)字貿(mào)易合法性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要在法律允許范圍內(nèi)獲得追蹤權(quán)利，理想的數(shù)字貨幣并非完全匿名，而要具有可控匿名特征。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（二）數(shù)字貿(mào)易對數(shù)字貨幣的作用數(shù)字貿(mào)易生態(tài)圈建設(shè)能為數(shù)字貨幣推廣和普及提供土壤數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和商務(wù)機(jī)制迭代能促進(jìn)生態(tài)圈建設(shè)數(shù)字貿(mào)易助力中小企業(yè)站在與大企業(yè)相近甚至相同起跑線上，其中至關(guān)重要的是服務(wù)生態(tài)及金融支持的改善和優(yōu)化，賦能生態(tài)圈建設(shè)的既包括商業(yè)銀行、商業(yè)保險公司、信托公司、融資租賃公司等傳統(tǒng)金融企業(yè)，又包括電商平臺、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺、金融信息服務(wù)平臺、金融科技公司、物流企業(yè)等非傳統(tǒng)金融企業(yè)。在生態(tài)圈金融建構(gòu)過程中，尤其值得關(guān)注的是數(shù)字貿(mào)易綜合服務(wù)平臺的生態(tài)匯聚效應(yīng)，同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、租賃保理、資產(chǎn)支撐證券化（ABS）、資管計劃、Pre-ABS、私募基金、互助擔(dān)?；鸬确?wù)生態(tài)能拓寬資金來源。數(shù)字貿(mào)易服務(wù)生態(tài)對安全、高效、低費率融資和跨境支付形成需求，能為數(shù)字貨幣特別是支持可控匿名的數(shù)字貨幣的推廣和普及提供土壤。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（二）數(shù)字貿(mào)易對數(shù)字貨幣的作用數(shù)字貿(mào)易園區(qū)建設(shè)能為數(shù)字貨幣探索及國際合作提供制度條件數(shù)字貿(mào)易園區(qū)建設(shè)的基本思路是以數(shù)字貿(mào)易平臺為核心，整合上下游商家、海關(guān)、政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、海外渠道和行業(yè)聯(lián)盟等各類實體，形成集聚效應(yīng)。在園區(qū)建設(shè)中，金融服務(wù)體系的構(gòu)建具有重要作用，數(shù)字貿(mào)易綜合信用服務(wù)、保險、供應(yīng)鏈金融和區(qū)塊鏈金融等都被列入重點支持范圍。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（二）數(shù)字貿(mào)易對數(shù)字貨幣的作用數(shù)字貿(mào)易園區(qū)建設(shè)能為數(shù)字貨幣探索及國際合作提供制度條件在各類自貿(mào)區(qū)、綜保區(qū)、綜試區(qū)、示范區(qū)和樞紐港下一階段建設(shè)中，應(yīng)用監(jiān)管沙盒制度和數(shù)字圍網(wǎng)模式開展安全合規(guī)、風(fēng)險可控的數(shù)字貨幣探索及國際合作，有助于強(qiáng)化智能金融幫扶和政策性融資擔(dān)保，助推無感通關(guān)、自助退免稅、線上收結(jié)匯等監(jiān)管服務(wù)落地，推動貨物監(jiān)管轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)監(jiān)管和主體監(jiān)管，實現(xiàn)從傳統(tǒng)金融征信向數(shù)據(jù)征信的轉(zhuǎn)變，最終建成具有國際影響力的交易中心和訂單履約中心。對于數(shù)字貨幣，特別是多邊央行合作搭建的法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)而言，這一行動路線使得開展相關(guān)制度銜接和更為深入的國際合作成為可能。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣試點的應(yīng)用情況隨著政策和行業(yè)的催化發(fā)展，數(shù)字人民幣逐步落地，迎來應(yīng)用加速期。數(shù)字人民幣試點城市不斷擴(kuò)容，正在形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。截止2022年7月，數(shù)字人民幣試點拓展到全國15個省市23個具體試點地區(qū)。在數(shù)字身份、數(shù)字消費和數(shù)字貿(mào)易領(lǐng)域，中國政府支持?jǐn)?shù)字人民幣創(chuàng)新應(yīng)用，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添新動能。隨著數(shù)字人民幣應(yīng)用場景拓展，數(shù)字貿(mào)易的數(shù)字人民幣支付結(jié)算從面向個人的小額零售走向企業(yè)級應(yīng)用。更多和更新穎的商業(yè)模式涌現(xiàn)，如部分跨境電商平臺使用數(shù)字人民幣向供應(yīng)商合作伙伴支付貨款。在貿(mào)易和供應(yīng)鏈等多個場景，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和百信銀行等多家銀行嘗試使用數(shù)字人民幣。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣試點的應(yīng)用情況隨著數(shù)字人民幣測試場景日益豐富，在條件成熟時順應(yīng)市場需求，用于跨境支付交易。2021年4月，中國人民銀行披露，數(shù)字貨幣研究所與香港金融管理局就數(shù)字人民幣在內(nèi)地和香港跨境使用進(jìn)行技術(shù)測試，還與香港金融管理局、泰國中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長國中央銀行聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目，探索數(shù)字人民幣在跨境支付中的應(yīng)用。2021年11月，海南省人民政府印發(fā)《海南省“十四五”建設(shè)國際旅游消費中心規(guī)劃》，加快推廣數(shù)字人民幣試點，增設(shè)外幣與人民幣結(jié)售兌換服務(wù)點。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣試點的應(yīng)用情況通過智能合約實現(xiàn)可編程性，在確保安全與合規(guī)前提下，數(shù)字人民幣可根據(jù)交易雙方商定的條件、規(guī)則以加密幣串形式進(jìn)行自動支付交易，促進(jìn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。2022年7月，上海銀行和上海大智慧財匯數(shù)據(jù)科技有限公司在上海數(shù)據(jù)交易所交易系統(tǒng)成交首筆使用數(shù)字人民幣支付的數(shù)據(jù)產(chǎn)品——上海大智慧“財匯金融資訊”，主要應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)投研業(yè)務(wù)。上海數(shù)據(jù)交易所首次將數(shù)字人民幣支付方式創(chuàng)新融入到數(shù)據(jù)流通交易的清結(jié)算環(huán)節(jié)，不僅提高了清結(jié)算效率，為智能結(jié)算建立了基礎(chǔ)保障，也為供需雙方清結(jié)算提供了更多選擇，有利于活躍和促進(jìn)數(shù)據(jù)要素的流通交易。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣數(shù)字平臺成為各國法定數(shù)字貨幣推廣的重要渠道數(shù)字平臺將貨幣與信息和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)關(guān)聯(lián)，將平臺上有吸引力的功能、高質(zhì)量的內(nèi)容、高效的運營和龐大的用戶基數(shù)與數(shù)字貨幣進(jìn)行捆綁，增強(qiáng)后者競爭力。中國發(fā)展趨勢良好的數(shù)字平臺，正在為數(shù)字人民幣國際化提供重要推動力。中國科技巨頭打造的“閉環(huán)生態(tài)”早已突破主權(quán)疆界，地域上以中國境內(nèi)及周邊國家和地區(qū)為主。隨著中國人出國消費等跨境經(jīng)濟(jì)活動的頻繁，銀聯(lián)、支付寶和微信等數(shù)字支付場景滲透至各國不同角落，形成了一個在體量上讓大部分經(jīng)濟(jì)體相形見絀、遍布全球的數(shù)字支付區(qū)。專欄15-3數(shù)字平臺與數(shù)字人民幣第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣法定數(shù)字貨幣能激發(fā)數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)跨越主權(quán)疆界產(chǎn)生溢出效應(yīng)作為國際支付結(jié)算貨幣，人民幣所占權(quán)重與中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模和對外貿(mào)易投資規(guī)模不相稱，數(shù)字人民幣及其催化的數(shù)字生態(tài)體系能拓展人民幣國際化空間?；谌嗣駧胖鳈?quán)貨幣信用，利用“一帶一路”沿線國家經(jīng)貿(mào)合作框架及粵港澳大灣區(qū)區(qū)域輻射能力，以數(shù)字人民幣為主的跨境支付結(jié)算體系有望形成。隨著數(shù)字貿(mào)易的發(fā)展，在東亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中，人民幣國際化有望在數(shù)字人民幣催化下實現(xiàn)突破。要保持?jǐn)?shù)字人民幣先發(fā)優(yōu)勢，將數(shù)字經(jīng)濟(jì)與貨幣經(jīng)濟(jì)結(jié)合，使數(shù)字人民幣成為新發(fā)展格局下融通內(nèi)外數(shù)字價值鏈并推動“雙循環(huán)”戰(zhàn)略發(fā)展的新引擎。專欄15-3數(shù)字平臺與數(shù)字人民幣第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場景隨著數(shù)字人民幣試點推廣，應(yīng)用場景不斷豐富，如支持雙離線支付，在人流量大的機(jī)場和商場具有顯著優(yōu)勢，逐步用于繳稅繳費和補(bǔ)貼發(fā)放等政務(wù)服務(wù)。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場景創(chuàng)新數(shù)字貿(mào)易支付方式，減少對環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）的依賴。國際收支清算主要涉及兩個系統(tǒng)：SWIFT報文傳遞系統(tǒng)，用于全球銀行間信息傳遞；各國資金清算結(jié)算系統(tǒng)，如人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS。境外直接和間接參與銀行的報文傳輸都要通過SWIFT系統(tǒng)，CIPS系統(tǒng)的運行一定程度上也依賴于SWIFT。伴隨中國參與國際法定數(shù)字貨幣研究交流，2021年中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所加入由國際清算銀行創(chuàng)新中心發(fā)起的多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目，旨在構(gòu)建連接全球各國中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)以及各國點對點的報文傳輸系統(tǒng)。與傳統(tǒng)跨境支付相比，數(shù)字人民幣結(jié)算有利于簡化交易認(rèn)證手續(xù)，減少中間環(huán)節(jié)，提高跨境支付效率。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場景創(chuàng)新數(shù)字貿(mào)易支付方式，減少對環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）的依賴。鑒于數(shù)字人民幣技術(shù)成熟度在全球范圍內(nèi)相對領(lǐng)先，通過技術(shù)優(yōu)勢改善傳統(tǒng)跨境支付效率低下和信息不透明問題，中國在多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目支撐下創(chuàng)新數(shù)字貿(mào)易支付方式，在一定程度上能減少對SWIFT系統(tǒng)的依賴。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場景融入數(shù)字貿(mào)易支付情境，奠定國際化應(yīng)用基礎(chǔ)。智能合約具有可編程性，在保證交易安全合法條件下，數(shù)字人民幣滿足相應(yīng)交易條件即可自動完成線上交易。大宗商品數(shù)字交易往往流程復(fù)雜，參與主體除交易雙方外還涉及貨運代理方、倉儲、承運人和銀行，某些環(huán)節(jié)甚至需多家機(jī)構(gòu)并行參與。數(shù)字人民幣具有可編程性使其能在數(shù)字貿(mào)易支付情境下不斷拓展業(yè)務(wù)，助推海外用戶和商家數(shù)量增長。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場景協(xié)助打擊洗錢犯罪行為隨著數(shù)字貿(mào)易的發(fā)展，銀行反洗錢面臨的數(shù)據(jù)量龐大，監(jiān)管識別負(fù)擔(dān)較重。雖然各大商業(yè)銀行都建立了反洗錢監(jiān)控平臺，但關(guān)鍵信息識別和分析仍要人工完成，且機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)交流存在一定壁壘。數(shù)字人民幣具有可控匿名性，使銀行能掌握所有用戶數(shù)據(jù)，基于大數(shù)據(jù)分析技術(shù)識別賬戶真實身份，在保護(hù)用戶隱私同時能快速識別洗錢犯罪行為。中央銀行與指定的商業(yè)銀行共建數(shù)字人民幣管理系統(tǒng)，全部交易數(shù)據(jù)上傳至中央銀行且不可篡改，能精準(zhǔn)甄別資金源頭和流向，使洗錢犯罪行為無所遁形。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣理論命題15-2數(shù)字人民幣的使用會部分替代移動支付，其替代程度取決于數(shù)字貨幣生態(tài)圈的健全程度和支持力度。參見“ShiyunLi、YipingHuang，TheGenesis,DesignandImplicationsofChina’sCentralBankDigitalCurrency，ChinaEconomicJournal，2021年第14卷第1期，第67-77頁”第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣面臨的應(yīng)用挑戰(zhàn)安全監(jiān)管難度加大數(shù)字人民幣試點APP及系統(tǒng)與應(yīng)用場景的融合尚處探索改進(jìn)階段，潛在安全風(fēng)險、現(xiàn)實應(yīng)用和技術(shù)問題未完全顯現(xiàn)，要在開發(fā)和監(jiān)管中予以考慮?！吨袊嗣胥y行貨幣鑒別及假幣收繳、鑒定管理辦法》指出，偽造貨幣和變造貨幣的具體方式手段，僅涵蓋實物人民幣，數(shù)字化形態(tài)的人民幣造假與之截然不同，并不適用?！度嗣駧殴芾項l例》指出，假幣收繳程序?qū)?shù)字人民幣不具可操作性。由于形態(tài)改變，反洗錢檢測后臺數(shù)據(jù)表中字段需要針對數(shù)字人民幣重新定義和修改，暫時無法對接數(shù)字貿(mào)易情境下各類監(jiān)管，特別是反洗錢監(jiān)管的相關(guān)需求。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣面臨的應(yīng)用挑戰(zhàn)各國對數(shù)字貨幣態(tài)度不同，缺少統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和法律共識。數(shù)字人民幣全面推行后，會在國際上面臨多邊標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)同及法律規(guī)范等問題，其用于數(shù)字貿(mào)易支付時必然要面對不同國家結(jié)算規(guī)則和支付體系的差異。除提高技術(shù)水平外，數(shù)字人民幣的發(fā)展還要考慮規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的國際合作，為使用數(shù)字貨幣進(jìn)行支付結(jié)算奠定規(guī)制基礎(chǔ)。國家間法律法規(guī)、貨幣政策和金融監(jiān)管存在差異，使數(shù)字貿(mào)易領(lǐng)域合作困難重重，數(shù)字人民幣缺乏全球化合作伙伴成為一大挑戰(zhàn)。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣面臨的應(yīng)用挑戰(zhàn)與其他數(shù)字貨幣存在競爭除在一國經(jīng)濟(jì)中具有重要地位外，數(shù)字貨幣也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代國際話語權(quán)的重要體現(xiàn)。隨著各國紛紛開展法定數(shù)字貨幣研發(fā)和測試，數(shù)字人民幣運用于數(shù)字貿(mào)易支付，必將遭遇激烈競爭，尤其是與數(shù)字美元的競爭，會影響金融市場穩(wěn)定性，增加系統(tǒng)風(fēng)險和不確定性。如何正確處理數(shù)字人民幣與其他數(shù)字貨幣的競爭關(guān)系，以競爭促合作，推動數(shù)字人民幣國際化進(jìn)程，是數(shù)字人民幣發(fā)展中要面對的一大挑戰(zhàn)。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣任務(wù)一：更新監(jiān)管理念和技術(shù)手段數(shù)字人民幣試點點多面廣，涉及操作和網(wǎng)絡(luò)安全諸多風(fēng)險點，中央銀行監(jiān)管既要維護(hù)市場競爭和促進(jìn)金融創(chuàng)新，又要保障支付安全和防控風(fēng)險，監(jiān)管理念要經(jīng)受考驗。中央銀行既是“發(fā)行人”，又是“裁判”，存在多重角色沖突，要妥善處理不同角色身份，以制度和政策協(xié)調(diào)多重職能間沖突。中央銀行要具備大數(shù)據(jù)監(jiān)管、穿透監(jiān)管和精準(zhǔn)監(jiān)管能力，但現(xiàn)有監(jiān)管技術(shù)達(dá)不到要求，且與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未形成監(jiān)管共識，難以提高監(jiān)管效率，監(jiān)管方式和能力亟待優(yōu)化。專欄15-4數(shù)字人民幣發(fā)展與普及的三項重大任務(wù)第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣任務(wù)二：化解其他數(shù)字貨幣對支付系統(tǒng)的潛在威脅來自其他國家的主權(quán)數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣不僅有可能強(qiáng)化美元在國際貨幣體系中的地位，阻礙人民幣國際化進(jìn)程，還有可能誘發(fā)詐騙、傳銷和非法集資等違法犯罪活動，擾亂國內(nèi)數(shù)字貨幣市場秩序。專欄15-4數(shù)字人民幣發(fā)展與普及的三項重大任務(wù)第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣任務(wù)三：參與法定數(shù)字貨幣國際競爭許多經(jīng)濟(jì)體的中央銀行積極研發(fā)和試驗法定數(shù)字貨幣2022年1月，美聯(lián)儲發(fā)布《數(shù)字轉(zhuǎn)型時代的美元》白皮書，探討數(shù)字美元的選擇和影響。2022年4月，日本央行開啟第二階段數(shù)字貨幣試驗。2021年4月，瑞典央行在法定數(shù)字貨幣e-krona項目中開發(fā)并測試基于區(qū)塊鏈的解決方案。從貨幣政策制訂出發(fā)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體研究發(fā)行法定數(shù)字貨幣可行性。新興市場經(jīng)濟(jì)體對法定數(shù)字貨幣表現(xiàn)出極大興趣，普遍認(rèn)為法定數(shù)字貨幣能革新其支付結(jié)算體系，提升貨幣供給、流通和監(jiān)管水平。由于各國法定數(shù)字貨幣設(shè)計動機(jī)、理念和架構(gòu)不同，缺乏統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管規(guī)則，可能導(dǎo)致法定數(shù)字貨幣及支付無序競爭，產(chǎn)生國際貨幣政策協(xié)調(diào)困難，并向金融和貿(mào)易領(lǐng)域傳導(dǎo)負(fù)面影響，增加中央銀行監(jiān)管和調(diào)控難度。專欄15-4數(shù)字人民幣發(fā)展與普及的三項重大任務(wù)第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣任務(wù)三：參與法定數(shù)字貨幣國際競爭傳統(tǒng)貨幣間存在匯率競爭，法定數(shù)字貨幣間的競爭會是算法程序、協(xié)議規(guī)則、幣值穩(wěn)定性和時效性的競爭。專欄15-4數(shù)字人民幣發(fā)展與普及的三項重大任務(wù)第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率作為主權(quán)貨幣，以國家信用為基礎(chǔ)的法定數(shù)字貨幣具備法償能力，且價值具有穩(wěn)定性，對數(shù)字支付能力建設(shè)具有積極意義。本節(jié)所指均為法定數(shù)字貨幣第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率數(shù)字支付的支付清算系統(tǒng)和結(jié)算系統(tǒng)存在較強(qiáng)關(guān)聯(lián)性支付清算系統(tǒng)也稱支付系統(tǒng)，由中央銀行、商業(yè)銀行和提供支付服務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)等多個支付服務(wù)主體構(gòu)成。作為支付制度和支付技術(shù)組成的有機(jī)整體，支付清算系統(tǒng)能完成收款人和付款人間的支付信息處理和傳遞，實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移。依賴于傳統(tǒng)支付系統(tǒng)的支付結(jié)算方式具有非即時結(jié)算的特征，資金在賬戶間轉(zhuǎn)移流動存在時滯。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率數(shù)字貨幣的便捷性和實時性特點，恰好能彌補(bǔ)電子支付方式的不足，對數(shù)字支付能力建設(shè)具有積極影響。由于涉及跨商業(yè)銀行的交易數(shù)據(jù)傳輸和數(shù)字支付的加密解密，基于電子支付實現(xiàn)跨境支付的過程冗長。相較于電子支付，使用數(shù)字貨幣作為交易媒介能內(nèi)置交易規(guī)則，實現(xiàn)交易過程自動結(jié)算。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率數(shù)字貨幣中自動執(zhí)行的智能合約能大幅提高數(shù)字支付效率智能合約是一種特殊形式的計算機(jī)協(xié)議，能促進(jìn)信息在不同主體間交換，提高驗證準(zhǔn)確性和效率。通過事前協(xié)定和高昂違約成本，智能合約能防止違約行為發(fā)生，一旦交易一方違約，計算機(jī)程序?qū)凑帐虑皡f(xié)定執(zhí)行不可逆賠償，違約一方將不可避免地遭受財產(chǎn)損失。整個程序執(zhí)行過程無法進(jìn)行人工干預(yù)，有利于高效實現(xiàn)執(zhí)行過程并確保執(zhí)行結(jié)果準(zhǔn)確性。如果數(shù)字支付交易過程中的所有交易行為都與智能合約事先設(shè)定好的交易事務(wù)集合一一對應(yīng)，能降低數(shù)字支付中信息傳輸、命令執(zhí)行和資金結(jié)算的成本。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率就購匯結(jié)匯等批量跨境數(shù)字支付結(jié)算場景而言，在中央銀行管理下數(shù)字貨幣能通過一系列技術(shù)支持實現(xiàn)效率提高。在兌換環(huán)節(jié)，中央銀行能依托國際間法定貨幣兌換網(wǎng)絡(luò)，為涉及跨境交易的企業(yè)提供便捷的貨幣兌換服務(wù)，將境內(nèi)企業(yè)支付結(jié)算后的數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)入數(shù)字錢包，完成整個跨境支付結(jié)算流程。以數(shù)字貨幣作為媒介的數(shù)字支付能簡化購匯結(jié)匯流程，整合信息流和資金流，提高境內(nèi)支付結(jié)算和跨境支付結(jié)算效率。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.打破數(shù)字支付的平臺壁壘數(shù)字貨幣和特別提款權(quán)（SDR）技術(shù)的成熟，為實現(xiàn)高效跨平臺數(shù)字支付提供了新的解決方案。特別提款權(quán)是一種賬面資產(chǎn)，既能被成員國用于償還國際債務(wù)或彌補(bǔ)國際收支逆差，也能作為一種記賬單位，降低成員國間貿(mào)易風(fēng)險，提高支付結(jié)算效率。2019年5月，國際貨幣基金組織（IMF）貨幣與資本市場部主任托拜厄斯·阿德里安在IMF—瑞士央行會議上提出eSDR（電子SDR）或dSDR（數(shù)字SDR）構(gòu)想。作為以區(qū)塊鏈或分布式記賬技術(shù)為底層支持的加密貨幣，數(shù)字貨幣作為支付媒介能打破境內(nèi)跨平臺支付壁壘和跨境跨平臺支付壁壘。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.打破數(shù)字支付的平臺壁壘境內(nèi)跨平臺電子支付的表現(xiàn)形式是一國境內(nèi)多個第三方支付平臺共同參與完成支付過程，伴隨數(shù)字貿(mào)易發(fā)展，第三方支付平臺日益多樣化，由于支付許可牌照的限制和平臺出于自身利益的考慮，跨平臺電子支付往往不可行。作為法償性貨幣，數(shù)字貨幣成熟后，在具備流通環(huán)境條件下，能完成各類支付而不依賴第三方平臺，打破境內(nèi)跨平臺支付壁壘。基于松耦合賬戶設(shè)計的數(shù)字貨幣無需綁定銀行賬戶即可完成轉(zhuǎn)賬支付，使不方便觸及銀行等傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的民眾能采用數(shù)字支付，提高數(shù)字支付普及度。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.打破數(shù)字支付的平臺壁壘相較境內(nèi)支付，跨境跨平臺電子支付更復(fù)雜，涉及收單、收款和結(jié)售匯流程，支付信息在第三方支付平臺和多個商業(yè)銀行間傳輸。以使用人民幣完成數(shù)字貿(mào)易跨境支付為例，境內(nèi)買家通過存儲在銀行賬戶內(nèi)的人民幣完成付款操作后，進(jìn)口電商平臺將人民幣資金和貨物訂購信息傳給第三方支付平臺，向電子口岸申報交易流。在接收到人民幣資金和訂單信息后，第三方支付平臺向電子口岸申報支付流，境外供應(yīng)商準(zhǔn)備商品并完成寄送。境內(nèi)買家確認(rèn)收到商品后，第三方支付平臺完成購付匯操作并將資金匯給境外供應(yīng)商。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.打破數(shù)字支付的平臺壁壘基于電子支付的跨境跨平臺支付流程往往較為冗長，所涉資金在銀行、電商平臺和第三方支付平臺間流動，由貨幣換算、資金轉(zhuǎn)移時間差、支付規(guī)則差異導(dǎo)致的支付效率降低問題難以克服。不同于借助第三方平臺的電子支付模式，基于數(shù)字貨幣和特別提款權(quán)的全球跨境支付網(wǎng)絡(luò)結(jié)合集中式系統(tǒng)和分布式系統(tǒng)，依托數(shù)字貨幣點對點交易模式，通過直接匯率詢價機(jī)制減少不同國家銀行間的業(yè)務(wù)交接，能簡化跨境支付程序。數(shù)字貨幣將有助于打破由發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的貿(mào)易格局，為各經(jīng)濟(jì)體平等參與全球數(shù)字貿(mào)易創(chuàng)造條件，對全球數(shù)字支付體系建設(shè)產(chǎn)生積極影響，深化數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代全球貿(mào)易合作。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級數(shù)字貨幣監(jiān)管體系的構(gòu)建思路和技術(shù)架構(gòu)為數(shù)字支付建設(shè)帶來啟示，能促進(jìn)數(shù)字支付技術(shù)迭代升級。借助哈希算法等協(xié)商一致的規(guī)范和協(xié)議，區(qū)塊鏈技術(shù)能保證系統(tǒng)獨立性，避免主觀人為的數(shù)據(jù)變更，但其去中心化的數(shù)據(jù)庫本質(zhì)使其不適用于數(shù)字貿(mào)易情境下的數(shù)字支付。區(qū)塊鏈技術(shù)是數(shù)字貨幣底層支撐技術(shù)之一，各區(qū)塊儲存單元記錄了一定時間內(nèi)該區(qū)塊節(jié)點的全部交流信息，各區(qū)塊間通過隨機(jī)散列（哈希算法）實現(xiàn)鏈接。在參考區(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)上，中國提出基于二元賬戶結(jié)構(gòu)和“中央銀行—商業(yè)銀行/其他運營機(jī)構(gòu)”雙層投放運營體系的數(shù)字貨幣構(gòu)想，這是數(shù)字貿(mào)易情境下數(shù)字支付一條可行的演化升級路徑。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級數(shù)字貨幣監(jiān)管體系的構(gòu)建思路為數(shù)字支付建設(shè)帶來啟示，能助推數(shù)字支付監(jiān)管和治理迭代升級。中國人民銀行提出數(shù)字貨幣“三中心”概念，即數(shù)據(jù)中心、登記中心和認(rèn)證中心。數(shù)據(jù)中心負(fù)責(zé)對數(shù)字貨幣使用行為進(jìn)行大數(shù)據(jù)追蹤，監(jiān)控數(shù)字貨幣使用和流通情況。登記中心負(fù)責(zé)數(shù)字貨幣從產(chǎn)生到銷毀的全過程登記認(rèn)證中心對數(shù)字貨幣使用機(jī)構(gòu)及個人身份信息進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管構(gòu)建“三中心”分離卻又相互關(guān)聯(lián)的體系架構(gòu)，不僅能保護(hù)數(shù)字貨幣使用者隱私，還能保證交易合法性和安全性。這一體系架構(gòu)對數(shù)字支付建設(shè)具有參考價值，數(shù)字支付監(jiān)管能借鑒數(shù)字人民幣監(jiān)管體系構(gòu)建思路，明確數(shù)字支付責(zé)任方和監(jiān)管規(guī)則。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級數(shù)字貨幣監(jiān)管體系的構(gòu)建思路為數(shù)字支付建設(shè)帶來啟示，能助推數(shù)字支付監(jiān)管和治理迭代升級?！叭行摹奔軜?gòu)下的數(shù)字支付體系不僅能保障合法交易用戶隱私，還能實時監(jiān)測交易過程，及時終止風(fēng)險交易。數(shù)據(jù)中心負(fù)責(zé)監(jiān)控使用銀行賬戶內(nèi)資金、第三方交易平臺內(nèi)資金或數(shù)字貨幣完成的各類交易，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)識別并分析風(fēng)險行為。登記中心負(fù)責(zé)核對資金來源及流通狀態(tài)對于存在風(fēng)險的交易，能使用中央銀行權(quán)限訪問認(rèn)證中心并快速獲取資金使用者身份信息。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級數(shù)字貨幣相關(guān)技術(shù)概念為數(shù)字支付發(fā)展帶來啟示，能促進(jìn)數(shù)字支付技術(shù)的迭代升級。在“中央銀行—商業(yè)銀行/其他運營機(jī)構(gòu)”雙層投放運營體系下，數(shù)字貨幣不僅不會阻礙商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮資源技術(shù)優(yōu)勢，還能提升數(shù)字支付系統(tǒng)的業(yè)務(wù)保障能力。第一層是中央銀行，第二層為商業(yè)銀行、電信運營商和第三方支付網(wǎng)絡(luò)平臺公司等。中央銀行在數(shù)字人民幣體系中居于中心地位，負(fù)責(zé)向指定商業(yè)銀行批發(fā)數(shù)字人民幣并進(jìn)行全生命周期管理，商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)面向社會公眾提供數(shù)字人民幣兌換流通服務(wù)。數(shù)字人民幣只能用于收付，不能用于發(fā)放貸款，不予計息。第四節(jié)數(shù)字貨幣對數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級數(shù)字貨幣相