【松禾資本-清科研究中心】中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

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中國(guó)數(shù)字科技

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中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

圖表目錄

圖表1.數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)分類.......................................................................................................4

圖表2.工業(yè)革命歷程...............................................................................................................5

圖表3.中國(guó)2002-2021年數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況........................................................................7

圖表4.數(shù)字科技領(lǐng)域主要政策一覽表...................................................................................9

186****7755圖表5.“十四五”規(guī)劃中提出的數(shù)字產(chǎn)業(yè)化方向重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)186****7755.................................................12186****7755

圖表6.2016-2021年中國(guó)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模及增速.......................................14

圖表7.中國(guó)人工智能相關(guān)企業(yè)成立時(shí)間分布.....................................................................15

圖表8.人工智能產(chǎn)業(yè)鏈.........................................................................................................16

圖表9.2017-2021年全球云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模及增速（單位：億美元）...............................18

圖表10.2017-2021年中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模及增速（單位：億元）.................................19

圖表11.云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈...........................................................................................................20

圖表12.2018-2023年中國(guó)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模及預(yù)測(cè).............................................................21

圖表13.大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈...........................................................................................................22

圖表14.2016-2021年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（單位：億元）....錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。

圖表15.2017年-2021年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)細(xì)分類型市場(chǎng)規(guī)模........................................25

圖表16.網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)鏈.......................................................................................................27

圖表17.物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)分類.......................................................................................29

圖表18.2017年-2022年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)和數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資情況............................33

圖表19.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資占全國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)的比重........................33

圖表20.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資賽道分布（投資案例數(shù)，起）....................35

圖表21.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資賽道分布（投資金額，億元）....................35

圖表22.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資階段分布........................................................36

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圖表23.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資階段數(shù)量占比情況........................................36

圖表24.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資輪次分布（單位：億元）............................37

圖表25.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資地域分布（投資數(shù)量前十，單位：億元）39

圖表26.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資地域分布（投資金額前十，單位：億元）39

圖表27.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模分布........................................................40

圖表28.人工智能領(lǐng)域投資時(shí)間分布...................................................................................42

圖表29.人工智能領(lǐng)域投資階段數(shù)量分布（單位：個(gè)）...................................................42

圖表30.人工智能領(lǐng)域投資階段金額分布（單位：億元）...............................................42

圖表31.人工智能領(lǐng)域投資輪次分布...................................................................................43

圖表32.人工智能領(lǐng)域投資地域分布（投資數(shù)量排名前十）...........................................44

圖表33.人工智能領(lǐng)域投資地域分布（投資金額排名前十）...........................................44

圖表34.人工智能領(lǐng)域投資規(guī)模分布...................................................................................44

圖表35.云計(jì)算領(lǐng)域投資時(shí)間分布.......................................................................................45

圖表36.云計(jì)算領(lǐng)域投資階段數(shù)量分布...............................................................................46

圖表37.云計(jì)算領(lǐng)域投資階段金額分布...............................................................................46

圖表38.云計(jì)算領(lǐng)域投資輪次分布.......................................................................................46

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中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

圖表39.云計(jì)算領(lǐng)域投資地域分布（投資數(shù)量排名前十）...............................................47

圖表40.云計(jì)算領(lǐng)域投資地域分布（投資金額排名前十）...............................................47

圖表41.云計(jì)算領(lǐng)域投資規(guī)模分布.......................................................................................47

圖表42.大數(shù)據(jù)領(lǐng)域投資時(shí)間分布.......................................................................................48

圖表43.大數(shù)據(jù)領(lǐng)域投資階段數(shù)量分布（單位：個(gè)）.......................................................49

圖表44.大數(shù)據(jù)領(lǐng)域投資階段金額分布（單位：億元）...................................................49

186****7755圖表45.大數(shù)據(jù)領(lǐng)域投資輪次分布................................186****7755.......................................................50186****7755

圖表46.大數(shù)據(jù)領(lǐng)域投資地域分布（投資數(shù)量排名前十）...............................................51

圖表47.大數(shù)據(jù)領(lǐng)域投資地域分布（投資金額排名前十）...............................................51

圖表48.大數(shù)據(jù)領(lǐng)域投資規(guī)模分布.......................................................................................51

圖表49.網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投資時(shí)間分布...................................................................................52

圖表50.網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投資階段數(shù)量分布...........................................................................53

圖表51.網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投資階段金額分布...........................................................................53

圖表52.網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投資輪次分布...................................................................................53

圖表53.網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投資地域分布（投資數(shù)量排名前十）...........................................54

圖表54.網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投資地域分布（投資數(shù)量排名前十）...........................................54

圖表55.網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投資規(guī)模分布...................................................................................54

圖表56.物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資時(shí)間分布...............................................................55

圖表57.物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資階段數(shù)量分布（單位：個(gè)）...............................56

圖表58.物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資階段金額分布（單位：億元）...........................56

圖表59.物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資輪次分布...............................................................56

圖表60.物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資地域分布（投資數(shù)量排名前十）.......................57

圖表61.物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資地域分布（投資金額排名前十）.......................57

186****7755圖表62.物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資規(guī)模分布................................186****7755...............................57186****7755

圖表63.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資方類型分布（投資案例，起）....................58

圖表64.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資方類型分布（投資金額，億元）................58

圖表65.2017年-2022年數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資方類型數(shù)量變化............................................59

圖表66.國(guó)資背景投資方數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)布局情況...............................................................59

圖表67.市場(chǎng)化投資方數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)布局情況...................................................................60

圖表68.產(chǎn)業(yè)投資方數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)布局情況.......................................................................61

圖表69.松禾資本整體投資布局...........................................................................................63

圖表70.松禾資本數(shù)字科技領(lǐng)域投資布局...........................................................................64

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中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

摘要

目前，支持整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力已經(jīng)發(fā)生了重大的變化，由模式創(chuàng)新、規(guī)模

生產(chǎn)、勞動(dòng)力的紅利，變?yōu)榱藬?shù)字科技驅(qū)動(dòng)的發(fā)展，數(shù)字科技在促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)

展和保障國(guó)家安全中，處于前所未有的核心地位。

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從經(jīng)濟(jì)規(guī)?？?，數(shù)字經(jīng)濟(jì)在GDP中所占的比重逐年提升，從2002年11.91%提升

到2022年41.48%，2022年數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速高于同期GDP名義增速5個(gè)百分點(diǎn)。從競(jìng)爭(zhēng)

格局看，我國(guó)戰(zhàn)略科技力量不斷深化，但仍面臨諸如美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)?lái)的挑戰(zhàn)，須

在關(guān)鍵核心技術(shù)上有所突破才能打破美國(guó)西方的科技霸權(quán)。從政策環(huán)境看，自2015年

發(fā)布的《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》開(kāi)始布局?jǐn)?shù)字

經(jīng)濟(jì)后，我國(guó)支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策不斷深化和落地。從投資市場(chǎng)看，數(shù)字科

技產(chǎn)業(yè)投資案例數(shù)占比和投資金額占比基本呈現(xiàn)穩(wěn)步逐年上升趨勢(shì)，資本向優(yōu)質(zhì)項(xiàng)

目、前沿科技集中的趨勢(shì)更為明顯，科技產(chǎn)業(yè)投資不斷向縱深發(fā)展。因此，對(duì)產(chǎn)業(yè)的

深度認(rèn)知和理解，是私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在數(shù)字科技投資中勝出的關(guān)鍵。

松禾資本專注于科技投資已有27年，歷經(jīng)了1998年亞洲金融海嘯、2003年

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SARS疫情、2008年美國(guó)次貸危機(jī)、2016年金融去杠桿以及近些年來(lái)的新冠疫情、中

美巨變等大環(huán)境的變化，經(jīng)久不衰，且一直穩(wěn)步發(fā)展。

松禾資本堅(jiān)持“創(chuàng)投向善”，打造長(zhǎng)期投資的價(jià)值理念，在數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)已形成

了具有松禾特色的“2+2+N”投資策略。其中，第一個(gè)“2”代表支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)一硬一

軟的兩個(gè)底層基礎(chǔ)，分別指的是芯片及核心器件和ABC技術(shù)（數(shù)字化轉(zhuǎn)型）；第二個(gè)

“2”為智能汽車、高端裝備機(jī)器人，代表數(shù)字科技的應(yīng)用領(lǐng)域；“N”為數(shù)字科技其

他前沿科技領(lǐng)域。在芯片及核心器件領(lǐng)域，松禾資本保持技術(shù)進(jìn)展的密切跟蹤，關(guān)注

上下游供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)的突破，協(xié)同已投項(xiàng)目和行業(yè)伙伴，充分篩選技術(shù)、市場(chǎng)爆發(fā)前夜

的項(xiàng)目。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，松禾資本將數(shù)字化轉(zhuǎn)型細(xì)分為以ABC

（AI+Bigdata+Cloud）為代表的新一代IT基礎(chǔ)設(shè)施、行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景、安全（新IT和新

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中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

業(yè)務(wù)帶來(lái)的新安全問(wèn)題）三個(gè)細(xì)分賽道進(jìn)行布局。在智能汽車領(lǐng)域，松禾資本重點(diǎn)關(guān)

注智能駕駛技術(shù)、智能控制系統(tǒng)、人車互動(dòng)入口、汽車操作系統(tǒng)、汽車核心芯片等各

個(gè)領(lǐng)域的細(xì)分龍頭，以及率先在車廠產(chǎn)線導(dǎo)入產(chǎn)品的新銳企業(yè)。在高端裝備機(jī)器人領(lǐng)

域，松禾資本的布局主要包括傳感器層面和交互層面，在過(guò)往投資中進(jìn)行了全面的覆

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蓋。

展望未來(lái)，松禾資本將支持中國(guó)企業(yè)底層突破視為重要的投資方向和使命，致力

于與中國(guó)數(shù)字科技浪潮共同成長(zhǎng)。長(zhǎng)期關(guān)注偏“硬”的芯片及核心器件賽道和偏

“軟”的ABC技術(shù)（人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算）賽道，除此之外，松禾資本對(duì)新能

源/儲(chǔ)能、Web3.0、航空航天等其他前沿科技保持著足夠的敏感度。未來(lái)，松禾資本將

秉持創(chuàng)新和可持續(xù)的發(fā)展理念，延續(xù)以下投資策略：一是國(guó)產(chǎn)替代中供應(yīng)鏈的核心關(guān)

鍵環(huán)節(jié)，關(guān)注最強(qiáng)梯隊(duì)里引領(lǐng)世界科技向前發(fā)展的機(jī)會(huì)；二是汽車正從傳統(tǒng)的分布式

架構(gòu)逐漸過(guò)渡到中央集成架構(gòu)階段，關(guān)注由此裂變出的軟件生態(tài)新賽道；三是IT架構(gòu)

重構(gòu)變革剛剛開(kāi)始，松禾資本以長(zhǎng)周期的視角去看數(shù)字化轉(zhuǎn)型，關(guān)注工程優(yōu)化以及架

構(gòu)創(chuàng)新；四是企業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)正在以前所未有的速度和步伐深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，松禾資本

186****7755關(guān)注數(shù)字化轉(zhuǎn)型場(chǎng)景落地在未來(lái)各行各業(yè)的機(jī)會(huì)186****7755；五是國(guó)內(nèi)安全賽道尚處于初級(jí)階186****7755

段，安全的應(yīng)用邏輯發(fā)生變化，松禾資本關(guān)注安全賽道發(fā)展的趨勢(shì)及背后隱藏的機(jī)

會(huì)。

松禾資本把握趨勢(shì)，提前預(yù)判未來(lái)，二十多年來(lái)始終堅(jiān)持看多中國(guó)，尤其是相信

中國(guó)在數(shù)字科技領(lǐng)域的投資，將進(jìn)入一個(gè)以基礎(chǔ)創(chuàng)新、以專利獲得、以專利的產(chǎn)品化

能力提升的新時(shí)代。

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第一部分：產(chǎn)業(yè)篇

1.中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)的概念及內(nèi)涵

本世紀(jì)以來(lái)，新一代信息技術(shù)支撐下的第四次工業(yè)革命席卷全球，數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)

化、智能化對(duì)人類經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。但隨著數(shù)字化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，

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“新一代信息技術(shù)”包含的內(nèi)涵大大拓寬，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)、人

工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)層出不窮，量子計(jì)算、腦機(jī)接口等技術(shù)領(lǐng)域已突破傳統(tǒng)信息

技術(shù)領(lǐng)域范疇；同時(shí)新一代信息技術(shù)從數(shù)據(jù)—信息—知識(shí)的深化發(fā)展，對(duì)學(xué)科的融

合、新的以機(jī)器智能為主體的知識(shí)自動(dòng)化提出了新的需求?！靶乱淮畔⒓夹g(shù)”面臨

代際升級(jí)的新挑戰(zhàn)，“數(shù)字科技”正成為“新一代信息技術(shù)”的進(jìn)階迭代，為數(shù)字經(jīng)

濟(jì)向高級(jí)階段發(fā)展注入新動(dòng)力，數(shù)字科技成為助力各產(chǎn)業(yè)上下游實(shí)現(xiàn)全方位的數(shù)字化

轉(zhuǎn)型升級(jí)的驅(qū)動(dòng)力。

中國(guó)科學(xué)院科技戰(zhàn)略咨詢研究院認(rèn)為，數(shù)字科技是利用物理世界的數(shù)據(jù)(描述物理

世界的符號(hào)集)，通過(guò)算力和算法來(lái)生產(chǎn)有用的信息和知識(shí)，并建構(gòu)與物理世界形成映

射關(guān)系的數(shù)字世界,以指導(dǎo)和優(yōu)化物理世界中經(jīng)濟(jì)和社會(huì)運(yùn)行的科學(xué)技術(shù)1。數(shù)字科技指

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的是基于數(shù)字信息而發(fā)展的科學(xué)技術(shù)，其為實(shí)現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的手段，其本身也是一種新

的行業(yè)形態(tài)。作為一種新的科技手段，數(shù)字科技與信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相比，涉及

的產(chǎn)業(yè)包含著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)

和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、時(shí)空大數(shù)據(jù)、深度強(qiáng)化學(xué)習(xí)和智能芯片等一系列的前沿科技。2018年11

月26日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局以《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017）為基礎(chǔ)，發(fā)布《戰(zhàn)

略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》，將新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)分為下一代信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)、電

子核心產(chǎn)業(yè)、新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)與云計(jì)算大數(shù)據(jù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)、

人工智能產(chǎn)業(yè)5大類。騰訊研究院發(fā)布的《2022年十大數(shù)字科技前沿應(yīng)用趨勢(shì)》顯

示，云原生、量子計(jì)算、人工智能、云網(wǎng)融合、云原生安全、數(shù)字孿生、XR擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)

1中國(guó)科學(xué)院科技戰(zhàn)略咨詢研究院《數(shù)字科技創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)的關(guān)鍵作用研究》。

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中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

產(chǎn)業(yè)、多模態(tài)融合驅(qū)動(dòng)復(fù)雜任務(wù)服務(wù)機(jī)器人、能源互聯(lián)網(wǎng)、空天科技十大領(lǐng)域是2022

年十大數(shù)字科技前沿。由于“數(shù)字科技”是“新一代信息技術(shù)”的進(jìn)階迭代，結(jié)合國(guó)

民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類及股權(quán)投資市場(chǎng)整體投融資環(huán)境，本報(bào)告對(duì)數(shù)字科技領(lǐng)域的研究主要

涵蓋人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全、物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)五大領(lǐng)域，重點(diǎn)關(guān)

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注以下產(chǎn)業(yè)類別：

圖表1.數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)分類

一級(jí)二級(jí)分類三級(jí)

基礎(chǔ)層AI芯片、傳感器、人工智能算法等

計(jì)算機(jī)視覺(jué)、語(yǔ)音識(shí)別、生物識(shí)別、自然語(yǔ)言處理、

技術(shù)層

人工智能機(jī)器學(xué)習(xí)等

智能醫(yī)療、智能交通、智能家居、智能教育、智能客

應(yīng)用層

服、無(wú)人機(jī)、機(jī)器人等

云計(jì)算設(shè)施與平臺(tái)IAAS、PAAS

云計(jì)算云計(jì)算應(yīng)用與服務(wù)SAAS

云計(jì)算運(yùn)行支撐云計(jì)算平臺(tái)運(yùn)行維護(hù)等外圍支撐

大數(shù)據(jù)資源指相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)的匯聚平臺(tái)

大數(shù)據(jù)

大數(shù)據(jù)服務(wù)大數(shù)據(jù)分析挖掘、運(yùn)行維護(hù)等

網(wǎng)絡(luò)安全/網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)與產(chǎn)品、安全管理與安全服務(wù)

物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺(tái)、工業(yè)控制系統(tǒng)、工業(yè)

/

聯(lián)網(wǎng)設(shè)計(jì)及仿真、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)

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4

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中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

2.數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程

2.1工業(yè)革命4.0時(shí)代

數(shù)字化從無(wú)到有經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的發(fā)展過(guò)程，從十八世紀(jì)六十年代第一次工業(yè)革命人

類正式邁入工業(yè)化時(shí)代開(kāi)始，歷經(jīng)二百多年的歷史，人類文明正式邁入以“新一代信

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息技術(shù)”為核心的第四次工業(yè)革命。第四次工業(yè)革命以物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、機(jī)器人及人

工智能等技術(shù)為主導(dǎo)，是繼蒸汽技術(shù)、電力技術(shù)、計(jì)算機(jī)及信息技術(shù)之后的又一次革

命。從近期發(fā)展來(lái)看，數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新蜂聚于AIGC——人工智能生產(chǎn)內(nèi)容。其應(yīng)用之一

ChatGPT更是掀起新一輪AI算力“軍備賽”，AIGC有望成為數(shù)字內(nèi)容創(chuàng)新發(fā)展的新

引擎，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入全新動(dòng)能。

圖表2.工業(yè)革命歷程

科技

產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)濟(jì)制度

階段（代表性技

（典型產(chǎn)業(yè)）（新型）（結(jié)構(gòu)形態(tài)）（組織運(yùn)行）

術(shù)）

第一次工業(yè)

傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)

革命紡織、印刷、造鐵路、運(yùn)工廠制度代替

蒸汽機(jī)開(kāi)始轉(zhuǎn)向現(xiàn)代

（1760-紙、榨油工業(yè)河……了工場(chǎng)手工業(yè)

化工業(yè)社會(huì)

1840）

第二次工業(yè)

186****7755石油、化工、電高速公路、186****7755電重工業(yè)有長(zhǎng)足186****7755

革命內(nèi)燃機(jī)壟斷與壟斷組

力、鋼鐵、汽網(wǎng)、互聯(lián)發(fā)展，且逐步

（1840-電力織形成

車……網(wǎng)……占主導(dǎo)地位

1970）

第三次工業(yè)企業(yè)管理模

計(jì)算機(jī)、通信息高速公一產(chǎn)、二產(chǎn)比

革命計(jì)算機(jī)、通訊產(chǎn)式、產(chǎn)業(yè)組織

信、信息、空路、互聯(lián)重下降，第三

（1970-業(yè)方式、宏觀制

間……網(wǎng)……產(chǎn)業(yè)比重上升

2020）度環(huán)境的變化

需要一套新

信息基建：通

的、敏捷的制

數(shù)字產(chǎn)業(yè)：信網(wǎng)絡(luò)、新技產(chǎn)業(yè)邊界不斷

度創(chuàng)新：數(shù)據(jù)

數(shù)字科技AI、物聯(lián)網(wǎng)、術(shù)、算力模糊、制造服

第四次工業(yè)要素確權(quán)、產(chǎn)

生物、新能大數(shù)據(jù)……融合基建：智務(wù)融合、實(shí)體

革命權(quán)保護(hù)、數(shù)據(jù)

源、新材料、數(shù)字融合產(chǎn)業(yè)能交通、智慧數(shù)字融合

（2020--）合規(guī)、包容監(jiān)

AIGC……生物、新能能源數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為

管、政府與社

源……融合基建：科標(biāo)志性形態(tài)

會(huì)共同治

教……

理……

2.2中國(guó)數(shù)字化發(fā)展歷程

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中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

中國(guó)數(shù)字化發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)歷程，分別是萌芽期（二十世紀(jì)末期）、發(fā)展期

（二十一世紀(jì)初期）、成熟期（2015年以后）。

萌芽期：新中國(guó)成立初期，與全球相比，中國(guó)工業(yè)化水平較為落后，中國(guó)數(shù)字化的

發(fā)展與全球技術(shù)發(fā)展息息相關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)于1969年在美國(guó)誕生，直到1994年中國(guó)才實(shí)

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現(xiàn)與國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)的全功能連接，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。數(shù)字經(jīng)濟(jì)首先于1998年在美國(guó)被正

式提案，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)在國(guó)內(nèi)也逐漸普及，中國(guó)正式開(kāi)啟信息化階段。

發(fā)展期：中國(guó)在跟隨國(guó)際發(fā)展腳步的同時(shí)也發(fā)展出自己的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。2003年之后

隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量持續(xù)高速增長(zhǎng)，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)在2003-2012年間迎來(lái)了高速增長(zhǎng)

期，以網(wǎng)絡(luò)零售為代表的電子商務(wù)首當(dāng)其沖，帶動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)由萌芽期進(jìn)入了新的發(fā)展

階段。

成熟期：自2015年習(xí)近平總書(shū)記首次在世界范圍內(nèi)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)表重要論述

開(kāi)始，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)探索從早期主要集中于信息化建設(shè)和電子商務(wù)發(fā)展領(lǐng)域，逐步上

升到國(guó)家戰(zhàn)略層面。此階段的政策內(nèi)容以產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和指導(dǎo)意見(jiàn)為主，并形成了較為明

確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向和發(fā)展目標(biāo)，我國(guó)也進(jìn)入了數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段。經(jīng)過(guò)萌芽、發(fā)

186****7755展、成熟三個(gè)階段之后，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入快車道186****7755，數(shù)字化紅利釋放加速。尤其186****7755

是2020年后，在疫情監(jiān)測(cè)、病毒溯源、防控救治等方面發(fā)揮了重要作用，數(shù)字化對(duì)于

提高社會(huì)治理能力、賦能行業(yè)轉(zhuǎn)型、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈升級(jí)具有極大的價(jià)值。隨著數(shù)

字理念廣泛滲透至生產(chǎn)生活中，數(shù)字原生、全息數(shù)字人等數(shù)字新概念興起，數(shù)字化的

重要性不斷提升，為營(yíng)造美好生活、加強(qiáng)社會(huì)治理和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提速賦能。未來(lái)，

在政策的引領(lǐng)下，我國(guó)數(shù)字新技術(shù)將持續(xù)發(fā)展和應(yīng)用，數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融

合，新型智慧城市、智慧醫(yī)療、智慧教育、智能制造等數(shù)字化為行業(yè)轉(zhuǎn)型賦能；數(shù)字

技術(shù)與企業(yè)運(yùn)營(yíng)深度融合，越來(lái)越多的新場(chǎng)景、新模式、新服務(wù)涌現(xiàn)；新基建帶動(dòng)數(shù)

字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)鏈上下游及各行業(yè)開(kāi)展新型基礎(chǔ)設(shè)施的應(yīng)用投資，豐富應(yīng)用場(chǎng)景，拓展

應(yīng)用效能，高效助力了中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施體系的構(gòu)建。

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3.數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境

目前，我國(guó)科技投入及創(chuàng)新能力不斷提高，數(shù)字化轉(zhuǎn)型速度隨之加快并取得了積

極成效。但由于現(xiàn)階段數(shù)字科技無(wú)正式且權(quán)威的產(chǎn)業(yè)分類，且數(shù)字科技是“新一代信

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息技術(shù)”的進(jìn)階迭代，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)向高級(jí)階段發(fā)展注入新動(dòng)力，因此針對(duì)數(shù)字科技產(chǎn)

業(yè)的整體發(fā)展環(huán)境分析，將以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)。

3.1經(jīng)濟(jì)環(huán)境

2002-2022年，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模從1.2萬(wàn)億元增長(zhǎng)到50.2萬(wàn)億元，累計(jì)增長(zhǎng)

4015%，年均復(fù)合增速達(dá)20%；數(shù)字經(jīng)濟(jì)在GDP中所占的比重逐年提升，從2002年

11.91%提升到2022年41.48%，2022年數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速高于同期GDP名義增速5個(gè)百分

點(diǎn)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要引擎之一，并且由經(jīng)濟(jì)的組

成部分轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展的引領(lǐng)力量。數(shù)字經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位更加穩(wěn)固、支撐作

用更加明顯，也可以解讀為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)由于應(yīng)用了數(shù)字科技而帶來(lái)的效益提升和商業(yè)模

式的迭代。未來(lái)隨著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，數(shù)字化效率提升業(yè)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，推

186****7755動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)整體規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，可幫助我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的186****7755GDP占186****7755

比趕超世界先進(jìn)水平，以制造業(yè)為內(nèi)核的實(shí)體經(jīng)濟(jì)也會(huì)實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效發(fā)展。

圖表3.中國(guó)2002-2021年數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況

信息來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

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中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

從全球看，根據(jù)中國(guó)信息通信研究院2022年發(fā)布數(shù)據(jù)，2021年全球47個(gè)國(guó)家數(shù)

字經(jīng)濟(jì)規(guī)?？偭窟_(dá)到38.1萬(wàn)億美元，同比名義增長(zhǎng)15.6%，占GDP比重為45.0%。其

中，發(fā)達(dá)國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模大、占比高，2021年規(guī)模為27.6萬(wàn)億美元，占GDP比重

為55.7%，發(fā)展中國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更快，2021年增速達(dá)到22.3%。規(guī)模上，美國(guó)數(shù)

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字經(jīng)濟(jì)總量15.3萬(wàn)億美元，全球占比40.2%，位居全球首位；中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)總量7.1萬(wàn)

億美元，全球占比18.6%，位居全球第二位。占比上，德國(guó)、英國(guó)、美國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)占

GDP比重位列前三位，均超過(guò)65%。增速上，挪威數(shù)字經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)34.4%，位居全

球第一，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)31.5%，另有南非、愛(ài)爾蘭、新西蘭等13個(gè)國(guó)家數(shù)字

經(jīng)濟(jì)增速超過(guò)20%。

從中國(guó)各地區(qū)看，各地?cái)?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展平穩(wěn)推進(jìn)。從規(guī)模看，2021年有16各省市區(qū)

數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模突破1萬(wàn)億元，較去年增加3個(gè)，包括廣東、江蘇、山東、浙江、上

海、北京、福建、湖北、四川、河南、河北、湖南、安徽、重慶、江西、遼寧等。從

占比看，北京、上海、天津等省市，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為拉動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量，

其中2021年北京數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值達(dá)16251.9億元，占GDP比重達(dá)40.4%，比重位列全

186****7755國(guó)第一，此外，浙江、附件、廣東、江蘇、山東、重慶、湖北等省市區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)186****7755占比186****7755

也超過(guò)全國(guó)平均水平。從增速看，15個(gè)省市區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，增速超過(guò)全國(guó)

平均水平，其中，貴州、重慶數(shù)字經(jīng)濟(jì)同比增速均超過(guò)20%。

3.2政策環(huán)境

數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎，正在成為全球

新一輪產(chǎn)業(yè)變革的核心力量，并日益受到黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視。中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)相

關(guān)政策的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段的演變歷程：

第一階段：信息化建設(shè)起步階段?；ヂ?lián)網(wǎng)進(jìn)入中國(guó)之初，相關(guān)政策主要集中在信息

化建設(shè)方面，包括對(duì)移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)、空間信息基礎(chǔ)設(shè)施、軟件產(chǎn)業(yè)等信息化基礎(chǔ)設(shè)

施、服務(wù)和行業(yè)的構(gòu)建和扶持等。

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中國(guó)數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展研究報(bào)告

第二階段：電子商務(wù)發(fā)展與信息化建設(shè)深入階段。隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，信

息化建設(shè)進(jìn)入新階段，在深入完善基礎(chǔ)設(shè)施的基礎(chǔ)上，國(guó)家在信息資源共享和政府信

息公開(kāi)方面均做出重要規(guī)劃。

第三階段：數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)上升為國(guó)家戰(zhàn)略建設(shè)布局，政策以

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產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和指導(dǎo)意見(jiàn)為主，形成了較為明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向和制度配套體系，同時(shí)

“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”也首次寫(xiě)入了五年規(guī)劃，中央層面多次提及數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和政

務(wù)系統(tǒng)的深度融合。

圖表4.數(shù)字科技領(lǐng)域主要政策一覽表

發(fā)展階段發(fā)布時(shí)間文件/政策名稱政策重點(diǎn)

國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)信息產(chǎn)業(yè)部國(guó)家計(jì)委《關(guān)

1999年1月移動(dòng)通信

于加快移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干意見(jiàn)的通知》

信息化建國(guó)務(wù)院關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家計(jì)委等部門《關(guān)于促進(jìn)

設(shè)起步階2001年7月我國(guó)國(guó)家空間信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)用若干空間信息基礎(chǔ)設(shè)施

段意見(jiàn)的通知》

國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院信息化工作辦公室

2002年9月軟件產(chǎn)業(yè)

《關(guān)于振興款件產(chǎn)業(yè)心動(dòng)綱要的通知》

國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的若

2005年3月電子商務(wù)

干意見(jiàn)》

國(guó)務(wù)院《關(guān)于同意建立全國(guó)文化信息資源共

2006年4月文化信息資源共享

186****7755享工程部際聯(lián)席會(huì)議制度186****7755的批復(fù)》186****7755

2007年4月《中華人民共和國(guó)政府信息公開(kāi)條例》政府信息公開(kāi)

國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十二五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)

電子商務(wù)2012年7月云計(jì)算

業(yè)發(fā)展規(guī)劃的通知

發(fā)展與信

鼓勵(lì)在電子政務(wù)項(xiàng)目

息化建設(shè)國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加強(qiáng)和完善國(guó)家電子政

2013年5月中采用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)

深入階段務(wù)工程建設(shè)管理的意見(jiàn)

算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)

大數(shù)據(jù)首次寫(xiě)入中國(guó)

2014年3月《2014年中央政府工作報(bào)告》

中央政府工作報(bào)告

《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指

2015年7月互聯(lián)網(wǎng)+

導(dǎo)意見(jiàn)》

2015年8月《促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展行動(dòng)綱要》大數(shù)據(jù)

習(xí)近平總書(shū)記在第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上發(fā)

2015年12

表主旨演講，指出中國(guó)將推進(jìn)“數(shù)