電力設(shè)備與新能源行業(yè)風(fēng)電月刊·長風(fēng)起系列二：海風(fēng)開工加速景氣度迎反轉(zhuǎn)大基地支撐陸風(fēng)招標(biāo)放量

報告摘要招中標(biāo)數(shù)據(jù)跟蹤：一季度招標(biāo)數(shù)據(jù)回升，大基地支撐招標(biāo)上行。2024年一季度風(fēng)電整機(jī)公開市場招標(biāo)容量達(dá)21.48GW，同比增長8.86；其中陸上風(fēng)電整機(jī)招標(biāo)容量達(dá)20.38GW，同比增長19.66；海上風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量達(dá)1.1GW，同比減少59.11；其中大基地招標(biāo)達(dá)5.5GW，占整體招標(biāo)比例26，受大基地招標(biāo)影響，大型化機(jī)型占比顯著提升，2024年一季度招標(biāo)容量各機(jī)型占比中6.XMW、8.XMW、5.XMW占比分別為36、27、26。海上風(fēng)電項(xiàng)目跟蹤：青州項(xiàng)目進(jìn)入施工窗口期，江蘇海風(fēng)開工在即。廣東方面，陽江啟動對三山島、青州項(xiàng)目航區(qū)勘探工作，助力航道問題解決；青州六項(xiàng)目進(jìn)入施工窗口期，青州五七有望逐步開工。江蘇方面，龍源三峽項(xiàng)目啟動環(huán)境影響報告編制，標(biāo)志軍事問題影響進(jìn)入尾聲，江蘇海風(fēng)開工在即。建議關(guān)注：1）受益海上風(fēng)電成長性標(biāo)的：東方電纜、泰勝風(fēng)能、中天科技、海力風(fēng)電、起帆電纜、天順風(fēng)能、大金重工、天能重工、明陽智能等；2）具備全球競爭力受益海外需求擴(kuò)張標(biāo)的：金雷股份、中際聯(lián)合、日月股份、雙一科技、禾望電氣、中材科技、時代新材、三一重能、金風(fēng)科技、運(yùn)達(dá)股份等；3）國產(chǎn)替代先驅(qū)：新強(qiáng)聯(lián)、盤古智能、崇德科技、麥加芯彩、博菲電氣等。風(fēng)險提示：需求不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、大型化進(jìn)展不及預(yù)期等。231招中標(biāo)數(shù)據(jù)跟蹤：一季度招標(biāo)數(shù)據(jù)回升，大基地支撐招標(biāo)上行目錄

CONTENT2海上風(fēng)電跟蹤：青州項(xiàng)目進(jìn)入施工窗口期，江蘇海風(fēng)開工在即01招中標(biāo)數(shù)據(jù)跟蹤：一季度招標(biāo)數(shù)據(jù)回升，大基地支撐招標(biāo)上行424Q1招標(biāo)加速放量，海風(fēng)招標(biāo)逐步啟動圖：2022-2024年月度風(fēng)電整機(jī)公開市場招標(biāo)容量（GW)2024年一季度風(fēng)電整機(jī)公開市場招標(biāo)容量達(dá)21.48GW。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年一季度風(fēng)電整機(jī)公開市場招標(biāo)容量達(dá)21.48GW，同比增長8.86

；其中1月、2月、3月整機(jī)公開市場招標(biāo)容量分別為2.51GW、7.27GW、11.70GW，招標(biāo)呈加速放量趨勢。2024年一季度海上風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量達(dá)1.1GW。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年一季度海上風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量達(dá)1.1GW，同比減少59.11

；其中2月、3月海上風(fēng)電整機(jī)公開市場招標(biāo)容量分別達(dá)到0.4GW、0.7GW；海上風(fēng)電招標(biāo)呈逐步啟動趨勢。表:

2024年月度風(fēng)電整機(jī)公開市場招標(biāo)容量（GW)數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計招標(biāo)（GW）陸風(fēng)（GW）海風(fēng)（GW）1月2.512.510.002月7.276.870.403月11.7011.000.702.517.2711.704681012181614201月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2022 2023 2024數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計524Q1新疆、內(nèi)蒙招標(biāo)占比居前，大基地招標(biāo)貢獻(xiàn)主力圖:

2024年第一季度我國風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量各省占比2024年一季度新疆、內(nèi)蒙、廣西招標(biāo)占比居前。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量各省占比中新疆、內(nèi)蒙、廣西占比居前；占整體招標(biāo)容量比重分別為25、13、7。2024年一季度西北、華北、東北系招標(biāo)區(qū)域主力。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，按區(qū)域統(tǒng)計，2024年第一季度國內(nèi)西北、華北、華東地區(qū)系招標(biāo)主力，其中西北區(qū)域（新疆、陜西、寧夏、青海、甘肅）占比達(dá)30；華北區(qū)域（內(nèi)蒙古、河北、北京、山西、天津）占比達(dá)25，華東區(qū)域（安徽、上海、浙江、福建、江蘇、山東、江西）占比達(dá)15。風(fēng)光大基地招標(biāo)貢獻(xiàn)主力，一季度風(fēng)光大基地相關(guān)招標(biāo)達(dá)5.5GW，分布在新疆、內(nèi)蒙古、青海地區(qū)，占整體風(fēng)機(jī)招標(biāo)比例26。2513765533333448天津新疆 內(nèi)蒙古 廣西黑龍江 甘肅 湖南河北浙江吉林貴州河南山東安徽重慶青海其他30%25%15%10%8%5%5%圖:2024年第一季度我國風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量各區(qū)域占比西北 華北 華東 東北 華中 華南 西南數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計624Q1央國企系風(fēng)電招標(biāo)主力圖:

2024年1月我國風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量各業(yè)主占比2024年一季度華電、國電投、華能招標(biāo)占比居前。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量各業(yè)主占比中華電、國電投、華能占比居前；占整體招標(biāo)容量比重分別為22、16、16。2024年一季度央國企占比集中度達(dá)99。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，按不同類型業(yè)主看，央企系風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)主力，招標(biāo)容量占比達(dá)90；地方國企招標(biāo)容量占比達(dá)9，民企招標(biāo)容量占比僅1；風(fēng)電公開市場招標(biāo)參與主力以央國企為主。圖:2023、2024Q1年我國風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量招標(biāo)主體比例221616776548華潤集團(tuán)皖能集團(tuán)大唐集團(tuán)中廣核華電集團(tuán)國能集團(tuán)山東綠色能源國電投東方電氣三峽能源華能集團(tuán)中國能建其他7719490910102030405060708090100央企地方國企民企2023 2024Q1數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計7大機(jī)型占比提升顯著，8-10MW機(jī)型進(jìn)入陸上投標(biāo)市場圖:

2024年第一季度我國風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)各機(jī)型占比2024年第一季度6.XMW招標(biāo)占比居前，8-10MW機(jī)型進(jìn)入陸上投標(biāo)市場。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量各機(jī)型占比中6.XMW、8.XMW、5.XMW占比分別為36、27、26；大型化占比提升顯著。隨大基地不斷招標(biāo)啟動，預(yù)計8MW以上機(jī)型有望逐步成為行業(yè)主力機(jī)型。含塔筒整機(jī)招標(biāo)比例達(dá)70。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量含塔筒比例達(dá)70。數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計圖:2024年1月我國風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)含塔筒占比數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計2636227274.XMW 5.XMW 6.XMW 7.XMW 8.XMW 10MW及以上7030含 不含824年第一季度整機(jī)中標(biāo)價格維持低位圖:2022-2024中國月度陸上風(fēng)電整機(jī)公開中標(biāo)價格

(元/kw)數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計2024年第一季度陸上風(fēng)電裸機(jī)公開市場中標(biāo)平均價格達(dá)1459元/kw。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度陸上風(fēng)電裸機(jī)公開市場中標(biāo)平均價格達(dá)1459元/kw，陸上風(fēng)電含塔筒整機(jī)公開市場中標(biāo)平均價格達(dá)1951元/kw，持續(xù)維持低位。2024年第一季度海上風(fēng)電不含塔筒最新中標(biāo)價達(dá)2834元/kw。2024年第一季度共四個海上風(fēng)電項(xiàng)目開標(biāo)，其中廣西防城港海上風(fēng)電示范項(xiàng)目標(biāo)段二由明陽智能、遠(yuǎn)景能源中標(biāo)，不含塔筒整機(jī)中標(biāo)價達(dá)2834元/kw。圖:2022-2023中國月度組件出口-中東(GW)數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計定標(biāo)日期項(xiàng)目名稱中標(biāo)人容量（MW）單價

(元/kW)2023/3/27華能岱山1號（II標(biāo)段）遠(yuǎn)景能源5135802023/4/13山東能源渤中2023年度供應(yīng)商入圍標(biāo)I中國海裝40032002023/4/28山東海衛(wèi)半島南

U

場址

450MW

包I中國中車22533642023/4/28山東海衛(wèi)半島南

U

場址

450MW

包II明陽智能22535232023/5/22廣西防城港海上風(fēng)電示范項(xiàng)目A場址標(biāo)段一遠(yuǎn)景、海裝、明陽4172023/6/16大連市莊河海上風(fēng)電場址V項(xiàng)目運(yùn)達(dá)股份25035272023/8/9天津南港海上風(fēng)電示范項(xiàng)目東方電氣20433602023/9/11華能臨高海上風(fēng)電場項(xiàng)目明陽智能60035272023/9/12大唐海南儋州120萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目明陽智能60036982023/9/21山東能源渤中海上風(fēng)電G場址（南區(qū)）電氣風(fēng)電3002023/11/13江蘇大豐800MW海上風(fēng)電項(xiàng)目金風(fēng)科技80038542023/12/8漳浦六鰲海上風(fēng)電場二期項(xiàng)目(第二階段)金風(fēng)科技10035402023/12/19華潤連江外海海上風(fēng)電場東方電氣70031442024/1/9大唐平潭長江澳海上110MW風(fēng)電項(xiàng)目續(xù)建工程東方電氣11036802024/1/29平潭A區(qū)海上風(fēng)電金風(fēng)科技45030962024/2/9國電唐山樂亭月坨島304MW海上風(fēng)電場一期工程明陽智能30427972024/3/2廣西防城港海上風(fēng)電示范項(xiàng)目A場址標(biāo)段二明陽智能、遠(yuǎn)景能源2892834表:2023-2024中國海上風(fēng)電整機(jī)公開中標(biāo)價格3,0002,5002,0001,5001,0005000陸上風(fēng)機(jī)裸機(jī)(元/kw)陸上風(fēng)機(jī)含塔筒（元/kw）924Q1風(fēng)機(jī)中標(biāo)CR5達(dá)81圖:

2024年第一季度我國風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)各主機(jī)廠份額2024年第一季度明陽智能、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源中標(biāo)占比居前。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)容量各主機(jī)廠占比居前三分別為明陽智能、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源，占比分別為24、24、13。金風(fēng)維持行業(yè)優(yōu)勢，明陽一季度投標(biāo)發(fā)力。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年一季度風(fēng)機(jī)中標(biāo)CR5達(dá)81。從季度數(shù)據(jù)來看，2024年第一季度金風(fēng)持續(xù)維持行業(yè)優(yōu)勢，明陽一季度投標(biāo)發(fā)力，占比較去年全年有顯著提升。數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計圖:2023-2024年各季度我國風(fēng)電整機(jī)公開招標(biāo)各主機(jī)廠份額2424131198542明陽 金風(fēng) 遠(yuǎn)景 中車 運(yùn)達(dá) 三一 電氣 東方 華銳12%17%15%25%24%25%7%14%14%13%11%18%12%16%24%13%17%13%19%15%9%7%8%9%9%10%10%10%3%11%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%23Q1 23Q2 23Q3數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計23Q424Q1金風(fēng) 遠(yuǎn)景 明陽 運(yùn)達(dá)三一 中車 東方 電氣 海裝 華銳 聯(lián)合 哈電1002海上風(fēng)電項(xiàng)目跟蹤：青州項(xiàng)目進(jìn)入施工窗口期，江蘇海風(fēng)開工在即11廣東：陽江啟動航區(qū)勘探工作，青州項(xiàng)目進(jìn)入施工窗口12數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計陽江啟動勘探工作。2024年3月，中交第四航務(wù)工程勘察設(shè)計院有限公司啟動《近海航區(qū)勘探船租賃》招標(biāo)工作，本次招標(biāo)挑選船舶租賃，用于華能三山島一二海上風(fēng)電項(xiàng)目、中廣核陽江三山島五海上風(fēng)電場項(xiàng)目、華潤新能源陽江三山島四海上風(fēng)電項(xiàng)目、廣東華電陽江三山島六50萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目、中廣核陽江帆石二海上風(fēng)電場項(xiàng)目、三峽能源陽江青洲六期1000W海上風(fēng)電場項(xiàng)目、三峽新能源陽江青洲五海上風(fēng)電場項(xiàng)目等項(xiàng)目勘察。預(yù)計本次勘察有望推動陽江地區(qū)航道問題進(jìn)一步解決。青州項(xiàng)目進(jìn)入施工窗口。2024年一季度，中交三航局、中鐵大橋局進(jìn)行了青州六項(xiàng)目相關(guān)招標(biāo)，招標(biāo)內(nèi)容包括船只租賃、導(dǎo)管架、管樁運(yùn)輸?shù)认嚓P(guān)內(nèi)容；中鐵大橋局導(dǎo)管架運(yùn)輸招標(biāo)公告提出：項(xiàng)目招標(biāo)時間預(yù)計為2024年03月15日-2024年11月15日。從招標(biāo)情況來看，目前青州六項(xiàng)目已進(jìn)入施工窗口期。隨航道問題的逐步解決，青州五七項(xiàng)目也有望在年內(nèi)開工，推動廣東海上風(fēng)電需求放量。表:第一季度廣東省海上風(fēng)電推進(jìn)新項(xiàng)目項(xiàng)目名稱項(xiàng)目容量（MW）業(yè)主一季度最新進(jìn)展中廣核江門川島一海上風(fēng)電項(xiàng)目400中廣核海域使用論證報告編制開標(biāo)國能江門川島二海上風(fēng)電項(xiàng)目400國能集團(tuán)前期技術(shù)咨詢及專題報告服務(wù)招標(biāo)廣東能源湛江徐聞東一海上風(fēng)電項(xiàng)目400廣東能源前期技術(shù)咨詢服務(wù)項(xiàng)目招標(biāo)汕尾紅海灣三海上風(fēng)電項(xiàng)目500中廣核海域使用論證報告編制開標(biāo)汕尾紅海灣四海上風(fēng)電項(xiàng)目500明陽智能集中送出項(xiàng)目海域使用論證報告書公示深圳能源汕尾紅海灣六50萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目500深圳能源核準(zhǔn)華能陽江三山島一海上風(fēng)電項(xiàng)目500華能集團(tuán)核準(zhǔn)華能陽江三山島二海上風(fēng)電項(xiàng)目500華能集團(tuán)核準(zhǔn)國家電投陽江三山島三500MW海上風(fēng)電項(xiàng)目500國電投海域使用論證報告書公示華潤陽江三山島四海上風(fēng)電項(xiàng)目500華潤集團(tuán)電網(wǎng)接入系統(tǒng)報告編制評審技術(shù)服務(wù)中廣核陽江三山島五海上風(fēng)電場項(xiàng)目500中廣核海域使用論證報告編制開標(biāo)華電陽江三山島六50萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目500華電集團(tuán)核準(zhǔn)珠海高欄二海上風(fēng)電項(xiàng)目500廣東能源前期開發(fā)與技術(shù)咨詢項(xiàng)目招標(biāo)合計6200江蘇：龍源三峽項(xiàng)目啟動環(huán)境影響報告編制，江蘇海風(fēng)開工在即13數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計龍源三峽項(xiàng)目啟動環(huán)境影響報告編制。2024年4月7日，國能龍源射陽100萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目、三峽能源江蘇大豐800MW海上風(fēng)電項(xiàng)目啟動環(huán)境影響報告編制，委托顯示，由江蘇中信安全環(huán)境科技有限公司承接報告編制。環(huán)境影響報告涉及項(xiàng)目建設(shè)對周邊環(huán)境影響預(yù)測及評價，我們認(rèn)為本次環(huán)境影響報告編制啟動表明受軍事問題影響的江蘇海上風(fēng)電需求有望逐步恢復(fù)。國信項(xiàng)目啟動風(fēng)機(jī)招標(biāo)，江蘇海風(fēng)開工在即。2024年4月3日，江蘇國信發(fā)布江蘇國信大豐85萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及附屬設(shè)備（含塔架）招標(biāo)公告；公告指出：本項(xiàng)目計劃2024年6月開工，2024年12月首批并網(wǎng)，2025年6月全容量并網(wǎng)；風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及附屬設(shè)備（含塔架）交貨期定為

2024年7月至2025年2月，首批3臺風(fēng)機(jī)（含塔架）在2024年7月15日之前具備交付條件。本次招標(biāo)公告明確表述了江蘇海上風(fēng)電開工時間，二季度江蘇海風(fēng)有望開工。表:江蘇省海上風(fēng)電最新進(jìn)展項(xiàng)目名稱項(xiàng)目容量（MW） 業(yè)主一季度最新進(jìn)展國能龍源射陽100萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目1000龍源電力環(huán)境影響報告書編制啟動三峽能源江蘇大豐800MW海上風(fēng)電項(xiàng)目800三峽能源環(huán)境影響報告書編制啟動江蘇國信大豐85萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目850江蘇國信風(fēng)力發(fā)電機(jī)組（含塔筒）招標(biāo)浙江：十四五海風(fēng)規(guī)劃落地，省管競配逐步啟動14數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所項(xiàng)目名稱項(xiàng)目容量（MW）競配時間