財務(wù)風(fēng)險分析總結(jié)（5篇）

財務(wù)風(fēng)險分析總結(jié)（5篇）財務(wù)風(fēng)險范文篇一【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險因素；風(fēng)險控制1財務(wù)風(fēng)險概述企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于自身以及各種外部環(huán)境等各種因素的影響，使企業(yè)未能達(dá)到預(yù)期收益目標(biāo)而產(chǎn)生的損失。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是貫穿于其各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的。2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素是多種多樣的，我們可以將其分為內(nèi)部因素與外部因素兩方面。2.1影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部因素企業(yè)在生產(chǎn)運營過程中，不僅要解決自身內(nèi)部問題，而且時刻要面臨不同的外部環(huán)境。當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險面臨的外部因素主要包括以下幾點：企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境、文化發(fā)展環(huán)境以及社會科技發(fā)展環(huán)境等一系列外部因素。雖然這些因素存在于企業(yè)本身之外，但它對于企業(yè)財務(wù)無風(fēng)險分析以及提出防范措施具有著重要影響作用，由于這些因素是負(fù)責(zé)多變的，這就使企業(yè)不斷面臨機遇與挑戰(zhàn)，會給企業(yè)的發(fā)展帶來一定的威脅，如通貨膨脹、經(jīng)濟結(jié)果的調(diào)整及國家宏觀政策的調(diào)整以及世界經(jīng)濟的發(fā)展，會給企業(yè)帶來一定的財務(wù)風(fēng)險。面對這些不可抗拒的外部因素，企業(yè)可以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，調(diào)整內(nèi)部的管理方式，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，籌資方式，資金運營以及收益分配等方式來適應(yīng)企業(yè)外部的發(fā)展需要。2.2影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部因素2.2.1管理層財務(wù)風(fēng)險意識企業(yè)在的經(jīng)營和發(fā)展過程中面臨的財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)管理層的財務(wù)風(fēng)險管理意識有著密不可分的關(guān)系，在一個企業(yè)中，企業(yè)管理層財務(wù)風(fēng)險管理意識淡薄，那么這個企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中將不注重財務(wù)風(fēng)險的管理，那么他面臨的潛藏的財務(wù)風(fēng)險將會很大，從而會使得企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險加大；而當(dāng)企業(yè)管理層注重財務(wù)風(fēng)險的控制，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中注重財務(wù)風(fēng)險的控制與防范，則將會使本企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險不斷降低，從而利于企業(yè)未來的生存與發(fā)展。2.2.2企業(yè)財務(wù)人員的素質(zhì)企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也具有著重要影響，在一個企業(yè)中，財務(wù)人員的素質(zhì)對于企業(yè)的整體運營發(fā)展有著重要影響。當(dāng)企業(yè)財務(wù)人員有著較高素時，企業(yè)在財務(wù)決策過程中的準(zhǔn)確性就可以大大提高，使企業(yè)做出更合理的投資方案，籌資決策，更好的利用企業(yè)的資金，以及制定更合理的利潤分配方案。因此，財務(wù)人員素質(zhì)較高時，企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險也會不斷降低。反之企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)較低時，則會影響企業(yè)財務(wù)決策，影響企業(yè)資金利用率，不能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，會加大企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。2.2.3企業(yè)內(nèi)部控制目前我國企業(yè)未對財務(wù)風(fēng)險管理形成正確全面的認(rèn)識，企業(yè)組織架構(gòu)單一，未形成合理的結(jié)構(gòu)，這就導(dǎo)致企業(yè)在做出財務(wù)決策時過于片面，只有管理層作出，不能合理制衡。企業(yè)缺乏內(nèi)部控制，各項機制不健全，容易造成資金管理不善，資金的收支管理混亂。導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險加大，影響企業(yè)的未來發(fā)展。2.2.4資本結(jié)構(gòu)不合理企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理將會影響一個企業(yè)的整體運營和發(fā)展，當(dāng)一個企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理時，企業(yè)所面臨的財務(wù)負(fù)擔(dān)就會加重，進而將會導(dǎo)致企業(yè)的償債能力不足，因此企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險就會不斷加大。當(dāng)前，我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中資產(chǎn)負(fù)債率偏低，企業(yè)嚴(yán)重依賴于流動負(fù)債，從而使得企業(yè)嚴(yán)重依賴于短期負(fù)債，甚至使企業(yè)陷入財務(wù)困境，降低企業(yè)的盈利能力，加大了企業(yè)的風(fēng)險，造成企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。相反，當(dāng)企業(yè)有一個合理的資本結(jié)構(gòu)時，則有利于企業(yè)降低資本成本，使企業(yè)最大限度的發(fā)揮利用財務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用，降低財務(wù)風(fēng)險。3財務(wù)風(fēng)險解決措施通過以上影響財務(wù)風(fēng)險因素的分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，對于降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，我們可以通過以下幾個措施來實施：3.1提高管理層財務(wù)風(fēng)險意識降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)管理人員必須做到不斷提高自身的財務(wù)風(fēng)險意識。當(dāng)企業(yè)管理人員注重財務(wù)風(fēng)險的防范時，將會在企業(yè)的生產(chǎn)運營中更加注重多元化生產(chǎn)以及合理利用企業(yè)的資金。3.2提高提高財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，財務(wù)人員財務(wù)專業(yè)素質(zhì)的提高，可以減少企業(yè)壞賬風(fēng)險，給企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性提供一定保障。企業(yè)在不斷發(fā)展壯大中財務(wù)人員素質(zhì)的提高是一重要環(huán)節(jié)，同時加大獎懲力度，制定一系列制度，將企業(yè)壞賬風(fēng)險與財務(wù)人員的績效掛鉤，更能激勵財務(wù)人員對于財務(wù)風(fēng)險的注重，利于企業(yè)未來的運營發(fā)展。3.3建立內(nèi)部控制機制第一，企業(yè)應(yīng)該對所有員工進行風(fēng)險意識培訓(xùn)，將財務(wù)風(fēng)險意識不斷融入到企業(yè)文化當(dāng)中，使其對企業(yè)所有員工進行潛移默化的影響。第二，企業(yè)應(yīng)該制定合理的制衡機制，使各部門之間能夠相會制衡，從而降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。合理的制衡機制有利于改善企業(yè)的運營結(jié)構(gòu)，更利于企業(yè)做出合理決策。第三，建立合理的激勵制度，如股票激勵，績效激勵等。合理的激勵制度可以留住人才，使員工更具責(zé)任心，更好的服務(wù)于公司的發(fā)展，從而也會降低公司的財務(wù)風(fēng)險。3.4加強企業(yè)創(chuàng)新能力企業(yè)的創(chuàng)新能力影響著企業(yè)未來的發(fā)展，企業(yè)創(chuàng)新能力的不斷提高，可以對企業(yè)產(chǎn)品進行不斷完善，豐富企業(yè)產(chǎn)品，是企業(yè)在未來市場競爭中處于有利位置，更有競爭力，從而可以有效降低企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。對于企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，企業(yè)應(yīng)做到不斷對全體員工要定期進行全面的相關(guān)培訓(xùn)；還應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的獎懲機制，使企業(yè)員工對于創(chuàng)新能力有一定的渴望；同時企業(yè)還需要不斷引進創(chuàng)新能力突出的人才。財務(wù)風(fēng)險分析總結(jié)篇二【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警分析隨著經(jīng)濟體制改革的日益深化，不斷完善內(nèi)控機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，有效防范和化解財務(wù)風(fēng)險，提高財務(wù)管理水平，已成為現(xiàn)代企業(yè)面臨的重要任務(wù)。目前，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理正處于新舊理財理念轉(zhuǎn)變的過渡期，企業(yè)理財?shù)娘L(fēng)險性和復(fù)雜性大大增強。因此，建立一套科學(xué)的、操作性強的企業(yè)財務(wù)預(yù)警分析機制，有效防范化解財務(wù)風(fēng)險就顯得十分必要。一、財務(wù)預(yù)警分析的理論內(nèi)涵財務(wù)預(yù)警分析機制是以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃、相關(guān)經(jīng)營資料以及所收集的外部資料為依據(jù)，采用定性和定量的分析方法，建立預(yù)警分析機制，將企業(yè)所面臨的經(jīng)營波動情況和危險情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益相關(guān)方，并分析企業(yè)發(fā)生經(jīng)營非正常波動或財務(wù)危機的原因，挖掘企業(yè)財務(wù)運營體系中所隱藏的問題，以督促企業(yè)管理部門提前采取防范或預(yù)防措施，為管理部門提供決策和風(fēng)險控制依據(jù)的組織手段和分析系統(tǒng)。所謂企業(yè)財務(wù)預(yù)警分析，是指通過對企業(yè)日常財務(wù)運行情況進行連續(xù)有效的監(jiān)測來防范企業(yè)財務(wù)惡化給企業(yè)造成經(jīng)濟損失的一種管理手段。作為企業(yè)財務(wù)診斷的一種工具，企業(yè)財務(wù)預(yù)警的靈敏度越高就能越早地發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展中的問題，使企業(yè)提前采取應(yīng)對措施，規(guī)避財務(wù)危機而引發(fā)的風(fēng)險。當(dāng)今流行的企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警主要有兩種方式。一種是由美國的愛德華\阿爾曼在20世紀(jì)60年代中期提出的多元線性函數(shù)公式系統(tǒng)。其判別函數(shù)是：Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3＋0.006X4＋0.999X5；其中：X1＝營運資金÷資產(chǎn)總額×100；X2＝留存收益÷資產(chǎn)總額×100；X3＝息稅前利潤÷資產(chǎn)總額×100；X4＝股份市值×負(fù)債賬面價值總額×100；X5＝銷售收入×資產(chǎn)總額。第二種是通過單個財務(wù)比率走勢來預(yù)測企業(yè)財務(wù)形勢。主要比率有：債務(wù)保障率＝現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額；資產(chǎn)收益率＝凈收益÷資產(chǎn)總額；資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額；資金安全率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負(fù)債率。有人將第一種方式稱為多變模式，第二種方式稱為單變模式。第二種方法更適應(yīng)現(xiàn)階段對企業(yè)監(jiān)管的實際，而且操作簡單、可靠性強。二、財務(wù)預(yù)警分析是防范企業(yè)風(fēng)險的現(xiàn)實需求（一）預(yù)警分析是防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)實需求從理論上看，財務(wù)危機預(yù)警分析理論的構(gòu)建是我國企業(yè)管理與控制理論的豐富和發(fā)展。我國的財務(wù)預(yù)警分析尚未引起所有企業(yè)的重視，一旦企業(yè)經(jīng)營處于非常狀況，財務(wù)表現(xiàn)的信息就可能無法準(zhǔn)確反映未來趨勢；同時在體系框架上將財務(wù)預(yù)警組織、信息、分析、管理子系統(tǒng)并列，不能充分反應(yīng)財務(wù)危機潛伏、發(fā)作、惡化的三個過程。因此，從理論上看，建立預(yù)警分析機制是防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)實需求。從實踐上看，隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深化，我國企業(yè)的數(shù)量在逐年增多，規(guī)模在逐年擴大，結(jié)構(gòu)在不斷優(yōu)化，運作在不斷規(guī)范。但是，在激烈的市場競爭中，一些企業(yè)業(yè)績逐年下降，財務(wù)狀況出現(xiàn)異常，在這種情況下，一些企業(yè)就有可能陷入由財務(wù)危機而導(dǎo)致的企業(yè)風(fēng)險旋渦中。（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大體有以下幾種表現(xiàn)形式一是從企業(yè)的運營效益情況看，主要表現(xiàn)為企業(yè)營業(yè)額和利潤明顯下降，或營業(yè)額在增加，但利潤在下降，企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，投入資本貶值。二是從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，表現(xiàn)為應(yīng)收賬款大幅增長，資產(chǎn)質(zhì)量不高，運營效率低下，潛虧風(fēng)險增加。三是從企業(yè)的償債能力看，表現(xiàn)為過度舉債，利息負(fù)擔(dān)沉重，到期債務(wù)喪失償還的能力，流動資產(chǎn)不足以償還流動負(fù)債，總資產(chǎn)低于總負(fù)債。四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看，表現(xiàn)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量低，缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流，現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。五是從企業(yè)發(fā)展能力看，企業(yè)盲目擴張，投資過多過濫，攤子鋪得過大，效益低下。上述企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本表現(xiàn)形式，是導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的重要因素。只有針對可能造成財務(wù)危機的因素，建立財務(wù)預(yù)警分析體系，采取監(jiān)測和預(yù)防措施，才能有效防范財務(wù)風(fēng)險，控制財務(wù)危機。三、企業(yè)如何實施財務(wù)預(yù)警分析從中外企業(yè)發(fā)展成敗的經(jīng)驗看，制約企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、導(dǎo)致企業(yè)倒閉的主要原因是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，而造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素是多方面的，既有政策體制的外部環(huán)境原因也有中小企業(yè)自身結(jié)構(gòu)和經(jīng)營者的內(nèi)部原因。外部風(fēng)險影響到所有被作為一個資本價值載體的價值形態(tài)，如實物資產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)、債權(quán)資產(chǎn)直至作為總資產(chǎn)代表的企業(yè)本身，它們都是風(fēng)險理財過程中無法回避的財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部原因更多的是因為企業(yè)的決策不當(dāng)所引起的，比如企業(yè)籌資規(guī)模不當(dāng)，資金來源結(jié)構(gòu)不當(dāng)，籌資方式和時間選擇不當(dāng)，信用交易策略不當(dāng)，造成資金的使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性和完整性得不到保障；同時企業(yè)的投資缺乏可行性，主觀臆斷嚴(yán)重，導(dǎo)致企業(yè)籌資成本高的同時，浪費了大量資金，更加劇了企業(yè)的風(fēng)險。中小企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)中缺乏優(yōu)秀的財務(wù)管理人才，財務(wù)混亂，更是企業(yè)的一大威脅。這些造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的諸多因素形成了制約企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、導(dǎo)致企業(yè)倒閉的主要原因。筆者認(rèn)為，為確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須建立一整套行之有效的企業(yè)財務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)，而做好企業(yè)財務(wù)預(yù)警分析，首先要做好以下幾個方面的基礎(chǔ)工作。（一）編制現(xiàn)金流量預(yù)算由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。財務(wù)預(yù)警分析的前提是企業(yè)有利潤。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作別重要的一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。（二）建立短期和長期財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)。在評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫妫x擇業(yè)務(wù)收入增長率和資本保值增值率，采用經(jīng)改進的標(biāo)桿系數(shù)法對企業(yè)進行綜合評價，對選定的每個評價指標(biāo)規(guī)定兩個數(shù)值，一個是滿意值（先進水平），一個是不允許值（下限值），設(shè)計并計算各類指標(biāo)標(biāo)桿系數(shù)，可以定量化企業(yè)的財務(wù)狀況。（三）結(jié)合實際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略在建立了財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系后，企業(yè)對風(fēng)險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)庫存產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，成本上升，就要根據(jù)其形成原因及過程，制定相應(yīng)切實可行的風(fēng)險管理策略，降低危害程度。面臨財務(wù)風(fēng)險通常采用回避風(fēng)險，控制風(fēng)險，接受風(fēng)險和分散風(fēng)險策略。其中控制風(fēng)險策略可進一步分為預(yù)防性控制和抑制性控制。前者指預(yù)先確定可能發(fā)生的損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實際發(fā)生；后者是對可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。（四）加強財務(wù)活動的風(fēng)險管理在市場經(jīng)濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當(dāng)會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風(fēng)險只存在于使用效益的不確定性上；而對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務(wù)杠桿利益時，實行負(fù)債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財務(wù)危機預(yù)警指標(biāo)體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險管理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。（五）建立企業(yè)財務(wù)信息數(shù)據(jù)庫以財務(wù)指標(biāo)體系為中心，通過對財務(wù)指標(biāo)的綜合分析、預(yù)測、及時反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況的變化，并對企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險發(fā)出預(yù)警信號。（六）加強對企業(yè)財務(wù)經(jīng)營資料的分析利用及時的財務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式，將企業(yè)所面臨的危險情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益關(guān)系人，并分析企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的原因和企業(yè)財務(wù)運營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施。（七）提升解讀財務(wù)信息能力要了解以下財務(wù)信息的區(qū)別：一是掌握靜態(tài)信息與動態(tài)信息的區(qū)別，（資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益是靜態(tài)信息，而收入、費用、利潤和現(xiàn)金流量則是動態(tài)信息。）二是了解企業(yè)長、短期負(fù)債的性質(zhì)結(jié)構(gòu)和償還能力，以及應(yīng)收賬款的“賬齡”等。三是熟悉表內(nèi)信息與表外信息及表層信息與深層信息的區(qū)別，利用財務(wù)信息，科學(xué)地進行各項融資、投資及利潤分配決策，提升企業(yè)財務(wù)管理水平。（八）合理規(guī)避財務(wù)風(fēng)險在財務(wù)風(fēng)險性狀及成因分析的基礎(chǔ)上，提高防范風(fēng)險的規(guī)避、布控、承受、轉(zhuǎn)移和對抗能力，利用資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營運資金占總資產(chǎn)比率等財務(wù)指標(biāo)進行預(yù)警分析，施加有效預(yù)控?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】[1]張友棠。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理研究[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2024.[2]汪平。財務(wù)理論[M].北京：經(jīng)濟管理出版社，2024.財務(wù)風(fēng)險范文篇三關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險稅務(wù)風(fēng)險比較分析進入21世紀(jì)后，全球的、局部的、外在的、內(nèi)在的各種因素對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生著越來越重要的影響，經(jīng)濟全球化進一步體現(xiàn)，國際協(xié)調(diào)與競爭同時存在，國內(nèi)稅法頻繁修改，復(fù)雜化趨勢更加明顯，企業(yè)生存與發(fā)展的外部環(huán)境迫使企業(yè)需要投入更多的精力應(yīng)對外部的不確定性。同時，改善公司治理水平的壓力也要求企業(yè)應(yīng)對來自內(nèi)部的各種不確定性。而企業(yè)在應(yīng)對這些外部不確定性和內(nèi)部不確定性因素，提出風(fēng)險管理策略時，常常會發(fā)現(xiàn)許多問題與納稅義務(wù)的履行分不開，稅務(wù)風(fēng)險管理在企業(yè)風(fēng)險管理中占據(jù)重要位置，甚至可以說稅務(wù)風(fēng)險貫穿企業(yè)從籌資、經(jīng)營、管理到投資的全過程。一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因比較（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營是財務(wù)風(fēng)險生成的前提條件。企業(yè)在期望投資收益率高于借人資金利息率的條件下借人資金，提高企業(yè)的杠桿比率。由于企業(yè)期望投資率可能無法完全實現(xiàn)，所以負(fù)債越多風(fēng)險越大。在這里，有必要對企業(yè)的長短期負(fù)債進行區(qū)分，因為企業(yè)通過長短期負(fù)債籌資帶來的風(fēng)險和收益是不同的。從籌資成本來看，按照利率的期限結(jié)構(gòu)，長期債務(wù)的成本要高于短期負(fù)債的成本。假定企業(yè)總資產(chǎn)不變，則流動負(fù)債占總資產(chǎn)的比例越高，扣除掉融資成本后企業(yè)的收益也越多，但同時企業(yè)的風(fēng)險將提高，因為流動負(fù)債占總資產(chǎn)的比例提高，意味著短期籌資多于長期籌資，在假定企業(yè)流動資產(chǎn)不變的情況下，企業(yè)的凈營運資本（流動資產(chǎn)—流動負(fù)債）將隨流動負(fù)債的增加而減少，凈營運資本的減少意味著企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險增加。另一方面，短期負(fù)債期限很短，企業(yè)在短期內(nèi)將面對還本付息的問題，這要求企業(yè)保持足夠的現(xiàn)金流用于償還到期的債務(wù)，從而提高了企業(yè)現(xiàn)金流管理的難度，也增加了企業(yè)所面臨的風(fēng)險。與短期負(fù)債相反，長期負(fù)債的增加會造成企業(yè)收益的下降，但同時風(fēng)險也相對較小。這從另一方面也提出了企業(yè)在融資過程中必須合理的權(quán)衡，合理的分配好長期負(fù)債與短期負(fù)債的比例。（二）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)理論，從交易行為的角度，往往將企業(yè)視為“一系列契約的聯(lián)結(jié)，是個人之間產(chǎn)權(quán)交易的組織結(jié)構(gòu)”，它包含了企業(yè)與個人、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與政府之間的契約。以經(jīng)濟人假設(shè)為基礎(chǔ)，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的首要財務(wù)目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，具體表現(xiàn)為稅后利潤的最大化。同時，中國會計政策允許企業(yè)在經(jīng)營過程中通過合法方式爭取創(chuàng)造最大的稅后利潤。企業(yè)在追逐自身利益時，不可避免會與契約關(guān)系的其他利益相關(guān)主體發(fā)生沖突，這難免影響到企業(yè)的發(fā)展條件和生存環(huán)境。然而，根據(jù)信息經(jīng)濟學(xué)理論，在各方對企業(yè)造成信息不對稱的情況下，企業(yè)既有動機利用所掌握的會計信息進行盈余管理，也可能利用會計信息最大限度地尋求自己的稅收利益，即存在“粉飾效應(yīng)”?？梢姡髽I(yè)始終存在盡可能少繳稅金與延遲納稅的動機，這是企業(yè)與生俱來的特點，貫穿其生命周期的始終。由于，企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個人的契約關(guān)系建立在企業(yè)良好的業(yè)績水平之上，所以企業(yè)少繳、晚繳稅金，從其他個人和單位也會獲得積極的回應(yīng)，不會受到過多的阻撓。相反，稅收作為政府財政收人的主要來源，其征管必定受到嚴(yán)格保障：從社會輿論、公民觀念到公共政策、法規(guī)的制定，無不顯示了稅收的強制性。在多重限制和約束下，企業(yè)任何主動的財務(wù)調(diào)節(jié)都可能有意或無意地違反相關(guān)稅法的規(guī)定，從而誘發(fā)稅務(wù)風(fēng)險。二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險化解措施的比較（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范和化解措施從財務(wù)風(fēng)險的形成機理分析，融資—經(jīng)營、投資—利潤、本息償還是負(fù)債經(jīng)營的最基本過程，融資過程決定了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)、資本成本，經(jīng)營、投資決定了企業(yè)的預(yù)期收益率，利潤、本息償還是現(xiàn)金的流人與流出，對于一個持續(xù)發(fā)展的企業(yè)來說，上述過程不斷的處于循環(huán)當(dāng)中，上述的這些指標(biāo)比率也都不斷的處在循環(huán)變動當(dāng)中，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的目標(biāo)就應(yīng)該是在持續(xù)的循環(huán)過程當(dāng)中確保資產(chǎn)現(xiàn)金流入現(xiàn)值與負(fù)債現(xiàn)金流出現(xiàn)值相匹配，這是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的總體目標(biāo)。1、形成合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)首先要求企業(yè)負(fù)債的期限應(yīng)稍長于項目投資回收期，籌資期過長固然對降低企業(yè)的籌資風(fēng)險有利，但長期資金短期使用，資金成本太高；反之，若選用還款期過短的籌資方式，雖對降低資金成本有利，但企業(yè)償債與舉債過于頻繁，籌資風(fēng)險就會增加，且一旦企業(yè)的現(xiàn)金流入不穩(wěn)定，就會影響到企業(yè)財務(wù)狀況的穩(wěn)定性。負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性最主要的體現(xiàn)在長短期負(fù)債比率與取得資金和歸還負(fù)債的時間安排這兩個方面。負(fù)債結(jié)構(gòu)必須與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營中不同的資金需求，根據(jù)流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)、有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的不同組合，決定長短期債務(wù)的比率。2、強化流動性管理流動性管理的準(zhǔn)則是現(xiàn)金流入現(xiàn)值與負(fù)債現(xiàn)金流出現(xiàn)值相匹配。由于負(fù)債現(xiàn)金流出能夠在事前大致確定，流動性管理的主要內(nèi)容是現(xiàn)金流入的管理，其管理的主要內(nèi)容包括現(xiàn)金數(shù)量、存貨變現(xiàn)管理、應(yīng)收賬款、收益分配。企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)就像商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一樣，具有最高的流動性和安全性，但同時現(xiàn)金是收益能力和增值能力較低的資產(chǎn)，持有現(xiàn)金的機會成本過大，這會降低企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力和資產(chǎn)利潤率。（二）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的防范和化解措施1、積極推進新一輪稅制改革（1）規(guī)范稅制調(diào)整的程序規(guī)則，推進中國稅制建設(shè)的陽光化進程。就一個處于社會轉(zhuǎn)型期的經(jīng)濟體的長遠(yuǎn)發(fā)展而言，建立社會經(jīng)濟生活運行秩序的“程序正義”原則，遠(yuǎn)較追求經(jīng)濟資源短期合理配置的“實體正義”原則重要得多。穩(wěn)健財政政策的著力點并不在于相機抉擇式的需求管理與政策調(diào)節(jié)，而應(yīng)是著重于構(gòu)建社會主義市場經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的道路規(guī)則。就稅收政策與稅制改革而言，則應(yīng)體現(xiàn)為規(guī)范稅制的變革與調(diào)整程序，將稅收制度的開征、調(diào)整以及收入歸屬變更納入立法監(jiān)督機制的法治化軌道，以此推進中國稅制建設(shè)的陽光化進程，從而穩(wěn)定微觀經(jīng)濟個體對于稅制改革的理性預(yù)期。（2）配合財政政策的轉(zhuǎn)型，提升整體稅制的公平與效率。世界性稅制改革的經(jīng)驗表明，綜合性的稅制改革需要保持相對較長時間的持續(xù)性才可能產(chǎn)生預(yù)期的效果。而中國財政政策從“積極”向“中性”的平穩(wěn)過渡，恰恰提供了一個較為寬松且穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，從而，可以使公共政策制定者，擺脫短期需求管理所要求的稅收制度的局部頻繁調(diào)整，而將更多的精力用于謀劃提升中國整體稅制的公平與效率。而一個公平的稅收環(huán)境無疑將大大降低企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險。2、完善具有稅收智囊功能的稅務(wù)制度所謂“稅務(wù)”，指的是稅務(wù)人在國家法律規(guī)定的范圍內(nèi)，受納稅人、扣繳義務(wù)人的委托，代為辦理稅務(wù)事宜的各項行為的總稱。從各國實踐來看，借助于稅務(wù)咨詢機構(gòu)的外部智庫，已成為各國企業(yè)規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險的重要手段。3、搭建案例庫信息平臺，豐富稅務(wù)風(fēng)險管理手段比照中國企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)實，無論是自身致力于稅務(wù)風(fēng)險防范的各類企業(yè)，還是提供涉稅咨詢服務(wù)的中介組織，在投入稅務(wù)風(fēng)險問題的人力、財力和物力上，總體規(guī)模均較小，難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的特點。在非規(guī)模經(jīng)濟條件下，涉稅組織不可能根據(jù)各個稅種和不同類型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特點預(yù)先設(shè)計不同的稅收風(fēng)險規(guī)避模塊，只能處于“一事一議”的小生產(chǎn)狀態(tài)，相應(yīng)地，也就難以形成稅務(wù)風(fēng)險管理通用式模板，自然無法大幅降低稅務(wù)風(fēng)險管理成本。三、結(jié)束語總之，將財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生原因、防范和控制的措施要作為企業(yè)管理的一個重要方面切實實行并將兩者有機地、綜合地進行統(tǒng)籌分析，這樣才能切實加強財務(wù)和稅務(wù)風(fēng)險管理，提高企業(yè)經(jīng)濟運行質(zhì)量，增強企業(yè)的競爭能力。參考文獻(xiàn)：[1]胡援成等著。中國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)問題研究[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2024.12.財務(wù)風(fēng)險結(jié)論篇四【關(guān)鍵詞】模糊評價；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警模型一、引言財務(wù)風(fēng)險是由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使實際收益與預(yù)計收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性，財務(wù)風(fēng)險具有不確定性的特征。高校財務(wù)風(fēng)險是高校運營過程中因資金運動而面臨的風(fēng)險，主要是債務(wù)風(fēng)險。目前高校對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析主要有三種方法：判別分析法、回歸分析法、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法。這三種方法都存在一定的局限性，缺乏動態(tài)流量分析和理論指導(dǎo)。高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警應(yīng)將定量方法和定性方法結(jié)合起來，提高預(yù)警準(zhǔn)確度，而模糊綜合評價方法正好具備這種優(yōu)點，可以對財務(wù)風(fēng)險狀況作出全面評價。本文擬借助模糊綜合評價理論構(gòu)建高校財務(wù)預(yù)警模型，以有效預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，防范高校財務(wù)危機。二、模糊綜合評價理論模糊綜合評價理論是美國伯克利加州大學(xué)L.AZdah教授于1965年提出的，模糊綜合評價是綜合事物的多種屬性和各種因素影響而作出的總體評判，它應(yīng)用了模糊數(shù)學(xué)變化原理，具有模糊性、定量性和層次性的特征。模糊綜合評價的基本原理是以關(guān)鍵影響因素為著手點，確定被評價對象若干等級的評價集合和指標(biāo)權(quán)重，對各指標(biāo)作出模糊評價，確定隸屬函數(shù)，形成判斷矩陣，將其與權(quán)重矩陣進行模糊運算，得到定量綜合評價結(jié)果。模糊綜合評價通過各項評價指標(biāo)衡量評價對象，建立評價標(biāo)準(zhǔn)等級，對評價值評分結(jié)果進行匯總分析，按模糊數(shù)學(xué)的隸屬原則進行指標(biāo)取值量化。模糊理論是處理模糊性的一種不確定性數(shù)學(xué)理論，由于高校財務(wù)風(fēng)險具有不確定性和評價困難的特點，將模糊綜合評價理論應(yīng)用于風(fēng)險預(yù)警分析中，通過模糊性數(shù)學(xué)模型，運用科學(xué)評價手段，結(jié)合矩陣對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)警，可以為高校領(lǐng)導(dǎo)層提供科學(xué)、準(zhǔn)確的決策依據(jù)。三、高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的建立模糊評價的核心問題是對多指標(biāo)進行綜合處理，建立指標(biāo)分級體系，以確保評價模型的科學(xué)性和可行性。本文根據(jù)高校發(fā)展的特點，結(jié)合定量與定性分析，從高校償債能力、支付能力、財務(wù)資金管理能力三方面提出了高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，運用5個預(yù)警指標(biāo)綜合反映高校財務(wù)風(fēng)險大小和財務(wù)危機程度，有效地監(jiān)控高校財務(wù)狀況。1.債務(wù)負(fù)擔(dān)率u1＝年末債務(wù)總額/當(dāng)年總收入該指標(biāo)可以直接衡量學(xué)校償還債務(wù)的能力、承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的程度。指標(biāo)值越高，債務(wù)壓力越大，財務(wù)風(fēng)險越大。2.現(xiàn)實支付比率u2＝（年末銀行存款+年末現(xiàn)金）/月平均支出額現(xiàn)實支付比率u2反映學(xué)校財務(wù)潛力，指標(biāo)值越高，財務(wù)風(fēng)險越小。3.支出收入比率u3＝總支出/總收入支出收入比率u3反映學(xué)校財務(wù)運營情況，分析學(xué)校當(dāng)年預(yù)算支出的平衡關(guān)系，是反映學(xué)校隱性負(fù)債狀況的重要指標(biāo)。指標(biāo)值>1，說明學(xué)校該年度出現(xiàn)赤字，動用了歷年結(jié)余彌補赤字，財務(wù)運轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。指標(biāo)值≤1，說明學(xué)校財務(wù)運轉(zhuǎn)正常。4.自有凈資金占貨幣資金比率u4＝（年末事業(yè)基金-投資基金+年末專用基金-留本基金）/（年末銀行存款+年末現(xiàn)金）該指標(biāo)比率u4比重越大，表明學(xué)?？芍涞淖杂匈Y金越多，財務(wù)風(fēng)險越??；反之，當(dāng)該指標(biāo)值小到一定程度時，則表明學(xué)校財務(wù)有了潛在的危險。在財務(wù)狀況較穩(wěn)定的情況下，該指標(biāo)值通常在54%至60%之間。5.自有資金動用比率u5＝（應(yīng)收及暫付款中非正常周轉(zhuǎn)墊款+年末對外投資+借出款）/（年末事業(yè)基金+年末專用基金-留本基金）自有資金動用比率u5應(yīng)在100％內(nèi)，根據(jù)相關(guān)理論分析，為了保證自有資金動用的安全限度，比率u5值一般不要超過20％。四、模糊綜合評價模型的構(gòu)建（一）模糊評價指標(biāo)體系權(quán)重的確定1.構(gòu)造判斷矩陣在建立遞階層次結(jié)構(gòu)體系后，根據(jù)上下層次之間的隸屬關(guān)系，構(gòu)造判斷矩陣。即以上一層某元素為準(zhǔn)則，它對下一層各元素有支配關(guān)系，通過兩兩成對比較該層各元素對上一層元素的相對重要性，并賦予一定的分值。其方法一般采用表1中的標(biāo)度法。設(shè)對于某一準(zhǔn)則X，幾個比較元素構(gòu)成了一個兩兩判斷矩陣：U=（uij）n*n式中uij為元素ui與uj相對于X的重要性的比例標(biāo)度，bij=1。2.一致性檢驗由于判斷矩陣是人為賦予的，故需進行一致性檢驗，即評價判斷矩陣的可靠性。其計算步驟如下：（1）計算隨機一致性指標(biāo)CI式中：λmax為判斷矩陣的最大特征根；n為判斷矩陣的階數(shù)。（2）計算一致性比率CRCR=CI/RI式中：RI為平均隨機一致性指標(biāo)，由表2可查得。當(dāng)CR≤0.1時，認(rèn)為判斷矩陣的一致性可以接受；當(dāng)CR>0.1時，應(yīng)對判斷矩陣作適當(dāng)修正。3.權(quán)重的組合計算本文運用層次分析法確定評價指標(biāo)的權(quán)重，將定量與定性分析有機結(jié)合，這種方法評價過程簡單，評價時間短，能在短期內(nèi)提高預(yù)測的精確度。通過判斷矩陣計算得出各元素相對重要度后建立權(quán)重向量，計算上述指標(biāo)在目標(biāo)U中的比重，結(jié)果見表3。（二）模型的構(gòu)建1.確定評價因素集和評語集本文構(gòu)建的高校財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)評價體系選取5個預(yù)警指標(biāo)：債務(wù)負(fù)擔(dān)率、現(xiàn)實支付比率、支出收入比率、自有凈資金占貨幣資金比率和自有資金動用比率。因此：評價指標(biāo)集即因素集為U＝{u1，u2，u3，u4，u5}評語集為V={v1，v2，v3，v4，v5}其中V={20（最差），40（較差），60（一般），80（較好），100（最好）}。2.建立綜合評價矩陣要評價高校財務(wù)風(fēng)險，可從因素集和評語集入手，因素論域和評語論域之間的模糊關(guān)系可用評價矩陣來表示：R=r11…r1n………rm1…rmn其中rij＝R（ui，vj）表示從因素ui著眼某事物被評為vj的隸屬程度，也就是rij為因素ui對等級vj的隸屬度，因而矩陣R的第i行Ri=（ri1，ri2，…，rin）為第i個因素ui的單因素評價，它就是V上的模糊子集。為求模糊矩陣，需要根據(jù)待評高校的指標(biāo)數(shù)據(jù)，對每一個評價指標(biāo)ui（i＝1，2，…，6）分別構(gòu)造出它隸屬于v1（最差），v2（較差），v3（一般），v4（較好），v5（最好）的隸屬函數(shù)v1i，v2i，v3i，v4i，v5i。3.評價結(jié)果在財務(wù)風(fēng)險評價過程中，按照風(fēng)險類型，將財務(wù)風(fēng)險劃分為5個預(yù)警等級，將其劃分為嚴(yán)重、較大、中等、較小和無風(fēng)險5種類型。警戒線可按照這5個等級進行確定。如表4所示：高校決策群可以根據(jù)綜合評價中的結(jié)果對應(yīng)相關(guān)風(fēng)險等級按照警戒線的提示，及時調(diào)整財務(wù)管理策略。通過財務(wù)風(fēng)險模糊綜合評價預(yù)警模型可減少潛在財務(wù)風(fēng)險，有效防范財務(wù)危機，增強高校財務(wù)運作能力，促進高等教育事業(yè)健康、有序發(fā)展?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】［1］劉文華。高校財務(wù)風(fēng)險模糊評價指標(biāo)體系構(gòu)建探討［J］.財會通訊，2024（1）：53-54.財務(wù)風(fēng)險存在的問題范文篇五【關(guān)鍵詞】集團財務(wù)公司風(fēng)險控制一、我國企業(yè)財務(wù)公司風(fēng)險控制現(xiàn)狀隨著改革開放的深入以及市場經(jīng)濟的不斷完善，企業(yè)集團的自辦金融機構(gòu)也在不斷融入整個金融體系。市場機制的完善和健全需要金融機制調(diào)整的深化來推動，但是目前我國的金融機構(gòu)在改革的進程上卻存在滯后性，已經(jīng)難以滿足企業(yè)集團整體發(fā)展的需要，其自身在構(gòu)建和發(fā)展上的缺陷也逐漸顯現(xiàn)，這些缺陷也給財務(wù)公司的運營帶來了更多潛在風(fēng)險。整體而言，我國企業(yè)集團財務(wù)公司對金融風(fēng)險的重視度雖然有所提升，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，其推行的具體措施以及力度上也存在不足。當(dāng)前企業(yè)集團財務(wù)公司對金融風(fēng)險的控制其重點大多放在手續(xù)的完整性完善上，對可能發(fā)生風(fēng)險的環(huán)節(jié)分析也不夠深入，現(xiàn)存的金融控制系統(tǒng)也缺乏系統(tǒng)化、準(zhǔn)確化以及細(xì)致化。提升財務(wù)公司的整體風(fēng)險意識，完善金融體制構(gòu)建體系，用積極的措施控制和化解風(fēng)險勢在必行。二、我國企業(yè)集團財務(wù)公司風(fēng)險控制中存在的問題財務(wù)公司作為非銀行金融機構(gòu)，是集團的資金管理中心。當(dāng)前，企業(yè)集團財務(wù)公司在全面有效地進行風(fēng)險控制的過程中，還存在的以下問題：（一）風(fēng)險意識重視度不夠，風(fēng)險控制整體意識淡薄做好自身的風(fēng)險控制是當(dāng)前財務(wù)公司的重點和焦點工作之一。事實上，當(dāng)前我國很多企業(yè)集團財務(wù)公司在風(fēng)險控制的認(rèn)識上仍存不足，將風(fēng)險控制簡單化和粗糙化，風(fēng)險控制更多時候都是停留在口號上。另外財務(wù)公司對風(fēng)險存在的原因都缺乏系統(tǒng)的分析研究，也就難以提出有針對性的解決策略，很多時候甚至將風(fēng)險簡單歸于職業(yè)道德缺失防范以及違法違規(guī)風(fēng)險防范，忽視了主要的信用風(fēng)險防范。我國大多數(shù)財務(wù)公司都缺乏對信用、市場等核心風(fēng)險的正確認(rèn)識，隨著財務(wù)公司經(jīng)營范圍的拓展這些風(fēng)險也就進一步加大，內(nèi)部控制以及全面風(fēng)險控制理念缺失已經(jīng)成為當(dāng)前財務(wù)公司的首要問題。（二）各項控制制度流于形式，執(zhí)行力度差完善的企業(yè)運營制度以及風(fēng)險控制制度是企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的基準(zhǔn)，但部分財務(wù)公司缺乏制度執(zhí)行力度，很多制度都流于形式，無疑導(dǎo)致財務(wù)公司陷入尷尬境地。當(dāng)前財務(wù)公司在風(fēng)險內(nèi)控制度上的顯見問題之一其管理缺乏系統(tǒng)化。造成制度與風(fēng)險管理要求的不一致以及執(zhí)行力度缺失的原因眾多。財務(wù)公司風(fēng)險管理制度的不完善更多地體現(xiàn)在規(guī)章制度的不完善，公司規(guī)章制度的制定大多根據(jù)業(yè)務(wù)流程和崗位職責(zé)來制定，這種部門性