三叉樹模型下期權定價的計算的開題報告

三叉樹模型下期權定價的計算的開題報告一、研究背景和意義期權定價問題是金融經(jīng)濟學領域中的研究熱點，準確的期權定價模型對金融市場的有效運行和投資者的決策有著重要的影響。傳統(tǒng)的期權定價模型包括布萊克-雪爾斯(Black-Scholes)模型和考克斯-魯賓斯坦(Rubinstein)模型等，其中，Black-Scholes模型假設未來股票價格服從幾何布朗運動，但股票價格的波動率是恒定的，很難準確描述實際市場中的價格波動；而Rubinstein模型則在Black-Scholes模型的基礎上引入了波動率的隨機變動，但期權定價仍是基于二叉樹索賠模型，并不能準確反映股票價格的多元性。為了準確反映股票價格的多元性，Haug和Haushalter于1996年提出了三叉樹(TrinomialTree)模型，該模型允許股票價格在任意時間節(jié)點上漲、下跌或保持不變，進而解決了二叉樹模型無法準確描述的情況。在三叉樹模型下，期權定價可以更加全面、準確地估算，也更符合市場的實際情況。二、研究目的本文旨在研究三叉樹模型下期權定價的計算方法。具體目標如下：1.梳理三叉樹模型的基本原理和應用場景；2.探究三叉樹模型下期權定價的計算方法；3.分析三叉樹模型下期權定價與傳統(tǒng)模型定價的差異及優(yōu)劣；4.通過案例分析驗證三叉樹模型下期權定價的準確性和可靠性；5.提出三叉樹模型下期權定價的改進方案。三、研究方法本文通過文獻綜述和案例分析的方法，探究三叉樹模型下期權定價的計算方法。文獻綜述階段，將從三叉樹模型的基本原理、應用場景、期權定價等方面進行梳理和分析，了解三叉樹模型的理論基礎和實際應用情況。案例分析階段，將選取一些典型的期權進行實際計算，對比三叉樹模型和傳統(tǒng)模型的定價結果，驗證三叉樹模型下期權定價的準確性和可靠性。四、預期研究結果1.完整掌握三叉樹模型的基本原理和應用場景，了解三叉樹模型的實際應用情況；2.探究三叉樹模型下期權定價的計算方法，深入了解期權定價理論；3.分析三叉樹模型下期權定價與傳統(tǒng)模型定價的差異及優(yōu)劣，為投資者的決策提供依據(jù)；4.通過案例分析驗證三叉樹模型下期權定價的準確性和可靠性，提高期權定價的精準程度；5.提出三叉樹模型下期權定價的改進方案，使之更為適應實際市場。五、可能存在的問題1.數(shù)據(jù)來源不夠全面和準確，可能影響案例分析的結果；2.三叉樹模型的計算方法存在一定復雜性，需要耗費較多的時間和精力；3.案例分析的結論具有一定的局限性，僅能反映特定場景下的定價精度。六、研究進度安排時間節(jié)點|研究內(nèi)容----|----2021.12-2022.3|文獻綜述階段：三叉樹模型的基本原理、應用場景和期權定價理論研究2022.4-2022.6|研究方法設計和案例選擇2022.7-2022.10|數(shù)據(jù)收集和案例計算2022.11-2022.12|結果分析和論文撰寫2023.1-2023.2|論文修改和答辯準備2023.3-2023.4|論文答辯和提交七、參考文獻1.Black,F.,&Scholes,M.(1973).Thepricingofoptionsandcorporateliabilities.JournalofPoliticalEconomy,81(3),637-654.2.Cox,J.C.,Ross,S.A.,&Rubinstein,M.(1979).Optionpricing:Asimplifiedapproach.JournalofFinancialEconomics,7(3),229-263.3.Haug,E.G.,&Haushalter,G.D.(1996).Asimpletrinomialcontinuoustimeoptionpricingmodel.JournalofDerivatives,3(2),24-32.4