把握新一輪并購(gòu)浪潮帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)

內(nèi)容目錄把握新一輪并購(gòu)浪潮帶來(lái)的 資機(jī)會(huì) 3風(fēng)險(xiǎn)難示 10表目錄表1：全A盈利能力趨勢(shì)下行，僅略高于2020年的極端情形 3表2：內(nèi)生性盈利下滑階段，延式資產(chǎn)整合類并購(gòu)需求升 3表3：IPO上市難度增加，公上市節(jié)奏明顯放緩 4表4：一級(jí)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)融資也明顯不暢，融資規(guī)模大幅 減 4表5：地產(chǎn)銷(xiāo)售、 資、開(kāi)工持續(xù)收，地產(chǎn)鏈負(fù)循環(huán)仍在惡化 4表6：地產(chǎn)相關(guān)領(lǐng)域的工業(yè)企業(yè)虧 比例顯著 升 4表7：2019年以來(lái)，IPO超募頻率與平均超募規(guī)模均明顯增多 5表8：廣義 資回報(bào)率趨勢(shì)下行，且長(zhǎng)端回報(bào)下行更甚 5表9：二級(jí)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)資本減持明顯 減 5表10：分紅規(guī)劃方案披露明顯增多 5表11：2024年“國(guó)九 ”主要內(nèi)容梳理 6表12：超募且資金能力較強(qiáng)，滿足分紅要求，但存在破發(fā)等市值管理求的上市公名單 7表13：中證A50指數(shù)成分股名單 8把握新一輪并購(gòu)浪潮帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)核心觀點(diǎn)：208POAA的ROE2021年開(kāi)ROE20162020年2017202020222023圖表1：全A利能趨勢(shì)行僅略于2020年的端情形 圖表2：生性利下階段延式資整合并購(gòu)求抬升

萬(wàn)得全A 近12項(xiàng)右軸)

20.018.016.014.012.010.08.06.04.02.00.02017/012018/072020/012021/072023/01資料來(lái)源：， 資料來(lái)源：，2023IPOIPOIPO2023年全年的一級(jí)市場(chǎng)融資頻次僅約1.751.262014圖表3：IPO上市度增，公上市節(jié)明顯緩 圖表4：級(jí)市產(chǎn)業(yè)資也不暢，資規(guī)大幅減資料來(lái)源：， 資料來(lái)源：，。202161%、47%30%，地產(chǎn)圖表5：產(chǎn)銷(xiāo)、投、開(kāi)續(xù)收縮地產(chǎn)負(fù)循仍在化 圖表6：產(chǎn)相領(lǐng)域工業(yè)虧損比顯著升 虧損比例 虧損比例35% 虧損比例 虧損比例30% 虧損比例25%20%15%10%5%0%資料來(lái)源：， 資料來(lái)源：，其次，資金超募為新上市企業(yè)提供了充沛的融資支持，而廣義投資回報(bào)率又趨勢(shì)下行，主業(yè)相關(guān)的上下游整合有望導(dǎo)流更多超募投資需求。2018IPOIPOIPO150IPO3-46202110-3010圖表7：2019年來(lái)，IPO超募率與平超募模均顯增多 圖表8：義投回報(bào)趨勢(shì)，且長(zhǎng)回報(bào)行更甚資料來(lái)源：， 資料來(lái)源：，：IPOST其三，資產(chǎn)提質(zhì)的實(shí)現(xiàn)上，明確鼓勵(lì)并購(gòu)重組，未來(lái)將加大并購(gòu)重組改革力度，多措并舉活躍并購(gòu)重組，鼓勵(lì)上市公司綜合運(yùn)用并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等提升投資價(jià)值，上市公司并購(gòu)重組的意愿預(yù)計(jì)也將持續(xù)升溫。其四，市值管理將邁向規(guī)范和推廣，未來(lái)將制定上市公司市值管理指引，研究將上市公司市值管理納入企業(yè)內(nèi)外部考核體系，合規(guī)有效的市值管理預(yù)計(jì)將成為上市公司健康運(yùn)行的“必選項(xiàng)”。圖表9：級(jí)市產(chǎn)業(yè)本減顯縮減 圖表10：分規(guī)劃方披露顯多資料來(lái)源：， 資料來(lái)源：同花順，表11：2024年“國(guó)九”主要內(nèi)容梳理總體要求深刻把握資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的主要內(nèi)涵，在服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展中實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。必須堅(jiān)持和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，確保資本市場(chǎng)始終保持正確的發(fā)展方向；必須始終踐行金融為民的理念，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益；必須全面加強(qiáng)監(jiān)管、有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)，確保監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角；必須始終堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則，進(jìn)一步全面深化資本市場(chǎng)改革，統(tǒng)籌好開(kāi)放和安全；必須牢牢把握高質(zhì)量發(fā)展的主題，更加有力服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。發(fā)展目標(biāo)未來(lái)5年，基本形成資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的總體框架。投資者保護(hù)的制度機(jī)制更加完善。上市公司質(zhì)量和結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，證券基金期貨機(jī)構(gòu)實(shí)力和服務(wù)能力持續(xù)增強(qiáng)。資本市場(chǎng)監(jiān)管能力和有效性大幅提高。資本市場(chǎng)良好生態(tài)加快形成。到2035年，基本建成具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的資本市場(chǎng)，投資者合法權(quán)益得到更加有效的保護(hù)。投融資結(jié)構(gòu)趨于合理，上市公司質(zhì)量顯著提高，一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)建設(shè)取得明顯進(jìn)展。資本市場(chǎng)監(jiān)管體制機(jī)制更加完備。到本世紀(jì)中葉，資本市場(chǎng)治理體系和治理能力現(xiàn)代化水平進(jìn)一步提高，建成與金融強(qiáng)國(guó)相匹配的高質(zhì)量資本市場(chǎng)。重要任務(wù)加強(qiáng)信息披露和公司治理監(jiān)管。嚴(yán)肅整治財(cái)務(wù)造假、資金占用，督促上市公司完善內(nèi)控體系，切實(shí)發(fā)揮獨(dú)立董事監(jiān)督作用等。全面完善減持規(guī)則體系。出臺(tái)上市公司減持管理辦法，對(duì)不同類型股東分類施策，嚴(yán)格規(guī)范大股東減持，防范各類繞道減持。嚴(yán)格上市公強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管。對(duì)多年未分紅或分紅比例偏低的公司，限制大股東減持、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。加大對(duì)分紅優(yōu)質(zhì)公司的激勵(lì)司持續(xù)監(jiān)管力度，多措并舉推動(dòng)提高股息率。增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性，推動(dòng)一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅。推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值。制定上市公司市值管理指引，研究將上市公司市值管理納入企業(yè)內(nèi)外部考核評(píng)價(jià)體系。引導(dǎo)上市公司回購(gòu)股份并注銷(xiāo)。鼓勵(lì)上市公司聚焦主業(yè)，綜合運(yùn)用并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等方式提高發(fā)展質(zhì)量。依法從嚴(yán)打擊以偽市值管理。深化退市制度改革，加快形成應(yīng)退盡退、及時(shí)出清的常態(tài)化退市格局。①提升退市標(biāo)準(zhǔn)：進(jìn)一步嚴(yán)格強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)。建立健全不同板塊差異化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系?？茖W(xué)設(shè)置重大違法退市適用范圍。收緊財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)。完善市值標(biāo)準(zhǔn)等交易類退市指標(biāo)。加大規(guī)范加大退市監(jiān)管力度類退市實(shí)施力度。進(jìn)一步暢通多元退市渠道。②鼓勵(lì)合并整合：完善吸收合并等政策規(guī)定，鼓勵(lì)引導(dǎo)頭部公司立足主業(yè)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的整合力度。③削減“殼”價(jià)值。加強(qiáng)并購(gòu)重組監(jiān)管，強(qiáng)化主業(yè)相關(guān)性，嚴(yán)把注入資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，加大對(duì)“借殼上市”的監(jiān)管力度，精準(zhǔn)打擊各類違規(guī)“保殼”行為。④?chē)?yán)格執(zhí)行退市：嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等惡意規(guī)避退市的違法行為。加強(qiáng)證券基推動(dòng)證券基金機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)樹(shù)立正確經(jīng)營(yíng)理念，處理好功能性和盈利性關(guān)系。加強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu)股東、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管金機(jī)構(gòu)監(jiān)理，完善高管人員任職條件與備案管理制度。完善對(duì)衍生品、融資融券等重點(diǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度。推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投行能力和財(cái)富管，推動(dòng)行管理能力建設(shè)。支持頭部機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，鼓勵(lì)中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)。積極培育業(yè)回歸本源良好的行業(yè)文化和投資文化。完善與經(jīng)營(yíng)績(jī)效、業(yè)務(wù)性質(zhì)、貢獻(xiàn)水平、合規(guī)風(fēng)控、社會(huì)文化相適應(yīng)的證券基金行業(yè)薪酬管理制度。、做優(yōu)做強(qiáng)持續(xù)開(kāi)展行業(yè)文化綜合治理，建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽(yù)管理機(jī)制。促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。①整體性風(fēng)險(xiǎn)：強(qiáng)化股市風(fēng)險(xiǎn)綜合研判。加強(qiáng)戰(zhàn)略性力量?jī)?chǔ)備和穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)。②私募風(fēng)險(xiǎn)：集中整治私募基加強(qiáng)交易監(jiān)金領(lǐng)域突出風(fēng)險(xiǎn)隱患。③債券違約風(fēng)險(xiǎn)：完善市場(chǎng)化法治化多元化的債券違約風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，堅(jiān)決打擊逃廢債行為。④跨市場(chǎng)風(fēng)管，增強(qiáng)資險(xiǎn)：探索適應(yīng)中國(guó)發(fā)展階段的期貨監(jiān)管制度和業(yè)務(wù)模式。做好跨市場(chǎng)跨行業(yè)跨境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)應(yīng)對(duì)。⑤異常交易風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)交易監(jiān)管。本市場(chǎng)內(nèi)在完善對(duì)異常交易、操縱市場(chǎng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。出臺(tái)程序化交易監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)高頻量化交易監(jiān)管。制定私募證券基金運(yùn)作規(guī)則。強(qiáng)化穩(wěn)定性 底線思維，完善極端情形的應(yīng)對(duì)措施。嚴(yán)肅查處操縱市場(chǎng)惡意做空等違法違規(guī)行為，強(qiáng)化震懾警示。⑥預(yù)期管理：健全預(yù)期管理機(jī)制。將重大經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)政策對(duì)資本市場(chǎng)的影響評(píng)估內(nèi)容納入宏觀政策取向一致性評(píng)估框架，建立重大政策信息發(fā)布協(xié)調(diào)機(jī)制。建立培育長(zhǎng)期投資的市場(chǎng)生態(tài)，完善適配長(zhǎng)期投資的基礎(chǔ)制度，構(gòu)建支持“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的政策體系。①公募基金：大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，大幅提升權(quán)益類基金占比。建立交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展。全面加強(qiáng)基金公司大力推動(dòng)中投研能力建設(shè)，豐富公募基金可投資產(chǎn)類別和投資組合，從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費(fèi)率，研長(zhǎng)期資金入究規(guī)范基金經(jīng)理薪酬制度。修訂基金管理人分類評(píng)價(jià)制度，督促樹(shù)牢理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念。②私募基金：支持私募市，持續(xù)壯證券投資基金和私募資管業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，提升投資行為穩(wěn)定性。③保險(xiǎn)資金：優(yōu)化保險(xiǎn)資金權(quán)益投資政策環(huán)境，落實(shí)并完善國(guó)有保大長(zhǎng)期投資力量險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)辦法，更好鼓勵(lì)開(kāi)展長(zhǎng)期權(quán)益投資。完善保險(xiǎn)資金權(quán)益投資監(jiān)管制度，優(yōu)化上市保險(xiǎn)公司信息披露要求。④社保&養(yǎng)老金：完善全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資政策。提升企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金投資靈活度。⑤理財(cái)&信托：鼓勵(lì)銀行理財(cái)和信托資金積極參與資本市場(chǎng)，提升權(quán)益投資規(guī)模。著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。①服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)：推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，增強(qiáng)資本市場(chǎng)制度競(jìng)爭(zhēng)力，提升對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性，更好服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國(guó)資國(guó)企改革等國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施和中進(jìn)一步全面小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。②鼓勵(lì)并購(gòu)重組：加大對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、突破關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)的股深化改革開(kāi)債融資支持。加大并購(gòu)重組改革力度，多措并舉活躍并購(gòu)重組市場(chǎng)。健全上市公司可持續(xù)信息披露制度。放，更好服完善多層次資本市場(chǎng)體系。①二級(jí)市場(chǎng)：堅(jiān)持主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所錯(cuò)位發(fā)展，深化新三板改革，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)規(guī)務(wù)高質(zhì)量發(fā)范發(fā)展。②一級(jí)市場(chǎng)：進(jìn)一步暢通“募投管退”循環(huán)，發(fā)揮好創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資支持科技創(chuàng)新作用。③債券及其他市場(chǎng)：展推動(dòng)債券和不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。穩(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場(chǎng)。堅(jiān)持統(tǒng)籌資本市場(chǎng)高水平制度型開(kāi)放和安全。拓展優(yōu)化資本市場(chǎng)跨境互聯(lián)互通機(jī)制。拓寬企業(yè)境外上市融資渠道，提升境外上市備案管理質(zhì)效。加強(qiáng)開(kāi)放條件下的監(jiān)管能力建設(shè)。深化國(guó)際證券監(jiān)管合作。推動(dòng)加強(qiáng)資本市場(chǎng)法治建設(shè)，大幅提升違法違規(guī)成本。推動(dòng)修訂證券投資基金法。出臺(tái)上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，修訂證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，加快制定公司債券管理?xiàng)l例，研究制定不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金管理?xiàng)l例。推動(dòng)出臺(tái)背信損害上市公司利益罪的司法解釋、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)等民事賠償?shù)乃痉ń忉專约按驌襞灿盟侥蓟鹳Y金、背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)等犯罪行為的司法文件。加大對(duì)證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度。健全線索發(fā)現(xiàn)、舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)等機(jī)制。完善證券執(zhí)法司法體制機(jī)制，提高行政刑事銜接效率。強(qiáng)化行政監(jiān)管、行政審判、行政檢察之間的高效協(xié)同。加大行政、民事、刑事立體化追責(zé)力度，依法從嚴(yán)查處各類違法違規(guī)行為。加大證券糾紛特別代表人訴訟制度適用力度，完善行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度。探索開(kāi)展檢察機(jī)關(guān)提起證券民事公益訴訟試點(diǎn)。進(jìn)推動(dòng)形成促一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信體系建設(shè)。進(jìn)資本市場(chǎng)深化央地、部際協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)。強(qiáng)化宏觀政策協(xié)同，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。落實(shí)并完高質(zhì)量發(fā)展的合力善上市公司股權(quán)激勵(lì)、中長(zhǎng)期資金、私募股權(quán)創(chuàng)投基金、不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金等稅收政策，健全有利于創(chuàng)新資本形成和活躍市場(chǎng)的財(cái)稅體系。建立央地和跨部門(mén)監(jiān)管數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制。壓實(shí)地方政府在提高上市公司質(zhì)量以及化解處置債券違約、私募機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等方面的責(zé)任。打造政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬的監(jiān)管鐵軍。把政治建設(shè)放在更加突出位置，深入推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨，鍛造忠誠(chéng)干凈擔(dān)當(dāng)?shù)母咚刭|(zhì)專業(yè)化的資本市場(chǎng)干部人才隊(duì)伍。堅(jiān)決破除“例外論”、“精英論”、“特殊論”等錯(cuò)誤思想。從嚴(yán)從緊完善離職人員管理，整治“影子股東”、不當(dāng)入股、政商“旋轉(zhuǎn)門(mén)”、“逃逸式辭職”等問(wèn)題。鏟除腐敗問(wèn)題產(chǎn)生的土壤和條件，堅(jiān)決懲治腐敗與風(fēng)險(xiǎn)交織、資本與權(quán)力勾連等腐敗問(wèn)題，營(yíng)造風(fēng)清氣正的政治生態(tài)。資料來(lái)源：國(guó)務(wù)院，國(guó)盛證券研究力二是政策鼓勵(lì)的重領(lǐng)域行業(yè)龍 公 也望在政策指引下開(kāi)上游資源整合。（一）：2018IPO超募樣（量梳理的部分上市公名單，以供參考。表12：超募且資金能力較強(qiáng)，滿足分紅要求，但存在破發(fā)等市值管理求的上市公名單序號(hào)代碼證券名稱上市日期PE總市值破發(fā)幅度超募幅度超募規(guī)?，F(xiàn)金占比22年分紅(億元)(億元)_TTM(億元)1688349.SH三一重能2022-0617332-6%77%24.430%5.12688739.SH成大生物2021-1025115-74%101%23.039%4.23688696.SH極米科技2021-034758-10%28%3.632%1.54688392.SH驕成超聲2022-097655-4%148%8.733%0.85301330.SZ熵基科技2022-082549-25%10%1.553%0.56301366.SZ一博科技2022-093944-18%52%4.638%0.67688205.SH德科立2022-084542-14%6%0.617%0.38301102.SZ兆訊傳媒2022-032240-50%43%6.058%0.49301389.SZ隆揚(yáng)電子2022-104139-36%222%11.079%2.010301123.SZ奕東電子2022-016739-54%95%10.629%1.211301190.SZ善科技2021-1229637-37%5%0.755%0.312301187.SZ歐圣電氣2022-042436-1%185%6.337%1.313688588.SH凌志軟件2020-054136-19%35%1.242%0.814688057.SH金達(dá)萊2020-111731-49%61%6.746%2.815301223.SZ中榮股份2022-101431-39%29%2.929%0.416688184.SH帕股份2022-0914528-60%5%0.920%0.417301148.SZ嘉戎技術(shù)2022-043027-38%3%0.314%0.518301110.SZ青木股份2022-034324-43%42%3.145%0.419301222.SZ浙江恒威2022-031923-29%76%3.765%0.520301388.SZ欣靈電氣2022-114622-14%44%2.042%0.621688273.SH麥瀾德2022-082522-43%50%3.440%1.322301135.SZ瑞德智能2022-045521-34%40%2.338%0.323301365.SZ矩陣股份2022-112821-48%7%0.644%0.8資料來(lái)源：，國(guó)盛證券研究（二）策鼓的重域行業(yè)龍 上公 。版“國(guó)九 ”確難鼓勵(lì)引導(dǎo)部公 足主業(yè)，加產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)泄?的整度。落到服實(shí) 的具 上，新“國(guó)九 ”調(diào)要做五篇文章升對(duì)新業(yè)、業(yè) 技術(shù)的A50可作行龍 布的選。表13：中證A50指數(shù)成分股名單序號(hào)代碼簡(jiǎn)稱PE_TTM總市值(億元)一級(jí)行業(yè)二級(jí)行業(yè)三級(jí)行業(yè)1600519.SH貴州茅2820941食品飲料白酒Ⅱ白酒Ⅲ2300750.SZ寧德時(shí)代198622電力設(shè)備電池鋰電池3600036.SH招商銀行68398銀行股份制銀行Ⅱ股份制銀行Ⅲ4601088.SH中國(guó)神華148325煤煤開(kāi)采動(dòng)力煤5600028.SH中國(guó)石化138084石油石化煉化及貿(mào)易煉油化工6601318.SH中國(guó)平安87093非銀金融保險(xiǎn)Ⅱ保險(xiǎn)Ⅲ7600900.SH長(zhǎng)江電力236357公用事業(yè)電力力發(fā)電8002594.SZ比亞迪216201汽車(chē)乘用車(chē)電動(dòng)乘用車(chē)9000333.SZ美的集144779家用電器白色家電空調(diào)10601899.SH紫金礦業(yè)234760有色金屬工業(yè)金屬11688981.SH中芯國(guó)際693320電子半導(dǎo)集成電路制造12300760.SZ邁瑞醫(yī)療293305醫(yī)藥生物醫(yī)療器械醫(yī)療設(shè)備13002415.SZ海康威視212996計(jì)機(jī)計(jì)機(jī)設(shè)備安防設(shè)備14600276.SH恒瑞醫(yī)藥672832醫(yī)藥生物化學(xué)制藥化學(xué)制劑15600309.SH萬(wàn)華化學(xué)162734基礎(chǔ)化工化學(xué)制品聚氨酯16600030.SH中信證券142683非銀金融證券Ⅱ證券Ⅲ17002714.SZ牧原股份242352農(nóng)林牧漁養(yǎng)殖業(yè)生豬養(yǎng)殖18601766.SH中國(guó)中車(chē)192261機(jī)械設(shè)備軌交設(shè)備Ⅱ軌交設(shè)備Ⅲ19601668.SH中國(guó)建筑42227建筑裝飾房屋建設(shè)Ⅱ房屋建設(shè)Ⅲ20600406.SH國(guó)電南瑞302052電力設(shè)備電網(wǎng)設(shè)備電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備21600887.SH伊利股份161742食品飲料飲料乳品乳品22002352.SZ豐控股211706交運(yùn)輸物流快遞23300124.SZ匯川技術(shù)351654機(jī)械設(shè)備自動(dòng)化設(shè)備工控設(shè)備24002371.SZ北方華創(chuàng)421648電子半導(dǎo)半導(dǎo)設(shè)備25000725.SZ京東方A631612電子光學(xué)光電子面板26601888.SH中國(guó)中免241597商貿(mào)零售旅游零售Ⅱ旅游零售Ⅲ27600019.SH寶鋼股份131595鋼年普鋼板材28600050.SH中國(guó)聯(lián)191533信信服務(wù)電信運(yùn)營(yíng)商29601012.SH隆基綠能91410電