《互聯(lián)網金融》教案

《互聯(lián)網金融》教案

（2021—2022學年第一學期）

編印要求

1.授課教師均需在課前編寫詳細教案，并持教案授課；

2.教案按照2學時為1個教學單元編寫，每個教學單元一般

不少于1000字;

3.課程教案本體一般包括但不限于教學單元章節(jié)（項目或任

務）名稱、教學目標（知識目標、能力目標和情感目標）、

教學重難點內容、參考書目、教案主體內容、作業(yè)布置以及

課后反思等。

4.課程教案內容能落實立德樹人根本任務，體現課程思政元

素；

5.課程教案編寫體現多樣化教學方法，能反映因材施教思

想；

6.課程教案文本均為宋體五號，段落為1個單倍距；

7.學期末，教師向所在系部提交雙面打印完整的課程教案1

份。

一、課程總體情況

A、公共基礎課程B、專業(yè)基礎課程

課程性質

C、專業(yè)核心課程D、專業(yè)拓展課程（C）

課程主講教師

團隊成員

課程總72課程周4

學時數學時數

考試性質A、考試課程B、考查課程（A）

考核方式A、閉卷考核B非閉卷考核（B）

《互聯(lián)網金融》是利用互聯(lián)網、移動通信、大數據、云計算等信息技

術實現資金融通、支付、投資并提供信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。

互聯(lián)網金融不是互聯(lián)網和金融業(yè)的簡單結合，而是在實現安全交易、移動

互聯(lián)的基礎之上，被用戶廣泛認可、接受和熟悉，為適應新的需求而產生

的新模式及新業(yè)務，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網技術相結合的新興領域。

互聯(lián)網金融是一種技術創(chuàng)新驅動的新業(yè)態(tài)模式，對于傳統(tǒng)金融業(yè)是一

個重要的補充。同時也要求傳統(tǒng)金融業(yè)走出過去的封閉運營模式，通過金

課程簡介融模式創(chuàng)新，從供給側滿足小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)者、“三農”對于金融服務的需

求。本課程通過鮮活案例，激發(fā)學生的學習興趣，引導學生學習，逐層剖

析知識背后的認知和邏輯，讓學生在實際業(yè)務基礎上展開學習，拓展學生

的視野并加強其對互聯(lián)網金融實務的認知和理解，強化學生實踐動手能力

的訓練和培養(yǎng)。

二、課程教案本體

第1章緒論

教學單元名稱

1.1互聯(lián)網時代下的金融

1.2互聯(lián)網金融的概念

1.知識目標：掌握互聯(lián)網金融的概念

教學目標2.能力目標：能夠分辨互聯(lián)網金融產品和傳統(tǒng)金融產品

3.情感目標：了解我國金融科技發(fā)展的先進性，培養(yǎng)民族自豪感。

教學重點：互聯(lián)網金融的概念

教學重點難點內容

教學難點：互聯(lián)網金融的實質

講授法為主

教學方法

結合討論法、演示法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目(文獻)

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1、互聯(lián)網時代下的金融

2、余額寶帶來的變革

3、“互聯(lián)網金融”之互聯(lián)網

4、“互聯(lián)網金融”之金融

5、互聯(lián)網金融的概念

二、課堂講解

百度金融、網易理財、余額寶、京保貝……從這些熟悉又陌生的名字中，我們不難發(fā)現，2013

年，似乎只要是中國互聯(lián)網行業(yè)有名有姓的公司，幾乎都涉足金融領域?！叭绻y行不改變、我們

就改變銀行！”馬云喊出了這樣的口號。這一年，金融創(chuàng)新的主角不是銀行、券商這樣的金融大鱷，

而是互聯(lián)網企業(yè)，“互聯(lián)網金融”概念伴隨著“余額寶”的出現引爆了整個行業(yè)。這場席卷中國全

社會的金融大變革，將徹底改變中國的商業(yè)生態(tài)。

2014年1月16日，天弘基金和支付寶聯(lián)合宣布，旗下理財產品“余額寶”的資金規(guī)模已經超

過了2500億元人民幣。意味著天弘基金一舉超越了華夏基金，登上了中國基金規(guī)模排行榜的榜首；

而讓公募基金從業(yè)人員更為無法接受的是，余額寶完成這個革命性的超越只花了200多天的時間。

“余額寶”打響了金融革命的第一槍，將普羅大眾帶入了“互聯(lián)網金融”的世界。自從2013

年6月余額寶上線以來，依靠阿里集團支付寶的用戶規(guī)模、技術積累等方面的優(yōu)勢，天弘基金完成

了一家普通基金公司要走上10-20年的路程。截止2013年底，余額寶的用戶數量達到了4303萬人，

它將一大批85后、90后草根用戶帶進基金理財的大門，覆蓋了比傳統(tǒng)金融業(yè)多數倍的用戶群體，

讓許多中國人第一次享受到了便捷的金融服務。很快，余額寶就有了眾多的跟隨者。百度與華夏基

金推出收益率8%的“百度百發(fā)”；(PPT9)東方財富網發(fā)布“活期寶”；騰訊推出微信版余額寶；

(PPT10)網易推出“添金計劃”……(PPT11)隨著貨幣基金業(yè)務成功“觸網”，互聯(lián)網行業(yè)又創(chuàng)

新推出了多項新產品，可以更好地替代銀行的活期存款、定期存款，甚至從銀行的貸款業(yè)務中也挖

走了一塊蛋糕。在革新金融產品的同時，幾家互聯(lián)網巨頭，更是躊躇滿志，著手布局“平臺、金融、

數據”三位一體的互聯(lián)網金融生態(tài)圈。

“傳統(tǒng)銀行如果不改變，你們就是21世紀快要滅亡的恐龍?！北葼柹w茨的這句話深深觸動了

原招商銀行行長馬蔚華。傳統(tǒng)金融業(yè)利用網絡經營業(yè)務已有數年，但從未像這些年一樣突然變得被

動。招商銀行是中國最早“觸網”的商業(yè)銀行之一，馬蔚華認為，互聯(lián)網金融本質上應該是一種更

民主、更普惠的大眾化金融形式，互聯(lián)網金融和傳統(tǒng)銀行有很大的合作空間。

商業(yè)銀行也在不斷探索互聯(lián)網金融發(fā)展的新模式。2012年，中國建設銀行推出銀行業(yè)首家電子

商務金融服務平臺-“善融商務”。(PPT14)2013年，民生銀行開始實施“小區(qū)金融”戰(zhàn)略,(PPT15)

同年9月，與阿里巴巴在杭州簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。(PPT16)證券業(yè)、基金業(yè)、保險業(yè)也正在積

極推進互聯(lián)網金融建設。

在我國，“互聯(lián)網金融”這一概念由中國投資有限責任公司副總經理謝平先生正式提出，但是

目前業(yè)界和學術界對其尚無統(tǒng)一的定義。廣義而言，凡是能夠充分利用互聯(lián)網技術開展金融業(yè)務的

基本上都可以稱之為互聯(lián)網金融。狹義而言，互聯(lián)網金融是通過互聯(lián)網技術和移動通信技術等手段,

實現融資、支付和信息中介等功能的，一種新興的金融服務模式。

2012年8月，謝平在《互聯(lián)網金融模式研究》中對“互聯(lián)網金融”下了一個定義。此定義為，

“受互聯(lián)網技術、互聯(lián)網精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險、交易所等金融中介到無中介瓦爾

拉斯一般均衡之間的所有金融交易和組織形式?！?/p>

實際上，很多人可能會簡單的認為“互聯(lián)網金融就是金融與互聯(lián)網的結合”；或者“就是互聯(lián)

網公司搞金融”。但這樣的解釋都過于片面。(PPT內點擊一下)

在原來的金融體系中，銀行是信息流、資金流的集中交匯處，但互聯(lián)網對信息的集成要比銀行

更“去中介化”、更寬泛、更便捷。追求規(guī)模效應是原有金融體系的特征，技術的發(fā)展則激發(fā)了“長

尾效應”。通過互聯(lián)網與移動互聯(lián)網，互聯(lián)網金融比傳統(tǒng)金融業(yè)務擁有透明度更強、參與度更高、

協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列優(yōu)勢?；ヂ?lián)網金融并非是互聯(lián)網與金融的簡單

結合，而是在此基礎上發(fā)展出來的一種全新的金融模式。

作業(yè)布置：“互聯(lián)網金融”辨析

課后反思：學生課堂反映良好，很好地完成了教學任務。

第1章緒論

教學單元名稱

1.3互聯(lián)網金融的主要業(yè)態(tài)

1-4互聯(lián)網金融的特點

1.知識目標：了解互聯(lián)網金融的六大業(yè)態(tài)

2.能力目標：掌握互聯(lián)網金融的特點

教學目標

3.情感目標：培養(yǎng)辯證的思維習慣，樹立正確的人生觀、價值觀和

消費觀

教學重點：互聯(lián)網金融的特點

教學重點難點內容

教學難點：能夠區(qū)分互聯(lián)網金融和傳統(tǒng)金融的差別

講授法為主

教學方法

結合討論法、演示法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目（文獻）

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1,互聯(lián)網金融的七種業(yè)態(tài)

2、互聯(lián)網金融的主要特點

二、課堂講解

為鼓勵金融創(chuàng)新，促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展，明確監(jiān)管責任，規(guī)范市場秩序，經黨中央、國務

院同意，由中國人民銀行等十部委于2015年7月聯(lián)合印發(fā)了《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指

導意見》。該指導意見明確了“互聯(lián)網金融”及其主要業(yè)態(tài)，現在就根據指導意見來認識一下我國

互聯(lián)網金融的主要業(yè)態(tài)。而這七個主要業(yè)態(tài)的具體內容也正好構成了互聯(lián)網金融微課的主要內容。

第一種業(yè)態(tài)是互聯(lián)網支付?；ヂ?lián)網支付是指通過計算機、手機等設備，依托互聯(lián)網發(fā)起支付指

令、轉移貨幣資金的服務。我們大家熟悉的支付寶、財付通、快錢等均屬于互聯(lián)網支付中的第三方

支付。第三方支付是互聯(lián)網支付中的典例，最能夠體現互聯(lián)網金融的特點。當然，除了第三方支付，

銀聯(lián)支付、各類銀行業(yè)金融機構的支付工具也屬于互聯(lián)網支付范疇?；ヂ?lián)網支付是互聯(lián)網金融發(fā)展

的基礎，相對于其他業(yè)態(tài)，發(fā)展時間較久，模式也更為豐富。

第二種業(yè)態(tài)是網絡借貸。網絡借貸包括個體網絡借貸和網絡小額貸款。個體網絡借貸，也就是

人們常說的P2P網絡借貸，是指個體和個體之間通過互聯(lián)網平臺實現的直接借貸。人人貸、拍拍貸、

紅嶺創(chuàng)投、陸金所等均是我國知名的P2P網絡借貸平臺。P2P網絡借貸和網絡小額貸款最明顯的區(qū)

別，就在于借出方。P2P的借出方為個體，而網絡小額貸款的借出方則是小額貸款公司。

第三種業(yè)態(tài)是股權眾籌融資。股權眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網形式進行公開小額股權融資的

活動。股權眾籌融資概念隸屬于“眾籌”概念，眾籌即大眾籌資、群眾籌資。是指以感謝、實物、

作品、股權等為回報形式，通過互聯(lián)網平臺向公眾或特定的公眾募集項目資金的融資方式。眾籌還

包括公益眾籌、獎勵式眾籌等形式，騰訊公益、追夢網、點名時間等屬于此類眾籌。

第四種業(yè)態(tài)為互聯(lián)網基金銷售。包括基金銷售機構與其他機構通過互聯(lián)網合作銷售基金、第三

方支付機構開展基金互聯(lián)網銷售支付服務等。目前，眾多基金公司已經全面開展互聯(lián)網業(yè)務，除了

直接設立基金公司網站，他們也選擇和第三方互聯(lián)網平臺進行合作銷售基金等理財產品。打響互聯(lián)

網金融第一槍的余額寶就屬于互聯(lián)網基金。

第五種業(yè)態(tài)為互聯(lián)網保險。包括保險公司開展互聯(lián)網保險業(yè)務、建立專業(yè)互聯(lián)網保險公司等等。

中國人壽、中國人保、平安保險等大部分保險公司均以直營網站、淘寶旗艦店、微信公眾號等模式

進入互聯(lián)網保險領域。由螞蟻金服、騰訊、中國平安等發(fā)起設立的國內首家互聯(lián)網保險公司，眾安

保險也于2013年9月獲得開業(yè)批復。

第六、七種業(yè)態(tài)分別為互聯(lián)網信托、互聯(lián)網消費金融。是指由信托公司、消費金融公司通過互

聯(lián)網開展業(yè)務、進行產品銷售等。此類互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)剛剛興起，還遠遠未發(fā)展起來，市場一片藍

海，還有很多值得探索。如信托100是典型的互聯(lián)網信托平臺，而螞蟻花唄、京東白條等則歸屬于

消費金融范疇。

互聯(lián)網金融的特點繼承了互聯(lián)網“開放、平等、協(xié)作、共享”的精神，也很好地傳承了金融業(yè)

“服務實體經濟”的本質。

首先，互聯(lián)網金融效率高、成本低的特點沿襲于互聯(lián)網的特性。第二點，要提到的是互聯(lián)網金

融的普惠金融屬性。第三，互聯(lián)網思維和互聯(lián)網技術為互聯(lián)網金融注入靈魂。

最后，目前我國的互聯(lián)網金融發(fā)展還處于探索階段，隱患也慢慢凸顯出來。其中最重要的，就是互

聯(lián)網金融的發(fā)展普遍傳承了互聯(lián)網的特性，而忽視了金融業(yè)的特性。金融行業(yè)是一個靠風險生存的

行業(yè)，信用、風險、杠桿構成了金融業(yè)的標志?，F在的互聯(lián)網金融平臺，往往只注重用戶數、交易

金額，卻忽視了信用、風險和風險控制。未來互聯(lián)網金融的發(fā)展中，金融屬性發(fā)揮的好壞將是考驗

互聯(lián)網金融平臺的最佳辦法，能夠承襲并創(chuàng)新金融屬性的互聯(lián)網金融平臺，才能成為未來的贏家。

作業(yè)布置：互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)有哪些？

課后反思：學生課堂反映良好，很好地完成了教學任務。

教學單元名稱第1章緒論

1.5互聯(lián)網金融的發(fā)展歷程和行業(yè)規(guī)模

1.知識目標：了解國內外互聯(lián)網發(fā)展的歷程及目前的發(fā)展業(yè)態(tài)

2.能力目標：掌握發(fā)展業(yè)態(tài)

教學目標

3.情感目標：培養(yǎng)歷史思維、辯證思維、和創(chuàng)造思維，養(yǎng)成良好的

互聯(lián)網金融思維習慣。

教學重點難點內容教學重點：我國互聯(lián)網金融發(fā)展的標志性事件

講授法為主

教學方法

結合案例法、討論法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目（文獻）

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1、國外互聯(lián)網金融的發(fā)展情況

2、我國互聯(lián)網金融加速發(fā)展

3、我國互聯(lián)網金融的行業(yè)規(guī)模

二、課堂講解

互聯(lián)網金融在國外的發(fā)展情況由以下三個階段組成：準備階段、融合階段、加速發(fā)展階段。

國外互聯(lián)網金融是伴隨著互聯(lián)網技術而生的，1995年10月18日，第一家純網絡銀行，美國

第一安全銀行誕生，它被視為互聯(lián)網金融的雛形。隨后進入了融合階段，互聯(lián)網與金融相互融合，

第三方支付、網絡銀行形成并逐漸完善。2011年以后，互聯(lián)網金融呈現出加速發(fā)展的態(tài)勢，互聯(lián)網

金融的類型日益豐富，從網絡支付領域、擴展到網絡證券、網絡保險，又蔓延到網絡信貸、電子貨

幣、眾籌融資等領域，已經深入金融的方方面面。

不過，國外更多地將互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)視為傳統(tǒng)金融業(yè)的補充和創(chuàng)新，很少有文獻對其進行單獨

討論。我國的互聯(lián)網金融雖然起步晚，但發(fā)展勢頭迅猛。2005年以前，主要是“把銀行業(yè)務搬到網

上”。2005年到2011年，第三方支付逐漸成長，網絡借貸萌芽，互聯(lián)網與金融的結合從技術領域深

入到金融業(yè)務領域。

2012年開始，互聯(lián)網金融發(fā)展進入了新階段，2013年則被稱為“互聯(lián)網金融元年”。這一時期，

互聯(lián)網金融“爆發(fā)式”增長，各種模式競相發(fā)展，學術界、各級政府、各行各業(yè)的巨頭們、創(chuàng)業(yè)

者以及風險投資界紛紛參與其中。

互聯(lián)網金融在中國之所以呈現加速發(fā)展態(tài)勢，主要原因有三個方面。

首先，與互聯(lián)網相關的信息技術在中國發(fā)展的非?？?。（PPT11）網速提高、網絡安全性加強、

移動互聯(lián)網的產生、大數據云計算等技術的發(fā)展等都為互聯(lián)網金融的發(fā)展提供了支持。國內的互聯(lián)

網企業(yè)巨頭，擁有成熟的企業(yè)架構和規(guī)模，資金實力、競爭力等均有大幅提升（PPT12）,已經具備

了“涉獵”金融領域的實力。

其次，中國金融業(yè)基本處于壟斷地位，金融機構的創(chuàng)新意識和服務能力較弱，沒有能力、也沒

有動機為中小微企業(yè)和普通個人客戶提供金融服務。這導致金融需求被抑制，而互聯(lián)網金融的出現

則正好點燃了這部分的需求。

最后，金融監(jiān)管概念的變化和政策調整，給了互聯(lián)網金融發(fā)展的契機。由于新一屆政府提倡簡

政放權、釋放改革紅利、推進中小微企業(yè)發(fā)展，金融監(jiān)管理念也發(fā)生了變化（PPT15）。加之李克強

總理提出的“互聯(lián)網+”和“推動互聯(lián)網金融健康發(fā)展”，互聯(lián)網金融更是得到了監(jiān)管層的默許和支

持。

中國互聯(lián)網金融行業(yè)規(guī)模正在不斷擴大。首先，用戶規(guī)模在擴大。2014年用戶規(guī)模為4.12億

人，滲透率為63.38%；預計2015年國內的互聯(lián)網金融用戶將達到4.89億人，滲透率達到71.91%,

而隨著國內的網民用戶規(guī)模增速放緩，這一數據到2016年將達到5.33億人，滲透率74.03時。

其次，各個業(yè)態(tài)的市場規(guī)模也在擴大.據中國互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2014年底，中國的互聯(lián)網

金融的規(guī)模已經突破10萬億，其中支付市場規(guī)模為9.22萬億元，占據主導地位。

基金銷售規(guī)模超過6000億元，財富管理規(guī)模100億元，未來隨著用戶收入水平的提高，可用

資金規(guī)模擴大，以及用戶理財理念的增強，這兩個領域的未來空間非常巨大。

此外，網絡小貸規(guī)模5000億元，網貸（P2P）市場1000億元，眾籌規(guī)模100億元。金融機構創(chuàng)新

市場2000億元，主要依賴于互聯(lián)網金融平臺的支持，隨著傳統(tǒng)金融行業(yè)在互聯(lián)網方面的投注加大,

未來規(guī)模將會顯著擴大。

作業(yè)布置：繪制我國互聯(lián)網金融市場發(fā)展歷程圖譜，標注時間及當年的互聯(lián)網大事件。

課后反思：學生課堂反映良好，很好地完成了教學任務。

教學單元名稱第2章互聯(lián)網支付

2.1支付概述

1.知識目標：了解貨幣的起源、掌握貨幣的本質和職能

教學目標2.能力目標：掌握支付的原理與本質

3.情感目標：樹立正確的從業(yè)理念和社會主義核心價值觀

教學重點：貨幣的職能、支付的原理

教學重點難點內容

教學難點：支付的本質

講授法為主

教學方法

結合案例法、討論法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目（文獻）

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1、支付的發(fā)展

2、支付的原理和本質

3、互聯(lián)網支付

二、課堂講解

購買商品需要貨幣，商品和貨幣似乎是一對攣生兄弟。其實貨幣的出現比商品晚的多，貨幣是

商品交換發(fā)展到一定階段的產物。最初的商品交換是物物交換，出現在原始社會末期。隨著生產力

和社會分工合作的發(fā)展，交換越來越頻繁，交換范圍也越來越廣，交換的商品種類也越來越多，但

是交換的難度也越來越大。因為物物交換成功的前提是雙方恰好需要對方的商品，這需要花費很多

的時間尋找。

有這么一個故事，一個人到非洲原始叢林旅游，看到水天一色，便想租用部落的獨木舟泛游湖

上。當他拿出美元去租船時，船的主人拒絕了，提出要用象牙交換。這位人于是來到另外一個有象

牙的部落用美元購買象牙，不料又遭到拒絕，主人提出要用紗布交換。于是他又來到一個有紗布的

部落，用美元購買紗布，不想也遭到拒絕，主人提出用針來交換。他猛然想起帽子上別了幾根針，

于是他用針換回了紗布，又用紗布換回了象牙。當他拿著象牙來找船主時，船主已經回家了。這個

人十分沮喪。從這個故事我們體會到物物交換成功的前提是雙方恰好在同一時刻需要對方的商品，

如果我們將買和賣進行分離，則就可以降低交換對于時間的要求，可以在某個合適的時間賣，也可

以在另一個合適的時間買。而幫助我們達到這樣效果的中介正是貨幣！

人們可以先在某個時間和地點賣出商品獲取貨幣，還可以在另外的時間地點用貨幣買入自己需要的

商品，購買和售賣的商品無需同時在場而又能防范交易的信用風險，從而使得商品交易中的束縛更

少，所以貨幣對于直接買賣交易的時空分離作用，極大地提高了全社會的整體勞動生產效率和商業(yè)

活動效率。

人們面對交換的度量困局，創(chuàng)造出了不同的實物貨幣，也提出了貨幣這個虛擬的概念，所有的交換

物品都可以先交換為貨幣，也就是說貨幣成為了交換物品的價值衡量，從而形成了價格。貨幣作為

支付工具的出現具有里程碑式的意義，也奠定了現代經濟社會的支付基礎。

貨幣和支付的關系是相互依存和相互促進發(fā)展的。一方面貨幣產生的直接目的是為了方便支

付。另一方面支付又是建立在貨幣基礎之上的商業(yè)行為。每一次貨幣形態(tài)的更新都會促進支付效率

的提高，而每一次支付方式的革新也都會對貨幣的內涵和外延進行新的定義。價值尺度和流通手段

是貨幣的基本職能，其他三種職能是在商品經濟發(fā)展中陸續(xù)出現的。價值尺度和流通手段是用來衡

量價值標準，而貯臧手段體現了物質的價值的多少，支付手段體現了價值的交換，世界貨幣可以全

球流通，五種職能相互滲透、相互影響。

貨幣的流通手段就是用貨幣來流通，來買東西，也就是貨幣充當商品交換的媒介。注意，這里

的貨幣與商品的交換是同時進行的（即一手交錢，一手交貨）。也就是說，這里價值的運動是雙向

的，即賣方在得到價值的同時出讓使用價值，買方在讓渡價值的同時獲得使用價值。作為流通手段

的貨幣，在購買商品時，一般都是一次性交付，即“一手交錢，一手交貨。”就比如網購采用“貨

到付款”的方式就屬于流通手段。而貨幣的支付手段貨幣與商品的交換并不是同時進行的。比如網

購采用支付寶的情況。

貨幣的支付手段就是用貨幣來支付什么，可能支付的是商品（如貸款購物），也可能是服務（如

買機票，坐飛機）等等。注意，這里貨幣與商品的交換并不是同時進行的。（比如貸款購物，先獲

得商品，以后慢慢付錢；買飛機票，先付錢，再獲得服務。這里的機票只是憑證，誰也不是單為了

那一張紙?zhí)湾X）也就是說，在商品買賣或租賃等活動中，使用價值或商品使用權的讓渡與價值的讓

渡在時間上是分開的一一或延期支付，或提前預支。

下面我們舉例說明貨幣的五種職能。

支付動作的操作物是凝結著五種職能的貨幣，支付動作可以對匿名的貨幣進行操作，也可以對

具名的賬戶進行操作。從這個意義上來說，賬戶信息的加入可以認為是對匿名貨幣進行了一次具名

標記。綜上所述，從社會分工到交換，從交換到貨幣，支付的出現是有其必然性的，只要財產私有

制的存在，支付就必然伴隨著經濟活動的開展而存在著。貨幣是支付的重要載體，支付是貨幣流動

的源源動力，兩者相互依存，互相推動。

作業(yè)布置：課后習題

課后反思：學生課堂反映良好，很好地完成了教學任務。

教學單元名稱第2章互聯(lián)網支付

2.2銀行金融機構支付

1.知識目標：掌握銀行金融機構支付方式，銀行卡支付、網銀支付、

超級網銀支付、中國現代化清算支付系統(tǒng)

教學目標

2.能力目標：掌握支付方式

3.情感目標：樹立正確的從業(yè)理念和社會主義核心價值觀

教學重點：銀行金融機構支付方式

教學重點難點內容教學難點：掌握中國現代化清算支付系統(tǒng)，并能夠區(qū)分大小額支付

系統(tǒng)、超級網銀、ipbs

講授法為主

教學方法

結合討論法、演示法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目（文獻）

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1、銀行卡支付及其規(guī)模

2、網銀支付及其規(guī)模

3、超級網銀

4、中國現代化支付系統(tǒng)

二、課堂講解

非現金交易是指以現金以外其他支付手段進行貨款清算的交易方式，非現金支付手段包括票

據、信用卡、電子結算等。采用非現金交易可以促成買賣，節(jié)約交易時間，降低交易費用。先來看

一段視頻，了解一下非現金支付中的銀行卡支付。

在我國銀行卡業(yè)務是一個傳統(tǒng)金融業(yè)務與現代信息技術有機結合的新興業(yè)務。銀行卡業(yè)務是商

業(yè)銀行重要的中間業(yè)務之一，是國內外銀行業(yè)競爭的焦點。特別是我國加入WTO后，面對國內需求

與國際銀行業(yè)的強大壓力，加之銀行傳統(tǒng)業(yè)務利潤空間縮小，銀行卡業(yè)務逐漸成為國內外商業(yè)銀行

競爭的焦點。目前國際上有影響力的卡組織主要有6家，它們分別是：美國的VISA、MASTERCARD.

大萊、運通、日本的JCB以及中國銀聯(lián)。目前，中國本土的銀行卡組織僅有銀聯(lián)一家。按照WTO的

裁定，中國應該在2015年8月29日前開放國外卡組織進入中國市場。2015年4月，國務院下發(fā)《關

于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》，并將從2015年6月1日起實施。未來，在中國市場上，

或將出現多家類似于現在銀聯(lián)的卡組織。

所謂發(fā)卡行，就是給持卡人發(fā)信用卡的銀行。發(fā)卡行通過收取發(fā)卡行年費、透支付利息以及商

戶回傭分成（其中包括外貿信用卡收款通道的手續(xù)費分成）等，發(fā)卡行有自己的風控系統(tǒng)，對于有

疑問和風險的訂單，一般是會交易失敗的。信用卡收單行主要負責特約商戶的開拓與管理、授權請

求、帳單結算等活動，簡單的說收單行就是商戶提供POS終端的銀行，目前大多發(fā)卡行同時也兼任

著收單行的角色。

發(fā)卡行、收單行以及負責他們之間資金清算的機構，三家共同收取商戶每一筆訂單的回傭或稱

為刷卡手續(xù)費。收取商戶的刷卡手續(xù)費是在發(fā)卡行、收單行以及清算組織間進行分配的。

舉個例子，當客戶刷卡購買商品，簽字后離開。商家把簽字的那張簽購單留下，然后把它交給

發(fā)給它POS機的銀行，這個銀行就是收單行。收單行收到客戶簽購單，按上面的數目扣除傭金之后，

付款給商戶。收單行然后再通過銀聯(lián)平臺連接到發(fā)卡行要該筆錢?？蛻艟瓦€錢給發(fā)卡行就可以了。

收單就是指該商戶接受了消費，商戶可以憑POS單到銀行進行結算，這就是為什么消費日有時不是

記賬日的原因。銀行根據商戶性質的不同，收取一定的手續(xù)費。通常這些手續(xù)費是由商戶出。在中

國這筆手續(xù)費按照7：2：1的比例在發(fā)卡行、收單行和銀聯(lián)間進行分配。

我們來看一下2010年之前的網銀，也是我們稱之為第一代網銀的產品。那么第一代網銀會帶

來哪些不便呢？來看2個例子。

都市白領吳小姐的錢包里總有一堆銀行卡，比如有單位發(fā)工資和獎金的，有用來繳水電費的，

還有還房貸的，每張卡都有作用，不能銷戶但是又沒有辦法合并在一起。吳小姐經常關注并購買銀

行的理財產品，每次購買之前，她都要跑2-3家銀行辦理轉賬，將資金集中至一張銀行卡里，不僅

柜面排隊麻煩，而且還要承擔轉賬手續(xù)費。

從例子里可以看出，首先是帳戶分散難管理和資金歸集不方便的問題。不得不擁有一堆銀行賬

戶，而且在不同銀行賬戶間劃轉資金的時候會非常麻煩。相信大家都有所體驗了。

除了上班族，個體工商戶也會遭遇類似的煩惱。比如張先生這兩年生意蒸蒸日上，積累的客戶

逐漸增多，為了方便客戶匯款，張先生開立了6家銀行賬戶，每個月他都要將6張不同銀行賬戶的

資金歸集到常用的銀行卡中辦理進貨或者購買短期理財。盡管張先生開通了專業(yè)版網銀，但要隨身

攜帶6家銀行的ukey登錄不同的網銀界面進行操作，還是很不方便。

第一代網銀只有在同一銀行賬戶轉賬時才能實時入賬，但不同銀行賬戶之間轉賬時，支付指令

則要通過付款人開戶銀行網銀支付平臺、人民銀行跨行支付系統(tǒng)、收款人開戶銀行行內業(yè)務系統(tǒng)等

多級系統(tǒng)，有的環(huán)節(jié)甚至需要手工干預，因此跨行轉賬耗時需要一分鐘到兩三天不等。

我們先來看一段視頻，是2010年的一則題為“央行“超級網銀”上線試運行”的新聞報道。

2010年央行推出了超級網銀，能夠實現各大銀行網銀的互聯(lián)互通。“超級網銀”是“第二代網

上支付跨行清算系統(tǒng)”的別名，超級網銀主要用來處理用戶通過在線方式發(fā)起的小額跨行支付（金

額在5萬元以下）和賬戶信息查詢業(yè)務，主要包括跨行轉賬、跨行賬戶查詢、資金歸集等功能。而

傳統(tǒng)網絡銀行也被稱為第一代網銀，處于銀行間“各自為政”的狀態(tài)。

作為第二代支付系統(tǒng)，超級網銀的作用在于打破了銀行之間的壁壘。通過一個操作界面便可查

詢多家商業(yè)銀行的賬戶情況，還可直接向各銀行發(fā)送交易指令?？缧修D賬、支付能夠實現實時到賬,

單筆業(yè)務20秒內即可處理完成，還可以進行跨行賬戶查詢、在線簽約……超級網銀有著諸多傳統(tǒng)

網銀不可比擬的優(yōu)勢。

我們來看看超級網銀的作用，主要體現為2個部分。1）用一個銀行賬戶可以訪問和操作到其

他銀行的賬戶。2）實現了網上支付跨行業(yè)務的實時處理，而且實行7X24小時全天候的運行，為

用戶轉賬匯款、網絡購物、網上繳費、投資理財等提供最大方便。超級網銀就相當于增加一個安全

閥，各家商業(yè)銀行的網上銀行不再一一對接央行的核心支付結算系統(tǒng)，而是通過‘超級網銀’這一

入口統(tǒng)一接入?；蛘哒f超級網銀的作用類似于線上的銀聯(lián)。

超級網銀的優(yōu)勢主要體現在資金歸集方面。

客戶可以通過“超級網銀”將其他銀行的資金收納起來，跨行歸集到一個主賬戶里，集中開展

繳費、轉賬、支付、存款、理財等綜合業(yè)務。在時效性方面，歸集的頻率可以根據客戶需求進行個

性化設置，例如每天或者每月。同時，客戶還可以自行設定保底額度，實現“保底歸集:那么“超

級網銀”的誕生會不會沖擊并逐步取代支付寶等第三方支付服務商的地位呢？1）只面向銀行2）無

擔保功能，所以超級網銀和支付寶等第三方支付其實并無直接交集，也談不上沖擊。不過在實際應

用中，超級網銀被使用和接受的程度并不大，主要是大型國有銀行對于自己資金的轉出存有戒備之

心。另外超級網銀也沒有直接的網址供登錄使用，它是嵌入各家銀行的網銀界面中，直接用戶是銀

行而不是普通個人。

作業(yè)布置：課后習題，資源庫自測題。

課后反思：學生課堂反映良好，很好地完成了教學任務。

教學單元名稱第2章互聯(lián)網支付

2.3第三方支付

1.知識目標：掌握第三方支付定義、業(yè)務流程、發(fā)展歷程、分類

教學目標2.能力目標：能夠針對各類支付賬戶的特點加以選擇應用

3.情感目標：樹立正確的從業(yè)理念和社會主義核心價值觀

教學重點：第三方支付定義、分類

教學重點難點內容教學難點：區(qū)分第三方支付與第三方支付平臺，掌握第三方支付的

優(yōu)勢

講授法為主

教學方法

結合討論法、演示法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目（文獻）

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1、第三方支付發(fā)展的歷程及分類

2、第三方支付定義和業(yè)務流程

3、第三方支付牌照及行業(yè)規(guī)模

二、課堂講解

我們先來看一段視頻。（播放視頻）從視頻新聞中我們看到在交易雙方發(fā)生糾紛時，58同城作

為第三方將介入調解，屆時58同城將借助支付寶的第三方擔保功能來進行協(xié)調和解決問題。

我們知道在商品交易的過程中，存在兩種方式。一種是貨物和錢款當面同時交割，稱為同步交

易。另外一種是貨物和錢款無法當面同時交易，稱為異步交易。而在異步交易中存在著信用風險，

例如在國際貿易中，貨物和錢款一般很難當面同時交付，到底是先付錢還是先發(fā)貨呢？于是出現了

以銀行作為信用保證的信用證。同樣在網絡交易時，貨物和錢款也很難當面同時交付，于是出現了

在買家和賣家之間的第三方，由第三方作為信用擔保，從而使得交易能夠成功的順利進行。第三方

支付公司的出現能夠顯著降低網絡交易的風險，同時也促進了電子商務的迅速發(fā)展。注意到這個第

三方機構必須具有一定的誠信度。理論上這個第三方機構也可以是銀行，例如在國際貿易中往往就

由銀行來充當第三方。

我們通常所指的第三方支付公司，一般是指這樣一個公司，它承擔買家和賣家之間的信用擔保

職能。承擔信用擔保職能的方式一般采用預先收取買家的貨款方式，這樣賣家得到了支付承諾，同

時買家也保留了撤銷支付的可能。在中國，第三方支付公司的典型代表就是支付寶公司。第三方支

付公司的操作流程一般是：先將錢支付給第三方比如支付寶，然后確認收貨后再將錢真正付給賣方。

這樣的付款方式通過第三方進行了較好的緩沖，一旦發(fā)現收不到貨物或者收到不滿意的貨物都可以

撤回所付款項。特別適合交易雙方無法當面交易的網絡購物或者跨境貿易。中國最早的第三方支付

企業(yè)是成立于1999年的北京首信股份公司和上海環(huán)迅電子商務有限公司。他們主要為B2C網站服

務，在電子商務交易當中，銀行若逐一給數十萬家中小商戶開設網關接口，成本過高，得不償失。

第三方支付企業(yè)的作用就是通過搭建一個公用平臺，將成千上萬的小商家們和銀行連接起來，為商

家、銀行、消費者提供服務，從中收取手續(xù)費。對于商家來說，不用安裝各個銀行的認證軟件，從一

定程度上簡化了費用和操作。這是第三方支付的第一個特點，即為銀行和商戶提供公共轉接平臺。

第二個特點是能夠為用戶提供支付緩沖，這種緩沖不僅是支付金額上的，還包括支付信息上的緩沖,

第三方支付模式使商家看不到客戶的信用卡信息。同時又避免了信用卡信息在網絡多次公開傳輸而

導致的信用卡信息被竊事件，所以對于第三方支付中的賬戶支付，不僅讓用戶緩沖了直接支付的風

險，而且還緩沖了銀行信息泄露的風險?？偨Y一下即這兩個特點分別對應著第三方支付的兩種角色,

即網關代理和信用中介。

作業(yè)布置：完成職教云本解測驗

課后反思：學生課堂反映良好，很好地完成了教學任務。

第2章互聯(lián)網支付

教學單元名稱2.4互聯(lián)網支付020

2.5案例

1.知識目標：認識互聯(lián)網支付

2.能力目標：通過銀聯(lián)、支付寶、百度錢包的案例，加深同學們對

教學目標各類支付的認識

3.情感目標：培養(yǎng)辯證的思維習慣，樹立正確的人生觀、價值觀和

消費觀

教學重點難點內容教學重點、難點：020支付與第三方支付的區(qū)別

講授法為主

教學方法

結合討論法、演示法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目（文獻）

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1、020支付：百度錢包

2,銀聯(lián)云閃付

二、課堂講解

先來看一段案例視頻，片名是“百度心付”。

最近網絡上流傳出一組百度錢包App的設計草圖，從中看出，百度錢包或將推出“心付”和“搭

訕基金”等功能。據了解，“心付”將內置在智能硬件設備中，檢測到用戶每天的情緒和狀態(tài)，再

根據需求推送最適合的店鋪及其優(yōu)惠券，同時所有商戶都有一個相應支付系統(tǒng)，需可穿戴設備與其

對接，便可獲得優(yōu)惠。百度“心付”預告片顯示，其原理是通過光學傳感器測量血壓和心跳速率等

人體生理值，將這些數據以信號的形式反饋給云端處理器，處理器將這些信號翻譯為情緒關鍵詞，

從而可判斷用戶的情緒和狀態(tài)。

除了“心付”功能外，預告片還透露百度錢包或通過技術手段推出“搭訕基金”支付功能。具

體來講，用戶需要在百度錢包創(chuàng)建一個“搭訕基金”，金額由用戶而定。當“搭訕基金”設定成功

后，在大街上看到心儀的女孩想要與她搭訕時，只需走過去靠近她擦身而過，百度錢包就會將用戶

的“搭訕基金”發(fā)送給她。如果她接受用戶的“搭訕基金”，百度錢包會創(chuàng)建一個臨時會話窗口，

雙方可以聊天或者語音。創(chuàng)建臨時窗口的同時會贈送兩張附近電影院/餐廳的優(yōu)惠券，只有兩部手

機靠近時才可使用。也就是說兩人搭訕成功，才會使用優(yōu)惠券。

“百度錢包”是百度公司的支付業(yè)務品牌及產品名稱。百度錢包打造“隨身隨付”的“有優(yōu)惠

的錢包”，它將百度旗下的產品及海量商戶與廣大用戶直接“連接”，提供超級轉賬、付款、繳費、

充值等支付服務，并全面打通020生活消費領域，同時提供“百度理財”等資產增值功能，讓用戶

在移動時代享受一站式的支付生活。此前，百度錢包作為移動支付工具，主要內置在手機百度、百

度地圖等百度系產品及其他App中。目前，已經與全國126家銀行實現轉賬功能對接。

020一直是百度的戰(zhàn)略性方向之一，尤其是在具有百度地圖等優(yōu)勢資源的前提下。百度對于020的

切入點分別從餐飲、電影等場景重點鋪開。在餐飲020中，百度全資收購了餐飲團購企業(yè)糯米網，

并投資了020智能點餐平臺客如云?？腿缭?，作為全球領先的020創(chuàng)新企業(yè)，致力于為餐飲商家提

供軟硬件一體，云端結合的產品。正是由于自身的屬性與百度“連接人與服務”理念相契合，所以

在今年4月份，百度強勢領投了客如云B輪的6600萬融資。在餐飲業(yè)布局上，百度外賣做上門餐

飲服務，糯米團購做到店餐飲服務，而客如云則提供餐飲平臺。電影業(yè)務，2015年1月，由糯米原

班人馬搭建“百度影業(yè)”，與美團貓眼電影一樣，從事在線選座和團購業(yè)務。6月，百度入股星美

影城，在電影營銷方面試水。

除了餐飲和電影這兩大重點020投資領域，百度對于其他垂直行業(yè)020也嘗試進行了戰(zhàn)略投資。例

如交通業(yè)投資了中國Uber、51用車、天天用車。酒店、旅游業(yè)務，百度投資去哪兒網，之后又成

為攜程網第一大股東。到家業(yè)務，百度領投e袋洗，以及其他的上門020公司。

百度糯米是百度出品的一款移動團購軟件，集合美食、電影、酒店、KTV、外賣、到家、到店付、

儲值卡等一系列本地生活服務，給用戶提供優(yōu)質、便捷的優(yōu)惠服務。

2015年6月30日，百度糯米正式發(fā)布“會員+”020生態(tài)戰(zhàn)略，百度董事長兼CEO李彥宏宣布

將在3年內對糯米業(yè)務追加投資200億元人民幣，釋放出顛覆產業(yè)格局的強勢信號。百度糯米今年

已經在餐飲和電影兩個重點品類，逐步試水“會員+”戰(zhàn)略，推出儲值卡和優(yōu)質院線聯(lián)名會員卡。

百度糯米“會員+”戰(zhàn)略體現在產品端有兩大特點，其一是在百度糯米客戶端首頁設置精選品牌專

區(qū)，幫助商戶搭建自我營銷平臺。另一個特點，建立百度糯米VIP機制，在用戶端構建會員VIP體

系。構建以儲值卡、優(yōu)秀影院聯(lián)名會員卡等為核心的線上會員體系，助力商家提升利潤、綁定用戶，

增強用戶留存率和黏性。同時，打通產業(yè)鏈上下游，并以百度全網流量優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和技術優(yōu)勢,

打造020生態(tài)共贏體系。

但要完成百度020生態(tài)閉環(huán)的布局，百度金融業(yè)務實力還欠缺，無論是支付還是消費金融，一

個百度錢包勢單力薄，百度正試圖補齊該短板。比如，中信銀行2015年11月17日晚間發(fā)布公告,

擬與百度合作共同設立直銷銀行，擬定名稱為“百信銀行股份有限公司”.

作業(yè)布置：預習第三單元

課后反思：學生課堂反映良好，很好地完成了教學任務。

教學單元名稱第3章網絡借貸

3.1網絡借貸概述

1.知識目標：掌握網絡借貸定義、分類；

2.能力目標：了解P2P網絡借貸的運營流程與模式分類

教學目標

3.情感目標：培養(yǎng)辯證的思維習慣，樹立正確的人生觀、價值觀和

消費觀

教學重點難點內容教學重點、難點：區(qū)分個體網絡借貸和網絡小貸公司

講授法為主

教學方法

結合討論法、演示法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目（文獻）

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1、網絡借貸的定義

2、網絡借貸的分類及特點

二、課堂講解

現代信息與互聯(lián)網技術的進步，特別是云計算、移動互聯(lián)網、大數據分析、搜索引擎和社交網

絡的發(fā)展，深刻地改變甚至顛覆了許多傳統(tǒng)行業(yè)，金融業(yè)也不例外。近年來，金融業(yè)成為繼商業(yè)分

銷、傳媒之后受互聯(lián)網影響最為深遠的領域，許多基于互聯(lián)網的金融服務模式應運而生，網絡借貸

就是新金融模式的核心模式之一.我們認為網絡借貸是指借助互聯(lián)網平臺實現借貸雙方的信息對接

并完成金融活動的借貸模式。從定義可以看到以下三個關鍵點，第一是網絡借貸通過互聯(lián)網渠道及

平臺為交易載體，第二是借貸雙方的信息匹配也通過互聯(lián)網完成，第三是交易雙方完成投融資活動，

明確資金配置的跨期及對價。

接下來我們介紹一下網絡借貸的分類。2015年7月18日中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公

安部、財政部、國家工商總局、國務院法制辦、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委

員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、國家互聯(lián)網信息辦公室日前聯(lián)合印發(fā)了《關于促進互聯(lián)網金融健

康發(fā)展的指導意見》，《指導意見》的第二章第（八）條指出“網絡借貸包括個體網絡借貸（即P2P

網絡借貸）和網絡小額貸款?！眰€體網絡借貸（P2P）是指個體和個體之間通過互聯(lián)網平臺實現的直

接借貸。網絡小額貸款是指互聯(lián)網企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網向客戶提供的小額

貸款。在接下的微課里，我們要和大家詳細的討論P2P網絡借貸和網絡小額貸款。

網絡借貸的特點。（1）立足小額，服務小微。網絡貸款一般為小額借貸，借貸額度通常小于100

萬，覆蓋的借入者人群一般是銀行業(yè)傳統(tǒng)機構體系覆蓋不足的小微企業(yè)主、工體工商房和中低收入

人群，因此是銀行體系的必要的和有效的補充。（2）信息透明，降低成本。網絡借貸中借貸雙方的

多數信息公開透明，同時借助大數據、云計算、移動技術和數據挖掘新興科學技術對融資方進行多

維度的數據化征信，從而精準對其進行風險分析、風險評估和風險定價。很明顯，網絡借貸能借助

互聯(lián)網技術進行征信與風險控制可以有效縮短交易鏈，降低交易成本，提高交易效率。（3）時空無

限，快速便捷.網絡借貸不受時空的限制，融資者可以通過移動終端在任何時間、何時地點向網貸

平臺提出借款申購，有些基于數據驅動的網貸平臺可以為借款人實時放款。投資者也可以使用移動

終端隨時隨地投資或利用借貸平臺自動投資功能實現資金自動投資。（4）促進民主，踐行普惠。眾

多無法銀行業(yè)金融機構獲得的金融服務的小微企業(yè)主、工體工商房和中低收入人群可以從網絡借貸

獲得借款，而且有些網絡借貸平臺為他們提供無抵押、純信用借款，所以網絡借貸極大消除金融排

斥，促進金融民主，具有很強金融普惠意義。

作業(yè)布置：復習本章內容

課后反思：學生課堂反映良好，很好地完成了教學任務。

第3章網絡借貸

教學單元名稱

3.2P2P網絡借貸

1.知識目標：了解P2P網貸的定義、發(fā)展歷程、我國法律政策環(huán)境

2.能力目標：P2P網貸風險分析及管控手段

教學目標

3.情感目標：培養(yǎng)辯證的思維習慣，樹立正確的人生觀、價值觀和

消費觀

教學重點、難點：P2P網貸風險點，從借款人、放款人和網貸三個

教學重點難點內容

角度詮釋風險

講授法為主

教學方法

結合討論法、演示法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目（文獻）

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1、網絡借貸的定義

2、網絡借貸的分類及特點

二、課堂講解

我們首先來介紹P2P網絡借貸的概念，根據央行等十部委共同制定的《關于促進互聯(lián)網金融健

康發(fā)展的指導意見》第二章第8條給了P2P網絡借貸的概念，P2P網絡借貸是指個體和個體之間通

過互聯(lián)網平臺實現的直接借貸。在概念中的個體包括自然人、法人和組織，在P2P網絡借貸平臺上

發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，P2P網絡借貸平臺為投資方和融資方提供信息交互、撮合、

資信評估等中介服務。

接下來我們討論一下P2P網絡借貸的起源。P2P的起源可以追溯到1976年，孟加拉經濟學家穆

罕默德?尤努斯在一次鄉(xiāng)村調查中，他把27美元借給了42位貧困的村民，以支付他們用以制作竹

凳的微薄成本，免受高利貸的盤剝，從而開創(chuàng)小額融資的一種現代模式。后來，他及其一手創(chuàng)辦的

格萊琨銀行（GrameenBank,意為“鄉(xiāng)村銀行”）專門為向窮人們提供小額貸款，因“從社會底層

推動經濟與社會發(fā)展”的努力，獲得2006年度諾貝爾和平獎。

P2P網絡借貸的起源可以追溯到2005年3月的英國的P2P網絡借貸平臺ZOPA—它是世界上第

一個P2P網絡借貸平臺。經過十年多的發(fā)展，截止2015年8月，ZOPA個人對個人借貸的交易貸已

經超過10億英鎊，占有英國1/4的P2P市場分額。貸款人數量達到14萬6千人,借款人數量有6

萬1千人（40%汽車消費，22%家裝），借款率利約為5%。

ZOPA創(chuàng)新性互聯(lián)網的個體對個體對借貸在全球迅速興起，不論是發(fā)達國家和發(fā)展中國家都產生

不少代表性P2P網絡借貸平臺。比如：美國有LendingClub、Prosper;英國有RateSetter、

FundCircle和ZOPA；德國有Smava；澳大利亞有SocietyOne,DirectMoney;日本有AQUSH；中國有

陸金所，宜人貸和微貸網等。

根據國際證監(jiān)會組織（IOSCO）在2014年發(fā)布的報告《Crowd-funding：AnInfantIndustry

GrowingFast》美國、中國、英國為全球三大眾籌市場，占了總市場份額的96%。2014年度中國P2P

貸款成交量是英國的16.5倍，是的美國的6.9倍，可見中國的P2P借貸市場非常龐大。LendingClub,

RateSetter和紅嶺創(chuàng)投是美、英和中各國成交量最大P2P平臺。

我們接下來探討一下P2P網絡借貸風控原理。P2P網絡借貸在歐美是一種純信息中介平臺，投

資者在平臺投資出現的本息損失一般由投資者自己承擔。那么歐美P2P網絡借貸平臺為什么能讓投

資者的平均收益高于銀行的同期存款限的收益？主要是因為以下原因：（1）以完善的征信體系為基

礎。歐美的個人征信體系比較完善，有多家商業(yè)征信公司擁有絕大多數的信用數據，歐美的P2P借

貸平臺對借款人的信用評分有較高要求，把信用低劣的人抵在平臺門外。（2）以小額化的投資為

主導。在歐美的有法律法規(guī)對個人投資者在P2P借貸平臺的年度總額限制，同時，P2P平臺對個人

投資者還是單筆投資額度的限制，以降低投資者的損失程度。（3）以分散化的投標為手段。歐美

的P2P借貸平臺一般會強制或建議投資者將投資人將投資資金分成N份，出借出N個借款人，以分

散投資風險。（4）以銀行級的資金存管為保障。歐美的P2P借貸平臺都是將借貸雙方的資金存在

銀行業(yè)金融機構，確保自身運營資金與平臺資金實行分賬管理。

我們最后討論一下P2P網絡借貸的特點。（1）點對點直接高效融資服務。P2P網絡借貸平臺

有高速尋找機制，讓投資人在很短的時間內可以找到與自己風險收益偏好相匹配的借款人，投融雙

方達在平臺通過便的操作就能成達成交易。（2）投融資邊際成本顯著降低。P2P網絡借貸雖然本質

還是金融活動，但因為與互聯(lián)網深度融合后，其邊際成本將逐步遞減，甚至可能趨向零，因此理論

上P2P網絡借貸可以突破交易成本的約束。（3）金融民主普惠特征明顯。以銀行業(yè)為核心的傳統(tǒng)

金融機構基于投入產出的考慮，熱衷服務20%的規(guī)?？蛻?，因此大量的小微企業(yè)、個體工商戶和中

低收入自然人難以獲得金融服務。而P2P網絡借貸的主要服務對象正是銀行不愿顧及的80%的龐大

客戶市場，體現了金融的民主化和普惠化，對社會福利有帕累托改進效應。（4）風險控制信息化

趨式明顯。隨著社會各種數據開放和共享及P2P借貸平臺之間數據也開始共享，P2P網絡借貸平臺

普遍都開始采用移動技術、大數據、云計算和數據挖掘等等對借款人進行風險分險、風險評識和風

險定價，將風險控制能力提高到一個新水平。

作業(yè)布置：P2P被取締的原因。

課后反思：學生課堂反映良好，很好地完成了教學任務。

第3章網絡借貸

教學單元名稱3.3網絡小貸款公司

3.4延伸知識與操作實訓

1.知識目標：網絡小額貸款的定義、原理及監(jiān)管

2.能力目標：P2P、網絡小額貸款的經典案例

教學目標

3.情感目標：培養(yǎng)辯證的思維習慣，樹立正確的人生觀、價值觀和

消費觀

教學重點難點內容教學重點、難點：基于大數據技術控制網絡小額貸款的風險

講授法為主

教學方法

結合討論法、演示法

互聯(lián)網金融姚文平

互聯(lián)網金融革命余豐慧

參考書目（文獻）

中國金融新生態(tài)胡曉軍

網絡資料等

一、課程主要內容

1.小額貸款概要

2.網絡小額貸款的定義

3.大數據技術概要

4.網絡小額貸款的典型案例

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