第七章中央銀行

管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第七章中央銀行管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)本章主要內(nèi)容中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的性質(zhì)和類型中央銀行的職能中央銀行的資產(chǎn)與負(fù)債中央銀行的獨(dú)立性管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的產(chǎn)生客觀要求集中銀行券的發(fā)行集中票據(jù)清算充當(dāng)最后貸款人金融的統(tǒng)一監(jiān)管問(wèn)題產(chǎn)生途徑由股份制或私人商業(yè)銀行發(fā)展而來(lái)直接由政府出資建立如：英格蘭銀行獨(dú)占貨幣市場(chǎng)：1694年成立，最早的私立股份制銀行、由政府幫助設(shè)立。1833年，英國(guó)國(guó)會(huì)規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行的銀行券具有無(wú)限法償資格，但并沒(méi)有壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。央行的正式產(chǎn)生：1844年，英國(guó)首相皮爾主持通過(guò)《英格蘭銀行條例》（《皮爾條例》）。規(guī)定英格蘭銀行為唯一的發(fā)行銀行。1854年成為英國(guó)銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。1872年，開(kāi)始擔(dān)負(fù)最后貸款人的角色。1928年，只有英格蘭銀行發(fā)行的銀行券在流通中使用，其它的全部退出流通領(lǐng)域如：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系1791年美國(guó)國(guó)會(huì)暫時(shí)批準(zhǔn)成立第一國(guó)民銀行，但是在各個(gè)州銀行的反對(duì)中于1811年停業(yè)；1816年成立了美國(guó)第二銀行，也遭到同樣命運(yùn)，于1836年宣告終止1913年經(jīng)過(guò)周密的研究，美國(guó)通過(guò)了《聯(lián)邦儲(chǔ)備條例》，從而宣告了美國(guó)中央銀行制度的確立。目的：維持社會(huì)物價(jià)部分私有，部分政府所有非盈利金融機(jī)構(gòu)（米什金），它們的股東來(lái)自于聯(lián)邦儲(chǔ)備體系在各個(gè)地區(qū)的會(huì)員私人商業(yè)銀行。會(huì)員銀行必須以其資本的3%承購(gòu)所屬地區(qū)儲(chǔ)備銀行股票，而儲(chǔ)備銀行則每年按會(huì)員銀行繳入股本的價(jià)值，向其支付6%的股息（發(fā)行貨幣）。其余收益上繳財(cái)政部。管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的發(fā)展管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的發(fā)展中央銀行國(guó)有化如：1945年法蘭西銀行、1946年英格蘭銀行立法形式確定中央銀行職責(zé)如：1957年《德意志聯(lián)邦銀行法》世界性的金融合作加強(qiáng)了央行職能如：1944年布雷頓森林國(guó)際金融會(huì)議后建立的IMF是各國(guó)中央銀行職能在世界范圍內(nèi)的擴(kuò)展管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中國(guó)的中央銀行舊中國(guó)中央銀行舊中國(guó)中央銀行戶部銀行（1905年開(kāi)業(yè)，1908年改組為大清銀行、1912年再次改組為中國(guó)銀行）和交通銀行（1908）孫中山的廣州中央銀行（1924.8）國(guó)民政府的中央銀行（1928.上海），與中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行組成“四位一體”的中央銀行體系（1942年前）；1942年后中央銀行統(tǒng)一貨幣發(fā)行、代理國(guó)庫(kù)與外匯管理中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行（1931.11瑞金）管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中國(guó)的中央銀行中國(guó)人民銀行（People'sBankofChina，PBC）中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行的成立（1948.12.1）中國(guó)人民銀行一身二任、大一統(tǒng)（1978年之前）中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能（1983.9.17），二元銀行制建立按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)（1998）1992年8月，國(guó)務(wù)院決定成立證券委和中國(guó)證監(jiān)會(huì)，將證券業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行分離出來(lái)。1998年，國(guó)務(wù)院決定成立保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，將保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行中分離出來(lái)2003年，十屆全國(guó)人大一次會(huì)議決定，成立銀監(jiān)會(huì)，建立了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分工明確、互相協(xié)調(diào)的金融分工監(jiān)管體制管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)和類型中央銀行的性質(zhì)中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，負(fù)責(zé)金融管理和金融調(diào)節(jié)的特殊金融機(jī)構(gòu)，是政府的金融管理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)原則相對(duì)獨(dú)立性應(yīng)處于超然地位，在執(zhí)行業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，不應(yīng)受到行政和其他部門的干預(yù)不以盈利為目的避免與其他銀行爭(zhēng)利保持控制金融市場(chǎng)的力量不兼營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)以免因不合理競(jìng)爭(zhēng)而威脅其他金融機(jī)構(gòu)的生存保持中央銀行的權(quán)威，以領(lǐng)導(dǎo)其他金融機(jī)構(gòu)公開(kāi)性定期公布業(yè)務(wù)狀況，使社會(huì)及時(shí)了解貨幣政策，了解實(shí)施后所產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)后果管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)和類型中央銀行的類型單一型最主要、最典型的中央銀行制度形式國(guó)家設(shè)立專門的中央銀行機(jī)構(gòu)，專門行使各項(xiàng)中央銀行職能一元式一國(guó)由獨(dú)家中央銀行及其眾多的分支機(jī)構(gòu)來(lái)執(zhí)行中央銀行職能特點(diǎn)：權(quán)力集中、職能齊全、分支機(jī)構(gòu)眾多世界上大多數(shù)國(guó)家，如英國(guó)、日本、法國(guó)的中央銀行都采取這種形式。中國(guó)自1984年之后也實(shí)行這種中央銀行制度。二元式在一國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)。中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)，地方級(jí)機(jī)構(gòu)受中央級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，但是在它們各自的轄區(qū)內(nèi)有較大的獨(dú)立性實(shí)行聯(lián)邦制的國(guó)家多采取這種中央銀行體制，如美國(guó)、德國(guó)等復(fù)合型在一國(guó)之內(nèi)，不設(shè)立專門的中央銀行，而是由一家大銀行來(lái)同時(shí)扮演商業(yè)銀行和中央銀行兩種角色過(guò)去的蘇聯(lián)和東歐及我國(guó)1983年以前管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)和類型中央銀行的類型跨國(guó)型兩個(gè)以上的主權(quán)國(guó)家設(shè)立共同的中央銀行1998年成立的歐洲中央銀行西非貨幣聯(lián)盟所設(shè)的中央銀行中非貨幣聯(lián)盟所設(shè)的中非國(guó)家銀行準(zhǔn)中央銀行型某些國(guó)家或地區(qū)沒(méi)有建立通常意義上的中央銀行，而只設(shè)有類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的制度形式新加坡的金融管理局和貨幣委員會(huì)香港的金融管理局管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第三節(jié)中央銀行的職能發(fā)行的銀行中央銀行壟斷銀行券(法定貨幣)的發(fā)行權(quán)中央銀行是最高的貨幣管理當(dāng)局，控制整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的貨幣供給量貨幣發(fā)行的含義、意義和原則雙重含義貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流向社會(huì)貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流入的數(shù)量原則壟斷發(fā)行原則貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行信用保證原則通過(guò)建立一定的發(fā)行準(zhǔn)備制度，保證中央銀行的獨(dú)立發(fā)行彈性發(fā)行原則貨幣發(fā)行要具有高度的伸縮性和靈活性，不斷適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第三節(jié)中央銀行的職能銀行的銀行以商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象提供存貸款、清算等服務(wù)集中存款準(zhǔn)備金原則：強(qiáng)制目的：調(diào)控信貸規(guī)模和貨幣供給量、提供資金清算服務(wù)、金融穩(wěn)定組織全國(guó)清算由于個(gè)存款機(jī)構(gòu)都在中央銀行設(shè)有準(zhǔn)備金賬戶，中央銀行可以通過(guò)借記或貸記它們的準(zhǔn)備金賬戶來(lái)完成存款機(jī)構(gòu)之間的款項(xiàng)支付中央銀行辦理資金清算一般要收取一定的手續(xù)費(fèi)充當(dāng)銀行的最后貸款人管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第三節(jié)中央銀行的職能3.政府的銀行中央銀行為政府提供金融服務(wù)，并代表政府執(zhí)行金融管理代理國(guó)庫(kù)經(jīng)辦政府的財(cái)政預(yù)算收支，充當(dāng)政府的出納政府收入和支出都通過(guò)財(cái)政部在中央銀行的各種帳戶進(jìn)行代理政府的金融事務(wù)代理國(guó)債的發(fā)行和還本付息代理政府保管黃金及外匯儲(chǔ)備，或買賣黃金外匯代表政府參加國(guó)際金融組織，出席國(guó)際金融會(huì)議，從事國(guó)際金融活動(dòng)充當(dāng)政府的金融顧問(wèn)，提供有關(guān)金融方面的信息和建議等作為國(guó)家的最高金融管理當(dāng)局管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)職能

中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)為：

（一）起草有關(guān)法律和行政法規(guī)；完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則；發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章。

（二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策。

（三）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。

（四）防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定。

（五）確定人民幣匯率政策；維護(hù)合理的人民幣匯率水平；實(shí)施外匯管理；持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。

（六）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。

（七）經(jīng)理國(guó)庫(kù)。

（八）會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

（九）制定和組織實(shí)施金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟(jì)分析與預(yù)測(cè)。

（十）組織協(xié)調(diào)國(guó)家反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)職責(zé)。

（十一）管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系。

（十二）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)國(guó)際金融活動(dòng)。

（十三）按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。

（十四）承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第三節(jié)中央銀行的職能中國(guó)人民銀行職能正式表述（銀監(jiān)會(huì)成立后）“制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)?！薄爸袊?guó)人民銀行為國(guó)務(wù)院組成部門，是中華人民共和國(guó)的中央銀行，是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)的宏觀調(diào)控部門?！薄耙粋€(gè)強(qiáng)化”強(qiáng)化與制定和執(zhí)行貨幣政策有關(guān)的職能“一個(gè)轉(zhuǎn)換”轉(zhuǎn)換實(shí)施對(duì)金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的方式“兩個(gè)增加”增加反洗錢和管理信貸征信業(yè)兩項(xiàng)職能管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第三節(jié)中央銀行的職能“一個(gè)強(qiáng)化”——強(qiáng)化與制定和執(zhí)行貨幣政策有關(guān)的職能人民銀行要大力提高制定和執(zhí)行貨幣政策的水平，靈活運(yùn)用利率、匯率等各種貨幣政策工具實(shí)施宏觀調(diào)控；加強(qiáng)對(duì)貨幣市場(chǎng)規(guī)則的研究和制定，加強(qiáng)對(duì)貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等金融市場(chǎng)的監(jiān)督與監(jiān)測(cè)，密切關(guān)注貨幣市場(chǎng)與房地產(chǎn)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)渠道、有關(guān)政策和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第三節(jié)中央銀行的職能“一個(gè)轉(zhuǎn)換”——轉(zhuǎn)換實(shí)施對(duì)金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的方式由過(guò)去主要是通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批、業(yè)務(wù)審批、高級(jí)管理人員任職資格審查和監(jiān)管指導(dǎo)等直接調(diào)控方式轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)金融業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)、金融控股公司以及交叉性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和評(píng)估，防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合研究制定金融業(yè)的有關(guān)改革發(fā)展規(guī)劃和對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略，按照我國(guó)加入WTO的承諾，促進(jìn)銀行、證券、保險(xiǎn)三大行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展和開(kāi)放，提高我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，維護(hù)國(guó)家利益轉(zhuǎn)變?yōu)榧訌?qiáng)與外匯管理相配套的政策的研究與制訂工作，防范國(guó)際資本流動(dòng)的沖擊管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第三節(jié)中央銀行的職能“兩個(gè)增加”——增加反洗錢和管理信貸征信業(yè)兩項(xiàng)職能由人民銀行組織協(xié)調(diào)全國(guó)的反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)職責(zé)，并參與有關(guān)的國(guó)際反洗錢合作由人民銀行管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債貼現(xiàn)和放款政府債券和財(cái)政借款外匯、黃金儲(chǔ)備其他資產(chǎn)發(fā)行在外通貨商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款對(duì)外負(fù)債其他負(fù)債和資本項(xiàng)目管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題的含義中央銀行的獨(dú)立性中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)利、決策與行動(dòng)的自主程度。中央銀行的獨(dú)立性的比較集中地反映在中央銀行與政府（國(guó)家行政當(dāng)局）的關(guān)系上，這一關(guān)系包括兩層含義：一是中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性二是中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題的矛盾表現(xiàn)當(dāng)國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于平穩(wěn)發(fā)展時(shí)政府與中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題能夠協(xié)調(diào)，中央銀行能夠比較自覺(jué)地履行自己的職責(zé)。當(dāng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融出現(xiàn)困難甚至危機(jī)時(shí)政府與中央銀行的獨(dú)立性往往出現(xiàn)不協(xié)調(diào)，政府較多地考慮就業(yè)、增長(zhǎng)、社保等社會(huì)問(wèn)題，而中央銀行較多考慮經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定、秩序等經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。盡管雙方在最終目標(biāo)上是一致的，但在現(xiàn)實(shí)目標(biāo)的選擇上往往由不同的考慮，從而出現(xiàn)矛盾。管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性的爭(zhēng)論支持獨(dú)立論的觀點(diǎn)：如果中央銀行喪失了獨(dú)立性：往往會(huì)淪為政府彌補(bǔ)預(yù)算赤字的工具。有了足夠的獨(dú)立性：就能更好地維持貨幣的穩(wěn)定，有利于控制通貨膨脹。中央銀行獨(dú)立性越高的國(guó)家，貨幣穩(wěn)定程度越高。反對(duì)獨(dú)立論的觀點(diǎn)：整個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)該是一個(gè)統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)整體，都應(yīng)該由最高的行政首腦來(lái)控制進(jìn)行，貨幣政策必須和財(cái)政政策有效地配合才能取得預(yù)期的效果。央行不對(duì)任何人負(fù)責(zé)是不民主的。管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性中央銀行自有資本的所有權(quán)

全部由國(guó)家所有目前絕大多數(shù)國(guó)家所采取的形式公私股份混合所有日本、比利時(shí)、墨西哥等國(guó)的中央銀行屬于這種形式完全由私人股東持有中央銀行的股權(quán)例如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的資本全部由會(huì)員銀行持有，意大利中央銀行的股份也只能由儲(chǔ)蓄銀行、全國(guó)性銀行、公營(yíng)信貸機(jī)構(gòu)等認(rèn)購(gòu)由于中央銀行的社會(huì)性，私人股東的權(quán)益是受到嚴(yán)格限制的，不享有剩余索取權(quán)和財(cái)產(chǎn)控制權(quán)以美國(guó)為例，不管聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的盈利如何，作為股東的各會(huì)員銀行都只能得到固定股息；而且它們對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行也沒(méi)有什么控制權(quán)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性中央銀行自有資本的所有權(quán)

中央銀行的資本所有權(quán)與其獨(dú)立性并無(wú)直接的聯(lián)系管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性中央銀行隸屬關(guān)系直屬國(guó)會(huì)直接向國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，與其他政府機(jī)構(gòu)不存在任何隸屬關(guān)系，政府首腦未經(jīng)國(guó)會(huì)同意不得問(wèn)中央銀行發(fā)布任何指令美國(guó)、德國(guó)、瑞士等因采取這種形式獨(dú)立性最強(qiáng)的形式和財(cái)政部平行例如中國(guó)人民銀行和財(cái)政部均直屬于國(guó)務(wù)院從屬于財(cái)政部財(cái)政部對(duì)中央銀行有廣泛的指示權(quán)如日本、英國(guó)、比利時(shí)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性高管人員的任免政府一般擁有任命權(quán)或提名權(quán)，是政府對(duì)中央銀行進(jìn)行控制的重要手段在不同國(guó)家，政府的這項(xiàng)權(quán)力受到的制約不同美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)（TheFederalReserveSystem或者FederalReserve，非正式稱為TheFed）簡(jiǎn)稱美聯(lián)儲(chǔ)，負(fù)責(zé)履行美國(guó)的中央銀行的職責(zé)。這個(gè)系統(tǒng)是根據(jù)《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》(FederalReserveAct)于1913年成立的。這個(gè)系統(tǒng)主要由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行及聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)等組成。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)由位于華盛頓特區(qū)的中央管理委員會(huì)和12家分布全國(guó)主要城市的地區(qū)性的聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行組成。作為美國(guó)的中央銀行，美聯(lián)儲(chǔ)從美國(guó)國(guó)會(huì)獲得權(quán)利。美聯(lián)儲(chǔ)聲稱沒(méi)有人擁有它——它是一個(gè)政府部門內(nèi)部的獨(dú)立實(shí)體。

管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性高管人員的任免管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性與政府的資金關(guān)系是中央銀行能否執(zhí)行獨(dú)立的貨幣政策的關(guān)鍵，是中央銀行獨(dú)立性高低的具體體現(xiàn)為防止中央銀行淪為彌補(bǔ)財(cái)政赤字工具，多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家都對(duì)中央銀行向財(cái)政部提供直接貸款或透支的數(shù)額或期限進(jìn)行嚴(yán)格的限制管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性中央銀行決策機(jī)構(gòu)中是否有政府的代表各國(guó)情況存在很大的不同美國(guó)、英國(guó)等國(guó)的中央銀行內(nèi)部沒(méi)有政府的代表德國(guó)、日本等國(guó)的政府在中央銀行有正式代表，政府成員可以參加理事會(huì)．但無(wú)表決權(quán)比利時(shí)、意大利等國(guó)的中央銀行決策機(jī)構(gòu)中，財(cái)政部的代表幾乎占有支配性的地位政府在中央銀行設(shè)有代表對(duì)中央銀行的獨(dú)立性有一定的限制作用，但也有利于加強(qiáng)雙方的信息交流，協(xié)調(diào)二者的立場(chǎng)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性貨幣政策委員會(huì)委員

貨幣政策委員會(huì)現(xiàn)有13名組成人員:周小川（貨幣政策委員會(huì)主席）中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)尤權(quán)國(guó)務(wù)院副秘書(shū)長(zhǎng)朱之鑫國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)副主任李勇財(cái)政部副部長(zhǎng)杜金富中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)易綱中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)馬建堂國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)胡曉煉國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)劉明康中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席尚福林中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳定富中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席姜建清中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)樊綱中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第五節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性中央銀行與政府關(guān)系的三種類型獨(dú)立性較大的模式獨(dú)立性較小的模式獨(dú)立性稍次的模式名義上央行隸屬政府，實(shí)際上政府并不實(shí)行對(duì)其發(fā)號(hào)施令的權(quán)力，央行可獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策。如英格蘭銀行和日本銀行。接受政府的指令，貨幣政策的制定和實(shí)施要經(jīng)政府批準(zhǔn)，政府有權(quán)停止、推遲銀行決議的執(zhí)行。如意大利銀行。央行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，獲得國(guó)會(huì)立法授權(quán)后可獨(dú)立地制定貨幣政策及采取相應(yīng)的措施，政府不得對(duì)其發(fā)布命令、指示，不得干涉貨幣政策。如美聯(lián)儲(chǔ)和德意志聯(lián)邦央行。管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第六節(jié)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)1.支付清算系統(tǒng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。2.伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支付的過(guò)程從最簡(jiǎn)單的當(dāng)面支付，到通過(guò)中間人的支付，到超出本地市場(chǎng)的支付，到超出國(guó)界的支付；支付的工具從鑄幣、現(xiàn)鈔的支付，到利用票據(jù)的支付，到通過(guò)中介的賬面金額劃轉(zhuǎn)的支付，等等。3.各國(guó)大多有法令明文規(guī)定，中央銀行負(fù)有組織支付清算的職責(zé)。管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院大連理工大學(xué)第六節(jié)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)的作用

由中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“基礎(chǔ)設(shè)施”，猶如高速公路。良好的基礎(chǔ)設(shè)施使資金在債權(quán)債務(wù)人之間順暢流動(dòng)，保證經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行。為適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革的需要，構(gòu)建一個(gè)現(xiàn)代化的、高效的支付系統(tǒng)，也是中國(guó)人民銀行的一項(xiàng)重要任務(wù)