期貨投資分析：金融期貨分析考試答案五

期貨投資分析：金融期貨分析考試答案五1、單選

世界上第一個(gè)出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.股票期貨D.利率期貨正確答案：B2、單選

假設(shè)某國國債期貨合約的名義標(biāo)準(zhǔn)券利率是6%，但目前市（江南博哥）場上相近期限國債的利率通常在2%左右。若該國債期貨合約的可交割券范圍為15-25年，那么按照經(jīng)驗(yàn)法則，此時(shí)最便宜可交割券應(yīng)該為剩余期限接近（）年的債券。A.25B.15C.20D.5正確答案：B3、單選

2005年，東京金融交易所（TFX）推出了名為“點(diǎn)擊365”的交易平臺(tái)，并引入（）。A.外匯保證金交易B.外匯期貨交易C.外匯遠(yuǎn)期交易D.外匯期權(quán)交易正確答案：B4、單選

投資者認(rèn)為未來X股票價(jià)格將下跌，但并不持有該股票。那么以下交易策略恰當(dāng)?shù)臑椋ǎ?。A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.備兌開倉正確答案：B5、單選

滬深300指數(shù)期貨合約到期時(shí)，只能進(jìn)行（）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強(qiáng)行減倉正確答案：A6、單選

A國通貨膨脹率為1%，B國的通貨膨脹率是5%，那么根據(jù)相對(duì)購買力平價(jià)理論，A國貨幣將對(duì)B國貨幣在一年之內(nèi)（）。A.貶值4%B.升值4%C.維持不變D.升值2%正確答案：B7、單選

目前，金融期貨合約在以下（）交易。A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所正確答案：B8、判斷題

在其他因素不變的情況下，如果預(yù)期通貨膨脹上升，則國債期貨價(jià)格下跌。正確答案：對(duì)9、判斷題

中金所5年期國債期貨的可交割國債范圍為距離合約到期日剩余期限為4-7年的記賬式附息國債。正確答案：錯(cuò)10、單選

中金所5年期國債期貨最后交易日的交割結(jié)算價(jià)為（）。A.最后交易日的開盤價(jià)B.最后交易日前一日結(jié)算價(jià)C.最后交易日收盤價(jià)D.最后交易日全天成交量加權(quán)平均價(jià)正確答案：D11、單選

我國銀行間市場的利率互換交易主要是（）。A.長期利率和短期利率的互換B.固定利率和浮動(dòng)利率的互換C.不同利息率之間的互換D.存款利率和貸款利率的互換正確答案：B12、多選

國債投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.購買力風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.再投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A,B,C,D13、多項(xiàng)選擇題

以下屬期權(quán)做市商享有的權(quán)利是（）。A.減免交易費(fèi)用B.減免結(jié)算費(fèi)用C.持倉限額豁免D.保證金減收正確答案：A,C,D14、多選

投資結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.匯兌風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A,B,C,D15、單選

如果股票支付股利，在其他所有條件相同的情況下，理論上該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價(jià)格（）。A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格高B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低C.與該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格相同D.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格正確答案：A16、單選

投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價(jià)格為98.880，平倉價(jià)格為98.124，其盈虧是（）元（不計(jì)交易成本）。A.-37800B.37800C.-3780D.3780正確答案：A17、多選

人民幣利率互換市場的發(fā)展仍處于成長階段，存在的問題有（）。A.基礎(chǔ)法律不健全，抵消、質(zhì)押的法律地位沒有保障B.用以計(jì)算浮動(dòng)端利率的貨幣市場基礎(chǔ)不牢C.關(guān)于利率互換的套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有得到普遍采用D.各個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)、內(nèi)部管理架構(gòu)、人才、技術(shù)等有差距正確答案：A,B,C,D18、單選

中金所上市的首個(gè)國債期貨產(chǎn)品為（）。A.3年期國債期貨合約B.5年期國債期貨合約C.7年期國債期貨合約D.10年期國債期貨合約正確答案：B19、單選

當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價(jià)值為120萬元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（）點(diǎn)。A.3000B.4000C.5000D.6000正確答案：B20、單選

β系數(shù)大于1的證券屬于（）。A.進(jìn)攻型證券B.防守型證券C.中立型證券D.穩(wěn)健型證券正確答案：A21、多選

股指期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化要素包括（）。A.合約乘數(shù)B.最小變動(dòng)價(jià)位C.價(jià)格D.報(bào)價(jià)單位正確答案：A,B,D22、單選

某美國公司將于3個(gè)月后支付1億比索（Chileanpeso）貨款。為防范比索升值導(dǎo)致的應(yīng)付美元成本增加，該公司與當(dāng)?shù)劂y行簽訂NDF合約，鎖定美元兌比索的遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率（0.0025）。3個(gè)月后，若即期匯率變?yōu)?.0020，則（）。A．該公司應(yīng)付給銀行5萬美元B．銀行應(yīng)付給該公司5萬美元C．該公司應(yīng)付給銀行500萬比索D．銀行應(yīng)付給該公司500萬比索正確答案：D23、單選

投資者買入一個(gè)看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為25元，期權(quán)費(fèi)為4元。同時(shí)，賣出一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為40元，期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格升至50元，不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為（）元。A.8.5B.13.5C.16.5D.23.5正確答案：B24、多選

參與股指期貨交易的投資者維護(hù)自身權(quán)益的途徑有（）。A.向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)或交易所申請(qǐng)調(diào)解B.向合同約定的仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁C.向期貨公司提起行政申訴或舉報(bào)D.對(duì)涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪的的行為可向公安機(jī)關(guān)報(bào)案正確答案：A,B,D25、多選

國際互換與衍生品協(xié)會(huì)（ISDA）協(xié)議是國際場外衍生產(chǎn)品交易通行的標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議文本以及附屬文件，該協(xié)議包括（）。A.主協(xié)議B.定義文件C.信用支持文檔D.交易確認(rèn)書正確答案：A,B,C26、單選

對(duì)于利率期貨和遠(yuǎn)期利率協(xié)議的比較，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議屬于場外交易，利率期貨屬于交易所內(nèi)交易B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議存在信用風(fēng)險(xiǎn)，利率期貨信用風(fēng)險(xiǎn)極小C.兩者共同點(diǎn)是每日發(fā)生現(xiàn)金流D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易金額和交割日期都不受限制，利率期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的契約交易正確答案：C27、多選

關(guān)于國債期貨套期保值比例的表述，正確的是（）。A.套期保值比例會(huì)隨著收益率的變化而變化B.套期保值比例會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化C.套期保值比例有多種計(jì)算方式D.套期保值比例的作用是期貨現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)互相抵消正確答案：A,B,C,D28、多選

距合約到期月首日剩余期限為（）年期的國債，可用于交割中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約。A.2B.3C.5D.6正確答案：C,D29、