2021基金從業(yè)資格考試科目二題庫(kù)及答案15

2021基金從業(yè)資格考試科目二題庫(kù)及

答案15

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

-、單選題（每題1分，共100分）

1、下列屬于指令驅(qū)動(dòng)的成交原則的有（）。

I.價(jià)格優(yōu)先原則

II.交割最優(yōu)原則

III.時(shí)間優(yōu)先原則

IV.成交量最大原則

A、I、n、in

B、n、HRIV

C、I、IILIV

D、I、III

答案為c

【解析】本題考查指令驅(qū)動(dòng)的成交原則。指令驅(qū)動(dòng)的成交原則如下:價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原

則。在某些特定情況下,還有其他優(yōu)先原則可以遵循,如成交量最大原則。

2、下面的選項(xiàng)屬于基金管理公司日常監(jiān)管內(nèi)容的是（）。

A.基金管理公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.基金管理公司的公司治理監(jiān)管

C.基金管理公司重大事項(xiàng)的變更

D.基金管理公司設(shè)立的監(jiān)管

答案：B；解析其它屬于市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。

3、（）擁有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)、全世界20%的管理資產(chǎn)，同時(shí)也是另類投資基金的

中心。

A、英國(guó)

B、美國(guó)

C、日本

D、盧森堡

答案為D

【解析】本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。作為歐洲第一、世界第八大金融中心，盧森堡擁有全球

第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)、全世界20%的管理資產(chǎn)，同時(shí)也是另類投資基金的中心。

4、下列不屬于QDH基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購(gòu)買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購(gòu)買實(shí)物商品

D.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

答案：A

解析：除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII不得有下列行為：①購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)；②購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭；

③購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購(gòu)買實(shí)物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途

以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用

融資購(gòu)買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷

業(yè)務(wù)；⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

5、關(guān)于指數(shù)基金，下列說(shuō)法正確的是（）。

I.指數(shù)基金可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金兩類

II.復(fù)制型指數(shù)基金在將大部分資產(chǎn)按照基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重配置的基礎(chǔ)上，也用一部分資產(chǎn)進(jìn)行積極

的投資

III.復(fù)制型指數(shù)基金的目標(biāo)為在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時(shí)獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益

IV.增強(qiáng)型指數(shù)基金力求按照基準(zhǔn)指數(shù)的成分和權(quán)重進(jìn)行配置

V.增強(qiáng)型指數(shù)基金的目標(biāo)是最大限度地減小與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差

A、I

B、I、II、III

C、I、IV、V

D、I、n、in、w、v

答案為A

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金兩類。前者

力求按照基準(zhǔn)指數(shù)的成分和權(quán)重進(jìn)行配置，其目標(biāo)是最大限度地減小與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差；后

者在將大部分資產(chǎn)按照基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重配置的基礎(chǔ)上，也用一部分資產(chǎn)進(jìn)行積極的投資。其目標(biāo)為

在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時(shí)獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益。

6、算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存

儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模

型。

A.投資交易

B.量化交易

C.股票估值

D.債券估值

答案：B

解析：算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的

存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的量化

交易模型。

7、導(dǎo)致基金暫停估值的情形不包括（）。

A、中秋節(jié)期間證券交易所暫停營(yíng)業(yè)

B、發(fā)生地震致使基金管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值

C、任一投資品的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，基金管理人決定延遲估值

D、出現(xiàn)基金合同認(rèn)定的可以暫停估值的情形

答案為C

【解析】本題考查基金資產(chǎn)暫停估值的情形。當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：（1）基金投

資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)；（2）因不可抗力或其他情形致使基

金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；（3）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出

現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值；（4）出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于

緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的；（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合

同認(rèn)定的其他情形。

8、假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.4848元,2013年9月1日的單位凈值為1.7886

元。期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發(fā)紅利0.275元。該基金2013年2月27日（除

息日前一天）的單位凈值為1.8976元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。

A.40.87%

B.35.72%

C.50.13%

D.42.15%

答案：A

解析：基金收益率的計(jì)算公式為R=[(1+R1)(1+R2)(1+R3)-(1+Rn)-l]100%

9、()是指?jìng)鹘y(tǒng)公開市場(chǎng)交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統(tǒng)投資

C.另類投資

D.額外投資

答案：C

解析：另類投資是指?jìng)鹘y(tǒng)公開市場(chǎng)交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類

型。

10、下列關(guān)于基金估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理的說(shuō)法不正確的是()。

A、基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案

B、當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理公司應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施

防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大

C、當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)

證監(jiān)會(huì)報(bào)告

D、當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1%時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證

監(jiān)會(huì)報(bào)告

答案為D

【解析】本題考查基金估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)

價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

11、()是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)參與者債券買賣的凈差額和資金凈差額進(jìn)行

交收。

A、凈額結(jié)算

B、全額結(jié)算

C、實(shí)時(shí)處理交收

D、批量處理交收

答案為A

【解析】本題考查凈額結(jié)算的概念。凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)參與者債

券買賣的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。

12、已知一個(gè)投資組臺(tái)與市場(chǎng)收益的相關(guān)系數(shù)為0.8,該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6.市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差為

0.3.則該投資組合的B值為（）。

A.1.6

B.1.5

C.1

D.1.4

答案：A

13、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.基金評(píng)價(jià)僅涉及基金業(yè)績(jī)的度量

II.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是對(duì)基金投資管理能力的評(píng)價(jià)

III.證券選擇能力為基金通過(guò)選擇價(jià)值被低估的證券產(chǎn)生額外收益的能力

IV.投資組合管理首要的是風(fēng)險(xiǎn)管理，要在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)造穩(wěn)定、可持續(xù)的超額收益，超

額收益的來(lái)源主要通過(guò)證券選擇和時(shí)機(jī)選擇

V.時(shí)機(jī)選擇能力為基金根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，通過(guò)調(diào)整基金資產(chǎn)/行業(yè)/證券配置，以增加或

降低對(duì)市場(chǎng)的敏感度進(jìn)而跑贏基金基準(zhǔn)、創(chuàng)造超額收益的能力

A、I、II、III、IV、V

B、II、III、IV、V

C、I、IILV

D、II、III、IV

答案為B

【解析】本題考查基金主動(dòng)管理能力、業(yè)績(jī)持續(xù)性和風(fēng)格分析。I錯(cuò)誤，基金評(píng)價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的

問(wèn)題,它不僅涉及基金業(yè)績(jī)的度量,也包括基金業(yè)績(jī)的主動(dòng)管理能力、業(yè)績(jī)持續(xù)性以及投資風(fēng)格等

多方面的分析和評(píng)估。

14、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)。

15、2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出（），結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局

面。

A.股票指數(shù)期貨

B.滬深300指數(shù)期貨

C.5年期國(guó)債期貨

D.10年期國(guó)債期貨

答案：B

解析：2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指

期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低沒(méi)資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國(guó)多層次資

本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。

16、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多,其中最重要的有三種:銷售利潤(rùn)率(R0S)、資產(chǎn)收益率(R0A)、

凈資產(chǎn)收益率(ROE)o這三種比率都使用的是企業(yè)的()1,

A.季度總利潤(rùn)

B.年度總利潤(rùn)

C.季度凈利潤(rùn)

D.年度凈利潤(rùn)

答案：D

解析：評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤(rùn)率(ROS)、資產(chǎn)收益率

(R0A)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)。這三種比率都使用的是企業(yè)的年度凈利潤(rùn)。

17、以下不屬于考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益計(jì)算的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法()。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森a

答案：C

解析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的基金業(yè)緩評(píng)估方法包括了：夏普比率、特雷諾比率、詹森a和信息比率

與跟蹤誤差，而貝塔系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，C不正確，故選C。

18、()是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

A.票面價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

答案：c

解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)

價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

19、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司

發(fā)行的證券不得超過(guò)該證券的（）。

A.15%

B.10%

C.20%

D.5%

答案:B；解析同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過(guò)該證券的10%o

20、下列大宗商品中，屬于能源類的是（）。

A、動(dòng)力煤

B、鐵礦石

C棕根1油

D、鋼鐵

答案為A

【解析】本題考查能源類大宗商品。能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲

醇等。

21、以下關(guān)于投資決策委員會(huì)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.是公司的非常設(shè)機(jī)構(gòu)

B.是公司最高的投資決策機(jī)構(gòu)

C.只能定期舉行會(huì)議

D.討論和決定公司投資的重大問(wèn)題

答案：C

解析：定期或不定期舉行會(huì)議

22、下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是（）。

A、杠桿性

B、安全性

C、聯(lián)動(dòng)性

D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

答案為B

【解析】本題考查衍生工具的特點(diǎn)。衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)

性四個(gè)顯著特點(diǎn)。

23、下列關(guān)于債券的論述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值既包含普通債券的價(jià)值，也包含看漲期權(quán)的價(jià)值

B.債券發(fā)行人通常在市場(chǎng)利率上漲時(shí)執(zhí)行提前贖回條款

C.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

D.在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

答案：B

24、我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)是（）。

A.《證券投資基金管理暫行辦法》

B.《證券投資基金法》

C.《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》

D.《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》

答案：A；解析考察我國(guó)基金業(yè)試點(diǎn)發(fā)展階段的法律法規(guī)。

25、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、回購(gòu)期限越短，回購(gòu)利率越低

B、若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

C、期限較短的回購(gòu)協(xié)議一般不采用實(shí)物交付

D、貨幣市場(chǎng)的各個(gè)子市場(chǎng)的利率具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性

答案為B

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。

26、CAPM模型的基本假設(shè)不包括（）。

A.所有投資者的投資期限都是相同的

B.投資者的投資范圍不限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

C.所有投資者都是理性的

D.所有投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知都一致

答案：B

27、下列各項(xiàng)中，（）上的點(diǎn)表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的線性組合。

A、證券市場(chǎng)線

B、資本市場(chǎng)線

C、資本配置線

D、無(wú)差異曲線

答案為C

【解析】本題考查資本配置線。資本配置線上的點(diǎn)表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的線性組合。

28、下列關(guān)于股票內(nèi)在價(jià)值與價(jià)格關(guān)系的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

I股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，但市場(chǎng)價(jià)格又不完全等于其內(nèi)在價(jià)值

II股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞著股票的內(nèi)

在價(jià)值波動(dòng)

III股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，其市場(chǎng)價(jià)格完全等于其內(nèi)在價(jià)值

IV股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系以及其他許多因素影響，所以股票的市場(chǎng)價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值無(wú)關(guān)

A.II>III

B.I、IV

C.IILIV

D.I、II

答案：C；

解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)

價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與

市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。由于未來(lái)收益

及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的內(nèi)在價(jià)值只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值。

經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，引起

內(nèi)在價(jià)值的變化。

29、機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的（）o

I.資產(chǎn)規(guī)模

II.行業(yè)內(nèi)的排名

III.知名度

IV.是否擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)

A、I、II

B、I、IV

C、II、III

D、IILIV

答案為B

【解析】本題考查機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)

模以及是否擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)。

30、在我國(guó)金融市場(chǎng)上，廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是

A.SIB0R

B.TIBOR

C.SHIBOR

D.LIBOR

答案：C

31、市凈率的表達(dá)公式是（）。

A.每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.每股市價(jià)/每股收益

C.市價(jià)/現(xiàn)金比率

D.市價(jià)/銷售額

答案：A

解析：市凈率的表達(dá)公式是每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)，B選項(xiàng)是市盈率模型,C選項(xiàng)是市現(xiàn)率模型，D

選項(xiàng)是市銷率模型。

32、下列不屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的關(guān)于基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容的是（）。

A、相互提供信息

B、確保客戶所有證券的交割獨(dú)立于投資公司證券的交割

C、提供自發(fā)性協(xié)助

D、對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

答案為B

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。關(guān)于基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度:

（1）相互提供信息；（2）提供自發(fā)性協(xié)助；（3）對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查。選項(xiàng)B

是關(guān)于保護(hù)投資者權(quán)益的制度中保護(hù)客戶資產(chǎn)的要求。

33、（）策略可以通過(guò)研究和預(yù)測(cè)決定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的幾個(gè)核心變量。

A.自下而上

B.自上而下

C.宏觀策略

D.戰(zhàn)術(shù)性策略

答案:B；

解析：自上而下策略可以通過(guò)研究和預(yù)測(cè)決定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的幾個(gè)核心變量。

34、以下選項(xiàng)中關(guān)于道氏理論和趨勢(shì)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象

B.中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也

可能相反

C.短期趨勢(shì)能夠較好的預(yù)測(cè)，唯有投機(jī)交易者才會(huì)重點(diǎn)考慮

D.道氏理論最成功的案例是1929年紐約股市崩盤前1個(gè)月，給出了306點(diǎn)的一個(gè)賣出信號(hào)；直

到市場(chǎng)出現(xiàn)很好的調(diào)整后，在1933年給出了84點(diǎn)的一個(gè)買入信號(hào)

答案為C

35、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬(wàn)元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬(wàn)元，基金合同規(guī)定基金

管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%（一年按365天計(jì)算），則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

答案：D

36、股票拆分對(duì)（）沒(méi)有影響。

A.每股盈余

B.股票價(jià)格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

答案：C

解析：股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總

數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及

其各項(xiàng)校益余額都保持不變。

37、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循的原則不包括（）。

A、客觀性原則

B、可比性原則

C、長(zhǎng)期性原則

D、系統(tǒng)性原則

答案為D

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原則?；饦I(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循如下原則:客觀性原則、可比性原

則、長(zhǎng)期性原則。

38、私募股權(quán)投資基金通常分為三種組織結(jié)構(gòu)，以下（）不屬于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)。

A.會(huì)員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

答案為A

39、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析,其中,股票投資占基金資產(chǎn)凈值的

比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票投資

B.股票面值

C.股票價(jià)格

D.股票內(nèi)在價(jià)值

答案為A

40、封閉式基金份額凈值由（）進(jìn)行公告。

A.基金公司

B.證券交易所

C.基金管理人

D.證監(jiān)會(huì)

答案：C

解析：考查基金估值程序

41、基金公司的核心業(yè)務(wù)是（）。

A、投資交易管理

B、投資風(fēng)險(xiǎn)管理

C、投資組合管理

D、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

答案為B

【解析】本題考查投資風(fēng)險(xiǎn)管理。投資風(fēng)險(xiǎn)管理是基金公司的核心業(yè)務(wù)。

42、某基金在持有期為1年、置信水平為95%情況下，所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為-2%,則（）。

A.該基金對(duì)市場(chǎng)的敏感系數(shù)為2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過(guò)2%

D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為2%

答案：C

43、股票基金通過(guò)分散投資可以大大降低個(gè)股投資的（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

答案：A；

解析：股票基金通過(guò)分散投資可以大大降低個(gè)股投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

44、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不

可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D、投資者保護(hù)基金

答案為A

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金,

用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

45、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（）。

A.當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，買方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之上升

B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

C.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升

答案：A

解析:對(duì)賣方而言，直到期權(quán)買方行權(quán)才能賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)收回現(xiàn)金。故當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，

賣方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

對(duì)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價(jià)格的作用則相反。

46、根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，()應(yīng)制訂健全有效的

估值政策和程序。

A.基金銷售機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.基金管理人

D.基金托管人

答案：C

47、基金贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的()。

A.1.5%

B.1%

C.3%

D.5%

答案：D

解析：基金贖回費(fèi)率規(guī)定不得超過(guò)贖回金額的5虬

48、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識(shí)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.盧森堡是歐洲第一.世界第八大金融中心

B.盧森堡擁有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類投資基金的中心

答案：C

解析：盧森堡擁有全世界20%的管理資產(chǎn)。

49、絕對(duì)收益的計(jì)算指標(biāo)主要有()。

I,持有區(qū)間收益率

II.現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)收益率

III.基金收益率

IV.平均收益率

A、I、IkIII

B、II、IILIV

C、I、IILIV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查絕對(duì)收益。絕對(duì)收益的計(jì)算有如下指標(biāo):持有區(qū)間收益率、現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)

收益率、平均收益率、基金收益率。

50、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）（.

I.利率風(fēng)險(xiǎn)

II.匯率風(fēng)險(xiǎn)

III.政策風(fēng)險(xiǎn)

IV.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

A、I、n、in

B、II、IILIV

C、I、IILIV

D、I、IkIILIV

答案為D

【解析】本題考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力

風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。

51、目前，我國(guó)貨幣基金的管理費(fèi)率為（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

答案：B

解析：目前，我國(guó)貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。

52、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，以下表述正確的是（）。

A.投資組合A過(guò)去一年的收益高于投資組合B,那么投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合B

B.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和歷史收益率呈正相關(guān)關(guān)系

C.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的預(yù)期收益率一般高于低風(fēng)險(xiǎn)投資組合

D.投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合B,那么投資組合A的已實(shí)現(xiàn)收益也高于投資組合B

答案：C

53、()通過(guò)投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響不大，從而達(dá)到

分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，因此對(duì)于該基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可

利用跟蹤誤差對(duì)該基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

A.對(duì)沖基金

B.分級(jí)基金

C.混合基金

D.指數(shù)基金

答案為D

54、QDH基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后()個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案：B

解析：QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

55、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于

A、20%

B、30%

C、50%

D、70%

答案為C

【解析】本題考查買空交易。上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50虬

56、下列不屬于金融債券的是

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.政策性金融債

D.地方政府債券

答案：D

解析：金融債券包括：

①政策性金融債；

②商業(yè)銀行債券；

③特種金融債券；

④非銀行金融機(jī)構(gòu)債券；

⑤證券公司債；

⑥證券公司短期融資券等。

57、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，

即公司制和（）。

A.經(jīng)紀(jì)制

B.股份制

C.合伙制

D.會(huì)員制

答案為D

58、關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤說(shuō)法正確的是（）。

A.最大回撤與投資期限無(wú)關(guān)

B.基金經(jīng)理投資管理從不考慮下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤

C.下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤都是反映基金投資可能出現(xiàn)最壞情況的指標(biāo)

D.不同評(píng)估期間可以比較不同基金的最大回撤

答案：C

59、下列關(guān)于正態(tài)分布密度函數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、中間低兩邊高

B、由中間向兩邊遞減

C、分布左右對(duì)稱

D、是一條光滑的“鐘形曲線”

答案為A

【解析】本題考查正態(tài)分布。正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間高兩邊低，由中間向兩邊遞減,

并且分布左右對(duì)稱,是一條光滑的鐘形曲線。

60、（）不屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。

A.基金管理費(fèi)

B.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.基金托管費(fèi)

D.信息披露費(fèi)

答案：B

解析：基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等?；疝D(zhuǎn)換屬于基

金投資者承擔(dān)的費(fèi)用。

61、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來(lái)某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）

的合約。

A、現(xiàn)金流

B、證券

C、股票

D、債券

答案為A

【解析】本題考查互換合約概述?；Q合約是指交易雙方之間約定的在未來(lái)某一期間內(nèi)交換他們

認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。

62、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實(shí)際控股人

答案：C

63、從2001年7月2日起，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易采用的交易模式是（）。

A.濫價(jià)交易

B.競(jìng)價(jià)交易

C.全價(jià)交易

D.凈價(jià)交易

答案：D

64、下列關(guān)于預(yù)期損失的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度或條件尾部期望或尾部損失

B、預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值

C、預(yù)期損失的優(yōu)點(diǎn)包括在尾部風(fēng)險(xiǎn)度量、次可加性

D、預(yù)期損失可以體現(xiàn)那些將來(lái)可能發(fā)生但沒(méi)有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的情景

答案為D

【解析】本題考查預(yù)期損失。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與預(yù)期損失無(wú)法體現(xiàn)那些將來(lái)可能發(fā)生但沒(méi)

有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的情景。

65、基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則指的是估值方法的（）。

A、公開性

B、標(biāo)準(zhǔn)性

C、一致性

D、精確性

答案為C

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均

應(yīng)采取同樣的估值方法,遵守同樣的估值規(guī)則。

66、（）可以用來(lái)衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

A、標(biāo)準(zhǔn)差

B、均值

C、中位數(shù)

D、眾數(shù)

答案為A

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。用方差或者標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

67、關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、利率風(fēng)險(xiǎn)指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

B、中央銀行的貨幣政策會(huì)引起利率的變動(dòng)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn)具有一定的隱蔽性

答案為C

【解析】本題考查利率風(fēng)險(xiǎn)。選線C錯(cuò)誤,購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金,

可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的

風(fēng)險(xiǎn),又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

68、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.每年獲得固定的股息

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.按公司經(jīng)營(yíng)成果、在投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配

答案：D

69、權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交

易日（）。

A.9：15-11：30

B.13:00-15:30

C.15:00-15:30

0.9:30-11:30

答案：C

解析：權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)

交易日15:00-15:30?

70、某封閉式基金2004年實(shí)現(xiàn)凈收益TOO萬(wàn)元，2005年實(shí)現(xiàn)凈收益300萬(wàn)元，那么此基金最少

應(yīng)分配收益（）萬(wàn)元。

A.0

B.200

C.270

D.180

答案：D

解析：封閉式基金當(dāng)前利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。并且法律規(guī)定，封

閉式基金年度利潤(rùn)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%,因此則有本年度最少分配收益

=（300-100）*90%=180（萬(wàn)元）。

71、以下關(guān)于債券到期收益率的說(shuō)法正確的是（）。

A.描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線稱為收益率曲線，用來(lái)描述利率期限結(jié)構(gòu)

B.下降收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高

C.上升收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低

D.水平收益曲線是正和反轉(zhuǎn)收益率曲線轉(zhuǎn)換過(guò)程中出現(xiàn)第三種形態(tài)的收益率曲線,特征是長(zhǎng)短期

債券收益率不相等

答案為A

72、關(guān)于美國(guó)存托憑證，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、以美元計(jì)價(jià)

B、在全球證券市場(chǎng)上交易

C、ADRs是最主要的存托憑證

D、分為無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

答案為B

【解析】本題考查存托憑證。美國(guó)存托憑證是以美元計(jì)價(jià)且在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的存托憑證。

73、（）是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最快的一類金融衍生工具。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.商品衍生工具

C.信用衍生工具

D.利率衍生工具

答案：C；解析信用衍生工具指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為合約標(biāo)的資產(chǎn)（準(zhǔn)確

地說(shuō),這是一種結(jié)果）的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)。這是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展

最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

74、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，融資交易會(huì)使得利潤(rùn)擴(kuò)大

B、保證金交易讓投資者進(jìn)行超過(guò)自己可支付范圍的交易

C、融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不會(huì)

D、融券交易沒(méi)有平倉(cāng)之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途

答案為C

【解析】本題考查保證金交易。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,融資、融券業(yè)務(wù)都會(huì)放大投資收益率或損失率，如同

杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度。

75、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長(zhǎng)模型

B.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

C.多元增長(zhǎng)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

答案：D

解析：根據(jù)對(duì)股利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為：

①零增長(zhǎng)模型；

②不變?cè)鲩L(zhǎng)模型；

③三階段增長(zhǎng)模型；

④多元增長(zhǎng)模型。

76、在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，指的是（）。

A、實(shí)際利率

B、名義利率

C、市場(chǎng)利率

D、預(yù)期利率

答案為A

【解析】本題考查利息率、名義利率和實(shí)際利率。實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況

下的利率,或者是指當(dāng)物價(jià)有變化,扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

77、以下關(guān)于基金交易費(fèi)的說(shuō)法不正確的是（）。

A、過(guò)戶費(fèi)由證券公司按成交額的一定比例向基金收取

B、參與銀行間債券交易的基金，需要向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或銀行間市場(chǎng)清算所股

份有限公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)

C、參與銀行間債券交易的基金，需要向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用

D、印花稅、經(jīng)手費(fèi)都由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取

答案為A

【解析】本題考查基金交易費(fèi)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，交易傭金由證券公司按成交額的一定比例向基金收

取，印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。

78、（）可以用來(lái)分析持有的投資組合內(nèi)任意兩種證券的價(jià)格聯(lián)動(dòng)性。

A、方差

B、均值

C、相關(guān)系數(shù)

D、中位數(shù)

答案為C

【解析】本題考查相關(guān)系數(shù)。相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)

性。

79、（）是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的

債務(wù)工具。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

答案：A

解析：商業(yè)票據(jù)是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通

轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。

80、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間匯入投資本金（）。

A.6個(gè)月

B.3個(gè)月

C.1年

D.1個(gè)月

答案：A

解析：合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金。

81、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約

B.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，與遠(yuǎn)期合約相比，市場(chǎng)效率偏低

D.遠(yuǎn)期合約流通性通常較差

答案：B

82、已知某基金近3年的收益率分別為5.6%、3.2%>7.8%,那么應(yīng)用算術(shù)平均收益率計(jì)算的該

基金的年平均收益率應(yīng)為（）。

A、5.27%

B、5.53%

C7.86%

D、8.39%

答案為B

【解析】本題考查平均收益率。年平均收益率=（5.6%+3.2%+7.8%）/3X100%=5.53%O

83、上海證券交易所固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為（）。

A、9:15-11:30,13:00-15:30

B、9:30-11:30,13:00-14:00

C9:30-11:30,13:00-15:00

D、9:30-11:30,13:00-15:30

答案為B

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。上海證券交易所固定收益平臺(tái)，自2007年7月

25日起開始試行。固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為9:30-11:30、13:00-14:00o

84、（）是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

A.投資管理業(yè)務(wù)

B.資金托管業(yè)務(wù)

C.策略研究業(yè)務(wù)

D.咨詢業(yè)務(wù)

答案：A；

解析：投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

85、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.流動(dòng)比率大于1,意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)來(lái)足額償付其短期債務(wù)。

B.對(duì)于短期債權(quán)人來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高越好，因?yàn)樵礁咭馕吨麄兪栈貍畹娘L(fēng)險(xiǎn)越低；但對(duì)于

企業(yè)來(lái)說(shuō)并不是這樣。

C.存貨的流動(dòng)性較強(qiáng)，變現(xiàn)需要通過(guò)銷售來(lái)實(shí)現(xiàn)，速動(dòng)比率總是不會(huì)大于流動(dòng)比率的，相對(duì)于流

動(dòng)比率來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比率對(duì)于短期償債能力的衡量更加直觀可信。

D.企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項(xiàng)資產(chǎn)，它們能

夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動(dòng)性很強(qiáng)。

答案為C

86、關(guān)于做市商，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、做市商必須隨時(shí)滿足買賣雙方的交易數(shù)量

B、做市商根據(jù)投資人報(bào)價(jià)進(jìn)行交易撮合

C、維持證券的價(jià)格穩(wěn)定是做市商的目標(biāo)之一

D、做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人擔(dān)任

答案為B

【解析】本題考查報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法

人承擔(dān),本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券,買賣雙方均直接與做市商交易,而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出。

87、根據(jù)UCITS三號(hào)指令，管理公司在滿足（）等條件的情況下可以將管理公司的義務(wù)委托給第

三方。

I.監(jiān)管機(jī)構(gòu)得到適時(shí)通知

II.管理公司承擔(dān)最終責(zé)任

III.監(jiān)管不受妨礙

IV.投資人的最大利益不受影響

A、I、IILIV

B、I、II、III、IV

C、II、IILIV

D、I、II

答案為B

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS三號(hào)指令，管理公司在滿足若

干條件的情況下可以將管理公司的義務(wù)委托給第三方。這些條件主要包括：（1）監(jiān)管機(jī)構(gòu)得到適

時(shí)通知；（2）管理公司承擔(dān)最終責(zé)任；（3）監(jiān)管不受妨礙；（4）投資人的最大利益不受影響。

88、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場(chǎng)假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

D.市場(chǎng)異常理論

答案：B

解析：半強(qiáng)有效市場(chǎng)否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

89、在權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)中，可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）o

A、操作風(fēng)險(xiǎn)

B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案為C

【解析】本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

90、（）是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

答案：A；

解析：政策風(fēng)險(xiǎn)是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響。

91、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)

回所賣證券的交易行為

B.本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主

C.按回購(gòu)期限劃