銀行員工測試題-基金證券投資100題及答案19

銀行員工測試題?=!金證券投費100題

及答案19

考號姓名分數(shù)

一、單選題(每題1分，共100分)

1、如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，遵循全球投資業(yè)標準

(GIPS)要求，下列做法中正確的是()。

I.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支

的部分H.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支

III.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支

及投資管理費用的部分

MX

A.II,IV

B.I、III

C.I、W

D.II、n【

答案：A

2、不同的基金有不同的投資風格，通過計算持倉的前()只股票占基金凈值的比例可以分析基

金是否傾向于集中投資。

A、5

B、10

C、20

D、30

答案為B

【解析】本題考查基金財務會計報告分析的主要內容。通過計算持倉的前10只股票占基金凈值

的比例可以分析基金是否傾向于集中投資。

3、關于被動投資策略，下列表述錯誤的是（）。

A、試圖復制某一業(yè)績基準，通常是指數(shù)的收益和風險

B、在此策略下，投資經(jīng)理不會嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票

C、在此策略下，投資經(jīng)理會試圖利用技術分析或者數(shù)量方法預測市場的總體走勢

D、被動投資通過跟蹤指數(shù)獲得基準指數(shù)的回報

答案為C

【解析】本題考查被動投資。在此策略下，投資經(jīng)理不會嘗試利用基本面分析找出被低估或高估

的股票；也不會試圖利用技術分析或者數(shù)量方法預測市場的總體走勢，并根據(jù)市場走勢相機地調

整股票組合。

4、無論是哪一種衍生工具,都會影響交易者在未來某一時間的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）

特征。

A、不確定性或高風險性

B、杠桿性

C、跨期性

D、聯(lián)動性

答案為C

【解析】本題考查衍生工具的特點。每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時間的現(xiàn)金流,

跨期交易的特點非常明顯。

5、私募股權投資基金通常分為三種組織結構，以下（）不屬于私募股權投資基金的組織結構。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

答案為A

6、下列關于現(xiàn)值的說法，錯誤的是（）。

A、現(xiàn)值與計息期數(shù)成正比關系

B、現(xiàn)值與終值成正比關系

C、現(xiàn)值是將來貨幣金額的現(xiàn)在價值

D、在終值一定的情況下，貼現(xiàn)率越低、計算期越少，則復利現(xiàn)值越大

答案為A

【解析】本題考查終值、現(xiàn)值和貼現(xiàn)?，F(xiàn)值與計息期數(shù)成反比關系。

7、一般而言，擁有更多財富的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投資，

而且風險承受能力也

A.不變

B.更弱

C.更強

D.不確定

答案：C；

解析：一般而言，擁有更多財富的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投

資，而且風險承受能力也更強。

8、依據(jù)有效市場假設理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強式有效市場

B.強式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

答案：C

解析：依據(jù)有效市場假設理論，可以將證券市場分為3種市場。

9、某只基金在2016年2月1日時單位凈值為1.4848元,2016年6月4日每份額發(fā)放紅利0.275,

且2016年6月3日時單位凈值為1.8976。到2016年12月31日時該基金單位凈值為1.7886元，

則該基金在這段時間內的時間加權收益率為（）。

A、20.46%

B、30.87%

C、40.87%

D、51%

答案為C

【解析】本題考查基金收益率的計算。

10、下列關于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形

B.現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動表

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎編制的

D.現(xiàn)金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的

答案：D

解析：現(xiàn)金流量表不是以權責發(fā)生制為基礎編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制（即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)

金流出）為基礎編制的。

11、以下關于回轉交易的說法錯誤的是O。

A.權證交易當日不能進行回轉交易

B.專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易

C.B股實行次日起回轉交易

D.債券競價交易實行當日回轉交易

答案：A

解析：權證交易是可以進行當日回轉的，所以A項說法錯誤。

12、（）衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。

A.凸性

B.收益率曲線

C.修正久期

D.信用利差

答案：C

解析：修正久期衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。

13、資產負債表的作用是（）。

A、反映企業(yè)某一時期的現(xiàn)金流量

B、反映企業(yè)某一時期的財務狀況

C、反映企業(yè)某一時點的現(xiàn)金流量

D、反映企業(yè)某一時點的財務狀況

答案為D

【解析】本題考查資產負債表。資產負債表反映了企業(yè)在特定時點的財務狀況，是企業(yè)經(jīng)營管理

活動結果的集中體現(xiàn)。

14、目前全球最大的UCITS基金注冊地是（）。

A、法國

B、德國

C、愛爾蘭

D、盧森堡

答案為D

【解析】本題考查各國基金國際化概況。盧森堡是歐洲第一個推選UCITS指令的國家，是目前全

球最大的UCITS基金注冊地。

15、根據(jù)有關規(guī)定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認的方式是（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.直接分配基金份額

C.分紅再投資

D.固定紅利

答案:A；

解析：基金分配通常有三種方式：1、分配現(xiàn)金。這是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金單位。即將應分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所

言的“送股”，實際上是增加了基金的資本總額和規(guī)模。3、不分配。既不能送基金單位，也不

分配現(xiàn)金，而是將凈收益列入本金進行再投資，體現(xiàn)為基金單位資產凈值的增加。

16、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所

有權、控制權、剩余索取權、資產等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

答案：A

解析：管理層收購是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權交易收購本公司的一種行為，從而引

起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

17、在資本結構中，最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例，通常表示為（）。

A、資產負債率

B、資產收益率

C、存貨周轉率

D、銷售利潤率

答案為A

【解析】本題考查資本結構概述。最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務

股權比率或資產負債率表示。

18、（）是最普遍的經(jīng)紀人。

A.一般經(jīng)紀人

B.職業(yè)經(jīng)紀人

C.綜合經(jīng)紀人

D.特殊行業(yè)經(jīng)紀人

答案：A

解析：一般經(jīng)紀人是最普通的經(jīng)紀人

19、在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報數(shù)量單位為（）。

A.1手

B.100手

C.100張

D.10手

答案：A

20、在清償各種債務以后，企業(yè)股東所擁有的資產價值，指的是（）。

A、資產

B、負債

C、成本

D、所有者權益

答案為D

【解析】本題考查資產負債表。所有者權益又稱股東權益或凈資產，是指企業(yè)總資產中扣除負債

所余下的部分,表示企業(yè)的資產凈值，即在清償各種債務以后，企業(yè)股東所擁有的資產價值。

21、關于資本市場線，以下表述錯誤的是（）。

A.資本市場通過無風險利益和市場資產組合兩個點

B.資本市場線是可達到的最有的市場配置線

C.資本市場線也叫證券市場線

D.資木市場線斜率總為正

答案：C

22、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）

進行了衡量。

A.系統(tǒng)風險；非系統(tǒng)風險

B.非系統(tǒng)風險；系統(tǒng)風險

C.系統(tǒng)風險；全部風險

D.非系統(tǒng)風險；全部風險

答案：C

解析：特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風險，而夏普比率

則對全部風險進行了衡量。

23、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值工作小組針對長期停牌股票的估值方法不包括（）。

A.指數(shù)收益法

B.市場價格模型法

C.最近一個交易日的收盤價

D.可比公司法

答案：C

24、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

解析：所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30。

25、假設股票A第一期支付股利為100元，第二期支付股利為200元，貼現(xiàn)率為5%,根據(jù)股利

貼現(xiàn)模型（DDM）計算該股票的現(xiàn)值為（）元。

A、190.20

B、212.36

C、276.64

D、288.65

答案為C

【解析】本題考查內在價值法。根據(jù)DDM模型，股票現(xiàn)值表現(xiàn)為未來所有股利的貼現(xiàn)值,。將數(shù)

據(jù)帶入公式，得D=276.64元。

26、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均

和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是（）。

A.股價指數(shù)

B.債券價格指數(shù)

C.基金價格指數(shù)

D.證券價格指數(shù)

答案為D

27、關于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關規(guī)定，下列說法錯誤的是（）。

A、自2011年1月1日起，組合必須以公允價值進行實際估值

B、自2010年1月1日起，組合須至少每月度進行一次實際估值，并在所有出現(xiàn)大額對外現(xiàn)金流

的日子進行實際估值

C、自2005年1月1日起，投資管理機構必須采用交易日會計制

D、對固定收益類等應計利息的證券，必須采用收付實現(xiàn)制

答案為D

【解析】本題考查GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關規(guī)定。選項D錯誤，對固定收益類等應計利息的證券，必

須采用權責發(fā)生制。

28、內在價值法不包括（）。

A、股利貼現(xiàn)模型

B、經(jīng)濟附加值模型

C、低價成本貼現(xiàn)模型

D、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

答案為C

【解析】本題考查內在價值法。內在價值法具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)

濟附加值模型。

29、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

C.看跌期權

答案：B

解析：歐式期權，指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權（即行使買入或賣出標的資產的

權利），既不能提前也不能推遲。

30、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當前

價值（）?

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不確定

答案：C

解析：遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當

前價值為零。

31、現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，（）是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。

A、凈資產收益率

B、內含報酬率

C、銷售利潤率

D、總資產收益率

答案為A

【解析】本題考查盈利能力比率。由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，因而凈資

產收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。凈資產收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲

利的能力強，投資帶來的收益高；凈資產收益率低則相反。

32、下列關于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號指令

B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關的核準方可開展業(yè)務

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

答案：D

解析：指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS基金的范圍:①封閉式基金。②在歐盟內不向公眾宣傳并

銷售相應基金份額的基金。③基金份額只向非歐盟成員國的公眾銷售的基金。④投資與借款政策

與指令規(guī)定不符的基金。

33、目前我國證券交易的所有結算參與人的共同對手方是（）。

A.中國證券登記結算公司

B.上海、深圳證券交易所

C.中央國債登記結算公司

D.上海清算所

答案：A

34、以下關于資產收益相關性的說法正確的是

A.資產收益質檢的相關性影響投資組合的風險

B.資產收益質檢的相關性影響投資組合的預期收益率

C.資產收益質檢的相關性既影響投資組合的風險，又不影響投資組合的預期收率

D.資產收益質檢的相關性不影響投資組合的風險，也不影響投資組合的預期收率

答案：A

35、同一期間內，投資于國內市場的基金A貝塔系數(shù)為0.85,基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1,以下說

法正確的是（）。

A.基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金B(yǎng)小

B.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動方向相反

C.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動方向與市場不一致

D.基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金8大

答案：A

36、債券基金指的是基金資產（）以上投資于債券的基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

答案：C

解析：債券基金指的是基金資產80%以上投資于債券的基金。故選C。

37、下列關于戰(zhàn)術資產配置的說法錯誤的是（）。

A.戰(zhàn)術資產配置的周期較長，一般在1年以上

B.戰(zhàn)術資產配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀

態(tài)進行動態(tài)調整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調

節(jié)各大類資產之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險

D.戰(zhàn)術資產配置就是在遵守戰(zhàn)略資產配置確定的大類資產比例基礎上,根據(jù)短期內各特定資產類

別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整

答案：A

解析：戰(zhàn)術資產配置的周期較短，一般在一年以內，如月度、季度，所以A表述錯誤。

38、假設某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、

50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管

人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。

運用一般的會計原則，則基金份額凈值為()元。

A.1

B.1.15

C.1.3

D.1.5

答案為BP71

39、()是指發(fā)行主體為了滿足流動資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉讓的

債務工具。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌票據(jù)

C.大額可轉讓定期存單

D.同業(yè)存單

答案：A

解析：商業(yè)票據(jù)是指發(fā)行主體為了滿足流動資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通

轉讓的債務工具。

40、關于有擔保的ADRs,以下說法不正確的是()。

A、一級公募ADRs無須符合美國會計準則

B、二級公募ADRs沒有在美國募集資金的能力

C、三級公募ADRs上市費用較高

D、私募ADRs必須符合美國會計準則

答案為D

【解析】本題考查存托憑證。私募ADRs無須符合美國會計準則。

41、在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是（）?

A、方便交易

B、增加交易量

C、增加收益

D、轉移風險

答案為D

【解析】本題考查遠期合約概述?，F(xiàn)貨交易的最大缺點在于無法規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險。遠期

合約正是為了滿足這種規(guī)避未來風險的需要而產生的。

42、特雷納比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷納比率使用的是系統(tǒng)風險，而夏普比率則對全部風險

進行了衡量。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

43、一般票據(jù)的貼現(xiàn)期不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.1年

答案：C；

解析：一般票據(jù)的貼現(xiàn)期不超過6個月，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

44、下列關于普通股和優(yōu)先股權利的說法錯誤的是

A.普通股股東可以選出董事，組成董事會以代表他們監(jiān)督公司的日常運行；董事會選聘公司的

經(jīng)理，由經(jīng)理負責公司日常的經(jīng)營管理

B.普通股股東有分配盈余及剩余財產的權利。但分配多少股利取決于公司的經(jīng)營成果、再投資需

求和管理者對支付股利的看法

C.普通股沒有到期期限，無須歸還股本，普通股股東每年有一筆固定的股息，相當于永久年金（沒

有到期期限）的債券，但其股息一般比債券利息要高一些

D.優(yōu)先股一般情況下不享有表決權，優(yōu)先股是股東以不享有表決權為代價而換取的對公司盈利和

剩余貝才產的優(yōu)先分配權

答案為C

45、下列機構中，（）在申請合格境外機構投資者（QFII）時，應具備最近一個會計年度管理

或持有的證券資產不少于5億美元。

I.基金管理公司

H.養(yǎng)老基金

III.政府投資管理公司

N.保險公司

A、II、口、IV

B、I、IV

C、I、II、III

D、I、II、HI、IV

答案為D

【解析】本題考查QFIT的定義及其設立標準。申請合格境外機構投資者，對資產管理公司而言，

其經(jīng)營資產管理業(yè)務2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于5億美元；對保險公司

而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元；對證券公司而言，經(jīng)

營證券業(yè)務2年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億

美元；對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年

度管理的證券資產不少于50億美元；對其他機構投資者（養(yǎng)老基金、慈善基金會、捐贈基金、

信托公司、政府投資管理公司等）而言，成立2年以上，最近一個會計年度管理或持有的證券資

產不少于5億美元?！?/p>

46、某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產品銷售收入為1500萬元，本期產品

銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉率為（）。

A.3.3次

B.4次

C.5次

D.6次

答案：B

解析：存貨周轉率=年銷售成本/年均存貨=1000[（200+300）2]=1000250=4次。

47、關于全國銀行間債券市場交易的固定收益品種的估值的說法，錯誤的是（）。

A、不含權的固定收益品種，以第三方估值機構提供的相應品種當日的估值凈價進行估值

B、含權的固定收益品種，以第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值凈或推薦估值凈價

價進行估值

C、含投資人回售權的固定收益品種，回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待

償期所對應的價格進行估值

D、對銀行間市場未上市，且第三方估值機構未提供估值價格的債券，在發(fā)行利率與二級市場利

率不存在明顯差異、未上市期間市場利率沒有發(fā)生大的變動的情況下，按面值估值

答案為D

【解析】本題考查具體投資品種的估值方法。選項D錯誤,對銀行間市場未上市，且第三方估值機

構未提供估值價格的債券,在發(fā)行利率與二級市場利率不存在明顯差異、未上市期間市場利率沒

有發(fā)生大的變動的情況下,按成本估值。

48、當期權買方要求履行標的物的交付時，它必須在預先確定的交貨和提運日之前的某一天先通

知賣方，以便讓賣方做好準備，這一天就是（）?

A、通知日

B、最后交易日

C、到期日

D、交割日

答案為A

【解析】本題考查通知日。當期權買方要求履行標的物的交付時，它必須在預先確定的交貨和提

運日之前的某一天先通知賣方，以便讓賣方做好準備,這一天就是通知日。

49、投資組合的預期收益率以及方差會隨著投資（）變化。

A.組合

B.比例

C.收益率

D.風險

答案：B；

解析：投資組合的預期收益率以及方差會隨著投資比例變化。

50、按照實物商品種類的不同，商品期貨不包括

A.能源期貨

B.農產品期貨

C.金屬期貨

D.化工期貨

答案：D

解析：按照實物商品的種類不同，商品期貨可分為：

①農產品期貨；

②金屬期貨；

③能源期貨。

51、（）是指在結算日收券方通過債券登記托管結算機構得知付券方有履行義務所需的足額債券，

即向對方劃付款項并予以確認，然后通知債券登記托管結算機構辦理債券交割的結算方式。

A、純券過戶

B、見券付款

C、見款付券

D、券款對付

答案為B

【解析】本題考查見券付款的概念。見券付款是指在結算日收券方通過債券登記托管結算機構得

知付券方有履行義務所需的足額債券，即向對方劃付款項并予以確認,然后通知債券登記托管結

算機構辦理債券交割的結算方式。

52、基金銷售市場細分的主要依據(jù)中不包括（）。

A.地理因素

B.年齡因素

C.心理因素

D.行為因素

答案：B；解析基金銷售市場細分的主要依據(jù)包括地理因表、人口因素、心理因素、行為因素

53、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.0

B.5

C.10

D.15

答案為A

54、因發(fā)生違約交收、技術故障等原因給證券登記結算機構造成了損失，墊付或彌補該項損失的

資金來源是O。

A.證券結算風險基金

B.保險機構

C.中國證監(jiān)會

D.交易所

答案：A

55、銀行間債券市場的中介服務機構不包括（）。

A、上海清算所

B、中國結算公司

C、中央結算公司

D、全國銀行間同業(yè)拆借中心

答案為B

【解析】本題考查銀行間債券市場的組織體系。銀行間債券市場的中介服務機構主要是全國銀行

間同業(yè)拆借中心（簡稱同業(yè)中心）、中央國債登記結算有限責任公司（簡稱中央結算公司）和銀

行間市場清算所股份有限公司（簡稱上海清算所）。

56、近年來，一種新的顯性成本也開始出現(xiàn)，就是交易技術供應商的收費。有能力實現(xiàn)按交易業(yè)

務流量收費的技術供應商包括（）的供應商。

1.后臺設置管理系統(tǒng)

n.后臺結算系統(tǒng)

m.交易網(wǎng)絡系統(tǒng)

N.前臺交易系統(tǒng)

A、1［、III、IV

B、I、III,IV

c、I、n、w

D、I、IV

答案為A

【解析】本題考查顯性成本。近年來,一種新的顯性成本也開始出現(xiàn),就是交易技術供應商的收費。

有能力實現(xiàn)按交易業(yè)務流量收費的技術供應商包括前臺交易系統(tǒng)、后臺結算系統(tǒng)以及交易網(wǎng)絡系

統(tǒng)的供應商。

57、可轉換債券的轉換價值隨股價的升高而()。

A、不變

B、不一定

C、上升

D、下降

答案為C

【解析】本題考查可轉換債券。轉換權利價值，即轉換價值，是指立即轉換成股票的債券價值。

轉換價值的大小，須視普通股的價格高低而定。股價上升，轉換價值也上升；相反，若普通股的

價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很低。

58、在公司解散或破產時，以下清償順序正確的是()

A.債權人、優(yōu)先股、普通股

B.優(yōu)先股、債權人、普通股

C.優(yōu)先股、普通股、債權人

D.債權人、普通股、優(yōu)先股答案：A

59、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

答案：B

解析：最常用的VaR估算方法有：

①參數(shù)法；

②歷史模擬法；

③蒙特卡洛模擬法。

60、()認為，股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況，股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，

即長期趨勢，中期趨勢和短期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

答案：D

解析：道氏理論認為，股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況，股票變化表現(xiàn)為三

種趨勢，即長期趨勢，中期趨勢和短期趨勢。

61、某投資者將其資金分別投向

A、

B、C三只股票，占總資金的比重分別為40%、40%、20%；股票

A、

B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%,則該股票組合的收益率是（）。

A.14.5%

B.15.2%

C.15.5%

D.16.1%

答案為B

62、銀行間債券市場的組織體系主要包括（）。

I.發(fā)行主體

II.投資主體

III.市場主管部門

IV.中介服務機構

A、I、II、III

B、n、m、iv

c、I、m、iv

D、i、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場的組織體系。銀行間債券市場的組織體系主要包括:市場主管

部門、發(fā)行主體、投資主體、中介服務機構。

63、普通合伙人有時會承擔（）的角色，但有時也委托專業(yè)管理人員對私募股權投資項目進行管

理和監(jiān)督。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金監(jiān)管人

D.基金投資者

答案：A；

解析：普通合伙人有時會承擔基金管理人的角色，但有時也委托專業(yè)管理人員對私募股權投資項

目進行管理和監(jiān)督。

64、基金管理公司的獨立董事人數(shù)不得少于（）人，且不得少于董事會人數(shù)的

A.5,1/3

B.5,1/4

C.3,1/3

D.3,1/4

答案：C；解析考察基金管理公司獨立董事制度

65、關于債券收益率曲線的特點，下列說法錯誤的是（）。

A、上升收益率曲線，其期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

B、水平收益曲線，其期限結構特征是長短期債券收益率基本相等

C、拱形收益率曲線，其期限結構特征是期限相對較短的債券，利率與期限成正向關系，而期限

相對較長的債券，利率與期限呈反向關系

D、收益率曲線還可能出現(xiàn)M型等更加復雜的形態(tài)

答案為A

【解析】本題考查收益率曲線。反轉收益率曲線,其期限結構特征是短期債券收益率較高,而長期

債券收益率較低。

66、關于被動投資指數(shù)復制和調整，以下表述錯誤的是（）。

A.被動投資復制指數(shù)會產生復制成本

B.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減

答案：D

67、下列選項中關于利息率的說法錯誤的是（）。

A.通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨

脹補償以后的利息率

C.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

答案為B

68、（）是基金在一定時期內全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益和未實現(xiàn)的估值增減值，

是一個能夠全面反映基金在一定時期內經(jīng)營成果的指標。

A.本期己實現(xiàn)收益

B.未分配利潤

C.期末可供分配利潤

D.本期利潤

答案為D

69、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6

答案：D

解析：上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為6個月。

70、中國基金業(yè)在試點發(fā)展階段，為確保試點的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設

立上實行嚴格的

A.審批制

B.申報制

C.核準制

D.注冊制

答案：A；解析中國基金業(yè)在試點發(fā)展階段，為確保試點的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司

和基金的設立上實行嚴格的審批制

71、以下關于詹森a說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個風險調整差異衡量指標

B.若ap=0,則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差

異

C.當ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當ap>0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

答案：D

解析：若ap=0,則說明基金組臺的收益率與處于相同風險水平的被動組臺的收益不存在顯著差

異。當即ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)；當ap<0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市

場指數(shù)的表現(xiàn)。故D不正確，選D.

72、AIFMD規(guī)定私募股權投資基金收購公司()內不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產

轉讓。

A2年

B.3年

C.5年

D.10年

答案：A

解析：A1FMD規(guī)定私募股權投資基金收購公司2年內不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資

產轉讓，進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產而進行收購活動。

73、()是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實際利率

D.浮動利率

答案：C

解析：題干描述的是實際利率的內容。

74、證券投資基金投資的起點是()。

A.基金募集

B.基金交易

C.注冊登記

D.基金變更

答案：A；解析基金募集是證券投資基金投資的起點

75、()是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A、黃金

B、白銀

C粕金

D、白金

答案為A

【解析】本題考查貴金屬類大宗商品。黃金是貴金屬類大宗商品的典型代表。

76、債券型基金在選擇業(yè)績比較基準時應該（）。

A、以遠期指數(shù)為主

B、以期貨指數(shù)為主

C、以股票指數(shù)為主

D、以債券指數(shù)為主

答案為D

【解析】本題考查債券投資組合構建。債券型基金在選擇業(yè)績比較基準的時候應以債券指數(shù)為主,

在投資范圍允許的前提下，可以加入一定比例股票指數(shù)形成復合基準。

77、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風險的大小，如果某基金的

貝塔系數(shù)大于（），說明該基金是一只活躍或激進型基金。

A.4

B.3

C.2

D.1

答案為D

78、關于衍生工具的組成要素，下列表述錯誤的是（）。

A、衍生工具是在合約標的資產基礎上創(chuàng)造出來的

B、交割價格通常取決于合約標的資產的價格

C、所有的衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日

D、衍生工具的結算可以按合約規(guī)定在到期日或者在到期日之前結算

答案為B

【解析】本題考查衍生工具的組成。交割價格通常取決于合約標的資產的價格和交易雙方的預期。

79、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券自發(fā)行結束之日起（）后才能轉換為

公司股票。

A.1年

B.6個月

C.30天

D.15天

答案：B

解析：我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)則可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年自發(fā)

行結束之日起6個月后才能轉換為公司股票。

80、按照執(zhí)行價格與標的資產市場價格的關系來分類，期權可以分為（）。

A、實值期權、平價期權和虛值期權

B、認購期權、認沽期權和虛值期權

C、看漲期權、看跌期權和平價期權

D、實值期權、虛值期權和認沽期權

答案為A

【解析】本題考查期權合約的類型。按照執(zhí)行價格與標的資產市場價格的關系來分類,期權可以

分為實值期權、平價期權和虛值期權。

81、將終值轉換為現(xiàn)值的利率叫（）?

A、固定利率

B、名義利率

C、實際利率

D、貼現(xiàn)率

答案為D

【解析】本題考查現(xiàn)值、終值和貼現(xiàn)。將未來某時點資金的價值折算為現(xiàn)在時點的價值稱為貼現(xiàn)。

因此,在現(xiàn)值計算中,利率也被稱為貼現(xiàn)率。

82、關于被動投資指數(shù)復制和調整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法；

B.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次；

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法；

D.被動投資復制指數(shù)會產生復制成本。

答案：B

解析：根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三

種復制方法所使用的樣木股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。

83、（）是國際債券結算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結算方式，也是發(fā)達債券市場最普遍使

用的一種結算方式。

A、純券過戶

B、見券付款

C、見款付券

D、券款對付

答案為D

【解析】本題考查券款對付。券款對付一般需要債券結算系統(tǒng)和資金劃撥清算系統(tǒng)對接，同步辦

理券和款的交割與清算結算,是國際債券結算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結算方式，也是發(fā)

達債券市場最普遍使用的一種結算方式。

84、()指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資

風險。

A.通脹風險

B.流動性風險

C.再投資風險

D.提前贖回風險

答案：B

解析：流動性風險指未到期債券的持有者無法以而值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形

成的投資風險。

85、開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的()。

A.轉換

B.轉托管

C.贖回

D.申購

答案：A；

解析：開放式基金須對基金份額的申購與贖回情況、轉入與轉出情況以及基金份額拆分進行會計

核算。

86、以下那()不屬于技術分析的三項假定。

A.市場行為涵蓋一切信息

B,技術分析的另一條準則是股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動

C.歷史會重演

D.股票價格具有預測性

答案為D

87、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》(2012年9月修訂)的規(guī)定，基金管理公司申請到

香港特區(qū)設立機構應當具備的基本條件不包括

A、公司治理健全，內部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強的持續(xù)經(jīng)營能力

B、公司最近2年內沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰

C、公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查，或正處于整改期間

D、擬設立的子公司、分支機構有明確的職責和完善的管理制度

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機構的設立形式及標準。選項B錯誤，基金管理公司申

請到香港特區(qū)設立機構應當具備的基本條件之一是“公司最近1年內沒有因違法違規(guī)行為受到行

政處罰或刑事處罰”。

88、用復利法計算第n期期末終值的計算公式為()。

A、FV=PVX(1+i)n

B、FV=PVX(1+iXn)

C、PV=FVX(1+i)n

D、PV=FVX(1+iXn)

答案為A

【解析】本題考查單利與復利。復利終值的計算公式：FV=PVX(1+i)n.

89、計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎是()。

A、基金總份額

B、基金資產總值

C、基金資產凈值

D、基金份額凈值

答案為D

【解析】本題考查基金估值的概念。基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的

基礎,也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一。

90、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了()的影響

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨漲率

答案：D

解析：實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了通貨膨漲率的影響。

91、關于零息債券，下列說法錯誤的是（）。

A、有一定的償還期限

B、在償還期內支付利息

C、在到期日一次性支付利息和本金

D、到期日支付的價值為債券面值

答案為B

【解析】本題考查債券的種類。零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支

付利息,而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。

92、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常