理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ)-基礎(chǔ)知識培訓(xùn)課件教材

第七章理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ)(基礎(chǔ)知識)第一節(jié)概率基礎(chǔ)一、概率的概念（一）概率：度量某一事件發(fā)生的可能性的方法。（二）概率分布：不確定事件發(fā)生的可能性（概率）的一種數(shù)學(xué)模型。二、概率的應(yīng)用方法（一）古典概率或先驗(yàn)概率方法（二）統(tǒng)計(jì)概率方法（三）主觀概率三、基本概率法則（一）幾個(gè)基本概念1.互補(bǔ)事件的概率：P(A)+P(B)=1,事件A和B為互補(bǔ)事件。2.概率的加法：P(C)=P(D)+P(E)，其中事件D、E不可能同時(shí)發(fā)生，事件C為至少D、E中的一個(gè)事件會發(fā)生。3.概率的乘法：P(F)=P(G)P(H)，其中G、H是兩個(gè)獨(dú)立的事件，事件F為G、H同時(shí)發(fā)生的事情。(二)不相關(guān)事件的加法法則如果事件M、N是不相關(guān)的，則

P(M或N)＝P(M+N)=P(M)+P(N)(三)相關(guān)事件的加法法則如果事件M、N是相關(guān)的，則

P(M或N)＝P(M+N)=P(M)+P(N)－P(MN)

其中P(MN)是M、N兩個(gè)結(jié)果同時(shí)發(fā)生的事件。（四）獨(dú)立事件的乘法法則如果事件A、B是獨(dú)立的，則A和B發(fā)生的概率為：

P(A和B)＝P(A×B)=P(A)×P(B)(五)不獨(dú)立事件的乘法法則如果A、B不獨(dú)立，則A和B發(fā)生的概率為：

P(A和B)＝P(A×B)=P(A)×P(B|A)

其中條件概率P(B|A)為給定A發(fā)生的條件下B發(fā)生的概率。即條件概率P(B|A)為：

P(B|A)＝P(A×B)/P(A)例題省略。四、隨機(jī)變量的數(shù)字特征（一）數(shù)學(xué)期望1.離散型隨機(jī)變量的數(shù)學(xué)期望：2.連續(xù)型隨機(jī)變量的數(shù)學(xué)期望：（二）方差1.離散型隨機(jī)變量的方差：2.連續(xù)型隨機(jī)變量的方差：（三）二元隨機(jī)變量的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)二元隨機(jī)變量（X,Y）的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)分別為：五、常見的概率分布1.二項(xiàng)分布：常用的離散分布之一。其中p大于零小于1，m=0,1,2,…,n。二項(xiàng)分布記為：

X~B(n,p)。2.泊松分布：常用的離散分布之一。

3.正態(tài)分布：最常用的連續(xù)型分布。第二節(jié)統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)一、基本概念1.統(tǒng)計(jì)學(xué)：收集、顯示、分析和提供數(shù)據(jù)信息的藝術(shù)和科學(xué)。2.總體：研究對象的某指標(biāo)的值的全體；例如;市場上的全部基金公司；3.個(gè)體：總體中的每個(gè)元素；例如：每一家特定的基金公司；4.樣本：從總體中抽取的一部分個(gè)體組成的集合；例如：從市場上選取作為研究對象的50家基金。5.樣本量：樣本中個(gè)體的數(shù)目。例如上例中的50；6.統(tǒng)計(jì)量：不含有未知參數(shù)的樣本函數(shù)。例如，上例中50家基金公司的平均利潤。二、統(tǒng)計(jì)表（略）三、統(tǒng)計(jì)圖（略）直方圖、散點(diǎn)圖、餅狀圖、盒形圖和K線圖。四、常用統(tǒng)計(jì)量——平均數(shù)（一）算術(shù)平均數(shù)1.直接法：2.加權(quán)法：（二）幾何平均數(shù)（三）中位數(shù)奇數(shù)個(gè)觀測值的中位數(shù)＝偶數(shù)個(gè)觀測值的中位數(shù)＝（四）眾數(shù)五、常用統(tǒng)計(jì)量——樣本方差六、常用統(tǒng)計(jì)量——樣本標(biāo)準(zhǔn)差七、常用統(tǒng)計(jì)量——變異系數(shù)八、線性回歸模型變量之間的確定關(guān)系與不確定關(guān)系。線性相關(guān)系數(shù)：接近于+1，表示存在顯著的線性正相關(guān)；接近于－1，表示存在顯著的線性負(fù)相關(guān)。第三節(jié)收益與風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算(未必要使用財(cái)務(wù)計(jì)算器)一、收益率的計(jì)算1.預(yù)期收益率：

其中n是預(yù)期的個(gè)數(shù)。2.持有期收益率：3.投資組合的收益率：

n為單項(xiàng)投資數(shù)目。4.內(nèi)部收益率：（1）貨幣加權(quán)收益率IRR（常用，需要財(cái)務(wù)計(jì)算器）（2）時(shí)間加權(quán)收益率HPR

其中HPRT為第T個(gè)子時(shí)期的持有收益率。5.(銀行年)貼現(xiàn)率rBD:D:貼現(xiàn)值，它是貼現(xiàn)工具的面值與購買價(jià)格之差；

F:面值；

n：距離到期日的天數(shù)。二、風(fēng)險(xiǎn)的度量——概率方法和貝塔系數(shù)方法（一）概率法：

1.計(jì)算：預(yù)期投資收益率（即投資的期望）、方差和標(biāo)準(zhǔn)差；

2.計(jì)算：變異系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期投資收益率；變異系數(shù)越小，說明投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)相對較小。（二）貝塔系數(shù)βi

如果股票i與市場投資組合M之間的協(xié)方差為σ