北交所科技新產(chǎn)業(yè)跟蹤第十七期：面板價(jià)格顯周期底部區(qū)域北交所及后備軍聚集產(chǎn)業(yè)鏈特色標(biāo)的

目 錄1、專題：2024Q1電子信息制造業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)增，面板價(jià)格出現(xiàn)周期底部 32、總量：本周北交所科技新產(chǎn)業(yè)股價(jià)有所下降，漲跌幅中值-1.67% 83、行業(yè)：汽車產(chǎn)業(yè)市盈率TTM中值升至18.2X，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)下滑 104、公告：倍益康擬以自有資金購買子公司生產(chǎn)廠房 125、風(fēng)險(xiǎn)提示 12圖表目錄圖1：電子信息制造業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步增長 3圖2：電子信息制造業(yè)出口持續(xù)改善 3圖3：電子信息制造業(yè)經(jīng)營效益繼續(xù)改善 4圖4：電子信息制造業(yè)投資保持較高增速 4圖5：電子信息制造業(yè)地區(qū)間營收分化明顯 5圖6：北交所科技新產(chǎn)業(yè)140家企業(yè)區(qū)間漲跌幅中值為-1.67% 8圖7：140家企業(yè)的市盈率中值由21.8X下滑至21.4X（單位：家） 8圖8：140家企業(yè)總市值由1720.69億元降至1683.24億元（單位：家） 9圖9：北交所智能制造產(chǎn)業(yè)PETTM中值降至19.8X 10圖10：億能電力、靈鴿科技等市值漲跌幅居前 10圖北交所電子產(chǎn)業(yè)企業(yè)市盈率TTM中值降至23.1X 10圖12：燦能電力、新芝生物等市值漲跌幅居前 10圖13：北交所汽車產(chǎn)業(yè)企業(yè)市盈率TTM升至18.2X 圖14：華洋賽車、安徽鳳凰等市值漲跌幅居前 圖15：北交所信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)市盈率TTM中值降至23.8X 圖16：志晟信息、派諾科技等市值漲跌幅居前 表1：2024年5月電視面板價(jià)格 5表2：2024年5月桌上顯示器面板價(jià)格 6表3：2024年5月筆記本面板價(jià)格 6表4：北交所&新三板共有26家面板相關(guān)企業(yè)（營收降序） 7表5：華洋賽車、億能電力、靈鴿科技等企業(yè)本周漲跌幅居前 9表6：倍益康擬以自有資金購買子公司生產(chǎn)廠房，許昌智能近期中標(biāo)國家電網(wǎng)等客戶金額6063.68萬元 121、專題：2024Q1電子信息制造業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)增，面板價(jià)格出現(xiàn)周期底部20242024202413.0%6.9310.6%圖1：電子信息制造業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步增長3.0-1.13.6-0.43.6 3.8-0.3 0.03.80.13.90.94.01.44.11.74.32.67.06.13.4151050-5工業(yè)（%） 電子信息制造業(yè)（%）數(shù)據(jù)來源：工信部、研究所出口持續(xù)回升。20243.431.2%。圖2：電子信息制造業(yè)出口持續(xù)改善0-20-2-4-6-8100.4-5.3-3.8-4.00.8-2.6-4.8-4.9-8.3-4.6-8.0-4.8-8.1-4.2-6.9-4.1-6.4-3.9-6.3-4.8-10.5-9.0-8.3-9.2-工業(yè)（%）工業(yè)（%）電子信息制造業(yè)（%）數(shù)據(jù)來源：工信部、研究所20243.443.0110092.9%31.34.4%圖3：電子信息制造業(yè)經(jīng)營效益繼續(xù)改善250200150210.910082.550-6.4-4.7-4.2-4.2-3.8-3.5-3.4-2.9-1.8-1.58.26.70-50-100-57.5-53.2-49.2-25.2-26.4-20.6-18.6-18.2-11.2-8.6營業(yè)收入（%） 利潤總額（%）數(shù)據(jù)來源：工信部、研究所投資保持較高增速。202414.3%0.93.5圖4：電子信息制造業(yè)投資保持較高增速14.514.214.514.214.814.310.59.49.89.510.29.69.29.311.913.48.68.38.88.98.58.89.08.99.09.0151050工業(yè)（%） 電子信息制造業(yè)（%）數(shù)據(jù)來源：工信部、研究所20242401555124648192.610.5%3.6%-4.1%和-35.5%69.9%16%13.5%0.6%。391085.6%20156.3%60.2%圖5：電子信息制造業(yè)地區(qū)間營收分化明顯50000

東部地區(qū) 中部地區(qū) 西部地區(qū) 東北地區(qū)

202401510.52401510.53.6-4.155124648-35.51930-10-20-30-40營業(yè)收入（億元）-左軸 累計(jì)增速（%）-右軸數(shù)據(jù)來源：工信部、研究所Omdia預(yù)計(jì)2024Omdia20232024LCDOLED（97.4%20202021IT20222023202420242024年55響下，供需整體依舊維持動(dòng)態(tài)平衡狀態(tài)。從整機(jī)端而言，終端需求依舊疲軟，其中二線整機(jī)廠的中小尺寸面板需求有較為明顯的回落，大尺寸面板的需求表現(xiàn)得相對穩(wěn)健。伴隨著采購成本的上漲，整機(jī)端采購策略越發(fā)謹(jǐn)慎。從面板端而言，控制產(chǎn)202454月24日（美元/5月24日預(yù)計(jì)（美價(jià)格變化（美元4月24日（美元/5月24日預(yù)計(jì)（美價(jià)格變化（美元/尺寸 分辨率 出貨型態(tài) 價(jià)格片）元/片）片）液晶面板高38.038.00.032吋1366*768低36.036.00.0均價(jià)37.037.00.0液晶面板高113.0113.00.050吋3840*2160低105.0106.01.0均價(jià)108.0109.01.0液晶面板高137.0137.00.055吋3840*2160低130.0131.01.0均價(jià)134.0135.01.065吋3840*2160液晶面板高186.0187.01.04月24日（美元/5月24日預(yù)計(jì)（美價(jià)格變化（美元/尺寸 分辨率 出貨型態(tài) 價(jià)格片）元/片）片）低176.0178.02.0均價(jià)182.0184.02.0液晶面板高247.0248.01.075吋3840*2160低239.0241.02.0均價(jià)244.0246.02.0數(shù)據(jù)來源：群智咨詢、研究所5言，桌上顯示器面板的需求保持較高水平。同時(shí)，在供給端控制產(chǎn)量的情況下，桌20245表2：2024年5月桌上顯示器面板價(jià)格尺寸分辨率出貨型態(tài)規(guī)格4月24日（美元/5月24日預(yù)計(jì)（美價(jià)格變化（美元/片）元/片）片）21.5吋1920*1080LCD顯示模組、液晶模塊TN33.634.10.523.8吋1920*1080LCD顯示模組、液晶模塊IPS41.041.50.523.8吋1920*1080液晶面板IPS28.429.20.823.8吋1920*1080液晶面板VA27.728.50.827吋1920*1080LCD顯示模組、液晶模塊IPS50.751.20.5數(shù)據(jù)來源：群智咨詢、研究所20245618表3：2024年5尺寸分辨率出貨型態(tài)規(guī)格4月24日（美元/5月24日預(yù)計(jì)（美價(jià)格變化（美元/片）元/片）片）14.0吋1366*768LCD顯示模組、液晶模塊TN26.226.30.114.0吋1920*1080LCD顯示模組、液晶模塊Value-addedIPS46.346.40.114.0吋1920*1200LCD顯示模組、液晶模塊Entry-levelIPS38.238.20.015.6吋1920*1080LCD顯示模組、液晶模塊Entry-levelIPS38.038.10.1數(shù)據(jù)來源：群智咨詢、研究所OLEDMicroLED北交所中包含6（彩晶面板、鈑金加工、戈碧迦（光學(xué)玻璃和高端水晶工藝玻璃、緯達(dá)光電（偏光片和光學(xué)薄膜材料（LATFT-LCD液晶玻璃等；新三板中包含20（、瑞紅蘇州（等。表4：北交所&新三板共有26家面板相關(guān)企業(yè)（營收降序）證券代碼證券簡稱業(yè)務(wù)市值/億元市盈率2023年?duì)I收/億元2023年歸母凈利潤/萬元2023年毛利率/%北交所838402.BJ硅烷科技電子級硅烷氣37.9912.7711.2130,823.5039.06430718.BJ合肥高科彩晶面板、鈑金加工9.4213.6510.496,246.7213.52835438.BJ戈碧迦光學(xué)玻璃和高端水晶工藝玻璃23.1419.078.0810,421.1229.82837821.BJ則成電子FPC組件產(chǎn)品8.2834.213.062,654.5027.50838971.BJ天馬新材LA系列高純氧化鋁、TFT-LCD液晶玻璃9.6664.671.891,225.1226.23873001.BJ緯達(dá)光電偏光片和光學(xué)薄膜材料12.3240.762.033,165.6530.37新三板873830.NQ奧智股份光學(xué)級擴(kuò)散板、導(dǎo)光板等0.000.007.675,587.7219.79873701.NQ山本光電手機(jī)背光顯示模組等2.71-8.976.57-3,018.144.04873862.BJ興洋科技電子級硅基材料0.000.006.3029,280.1563.29833423.NQ穗晶光電LED器件和背光燈條模組0.97-3.622.60-2,675.8315.52873886.NQ瑞紅蘇州光刻膠及其配套試劑0.000.002.462,639.5834.22873828.NQ晶華光電光學(xué)玻璃、光學(xué)毛坯、光學(xué)鏡片3.65-7.792.35-4,684.9815.63872261.NQ索爾玻璃太陽能光伏電池面板0.229.822.10220.0510.67833063.NQ高華股份LCD液晶顯示3.63-5.271.90-6,884.52-5.98833290.NQ瑞立達(dá)手機(jī)蓋板玻璃，觸摸屏基板玻璃0.74-0.481.60-15,309.57-45.34835007.NQ戰(zhàn)誠電子模擬、數(shù)字液晶電視機(jī)芯等0.7043.321.52161.5110.78835314.NQ金禾新材平板顯示復(fù)合功能性組件9.80-62.781.37-1,561.0617.33873272.NQ鴻創(chuàng)科技FPD光電玻璃精加工0.000.001.32-87.759.16430619.NQ格納斯光學(xué)元件二次壓型、精密壓型等0.56-6.111.05-913.755.02832502.NQ圓融科技LED外延片與芯片等1.50-3.331.04-4,500.0626.37839785.NQ冀雅電子液晶顯示模組（LCM）0.000.000.88234.0825.36831524.NQ康耀電子ITO導(dǎo)電玻璃0.16-1.430.79-1,134.5713.08834974.NQ天英科技表面光波多點(diǎn)觸控電子白板等3.13-55.440.56-564.7730.53830933.NQ納晶科技量子點(diǎn)半導(dǎo)體新材料7.71-20.910.52-3,688.9210.83831460.NQ光和光學(xué)精密光學(xué)玻璃0.59-20.380.45-288.2825.95870632.NQ卓金光電車載智能云鏡觸控面板8.93-262.550.14-339.939.35數(shù)據(jù)來源：、研究所注：數(shù)據(jù)截至2024.5.10；結(jié)果統(tǒng)計(jì)可能存在偏差2、總量：本周北交所科技新產(chǎn)業(yè)股價(jià)有所下降，漲跌幅中值-1.67%2024510140。2024年5月6日至5月10日，北交所科技新產(chǎn)業(yè)140家1.645（占比（8.3（1.3（14.5（1.新芝生物（+10.29%）5030050-1.06%、+1.72%、-0.04%、+1.06%。圖6：北交所科技新產(chǎn)業(yè)140家企業(yè)區(qū)間漲跌幅中值為-1.67%北交所科技產(chǎn)業(yè) 北證50北交所科技產(chǎn)業(yè) 北證50滬深300科創(chuàng)50創(chuàng)業(yè)板指1.00%0.00%-1.00%-2.00%近一周漲跌幅數(shù)據(jù)來源：、研究所注：數(shù)據(jù)截至2024年5月10日，新上市并入統(tǒng)計(jì)，下同2024年5月6日至5月10日，140家企業(yè)的市盈率整體下滑，中值由21.8X下滑至21.4X。從分布區(qū)間來看，20~30X區(qū)間內(nèi)的企業(yè)數(shù)量有所增加，達(dá)31家；而50~100X17圖7：140家企業(yè)的市盈率中值由21.8X下滑至21.4X（單位：家）5352535229312021121219177 750403020100<0X 0~20X 20~30X 30~50X 50~100X >100X05.03市盈率 05.10市盈率數(shù)據(jù)來源：、研究所2024年5月6日至5月104072.9億元降至1683.24億元，市值中值由9.27億元升至9.37億元。5~1078家。圖8：140家企業(yè)總市值由1720.69億元降至1683.24億元（單位：家）7378737846435411113 22 2806040200小于5億元 5-10億元 10~20億元 20~30億元 30~50億元 >50億05.03市值/億元 05.10市值/億元數(shù)據(jù)來源：、研究所本周204年5月6日至5月10日利潤/萬元億元利潤/萬元億元業(yè)務(wù)2023年?duì)I收/2023年歸母凈市盈率TTM證券代碼 證券簡稱區(qū)間漲跌幅 市值/億元834058.BJ華洋賽車 18.36% 10.29 21.43 4.79 5,130.74 非道路越野運(yùn)動(dòng)摩托車837046.BJ億能電力 17.37% 6.44 37.56 2.25 1,795.22 電力配電干式變壓器833284.BJ靈鴿科技 14.59% 7.90 50.75 2.65 1,716.61 動(dòng)態(tài)秤重物料處理設(shè)備及其配套系統(tǒng)870299.BJ燦能電力 11.71% 6.97 27.32 1.09 2,451.52 電能質(zhì)量監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品430685.BJ新芝生物 10.29% 9.42 20.70 1.91 5,820.50 超聲波裝備及相關(guān)科學(xué)儀器832171.BJ志晟信息 9.03% 6.78 -10.14 1.51 -7,002.93 系統(tǒng)集成服務(wù)的一體化IT服務(wù)872895.BJ花溪科技 6.71% 4.86 130.45 0.78 336.28 農(nóng)業(yè)專用設(shè)備831175.BJ派諾科技 6.67% 9.80 19.56 6.02 5,193.82 用電與能源監(jiān)管產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)833455.BJ匯隆活塞 5.36% 7.33 22.10 1.35 2,773.47 內(nèi)燃機(jī)車柴油機(jī)、船舶柴油機(jī)等871263.BJ萊賽激光 5.00% 10.02 39.07 2.41 2,684.53 激光測量儀器數(shù)據(jù)來源：、研究所3、行業(yè)：汽車產(chǎn)業(yè)市盈率TTM中值升至18.2X，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)下滑 智能制造（51家TM中值由20.1X降至9.X51家企業(yè)的市盈率TTM中值由20.1X降至9.+7.3714.5+6.7+5.3+4.6（氣設(shè)備等細(xì)分行業(yè)）圖北交所智能制造產(chǎn)業(yè)PETTM中值降至19.8X 圖10：億能電力、靈鴿科等值漲跌幅居前25.020.015.010.05.0

05.03 05.06 05.07 05.08 05.09 05.10北交所智能制造產(chǎn)業(yè)市盈率中值

15.0010.005.000.00

20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%數(shù)據(jù)來源：、研究所 數(shù)據(jù)來源：、研究所數(shù)據(jù)截至2024.5.10，下同 電子（39家：市盈率M中值由2.X降至2.X39TTM23.9X降至3.X1.71+0.2+5.0+4.0+3.4（分行業(yè)）圖11：北交所電子產(chǎn)業(yè)企市率TTM中值降至23.1X 圖12：燦能電力、新芝生等值漲跌幅居前30.025.020.010.05.00.0

05.03 05.06 05.07 05.08 05.09 05.10北交所電子產(chǎn)業(yè)市盈率中值

15.0010.005.000.00

星辰科技星辰科技上周末收盤市值/億元 本周末收盤市值/億市值變動(dòng)-右軸數(shù)據(jù)來源：、研究所 數(shù)據(jù)來源：、研究所汽車（23家：市盈率M中值由1.X升至1.X23TTM17.4X升至8.X+8.36+47捷眾科技（+1.0%、同心傳動(dòng)（0.84%、威貿(mào)電子（1.05%）分列市值漲跌幅前（）圖13：北交所汽車產(chǎn)業(yè)企市率TTM升至18.2X 圖14：華洋賽車、安徽鳳等值漲跌幅居前20.015.010.05.0

25.0020.0015.0010.005.000.00

20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%蘇軸股份蘇軸股份0.0

05.03 05.06 05.07 05.08 05.09 05.10北交所汽車產(chǎn)業(yè)市盈率中值

上周末收盤市值/億元 本周末收盤市值/億市值變動(dòng)-右軸數(shù)據(jù)來源：、研究所 數(shù)據(jù)來源：、研究所信息技術(shù)（27家TM中值由25.4X降至3.X27家企業(yè)的市盈率TTM中值由25.4X降至3.X9.03（6.6+4.1+1.6+0.7（）圖15：北交所信息技術(shù)產(chǎn)市率TTM中值降至23.8X 圖16：志晟信息、派諾科等值漲跌幅居前30.025.020.015.010.05.0

05.03 05.06 05.07 05.08 05.09 05.10北交所信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)市盈率中值

15.0010.005.000.00

上周末收盤市值/億元市值變動(dòng)-右軸

10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%-2.00%數(shù)字人數(shù)字人流金科技本周末收盤市值/億元數(shù)據(jù)來源：、研究所 數(shù)據(jù)來源：、研究所TTM市盈率TTM中值升高4.78%至18.2X。4、公告：倍益康擬以自有資金購買子公司生產(chǎn)廠房【公告】倍益康：為進(jìn)一步拓展公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展空間，提