2024年山東《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》高頻核心題庫300題（含答案詳解）

PAGEPAGE12024年山東《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》高頻核心題庫300題（含答案詳解）一、單選題1.下列基金托管人的職責(zé)包括（）。Ⅰ、安全保管基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ、按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶Ⅲ、保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料Ⅳ、按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：選項(xiàng)B正確：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。2.(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人對(duì)被投資企業(yè)監(jiān)控的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況B、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況C、監(jiān)控被投資企業(yè)客戶的資產(chǎn)D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：C解析：股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會(huì)采取以下幾種方式：（1）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況。（2）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況。（3）參與被投資企業(yè)的公司治理。3.以下不屬于股權(quán)投資基金合格投資者的是（）。A、投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員B、持有市值350萬元股票的某工廠流水線員工C、依法設(shè)立的上海某慈善基金D、名下有價(jià)值500萬元房產(chǎn)一套的某知名大學(xué)全日制本科生小華答案：D解析：D項(xiàng)，對(duì)個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。4.下列關(guān)于公司型基金的說法中，表述正確的有（）。Ⅰ．投資者既是份額持有人又是公司股東Ⅱ．基金按照基金合同來營運(yùn)Ⅲ．投資者作為公司的股東，可通過股東會(huì)和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人Ⅳ．可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理者A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體。在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。從投資者權(quán)利的角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(huì)（股東會(huì)）和董事會(huì)（執(zhí)行董事）委任并監(jiān)督基金管理人5.關(guān)于股權(quán)投資基金募集，下列說法正確的是（）。A、投資者可無需簽字確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)揭示書，僅閱讀了解即可B、投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金C、投資者為了獲得投資機(jī)會(huì)，可虛報(bào)收入情況以符合合格投資者條件D、投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件答案：B解析：股權(quán)投資基金管理人自行銷售股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。6.基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足的基本要求不包括（）A、主體資格要求B、專業(yè)化經(jīng)營要求C、防范利益沖突要求D、制定和執(zhí)行要求答案：D解析：基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足如下基本要求：1.主體資格要求；2.專業(yè)化經(jīng)營要求；3.防范利益沖突要求；4.運(yùn)營基本設(shè)施和條件要求。知識(shí)點(diǎn)：登記與備案的原則和基本要求7.下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法，不正確的是（）。A、基本原理是將估值時(shí)點(diǎn)之后目標(biāo)公司的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價(jià)值B、不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法使用的現(xiàn)金流不同C、估得到的是內(nèi)含價(jià)值，受市場(chǎng)短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較小D、需要較多主觀假設(shè)，不同假設(shè)得出的結(jié)果無差異答案：D解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法計(jì)算比較復(fù)雜；需要較多主觀假設(shè)，不同假設(shè)得出的結(jié)果差異較大。8.杠桿收購的收購資金主要來源有（）。Ⅰ．優(yōu)先股Ⅱ．普通股Ⅲ．夾層資本Ⅳ．高級(jí)債A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：杠桿收購的收購資金主要有三個(gè)來源：第一，普通股，由收購方提供資金。第二，夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時(shí)附有轉(zhuǎn)股權(quán)。第三，高級(jí)債，即銀行提供的并購貸款。知識(shí)點(diǎn)：并購基金的概念，杠桿收購基金的運(yùn)作特點(diǎn)、投資方式、投資對(duì)象、投資分析以及作用；9.在20世紀(jì)70年代后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開始對(duì)（）進(jìn)行并購?fù)顿Y。A、大型成熟企業(yè)B、中小成長企業(yè)C、上市企業(yè)D、未上市企業(yè)答案：A解析：20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購?fù)顿Y；相應(yīng)地，創(chuàng)業(yè)投資基金的概念從狹義發(fā)展到廣義。10.銀行貸款是杠桿收購中（）的融資來源。A、級(jí)別最高、成本最高和彈性最高B、級(jí)別最低、成本最低和彈性最低C、級(jí)別最高、成本最低和彈性最高D、級(jí)別最高、成本最低和彈性最低答案：D解析：銀行貸款是杠桿收購中級(jí)別最高、成本最低和彈性最低的融資來源。11.對(duì)于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為（）。I內(nèi)部轉(zhuǎn)讓II全部轉(zhuǎn)讓III外部轉(zhuǎn)讓IV部分轉(zhuǎn)讓A、I、IIIB、I、IVC、II、IIID、II、IV答案：A解析：對(duì)于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。12.以下關(guān)于非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本流程中，雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向時(shí)應(yīng)當(dāng)涉及的內(nèi)容描述錯(cuò)誤的是（）。A、雙方的保密義務(wù)B、簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書C、開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排D、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議答案：D解析：股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判，并可簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，約定受讓方對(duì)目標(biāo)公司開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。13.基金管理人聘請(qǐng)的律師應(yīng)遵守（）原則，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，在基金運(yùn)作的各個(gè)階段提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。A、審慎、勤勉盡責(zé)、客觀B、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、審慎C、獨(dú)立、客觀、公正D、公開、公平、公正答案：B解析：選項(xiàng)B正確：基金管理人聘請(qǐng)的律師應(yīng)遵守誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、審慎原則，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，在基金運(yùn)作的各個(gè)階段提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。14.投資機(jī)構(gòu)項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括（）Ⅰ.公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位Ⅱ.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況Ⅲ.股東關(guān)系與公司治理情況Ⅳ.高層管理人員盡職與異動(dòng)情況Ⅴ.重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：投資機(jī)構(gòu)項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括:公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機(jī)事件處理情況等。15.法律盡職調(diào)查收集資料的渠道包括（）Ⅰ企業(yè)依照資料清單提供的材料Ⅱ?qū)δ繕?biāo)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的訪談、對(duì)目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查Ⅲ從政府部門獲得的信息Ⅳ公開信息，如互聯(lián)網(wǎng)信息等A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：本題干中所描述的均為法律盡職調(diào)查收集資料的渠道，故選項(xiàng)D正確。16.（）通過購買股權(quán)的形式對(duì)企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權(quán)的老股東。A、股權(quán)投資母基金B(yǎng)、定增基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、并購基金答案：D解析：選項(xiàng)D正確：并購基金通過購買股權(quán)的形式對(duì)企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權(quán)的老股東。17.(2017年)基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于（）小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。A、12B、24C、36D、48答案：B解析：除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。18.下列關(guān)于母基金主要業(yè)務(wù)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、一級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者B、二級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對(duì)存續(xù)基金或其投資組合公司進(jìn)行投資C、直接投資是母基金的本源業(yè)務(wù)D、直接投資是指母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資答案：C解析：一級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者。母基金發(fā)展初期，主要從事一級(jí)投資，一級(jí)投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。19.信息披露義務(wù)人披露基金信息，禁止性行為不包括（）。A、公開披露或者變相公開披露B、對(duì)投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測(cè)C、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行披露D、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失答案：C解析：C項(xiàng)屬于信息披露義務(wù)人應(yīng)披露的基金信息之一。20.下列屬于合伙企業(yè)型股權(quán)投資基金收益分配原則的是（）。Ⅰ利潤分配和虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議約定處理Ⅱ合伙協(xié)議未作約定或約定不明的，由合伙人協(xié)商決定Ⅲ合伙人協(xié)商不成的，按照實(shí)繳出資比例分配或分擔(dān)Ⅳ無法確定出資比例的，由各合伙人平均分配A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。21.下列說法正確的是（）。Ⅰ．銀行解決中小微企業(yè)信息不對(duì)稱的效率不高Ⅱ．銀行貸款只能收取固定利息Ⅲ．無形資產(chǎn)是低質(zhì)量的抵押品Ⅳ．銀行更偏好發(fā)放較大規(guī)模的貸款A(yù)、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求特征，導(dǎo)致它們較難從傳統(tǒng)的融資渠道（包括商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)）獲得足夠的融資支持。就銀行而言，首先，銀行現(xiàn)行的盡職調(diào)查手段在解決中小微企業(yè)信息不對(duì)稱問題方面的效率并不高，從而導(dǎo)致銀行普遍實(shí)施信貸配給，最終結(jié)果是銀行不愿意為中小微企業(yè)提供足夠的資金；其次，銀行貸款只能收取固定利息，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和期望收益之間不能實(shí)現(xiàn)均衡匹配，從而限制了銀行提供貸款支持的意愿；再次，就銀行貸款而言，無形資產(chǎn)是低質(zhì)量的抵押品，其價(jià)值波動(dòng)大、變現(xiàn)能力弱，進(jìn)一步制約了中小微企業(yè)獲得銀行貸款的能力；最后，銀行追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，相對(duì)而言，銀行更偏好發(fā)放較大規(guī)模的貸款，從而在一定程度上限制了資金需求量較小的早期企業(yè)獲得銀行貸款支持。22.下列關(guān)于股權(quán)投資基金的募集流程的說法，錯(cuò)誤的是（）。A、在基金路演期，基金管理人需準(zhǔn)備募集推介資料并分發(fā)私募備忘錄B、基金管理人在投資者確認(rèn)階段，需要鑒別主要基金投資者并就最終條款展開預(yù)先談判，談判基金合同和附屬文件C、基金路演期，基金管理人撰寫基金私募備忘錄D、基金管理人與基金投資者確定募集結(jié)束日期，傳閱最終文件并簽署基金合同和附屬文件，按照基金合同的約定履行出資義務(wù)答案：C解析：審題，題目問的錯(cuò)誤的是。C項(xiàng)，募集籌備期，基金管理人撰寫基金私募備忘錄，并與可能投資的潛在投資者舉行會(huì)晤，評(píng)估、篩選準(zhǔn)備定向路演的對(duì)象。23.股權(quán)投資基金對(duì)專業(yè)性的要求較高，需要更多的投資經(jīng)驗(yàn)積累、團(tuán)隊(duì)培育和建設(shè)，體現(xiàn)出較明顯的（）密集型特征。A、體力B、智力C、資本D、以上都不是答案：B解析：股權(quán)投資基金的投資決策與管理涉及企業(yè)管理、資本市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、行業(yè)、法律等多個(gè)方面，其高收益與高期望風(fēng)險(xiǎn)的特征也要求基金管理人必須具備很高的專業(yè)水準(zhǔn)，特別是要有善于發(fā)現(xiàn)具有潛在投資價(jià)值的獨(dú)到眼光，具備幫助被投資企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展、壯大的經(jīng)驗(yàn)和能力。因此，股權(quán)投資基金對(duì)專業(yè)性的要求較高，需要更多的投資經(jīng)驗(yàn)積累、團(tuán)隊(duì)培育和建設(shè)，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對(duì)股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮了決定性作用。24.基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息不包括（）A、工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件B、公司章程或者合伙協(xié)議C、高級(jí)管理人員的基本信息D、采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議答案：D解析：基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；公司章程或者合伙協(xié)議；主要股東或者合伙人名單；高級(jí)管理人員的基本信息；基金管理人的基本制度；法律意見書；基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。D選項(xiàng)是基金備案的內(nèi)容。25.國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括（）。A、母基金，政府引導(dǎo)基金B(yǎng)、社會(huì)保障基金，金融機(jī)構(gòu)C、工商企業(yè)，個(gè)人投資者D、以上都是答案：D解析：國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括母基金，政府引導(dǎo)基金，社會(huì)保障基金，金融機(jī)構(gòu)，工商企業(yè)，個(gè)人投資者等。26.(2017年)投資后項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中，需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)包括（）。Ⅰ股東關(guān)系與公司治理情況Ⅱ高層管理人員盡職與異動(dòng)情況Ⅲ重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題Ⅳ危機(jī)事件處理情況A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機(jī)事件處理情況等。27.使用詐騙方法非法集資，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”情形有（）。Ⅰ集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ攜帶集資款逃匿的Ⅳ拒不交代資金去向，逃避返還資金的A、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：①集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的；②肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；③攜帶集資款逃匿的；④將集資款用于違法犯罪活動(dòng)的；⑤抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金的；⑥隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；⑦拒不交代資金去向，逃避返還資金的；⑧其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。28.投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問卷，如實(shí)承諾告知資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其（）負(fù)責(zé)。A、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性B、真實(shí)性、及時(shí)性、完整性C、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性D、及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性答案：C解析：選項(xiàng)C正確：投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問卷，如實(shí)承諾告知資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。29.在經(jīng)營／投資范圍條款中，由于股權(quán)基金的投資本身存在較高不確定性，基金投資者與基金管理人通常會(huì)明確約定（）等相關(guān)條款。Ⅰ．投資期Ⅱ．投資范圍Ⅲ．投資規(guī)模Ⅳ．投資限制A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：由于股權(quán)基金的投資本身存在較高不確定性，基金投資者與基金管理人通常會(huì)明確約定投資期、投資范圍、投資限制、循環(huán)投資等相關(guān)條款。知識(shí)點(diǎn)：募集所需主要資料；30.以下關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的作用說法錯(cuò)誤的是（）A、保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念B、管理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展C、保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整D、確保基金和基金托管人的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)答案：D解析：確保基金和基金管理人的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。31.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的反饋審核階段，反饋審查的工作流程包括（）。Ⅰ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接收材料Ⅱ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審查反饋Ⅲ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具審查意見Ⅳ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公告審查材料A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：選項(xiàng)A正確：反饋審核階段的主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對(duì)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進(jìn)行反饋。反饋審查的工作流程如下：（1）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接收材料；（2）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審查反饋；（3）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具審查意見。32.以下屬于股權(quán)投資基金托管機(jī)構(gòu)職責(zé)的為（）。A、基金份額的銷售和備案B、根據(jù)托管協(xié)議，辦理保障基金保值增值C、下達(dá)基金投資指令D、按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作答案：C解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：①安全保管基金財(cái)產(chǎn)；②按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；③對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；④將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；⑤保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；⑥按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；⑦按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；⑧定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。33.保護(hù)性條款是指目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。A、可能損害私募基金利益B、可能損害企業(yè)利益C、可能損害高管利益D、可能損害投資人利益答案：D解析：保護(hù)性條款是為保護(hù)股權(quán)投資基金利益而進(jìn)行的安排，根據(jù)該條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y人利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意，故選項(xiàng)D表述正確。34.關(guān)于股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)的主要內(nèi)容，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、股權(quán)投資基金能夠協(xié)助被投資企業(yè)建立以“規(guī)范管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和全面預(yù)算”為基本準(zhǔn)則的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系B、股權(quán)投資基金為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，有助于被投資企業(yè)管理層較早覺察到企業(yè)未來可能出現(xiàn)的問題，降低潛在的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)C、股權(quán)投資基金利用自己在資本市場(chǎng)的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市D、股權(quán)投資基金為了實(shí)現(xiàn)資本增值，要參與被投資企業(yè)的資本運(yùn)營，必須獨(dú)立開展上市/掛牌輔導(dǎo)工作答案：D解析：D項(xiàng)，為了實(shí)現(xiàn)被投資企業(yè)上市，投資機(jī)構(gòu)可以積極參與被投資企業(yè)的上市推動(dòng)工作，包括幫助被投資企業(yè)進(jìn)行一系列的上市/掛牌前的準(zhǔn)備，引入各類中介機(jī)構(gòu)開展上市/掛牌輔導(dǎo)工作，并利用自己在資本市場(chǎng)的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市。35.(2017年)下列屬于股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)B、資金損失風(fēng)險(xiǎn)C、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等。36.關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括（）Ⅰ、關(guān)鍵比率分析Ⅱ、拖延付款情況Ⅲ、財(cái)務(wù)虧損情況Ⅳ、資產(chǎn)負(fù)債表重大改變Ⅴ、收入增長率A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：B解析：關(guān)鍵性財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：關(guān)鍵比率分析、拖延付款情況、財(cái)務(wù)虧損情況、資產(chǎn)負(fù)債表重大改變等。37.在境外資本市場(chǎng)發(fā)行股票并上市的不包括（）A、股B、H股C、N股D、S股答案：A解析：在境外資本市場(chǎng)發(fā)行股票并上市，即通常所說的發(fā)行H股、N股、S股等。38.關(guān)于人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金，下列說法正確的是（）。A、人民幣股權(quán)投資基金即內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、外幣股權(quán)投資基金通常采取'一頭在外，一頭在內(nèi)”的方式C、外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實(shí)體注冊(cè)在境外，在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象D、外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國境外非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金答案：C解析：外幣股權(quán)投資基金通常采取"兩頭在外”的方式。第一，外幣股權(quán)投資基金不在中國境內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，其經(jīng)營實(shí)體注冊(cè)在境外。第二，外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。（選項(xiàng)C正確，B項(xiàng)錯(cuò)誤）人民幣股權(quán)投資基金，可分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。（A項(xiàng)錯(cuò)誤）外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的基金。（D項(xiàng)錯(cuò)誤）39.股權(quán)投資基金管理人（）。A、是基金產(chǎn)品的募集者B、是基金產(chǎn)品的管理者C、負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作D、以上都是答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。40.以下哪項(xiàng)不屬于基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用（）A、基金合同生效后的信息披露費(fèi)用B、基金合同生效前的和管理費(fèi)用C、基金合同終止時(shí)的清算費(fèi)用D、與基金設(shè)立及運(yùn)作過程相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)答案：B解析：與基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用，包括：1）基金合同生效后的信息披露費(fèi)用；2）與基金設(shè)立及運(yùn)作過程相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；3）基金相關(guān)賬戶開立費(fèi)用及賬戶維護(hù)費(fèi)用、銀行匯劃費(fèi)用；4）基金管理及基金財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)用過程中產(chǎn)生的審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用以及保險(xiǎn)費(fèi)、公證費(fèi)、咨詢費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)及其他費(fèi)用；5）基金合同終止時(shí)的清算費(fèi)用；6）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同的約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。41.基金管理人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)和基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求報(bào)送信息，所報(bào)送的信息的形式和內(nèi)容應(yīng)符合法律、法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定屬于報(bào)送信息的（）。A、真實(shí)性B、準(zhǔn)確性C、完整性D、合規(guī)性答案：D解析：基金管理人進(jìn)行管理人登記和基金備案，應(yīng)確保其通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)提交材料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和有效，不得虛構(gòu)、捏造、偽造不實(shí)或已無效的信息進(jìn)行填報(bào)。（1）真實(shí)性。基金管理人申請(qǐng)登記，應(yīng)當(dāng)通過資產(chǎn)報(bào)送業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)，如實(shí)填報(bào)基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。在基金備案時(shí)，應(yīng)根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同（公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同）等基本信息。（2）準(zhǔn)確性。基金管理人申請(qǐng)登記和基金備案時(shí)，應(yīng)填報(bào)準(zhǔn)確的信息，所填報(bào)的信息內(nèi)容應(yīng)保證質(zhì)量，盡可能詳盡、具體，且表述準(zhǔn)確規(guī)范。（3）完整性?；鸸芾砣伺兜男畔⒃趦?nèi)容上必須完整，不得有重大遺漏。（4）合規(guī)性?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)和基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求報(bào)送信息，所報(bào)送的信息的形式和內(nèi)容應(yīng)符合法律、法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定。知識(shí)點(diǎn)：登記與備案的原則；42.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請(qǐng)登記私募基金管理人存在（）情形，基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予辦理登記。A、存在虛假填報(bào)、惡意欺詐等行為B、基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的C、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員最近三年不存在重大失信記錄D、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)遵守《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關(guān)于資金募集相關(guān)規(guī)定答案：A解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請(qǐng)登記私募基金管理人存在虛假填報(bào)、惡意欺詐行為等情形的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予辦理登記。43.契約型股權(quán)投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過（）人。A、100B、200C、300D、400答案：B解析：契約型股權(quán)投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過200人。44.自然人投資者需繳納股息紅利所得稅的稅率為（）％。A、13B、17C、20D、25答案：C解析：自然人投資者需繳納股息紅利所得稅（適用稅率為20％）并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅（公司所得稅與個(gè)人所得稅）。知識(shí)點(diǎn)：所得稅；45.信托（契約）型基金的參與主體主要為（）。Ⅰ．基金投資者Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金托管人?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.ⅢC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。46.外國投資者或外國投資者與根據(jù)中國法律注冊(cè)成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)基金是（）。A、內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、外資人民幣股權(quán)投資基金C、外幣股權(quán)基金D、人民幣股權(quán)投資基金答案：B解析：外資人民幣股權(quán)投資基金，是指外國投資者（外國投資者指外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人）或外國投資者與根據(jù)中國法律注冊(cè)成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。47.股權(quán)投資基金的信息披露內(nèi)容，描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）A、基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行基金銷售推介時(shí)，向基金投資者披露基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息。B、基金運(yùn)作期間,基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金托管者披露基金的重要信息。C、信息披露義務(wù)人還應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及自律組織的要求，對(duì)其他應(yīng)當(dāng)披露的信息進(jìn)行披露。D、按照股權(quán)投資基金信息披露的完整性原則，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將基金各項(xiàng)重要事項(xiàng)進(jìn)行全面、完整的披露，以便基金投資者充分了解基金信息，從而進(jìn)行判斷和決策。答案：B解析：基金運(yùn)作期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金的投資情況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負(fù)債情況、基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、其他與基金投資者權(quán)益相關(guān)的重要信息等。48.隨售權(quán)與拖售權(quán)的區(qū)別（）。Ⅰ．隨售權(quán)是股權(quán)投資基金欲強(qiáng)行進(jìn)入其他股東與第三方的交易Ⅱ．隨售權(quán)的交易價(jià)格以股權(quán)投資基金與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)Ⅲ．拖售權(quán)是股權(quán)投資基金強(qiáng)迫其他股東進(jìn)入股權(quán)投資基金與第三方的交易Ⅳ．拖售權(quán)的交易價(jià)格以股權(quán)投資基金與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：拖售權(quán)（Drag-alongRight），又稱領(lǐng)售權(quán)、強(qiáng)賣權(quán)或強(qiáng)制出售權(quán)（RightofForced-sale），是指如果有第三方向股權(quán)投資基金發(fā)出股權(quán)收購要約，且股權(quán)投資基金接受該要約，則其有權(quán)要求其他股東一起按照相同的出售條件和價(jià)格向該第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)。拖售權(quán)設(shè)計(jì)的初衷是保障股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)被第三方并購而成功實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出的權(quán)利。在并購市場(chǎng)上，通常并購方看重的是收購一家企業(yè)的控制性多數(shù)股權(quán)而不是少數(shù)股權(quán)，如果股權(quán)投資基金通過自身的市場(chǎng)開拓能力找到了它認(rèn)為合適的并購方，但原始股東或管理團(tuán)隊(duì)不認(rèn)可，則并購方很可能會(huì)因?yàn)椴荒塬@得被投資企業(yè)的控制權(quán)而退出交易，這使投資者的退出權(quán)難以實(shí)現(xiàn)。換言之，拖售權(quán)可以保證投資者作為小股東，即使不實(shí)際管理、經(jīng)營企業(yè)，在它想要退出的時(shí)候，原始股東和管理團(tuán)隊(duì)也不得拒絕，必須按照它和并購方達(dá)成的并購時(shí)間、條件和價(jià)格完成并購交易。隨售權(quán)是股權(quán)投資基金欲強(qiáng)行進(jìn)人其他股東與第三方的交易，交易價(jià)格以其他股東與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)；而拖售權(quán)則恰恰相反，是股權(quán)投資基金強(qiáng)迫其他股東進(jìn)入股權(quán)投資基金與第三方的交易，交易價(jià)格以股權(quán)投資基金與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)。相比隨售權(quán)，拖售權(quán)賦予股權(quán)投資基金更大的權(quán)利，使其即使作為少數(shù)股東，卻可以享有通常只有絕大多數(shù)股東才能享有的決定公司轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，此種權(quán)利有時(shí)會(huì)嚴(yán)重侵害創(chuàng)始股東的利益。在多數(shù)情形下，拖售權(quán)條款會(huì)被被投資企業(yè)創(chuàng)始股東拒絕，或者會(huì)對(duì)拖售權(quán)的行使設(shè)置一定的條件，這些條件通常包括：（1）股權(quán)投資基金提出要行使拖售權(quán)時(shí)，公司創(chuàng)始股東有權(quán)按照第三方買家提出的同等交易條件受讓股權(quán)投資基金在公司的股權(quán)；只有在公司創(chuàng)始股東拒絕受讓的情況下，拖售權(quán)才能被行使；（2）第三方買家對(duì)公司的估值必須高于某一事先設(shè)定的數(shù)額。知識(shí)點(diǎn)：拖售權(quán)條款的概念與基本內(nèi)容；49.(2017年)投資者關(guān)系管理的核心是（）。A、了解和搜集投資者的需求B、有效、充分的信息傳遞C、增進(jìn)投資者對(duì)基金的了解D、樹立基金的良好形象答案：B解析：投資者關(guān)系管理的核心在于有效、充分的信息傳遞。50.股權(quán)投資基金管理人不應(yīng)（）。A、委托銷售私募基金時(shí)，自行或委托第三方，對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)B、通過傳播媒體向特定對(duì)象進(jìn)行宣傳C、自行銷售私募基金時(shí)，采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估D、向投資者承諾投資本金不受損失答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不得直接或間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測(cè)收益率。51.我國公司型基金按照（）來運(yùn)營。A、公司章程B、合伙協(xié)議C、信托契約D、投資者意愿答案：A解析：我國公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運(yùn)營。52.目前，我國證券交易所主要的交易機(jī)制包括（）。Ⅰ競價(jià)交易Ⅱ大宗交易Ⅲ要約收購A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：目前，我國證券交易所主要有以下交易機(jī)制：①競價(jià)交易制度，又稱委托驅(qū)動(dòng)制度，主要包括集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式；②大宗交易，又稱為大宗買賣，是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過協(xié)商達(dá)成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易；③要約收購，是指收購人向所有的股票持有人發(fā)出購買上市公司股份的收購要約，收購該上市公司股份的行為。53.根據(jù)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)股權(quán)投資基金實(shí)行（）。A、全面監(jiān)管B、適度監(jiān)管C、強(qiáng)制監(jiān)管D、自愿監(jiān)管答案：B解析：2013年6月中央機(jī)構(gòu)編制委員會(huì)辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，實(shí)行適度監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。至此，股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理正式由中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。54.盡職調(diào)查的主要內(nèi)容不包括（）。A、業(yè)務(wù)B、財(cái)務(wù)C、法律D、管理答案：D解析：盡職調(diào)查（DueDiligence）是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)，通常被視為投資管理人核心競爭力的體現(xiàn)。在盡職調(diào)查階段，投資方會(huì)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律三部分。有時(shí)候，投資方會(huì)聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)協(xié)助完成盡職調(diào)查。知識(shí)點(diǎn)：盡職調(diào)查的概念與基本內(nèi)容；55.下列說法正確的是（）。Ⅰ．資本市場(chǎng)特別強(qiáng)調(diào)信息披露的及時(shí)、準(zhǔn)確和充分Ⅱ．中小微企業(yè)滿足資本市場(chǎng)對(duì)信息披露的要求成本較高Ⅲ．資本市場(chǎng)的門檻相對(duì)較高Ⅳ．融資規(guī)模相對(duì)較小的早期企業(yè)通常不能達(dá)到資本市場(chǎng)的進(jìn)入門檻A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：就資本市場(chǎng)而言，首先，資本市場(chǎng)特別強(qiáng)調(diào)信息披露的及時(shí)、準(zhǔn)確和充分，中小微企業(yè)要想滿足資本市場(chǎng)對(duì)信息披露的要求，需要花費(fèi)的成本較高，從而推高了其從資本市場(chǎng)獲得融資的總體成本；其次，盡管一些國家通過發(fā)展多層次資本市場(chǎng)嘗試降低企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的門檻，但總體而言，資本市場(chǎng)的門檻仍然處于一個(gè)相對(duì)較高的位置，融資規(guī)模相對(duì)較小的早期企業(yè)通常并不能達(dá)到資本市場(chǎng)的進(jìn)入門檻。56.（）體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值。A、內(nèi)部收益率B、已分配收益倍數(shù)C、已獲利息倍數(shù)D、總收益倍數(shù)答案：A解析：內(nèi)部收益率（IRR），是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值；已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況；總收益倍數(shù)是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。57.從募集主體機(jī)構(gòu)的角度來看，股權(quán)投資基金的募集分為（）。Ⅰ．公開募集Ⅱ．自行募集Ⅲ．委托募集Ⅳ．非公開募集A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。所謂自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。委托募集則是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資者并完成資金募集工作。58.根據(jù)保護(hù)性條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。Ⅰ．損害投資人利益Ⅱ．公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變Ⅲ．與投資人利益相關(guān)Ⅳ．對(duì)投資人利益有重大影響A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此會(huì)向企業(yè)家要求設(shè)置保護(hù)性條款，設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)作為小股東的投資者，防止其利益受到大股東侵害。保護(hù)性條款針對(duì)的通常是涉及投資者經(jīng)濟(jì)利益或者公司控制權(quán)的重大事項(xiàng)。59.(2017年)在信托型股權(quán)投資基金中，根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得基金份額以及退出應(yīng)得退出金額的是（）。A、權(quán)益登記機(jī)構(gòu)B、基金管理人C、基金托管人D、監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：A解析：權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得的基金份額以及退出應(yīng)得的退出金額。60.相對(duì)估值法常用的倍數(shù)包括（）。Ⅰ．市盈率倍數(shù)Ⅱ．市凈率倍數(shù)Ⅲ．市銷率倍數(shù)Ⅳ．企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤倍數(shù)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：常用的倍數(shù)包括：市盈率倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)等。61.新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金機(jī)構(gòu)存在子公司屬于（）的情況，應(yīng)讓中國律師事務(wù)所出具相關(guān)的法律意見書。A、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)B、持股10％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)C、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股15％以上的其他企業(yè)D、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股10％以上的其他企業(yè)答案：A解析：新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金管理人發(fā)生部分重大事項(xiàng)變更，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在子公司（持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東／實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)）。62.以下關(guān)于信托（契約）型基金的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）A、信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活B、信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅C、信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任D、信托（契約）型基金中，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任答案：D解析：信托（契約）型基金主要有以下特點(diǎn)：第一，信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。第二，信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。第三，信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。63.合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由（）進(jìn)行清算。A、合伙人B、清算人C、股東D、管理層答案：B解析：合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算。清算期間，合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)，但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動(dòng)。合伙型股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，向合伙人進(jìn)行分配。64.關(guān)于反攤薄條款，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、根據(jù)保護(hù)程度不同，反攤薄保護(hù)可以采取完全棘輪和加權(quán)平均兩種方式B、反攤薄條款又稱反稀釋條款C、反攤薄條款本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款D、加權(quán)平均比完全棘輪更大限度地保護(hù)投資者答案：D解析：D項(xiàng)，通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪和加權(quán)平均，前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。65.根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，契約型股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)最多可以達(dá)到______人，而合伙型股權(quán)投資基金投資者的上限為______人。（）A、100；50B、200；50C、100；100D、200；100答案：B解析：對(duì)于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過200人；對(duì)于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。66.基金管理人主要通過（）等材料與投資者進(jìn)行互動(dòng)交流。Ⅰ基金合同Ⅱ基金招募說明書Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)揭示書Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問卷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金管理人主要通過基金合同、基金招募說明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問卷等材料與投資者進(jìn)行互動(dòng)交流。67.(2016年)下列不屬于盡職調(diào)查目的的是（）。A、價(jià)值發(fā)現(xiàn)B、財(cái)務(wù)發(fā)現(xiàn)C、投資可行性分析D、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)答案：B解析：盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。盡職調(diào)查的目的有三方面：①價(jià)值發(fā)現(xiàn)；②風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)；③投資可行性分析。68.創(chuàng)業(yè)投資基金所支持的科技企業(yè)，其產(chǎn)品從研發(fā)到上市銷售所花的時(shí)間，（）一般企業(yè)。A、明顯短于B、明顯長于C、相當(dāng)于D、稍微長于答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金所支持的科技企業(yè)，其產(chǎn)品從研發(fā)到上市銷售所花的時(shí)間，明顯短于一般企業(yè)。69.股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括（）。Ⅰ退出Ⅱ管理Ⅲ投資Ⅳ募集A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括募集、投資、管理和退出。70.我國《證券投資基金法》對(duì)合格投資者的定義是（）。Ⅰ．達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨舰颍邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力Ⅲ．其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人Ⅳ．投資的基金份額達(dá)到某一最低要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我國的合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與其他主要國家的標(biāo)準(zhǔn)大致類似。按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人”知識(shí)點(diǎn)：合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)；71.(2017年)有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，需經(jīng)（）同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。A、其他所有股東B、其他股東過半數(shù)C、其他股東2／3以上D、所有股東過半數(shù)答案：B解析：有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對(duì)外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。72.合伙型基金的設(shè)立步驟包括（）。Ⅰ、名稱預(yù)先核準(zhǔn)Ⅱ、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記Ⅲ、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照Ⅳ、基金檔案備份A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：公司型基金與合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，因而設(shè)立步驟相同，分別為：名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。73.下列屬于股權(quán)投資基金管理人參與投資后管理渠道和方式的是（）。Ⅰ．日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作Ⅱ．關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況Ⅲ．幫助被投資企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營決策Ⅳ．參與被投資企業(yè)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：投資機(jī)構(gòu)一般通過如下幾種渠道和方式獲取被投資企業(yè)的信息，參與投資后管理。（一）參加被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)（二）關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況（三）日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作知識(shí)點(diǎn)：通過股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)獲取公司信息；74.下列說法有誤的是（）。A、股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用B、股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報(bào)酬，業(yè)績報(bào)酬按投資收益的一定比例計(jì)付C、除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金托管機(jī)構(gòu)托管D、股權(quán)投資基金只能由基金管理人自行募集答案：D解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。75.在項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控方面，需要重點(diǎn)關(guān)注以下（）指標(biāo)。Ⅰ經(jīng)營指標(biāo)Ⅱ管理指標(biāo)Ⅲ財(cái)務(wù)指標(biāo)Ⅳ市場(chǎng)信息追蹤指標(biāo)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：在投資后項(xiàng)目監(jiān)控方面，需要重點(diǎn)關(guān)注以下指標(biāo)：經(jīng)營指標(biāo)、管理指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)。76.(2017年)為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了（）。A、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》B、《關(guān)于實(shí)行私募基金管理人分類公示制度的公告》C、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》D、《基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》答案：C解析：2016年2月5日，為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。77.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)是（）。A、按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作B、在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益C、以上都是D、以上都不是答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。78.在私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在招募說明書或宣傳推介材料中向投資者披露（）。Ⅰ．基金的基本信息Ⅱ．基金管理人基本信息Ⅲ．基金的投資信息Ⅳ．基金的募集期限A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投資信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定價(jià)模式；基金合同的主要條款；基金的申購與贖回安排；基金管理人最近三年的誠信情況說明；其他事項(xiàng)。79.（）年開始，我國首次提出開設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，隨后中國證監(jiān)會(huì)開始積極推進(jìn)開設(shè)創(chuàng)業(yè)板。A、1991B、1998C、2001D、2009答案：B解析：在產(chǎn)業(yè)投資基金辦法遲遲無法出臺(tái)的情況下，1998年原國家計(jì)委向國務(wù)院提出了開設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，以推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資制度建設(shè)，國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)作出批示后，中國證監(jiān)會(huì)積極研究推進(jìn)開設(shè)創(chuàng)業(yè)板。80.國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括（）等。Ⅰ．政府引導(dǎo)基金Ⅱ．母基金Ⅲ．社會(huì)保障金Ⅳ．大學(xué)基金會(huì)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會(huì)保障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。81.2012～2013年（）公布實(shí)施了—系列部門規(guī)章和規(guī)范性文件，對(duì)證券公司、基金管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。A、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員C、中國證監(jiān)會(huì)D、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)答案：C解析：2012～2013年中國證監(jiān)會(huì)公布實(shí)施了—系列部門規(guī)章和規(guī)范性文件，對(duì)證券公司、基金管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。82.股權(quán)投資基金的募集階段，基金管理人與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)不包括（）。A、幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研B、幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定C、介紹股權(quán)投資基礎(chǔ)知識(shí)D、介紹股權(quán)投資基金托管人基本情況答案：D解析：在股權(quán)投資基金的募集期間，基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關(guān)系的前提條件。募集期管理人與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)包括以下內(nèi)容：1．基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置2．基金管理人開展投資者教育3．幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研4．幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定83.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)考察的內(nèi)容有（）。Ⅰ會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)Ⅱ財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料Ⅲ財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)分析A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)考察的內(nèi)容有：會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料、財(cái)務(wù)比率分析、納稅分析。84.以下不是處于擴(kuò)張期的企業(yè)盡職調(diào)查的考察重點(diǎn)的是（）。A、發(fā)展戰(zhàn)略B、產(chǎn)品服務(wù)C、投資團(tuán)隊(duì)D、市場(chǎng)因素答案：C解析：對(duì)于處于擴(kuò)張期的企業(yè)，管理團(tuán)隊(duì)也是盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)，對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素的關(guān)注程度相對(duì)早期企業(yè)要更高一些。85.（）要求基金使用規(guī)范的語言及形式進(jìn)行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達(dá)方式的不當(dāng)而造成誤解。A、公平披露原則B、真實(shí)性原則C、準(zhǔn)確性原則D、完整性原則答案：C解析：準(zhǔn)確性原則要求基金使用規(guī)范的語言及形式進(jìn)行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達(dá)方式的不當(dāng)而造成誤解。86.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有（）優(yōu)點(diǎn)。Ⅰ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評(píng)估得到的是內(nèi)含價(jià)值，受市場(chǎng)短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較?、颍郜F(xiàn)現(xiàn)金流估值法評(píng)估得到的是外在價(jià)值，受市場(chǎng)長期期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較?、螅郜F(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)因素Ⅳ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法為企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價(jià)值的方法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評(píng)估得到的是內(nèi)含價(jià)值，受市場(chǎng)短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較小。第二，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)因素，從而為企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價(jià)值的方法。知識(shí)點(diǎn)：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的優(yōu)點(diǎn)和不足；87.按投資領(lǐng)域分類，分為（）Ⅰ.創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅱ.并購基金Ⅲ.產(chǎn)業(yè)投資基金?A、Ⅰ.ⅢB、Ⅰ.ⅡC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：B解析：按投資領(lǐng)域分類，分為創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金。88.股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般的程序?yàn)椋ǎ、特定對(duì)象確定→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)B、特定對(duì)象確定→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)C、特定對(duì)象確定→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→投資者適當(dāng)性匹配→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)D、特定對(duì)象確定→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估→投資者適當(dāng)性匹配→合格投資者確認(rèn)→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→投資冷靜期→回訪確認(rèn)答案：A解析：股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般按照如下程序進(jìn)行：特定對(duì)象確定→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)。89.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為（）元。A、1．10B、1．15C、1．65D、1．17答案：B解析：基金份額凈值=[（10×30+50×20+100×10+1000）-500-500]÷2000=1．15（元）。90.（）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。A、投資者關(guān)系管理B、投資者管理C、股權(quán)投資基金管理D、股權(quán)管理答案：A解析：投資者關(guān)系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。91.(2017年)股權(quán)投資基金委托募集中，下列能夠作為第三方受托機(jī)構(gòu)的有（）。Ⅰ證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ保險(xiǎn)公司Ⅲ商業(yè)銀行Ⅳ期貨公司A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金。受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)。常見的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。92.基金的募集分為自行募集和（）。A、輔助募集B、委托募集C、委派募集D、間接募集答案：B解析：基金的募集分為自行募集和委托募集。93.一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少（）個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。A、3B、6C、9D、12答案：B解析：一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公94.監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也不能怠于行使法定的職責(zé)，這是指股權(quán)投資基金的（）監(jiān)管原則。A、依法監(jiān)管原則B、高效監(jiān)管原則C、適度監(jiān)管原則D、審慎監(jiān)管原則答案：A解析：依法監(jiān)管，是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其監(jiān)管職權(quán)的取得，必須有法律依據(jù)；監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也不能怠于行使法定的職責(zé)；對(duì)違法行為的制裁，必須依據(jù)法律的明確規(guī)定，秉公執(zhí)法，不偏不倚。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則95.(2017年)下列不屬于基金運(yùn)作期間定期披露內(nèi)容的是（）。A、出資方式B、項(xiàng)目退出情況C、基金會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)D、利潤分配情況答案：A解析：出資方式屬于募集期間信息披露的內(nèi)容。96.被嚴(yán)格禁止的基金拆分類型包括（）。Ⅰ份額拆分Ⅱ資產(chǎn)拆分Ⅲ負(fù)債拆分Ⅳ收益權(quán)拆分A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ答案：D解析：任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。97.基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足如下基本要求有（）Ⅰ.主體資格要求Ⅱ.專業(yè)化經(jīng)營要求Ⅲ.防范利益沖突要求Ⅳ.運(yùn)營基本設(shè)施和條件要求A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.C、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足如下基本要求:1.主體資格要求2.專業(yè)化經(jīng)營要求3.防范利益沖突要求4.運(yùn)營基本設(shè)施和條件要求98.對(duì)于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由（）合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。A、2個(gè)以上20個(gè)以下B、2個(gè)以上50個(gè)以下C、5個(gè)以上20個(gè)以下D、5個(gè)以上50個(gè)以下答案：B解析：對(duì)于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。知識(shí)點(diǎn)：資金募集與出資安排；99.除了反攤薄條款外，（）條款也可以保護(hù)投資者利益不被攤薄。A、回售權(quán)B、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)C、競業(yè)禁止D、董事會(huì)席位答案：B解析：優(yōu)先購買權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)的其他股東對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。100.下列關(guān)于基金業(yè)協(xié)會(huì)理事會(huì)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A、理事會(huì)是會(huì)員代表大會(huì)閉會(huì)期間的執(zhí)行機(jī)構(gòu)B、理事會(huì)對(duì)會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)C、理事會(huì)由會(huì)員理事組成D、理事會(huì)可以決定辦事機(jī)構(gòu)和專業(yè)委員會(huì)的設(shè)立、變更和注銷答案：C解析：理事會(huì)由會(huì)員理事和非會(huì)員理事組成，其中會(huì)員理事由會(huì)員代表大會(huì)選舉產(chǎn)生，非會(huì)員理事由中國證監(jiān)會(huì)委派。101.公司型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，需在（）之后，分配順序的靈活性也（）。A、虧損彌補(bǔ)和提取公積金；較高B、虧損彌補(bǔ)和提取公積金；較低C、支付股利和虧損彌補(bǔ)；較高D、支付股利和虧損彌補(bǔ)；較低答案：B解析：公司型基金分配遵循“先稅后分”的原則。公司型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，需在虧損彌補(bǔ)（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也相對(duì)較低。102.境外上市一般操作流程（）Ⅰ.策劃上市方案Ⅱ.準(zhǔn)備相關(guān)文件Ⅲ.上市申報(bào)Ⅳ.公開發(fā)行及交易A、Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：境外上市一般操作流程（1）策劃上市方案（2）準(zhǔn)備相關(guān)文件（3）上市申報(bào)（4）公開發(fā)行及交易103.小王和小李是股權(quán)投資基金行業(yè)的從業(yè)人員，下述二人對(duì)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)職責(zé)的說法錯(cuò)誤的是（）。A、小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)組織基金行業(yè)進(jìn)行交流，開展行業(yè)宣傳”B、小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)定期對(duì)我們基金從業(yè)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)”C、小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)所有的基金都進(jìn)行登記、備案”D、小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)組織我們基金從業(yè)人員的從業(yè)考試”答案：C解析：C項(xiàng)，基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，對(duì)非公開募集基金管理人進(jìn)行登記管理，并對(duì)募集完成的非公開募集基金依法進(jìn)行備案管理。104.關(guān)于投資機(jī)構(gòu)投資后管理階段獲取信息的方式，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A、關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況B、向被投資企業(yè)委派高管，直接參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營C、日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作D、參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)答案：B解析：投資機(jī)構(gòu)一般通過如下幾種渠道和方式獲取被投資企業(yè)的信息，參與投資后管理：①參加被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)；②關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況；③日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作。105.某企業(yè)2015年凈資產(chǎn)為1000萬元，銷售收入為800萬元，銷售成本為400萬元，預(yù)計(jì)未來一年凈利潤為500萬，估計(jì)市盈率為3、市凈率為3、市銷率為5，用市盈率法計(jì)算該公司價(jià)值（）萬元。A、1500B、3000C、2400D、1200答案：A解析：市盈率法下，企業(yè)股權(quán)價(jià)值=企業(yè)凈利潤*市盈率=500萬*3=1500萬元。106.清算退出主要有兩種方式（）。Ⅰ破產(chǎn)清算Ⅱ解散清算Ⅲ合并清算Ⅳ募集清算A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：清算退出主要有兩種方式：破產(chǎn)清算、解散清算。Ⅳ沒有募集清算這個(gè)說法。知識(shí)點(diǎn)清算退出概述107.關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對(duì)在股權(quán)投資交易中知悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對(duì)方書面同意，不得向第三方泄露B、保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)C、保密條款有利于保護(hù)雙方的利益D、對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、客戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息不屬于商業(yè)機(jī)密答案：D解析：D項(xiàng)，對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、客戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密。108.(2017年)下列屬于會(huì)長辦公會(huì)行使的職權(quán)的是（）。Ⅰ貫徹執(zhí)行會(huì)員代表大會(huì)、理事會(huì)的決議Ⅱ貫徹執(zhí)行會(huì)員代表大會(huì)、董事會(huì)的決議Ⅲ提議召開臨時(shí)會(huì)員代表大會(huì)Ⅳ提出理事會(huì)會(huì)議議題的建議A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：會(huì)長辦公會(huì)行使的職權(quán)包括：（1）貫徹執(zhí)行會(huì)員代表大會(huì)、理事會(huì)的決議（Ⅰ項(xiàng)正確）。（2）決定召開理事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。（3）決定本團(tuán)體日常工作重大事項(xiàng)。（4）組織實(shí)施本團(tuán)體各項(xiàng)規(guī)章制度以及年度工作計(jì)劃和年度財(cái)務(wù)預(yù)算的實(shí)施。（5）提出理事會(huì)會(huì)議議題的建議（Ⅳ項(xiàng)正確）。（6）制定本團(tuán)體內(nèi)部管理制度。（7）決定專職工作人員的聘任。（8）決定會(huì)員的入會(huì)、退會(huì)。（9）會(huì)員代表大會(huì)、理事會(huì)授予的其他職權(quán)。Ⅱ、Ⅲ兩項(xiàng)屬于理事會(huì)的職權(quán)。109.以下不屬于PPM的必要內(nèi)容的是（）。A、基金的規(guī)模、存續(xù)期和預(yù)計(jì)封閉時(shí)間B、機(jī)構(gòu)和基金的投資理念C、基金管理人過往業(yè)績描述D、投資人投入答案：D解析：PPM通常包含如下必要內(nèi)容：基金的規(guī)模、存續(xù)期和預(yù)計(jì)封閉時(shí)間；基金管理人在管基金情況摘要；機(jī)構(gòu)和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場(chǎng)上的競爭優(yōu)勢(shì)；投資管理團(tuán)隊(duì)和投資決策委員會(huì)的介紹；基金管理人過往業(yè)績描述；重要基金條款，包括分配機(jī)制、管理費(fèi)及管理人投入等。110.產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，可通過（）支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。A、參股B、融資擔(dān)保C、跟進(jìn)投資D、直接投資答案：C解析：跟進(jìn)投資是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。111.(2017年)（）是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因?yàn)樗苯佑绊懼罢l控制公司”和“當(dāng)公司被出售時(shí)，每個(gè)股東能夠獲得多少現(xiàn)金”這兩個(gè)問題。A、估值條款B、估值調(diào)整條款C、董事會(huì)席位條款D、保密條款答案：A解析：估值條款是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因?yàn)樗苯佑绊懼罢l控制公司”和“當(dāng)公司被出售時(shí)，每個(gè)股東能夠獲得多少現(xiàn)金”這兩個(gè)問題。112.關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，說法錯(cuò)誤的是（）。A、保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)B、保密條款也需要對(duì)所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)C、投資協(xié)議中規(guī)定投資方為應(yīng)對(duì)投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機(jī)密承擔(dān)保密業(yè)務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方D、對(duì)目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的投資估值意見不屬于商業(yè)秘密答案：D解析：對(duì)目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密，故選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。113.冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以（）等留痕方式進(jìn)行回訪。Ⅰ、錄音電話Ⅱ、電郵Ⅲ、短信Ⅳ、信函A、Ⅰ、Ⅱ、IVB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以錄音電話、電郵、信函等留痕方式進(jìn)行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。114.基金及其管理人的財(cái)務(wù)信息（），既是基金管理人內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手段Ⅰ．真實(shí)Ⅱ．準(zhǔn)確Ⅲ．完整Ⅳ．及時(shí)A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金及其管理人的財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，既是基金管理人內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手段，財(cái)務(wù)信息正是通過真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)資料的記錄、匯總、報(bào)告等手段，實(shí)現(xiàn)其對(duì)公司經(jīng)營管理責(zé)任的落實(shí)、對(duì)公司財(cái)產(chǎn)及業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理職能的。知識(shí)點(diǎn)：內(nèi)部控制的作用；115.股權(quán)投資基金按組織形式分類不包括（）。A、公司型基金B(yǎng)、合伙型基金C、契約型基金D、私募基金答案：D解析：股權(quán)投資基金按組織形式分類分為：公司型基金、合伙型基金、契約型基金。（D項(xiàng)不包括）116.政府引導(dǎo)基金的宗旨是（）。A、發(fā)揮財(cái)政資金的的引導(dǎo)和聚集放大作用B、增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給C、克服單純通過市場(chǎng)配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場(chǎng)失靈問題D、以上都是答案：D解析：政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的的引導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)民間投資等社會(huì)資本投入，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給，克服單純通過市場(chǎng)配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場(chǎng)失靈問題。117.股權(quán)投資基金是投資基金領(lǐng)域的重要組成部分，對(duì)于（）具有重要作用。Ⅰ解決中小企業(yè)融資難Ⅱ促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)Ⅲ支持企業(yè)重組重建Ⅳ推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金是投資基金領(lǐng)域的重要組成部分，對(duì)于解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持企業(yè)重組重建、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要作用。118.(2017年)下列（）行為構(gòu)成虛假廣告罪。A、違法所得5萬元B、造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的C、三年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的D、違法所得8萬元答案：B解析：（教材P227）具有下列情形之一的，依照《中華人民共和國刑法》第二百二十二條的規(guī)定，以虛假廣告罪定罪處罰：（1）違法所得數(shù)額在10萬元以上的。（2）造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的。（3）二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰，2次以上的．（4）其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。119.基金的估值應(yīng)當(dāng)遵循的原則，描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）A、若投資項(xiàng)目屬于存在活躍市場(chǎng)的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用活躍市場(chǎng)的市價(jià)確定該投資項(xiàng)目的公允價(jià)值。B、有充足理由表明按以下估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項(xiàng)目的公允價(jià)值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定或咨詢其他專業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價(jià)值的價(jià)格估值。C、運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。D、若投資項(xiàng)目無相應(yīng)的活躍市場(chǎng)，則應(yīng)采用市場(chǎng)管理者普遍認(rèn)同,且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值方法確定公允價(jià)值。答案：D解析：基金的估值是確定基金資產(chǎn)凈值的關(guān)鍵步驟，其原則主要基于公允價(jià)值的概念。A選項(xiàng)描述了當(dāng)投資項(xiàng)目存在活躍市場(chǎng)時(shí)的估值方法，這是符合國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和基金業(yè)慣例的。B選項(xiàng)指出，在某些情況下，即使按照常規(guī)的估值原則也不能客觀反映投資項(xiàng)目的公允價(jià)值時(shí)，基金管理人有權(quán)采用其他方法。這也符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于公允價(jià)值評(píng)估的靈活性要求。C選項(xiàng)強(qiáng)調(diào)運(yùn)用估值技術(shù)時(shí)，其結(jié)果應(yīng)反映估值日在公平條件下的正常商業(yè)交易價(jià)格，這是公允價(jià)值定義的核心。D選項(xiàng)則存在問題。它提到在無活躍市場(chǎng)的情況下，應(yīng)采用市場(chǎng)管理者普遍認(rèn)同且被歷史交易價(jià)格驗(yàn)證的估值方法。然而，這并不完全符合公允價(jià)值的要求，因?yàn)楣蕛r(jià)值強(qiáng)調(diào)的是在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的公平交易價(jià)格，而不一定是歷史交易價(jià)格或市場(chǎng)管理者的觀點(diǎn)。因此，描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是D選項(xiàng)。120.投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要途徑之一是對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行（），以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中的重大變化，及時(shí)采取改善措施。A、監(jiān)管和分析B、監(jiān)控和分析C、監(jiān)控和反饋D、監(jiān)管和反饋答案：B解析：投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要途徑之一是對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)控和分析，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中的重大變化，及時(shí)采取改善措施知識(shí)點(diǎn)：項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的主要方式121.以下不屬于股權(quán)投資基金托管的服務(wù)內(nèi)容的是（）。A、資產(chǎn)保管B、賬戶管理C、基金募集D、資金清算答案：C解析：股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值和信息披露等。122.在我國,目前不允許進(jìn)行股權(quán)投資基金的（）。A、自行募集B、非公開募集C、公開募集D、委托募集答案：C解析：在我國,目前不允許進(jìn)行股權(quán)投資基金的公開募集。123.根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，（）的設(shè)立不涉及工商登記的程序。A、合伙型基金B(yǎng)、有限責(zé)任公司型基金C、股份有限公司型基金D、契約型基金答案：D解析：根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，契約型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序，通過訂立基金合同明確投資人、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保委托財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。124.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括（）。A、探索與起歩階段B、平穩(wěn)發(fā)展階段C、快速發(fā)展階段D、統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段答案：B解析：在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動(dòng)下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段：①探索與起步階段；②快速發(fā)展階段；③統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段?？键c(diǎn)：我國股權(quán)投資基金發(fā)展歷史125.中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期融資需求的特征是（）。A、較大規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資B、較小規(guī)模、較小比例的股權(quán)投資C、較小規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資D、較大規(guī)模、較小比例的股權(quán)投資答案：C解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。早期發(fā)展階段可能需要較小規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資；中后期發(fā)展階段則可能以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債等準(zhǔn)股權(quán)方式融資。126.（）又稱新三板。A、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B、滬深交易所C、中國登記結(jié)算公司D、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)答案：A解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡稱全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，通常稱為新三板。知識(shí)點(diǎn)掛牌轉(zhuǎn)讓退出概述127.盡職調(diào)查的目的包括（）。Ⅰ價(jià)值發(fā)現(xiàn)Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)Ⅲ投資決策輔助A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：盡職調(diào)查的目的有三個(gè)方面：價(jià)值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和投資決策輔助。128.《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)（）年以上的，可以按照其投資額的（）在股權(quán)持有滿（）年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。A、1；70%；1B、2；70%；2C、1；80%；1D、2；80%；2答案：B解析：《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的,可以按照其投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。129.投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容與格式，應(yīng)當(dāng)按（）制定的指引執(zhí)行。A、工商管理部門B、中國證監(jiān)會(huì)C、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D、中國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)答案：C解析：選項(xiàng)C正確：投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容與格式，應(yīng)當(dāng)按中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)制定的指引執(zhí)行。130.創(chuàng)新有多種形式下列不包括的一項(xiàng)是（）A、組織創(chuàng)新B、管理人員創(chuàng)新C、市場(chǎng)創(chuàng)新D、科技創(chuàng)新答案：B解析：創(chuàng)新有多種形式包括組織創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新、科技創(chuàng)新等。131.估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確評(píng)估目標(biāo)資產(chǎn)的（??）。A、實(shí)際價(jià)值B、公允價(jià)值C、最終價(jià)值D、期望價(jià)值答案：B解析：估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確評(píng)估目標(biāo)資產(chǎn)的公允價(jià)值。132.(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程及先后順序的描述中，正確的是（）。A、投資者確認(rèn)、基金路演期、協(xié)議簽署及出資B、募集籌備期、基金路演期、協(xié)議簽署及出資C、募集籌備期、基金路演期、投資