2024年證券從業(yè)資格《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》核心考點(diǎn)速記速練200題（詳細(xì)解析）

PAGEPAGE12024年證券從業(yè)資格《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》核心考點(diǎn)速記速練200題（詳細(xì)解析）一、單選題1.小額報(bào)價(jià)要素與對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)少了（）。Ⅰ．債券待償期Ⅱ．債券凈價(jià)金額Ⅲ．對(duì)手方Ⅳ．對(duì)手方交易員A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：小額報(bào)價(jià)要素與對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)少了對(duì)手方和對(duì)手方交易員兩項(xiàng)。2.將金融市場(chǎng)劃分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A、交易工具B、發(fā)行流通性質(zhì)C、交割方式D、金融資產(chǎn)的種類(lèi)答案：B解析：本題主要考查金融市場(chǎng)的分類(lèi)，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，劃分結(jié)果不同。3.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿(mǎn)之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)?；饌浒缸裕ǎ┲掌穑鸷贤?。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)B、基金募集期限屆滿(mǎn)C、聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)D、提交驗(yàn)資報(bào)告答案：A解析：考查基金合同生效時(shí)日?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自募集期限屆滿(mǎn)之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)?；饌浒缸灾袊?guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)之日起，基金合同生效。4.股票分析方法中，進(jìn)行技術(shù)分析的假設(shè)包括（）。①市場(chǎng)的行為包含一切信息②價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)③股票的價(jià)值決定價(jià)格④歷史會(huì)重復(fù)A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：C解析：考查股票分析法技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)。5.只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與（）一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其（）的。A、實(shí)際價(jià)值；賬面價(jià)值B、實(shí)際價(jià)值；內(nèi)在價(jià)值C、賬面價(jià)值；賬面價(jià)值D、賬面價(jià)值；內(nèi)在價(jià)值答案：C解析：只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其賬面價(jià)值的。6.將金融市場(chǎng)劃分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A、交易工具B、組織方式C、交割方式D、輻射地域答案：B解析：本題主要考查金融市場(chǎng)的分類(lèi)，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，劃分結(jié)果不同。7.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨是（）。A、維護(hù)證券市場(chǎng)良好秩序B、保護(hù)投資者利益C、保護(hù)證券市場(chǎng)的正當(dāng)交易D、滿(mǎn)足證券發(fā)行人籌集資金的需求答案：B解析：從資本市場(chǎng)的發(fā)展歷程來(lái)看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹(shù)立信心，是培育和發(fā)展市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。8.下面對(duì)于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)特征的描述正確的有（）。①一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)②一種間接融資活動(dòng)③在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的④促成證券發(fā)行買(mǎi)賣(mài)的中介機(jī)構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體A、①②B、①③C、②③D、③④答案：B解析：考查證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特征。資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒(méi)有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買(mǎi)賣(mài)的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場(chǎng)融資是一種直接融資。9.（2018年真題）證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式是（）。A、自銷(xiāo)B、助銷(xiāo)C、包銷(xiāo)D、代銷(xiāo)答案：C解析：證券包銷(xiāo)，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式，前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。10.下列關(guān)于封閉式基金與開(kāi)放式基金的區(qū)別說(shuō)法不正確的是（）。A、封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。開(kāi)放式基金沒(méi)有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模隨之增加或減少B、封閉式基金有固定的存續(xù)期，開(kāi)放式基金沒(méi)有固定期限C、開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象D、與封閉式基金相比，開(kāi)放式基金給基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制答案：C解析：封閉式基金與開(kāi)放式基金主要有以下區(qū)別：1．期限不同封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。開(kāi)放式基金沒(méi)有固定期限，投資者可向基金管理人申購(gòu)、贖回基金份額。2．發(fā)行規(guī)模限制不同封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。開(kāi)放式基金沒(méi)有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模隨之增加或減少。3．基金份額交易方式不同封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場(chǎng)所交易。開(kāi)放式基金的投資者則可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時(shí)間后，向基金管理人或基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)。多數(shù)開(kāi)放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。4．價(jià)格形成方式不同封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回以每一基金份額凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系影響。（C選項(xiàng)錯(cuò)誤）5．激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)良好，也不能擴(kuò)大運(yùn)作規(guī)模，如果基金表現(xiàn)不好，由于投資者無(wú)法贖回投資，基金經(jīng)理在投資運(yùn)作上面臨的直接壓力因此相對(duì)較小。與此不同，如果開(kāi)放式基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，將會(huì)吸引新的投資，規(guī)模將隨之?dāng)U大；如果表現(xiàn)差，則會(huì)面臨投資者贖回的直接壓力，基金將被迫調(diào)整投資。因此，與封閉式基金相比，開(kāi)放式基金給基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。11.按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以提供的業(yè)務(wù)有（）。①向個(gè)人客戶(hù)提供綜合理財(cái)服務(wù)②向所有客戶(hù)銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃③接受客戶(hù)的委托與授權(quán)④按照自己的投資計(jì)劃與方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理A、①②B、①③C、①②③D、①③④答案：B解析：考查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以向個(gè)人客戶(hù)提供綜合理財(cái)服務(wù)，向特定目標(biāo)客戶(hù)群銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃，接受客戶(hù)的委托與授權(quán)，按照與客戶(hù)事先約定的投資計(jì)劃與方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理。12.下面屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的是（）。①分別負(fù)債，集合發(fā)行②共同負(fù)債③集合發(fā)行④發(fā)行期限靈活A(yù)、①④B、①③④C、②③D、②④答案：B解析：集合票據(jù)的特點(diǎn)。13.下列符合《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的是（）。A、甲證券公司設(shè)立2家私募基金子公司B、乙證券公司未做到內(nèi)控有力，設(shè)立1家私募基金子公司C、丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設(shè)立1家私募基金子公司D、丁證券公司以自有資金全資設(shè)立1家私募基金子公司答案：D解析：證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有力，不得設(shè)立私募基金子公司。證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立私募基金子公司。每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過(guò)1家。14.（2019年真題）下列屬于直接融資的有（）Ⅰ、民間借貸Ⅱ、租賃融資Ⅲ、風(fēng)險(xiǎn)投資融資Ⅳ、債券市場(chǎng)融資A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ答案：B解析：常見(jiàn)的直接融資方式有股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。證券市場(chǎng)融資屬于典型的直接融資。15.（2018年真題）資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)被稱(chēng)為（）。A、股票融資B、債券融資C、證券融資D、金融機(jī)構(gòu)融資答案：C解析：證券融資是資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)。16.金融衍生工具按交易場(chǎng)所可以分為（）。Ⅰ．交易所交易的衍生工具Ⅱ．OTC交易的衍生工具Ⅲ．獨(dú)立衍生工具Ⅳ．嵌入式衍生工具A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：金融衍生工具按交易場(chǎng)所可以分為兩類(lèi)：交易所交易的衍生工具和場(chǎng)外交易市場(chǎng)（簡(jiǎn)稱(chēng)OTC）交易的衍生工具。17.證券交易所總經(jīng)理的職能不包括（）。A、提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)B、執(zhí)行會(huì)員大會(huì)和理事會(huì)決議，并向其報(bào)告工作C、審定業(yè)務(wù)細(xì)則及其他制度性規(guī)定D、擬定證券交易所年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案答案：A解析：考查證券交易所總經(jīng)理的職能。18.對(duì)理事會(huì)人員構(gòu)成的表述不正確的是（）。A、會(huì)員理事會(huì)由7到13人組成B、非會(huì)員理事人數(shù)不少于理事會(huì)員總數(shù)的1/3,不超過(guò)理事會(huì)員總數(shù)的1/2C、理事每屆任期3年，會(huì)員理事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生D、非會(huì)員理事由證券交易所聘任答案：D解析：考查證券交易所理事會(huì)。非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派。19.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易商協(xié)會(huì)）負(fù)責(zé)受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)設(shè)注冊(cè)委員會(huì)，注冊(cè)委員會(huì)通過(guò)注冊(cè)會(huì)議行使職責(zé)。下面關(guān)于注冊(cè)委員會(huì)說(shuō)法正確的是（）。①注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開(kāi)一次②注冊(cè)會(huì)議原則上每3天召開(kāi)一次③注冊(cè)會(huì)議由5名注冊(cè)委員會(huì)委員參加④注冊(cè)會(huì)議由3名注冊(cè)委員會(huì)委員參加A、①④B、①③C、②③D、②④答案：B解析：短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。20.金融期貨的交易制度主要包括（）I.集中交易制度II.大戶(hù)報(bào)告制度III.限倉(cāng)制度IV.每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則A、I、II、IIIB、I、II、III、IVC、I、II、IVD、II、III、IV答案：B解析：金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。（3）保證金制度。（4）結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。（5）限倉(cāng)制度。（6）大戶(hù)報(bào)告制度。（7）每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。（8）強(qiáng)行平倉(cāng)制度。（9）強(qiáng)制減倉(cāng)制度。21.參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括（）。①美國(guó)證券交易委員會(huì)②存券銀行③托管銀行④中央存托公司A、①③④B、①②③C、②③④D、①②③④答案：C解析：考查美國(guó)存托憑證的有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括存券銀行、托管銀行和中央存托公司。22.企業(yè)應(yīng)在集合票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對(duì)（）的措施。Ⅰ．任一企業(yè)及信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)主體信用評(píng)級(jí)下降Ⅱ．企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化Ⅲ．集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)下降Ⅳ．信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況惡化A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：企業(yè)應(yīng)在集合票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對(duì)任一企業(yè)及信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)主體信用評(píng)級(jí)下降或財(cái)務(wù)狀況惡化、集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)下降以及其他可能影響投資者利益情況的有效措施。23.（2019年真題）基金管理人在基金管理過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為（）。A、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)B、政策風(fēng)險(xiǎn)C、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)D、基金風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自基金管理人方面的風(fēng)險(xiǎn)，是指基金管理人在管理過(guò)程之中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，多屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)針對(duì)性的措施，可以得到有效控制。除此之外，信用風(fēng)險(xiǎn)也屬于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)而政策風(fēng)險(xiǎn)則屬于外部風(fēng)險(xiǎn)，也就是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同屬于外部風(fēng)險(xiǎn)的還包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。C和D選項(xiàng)則是按照投資工具的不同所分，與題意不符。故本題選擇A選項(xiàng)。24.在市場(chǎng)資金量一定的條件下，利率提高，對(duì)股票需求（），股價(jià)（）A、增加上升B、減少下降C、增加下降D、減少上升答案：B解析：考查市場(chǎng)利率對(duì)股票價(jià)格的影響。25.金融業(yè)區(qū)域內(nèi)短期資金市場(chǎng)的重要基準(zhǔn)指標(biāo)包括（）。①SHIB0R②HIB0R③EURIB0R④TIB0RA、①②③④B、①③④C、①②④D、②③④答案：A解析：本題主要考查銀行間同業(yè)拆借利率。26.GDR是（）的簡(jiǎn)稱(chēng)。A、全球存托憑證B、國(guó)際存托憑證C、美國(guó)存托憑證D、中國(guó)存托憑證答案：A解析：考查存托憑證相關(guān)知識(shí)。27.可以自由分配給股權(quán)擁有者的最大化的現(xiàn)金流是（）。A、企業(yè)自由現(xiàn)金流B、股權(quán)自由現(xiàn)金流C、股票紅利D、利息答案：B解析：考查對(duì)股權(quán)自由現(xiàn)金流的理解。28.按照深圳證券交易所的規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日有（）個(gè)時(shí)間段為集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。A、1B、2C、3D、4答案：B解析：深圳證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15～9：25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間；14：57～15：00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。29.利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種股票分析方法是（）。A、基本分析法B、技術(shù)分析法C、量化分析法D、定性分析法答案：C解析：考查量化分析法的概念。量化分析法是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法，具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦的顯著特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理等投資相關(guān)問(wèn)題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來(lái)的一種重要的股票投資分析方法。30.（2018年真題）如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過(guò)（）進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。A、承銷(xiāo)人B、投資人C、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)D、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)答案：D解析：在資產(chǎn)證券化過(guò)程中，如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。31.按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，對(duì)于滬深300股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶(hù)某一合約單邊持倉(cāng)限額為（）手。A、600B、1200C、2000D、5000答案：D解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。32.債券利息的支付方式有（）。①息票方式②折扣利息③本息分離方式④本息合一方式A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：C解析：考查債券利息的支付方式。債券利息的支付方式主要有三種：息票方式（剪息票方式）、折扣利息、本息合一方式。33.以下關(guān)于貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的一般過(guò)程說(shuō)法正確的是（）。A、貨幣政策工具——中介目標(biāo)——操作目標(biāo)——最終目標(biāo)B、貨幣政策工具——操作目標(biāo)——中介目標(biāo)——最終目標(biāo)C、最終目標(biāo)——貨幣政策工具——中介目標(biāo)——操作目標(biāo)D、最終目標(biāo)——操作目標(biāo)——中介目標(biāo)——貨幣政策工具答案：B解析：貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的一般過(guò)程是：貨幣政策工具——操作目標(biāo)——中介目標(biāo)——最終目標(biāo)。34.企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括（），以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。Ⅰ．銀行存款Ⅱ．國(guó)債Ⅲ．中央銀行票據(jù)Ⅳ．債券回購(gòu)A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。35.每家證券公司設(shè)立的另類(lèi)子公司原則上不超過(guò)（）家。A、1B、2C、3D、5答案：A解析：每家證券公司設(shè)立的另類(lèi)子公司原則上不超過(guò)1家。36.因?yàn)閭I資的數(shù)額巨大，所以對(duì)發(fā)行主體的資信評(píng)級(jí)是必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括（）。①企業(yè)素質(zhì)②經(jīng)營(yíng)能力③獲利能力④償債能力A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：考查債券評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容。因?yàn)閭I資的數(shù)額巨大，所以對(duì)發(fā)行主體的資信評(píng)級(jí)是必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括：（1）企業(yè)素質(zhì)：包括法人代表素質(zhì)、員工素質(zhì)、管理素質(zhì)、發(fā)展?jié)摿Φ龋唬?）經(jīng)營(yíng)能力：包括銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等；（3）獲利能力：包括資本金利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率等；（4）償債能力：包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流等；（5）履約情況：包括貸款到期償還率、貸款利息償還率等；（6）發(fā)展前景：包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)的影響；行業(yè)特征、市場(chǎng)需求對(duì)企業(yè)的影響；企業(yè)成長(zhǎng)性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等。37.為了對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，以下因素不是必須考慮的是（）。A、投資目標(biāo)與范圍B、基金風(fēng)險(xiǎn)水平C、基金規(guī)模D、基金管理人答案：D解析：為了對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，以下因素必須加以考慮。1.投資目標(biāo)與范圍2.基金風(fēng)險(xiǎn)水平3.基金規(guī)模4.時(shí)期選擇38.（），是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場(chǎng)的突變。A、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償D、壓力測(cè)試答案：D解析：壓力測(cè)試，是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場(chǎng)的突變。39.下列屬于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的先行性指標(biāo)的包括（）。①利率水平②國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值③貨幣供給④消費(fèi)者預(yù)期A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：D解析：宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)股票價(jià)格的影響。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類(lèi)：第一，先行性指標(biāo)。這類(lèi)指標(biāo)可以對(duì)將來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價(jià)格、企業(yè)投資規(guī)模等。第二，同步性指標(biāo)。這類(lèi)指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步，如個(gè)人收入、企業(yè)工資支出、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、社會(huì)商品銷(xiāo)售額等。第三，滯后性指標(biāo)。這類(lèi)指標(biāo)的變化一般滯后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化，如失業(yè)率、庫(kù)存量、銀行未收回貸款規(guī)模等。經(jīng)濟(jì)政策主要包括貨幣政策、財(cái)政政策、信貸政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等。40.投資者向證券公司交納一定的保證金，融人一定數(shù)量的證券并賣(mài)出的交易行為指的是（）。A、融資交易B、借貸交易C、融券交易D、證券交易答案：C解析：融券交易的概念。41.證券交易所的特征不包括（）。A、有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間B、—般投資者可以在證券交易所直接進(jìn)行交易C、實(shí)行“公開(kāi)、公平、公正”原則，并對(duì)證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理D、通過(guò)公平競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格答案：B解析：考查證券交易所的特征。參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制度，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買(mǎi)賣(mài)證券，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易。42.證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類(lèi)和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于（）。A、30％B、20％C、15％D、10％答案：C解析：證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類(lèi)和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15％。43.按照行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行使的職責(zé)有（）。①制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理②負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)③負(fù)責(zé)組織證券公司高級(jí)管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專(zhuān)業(yè)人員的資質(zhì)測(cè)試或勝任能力測(cè)試④負(fù)責(zé)對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理⑤負(fù)責(zé)非公開(kāi)發(fā)行公司債券事后備案和自律管理A、①②③④B、①③④⑤C、②③④⑤D、①②③④⑤答案：D解析：考查中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，按照行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行使以下職責(zé)：制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理；負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)；負(fù)責(zé)組織證券公司高級(jí)管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專(zhuān)業(yè)人員的資質(zhì)測(cè)試或勝任能力測(cè)試；負(fù)責(zé)對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理；負(fù)責(zé)非公開(kāi)發(fā)行公司債券事后備案和自律管理；負(fù)責(zé)場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)事后備案和自律管理；行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責(zé)。44.除國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式外，證券投資者保護(hù)基金的資金還可以用于（）。①銀行存款②購(gòu)買(mǎi)國(guó)債③中央銀行債券④中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查證券投資者保護(hù)基金資金的運(yùn)用?；鸬馁Y金運(yùn)用限于銀行存款、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。45.貨幣市場(chǎng)基金是僅以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限較短，一般在（）年以?xún)?nèi)。A、1B、2C、3D、5答案：A解析：考查貨幣市場(chǎng)基金的期限，一般1年以?xún)?nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)等。46.私募基金不能進(jìn)行公開(kāi)的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數(shù)常常受到嚴(yán)格的限制，以下關(guān)于私募基金合格投資者的說(shuō)法正確的是（）。A、合格投資者需要具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不能低于50萬(wàn)元B、凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位C、金融資產(chǎn)不低于200萬(wàn)元的個(gè)人D、最近2年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人答案：B解析：私募基金合格投資者需要具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不能低于100萬(wàn)元且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位或個(gè)人：凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；金融資產(chǎn)不低300萬(wàn)元的個(gè)人或者最近3年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。47.上市公司募集資金運(yùn)用的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合（）規(guī)定。Ⅰ．募集資金數(shù)額不超過(guò)項(xiàng)目需要量且募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定Ⅱ．除金融類(lèi)企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司Ⅲ．投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性Ⅳ．建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司監(jiān)事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：Ⅳ選項(xiàng)，募集資金必須存放于公司【董事會(huì)】決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)，故該選項(xiàng)錯(cuò)誤。上市公司募集資金運(yùn)用的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）募集資金數(shù)額不超過(guò)項(xiàng)目需要量。（2）募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定。（3）除金融類(lèi)企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。（4）投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。（5）建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)。48.對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其中，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)不包括基金管理人的（）。A、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)B、操作風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其中，外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等。49.私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）個(gè)月以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值、財(cái)務(wù)情況以及投資運(yùn)作情況等信息。A、1B、2C、3D、4答案：D解析：考查私募基金運(yùn)行期內(nèi)，每年基金凈值的披露要求。50.下列全球金融體系參與者中屬于存款吸收機(jī)構(gòu)的是（）。①儲(chǔ)蓄銀行②開(kāi)發(fā)銀行③中央銀行④商業(yè)銀行A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：B解析：本題主要考查全球金融體系的主要參與者。存款吸收機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機(jī)構(gòu)。其他存款吸收機(jī)構(gòu)包括儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會(huì)、吸收存款的小額貸款機(jī)構(gòu)。中央銀行是國(guó)家金融機(jī)構(gòu)，控制金融體系的關(guān)鍵方面。51.有關(guān)私募債券的發(fā)行對(duì)象，說(shuō)法有誤的是（）。A、私募公司債的發(fā)行對(duì)象為合格投資者B、私募債券可以采取公開(kāi)制度向合格投資者發(fā)行債券C、私募公司債每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人D、私募債券募集對(duì)象為有限數(shù)量的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)答案：B解析：私募債券的發(fā)行特點(diǎn)。私募債券的發(fā)行不釆用公開(kāi)制度。52.對(duì)于一些無(wú)利潤(rùn)甚至虧損的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也為負(fù)，賬面價(jià)值比較低，此時(shí)采用（）估值會(huì)比較實(shí)用。A、市盈率倍數(shù)法B、市凈率倍數(shù)法C、市銷(xiāo)率倍數(shù)法D、企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法答案：C解析：考查市銷(xiāo)率倍數(shù)法的適用情形。對(duì)于一些無(wú)利潤(rùn)甚至虧損的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也為負(fù)，且賬面價(jià)值比較低。此時(shí)，市盈率倍數(shù)法、企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法、企業(yè)價(jià)值／息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)倍數(shù)法、市凈率倍數(shù)法都無(wú)法用來(lái)估值，對(duì)此類(lèi)公司，市銷(xiāo)率倍數(shù)法可能比較實(shí)用。53.證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其投資咨詢(xún)?nèi)藛T的行為規(guī)范，正確的有（）。Ⅰ．證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其投資咨詢(xún)?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠(chéng)實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度Ⅱ．為投資人或者客戶(hù)提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)Ⅲ．證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其投資咨詢(xún)?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶(hù)提供投資分析、預(yù)測(cè)和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料Ⅳ．證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其投資咨詢(xún)?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場(chǎng)傳言或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向投資人或者客戶(hù)提供投資分析、預(yù)測(cè)或建議A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其投資咨詢(xún)?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠(chéng)實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度，為投資人或者客戶(hù)提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)。證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其投資咨詢(xún)?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶(hù)提供投資分析、預(yù)測(cè)和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料；引用有關(guān)信息、資料時(shí)應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人。證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其投資咨詢(xún)?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場(chǎng)傳言或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向投資人或者客戶(hù)提供投資分析、預(yù)測(cè)或建議。54.我國(guó)首個(gè)實(shí)行注冊(cè)制的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)是（）。A、科創(chuàng)板市場(chǎng)B、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)C、主板市場(chǎng)D、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)答案：A解析：科創(chuàng)板市場(chǎng)是我國(guó)首個(gè)實(shí)行注冊(cè)制的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。55.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列（）情形。①一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過(guò)該證券的10%③違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定④基金總資產(chǎn)超過(guò)基金凈資產(chǎn)的140%A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：考查基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的不符合規(guī)定的情形，除題干所示，還包括：基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的數(shù)量；一只基金持有其他基金（不含貨幣市場(chǎng)基金），其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%，但基金中基金除外；基金中基金持有其他單只基金，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%，或者投資于其他基金中基金。56.按照《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<2018—2020年儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行額度管理辦法>的通知》下面關(guān)于2018年至2020年儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行額度分配方式正確的是（）。①儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）發(fā)行額度按照代銷(xiāo)額度比例分配方式分配給承銷(xiāo)團(tuán)成員②儲(chǔ)蓄國(guó)債（憑證式）發(fā)行額度按照代銷(xiāo)額度比例分配方式分配給承銷(xiāo)團(tuán)成員③儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）發(fā)行額度分為基本代銷(xiāo)額度和機(jī)動(dòng)代銷(xiāo)額度，分別按照基本代銷(xiāo)額度比例分配和機(jī)動(dòng)代銷(xiāo)額度競(jìng)爭(zhēng)性抓取的方式分配給承銷(xiāo)團(tuán)成員④儲(chǔ)蓄國(guó)債（憑證式）發(fā)行額度分為基本代銷(xiāo)額度和機(jī)動(dòng)代銷(xiāo)額度，分別按照基本代銷(xiāo)額度比例分配和機(jī)動(dòng)代銷(xiāo)額度競(jìng)爭(zhēng)性抓取的方式分配給承銷(xiāo)團(tuán)成員A、①B、②③C、②D、①④答案：B解析：考查儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行額度的分配方式參照《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)2018—2020年儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行額度管理辦法的通知》儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)發(fā)行額度分為基本代銷(xiāo)額度和機(jī)動(dòng)代銷(xiāo)額度分別按照基本代銷(xiāo)額度比例分配和機(jī)動(dòng)代銷(xiāo)額度競(jìng)爭(zhēng)性抓取的方式分配給承銷(xiāo)團(tuán)成員;儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)發(fā)行額度按照代銷(xiāo)額度比例分配方式分配給承銷(xiāo)團(tuán)成員57.投資者利用國(guó)際市場(chǎng)上金融資產(chǎn)或商品價(jià)格的波動(dòng)，進(jìn)行髙拋低吸而形成的資金流動(dòng)是（）。A、貿(mào)易資金的流動(dòng)B、套利性資金的流動(dòng)C、保值性資金的流動(dòng)D、投機(jī)性資金的流動(dòng)答案：D解析：本題主要考查投機(jī)性資金的流動(dòng)。58.我國(guó)證券交易所的證券交易采取（），一般投資者只能委托會(huì)員間接進(jìn)行交易。A、代理制B、代銷(xiāo)制C、經(jīng)紀(jì)制D、委托制答案：C解析：場(chǎng)內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行，投資者必須委托具有會(huì)員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買(mǎi)賣(mài)證券。59.（2018年真題）股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其（）波動(dòng)。A、內(nèi)在價(jià)值B、清算價(jià)值C、票面價(jià)值D、外在價(jià)值答案：A解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。60.商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)應(yīng)符合的條件有（）。Ⅰ．實(shí)行貸款五級(jí)分類(lèi)，貸款五級(jí)分類(lèi)偏差?、颍诵馁Y本充足率不低于5％Ⅲ．貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足Ⅳ．最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：根據(jù)《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)具備以下條件：實(shí)行貸款五級(jí)分類(lèi)，貸款五級(jí)分類(lèi)偏差?。缓诵馁Y本充足率不低于5％；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；最近三年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)應(yīng)符合以下條件：實(shí)行貸款五級(jí)分類(lèi)，貸款五級(jí)分類(lèi)偏差?。缓诵馁Y本充足率不低于4％；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；最近三年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。61.根據(jù)對(duì)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司的規(guī)定，最近（）個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。A、1，3％B、1，6％C、3，3％D、3，6％答案：D解析：公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。62.所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以上或者沒(méi)有到期期限的金融市場(chǎng)，是（）。A、資本市場(chǎng)B、貨幣市場(chǎng)C、債務(wù)市場(chǎng)D、權(quán)益市場(chǎng)答案：A解析：本題主要考查資本市場(chǎng)的概念。63.（2020年真題）影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有（）Ⅰ凈資產(chǎn)Ⅱ股利政策Ⅲ增資和減資Ⅳ盈利水平A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購(gòu)重組等。影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場(chǎng)因素。64.（2018年真題）下列不屬于普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)限制條件的是（）。A、股份公司只能用留存收益支付紅利B、紅利的支付用于減少其注冊(cè)資本C、公司對(duì)現(xiàn)金的需要D、公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力答案：B解析：普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：（1）法律上的限制。一般原則是，股份公司只能用留存收益支付紅利，紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本，公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。（2）其他方面的限制。如公司對(duì)現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力等。65.基金的自律組織主要有（）。①中國(guó)證監(jiān)會(huì)②基金行業(yè)自律組織③原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)④證券交易所A、①②B、③④C、②D、②④答案：D解析：考查我國(guó)目前的基金自律組織。66.《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為（），并應(yīng)當(dāng)（）進(jìn)行收益分配?！盇、現(xiàn)金分紅每日B、現(xiàn)金分紅每周C、紅利再投資每日D、紅利再投資每周答案：C解析：考查貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配方式。67.（2019年真題）債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系不包括（）。A、所借貸貨幣資金的數(shù)額B、借貸的時(shí)間C、債券的利息D、債券的價(jià)值答案：D解析：債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有：①所借貸貨幣資金的數(shù)額；②借貸的時(shí)間；③在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償（即債券的利息）。68.（2019年真題）公募債券的特點(diǎn)有（）Ⅰ、發(fā)行量大Ⅱ、持有人數(shù)多Ⅲ、對(duì)象一般限定為機(jī)構(gòu)投資者。Ⅳ、流動(dòng)性好A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：公募債券的發(fā)行對(duì)象是不特定的廣泛分散的投資者，所以發(fā)行量大，并且持有人數(shù)多，流動(dòng)性好，但是發(fā)行對(duì)象不限定為機(jī)構(gòu)投資者，故答案選A。69.企業(yè)發(fā)行短期融資券要求（）負(fù)責(zé)債務(wù)融資工具登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測(cè)。A、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司B、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心C、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)D、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司答案：A解析：中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)債務(wù)融資工具登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測(cè)。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為債務(wù)融資工具在銀行間債券市場(chǎng)的交易提供服務(wù)。70.為加強(qiáng)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理，我國(guó)《證券法》授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的（）。①監(jiān)督權(quán)②監(jiān)管權(quán)③現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)④審查權(quán)A、①③B、①④C、②③D、②④答案：C解析：注意：①和②一個(gè)是“監(jiān)管”，一個(gè)是“監(jiān)督”。為加強(qiáng)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理，我國(guó)《證券法》授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)。71.下列關(guān)于場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具的發(fā)展趨勢(shì)，錯(cuò)誤的是（）。A、交易量逐年增大B、仍未超過(guò)交易所市場(chǎng)的交易額C、市場(chǎng)流動(dòng)性得到增強(qiáng)D、發(fā)展出專(zhuān)業(yè)化的交易商答案：B解析：考查場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具的發(fā)展趨勢(shì)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具已經(jīng)超過(guò)交易所市場(chǎng)的交易額。72.（）是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約。A、金融遠(yuǎn)期合約B、金融期權(quán)C、金融期貨D、金融互換答案：B解析：考查金融期權(quán)的基本概念。73.全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)投資運(yùn)行全國(guó)社會(huì)保障基金，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的原則不包括（）。A、謹(jǐn)慎性B、安全性C、收益性D、長(zhǎng)期性答案：A解析：全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)是負(fù)責(zé)管理全國(guó)社會(huì)保障基金的機(jī)構(gòu)，其投資運(yùn)行該基金時(shí)應(yīng)遵循一系列原則。根據(jù)《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，這些原則主要包括安全性、收益性和長(zhǎng)期性。安全性是首要考慮，確?；鹳Y產(chǎn)不受損失；收益性要求實(shí)現(xiàn)基金的保值增值；長(zhǎng)期性則反映了社會(huì)保障基金作為長(zhǎng)期儲(chǔ)備資金的特性。然而，謹(jǐn)慎性原則并不是全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)投資運(yùn)行社會(huì)保障基金時(shí)需要堅(jiān)持的原則之一。謹(jǐn)慎性原則通常與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)，要求在進(jìn)行投資決策時(shí)保持審慎態(tài)度，避免過(guò)度冒險(xiǎn)。雖然謹(jǐn)慎性原則在投資管理中也很重要，但它不是專(zhuān)門(mén)針對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金投資運(yùn)行的原則。因此，正確答案是A：謹(jǐn)慎性。這個(gè)原則不包括在全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)投資運(yùn)行社會(huì)保障基金時(shí)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的原則之中。74.（2018年真題）（）是證券市場(chǎng)上最活躍的投資者。A、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)B、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)C、保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)D、政府機(jī)構(gòu)答案：A解析：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上最活躍的投資者，以其自有資本、營(yíng)運(yùn)資本、營(yíng)運(yùn)資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資。我國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要為證券公司。75.下列選項(xiàng)中，標(biāo)志著股票市場(chǎng)正式運(yùn)作開(kāi)始的事件是（）。A、1922年，國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)監(jiān)督管理委員會(huì)的成立B、資本市場(chǎng)的初步建立C、2004年，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)的成立D、上海證券交易所和深圳證券交易所的開(kāi)業(yè)答案：D解析：1990年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后開(kāi)業(yè)，標(biāo)志著股票市場(chǎng)正式運(yùn)作的開(kāi)始。76.無(wú)限售條件股份，是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括（）。Ⅰ．境內(nèi)上市人民幣普通股，即A股，含公開(kāi)發(fā)行時(shí)向公司職工配售的公司職工股Ⅱ．境內(nèi)上市外資股，即B股Ⅲ．境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股Ⅳ．其他A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D限售條件股份，是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：（1）境內(nèi)上市人民幣普通股，即A股，含公開(kāi)發(fā)行時(shí)向公司職工配售的公司職工股；（2）境內(nèi)上市外資股，即B股；（3）境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股；（4）其他。77.利率衍生工具包括（）。Ⅰ．遠(yuǎn)期利率協(xié)議Ⅱ．利率期貨Ⅲ．利率期權(quán)Ⅳ．利率互換A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。78.劉某是S公司的股東，所持有的股票的賬面價(jià)值為200萬(wàn)元，2018年12月31日，S公司對(duì)每10股送2股的形式發(fā)放股票股利，送股后，劉某所持股票的賬面價(jià)值為（）。A、220萬(wàn)元B、240萬(wàn)元C、200萬(wàn)元D、180萬(wàn)元答案：C解析：考查發(fā)放股票股利不影響股東在公司中占有的權(quán)益比例和股票的賬面價(jià)值。股票股利，也被稱(chēng)為送股，是指股份公司對(duì)原有股東無(wú)償派發(fā)股票的行為。送股時(shí)，股份公司將留存收益轉(zhuǎn)入股本賬戶(hù)，留存收益包括盈余公積和未分配利潤(rùn)，現(xiàn)實(shí)中股份公司一般只將未分配利潤(rùn)部分轉(zhuǎn)入股本賬戶(hù)。送股實(shí)質(zhì)上是留存收益的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長(zhǎng)，其實(shí)股東在公司中占有的權(quán)益比例和賬面價(jià)值均無(wú)變化。79.關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)編制說(shuō)法正確的是（）。A、選擇樣本股時(shí)，只能選擇具有代表性的這部分股票B、股票價(jià)格指數(shù)的基期就是計(jì)算平均股價(jià)的當(dāng)日C、計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值應(yīng)當(dāng)作出必要的修正D、指數(shù)化時(shí)應(yīng)當(dāng)將基期平均股價(jià)或市值定為100%答案：C解析：樣本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分；股票價(jià)格指數(shù)的基期是所選取的某一有代表性或者股價(jià)相對(duì)穩(wěn)定的日期；計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值應(yīng)當(dāng)作出必要的修正；指數(shù)化時(shí)，基期平均股價(jià)或市值定為某一常數(shù)（通常為100、1000或者10）。80.下列關(guān)于債券和股票的說(shuō)法中，有誤的是（）。A、股票和債券一樣，到期時(shí)都需要債務(wù)人支付本息B、債券通常有票面利率，意味著可獲得固定的利息C、股票的股息紅利不確定，視公司經(jīng)營(yíng)情況而定D、股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)較小答案：A解析：考查債券和股票的區(qū)別。股票通常是無(wú)須償還的，一旦投資人股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無(wú)期證券。81.下列不屬于對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人開(kāi)放B股市場(chǎng)之前境內(nèi)上市外資股特點(diǎn)的是（）。A、記名股票B、人民幣認(rèn)購(gòu)買(mǎi)賣(mài)C、人民幣標(biāo)明股票面值D、投資者包括外國(guó)自然人、法人和其他組織答案：B解析：境內(nèi)上市外資股以外幣認(rèn)購(gòu)買(mǎi)賣(mài)。境內(nèi)上市外資股原來(lái)是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織；我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國(guó)外的中國(guó)公民等。這類(lèi)股票被稱(chēng)為“B股”。B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)，在境內(nèi)證券交易所上市交易。但從2001年2月對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人開(kāi)放B股市場(chǎng)后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場(chǎng)的重要投資主體，B股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化。境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。境內(nèi)居民個(gè)人與非居民之間不得進(jìn)行B股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。境內(nèi)居民個(gè)人所購(gòu)B股不得向境外轉(zhuǎn)托管。經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，境內(nèi)上市外資股或者其派生形式，如認(rèn)股權(quán)憑證和境外存股憑證，可以在境外流通轉(zhuǎn)讓。公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付。82.（2020年真題）下列關(guān)于資本的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、資本是金融機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金B(yǎng)、資本管理是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心C、資本是經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自身?yè)碛械幕蛘呓枞氩⒕哂幸欢ㄊ褂闷谙薜馁Y金D、資本對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有約束作用，資本必須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：資本是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本概念，通常的定義是金融機(jī)構(gòu)自身?yè)碛械幕蚰苡谰弥洹⑹褂玫馁Y金，是金融機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金。A正確，C錯(cuò)誤。金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)器，資本對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展有約束作用，資本必須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)與機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力有著密切的聯(lián)系，資本管理是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，決定了風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力的地位。B、D正確。83.（2018年真題）可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常（）債券期限。A、等于B、大于C、小于D、無(wú)法比較答案：A解析：可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的條款；而附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權(quán)除息時(shí)才調(diào)整行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例。84.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指（）的過(guò)程。①對(duì)影響各類(lèi)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)或因素予以全面識(shí)別②依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定義進(jìn)行系統(tǒng)分類(lèi)③鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)④找出風(fēng)險(xiǎn)原因A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：考查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)影響各類(lèi)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)或因素予以全面識(shí)別、依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定義進(jìn)行系統(tǒng)分類(lèi)、鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)并找出風(fēng)險(xiǎn)原因的過(guò)程。85.證券公司開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)，要求建立（）。Ⅰ．完備的業(yè)務(wù)管理制度Ⅱ．投資決策機(jī)制Ⅲ．操作流程Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系A(chǔ)、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：證券公司開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)，要求治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；公司有合格的高級(jí)管理人員及適當(dāng)數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運(yùn)行的信息系統(tǒng)；建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。86.按基金的投資理念劃分，可將證券投資基金劃分為（）。A、封閉式基金和開(kāi)放式基金B(yǎng)、公募基金和私募基金C、主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金D、債券基金和股票基金答案：C解析：考查不同劃分標(biāo)準(zhǔn)下證券投資基金的分類(lèi)。按基金的投資理念劃分，可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。87.（2018年真題）整個(gè)證券市場(chǎng)的核心是（）。A、證券發(fā)行人B、證券交易所C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、國(guó)務(wù)院答案：B解析：證券交易所是證券買(mǎi)賣(mài)雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。88.中國(guó)外匯交易中心于（）年4月1日正式啟動(dòng)人民幣對(duì)外匯期權(quán)交易。A、2005B、2006C、2007D、2011答案：D解析：中國(guó)外匯交易中心于2011年4月1日正式啟動(dòng)人民幣對(duì)外匯期權(quán)交易。89.證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過(guò)（）個(gè)月。A、3B、6C、12D、18答案：B解析：證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過(guò)6個(gè)月。90.（2020年真題）下列現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)觀下關(guān)于波動(dòng)性的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ波動(dòng)性意味著損失的可能性Ⅱ波動(dòng)性即收益的不確定性Ⅲ波動(dòng)可能帶來(lái)收益，也可能帶來(lái)?yè)p失Ⅳ所有波動(dòng)性都要進(jìn)行規(guī)避A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)觀僅僅關(guān)注損失的可能性，是單向測(cè)度。而波動(dòng)性往往覆蓋兩種方向的偏離，有往好的方向波動(dòng)，也有往壞的方向波動(dòng)。在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)分析中，風(fēng)險(xiǎn)通常被定義為風(fēng)險(xiǎn)因素的波動(dòng)性，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等都是指相應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格變量的波動(dòng)。在波動(dòng)性定義下，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的可能；既是損失的來(lái)源，也是盈利的來(lái)源；既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇?；诓▌?dòng)性定義下風(fēng)險(xiǎn)的雙向測(cè)度是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要基礎(chǔ)。這種既覆蓋損失可能性又覆蓋盈利可能性的雙側(cè)風(fēng)險(xiǎn)觀，對(duì)于處理好金融實(shí)踐中風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系具有重要意義。91.中央銀行實(shí)施貨幣政策，有三樣看家“法寶”，它們是（）。Ⅰ．再貼現(xiàn)率Ⅱ．存款準(zhǔn)備金率Ⅲ．消費(fèi)者信用控制Ⅳ．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：貨幣政策是政府重要的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等工具調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等目標(biāo)。92.（2019年真題）區(qū)域性市場(chǎng)投資者可以是下列哪些（）Ⅰ、具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)Ⅱ、私募股權(quán)投資基金Ⅲ、合伙企業(yè)Ⅳ、金融資產(chǎn)低于50萬(wàn)人民幣的自然人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)實(shí)行合格投資者制度。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)、合伙企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃，以及具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力且金融資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元人民幣的自然人。不得通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或單只私募證券持有人數(shù)量上限。鼓勵(lì)支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)采取措施，吸引所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的合格投資者參與。93.定位為“作為國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問(wèn)題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)”的是（）。A、國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)B、中國(guó)人民銀行C、中國(guó)人民銀行保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)D、國(guó)務(wù)院答案：A解析：國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)定位為“作為國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問(wèn)題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)”。94.（）是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。A、公司型基金B(yǎng)、債券基金C、封閉式基金D、開(kāi)放式基金答案：C解析：考查封閉式基金的概念。95.按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為（）。A、股權(quán)類(lèi)權(quán)證、債權(quán)類(lèi)權(quán)證以及其他權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證答案：A解析：考查權(quán)證的分類(lèi)。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類(lèi)權(quán)證、債權(quán)類(lèi)權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。96.（）是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報(bào)酬率。A、債券的到期收益率B、真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率C、預(yù)期通貨膨脹率D、持有期收益率答案：A解析：債券的到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報(bào)酬率。公式為：中：P——債券價(jià)格；C——現(xiàn)金流金額；y——到期收益率；T——債券期限（期數(shù)）；t——現(xiàn)金流到達(dá)時(shí)間（期）。97.證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的協(xié)助開(kāi)戶(hù)制度，做到（）。①對(duì)客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)資料和身份真實(shí)性等進(jìn)行審查②向客戶(hù)充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)③解釋期貨公司、客戶(hù)、證券公司三者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系④告知期貨保證金安全存管要求A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的協(xié)助開(kāi)戶(hù)制度，對(duì)客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)資料和身份真實(shí)性等進(jìn)行審查，向客戶(hù)充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，解釋期貨公司、客戶(hù)、證券公.司三者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，告知期貨保證金安全存管要求。98.按照金融資產(chǎn)到期期限，可以將金融市場(chǎng)劃分為（）和（）。A、債權(quán)市場(chǎng)、權(quán)益市場(chǎng)B、一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)C、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)D、證券市場(chǎng)、非證券金融市場(chǎng)答案：C解析：本題主要考查金融市場(chǎng)的分類(lèi)，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，劃分結(jié)果不同。按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。99.對(duì)于監(jiān)事會(huì)會(huì)議表述正確的有（）。①監(jiān)事會(huì)會(huì)議由監(jiān)事長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集和主持②監(jiān)事會(huì)至少每年召開(kāi)一次③監(jiān)事長(zhǎng)、1/3以上監(jiān)事可以提議召開(kāi)臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議④監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)2/3以上的監(jiān)事通過(guò)⑤監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)在會(huì)議結(jié)束后2個(gè)工作日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告A、①③④B、①②⑤C、①③⑤D、①②③④⑤答案：C解析：考查監(jiān)事會(huì)會(huì)議的知識(shí)。監(jiān)事會(huì)至少每6個(gè)月召開(kāi)一次會(huì)議；監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過(guò)。100.（2020年真題）根據(jù)付息方式不同，國(guó)債可分為（）Ⅰ長(zhǎng)期國(guó)債Ⅱ附息國(guó)債Ⅲ貼現(xiàn)國(guó)債Ⅳ特種國(guó)債A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：按付息方式分類(lèi)。貼現(xiàn)國(guó)債和附息國(guó)債是按照國(guó)債利息的支付方式不同而劃分的。101.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨是（）。A、維護(hù)證券市場(chǎng)良好秩序B、保護(hù)投資者利益C、保護(hù)證券市場(chǎng)的正當(dāng)交易D、滿(mǎn)足證券發(fā)行人籌集資金的需求答案：B解析：從資本市場(chǎng)的發(fā)展歷程來(lái)看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹(shù)立信心，是培育和發(fā)展市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。102.報(bào)價(jià)系統(tǒng)的主要特點(diǎn)包括（）。①參與人制度②一體化市場(chǎng)③移動(dòng)互聯(lián)市場(chǎng)④市場(chǎng)中的市場(chǎng)A、①③.B、①②④C、②③④D、①②③④答案：D解析：以上四點(diǎn)均是報(bào)價(jià)系統(tǒng)的主要特點(diǎn)。103.基金的主要當(dāng)事人有（）。①監(jiān)管機(jī)構(gòu)②基金份額持有人③基金管理人④基金托管人A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④答案：D解析：考查證券投資基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人我國(guó)證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱(chēng)基金當(dāng)事人。104.為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機(jī)制的功能是金融市場(chǎng)的（）功能。A、資金融通B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、風(fēng)險(xiǎn)管理D、提供流動(dòng)性答案：D解析：本題主要考查金融市場(chǎng)的功能之一：提供流動(dòng)性功能。105.下列（）屬于我國(guó)普通股股東所享有的基本權(quán)利。①公司重大決策參與權(quán)②公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)③知情權(quán)④處置權(quán)⑤優(yōu)先認(rèn)股權(quán)A、①②③④⑤B、①②④⑤C、②③④⑤D、①②③④答案：A解析：公司重大決策參與權(quán)、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)是《公司法》規(guī)定的普通股股東的基本權(quán)利。除了上述兩種基本權(quán)利外，普通股股東還可以享有由法律和公司章程所規(guī)定的其他權(quán)利，主要有：（1）知情權(quán)。（2）處置權(quán)。（3）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。106.（）等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，進(jìn)而引起股票內(nèi)在價(jià)值的變化。Ⅰ．注冊(cè)資本Ⅱ．經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化Ⅲ．宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整Ⅳ．供求關(guān)系的變化A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，進(jìn)而引起股票內(nèi)在價(jià)值的變化。107.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件（）。①發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元②發(fā)行后股本總額不低于人民幣2000萬(wàn)元③首次公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上，公司股本總額超過(guò)人民幣3億元的，首次公開(kāi)發(fā)行股份的比例為5％以上④首次公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，首次公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10％以上A、①②③B、①②④C、①④D、②④答案：C解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元；首次公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，首次公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10％以上。108.關(guān)于股份回購(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）.A、公司一般在股價(jià)較高時(shí)回購(gòu)B、股份回購(gòu)改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給C、股份回購(gòu)?fù)ǔ?huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲D、股份回購(gòu)向市場(chǎng)傳達(dá)了積極的信息答案：A解析：通常，股份回購(gòu)會(huì)導(dǎo)致公司股價(jià)上漲，一是因?yàn)楣煞莼刭?gòu)改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給；二是向市場(chǎng)傳達(dá)了積極的信息，因?yàn)楣就ǔＴ诠蓛r(jià)較低時(shí)實(shí)施回購(gòu)，而市場(chǎng)一般認(rèn)為公司基于信息優(yōu)勢(shì)作出的內(nèi)部估值比外部投資者的估值更準(zhǔn)確。109.（2019年真題）關(guān)于有面額股票和無(wú)面額股票的說(shuō)法中，正確的是（）。Ⅰ同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的Ⅱ我國(guó)股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額或低于票面金額Ⅲ無(wú)面額股票也稱(chēng)為比例股票Ⅳ無(wú)面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：本題考查股票的基本知識(shí)。Ⅰ同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的。這個(gè)說(shuō)法是錯(cuò)誤的。同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額可以不相等。Ⅱ我國(guó)股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額或低于票面金額。這個(gè)說(shuō)法是正確的。我國(guó)股票發(fā)行價(jià)格可以按照票面金額，也可以超過(guò)票面金額或低于票面金額。Ⅲ無(wú)面額股票也稱(chēng)為比例股票。這個(gè)說(shuō)法是錯(cuò)誤的。無(wú)面額股票也稱(chēng)為無(wú)記名股票。Ⅳ無(wú)面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例。這個(gè)說(shuō)法是正確的。無(wú)面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例。綜上所述，選項(xiàng)C“Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ”是正確的。110.股票市場(chǎng)融資的特點(diǎn)有（）。①無(wú)須退還本金②只能轉(zhuǎn)讓③可以退股④保證收益A、①②B、①④C、③④D、①③答案：A解析：本題主要考查股票市場(chǎng)融資的特點(diǎn)。股票市場(chǎng)融資無(wú)須退還本金，售出的股票只能轉(zhuǎn)讓?zhuān)荒芡斯?，也不保證收益，但如果企業(yè)盈利，股票持有人享受企業(yè)盈余的分配權(quán)。111.（2018年真題）遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．交易風(fēng)險(xiǎn)不同Ⅱ．履約責(zé)任不同Ⅲ．保證金制度不同Ⅳ．交易場(chǎng)所不同A、I、ⅡB、Ⅰ．ⅢC、Ⅰ．Ⅱ．ⅣD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：D解析：遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）交易場(chǎng)所不同（2）合約的規(guī)范性不同（3）交易風(fēng)險(xiǎn)不同（4）保證金制度不同（5）履約責(zé)任不同112.下列屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的有（）。①拆借市場(chǎng)②期貨交易所③黃金市場(chǎng)④證券交易所A、①②B、②④C、②③D、①③答案：D解析：本題主要考查場(chǎng)外交易市場(chǎng)。銀行信貸市場(chǎng)、拆借市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等市場(chǎng)傳統(tǒng)上比較松散，通常沒(méi)有固定的交易場(chǎng)所，也不一定有統(tǒng)一的交易時(shí)間。113.下列屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征的是（）。Ⅰ．掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低Ⅱ．交易制度通常采用做市商制度Ⅲ．信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松Ⅳ．有固定的、集中的交易場(chǎng)所A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征（1）掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求。場(chǎng)外交易市場(chǎng)通常是各國(guó)和各地區(qū)資本市場(chǎng)體系中較低的一個(gè)層次，在其中掛牌的公司通常是無(wú)法達(dá)到交易所上市要求的公司，這些公司的普遍特點(diǎn)是成長(zhǎng)性較強(qiáng)，具有一定的發(fā)展?jié)摿?，同時(shí)也存在規(guī)模較小、盈利能力差、經(jīng)營(yíng)狀況不太穩(wěn)定等情況。因此，場(chǎng)外交易市場(chǎng)在掛牌條件上通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況設(shè)置門(mén)檻，更加注重企業(yè)的成長(zhǎng)性。（2）信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。為適應(yīng)掛牌公司規(guī)模較小，對(duì)信息披露、財(cái)務(wù)審計(jì)等掛牌相關(guān)費(fèi)用承受力弱的特點(diǎn)，場(chǎng)外交易市場(chǎng)通常對(duì)其信息披露頻率和內(nèi)容的要求較低，監(jiān)管較為寬松，市場(chǎng)透明度不及交易所市場(chǎng)。（3）交易制度通常采用做市商制度。做市商制度也被稱(chēng)為報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度，是指做市商向市場(chǎng)提供雙向報(bào)價(jià)，投資者根據(jù)報(bào)價(jià)選擇是否與做市商交易。相對(duì)于交易所市場(chǎng)常用的競(jìng)價(jià)交易制度，場(chǎng)外交易市場(chǎng)的投資者無(wú)論是買(mǎi)入還是賣(mài)出股票，都只能與做市商交易，即在一筆交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方必須有一方是做市商。近年來(lái)，隨著計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)通訊等電子技術(shù)的應(yīng)用，場(chǎng)外交易市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)在交易方式上日益趨同，場(chǎng)外交易市場(chǎng)也具備了計(jì)算機(jī)自動(dòng)撮合的條件。目前的場(chǎng)外交易市場(chǎng)早已不再單純地采用集中報(bào)價(jià)、分散成交的做市商模式，而是摻雜自動(dòng)競(jìng)價(jià)撮合，形成混合交易模式。114.（2020年真題）以下屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的有（）Ⅰ主板市場(chǎng)Ⅱ創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)Ⅲ全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)Ⅳ私募基金市場(chǎng)A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：我國(guó)的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)包括主板市場(chǎng)（包含中小板市場(chǎng)）、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)115.下列對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的描述中，正確的是（）。①“大一統(tǒng)”的單一銀行體系②不斷完善的金融監(jiān)管框架和基礎(chǔ)設(shè)置③多層次性④多元性A、①②④B、①②③C、②③D、②③④答案：D解析：經(jīng)過(guò)多次改革，我國(guó)現(xiàn)代化市場(chǎng)金融體系是金融機(jī)構(gòu)多元化，金融市場(chǎng)多層次以及金融監(jiān)管框架和金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善的現(xiàn)代化金融體系?！按笠唤y(tǒng)”是改革前的我國(guó)金融市場(chǎng)特征。116.公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載（）。Ⅰ．股東的姓名或者名稱(chēng)及住所Ⅱ．各股東所持股份數(shù)Ⅲ．各股東所持股票的編號(hào)Ⅳ．各股東取得股票的日期A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：股東的姓名或者名稱(chēng)及住所、各股東所持股份數(shù)、各股東所持股票的編號(hào)、各股東取得股票的日期。117.小何想要建立一家企業(yè)充分發(fā)揮自身才能，但是由于資金不足，想要通過(guò)發(fā)行股票的方式籌集資金，那么小何可以選擇建立的企業(yè)的組織形式為（）A、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)B、合伙企業(yè)C、有限責(zé)任公司D、股份有限公司答案：D解析：考查證券的發(fā)行主體。只有股份有限公司才能發(fā)行股票。118.按照金融資產(chǎn)的種類(lèi)，可以將金融市場(chǎng)劃分為（）和（）。A、債券市場(chǎng)；權(quán)益市場(chǎng)B、一級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)C、貨幣市場(chǎng)；資本市場(chǎng)D、證券市場(chǎng)；非證券金融市場(chǎng)答案：D解析：本題主要考查金融市場(chǎng)的分類(lèi)。按金融資產(chǎn)的種類(lèi)分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)。119.獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)變更公司章程、名稱(chēng)、住所、組織形式等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。A、3B、5C、7D、9答案：B解析：考查對(duì)獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)相關(guān)知識(shí)的理解。獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)變更公司章程、名稱(chēng)、住所、組織形式等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。120.（2018年真題）投資者在申購(gòu)和贖回ETF時(shí)，使用的是（）。A、其他基金份額B、一籃子股票C、股票和債券D、現(xiàn)金答案：B解析：ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制，即它的申購(gòu)是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。121.證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立（）。①融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)②客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)③信用交易證券交收賬戶(hù)④信用交易資金交收賬戶(hù)A、①②B、①②③C、①②④D、①②③④答案：D解析：證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)、信用交易證券交收賬戶(hù)和信用交易資金交收賬戶(hù)。122.（）是指依據(jù)基金合同設(shè)立的一類(lèi)基金，在我國(guó)，是依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額后成為基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。A、公司型基金B(yǎng)、債券基金C、公募基金D、契約型基金答案：D解析：考查契約型基金的概念。123.市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的企業(yè)，因此（）估值通常采用市凈率法。①銀行業(yè)②運(yùn)營(yíng)歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)③新興產(chǎn)業(yè)A、①B、②C、③D、②③答案：A解析：考查市凈率法估值的特點(diǎn)。市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類(lèi)公司的資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法。而運(yùn)營(yíng)歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)往往不適合采用市凈率倍數(shù)法。124.我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行債券包括利率債和信用債，下面關(guān)于利率債和信用債的說(shuō)法，正確的是（）。①利率債以政府信用為基礎(chǔ)或以政府提供償債支持為基礎(chǔ)而發(fā)行②利率債風(fēng)險(xiǎn)小于信用債③鐵路總公司發(fā)行的債券為信用債④信用債是以企業(yè)的商業(yè)信用為基礎(chǔ)而發(fā)行的債券A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：B解析：鐵路總公司屬于政府支持機(jī)構(gòu)，其發(fā)行的債券屬于利率債，是廣義的利率債。其余三項(xiàng)表述正確。125.在與客戶(hù)簽訂資產(chǎn)管理合同前，證券公司應(yīng)當(dāng)（）。①按照規(guī)定程序了解客戶(hù)的情況②審慎評(píng)估客戶(hù)的誠(chéng)信狀況、客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力③向客戶(hù)進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示④將風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)交客戶(hù)簽字確認(rèn)A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：在與客戶(hù)簽訂資產(chǎn)管理合同前，證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序了解客戶(hù)的情況，審慎評(píng)估客戶(hù)的誠(chéng)信狀況、客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，向客戶(hù)進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，并將風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)交客戶(hù)簽字確認(rèn)。126.財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格造成影響的途徑包括（）。①中央銀行采取緊縮性貨幣政策，促使股價(jià)下跌②擴(kuò)大財(cái)政赤字，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展③調(diào)節(jié)稅率，影響企業(yè)利潤(rùn)和股息④干預(yù)資本市場(chǎng)各類(lèi)交易適用的稅率A、①②③B、②③④C、①③④D、①②④答案：B解析：考查財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響，①屬于貨幣政策的影響。127.關(guān)于股票市場(chǎng)價(jià)格的說(shuō)法中，正確的是（）I.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格；II.股票的市場(chǎng)價(jià)格有發(fā)行價(jià)格和流通價(jià)格的區(qū)分；III.股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值所決定；IV.股票的市場(chǎng)價(jià)格即印刷在股票票面上的金額A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III、IV答案：A解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格即股票在股票市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格。股票市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)，因而，股票的市場(chǎng)價(jià)格也就有發(fā)行價(jià)格和流通價(jià)格的區(qū)分。股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。印刷在股票票面上的金額是股票的票面金額。128.（2019年真題）關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ、機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，屬于金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jì)征增值稅Ⅱ、機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅Ⅲ、機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅Ⅳ、機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：Ⅰ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓。129.下列私募基金子公司的做法正確的是（）。A、私募基金子公司甲兼營(yíng)私募基金管理業(yè)務(wù)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目B、私募基金子公司乙同時(shí)經(jīng)營(yíng)私募基金管理與P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)C、私募基金子公司丙公司以套期保值為目的管理閑置資金D、私募基金子公司丁公司的下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)戊以現(xiàn)金管理為目的管理閑置資金答案：D解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，私募基金子公司不得從事與私募基金無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)。私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)可以以現(xiàn)金管理為目的管理閑置資金，但應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保證流動(dòng)性的原則，且只能投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金及保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券。130.下列關(guān)于股票的特征說(shuō)法正確的是（）。A、股票具有收益性，其收益來(lái)源包括股份公司和股票流通B、股票具有風(fēng)險(xiǎn)性，體現(xiàn)在股票在市場(chǎng)的可轉(zhuǎn)讓性C、股票具有流動(dòng)性，所有股票都具有相同的流動(dòng)性D、股票持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)和決策權(quán)答案：A解析：考查股票特征。股票具有收益性，其收益來(lái)源包括股份公司和股票流通。股票具有風(fēng)險(xiǎn)性，體現(xiàn)在股票投資收益的不確定性。股票具有流動(dòng)性，但并非所有股票都具有相同的流動(dòng)性。股票持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)決策。131.武士債券的面值為（）。A、美元B、日元C、港元D、歐元答案：B解析：在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱(chēng)為“武士債券”，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場(chǎng)發(fā)行的以日元為面值的債券。132.下列關(guān)于信用公司債券的說(shuō)法正確的是（）。A、所有公司都可以發(fā)行信用公司債券B、信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保C、信用公司債券不可以附有某些限制性條款D、信用公司債券屬于有擔(dān)保證券范疇答案：B解析：考查信用債券的概念。少數(shù)大公司經(jīng)營(yíng)良好，信譽(yù)卓著，可發(fā)行信用公司債券。為了保護(hù)投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加、債券未清償之前股東的分紅要有限制等。信用公司債券屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。133.世界上最早的證券交易所出現(xiàn)在（）.A、荷蘭B、美國(guó)C、英國(guó)D、中國(guó)答案：A解析：1602年，荷蘭誕生了世界上最早的一個(gè)證券交易所，即阿姆斯特丹證券交易所。134.根據(jù)價(jià)值規(guī)律，股票的市場(chǎng)價(jià)格是由股票的（）決定的，但同時(shí)也受許多其他因素的影響。其中，（）是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。A、內(nèi)在價(jià)值、公司盈利狀況B、內(nèi)在價(jià)值、供求關(guān)系C、賬面價(jià)值、公司盈利狀況D、賬面價(jià)值、供求關(guān)系答案：B解析：根據(jù)價(jià)值規(guī)律，股票的市場(chǎng)價(jià)格是由股票的內(nèi)在價(jià)值決定的，但同時(shí)也受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。135.（）是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債。A、基本建設(shè)債券B、特別國(guó)債C、財(cái)政債券D、特種債券答案：B解析：考查我國(guó)其他類(lèi)型國(guó)債中特別國(guó)債的定義。特別國(guó)債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債。特種債券是一種只對(duì)企事業(yè)單位，不對(duì)個(gè)人發(fā)行的國(guó)庫(kù)券。注意辨析二者。136.（2020年真題）下列關(guān)于上市公司可轉(zhuǎn)換公司債發(fā)行條件的有關(guān)說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不高6%Ⅱ扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比,以低者作為加權(quán)平均資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)Ⅲ其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息Ⅳ其最近一期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不得低于人民幣十五億元A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司除應(yīng)當(dāng)符合組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好、盈利能力具有可持續(xù)性、上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好等要求外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：第一，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；第二，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；第三，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不