2022年中國保健食品及功能性食品行業(yè)研究報告

行業(yè)研究報告?2022.4iResearchInc. PAGE2?2022.4iResearchInc.研究Re景報告研究背景及研究目標(biāo)研究Re景2020年以來，新消費賽道涌現(xiàn)出了眾多功能性食品創(chuàng)業(yè)公司，這些公司成立及融資時間集中在2020和2021年。功能性食品行業(yè)的興起主要是由于年輕人養(yǎng)生意識提升，而傳統(tǒng)保健食品的藥品態(tài)和口感不佳難以滿足年輕消費者的養(yǎng)生需求，添加了玻尿酸、GABA、益生菌等功能性成分的軟糖、果凍、飲料及乳品等零食態(tài)養(yǎng)生產(chǎn)品涌現(xiàn)。除了初創(chuàng)公司之外，保健食品企業(yè)、傳統(tǒng)食品飲料企業(yè)，乃至藥企紛紛推出了針對年輕人的養(yǎng)生產(chǎn)品，資本市場和媒體亦給予了功能性食品極大關(guān)注。保健食品有明確的法律地位，其作為特殊食品在功能聲稱、產(chǎn)品宣傳及產(chǎn)品上市前的功效審評等方面都有明確的法規(guī)細(xì)功能性食品在中國并沒有明確的法律地位，其本質(zhì)上仍然是普通食品，產(chǎn)品無法聲稱功能，從可用原材料、產(chǎn)品準(zhǔn)入資質(zhì)及產(chǎn)品宣傳等方面皆按照普通食品來監(jiān)管。保健食品和功能性食品在中國面臨不同的法律地位和行業(yè)監(jiān)管，直接導(dǎo)致了兩者在產(chǎn)品類型、營銷宣傳、銷售渠道等方面完全不同的發(fā)展路徑，企業(yè)亦面臨不同的行業(yè)準(zhǔn)入門檻。們共同交流與探討。研究目標(biāo)研究目標(biāo)中國對保健食品和功能性食品分別實施怎樣的行業(yè)監(jiān)管？兩者法律地位的不同對功能聲稱、產(chǎn)品創(chuàng)新等產(chǎn)生了哪些影響？保健食品和功能性食品在需求端、供給端和政策端的行業(yè)發(fā)展背景是什么？保健食品和功能性食品的產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)有哪些特點及其發(fā)現(xiàn)狀如何？各環(huán)節(jié)有哪些市場參與者？保健食品的行業(yè)發(fā)展歷程、管理模式、產(chǎn)品類型及功能聲稱是什么？有哪些行業(yè)問題及痛點？其對應(yīng)的發(fā)展策略有哪些？功能性食品的行業(yè)興起背景、產(chǎn)品類型、投融資情況如何？有哪些行業(yè)問題和痛點？其對應(yīng)的發(fā)展策略有哪些？日本對保健功能食品行業(yè)的管理模式是什么？FFC制度的推出對行業(yè)產(chǎn)生了哪些影響？對中國功能性食品行業(yè)發(fā)展有哪些啟示？保健食品和功能性食品行業(yè)的進(jìn)入門檻分別是什么？企業(yè)關(guān)鍵制勝因素有哪些？有哪些市場玩家？成熟企業(yè)和初創(chuàng)公司進(jìn)入保健食品和功能性食品行業(yè)分別有哪些市場進(jìn)入方式？來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。摘要產(chǎn)業(yè)鏈

保健食品日本市場機會

應(yīng)對策略：國內(nèi)企業(yè)可通過收購國外優(yōu)質(zhì)企業(yè)，補齊產(chǎn)品矩陣，滿足消費者細(xì)分化需求。為產(chǎn)品質(zhì)量背書；與消費者的溝通宣傳上，引導(dǎo)其對產(chǎn)品功能合理的心理預(yù)期。展成熟和趨于飽和，三次政策調(diào)整刺激了市場的增長。行升級或者拓展相關(guān)品類，復(fù)用原有渠道及客戶資源，助力公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。概念界定概念界定PAGE4?2022.4PAGE4?2022.4iResearchInc.暫無官方定義，本質(zhì)上仍是普通食品中國現(xiàn)行法律法規(guī)將食品劃分為普通食品和特殊食品兩大類，其中特殊食品包含保健食品、特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品、嬰幼兒配方食品。中國目前并沒有關(guān)于功能性食品的官方定義，其本質(zhì)上仍是普通食品，按照普通食品的法規(guī)來監(jiān)管。保健食品：在中國有明確的官方定義和相關(guān)法規(guī)，產(chǎn)品在上市銷售前需要申請并獲得保健食品注冊證書或備案憑證，即藍(lán)帽子，保健食品可以根據(jù)注冊或備案產(chǎn)品情況進(jìn)行相應(yīng)的功能聲稱。中國現(xiàn)行法規(guī)對食品的分類食品的范疇途配方食品特殊醫(yī)學(xué)用食品特殊食品中國現(xiàn)行法規(guī)對食品的分類食品的范疇途配方食品特殊醫(yī)學(xué)用食品特殊食品保健食品食品普通食品：法規(guī)上有明確的定義，指聲稱并具有特定保健功能或人體不產(chǎn)生任何急性、亞急性或慢性危害的食品。：沒有明確的法律定義，本報告將其定義為除了滿：沒有明確的法律定義，本報告將其定義為除了滿為主的中式滋補營養(yǎng)品。：沒有明確的法律定義，對人體有保健功效的產(chǎn)品都可稱需要注意的是只有獲得批文的保健食品才可以聲稱保健功能。來源：國家市場監(jiān)督管理總局，《GB16760-2014保健食品國家標(biāo)準(zhǔn)》，《食品保健食品欺詐和虛假宣傳整治問答》，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。產(chǎn)品命名進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范某保健食品產(chǎn)品介紹詳情頁4 產(chǎn)品命名由商標(biāo)名、通用名、屬性名依次4 產(chǎn)品命名由商標(biāo)名、通用名、屬性名依次1233物”。品信息查詢平臺查詢產(chǎn)品注冊或備案信息。警示語版面的20%，使用黑體字印刷。品劑型或者食品分類屬性等的名稱。來源：國家市場監(jiān)管總局，《保健食品注冊與備案管理辦法》，《保健食品命名指南（2019年版）》，《保健食品標(biāo)注警示用語指南》，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制?？破展π猿煞值姆绞脚c消費者進(jìn)行溝通1 價值。15432 產(chǎn)品配方1 價值。15432 產(chǎn)品配方突出產(chǎn)品的口味，口感好。3 124 4 5 僅供消費者參考學(xué)習(xí)，相關(guān)內(nèi)容不代表產(chǎn)品實際功效。規(guī)避宣傳上的風(fēng)險。保健食品和功能性食品面臨完全不同的行業(yè)監(jiān)管保健食品和功能性食品的差異比較維度保健食品功能性食品定義法規(guī)上有明確的定義，指聲稱并具有特定保健功能或者以補充維具有調(diào)節(jié)機體功能，不以治療疾病為目的，并且對人體不產(chǎn)生任何急性、亞急性或慢性危害的食品存所需營養(yǎng)之外，添加了某種有益健康的功效性成分的食品功能聲稱允許聲稱補充維生素、礦物質(zhì)以及保健食品功能目錄中規(guī)定的24項功能不得進(jìn)行功能聲稱，不得明示或者暗示其保健作用廣告宣傳不得利用廣告代言人作推薦、證明可以用代言人推薦生產(chǎn)許可產(chǎn)品在上市銷售前需要申請并獲得保健食品注冊證書或備案憑證產(chǎn)品上市銷售前無需注冊或備案批準(zhǔn)文號位年份代碼+4位順序號；食健備G/J+42位省級行政區(qū)域代碼/00+6位順序編號無批準(zhǔn)文號食用量有嚴(yán)格的服用量要求一般沒有嚴(yán)格的服用量要求適用人群需要調(diào)節(jié)某種機能的特定人群，具有明確的適宜和不適宜人群沒有嚴(yán)格要求，但通常不建議兒童、孕婦等特殊人群食用產(chǎn)品原料普通食品可使用的原料以及國家規(guī)定的可用在保健食品中的原料普通食品可用的原料功能性試驗產(chǎn)品按照國家規(guī)定的原材料目錄和劑量要求，無須開展實驗沒有強制要求，企業(yè)自主選擇是否對產(chǎn)品做功能試驗科學(xué)文獻(xiàn)須引用相關(guān)科學(xué)文獻(xiàn)或者發(fā)表相關(guān)文獻(xiàn)，證明產(chǎn)品及其功效性成分的添加量確實能夠達(dá)到聲稱的功效可以引用相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行營養(yǎng)科普，但是沒有強制規(guī)定需證明產(chǎn)品及其功效性成分的添加量能夠達(dá)到相關(guān)功效銷售渠道線上渠道及商超、母嬰店、藥店等線下渠道皆可銷售，但線下貨架銷售時需要單列貨架，不得與普通食品混放銷售不可在藥店銷售來源：《中華人民共和國食品安全法》，《保健食品注冊與管理辦法》，《食品安全法實施條例》，國家市場監(jiān)督管理總局，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。源起：行業(yè)發(fā)展背景1林立：產(chǎn)業(yè)鏈分析2穩(wěn)中求進(jìn)：保健食品行業(yè)分析3發(fā)軔之始：功能性食品行業(yè)分析4東瀛之鑒：日本保健功能食品市場分析5局中人：市場進(jìn)入機會分析62022年兩會提案看行業(yè)發(fā)展7801源起：行業(yè)發(fā)展Re景01需求端供給端政策端行業(yè)發(fā)展背景–需求端行業(yè)發(fā)展背景–需求端PAGE10?2022.4PAGE10?2022.4iResearchInc.說明了居民對醫(yī)療保健的重視和消費意愿的提高經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費結(jié)構(gòu)的升級將共同驅(qū)動營養(yǎng)健康相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從人均GDP來看，2021年中國人均GDP突破8萬元，已經(jīng)超過世界人均GDP水平。隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民消費力逐漸增強，消費結(jié)構(gòu)將不斷升級，對營養(yǎng)健康食品的需求將逐步釋放。從居民消費支出細(xì)分類目來看，近年來中國居民在醫(yī)療保健上的支出始終保持兩位數(shù)增速，高于全居民人均消費支出及食品煙酒等細(xì)分品類的增速，說明了居民對醫(yī)療保健的重視和消費意愿的提高。健康意識增強將有助于保健食品和功能性食品需求的提升。年中國人均GDP及增速17.7%17.8%9.6%9.4%7.9%6.4%7.7%10.8%10.0%6.9%

12.5%

年中國居民人均醫(yī)療保健支出及增速7.07.26.05.05.44.3 3.1-3.1%

14.5%11.5%12.3%

16.1%12.9%

14.8%211521151902168518431165130814519121045201020112012201320142015201620172018201920202021人均GDP（萬元） （%）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021醫(yī)療保健支出（元） 療保健增速（%）老齡人口數(shù)量持續(xù)攀升，為保健食品的需求提供持續(xù)動力按照聯(lián)合國的標(biāo)準(zhǔn)，一個國家60歲以上人口數(shù)量達(dá)到總?cè)丝诘?0%即標(biāo)志該國家進(jìn)入老齡化社會。2021年，中國60歲以上人口數(shù)量達(dá)2.7億人，占總?cè)丝诘?8.9%。預(yù)計2025年中國60歲以上的人口將達(dá)到3億人，占總?cè)丝诘奈宸种唬?033年突破4億，占比為四分之一；2050年將達(dá)到峰值4.87億，占比達(dá)三分之一，老年人口數(shù)量和占總?cè)丝诒壤p雙達(dá)到峰值。人口結(jié)構(gòu)上看，中國40-59歲群體占總?cè)丝诒壤^高，2019年占總?cè)丝诘?1.1%，未來10-20年這一部分人將組成龐大的老齡群體。老年人的保健意識及需求強烈，隨著人口基數(shù)不斷增長，將為保健食品及功能性食品的需求提供持續(xù)動力。2011-2021年中國60歲及以上人口數(shù)量及占比 2011-2019年中國各年齡段占總?cè)丝诒壤?.115.313.716.914.616.015.313.716.914.616.015.315.82.012.112.713.113.714.214.711.711.912.512.8 2.6 2.018.223.418.423.418.123.317.923.417.623.817.223.7

15.5 16.1 16.72011201220132014201520162017201820192020202160歲及以上人口數(shù)量（億人） 60歲及以上占總?cè)丝诒壤?）來源：國家統(tǒng)計局，全國老齡辦，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。

16.515.614.913.816.515.614.913.812.812.211.611.010.716.516.516.416.516.516.616.816.916.820112012201320142015201620172018201940-49歲（%） 50-59歲（%） （%）80歲及以上（%）行業(yè)發(fā)展背景–需求端行業(yè)發(fā)展背景–需求端PAGE12?2022.4PAGE12?2022.4iResearchInc.對健康養(yǎng)生產(chǎn)品的潛在需求或?qū)⒉粩噌尫旁诳旃?jié)奏和高強度的現(xiàn)代社會中，人們生活節(jié)奏快，工作壓力大，導(dǎo)致人們亞健康問題突出。2018年中國六省/市城鎮(zhèn)居民總體亞健康檢出率達(dá)68.1%（10254/15066），說明亞健康情況普遍存在。從不同年齡段人群健康自評來看，相較其他年齡段，年輕群體對自身健康狀態(tài)更不滿意。從70前到00后，人們的健康期待值沒有明顯變化，但90后和Z世代對自身的健康自評分?jǐn)?shù)明顯低于其他代際，說明了年輕一代對自身健康狀況的焦慮。從年輕人的養(yǎng)生意識來看，Z世代人群對于自身健康和營養(yǎng)補充等方面的重視程度高，說明年輕消費者的健康意識不斷增強，對健康養(yǎng)生產(chǎn)品的潛在需求將不斷釋放。年中國六省/市居民亞健康狀況

年不同年齡人群健康自評得分

2021年Z世代人群對健康率

70.8%68.1%

8.7 8.8 8.8 8.9 8.8 8.75分6.2 6.6 6.9 6.2 6.0 6.13分

11.8%

47.2%40.4%生理亞健康率

67.5% 00后95后90后80后70后70前

2分 0.6%

66.0%（%）

健康期望值（分）（分）

1分

重要性評分（分）注釋：統(tǒng)計范圍包括廣東省、安徽省、天津市、哈爾濱市、蘭州市、四川省。來源：丁香醫(yī)生國民健康調(diào)研，艾瑞2021年營養(yǎng)品調(diào)研問卷，基于亞健康評定量表（SHMSV1.0）的中國城鎮(zhèn)居民亞健康狀況評價研究（2021），艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE13?2022.4PAGE13?2022.4iResearchInc.行業(yè)發(fā)展背景–供給側(cè)降低了初創(chuàng)公司的進(jìn)入門檻，加速了新品孵化及流通從供應(yīng)鏈上來看，經(jīng)過多年代工經(jīng)驗，大型生產(chǎn)商不僅具有來料加工生產(chǎn)能力，還具有產(chǎn)品研發(fā)能力，供應(yīng)鏈的成熟降低了產(chǎn)品的上市周期及初創(chuàng)公司的進(jìn)入門檻，有利于幫助下游品牌商快速進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和迭代。從渠道和營銷來看，線上渠道的分散化及傳播媒介的碎片化，有利于初創(chuàng)公司快速觸達(dá)目標(biāo)消費者。上市時間：在產(chǎn)品上市前，大型企業(yè)通常需要對產(chǎn)品進(jìn)行穩(wěn)定性測試，需要經(jīng)過內(nèi)部的質(zhì)量體系驗證，流程較長，因此上市時間：在產(chǎn)品上市前，大型企業(yè)通常需要對產(chǎn)品進(jìn)行穩(wěn)定性測試，需要經(jīng)過內(nèi)部的質(zhì)量體系驗證，流程較長，因此新產(chǎn)品上市通常需要8-12個月；對于初創(chuàng)公司來說，更為扁平化，內(nèi)部流程短，通常1-6個月產(chǎn)品即可上市。開發(fā)費用：開發(fā)一款新產(chǎn)品的費用從幾萬到上百萬不等，主要根據(jù)產(chǎn)品是否要做功效性試驗，及產(chǎn)品配方是否需要經(jīng)過多次打樣測試。如果是用生產(chǎn)商已經(jīng)研發(fā)和測試完成的配方，產(chǎn)品上市周期和費用將大大縮短。供應(yīng)鏈的成熟，有利產(chǎn)品快速迭代和創(chuàng)新，社會專業(yè)化分工降低了功能性食品初創(chuàng)公司的進(jìn)入門檻線下渠道：線下渠道需要建立經(jīng)銷體系，通常需要2-3年時間的搭建和打磨；且大型商超渠道對品牌知名度、鋪貨量有要求，進(jìn)入門檻較高，初創(chuàng)公司難以短時間內(nèi)實現(xiàn)突破。線上渠道：隨著天貓、京東、拼多多等綜合電商平臺，以及快手、抖音等興趣電商平臺，微信、小紅書等社交電商的發(fā)展，線上渠道的分散化及信息傳播的碎片化，降低了初創(chuàng)公司的渠道鋪設(shè)及產(chǎn)品營銷成本。線上渠道的分散化及媒體傳播的碎片化，使得功能性食品初創(chuàng)公司可以快速布局，觸達(dá)目標(biāo)消費者來源：專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。行業(yè)發(fā)展背景–政策端行業(yè)發(fā)展背景–政策端PAGE14?2022.4PAGE14?2022.4iResearchInc.健康生活方式，著力發(fā)展食物營養(yǎng)健康產(chǎn)業(yè)2016年，國務(wù)院發(fā)布《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》，提出了健康中國建設(shè)的目標(biāo)和任務(wù)，強調(diào)落實預(yù)防為主，推行健康生活方式，強化早診斷、早治療、早康復(fù)，減少疾病發(fā)生，實現(xiàn)全民健康。此后相繼發(fā)布《關(guān)于實施健康中國行動的意見》《健康中國行動（2019-2030年）》等政策文件，進(jìn)一步部署實施健康中國戰(zhàn)略。國家將人們健康狀況上升為國家戰(zhàn)略層面，突出了對人們健康的重視，且政策明確指出發(fā)展?fàn)I養(yǎng)健康產(chǎn)業(yè)，有利于促進(jìn)保健食品及功能性食品行業(yè)的發(fā)展。國家關(guān)于建設(shè)健康中國的相關(guān)政策2016年10月國務(wù)院2030”規(guī)劃綱要》落實預(yù)防為主，推行健康生活方式，減少疾病發(fā)生，強化早診斷、早治療、早康復(fù)，實現(xiàn)全民健康。2017年6月國務(wù)院《國民營養(yǎng)計劃（2017—2030年）》，大力發(fā)展傳統(tǒng)食養(yǎng)服務(wù)。通過多種形式促進(jìn)傳統(tǒng)食養(yǎng)知識傳播。實施中醫(yī)藥治未病健康工程，進(jìn)一步完善中國既是食品又是中藥材的物品名單。2019年7月國務(wù)院國行動的意見》，積極有效應(yīng)對當(dāng)前突出的健康問題，恒加以推進(jìn)，努力使群眾不生病、少生病，提高生活質(zhì)量。指標(biāo)人均預(yù)期壽命（歲）指標(biāo)人均預(yù)期壽命（歲）嬰兒死亡率（‰）孕產(chǎn)婦死亡率萬）水平（%）（%）鍛煉的人（億人）總規(guī)模（萬億元）2015年10.0-3.6-2030年79.05.012.030.0比2015年降低30.0%5.316.0來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制?？貕毫Σ粩嗯噬?，健康相關(guān)產(chǎn)業(yè)或?qū)⒛艿玫礁嗾哧P(guān)注截至2020年底，中國基本醫(yī)療保險參保人數(shù)達(dá)13.6億人，全國參保率達(dá)到約95%，基本已實現(xiàn)人員全覆蓋，說明難以再通過增加參保人數(shù)實現(xiàn)醫(yī)保收入增長。在人口老齡化、新出生人口減少的背景下，中國醫(yī)?；饘⒚媾R較大的控費壓力。龐大的醫(yī)療支出給政府部門造成了極大壓力，這將使得醫(yī)療健康政策進(jìn)一步從以治療為主轉(zhuǎn)向以預(yù)防為主，健康相關(guān)產(chǎn)業(yè)或?qū)⒛艿玫礁嗾哧P(guān)注。2013-2021年中國社會醫(yī)療保險基金收支及增速38.7%17.8%15.6%

17.9% 16.2%

35.6%

24.6% 20.9%9.1%

15.6%14.2%17690213841769021384233351782219946248462103224011944880091113493041275110549142992014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021醫(yī)?；鹗杖耄▋|元） 醫(yī)?；鹬С觯▋|元） 醫(yī)保基金收入增速（%） ?；鹬С鲈鏊伲?）來源：人力資源和社會保障部，國家醫(yī)療保障局，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。源起：行業(yè)發(fā)展背景1林立：產(chǎn)業(yè)鏈分析2穩(wěn)中求進(jìn)：保健食品行業(yè)分析3發(fā)軔之始：功能性食品行業(yè)分析4東瀛之鑒：日本保健功能食品市場分析5局中人：市場進(jìn)入機會分析62022年兩會提案看行業(yè)發(fā)展71602林立：產(chǎn)業(yè)鏈分析02產(chǎn)業(yè)鏈圖譜產(chǎn)業(yè)鏈上游分析產(chǎn)業(yè)鏈中游分析產(chǎn)業(yè)鏈下游分析PAGE18?2022.4PAGE18?2022.4iResearchInc.

原料 原材料供應(yīng)商 原料 原材料供應(yīng)商動/植物提取物 微生物發(fā)酵 化學(xué)制品 產(chǎn)品生產(chǎn)和品牌運營 生產(chǎn)商 委托研發(fā)與生產(chǎn)自主研發(fā)與生產(chǎn)經(jīng)銷商直銷員零售商渠道品牌商自有品牌合同生產(chǎn)上游 中游 下游上游中游下游原材料供應(yīng)商 生產(chǎn)商 品牌商 原材料企業(yè) 初創(chuàng)公司藥企日化企業(yè)食品企業(yè)保健食品企業(yè) 零售商 線下渠道線上渠道消費者務(wù)涉及保健食品或功能性食品的企業(yè)，存在部分企業(yè)只涉及其中一項業(yè)務(wù)的情況；銷售渠道上，僅獲得批文的保健食品允許在藥店銷售，功能性食品不可在藥店銷售。原材料供應(yīng)商 生產(chǎn)商 品牌商 原材料企業(yè) 初創(chuàng)公司藥企日化企業(yè)食品企業(yè)保健食品企業(yè) 零售商 線下渠道線上渠道消費者來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。 產(chǎn)業(yè)鏈–上游：原材料產(chǎn)業(yè)鏈–上游：原材料PAGE19?2022.4PAGE19?2022.4iResearchInc.原材料對企業(yè)的研發(fā)能力、資金實力要求高，行業(yè)壁壘高行業(yè)發(fā)展格局及關(guān)鍵要素差異大，整體來看上游屬于技術(shù)、資金、自然環(huán)節(jié)壁壘較高的環(huán)節(jié)，市場集中度高。生物發(fā)酵及化工類原料對企業(yè)的資金和研發(fā)能力高，因此新興類原材料主要被大企業(yè)掌握，中小企業(yè)主要生產(chǎn)和提供一些發(fā)展成熟的原材料；動植物類原材料受自然環(huán)境因素制約，產(chǎn)地對原材料質(zhì)量影響較大，而原材料質(zhì)量是影響產(chǎn)品功效性的關(guān)鍵因素之一，因此為了確保產(chǎn)品質(zhì)量，很多大企業(yè)會自建動植物產(chǎn)地，掌控上游原材料。原材料從開發(fā)到最終商業(yè)化應(yīng)用時間周期長一款新型功能性原料從開發(fā)到應(yīng)用，需要經(jīng)過功能性試驗，做體外實驗證明其安全性、功效性，篩選完成后需要做動物實驗和人體實驗證明其對生物體的有效性，最后需要做臨床試驗，積累臨床數(shù)據(jù)及發(fā)表相關(guān)論文。從基礎(chǔ)研究到積累臨床實驗和數(shù)據(jù)，通常需要8-10年，甚至更長的時間，時間周期長，對企業(yè)的研發(fā)技術(shù)和資金能力要求高。開發(fā)成功后，原材料能否應(yīng)用及其是應(yīng)用在藥品、保健食品還是普通食品中，還需要通過國家相應(yīng)的行政審批一款新型功能性原料從開發(fā)到應(yīng)用，需要經(jīng)過功能性試驗，做體外實驗證明其安全性、功效性，篩選完成后需要做動物實驗和人體實驗證明其對生物體的有效性，最后需要做臨床試驗，積累臨床數(shù)據(jù)及發(fā)表相關(guān)論文。從基礎(chǔ)研究到積累臨床實驗和數(shù)據(jù)，通常需要8-10年，甚至更長的時間，時間周期長，對企業(yè)的研發(fā)技術(shù)和資金能力要求高。開發(fā)成功后，原材料能否應(yīng)用及其是應(yīng)用在藥品、保健食品還是普通食品中，還需要通過國家相應(yīng)的行政審批，獲得審批后，才可以在相應(yīng)的產(chǎn)品類別中進(jìn)行商業(yè)化應(yīng)用。對企業(yè)的研發(fā)能力、資金實力要求高，時間成本高，且存在不確定性和風(fēng)險，大企業(yè)才具備研發(fā)實力和耐心來源：專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。的升級業(yè)化應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)端發(fā)展。政策放開準(zhǔn)許玻尿酸在普通食品中添加2021年1月，衛(wèi)健委批準(zhǔn)玻尿酸（即透明質(zhì)酸）為新食品原料，將其使用范圍從保健食品擴展至普通食品政策放開準(zhǔn)許玻尿酸在普通食品中添加2021年1月，衛(wèi)健委批準(zhǔn)玻尿酸（即透明質(zhì)酸）為新食品原料，將其使用范圍從保健食品擴展至普通食品，使用范圍包括乳及乳制品、飲料類、酒類、可可制品、巧克力和巧克力制品以及糖果、冷凍飲品。數(shù)月內(nèi)添加了玻尿酸的產(chǎn)品紛紛上市隨著政策拓寬玻尿酸可作為普通食品添加，直接推動了玻尿酸功能性食品產(chǎn)品的上市。在政策獲批之后短短數(shù)月內(nèi)，市場上就涌現(xiàn)了玻尿酸軟糖、氣泡水、飲用水、酸奶等多個功能性食品品類。

果味飲品 軟糖 飲用水 果酒 酸奶來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。產(chǎn)業(yè)鏈–中游：產(chǎn)品生產(chǎn)和品牌運營產(chǎn)業(yè)鏈–中游：產(chǎn)品生產(chǎn)和品牌運營PAGE21?2022.4PAGE21?2022.4iResearchInc.分工提升了產(chǎn)業(yè)效率C端消費者銷售自有品牌。生產(chǎn)商：國內(nèi)經(jīng)過多年代工經(jīng)驗，供應(yīng)鏈發(fā)展成熟。生產(chǎn)商按照客戶需求為其提供代工服務(wù)，此外生產(chǎn)商熟悉備案法規(guī)和流程，通常也會替品牌商辦理產(chǎn)品注冊或備案服務(wù)。生產(chǎn)商通常也有自有品牌，但自有品牌收入占比低，合同收入為其主要收入來源。合同生產(chǎn)的商業(yè)模式?jīng)Q定了公司毛利率較低，生產(chǎn)商的毛利率通常在20-30%，但生產(chǎn)商的渠道運營和品牌建設(shè)支出少。值得一提的是，大型生產(chǎn)商也申請了很多保健食品產(chǎn)品批文，通常通過授權(quán)的方式給下游品牌商使用。品牌商：生產(chǎn)商與品牌商的合作模式分為OEM和ODM兩種模式。OEM模式下配方由品牌商研發(fā)，生產(chǎn)商負(fù)責(zé)提供生產(chǎn)物料和產(chǎn)品生產(chǎn)；ODM模式下生產(chǎn)商為客戶提供配方或者與客戶聯(lián)合研發(fā)，然后再為客戶進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)，對生產(chǎn)商的研發(fā)能力較高。公司注冊證書（個）公司注冊證書（個）備案證書（個）總計公司類型仙樂健康12897225生產(chǎn)商海王生物71104175生產(chǎn)商威海百合72484556生產(chǎn)商艾蘭得4272114生產(chǎn)商同仁堂14420164品牌商湯臣倍健142112254品牌商哈藥集團(tuán)8832120品牌商

保健食品生產(chǎn)商合同生產(chǎn)模式公司自有批文或標(biāo)準(zhǔn)公司自有批文或標(biāo)準(zhǔn)市場推廣商務(wù)談判討論產(chǎn)品方案品案確認(rèn)合作合同合同生產(chǎn)客戶自有 技術(shù)評批文或標(biāo)準(zhǔn) 估注釋：以監(jiān)督局?jǐn)?shù)據(jù)庫為主，結(jié)合公司公告，招股說明書，可能因數(shù)據(jù)庫更新不及時而與最新情況有偏差來源：國家市場監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)庫公司公告，仙樂健康招股書，中泰證券研究所，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。及企業(yè)進(jìn)入門檻雖然大型品牌商自身具備研發(fā)和生產(chǎn)能力，但是對于新產(chǎn)品劑型不具備相應(yīng)的生產(chǎn)線，或者對于長尾產(chǎn)品，產(chǎn)品銷量小自建工廠不經(jīng)濟(jì)，所以即便自身具備生產(chǎn)能力，通常也需要生產(chǎn)商為其代工生產(chǎn)；對于初創(chuàng)公司而言，不具備生產(chǎn)能力，研發(fā)能力弱，生產(chǎn)商可為其提供研發(fā)與生產(chǎn)服務(wù)，啟動資金低，產(chǎn)品上市周期快，降低了其的市場進(jìn)入門檻。生產(chǎn)商為品牌商提供研發(fā)與生產(chǎn)服務(wù)大型企業(yè)，而產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)工藝掛鉤，不具備相應(yīng)生產(chǎn)線的情產(chǎn)商的生產(chǎn)線對產(chǎn)品配方進(jìn)行測試和打磨。此外，對于部分銷量小的長尾品牌，自建生產(chǎn)線不經(jīng)濟(jì)，由生產(chǎn)商代工降低成本。

和成本初創(chuàng)公司 研發(fā)能力弱，不具備生產(chǎn)能力，生產(chǎn)商為其提供產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)服務(wù)，啟動資金低，產(chǎn)品上市周期快，降低了其市場進(jìn)入門檻。

專業(yè)化分工降低了進(jìn)入門檻來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。展推動了供應(yīng)鏈企業(yè)業(yè)務(wù)的增長功能性食品本質(zhì)上是普通食品，可以按照普通食品的資質(zhì)來生產(chǎn)，但品牌商主要是找保健食品生產(chǎn)商代工。功能性食品添加了功能性原料，生產(chǎn)工藝是影響原料功能性發(fā)揮的關(guān)鍵因素之一。加工食品需要對產(chǎn)品進(jìn)行滅活滅菌，為了避免生產(chǎn)的過程中對原材料的功效成分造成破壞以及產(chǎn)品貨架期有效成分的揮發(fā)，對生產(chǎn)環(huán)節(jié)的工藝技術(shù)要求高。保健食品生產(chǎn)商經(jīng)過多年為保健食品品牌商代工，對功能性原材料的應(yīng)用及添加經(jīng)驗豐富，生產(chǎn)工藝上更容易確保原料的有效成分不被破壞。功能性食品的發(fā)展推動了生產(chǎn)商業(yè)務(wù)增長2020年以來，功能性食品新興品牌商紛紛成立和興起，隨著下游功能性食品行業(yè)的發(fā)展推動了上游供應(yīng)鏈企業(yè)業(yè)務(wù)2020年以來，功能性食品新興品牌商紛紛成立和興起，隨著下游功能性食品行業(yè)的發(fā)展推動了上游供應(yīng)鏈企業(yè)業(yè)務(wù)2020財年，其營養(yǎng)軟糖和功能飲品銷售收入同比增長180%、279%。46.2%0.8 1.2

3.3

279.1%180.3%1.80.3 0.52018 2019 2020營養(yǎng)軟糖（元） 功能飲品（元）營收增速-營養(yǎng)軟糖（%） 增速-功能飲品（%）來源：專家訪談，公司財報，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE24?2022.4PAGE24?2022.4iResearchInc.產(chǎn)業(yè)鏈–下游：渠道以線上渠道起家，無法在藥店渠道銷售功能性食品主要銷售渠道利用線上渠道、內(nèi)容平臺種草、電商直保健食品在線上渠道和商超、便利店、藥店、母嬰店等線下實體渠道皆可銷售，但功能性食品主要銷售渠道利用線上渠道、內(nèi)容平臺種草、電商直保健食品主要銷售渠道直銷、藥店及電商共占據(jù)約90%的市場份額，電商約40%，直銷約30%，藥店約20%。行業(yè)發(fā)展初期，直銷在保健食品的銷售中占據(jù)重要位置，主要因為在市場發(fā)展初期消費者對保健食品的認(rèn)知度低，而直銷員可通過人與人之間的強關(guān)系建立消費者對產(chǎn)品的信任。但多年來部分直銷員在銷售產(chǎn)品的過程中存在著夸大宣直銷傳的現(xiàn)象，造成了消費者對保健食品不合理的預(yù)期。隨著直銷模式不斷陷入非法傳銷的負(fù)面新聞中導(dǎo)致用戶對其信任度低、國家對直銷的管控以及線上渠道的沖擊，近年來直銷的份額不斷下降。藥店專業(yè)性強，可以起到品牌推廣和Re書的作用。老年群體是藥店的主力消費人群，且老年人是保健食品的主要消費人群，因此藥店在老年人群的保健食品藥店銷售中占據(jù)重要位置。2020年9月《基本醫(yī)療保險用藥管理暫行辦法》實施，規(guī)定禁止使用醫(yī)?？ㄙ徺I保健食品，對藥店的保健食品銷售會造成一定沖擊，但藥店的專業(yè)背書，在保健食品的推廣和銷售中依然占據(jù)重要位置。直播電商的整體紅利、消費者購物習(xí)慣的變遷以及跨境電商對海外保健食品的寬松政策，未來電商在保健食品的銷售中將占據(jù)重要位置。通過跨境電商平臺，電商國外保健品無需在國家藥監(jiān)局注冊或備案，即可向國內(nèi)消費者銷售，近年來眾多國外保健品牌依托跨境電商平臺打開國內(nèi)市場。來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。源起：行業(yè)發(fā)展背景1林立：產(chǎn)業(yè)鏈分析2穩(wěn)中求進(jìn)：保健食品行業(yè)分析3發(fā)軔之始：功能性食品行業(yè)分析4東瀛之鑒：日本保健功能食品市場分析5局中人：市場進(jìn)入機會分析62022年兩會提案看行業(yè)發(fā)展72503穩(wěn)中求進(jìn)：保健食品行業(yè)分析03行業(yè)發(fā)展歷程政策監(jiān)管管理模式產(chǎn)品類型及功能聲稱進(jìn)口保健食品經(jīng)營數(shù)據(jù)行業(yè)痛點及問題發(fā)展與應(yīng)對策略PAGE27?2022.4PAGE27?2022.4iResearchInc.保健食品–行業(yè)發(fā)展歷程經(jīng)過近四十年發(fā)展，保健食品行業(yè)從野蠻生長到規(guī)范發(fā)展中國保健食品起步于上世紀(jì)80年代，經(jīng)過近40年的行業(yè)發(fā)展歷程，保健食品行業(yè)從最初的缺乏監(jiān)管法規(guī)、無序發(fā)展，到現(xiàn)在逐步形成了包括原料與功能聲稱管理、產(chǎn)品注冊審評、產(chǎn)品劑型、命名指南及產(chǎn)品宣傳、生產(chǎn)經(jīng)營許可等在內(nèi)的一套上市前、后監(jiān)管制度體系，保健食品行業(yè)逐步進(jìn)入科學(xué)與規(guī)范發(fā)展時期。1985-1994年：無序發(fā)展行業(yè)亂象叢生，野蠻生長。產(chǎn)品大多沒有經(jīng)過科學(xué)試驗驗證，主要根據(jù)原料中含有的各類營養(yǎng)素和功效成分的功能來推斷產(chǎn)品的保健功能。1987年，原國家衛(wèi)生部出臺《禁止食品加藥衛(wèi)生管理辦法》和《中藥保健藥品的管理規(guī)定》，1985-1994年：無序發(fā)展行業(yè)亂象叢生，野蠻生長。產(chǎn)品大多沒有經(jīng)過科學(xué)試驗驗證，主要根據(jù)原料中含有的各類營養(yǎng)素和功效成分的功能來推斷產(chǎn)品的保健功能。1987年，原國家衛(wèi)生部出臺《禁止食品加藥衛(wèi)生管理辦法》和《中藥保健藥品的管理規(guī)定》，明確“特殊營養(yǎng)食品”“傳統(tǒng)加藥食品”以及“中藥保健藥品”由省級衛(wèi)生行政部門負(fù)責(zé)審批，可宣稱“治療、輔助治療”，此時的產(chǎn)品普遍被稱為“保健品”或“保健藥品”。以中式滋補類保健食品為主，典型企業(yè)如杭州保靈的蜂王漿、太陽神口服液等。產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，包治百病的虛假宣傳盛行。發(fā)展概況整頓成長期，開始實行審批制。國家相繼出臺了一系列法規(guī)文件，初步建立了保健食品注冊審評、原料名單分類管理、功能聲稱管理、廣告內(nèi)容規(guī)范性等管理制度。發(fā)展概況

嚴(yán)格監(jiān)管期，開始實施注冊制。將保健食品納入特殊食品進(jìn)行嚴(yán)格管理，保健食品管理進(jìn)一步規(guī)范。

監(jiān)管持續(xù)加強，開始實施注冊備案雙軌制，備案制簡化了產(chǎn)品上市行政流程；原料目錄、功能聲稱、產(chǎn)品命名等法規(guī)細(xì)則不斷更新。政策端政策端產(chǎn)業(yè)端產(chǎn)業(yè)端

1995年，《食品衛(wèi)生法》規(guī)定了國家對保健食品實行上市前的注冊管理制度。1996年原衛(wèi)生部頒布《保健食品管理辦法》，明確了保健食品需按照食品類別管理，不以治療為目的，不準(zhǔn)宣傳治療功效；并開始對保健食品實行注冊許可和生產(chǎn)許可管理，初步奠定了保健食品審評基礎(chǔ)。膳食補充劑、中式滋補品并行發(fā)展。鈣片、維生素、蛋白粉等膳食補充劑發(fā)展迅速。截至2004年，獲得注冊批文的保健食品產(chǎn)品共有6900余個。

2005年國家出臺《保健食品注冊管理辦法》，明確對保健食品申請與審批等工作的具體規(guī)定。2015年新修訂的《食品安全法》將保健食品納入特殊食品進(jìn)行嚴(yán)格管理。2015年新修訂的《廣告法》規(guī)定保健食品廣告不能涉及保證功效、安全、疾病治療、藥物對比、健康必需，不得用廣告代言人做推薦。2012年跨境電商試點工作啟動，SwisseBlackmores等國外品牌進(jìn)入國內(nèi)。截至2015年，獲得注冊批文的保健食品產(chǎn)品共有1.4萬余個。

2016年出臺的《保健食品注冊與備案管理辦法》推行注冊備案雙軌制。2018年權(quán)健事件后，國家市場監(jiān)督管理總局等13部門聯(lián)合展開整治保健食品市場的“百日行動”，進(jìn)一步規(guī)范了行業(yè)發(fā)展。2019年以來，圍繞原材料目錄、產(chǎn)品命名、功能聲稱等國家出臺/更新了一系列文件，進(jìn)一步規(guī)范行業(yè)發(fā)展。截至2021年底，獲得注冊的保健食品批文共有1.7萬余個，獲得備案的保健食品批文共有9100余個。保健食品–政策監(jiān)管年以來國家對保健食品的原料目錄、功能聲稱及產(chǎn)品命名等細(xì)則進(jìn)行了更新，行業(yè)監(jiān)管進(jìn)一步規(guī)范化和嚴(yán)格保健食品–政策監(jiān)管年以來國家對保健食品的原料目錄、功能聲稱及產(chǎn)品命名等細(xì)則進(jìn)行了更新，行業(yè)監(jiān)管進(jìn)一步規(guī)范化和嚴(yán)格來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。?2022.4iResearch來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。?2022.4iResearchInc.PAGE282018年底的“權(quán)健事件”發(fā)生后，國家13部門開展“百日行動”聯(lián)合整治保健品行業(yè)亂象，加強了國家對于保健食品行業(yè)的監(jiān)管和執(zhí)行力度。2019年以來國家對保健食品的原料目錄、功能聲稱及命名等陸續(xù)進(jìn)行了更新，為保健食品制定了一套明晰的概念聲稱體系和標(biāo)準(zhǔn)，有利于市場進(jìn)一步規(guī)范化發(fā)展。2019年以來中國保健食品行業(yè)相關(guān)政策2022年1月管理總局《關(guān)于發(fā)布允許保健食品聲稱的保健功能目錄非營養(yǎng)素補充劑（2022年版）及配套文件的公告（征求意見稿）衰老7項保健功能。自公告發(fā)布之日起，上述功銷售至保質(zhì)期結(jié)束。允許聲稱的保健功能由27項減少至24項，相關(guān)保健食品企業(yè)將面臨批文取消、功能調(diào)整、補做試驗等問題2021年2月管理總局《保健食品原料目錄營養(yǎng)素（2020年版）》《輔酶Q10等五種保健食品原料備案產(chǎn)品劑型及技術(shù)要求》87種，其中維生素、礦物質(zhì)等營養(yǎng)素補充劑目錄82種，5種非營養(yǎng)素補充劑，即輔酶Q10、破壁靈芝孢子粉、螺旋藻、魚油、褪黑素。首次將有功能宣稱的5個原料歸入了保健食品原料目錄，擴大了備案制的原料范圍。備案原料雖在擴充，但種類上局限于有長期應(yīng)用歷史的成熟品種，以簡單配方為主2021年2月管理總局技術(shù)要求（2021年版）》上，新增粉劑、凝膠糖果兩種劑型。標(biāo)志著粉劑、凝膠糖果（軟糖）等劑型產(chǎn)品也可納入保健食品備案劑型，擴充了備案制的劑型范圍輔酶Q10、魚油、破壁靈芝孢子粉、螺旋藻和褪黑素五種保健食品原料目錄在產(chǎn)品備案時，僅破壁靈芝孢子粉可使用粉劑劑型，其他原料不可使用粉劑、凝膠糖果劑型。已納入保健食品原料目錄中的維生素礦物質(zhì)為原料的產(chǎn)品可以使用粉劑、凝膠糖果劑型。2019年以來中國保健食品行業(yè)相關(guān)政策2020年4月合保健食品行業(yè)專項清理（2020—2021年）》詐營銷的違法行為。宣傳行為2019年11月總局(2019版）》防、治療功能的詞語。者2019年8月國家市場監(jiān)管總局《保健食品原料目錄與規(guī)框架。活力和動力2019年8月國家市場監(jiān)管總局語指南》容器）的主要展示版面，所在面積不應(yīng)小于其所在面的20%。消費者理性消費2019年1月總局等13個部門整治“保健”市場出現(xiàn)的虛假宣傳、違法廣告、消費欺詐、重點領(lǐng)域、重點行為的事中事后監(jiān)管力度，依法嚴(yán)厲打擊虛假宣傳、虛假廣告、制售假冒偽劣產(chǎn)品等擾亂市場秩序、欺詐消費者等各類違法行為。為，促進(jìn)行業(yè)有序發(fā)展保健食品–管理模式保健食品–管理模式PAGE30?2022.4PAGE30?2022.4iResearchInc.注冊類產(chǎn)品可創(chuàng)新空間相對較大，但產(chǎn)品申報周期長中國根據(jù)保健食品所用原料的不同，對產(chǎn)品實施注冊和備案雙軌制管理。注冊制的產(chǎn)品從可用原材料和功能聲稱上更為寬泛，但是需要對產(chǎn)品進(jìn)行系統(tǒng)評審，時間周期長；備案制簡化了行政審批流程，加速了產(chǎn)品上市時間，但是產(chǎn)品可用原材料和功能聲稱受限，導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。備案制類保健食品。備案制類保健食品。及功效。使用原料目錄中的保健食品直接備案即可。注冊制類保健食品統(tǒng)評審，受行政審批影響大，產(chǎn)品上市時間難以把控類型原料類原料鈣、鎂、鉀、錳、鐵、鋅、硒、銅、維生素A、維生素D、維生素B1、維生素B2、維生素B6、維生素B12、煙酸、葉酸、生物素、膽堿、維生素C、維生素K、泛酸、維生素E、β-胡蘿卜素等注冊制類保健食品統(tǒng)評審，受行政審批影響大，產(chǎn)品上市時間難以把控類型原料類原料鈣、鎂、鉀、錳、鐵、鋅、硒、銅、維生素A、維生素D、維生素B1、維生素B2、維生素B6、維生素B12、煙酸、葉酸、生物素、膽堿、維生素C、維生素K、泛酸、維生素E、β-胡蘿卜素等23種營養(yǎng)素，可來源于83種化合物功能性原料類、褪黑素、螺旋藻、破壁靈芝孢子粉、魚油等5個原料備案制產(chǎn)品上市周期快，注冊制時間受行政審批影響大備案制和注冊制類保健食品特點細(xì)分維度備案制類保健食品注冊制類保健食品產(chǎn)品類型使用的原料已經(jīng)列入保健食品原料目錄的保健食品；（其營養(yǎng)物質(zhì)應(yīng)當(dāng)是列入保健食品原料目錄的物質(zhì)）使用保健食品原料目錄以外原料的保健食品；（屬于補充維生素、礦物質(zhì)等營養(yǎng)物質(zhì)的保健食品除外）受理部門省、自治區(qū)、直轄市食品藥品監(jiān)督管理部門國家食品藥品監(jiān)督管理總局產(chǎn)品要求強制性標(biāo)準(zhǔn)以及保健食品原料目錄技術(shù)要求的規(guī)定保健功能、質(zhì)量可控性的論證報告和相關(guān)科學(xué)依據(jù)以及中試規(guī)模以上的驗證數(shù)據(jù)，證明其安全性和有效性可用劑型）、口服溶液劑（口服液、滴劑）、顆粒劑、硬膠囊、軟膠囊、凝膠糖果（軟糖）、粉劑劑型范圍更廣，但需要提供充足的劑型選擇科學(xué)依據(jù)，對劑型選擇的必要性和合理性等進(jìn)行分析論證文號管理G+42+6位順序編號；進(jìn)口：食健備J+4位年代號+00+6位順序編號國產(chǎn)：國食健注G+44J+44有效期限未規(guī)定有效期5年，保健食品注冊人應(yīng)當(dāng)在有效期屆滿6個月前申請延續(xù)批文申請周期1-3個月2年-3年，甚至更長時間，政策影響審批時間產(chǎn)品上市時間從開始研發(fā)到最終拿到批文1年左右即可5年，此外受注冊批文審批受政策影響大，存在產(chǎn)品上市時間難以把控的問題費用費用較低，幾萬到十幾萬的不同，從幾十萬到數(shù)百萬不等優(yōu)點產(chǎn)品研發(fā)費用低，審批時間短，產(chǎn)品上市周期快24項產(chǎn)品功能皆可申請，產(chǎn)品可創(chuàng)新空間相對備案制產(chǎn)品較大缺點可用原材料目錄有限，集中在營養(yǎng)補充劑類產(chǎn)品，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重審批周期長，產(chǎn)品上市速度慢，對企業(yè)研發(fā)和資金能力要求高注釋：首次進(jìn)口的保健食品由國家市場監(jiān)督管理總局受理。來源：專家訪談，《保健食品注冊與備案管理辦法》《保健食品注冊申請服務(wù)指南》，《保健食品備案產(chǎn)品劑型及技術(shù)要求（2021年版）》，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。受政策影響，注冊類產(chǎn)品批文審批數(shù)量波動大17750個，備案批文達(dá)9711個。注冊類批文：從1996年保健食品開始實施審批以來，每年獲批的批文注冊數(shù)量起伏不定，主要是受行政部門監(jiān)管的影響，政策的調(diào)整和實施會影響國家保健食品主管部門工作的進(jìn)程，導(dǎo)致產(chǎn)品審批周期的不確定。以2019年為例，2018年受機構(gòu)改革及保健食品雙軌制度調(diào)整的影響，行業(yè)迎來了保健食品注冊的低谷，2019年積壓的產(chǎn)品不斷釋放，根據(jù)庶正康訊統(tǒng)計整理，341個產(chǎn)品的申請時間集中在2013年和2014年，對于2019年獲批的保健食品而言，平均申請周期為5年半。受行政審批時間不確定性的影響，加上之前的產(chǎn)品開發(fā)、測試、材料申報準(zhǔn)備等，注冊類保健食品從開發(fā)到上市周期較長，對于企業(yè)來說時間成本高。備案類批文：備案類產(chǎn)品不需要經(jīng)過系統(tǒng)審批程序，對于企業(yè)來說產(chǎn)品申報流程簡單，時間成本和資金成本低，自從2016年實施備案制以來，備案產(chǎn)品數(shù)量迅速攀升。注冊是少數(shù)備案是多數(shù)的監(jiān)管格局正逐漸形成。15421059154210597737177979169331239508623812819976766396606584688698642715563443411019019961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021注冊批文數(shù)量（個）1704414217044142154223002308306530317353年 4年 5年 6年 7年 8年 9年申請數(shù)量（個）

2017 2018 2019 2020 2021備案批文數(shù)量（個）數(shù)量根據(jù)公開資料匯總整理統(tǒng)計，可能因為部分省份公布時間差異以及中途部分產(chǎn)品批文取消情況與最新數(shù)據(jù)存在一定出入。來源：國家市場監(jiān)督管理總局特殊食品信息查詢平臺，庶正康訊，中國營養(yǎng)保健食品協(xié)會，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。保健食品–產(chǎn)品類型及功能聲稱PAGE1/2）保健食品–產(chǎn)品類型及功能聲稱PAGE1/2）PAGE33?2022.4PAGE33?2022.4iResearchInc.中國現(xiàn)行法規(guī)框架下的保健食品主要分為營養(yǎng)素補充劑和特定功能類保健食品兩大類。營養(yǎng)素補充劑類保健食品主要是為了補充人體因從飲食攝入營養(yǎng)不足而導(dǎo)致的營養(yǎng)不均衡、用以改善人體機能的保健食品，如補充鈣、鎂、碘、鐵、維生素等營養(yǎng)物質(zhì)。這類保健食品可用聲稱的功能為補充維生素、礦物質(zhì)。營養(yǎng)素補充劑類產(chǎn)品類型及允許聲稱的保健功能產(chǎn)品類型補充鈣、鎂、鉀、錳、鐵、鋅、硒、銅、維生素A、維生素D、維生素B1、維生素B2、維生素B6、維生素B12、煙酸（尼克酸）、葉酸、生物素、膽堿、維生素C、維生素K、泛酸、維生素E、β-胡蘿卜素等?？梢月暦Q的產(chǎn)品類型補充鈣、鎂、鉀、錳、鐵、鋅、硒、銅、維生素A、維生素D、維生素B1、維生素B2、維生素B6、維生素B12、煙酸（尼克酸）、葉酸、生物素、膽堿、維生素C、維生素K、泛酸、維生素E、β-胡蘿卜素等?？梢月暦Q的保健功能：補充維生素、礦物質(zhì)來源：國家市場監(jiān)督管理總局，《允許保健食品聲稱的保健功能目錄營養(yǎng)素補充劑（2020年版）》，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。保健食品–產(chǎn)品類型及功能聲稱保健食品–產(chǎn)品類型及功能聲稱PAGE34?2022.4PAGE34?2022.4iResearchInc.分為營養(yǎng)素補充劑和特定功能類保健食品兩大類(2/2）24項功能特定功能類保健食品主要滿足消費者對某些特定功能的保健需求，如增強免疫力、抗氧化、改善記憶等。其聲稱的保健功能應(yīng)當(dāng)已經(jīng)列入保健食品功能目錄，目錄以外的功能不可聲稱。根據(jù)2022年1月發(fā)布的最新法規(guī)，目前中國保健食品可以聲稱的功能有24項。24項功能產(chǎn)品申報保健功能的個數(shù)要求產(chǎn)品申報保健功能的個數(shù)要求按照法規(guī)一款產(chǎn)品可以申請多個功能，但目前來看多功能產(chǎn)品有審批越來越難的趨勢。企業(yè)可以根據(jù)產(chǎn)品配方及依據(jù)，自行確定申報保健功能的名稱和功能數(shù)量。一個產(chǎn)品申報兩個或兩個以上功能時，要說明功能之間的關(guān)聯(lián)性，并有科學(xué)依據(jù)，產(chǎn)品適宜人群和不適宜人群的一致，不能互相矛盾。確定的保健功能的名稱和功能數(shù)量必須有充分的科學(xué)依據(jù)，并經(jīng)動物功能試驗和/或人體試食試驗證明。來源：國家市場監(jiān)督管理總局，《關(guān)于發(fā)布允許保健食品聲稱的保健功能目錄非營養(yǎng)素補充劑（2022年版）》，專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。補充劑類多數(shù)產(chǎn)品可以直接備案，進(jìn)入門檻較低目前，大部分營養(yǎng)補充劑類直接備案即可，審批周期短，進(jìn)入門檻低，但是產(chǎn)品功能聲稱單一，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重；特定功能類保健食品可按照要求聲稱國家規(guī)定的24項功能，但從目前獲得批文的產(chǎn)品來看，申報功能集中在增強免疫力類產(chǎn)品，同樣存在產(chǎn)品同質(zhì)化的問題。11營養(yǎng)素補充劑類保健食品已納入保健食品原料目錄中的產(chǎn)品直接備案即可，目前國家公布的保健食品原料目錄88種原材料，其中83種為營養(yǎng)素補充劑類原材料。這意味著這大部分營養(yǎng)補充劑類產(chǎn)品直接備案即可，產(chǎn)品審批周期短，進(jìn)入門檻低，但產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。軟糖和粉劑成為新可備案劑型后，產(chǎn)品在形態(tài)上存在一些創(chuàng)新和升級空間。2特定功能類保健食品2特定功能類保健食品Q10、褪黑素、螺旋藻、破壁靈芝孢子粉、魚油等五個主要集中在增強免疫力方面，同樣存在產(chǎn)品同質(zhì)化的問題。

保健食品產(chǎn)品類型

五種可直接備案的功能性原料功能性原料功效聲稱功能性原料功效聲稱輔酶Q10增強免疫力、抗氧化破壁靈芝孢子粉增強免疫力螺旋藻增強免疫力魚油輔助降血脂褪黑素改善睡眠的問題2021年，獲得注冊批文的190個產(chǎn)品共獲批13種功能。其中，增強免疫力占比近53%，其次是緩解體力疲勞（16%）和（6%），由此可見注冊類產(chǎn)品功能高度集中在增強免疫力類。這主要因為：從產(chǎn)品申報上來看，產(chǎn)品僅做動物試驗即可，不需要做人體試驗，執(zhí)行上更簡單，所需費用低；在產(chǎn)品配方及研發(fā)等方面發(fā)展較為成熟；中國保健食品產(chǎn)品功能聲稱限定在24項，導(dǎo)致很多原材料的其他功能無法申報，因此在申報時只能選擇較為寬泛和容納性更強的增強免疫力。

2021年獲得注冊批文的國產(chǎn)保健食品功能分布2% 2%2%3%2%4%5%5%6%

53%

增強免疫力抗氧化改善睡眠輔助改善記憶通便緩解視疲勞16% 其他注釋：根據(jù)2022年1月國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于發(fā)布允許保健食品聲稱的保健功能目錄非營養(yǎng)素補充劑（2022年版）》對原有的27項功能進(jìn)行了調(diào)整，保留了24種保健功能，并對表述進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整規(guī)范。因此2021年及其之前注冊的功能及其表述與最新的功能聲稱目錄有所差異，比如“減肥”表述調(diào)整為“有助于控制體內(nèi)脂肪”。來源：專家訪談，國家市場監(jiān)督管理總局特殊食品信息查詢平臺，庶正康訊，艾瑞咨詢研究院根據(jù)自主研究繪制。保健食品–進(jìn)口保健食品保健食品–進(jìn)口保健食品PAGE37?2022.4PAGE37?2022.4iResearchInc.保健食品進(jìn)入國內(nèi)市場的重要渠道進(jìn)口保健食品在中國的銷售方式分為一般貿(mào)易和跨境電商兩種方式，中國對不同的銷售方式實施不同的監(jiān)管?？缇畴娚蹋涸趪馍a(chǎn)，產(chǎn)品符合原產(chǎn)國的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范要求即可，不需要獲得國內(nèi)的注冊證書或備案憑證，即無需申請藍(lán)帽子，產(chǎn)品在國內(nèi)作為普通食品來銷售。一般貿(mào)易：在國外生產(chǎn)，產(chǎn)品除了符合原產(chǎn)地的法律法規(guī)外，同時需要要符合國內(nèi)的法規(guī)，按照國內(nèi)法規(guī)監(jiān)管，銷售前需要獲得國內(nèi)的注冊證書或備案憑證，產(chǎn)品可以在線上以及藥店、商場、高端商超、母嬰店等線下實體店渠道銷售。進(jìn)口保健食品審批方式 進(jìn)口保健食品不同銷售渠道特點主要差異注冊類主要差異注冊類備案類受理部門總局國家市場監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)國食健注J+4代號+4位順序號J+4位年代號+00+6位順序編號申請人境外生產(chǎn)廠商境外生產(chǎn)廠商首次進(jìn)口的保健食首次進(jìn)口的屬于補充維生產(chǎn)品類別（屬于補充維生物質(zhì)的保健食品除當(dāng)是列入保健食品原料目外）錄的物質(zhì)比較維度跨境電商渠道一般貿(mào)易渠道產(chǎn)品資質(zhì)產(chǎn)品配方符合產(chǎn)品生產(chǎn)國的法律法規(guī)，不需要獲得國內(nèi)的保健食品注冊證書或備案憑證除了符合原產(chǎn)地的法律法規(guī)外，進(jìn)口前需要獲得國內(nèi)的注冊證書或備案憑證銷售銷售渠道受限，僅可在電商平臺銷售線上渠道及藥店、商超、母嬰店等線下渠道皆可銷售渠道優(yōu)點無需獲得國內(nèi)保健食品批文，節(jié)省時間和資金成本；產(chǎn)品功能和所用成分不受國內(nèi)保健食品法規(guī)限制，產(chǎn)品創(chuàng)新空間更大可以規(guī)避跨境電商政策變化對企業(yè)的不利影響；銷售渠道多元化，尤其可以進(jìn)入藥店等專業(yè)渠道銷售，提高消費者對品牌的認(rèn)知度缺點受政策制約，政策變動對其影響大；銷售渠道單一，無法在線下實體渠道銷售需要按照國內(nèi)保健食品相關(guān)資質(zhì)監(jiān)管，獲得產(chǎn)品批文，功能聲稱及成分受限，一些在國外可以銷售的產(chǎn)品國內(nèi)無法銷售口的保健食品，是指非同一國家、同一企業(yè)、同一配方申請中國境內(nèi)上市銷售的保健食品。來源：專家訪談，《保健食品注冊與備案管理辦法》，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。進(jìn)口保健食品注冊和備案批文數(shù)量平穩(wěn)，未有顯著增長截至2019年，進(jìn)口保健食品注冊批文數(shù)量共有785個，且近年來注冊批文數(shù)量呈下降趨勢。在國內(nèi)注冊批文高峰的2004、2014和2017年三年，進(jìn)口保健食品批文數(shù)量仍穩(wěn)定，無明顯增長。從側(cè)面反映出，跨境電商渠道是目前國外保健食品企業(yè)進(jìn)入國內(nèi)市場的主要渠道，按照國內(nèi)法規(guī)申請批文的產(chǎn)品較少。截至2021年，進(jìn)口備案保健食品總數(shù)共有146個，從產(chǎn)地來看，146個產(chǎn)品來自11個國家和地區(qū)。其中，美國是備案進(jìn)口保健食品數(shù)量最多的國家，占整體備案產(chǎn)品數(shù)量的56%。1996-2019年進(jìn)口和國產(chǎn)保健食品注冊批文數(shù)量15421059105977371779791693381281997676611077 95 7650847623688 6986421239535154 29 173961160636584344 34129 22 13 11 11 12 8 4 17 100 0199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019注冊批文數(shù)量-國產(chǎn)（個） 冊批文數(shù)量-進(jìn)口（個）2017-2021年進(jìn)口保健食品備案批文數(shù)量

進(jìn)口備案保健食品國家/地區(qū)分布1%4% 美國373751305232017 2018 2019 2020 2021備案批文數(shù)量（個），庶正康訊，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。

3%4%6%9%17%

56%

加拿大日本韓國德國其他PAGE39?2022.4PAGE39?2022.4iResearchInc.保健食品–經(jīng)營數(shù)據(jù)保持在較高水平通過選擇保健食品、藥企、乳企、普通食品不同行業(yè)的典型公司，來窺探不同行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營狀況。以保健食品為主營業(yè)務(wù)的湯臣倍健的毛利率保持在65%左右，研發(fā)費用率在2%-2.3%，銷售費用率在29%-33%，皆高于大部分普通食品企業(yè)。由此可見，保健食品行業(yè)有著高毛利率、高銷售費用率的特點。年不同類型公司毛利率情況

年不同類型公司研發(fā)費用率情況

年不同類型公司銷售費用率情況67.5

70.0 72.5 70.367.766.267.766.263.2

3.3 3.1

35.232.4

31.4 29.828.0

33.32.3

2.4 2.4

2.0

29.4

29.2

28.358.6 58.1

1.0

1.2 1.4 1.9

25.2

28.143.0 42.3

40.2

38.5

0.7 0.8 1.0 1.2

20.9 22.617.7 17.2

17.5

20.728.2 27.8 23.9 30.72018 2019 2020 2021湯臣倍?。?） 仁和藥業(yè)（%） 三只松鼠（%）

0.5 0.5 0.5 0.22018 2019 2020 2021湯臣倍健（%） 仁和藥業(yè)（%） 三只松鼠（%）

14.1 12.22018 2019 2020 2021湯臣倍?。?） 花藥業(yè)（%）仁和藥業(yè)（%） 三只松鼠（%）注釋：葵花藥業(yè)、仁和藥業(yè)、三只松鼠暫未披露2021年年報，因此這三家公司采用2021年Q3的數(shù)據(jù)。來源：公司財報，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。保健食品–行業(yè)痛點及問題保健食品–行業(yè)痛點及問題PAGE40?2022.4PAGE40?2022.4iResearchInc.更多細(xì)分化的保健需求或?qū)㈦y以滿足國家對保健食品的嚴(yán)格監(jiān)管在確保產(chǎn)品安全性和市場規(guī)范發(fā)展的同時，一定程度上限制了產(chǎn)品創(chuàng)新。功能限制在24項特定功能以及補充維生素、礦物質(zhì)功能；從已獲批的產(chǎn)品來看，產(chǎn)品類型集中在增強免疫力和補充維生素礦物質(zhì)兩類產(chǎn)品，合計占已獲得批文產(chǎn)品的近五成，且從目前產(chǎn)品發(fā)展趨勢來看，每年獲批的產(chǎn)品仍以這兩類產(chǎn)品為主，說明產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。從需求端來看，消費者的功能訴求不斷細(xì)分化，尤其是年輕消費者在生活質(zhì)量方面的養(yǎng)生需求，現(xiàn)有保健食品或?qū)㈦y以滿足。排序90后95后00后1情緒問題皮膚狀態(tài)不好排序90后95后00后1情緒問題皮膚狀態(tài)不好2皮膚狀態(tài)不好情緒問題情緒問題3身材不好身材不好身材不好4睡眠不好睡眠不好眼睛問題5腸胃不好腸胃不好腸胃不好增強免疫力增強免疫力疲勞抗氧化改善睡眠控制體內(nèi)脂肪改善營養(yǎng)性貧血其他29.6%18.0%10.9%8.1%4.6%3.0%3.0%2.9%2.8%2.7%產(chǎn)品功能同質(zhì)化，且中2.0%2.0%1.8%1.4%1.1%老年人對這些功能訴求更為迫切1.1%5.0%分布（%）皮膚狀態(tài)不好呼吸方面問題擔(dān)心患癌乳腺問題

46%42%38%36%31%30%27%27%26%24%21%18%14%13%13%10%（%）注：根據(jù)2022年1月國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于發(fā)布允許保健食品聲稱的保健功能目錄非營養(yǎng)素補充劑（2022年版）》對原有的27項功能進(jìn)行了調(diào)整，保留了24種保健功能，并對表述根據(jù)最新規(guī)范進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。來源：公開資料，丁香醫(yī)生，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。不合理認(rèn)知和心理預(yù)期，行業(yè)聲譽仍需重塑行業(yè)發(fā)展初期的粗放式發(fā)展和直銷的虛假宣傳，以及保健食品本身需要長期服用，見效緩慢的產(chǎn)品特點，導(dǎo)致保健食品常常與傳銷、智商稅等詞掛鉤，行業(yè)聲譽差。直至發(fā)生的2018年底的權(quán)健事件，反映了部分消費者對保健食品認(rèn)知和使用存在的誤區(qū)——認(rèn)為保健食品能治病。消費者對保健食品的不合理認(rèn)知，說明仍需對消費者不斷進(jìn)行科普教育。保健食品行業(yè)痛點及問題需要不斷對消費者進(jìn)行正確的科普教育。

具有藥效和治療價值的藥品 23.3%和其他食品沒有本質(zhì)區(qū)別 4.8%

82.3%虛假宣傳：多年來部分企業(yè)對產(chǎn)品功能的虛假宣傳，造成消費者對產(chǎn)品不合理的心理預(yù)期，消費者對保健食品存在著智商稅等負(fù)面印假冒偽劣的沒有批文的產(chǎn)品，在出現(xiàn)問題后通常被歸為保健食品。消費者保健食品的正確認(rèn)識仍需不斷教育。銷和虛假宣傳的負(fù)面新聞。

（%）權(quán)健事件一系列行業(yè)問題。來源：艾瑞咨詢2021年營養(yǎng)品調(diào)研問卷，下列關(guān)于營養(yǎng)品的描述，您認(rèn)可哪些說法？N=1512，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE42?2022.4PAGE42?2022.4iResearchInc.保健食品–發(fā)展及應(yīng)對策略費者細(xì)分化需求（1/2）目前中國對跨境電商監(jiān)管較為寬松，進(jìn)口產(chǎn)品僅需在國家規(guī)定進(jìn)口清單內(nèi)和滿足生產(chǎn)國上市許可，即可向國內(nèi)消費者展開零售，無需按照國內(nèi)監(jiān)管獲得注冊證書或備案憑證。在國內(nèi)保健食品產(chǎn)品功能聲稱及產(chǎn)品創(chuàng)新受限，同時消費者保健需求日益細(xì)分化多樣化的情況下，一些國內(nèi)無法申請的產(chǎn)品功能可以通過收購國外優(yōu)質(zhì)企業(yè)補充產(chǎn)品矩陣，搶占市場份額。利好因素食品是海淘用戶購買的主要品類之一。國上市許可，無須按照國內(nèi)保健食品法規(guī)申請批文，產(chǎn)品功能和可用成分更為多樣化。潛在風(fēng)險潛在風(fēng)險國內(nèi)企業(yè)可通過收購國外優(yōu)質(zhì)成熟企業(yè)補齊產(chǎn)品矩陣，搶占市場份額來源：專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。保健食品–發(fā)展及應(yīng)對策略保健食品–發(fā)展及應(yīng)對策略PAGE43?2022.4PAGE43?2022.4iResearchInc.費者細(xì)分化需求（2/2）從海淘用戶經(jīng)常購買的品類來看，保健品是海淘用戶經(jīng)常購買的品類之一，且用戶對保健品的購買呈上升趨勢，說明消費者對進(jìn)口保健產(chǎn)品認(rèn)可度較高，習(xí)慣通過海淘購買保健相關(guān)產(chǎn)品；從天貓國際主流品類的增長情況來看，保健類目的交易額增速迅猛，2020年天貓國際保健食品同比增長199%，說明了跨境電商在保健食品的銷售中將發(fā)揮著愈發(fā)重要的作用。2020年海淘用戶過去與未來消費品類TOP4

年天貓國際主流品類的復(fù)合增長情況61.4%56.5%48.5%61.4%56.5%48.5%49.3%47.1%46.1%美妝個護(hù)母嬰用品食品保健品42.0%43.7%56.4%31.9%53.5%22.8%41.4%14.4%美妝保健母嬰過去一年經(jīng)常海淘的品類（%） 來希望海淘的品類（%）

交易額CAGR（%）2017-2020在線商品數(shù)CAGR（%）來源：艾瑞咨詢于2020年9月通過Click調(diào)查獲得，N=503，天貓國際，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。食品的正確認(rèn)知，重塑消費信心（1/2）國家除了出臺一系列政策規(guī)范行業(yè)發(fā)展，同時有關(guān)部門也積極加強對保健食品的科普宣傳，引導(dǎo)消費者正確認(rèn)識國產(chǎn)保健食品。行業(yè)聲譽的重塑和消費者信心的建立除了國家層面監(jiān)管和引導(dǎo)之外，更需要企業(yè)自律和合規(guī)發(fā)展，減少虛假宣傳和欺詐，正確對產(chǎn)品進(jìn)行宣傳和消費者教育，重塑消費者信心。國家加強對保健食品的科普宣傳國家部門積極國家加強對保健食品的科普宣傳國家部門積極引導(dǎo)消費者正確認(rèn)識國產(chǎn)保健食品，截至2020年底，全國共舉辦科普宣傳2.2萬場次，參加人員214萬余人次，發(fā)放各類宣傳材料388萬余份。為使消費者更易于區(qū)分保健食品與普通食品、藥品，引導(dǎo)消費者理性消費。自2020年1月起，國家法規(guī)規(guī)定保健食品產(chǎn)品在產(chǎn)品最小包裝物的主要展示版面上設(shè)置警示區(qū)，明確標(biāo)注“保健食品不是藥物，不能代替藥物治療疾病”警示語，同時警示區(qū)面積不小于其所在版面的20%，使用黑體字印刷。企業(yè)自律和加強產(chǎn)品宣傳教育除了國家政策的監(jiān)管以及科普教育，行業(yè)聲譽建立同樣需要企業(yè)自律合規(guī)發(fā)展，保健食品企業(yè)通過強品牌力和渠道力占據(jù)消費者心智，可以在大型連鎖藥店等線下渠道對產(chǎn)品進(jìn)行科普教育，樹立品牌的專業(yè)形象。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。食品的正確認(rèn)知，重塑消費信心(2/2)保健食品的合格率保持在99.5%左右，而食品總體合格率在97.5%左右，保健食品的合格率高于整體食品合格率，也遠(yuǎn)高于大多數(shù)食品品類合格率。說明了在國家對保健食品的嚴(yán)格監(jiān)管下，保健食品產(chǎn)品合格率高。但是大多數(shù)消費者對什么是保健食品的認(rèn)知模糊，一些沒有批文的產(chǎn)品，在出現(xiàn)問題后通常被歸為保健食品，影響了行業(yè)聲譽，說明仍然需要加強對消費者宣傳教育。2020年&2021年Q3部分食品品類監(jiān)督抽檢不合格率總體飲料方便食品

1.3%

2.6%2.3%2.8%2.0%1.9%

3.6%

6.0%

6.6%嬰幼兒配方奶粉特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品

1.6%1.3%1.3%0.9%0.4%保健食品1.2%0.4%保健食品0.5%0.1%0.1%0.0%0.1%

保健食品的合格率在99.5%左右，遠(yuǎn)高于食品總體合格率來源：國家市場監(jiān)督管理總局，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。

2021年Q3（%） 年全年（%）源起：行業(yè)發(fā)展背景1林立：產(chǎn)業(yè)鏈分析2穩(wěn)中求進(jìn)：保健食品行業(yè)分析3發(fā)軔之始：功能性食品行業(yè)分析4東瀛之鑒：日本保健功能食品市場分析5局中人：市場進(jìn)入機會分析62022年兩會提案看行業(yè)發(fā)展74604發(fā)軔之始：功能性食品行業(yè)分析04行業(yè)興起原因行業(yè)特征產(chǎn)品類型投融資分析行業(yè)痛點及問題發(fā)展與應(yīng)對策略功能性食品–行業(yè)興起原因功能性食品–行業(yè)興起原因PAGE48?2022.4PAGE48?2022.4iResearchInc.需求側(cè)：年輕人偏愛輕松的養(yǎng)生方式，在選擇養(yǎng)生產(chǎn)品時不僅要效果好，更要服用方便及好吃好玩與中老年人相比，年輕人更偏愛輕松的養(yǎng)生方式，喜歡沒有“吃藥”體感的養(yǎng)生產(chǎn)品。對于年輕人而言，在選擇養(yǎng)生產(chǎn)品時除了效果好之外，服用方便、好吃同樣重要。2021年中國全健康四大策略人群“養(yǎng)生觀”對比

2021年消費者選擇“零食化保健品“的主要因素KindofforFunKindofforFun“丁香醫(yī)生說）不要（我喜歡吃西瓜多過于螃蟹）好玩青少年，18-24歲高效BeCareful,BeHappy“不要氣我就好”育齡，22-45歲女性20-50歲“我不敢在辦怕領(lǐng)導(dǎo)覺得我有病”“定期檢查，聽醫(yī)生的話”“練八段錦，ListentotheDoctorFood便攜沒有“吃藥”體感新穎包裝好看

65.0%56.0%45.0%38.0%30.0%23.0%（%）年功能零食不同年齡段消費者占比年輕 健康產(chǎn)品賣點：要么足夠好玩，要么足夠有效

歲歲歲歲年長 歲歲

6.3%3.5%

13.2%

23.9%20.8%20.1%樣本：2021年8月，艾瑞咨詢于全國范圍內(nèi)舉行座談會、深度訪談獲得，來源：艾瑞咨詢，天貓新品創(chuàng)新中心CBNData，天貓國際，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。

歲

1.9%

（%）（1/2）：保健食品藥態(tài)及功能的局限難以滿足年輕消費者的養(yǎng)生需求，催生功能細(xì)分及零食態(tài)的功能性食品興起保健食品的產(chǎn)品形態(tài)以膠囊、片劑等藥態(tài)劑型為主，對于年輕人來說服用不方便、口感較差、吃藥體感明顯。年輕人不像中老年人對產(chǎn)品的功效性需求剛性，藥態(tài)產(chǎn)品難以堅持。服用方便、口感好具有一定功效性的養(yǎng)生食品更符合年輕人當(dāng)下的養(yǎng)生需求。2021年國產(chǎn)保健食品注冊產(chǎn)品形態(tài)2.1%7.4%

2020年國產(chǎn)保健食品備案產(chǎn)品形態(tài)3.0%3.0%5.0%3.7%4.7%4.7%10.0%17.9%

23.7%

膠囊片粉口服液酒其他

7.0%7.0%8.0%18.0%

22.0%

片劑含片滴劑膠囊來源：中國營養(yǎng)保健食品協(xié)會，庶正康訊，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE50?2022.4來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE50?2022.4iResearchInc.產(chǎn)品功能年輕人養(yǎng)生需求細(xì)分化多樣化功能同質(zhì)化及局限，產(chǎn)品功能以增強免疫力類為主產(chǎn)品特點產(chǎn)品可以根據(jù)市場需求快速迭代和試錯產(chǎn)品功能年輕人養(yǎng)生需求細(xì)分化多樣化功能同質(zhì)化及局限，產(chǎn)品功能以增強免疫力類為主產(chǎn)品特點產(chǎn)品可以根據(jù)市場需求快速迭代和試錯產(chǎn)品上市周期長，且批文產(chǎn)品配方無法修改（2/2）：保健食品藥態(tài)及功能的局限難以滿足年輕消費者的養(yǎng)生需求，催生功能細(xì)分及零食態(tài)的功能性食品興起保健食品的功能局限在24項功能及補充維生素、礦物質(zhì)類，且已獲得批文的產(chǎn)品功能偏向滿足中老年人的需求，年輕人的美容、腸胃健康、助眠等更多細(xì)分化功能需求難以滿足。隨著年輕人越來越注重養(yǎng)生，在供需不匹配的市場背景下催生了功能性食品的興起，功能性食品作為普通食品在產(chǎn)品形態(tài)等方面創(chuàng)新空間更大。產(chǎn)品形態(tài)功能性食品軟糖、果凍、飲料等零食態(tài)，好吃、方便即時產(chǎn)品形態(tài)功能性食品軟糖、果凍、飲料等零食態(tài)，好吃、方便即時保健食品膠囊、片劑為主，吃藥體感明顯，難以堅持消費者需求變化快，大部分產(chǎn)品需要快速迭代和推陳出新，保健食品的行業(yè)特性導(dǎo)致其難以做到功能更為細(xì)分及快速迭代，供需兩端的不匹配驅(qū)動功能性食品的興起來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE51?2022.4來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE51?2022.4iResearchInc.功能性食品–行業(yè)屬性功能性食品在好吃的同時兼具功效性，偏零食和休閑屬性消費者對產(chǎn)品的需求從最基本的滿足生存所需，到享受型需求再到營養(yǎng)保健、預(yù)防與治療疾病，對產(chǎn)品的功效性訴求越來越強，使用場景逐漸嚴(yán)肅。保健食品：產(chǎn)品在上市前需要做功能試驗驗證其產(chǎn)品功效，產(chǎn)品功效及有效劑量不達(dá)標(biāo)則無法上市銷售，因此對于保健食品來說在功效性和口感之間發(fā)生沖突時優(yōu)先滿足產(chǎn)品的功效性，其次才是產(chǎn)品口感。功能性食品：其定位介于休閑食品和保健食品之間，在滿足消費者口感好吃、方便即時的同時兼具功效性，食用場景更加休閑。功能性食品與保健食品在產(chǎn)品定位上不同，滿足不同消費人群的不同的養(yǎng)生保健需求。不同產(chǎn)品的功能特點及產(chǎn)品定位品類需求彈性核心消費群體場景及定位食用量法律地位剛需礎(chǔ)營養(yǎng)品類需求彈性核心消費群體場景及定位食用量法律地位剛需礎(chǔ)營養(yǎng)好吃然后是口感功能有效藥品剛需有效漸嚴(yán)肅功能性食品–產(chǎn)品類型產(chǎn)品形態(tài)零食化、方便即時，產(chǎn)品配方低糖低卡健康化（PAGE1/2）功能性食品–產(chǎn)品類型產(chǎn)品形態(tài)零食化、方便即時，產(chǎn)品配方低糖低卡健康化（PAGE1/2）來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE52?2022.4來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE52?2022.4iResearchInc.功能性食品的產(chǎn)品創(chuàng)新主要體現(xiàn)在產(chǎn)品形態(tài)、規(guī)格、包裝、配方及口味上。產(chǎn)品形態(tài)上，功能性食品本質(zhì)是普通食品，創(chuàng)新空間大，產(chǎn)品形態(tài)多樣化，涌現(xiàn)出了軟糖、氣泡水、果凍、乳制品等各種零食態(tài)的產(chǎn)品；產(chǎn)品規(guī)格上，功能性食品多采用獨立小包裝，方便攜帶和隨時食用；產(chǎn)品包裝上，風(fēng)格活潑、顏值高、色彩明快，符合年輕人的審美。功能性食品軟糖功能性食品軟糖硬糖蘇打水果凍乳品氣泡水裝顏值高保健食品保健食品膠囊片劑口服液粉劑產(chǎn)品形態(tài)、包裝及規(guī)格呈“藥品態(tài)”功能性食品–產(chǎn)品類型功能性食品–產(chǎn)品類型來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE53?2022.4來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。PAGE53?2022.4iResearchInc.產(chǎn)品形態(tài)零食化、方便即時，產(chǎn)品配方低糖低卡健康化（2/2）功能性食品的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在產(chǎn)品形態(tài)、規(guī)格、包裝、配方及口味上。產(chǎn)品配方上，功能性食品配方延續(xù)了近年來低糖低脂的食品風(fēng)潮，用甜味劑替代傳統(tǒng)的蔗糖，配方健康化；產(chǎn)品口味上，各種水果、蔬菜等口味，口感好。功能性食品產(chǎn)品配方特點主打功效性、低脂低糖、無負(fù)擔(dān)等健康配方：功能性食品產(chǎn)品配方特點主打功效性、低脂低糖、無負(fù)擔(dān)等健康配方：0蔗糖：用赤蘚糖醇、麥芽糖醇、山梨糖醇等天然甜味劑取代傳統(tǒng)的白砂糖、果葡糖漿等；0添加人工色素、0添加脂肪、0添加防腐劑等；口味好：檸檬、白桃、蔓越莓等各種果蔬口味；添加功效性成分：添加有益健康的營養(yǎng)成分，如益生菌、透明質(zhì)酸、γ-氨基丁酸等，有效成分是其主要賣點。功能性食品產(chǎn)品宣傳方式消費者進(jìn)行溝通：優(yōu)質(zhì)原材料（原材料產(chǎn)地、大型供應(yīng)商等）；（GMP資質(zhì)生產(chǎn)車間等）；引用科學(xué)文獻(xiàn)科普原材料功效；大廠背書；產(chǎn)品功能試驗報告。擇消費者認(rèn)知度高的成熟原材料，降低科普教育成本功能性食品作為普通食品無法聲稱功效，因此產(chǎn)品多選擇市場教育較為成熟的功能成分，降低消費者教育成本。產(chǎn)品功能上，集中在腸道健康、美容養(yǎng)顏、護(hù)眼、助眠、體重管理等年輕人比較關(guān)注的方向。產(chǎn)品功能典型目標(biāo)人群典型功能性原材料（部分舉例）益生菌、姜黃素應(yīng)酬黨、上班族解酒護(hù)肝功能性食品熱門產(chǎn)品類型產(chǎn)品功能典型目標(biāo)人群典型功能性原材料（部分舉例）益生菌、姜黃素應(yīng)酬黨、上班族解酒護(hù)肝身體健康腸道健康 外賣黨 益生菌、乳酸菌、膳食纖維腸道健康外賣黨益生菌、乳酸菌、膳食纖維上班族、學(xué)生黨B12、動物蛋白GABA、茶氨酸、酸棗仁、香蜂草、西番蓮抗疲勞助眠、緩解焦慮花青素、葉黃素與葉黃素酯、黑接骨木莓上班族、學(xué)生上班族、高壓人群護(hù)眼、緩解眼疲勞上班族、學(xué)生黨B12、動物蛋白GABA、茶氨酸、酸棗仁、香蜂草、西番蓮抗疲勞助眠、緩解焦慮花青素、葉黃素與葉黃素酯、黑接骨木莓上班族、學(xué)生上班族、高壓人群護(hù)眼、緩解眼疲勞運動營養(yǎng)運動健身人群乳清蛋白、植物蛋白運動營養(yǎng)運動健身人群乳清蛋白、植物蛋白VC纖維素、魔芋粉、奇亞籽、圓苞車前子殼、白蕓豆顏值黨、女性年輕人、女性美容養(yǎng)顏體重管理VC纖維素、魔芋粉、奇亞籽、圓苞車前子殼、白蕓豆顏值黨、女性年輕人、女性美容養(yǎng)顏體重管理功能性食品–投融資分析功能性食品–投融資分析來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。?2022.4iResearch來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。?2022.4iResearchInc.PAGE55功能性食品初創(chuàng)公司成立及融資時間集中在2020和2021年A輪之前，處于早期發(fā)展階段截至2021年，獲得過融資的功能性食品項目共有24個，投資事件43起，這些獲得過融資的項目成立時間及獲得融資的時間集中在2020年和2021年。，42%的公司集中在種子/天使輪，項目整體處于早期階段。從融資金額來看