《金融衍生工具理論與實務》實訓報告匯 實訓1 期貨業(yè)務咨詢服務 -實訓12 信用違約互換設計

實訓報告（學年第學期）課程名稱：指導教師：教研室：姓名：學號：年級班級：實訓報告——期貨業(yè)務咨詢服務姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1、理解并能夠清楚解釋期貨合約的主要條款；2、理解并能夠解釋各項期貨交易制度的含義；3、能夠為投資者提供一般性期貨咨詢服務。實訓內(nèi)容1、什么是期貨交易？期貨交易有什么用？2、滬深300指數(shù)期貨合約的主要條款分別代表意思？3、目前我國的期貨交易所都有哪些交易的品種？4、期貨交易的制度有哪些？5、期貨交易和股票交易是不是一樣的？可以長期持有下去嗎？實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——模擬期貨開戶業(yè)務姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排1課時實訓目的1、能夠正確的選擇期貨公司2、能獨立為客戶辦理期貨開戶手續(xù)實訓內(nèi)容1、如何挑選合適的期貨公司？2、模擬辦理期貨交易開戶過程，填寫一下相關開戶表格，并簽署期貨經(jīng)紀合同相關文件（相關文檔請掃描以下二維碼）?？蛻羲钄y帶資料清單：自然人開戶所需材料序號份數(shù)所需證明文件11份本人身份證原件掃描件（正反面JPG格式）□21份本人身份證復印件□31份期貨結算賬戶銀行卡復印件□41份本人頭部正面照（JPG格式、白色背景、近期）□51份擬開通銀期轉(zhuǎn)賬的銀行卡及復印件□法人或機構開戶所需材料序號份數(shù)所需證明文件12份法人營業(yè)執(zhí)照正本、副本復印件（加蓋公章）□21份法人營業(yè)執(zhí)照副本原件掃描件（JPG格式）□31份稅務登記證（地稅）副本復印件（加蓋公章）□41份稅務登記證（地稅）副本原件掃描件（JPG格式）□51份法人單位組織機構代碼證副本復印件（加蓋公章）□61份法人單位組織機構代碼證副本原件掃描件（JPG格式）□71份法人代表人身份證復印件（加蓋公章）□81份被授權開戶代理人身份證復印件（加蓋公章）□91份被授權開戶代理人身份證原件掃描件（JPG格式）□101份被授權開戶代理人頭部正面照（JPG格式、白色背景、近照）□111份資金調(diào)撥、指令下單、結算單確認人身證復印件（加蓋公章）□121份資金調(diào)撥、指令下單、結算單確認人身證原件掃描件（JPG格式）□131份結算銀行開戶許可證復印件□注：1、JPG格式文件不得修改；2、身份證復印件和身份證原件掃描件均指正、反兩面的復印件和掃描件；3、如果資金調(diào)撥、指令下單、結算單絕人人均為被授權開戶代理人，則資料無需重復提供。（機構加蓋公章）：簽署日期：年月日期貨市場個人客戶開戶登記表會員名稱會員號上海期貨交易所大連商品交易所鄭州商品交易所個人開戶申請（申請人填寫）姓名性別年齡職業(yè)身份證號碼聯(lián)系電話聯(lián)系地址郵政編碼指令下達人姓名身份證號碼聯(lián)系電話聯(lián)系地址郵政編碼資金調(diào)撥人姓名身份證號碼聯(lián)系電話聯(lián)系地址郵政編碼結算單確認人姓名身份證號碼聯(lián)系電話聯(lián)系地址郵政編碼本人有能力承擔風險，并保證資金來源的合法性和所提供資料的真實性。申請人簽名：申請日期：年月日同意開戶記錄（會員填寫）投資者交易編碼上海期貨交易所大連商品交易所鄭州商品交易所審批意見：會員蓋章：負責人簽字：審批日期：年月日第一聯(lián)：申請人留存第二聯(lián)：會員留存期貨市場單位客戶開戶登記表會員名稱會員號上海期貨交易所大連商品交易所鄭州商品交易所單位客戶開戶申請（申請單位填寫）單位名稱單位性質(zhì)營業(yè)執(zhí)照號（正本）稅務登記號法定代表人注冊資本開戶銀行銀行帳號經(jīng)營范圍聯(lián)系地址郵政編碼聯(lián)系人聯(lián)系電話開戶授權人姓名身份證號碼聯(lián)系電話聯(lián)系地址郵政編碼碼指令下達人姓名身份證號碼聯(lián)系電話聯(lián)系地址郵政編碼資金調(diào)撥人姓名身份證號碼聯(lián)系電話聯(lián)系地址郵政編碼結算單確認人姓名身份證號碼聯(lián)系電話聯(lián)系地址郵政編碼本單位有能力承擔風險，并保證資金來源的合法性和所提供資料的真實性。申請單位蓋章：法定代表人簽字：申請日期：年月日同意開戶記錄（會員填寫）投資者交易編碼上海期貨交易所大連商品交易所鄭州商品交易所審批意見：會員蓋章：負責人簽字：審批日期：年月日第一聯(lián)：申請單位留存第二聯(lián)：會員留存股指期貨自然人投資者適當性綜合評估表指標項目指標明細分值得分計分原則一、基本情況≤15分以下兩者得分相加計算得分年齡18-22（含）□1限選一欄22-60（含）□1060-70（含）□1學歷碩士及以上□5限選一欄本科□4大?！?大專以上□1二、相關投資經(jīng)歷≤20分以下兩者得分取最高值納入計算商品期貨交易經(jīng)歷（最近三年10筆以上）□≤20根據(jù)交易情況、風險控制情況等綜合評估證券交易經(jīng)歷□≤10三、財務狀況≤50分以下兩者得分取最高值納入計算金融類資產(chǎn)30萬（含）以下□1限選一欄30萬-50萬（含）□≤2050萬-100萬（含）□≤40100萬以上下□50本人年收入12萬（含）以下□1限選一欄12萬-20萬（含）□≤2020萬-300萬（含）□≤4030萬以上下□50四、誠信狀況≤15分個人誠信記錄有誠信證明材料且無不良誠信記錄存在不良誠信記錄扣分項應當根據(jù)情況在綜合評估總分中扣減相應分數(shù)?？蹨p分數(shù)不設上限。不得為存在嚴重不良誠信記錄的投資者開立股指期貨交易編碼?？偟梅謧渥ⅲ?0分以上（含）為合格本人承諾1．本人對所提供相關證明材料的真實性負責，并自愿承擔因材料不實導致的一切后果。2．本人不存在重大未申報的不良信用記錄。3．本人不存在證券、期貨市場禁入以及法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止從事股指期貨交易的情形。4．本人身體健康，不存在不適宜從事股指期貨交易的情形。投資者（簽字）：日期：客戶開發(fā)責任人（簽字）：開戶經(jīng)辦人（簽字）：（公司正式員工）日期：日期：總部業(yè)務部門負責人（簽字）：日期：公司評估意見：公司高級管理人員或者授權人員（簽字或者蓋章）：日期：注：投資者在公司總部開戶的，營業(yè)部負責人簽字欄由公司總部相關業(yè)務負責人簽字。實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——模擬銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務的辦理姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排1課時實訓目的1、模擬期貨柜臺人員填寫《銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議書》；2、模擬銀行柜臺人員辦理銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務，填寫《銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務申請表》3、向客戶介紹銀期轉(zhuǎn)賬的操作方法。實訓內(nèi)容一、為客戶辦理銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務，并向客戶介紹出金、入金的操作方法。填寫《銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務申請表》，簽署《銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議書》。***銀行銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務申請表年月日客戶名稱期貨公司證件類別□身份證□護照□其他客戶證件號碼代理人姓名代理人證件類型代理人證件號碼銀行借記卡號期貨資金賬號電子郵箱郵編電話地址申請業(yè)務類型□簽約開通本業(yè)務□解約撤銷本業(yè)務□入金（銀行轉(zhuǎn)期貨）□出金（期貨轉(zhuǎn)銀行）□期貨資金賬號余額查詢客戶信息修改□更換借記卡修改內(nèi)容原借記卡卡號：新借記卡卡號：申請人聲明本人自愿申請*****銀行銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務，保證上述資料完全真實，并同意遵守貴行和期貨經(jīng)紀公司對此業(yè)務的相關規(guī)定。本人已知曉銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務的風險，對因信息失真或違反規(guī)定而造成的損失和后果，本人愿意承擔一切責任。申請人/代理人簽名：機構類客戶公司公章：經(jīng)辦人：復核人：經(jīng)辦人蓋章：備注：機構類投資者填寫“證件類型”、“證件號碼”項時，填入該機構的營業(yè)執(zhí)照（或法人組織機構代碼證）、營業(yè)執(zhí)照號碼（或法人組織機構代碼）。實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——期貨交易流程姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可上網(wǎng)的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1、能夠準確、快速地下單2、理解期貨成交和結算過程，能夠解釋資金結算表各項內(nèi)容實訓內(nèi)容1、下載并安裝博易大師交易系統(tǒng)，，注冊賬號，參加期貨模擬交易。寫出操作過程。2、假設小王到永安期貨經(jīng)紀有限公司開戶。10月15日的交易是在交易系統(tǒng)異常的情況下通過書面委托完成的。如果您是他的經(jīng)紀人，請您填寫書面委托單?？蛻糍~號100。永安期貨經(jīng)紀有限公司委托單買NO0003413客戶名稱帳號日期年月日交易所品種交割期開倉平倉數(shù)量（手）價格限價成交回報申報序號成交價手數(shù)接單員年月日時分客戶簽字：浙江工商期貨經(jīng)紀有限公司委托單賣NO0004414客戶名稱帳號日期年月日交易所品種交割期開倉平倉數(shù)量（手）價格限價成交回報申報序號成交價手數(shù)接單員年月日時分客戶簽字：追加保證金通知書請在下一個交易日開市之前，將應追加的保證金繳入我公司（部），如果所需保證金未能及時到達，我公司（部）將根據(jù)客戶協(xié)議之規(guī)定，對您的持倉予以全部或部份平倉；同時保留在市況急劇變化時，提前以我公司（部）認為合適的方式，對您的持倉予以全部或部份平倉的權利，并不再進一步通知。期貨經(jīng)紀有限公司授權簽字/蓋章：客戶授權簽字：本報表旨在向您提供交易的具體信息，請妥善保管，如有質(zhì)疑請于次交易日開市前及時告知，若無回復，視作認可。期貨經(jīng)紀有限公司授權簽字/蓋章：客戶授權簽字：3、某投資者李冰上日客戶權益為150萬元。2023年9月15日以2800點買入開倉6手滬深300指數(shù)期貨IF0712合約，當日股指大幅下跌，于是在2400點賣出平倉2手，當日結算價2300點。9月16日，因保證金不足，被要求追加保證金，投資者無力追加保證金，開市后以2200點賣出平倉2手，當日結算價2400點。滬深300指數(shù)期貨交易單位是300元／點，保證金比例為13%，手續(xù)費為200元／手（單向）。請對二天的交易進行結算，并把結算結果填入下表。結算內(nèi)容金額9月15日上日客戶動態(tài)權益（上日結存）手續(xù)費平倉盈虧浮動盈虧今日客戶動態(tài)權益今日持倉保證金可用資金9月16日上日客戶動態(tài)權益手續(xù)費平倉盈虧浮動盈虧今日客戶動態(tài)權益今日持倉保證金可用資金實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——期貨交割流程姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可上網(wǎng)的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1、熟悉實物交割的各個環(huán)節(jié)和方式，能夠辦理實物交割的各項手續(xù)。2、熟悉期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的各個環(huán)節(jié)，能夠辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的各項手續(xù)。實訓內(nèi)容1、圖示鄭州商品交易所交割流程。2、期貨交割違約處理方式。實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——套期保值交易姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1、能夠清楚解釋通過套期保值回避價格風險的原理2、熟悉套期保值流程，能夠辦理套期保值業(yè)務3、能夠根據(jù)企業(yè)實際情況制定套期保值方案實訓內(nèi)容1、套期保值申請材料鄭州商品交易所套期保值申請（審批）表會員名稱會員號客戶名稱客戶編碼會員聯(lián)系人電話客戶聯(lián)系人電話合約月份買/賣申請數(shù)量是否建倉交易所審批數(shù)量客戶負責人簽字：公章年月日會員意見：公章年月日交易所意見：公章年月日申請?zhí)灼诒Ｖ到灰醉毺峁┑牟牧锨鍐危?、《鄭州商品交易所套期保值申請（審批）表》一式兩份。2、《企業(yè)套期保值操作說明》。3、企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復印件。4、企業(yè)近2年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績說明。5、賣出套期保值申請客戶另須提供的材料：保值商品的現(xiàn)貨購銷合同、保值商品倉單、交割預報通知單、擁有實貨的其他憑證。6、買入套期保值申請客戶另須提供的材料：保值商品的現(xiàn)貨購銷合同或其它證明材料。7、申請?zhí)妆？蛻羧绻菄衅髽I(yè)，另須提供法定代表人簽署的同意套期保值交易的證明。上述由客戶提供的材料屬復印件的須加蓋客戶公章，經(jīng)期貨公司審核后代為向交易所提供。企業(yè)套期保值操作說明企業(yè)名稱客戶編碼企業(yè)類型□生產(chǎn)企業(yè)□加工企業(yè)□消費企業(yè)□流通企業(yè)□其他現(xiàn)貨貿(mào)易情況□已訂生產(chǎn)計劃□已訂購銷計劃□已訂購銷合同□其他上一年度現(xiàn)貨經(jīng)營總量萬噸現(xiàn)貨價格走勢預測□上漲主要原因分析1、2、3、□下跌主要原因分析1、2、3、套期保值交易操作計劃鎖定價格建倉□是□否建倉價格元/噸平倉□是□否平倉價格元/噸實物交割賣期保值交售倉單□是□否擬交倉單數(shù)量張買期保值接受倉單□是□否擬接倉單數(shù)量張接受倉單目的□自用□轉(zhuǎn)拋遠月□轉(zhuǎn)售到現(xiàn)貨市場□持續(xù)接倉單本年度已批準套保額度使用情況額度使用率：□0-10%□10-50%□50%以上客戶蓋章年月日2.某現(xiàn)貨商擬通過鄭商所開展白糖套期保值業(yè)務。請您簡要解釋鄭商所白糖套期保值業(yè)務有關規(guī)定和業(yè)務流程。3.舉例說明基差變化對套期保值效果的影響。實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——模擬期貨投機交易姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1、能夠制定期貨投機交易計劃；2、能利用所學知識選擇適當?shù)娜胧校ǔ鍪校r機；3、掌握期貨投機的技巧、方法，增強對期貨市場的了解實訓內(nèi)容1、如果你是某期貨公司的經(jīng)紀人，請你為客戶撰寫一份期貨的投機交易計劃書（品種可以任意挑選）2、模擬期貨交易。建議模擬交易持續(xù)時間不少于一個月，要求記錄交易情況。模擬期貨交易操作記錄表根據(jù)需要可復制。模擬期貨交易操作記錄資金帳號初始投資金額交易日期一、操作計劃二、操作記錄每次交易請記錄開倉和平倉的理由及截圖多頭投機交易表交易品種期貨市場開倉日買入份月份的合約，期貨價格為平倉日賣出份月份的合約，期貨價格為多頭投機結果期貨市場盈虧空頭投機交易表交易品種期貨市場開倉日賣出份月份的合約，期貨價格為平倉日買入份月份的合約，期貨價格為空頭投機結果期貨市場盈虧三、交易總結實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——模擬期貨套利交易姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1.理解套利操作要點并能在實踐中運用。2.能夠估算出二個合約之間合理的價差，發(fā)現(xiàn)跨月套利機會。3.能夠估算出期現(xiàn)套利的成本，發(fā)現(xiàn)期現(xiàn)套利機會。實訓內(nèi)容1、現(xiàn)在滬深300指數(shù)為4000點，市場利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，交易成本總計為60點,則1個月后滬深300指數(shù)期貨的合理價格是多少？無風險套利區(qū)間是多少？2、通過分析某期貨品種，進行套利交易策略設計，撰寫研究報告。實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——期權投資姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1.理解期權相關概念，能夠進行一般的期權價值分析。2.能夠運用網(wǎng)絡上的期權價格計算器估算期權的價格。3.能夠根據(jù)市場具體情況選擇期權投資方式和策略。4.能夠進行期權投資的盈虧分析。實訓內(nèi)容1.期權價值分析。在其它因素保持不變時，考慮一個因素增加而對期權價格的影響。如市場價格上漲，歐式看漲期權價格上升，兩者同方向變化，記為“+”，歐式看跌期權價格下降，兩者反方向變化，記為“-”，不能確定的記為“？”，請您把分析結果填入下表：因素歐式看漲期權歐式看跌期權美式看漲期權美式看跌期權市場價格+-執(zhí)行價格有效期波動率無風險利率紅利2.一個執(zhí)行價格10元的歐式看漲股票期權，市場價格12元，波動率20%，有效期0.5年，利率5%。利用網(wǎng)上的期權價格計算器，計算該期權的理論價格。如果該期權權利金為2.5元，買入該看漲期權的盈虧平衡點是多少？請畫出該期權的盈虧圖。實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——期貨期權基本分析姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1.能進行供求與需求關系分析，從而判定期價基本走勢2.能辨別和收集影響期價的各種重要信息3.能判斷各種基本因素變化對期價的影響實訓內(nèi)容1、解釋影響黃金期貨價格的基本因素，按重要程度排列。2、解釋影響滬深300指數(shù)期貨和滬深300股指期權價格的基本因素。3.選擇任一期貨或期權上市品種，分析其年度供求形勢，撰寫分析報告。實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——期貨技術分析（一）姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1．能用K線記錄期貨價格信息，準確繪出K線圖2．能理解單日K線的預測意義，把握投資機會3．能作簡單的K線分析，預測未來期貨價格（中短期）走勢實訓內(nèi)容1.根據(jù)以下5天數(shù)據(jù)繪出K線圖。成交量以豎線表示，持倉量以折線表示。今開盤最高價最低價收盤價成交量持倉量105801117510450111752031404945611280115601104511180427918618741095011220104401103054148067864112101135010930109905023326858010385108351033510730469426672962、分析上證50股指期貨的K線圖，預測其未來的價格走勢。3.下圖中的K線組合選自上海三月銅連續(xù)圖，指出下列K線組合的名稱，判斷其后市走勢。實訓效果與體會教師批改意見及成績

實訓報告——期貨技術分析（二）姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1．能確定市場有無趨勢以及是哪種趨勢。2．能畫出主要、次要趨勢線，并能根據(jù)實際情況進行修正。3.能正確判斷趨勢是否反轉(zhuǎn)。4.能找出近期重要的支撐位和壓力位。5.能正確判斷頂部反轉(zhuǎn)日、底部反轉(zhuǎn)日、雙日反轉(zhuǎn)。6.能識別突破跳空、中繼跳空，把握入市時機。7.能運用價量理論分析期價走勢。實訓內(nèi)容在指定的K線圖中畫出趨勢線，標出主要趨勢、次要趨勢、支撐位及壓力位。在指定的滬深300指數(shù)期貨K線圖中畫出趨勢線，并判斷趨勢是否已反轉(zhuǎn)。解釋頂部反轉(zhuǎn)日、底部反轉(zhuǎn)日、雙日反轉(zhuǎn)的形態(tài)特征，并舉出實例。解釋突破跳空的形態(tài)特征和意義，并舉出實例。綜合運用K線、趨勢、價量理論分析指定的玉米K線圖，判斷其價格走勢。實訓效果與體會教師批改意見及成績

實訓報告——期貨技術分析（三）姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1．能識別均線的多（空）頭排列以及黃金（死亡）交叉點，把握買賣時機。2.能運用葛蘭維爾八大法則把握買賣時機。3．能運用MACD、RSI、KDJ、W%R、DMI指標分析期價走勢。4.能判斷技術指標買賣信號的可靠性。實訓內(nèi)容任選一期貨或期權合約，綜合運用技術分析理論分析并預測其價格走勢。（在教學中教師可選定品種，并要求同學現(xiàn)場分析）。2.綜合運用技術分析理論（包括K線、趨勢、形態(tài)、指標）分析并預測下圖中期貨價格走勢。實訓效果與體會教師批改意見及成績實訓報告——利率互換設計姓名班級學號得分實訓條件實訓室、可操作的電腦實訓資料指導材料、實訓報告課時安排2課時實訓目的1.通過模擬或?qū)嶋H參與利率互換交易，加深對利率互換交易的理解；2.掌握利率互換交易的原理、流程和技巧，培養(yǎng)對金融市場的敏感度和洞察力；3.分析利率互換交易的影響因素和風險管理方法，評價利率互換交易的表現(xiàn)和效果，提出自己的建議和反思。實訓內(nèi)容假設你是一家銀行的財務經(jīng)理，需要從另一家銀行借款1億元人民幣，期限為3年，年付息?？蛇x擇兩種借款方式：固定利率借款（固定利息6%）和浮動利率借款（SHIBOR+0.5%）。預計SHIBOR上升，你更偏向于固定利率借款。但對方只提供浮動利率借款。通過與第三方進行利率互換交易實現(xiàn)目標：與第三方（如一家證券公司）簽訂利率互換合約，按固定6%和浮動SHIBOR每年交換現(xiàn)金流，交換金額為1億元人民幣。借款1億元人民幣，按浮動利率借款方式支付利息。步驟1：利率互換交易模擬。使用Excel或其他軟件模擬利率互換交易，計算現(xiàn)金流、凈收益和風險敞口，并繪制圖表（假設SHIBOR分