題目參考-互聯(lián)網(wǎng)金融

...wd......wd......wd...互聯(lián)網(wǎng)金融題庫(kù)單項(xiàng)選擇題1．狹義的網(wǎng)絡(luò)金融不包括()DA．網(wǎng)上銀行B．網(wǎng)上證券C．網(wǎng)上支付D．金融信息服務(wù)業(yè)2．美國(guó)富國(guó)銀行輸網(wǎng)上房屋貸款批復(fù)業(yè)務(wù)只需50秒；而美國(guó)第一銀行更宣稱，而網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)25秒即可辦妥，這說明網(wǎng)絡(luò)金融具有()的特征AA．高效性和經(jīng)濟(jì)性B．科技性與共享性C．信息化與虛擬化D．一體化3．以下各項(xiàng)中，不能算作電子貨幣的特征的是：()DA．形式多樣B．技術(shù)精細(xì)，防偽性能好C．自動(dòng)化處理D．重要的保值工具4．網(wǎng)絡(luò)招聘，網(wǎng)絡(luò)旅游，網(wǎng)絡(luò)金融，網(wǎng)上支付等網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以歸結(jié)為()BA．網(wǎng)絡(luò).互動(dòng)B．網(wǎng)絡(luò)服務(wù)C．信息發(fā)布的平臺(tái)D．互聯(lián)網(wǎng)通訊5．為個(gè)人服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)成功的重要條件是()CA．具有彈性B．具有高點(diǎn)擊率C．具有粘性D．具有經(jīng)濟(jì)性6．網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的特征不包括()BA．虛擬化、成本低B．競(jìng)爭(zhēng)劇烈，合作很難C．全天候、全球化D．強(qiáng)大的創(chuàng)新性7．企業(yè)與政府之間的電子商務(wù)的英文簡(jiǎn)寫是()DA．B2BB．B2CC．C2CD．B8．以下網(wǎng)站中，屬于C２Ｃ網(wǎng)站的是()AA．易趣網(wǎng)B．中關(guān)村在線C．天涯論壇D．阿里巴巴網(wǎng)9．關(guān)于網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢(shì)，以下說法中不正確的選項(xiàng)是()DA．能有效控制經(jīng)營(yíng)成本B．擁有更廣泛的客戶群體C．觀念更新的金融競(jìng)爭(zhēng)策略D．擁有更安全的支付手段10．以下各項(xiàng)中，不屬于網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)內(nèi)容是()CA．得到報(bào)價(jià)B．產(chǎn)品信息C．網(wǎng)上委托D．網(wǎng)上理賠11．以下各項(xiàng)中，不屬于網(wǎng)上銀行的建設(shè)模式的是()AA．合作式銀行B．直接銀行C．獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)上業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)D．傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)上分支機(jī)構(gòu)12．在大額支付的簡(jiǎn)單加密信用卡網(wǎng)上支付系統(tǒng)中，實(shí)際當(dāng)事人有不包括()AA．買家銀行B．買家和賣家C．第三方D．發(fā)卡行和賣家銀行13．以下各項(xiàng)中，不屬于數(shù)字認(rèn)證技術(shù)的是()BA．?dāng)?shù)字簽名B．SET協(xié)議C．?dāng)?shù)字信封D．?dāng)?shù)字時(shí)間郵戳14．8．網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)信息風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和〔〕DA．支付風(fēng)險(xiǎn)B．信用風(fēng)險(xiǎn)C．網(wǎng)絡(luò)硬件和軟件風(fēng)險(xiǎn)D．法律風(fēng)險(xiǎn)15．目前網(wǎng)絡(luò)證券交易的方式主要有通過IT公司的網(wǎng)站提供服務(wù)方式、券商自建網(wǎng)站提供服務(wù)方式以及〔〕提供服務(wù)的方式三種。()BA．券商和期貨經(jīng)濟(jì)公司聯(lián)合建設(shè)網(wǎng)站B．卷商與銀行合作提供服務(wù)方式C．自助模式D．券商和證券交易所聯(lián)合建設(shè)網(wǎng)站16．銀證合作成為了銀行和證券業(yè)之間建設(shè)了橋梁，以下關(guān)于其意義的說法中，不正確的選項(xiàng)是()DA．為投資者進(jìn)展證券交易提供了方便B．銀證雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、利益共享C．增加銀行合作中間業(yè)務(wù)收入D．使銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)合并17．企業(yè)與企業(yè)之間的電子商務(wù)叫做()電子商務(wù)。BA．E2EB．B2BC．C2CD．F2F二、多項(xiàng)選擇題1．電子商務(wù)的支付方式有(ABCDE)A．網(wǎng)絡(luò)銀行線上支付B．銀行匯款C．信用卡轉(zhuǎn)賬D．貨到付款E．第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)2．以下各項(xiàng)中，屬于網(wǎng)絡(luò)銀行的功能的有：(ABCDE)A．信息發(fā)布功能B．客戶的咨詢和投訴功能C．賬戶的查詢D．申請(qǐng)和掛失E．創(chuàng)新業(yè)務(wù)的功能3．一般說來，在大額支付的簡(jiǎn)單加密信用卡網(wǎng)上支付系統(tǒng)中，實(shí)際當(dāng)事人有(BCDE)A．買家銀行B．買家C．第三方D．發(fā)卡行E．賣家和賣家銀行4．網(wǎng)上銀行的建設(shè)模式主要有(BCD)A．合作式銀行B．直接銀行C．獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)上業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)D．傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)上分支機(jī)構(gòu)5．目前用來保證網(wǎng)絡(luò)金融交易安全的協(xié)議主要有(AB)A．SSL協(xié)議B．SET協(xié)議C．TCP/IP協(xié)議D．IPX/SPX/NetBios協(xié)議6．網(wǎng)絡(luò)金融具有()的特征。ABCDA．高效性和經(jīng)濟(jì)性B．科技性與共享性C．信息化與虛擬化D．一體化7．以下各項(xiàng)中，屬于電子貨幣的特征的是：()ACDA．形式多樣B．技術(shù)精細(xì)，防偽性能好C．自動(dòng)化處理D．重要的保值工具8．以下各項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，屬于網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的是()ABCEA．網(wǎng)絡(luò)招聘B．網(wǎng)絡(luò)旅游C．網(wǎng)絡(luò)金融D．互聯(lián)網(wǎng)通訊E．網(wǎng)上支付9．網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的特征包括()ACDA．虛擬化、成本低B．競(jìng)爭(zhēng)劇烈，合作很難C．全天候、全球化D．強(qiáng)大的創(chuàng)新性10．關(guān)于網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢(shì)，以下說法中正確的選項(xiàng)是()ABCA．能有效控制經(jīng)營(yíng)成本B．擁有更廣泛的客戶群體C．觀念更新的金融競(jìng)爭(zhēng)策略D．擁有更安全的支付手段11．廣義信用卡包括()ABCDA．貸記卡B．借記卡C．儲(chǔ)蓄卡D．智能卡E．賒賬卡三、判斷題1．長(zhǎng)尾理論是支持網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的重要理論?！病獭?．在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，國(guó)際分工的格局從立體分工開展到垂直分工?！病痢?．SSL協(xié)議采用的是RSA電子證書標(biāo)準(zhǔn)，通過X.509算法來實(shí)現(xiàn)數(shù)字簽名?！病痢?．電子貨幣的本質(zhì)是價(jià)值信息工具，它已經(jīng)不再是商品，但卻代表著商品；已經(jīng)不再具有價(jià)值，但卻代表著價(jià)值。〔√〕5．常見的網(wǎng)絡(luò)銀行自助處理系統(tǒng)有ATM系統(tǒng)、POS系統(tǒng)、銀行系統(tǒng)和自助銀行系統(tǒng)等?！病獭?．目前我國(guó)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)模式基本屬于負(fù)擔(dān)銀行。〔√〕7．目前網(wǎng)絡(luò)證券交易的方式主要有通過IT公司的網(wǎng)站提供服務(wù)方式、券商自建網(wǎng)站提供服務(wù)方式、券商和期貨經(jīng)濟(jì)公司聯(lián)合建設(shè)網(wǎng)站提供服務(wù)的方式三種?！病痢?．網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)信息風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。〔√〕9．由于網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)期限的便捷性，所以現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)很容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)?！病痢?0．目前，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)證券處于探索階段，很多區(qū)域存在空白區(qū)，政策干預(yù)太少。〔×〕11．電子貨幣的突出問題是發(fā)行權(quán)和歸屬權(quán)不明的問題?！病獭?2．目前我國(guó)央行監(jiān)管大多偏重于合規(guī)性稽核，而網(wǎng)絡(luò)銀行跨國(guó)界運(yùn)行的特征是央行面臨的重大問題。〔√〕13．對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行而言，網(wǎng)上交易的支付的安全性通過各種加密和認(rèn)證技術(shù)而得到十分有效的保障?！病痢?4．電子貨幣對(duì)央行的貨幣政策產(chǎn)生了很大的影響，其中之一就是影響了非交易存款與支票存款的比率?！病獭?5．由于電子貨幣的流動(dòng)性更大，電子貨幣使貨幣的交易需求和預(yù)防性需求〔L1〕和貨幣的投機(jī)性需求〔L2〕進(jìn)一步別離?！病痢?6．根據(jù)費(fèi)雪現(xiàn)金交易方程，電子貨幣的出現(xiàn)不會(huì)削弱現(xiàn)金的流通速度，而信貸貨幣的流通速度增強(qiáng)，即貨幣的平均流通速度必然加快。〔√〕17．由于通信旁路可能使網(wǎng)絡(luò)防火墻推動(dòng)作用，因此，為了保證網(wǎng)絡(luò)金融的安全，要嚴(yán)禁防火墻內(nèi)的可信任網(wǎng)絡(luò)用戶撥號(hào)上網(wǎng)?！病獭郴ヂ?lián)網(wǎng)金融題庫(kù)是非題工行是國(guó)內(nèi)第一家發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融品牌的商業(yè)銀行?！舱_〕阿里巴巴于2014年9月19日在港交所正式進(jìn)展IPO。股票交易代碼為“BABA〞?！插e(cuò)誤〕目前我行融e聯(lián)客戶端支持iPhone、Andriod、WindowsPhone等終端設(shè)備的下載。〔錯(cuò)誤〕目前我行融e購(gòu)平臺(tái)的積分兌換支持600積分兌換1元人民幣?！插e(cuò)誤〕2014年12月底，我行融e購(gòu)平臺(tái)注冊(cè)客戶數(shù)到達(dá)1500萬人?！插e(cuò)誤〕2014年12月底，我行融e購(gòu)平臺(tái)交易量到達(dá)1000億?！插e(cuò)誤〕2015年2月風(fēng)險(xiǎn)，征信中心通過下屬上海資信建成網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)。〔正確〕2014年，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物市場(chǎng)交易規(guī)模到達(dá)2.8萬億，增長(zhǎng)48.7%。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2014年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額數(shù)據(jù)，2014年，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物交易額大致相當(dāng)于社會(huì)消費(fèi)品零售總額的10.7%。〔正確〕我行工銀e投資支持積存貴金屬的業(yè)務(wù)。〔正確〕10、我行是國(guó)內(nèi)第一家推出網(wǎng)上銀行的商業(yè)銀行?！插e(cuò)誤〕11、比特幣〔Bitcoin〕，是一種全球通用的加密電子貨幣且完全交由用戶們自治的交易工具，被我國(guó)政府所認(rèn)可流通?！插e(cuò)誤〕12、2015年，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中首次提到“互聯(lián)網(wǎng)+〞?！舱_〕13、“工銀e支付〞是我行針對(duì)小額在線付款提供的一種便捷支付產(chǎn)品，其月累積支付限額為1萬元?！插e(cuò)誤〕14、至2015年3月底，央行共發(fā)放8批第三方支付牌照，持牌機(jī)構(gòu)累計(jì)到達(dá)270家?！插e(cuò)誤〕15、目前我行融e購(gòu)手機(jī)客戶端支持理財(cái)產(chǎn)品的在線購(gòu)置?！插e(cuò)誤〕16、阿里巴巴集團(tuán)支付寶旗下余額寶產(chǎn)品是2013年6月推出的?！舱_〕17、2014年11月18、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年全年P(guān)2P問題平臺(tái)達(dá)275家，是2013年的3.6倍?！舱_〕19、互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。〔正確〕20、從整個(gè)中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)細(xì)分行業(yè)構(gòu)成來看，B2C網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的占據(jù)了主要的交易額?！插e(cuò)誤〕單項(xiàng)選擇題我行互聯(lián)網(wǎng)金融的品牌是〔A〕。A．e-ICBCB.one-ICBCC.95588D.金融@家2、第一款寶類產(chǎn)品“余額寶〞是哪一年上線的〔C〕。A．2011年B.2012年C.2013年D.2014年3、我國(guó)第一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司是〔B〕。A、眾信保險(xiǎn)B.眾安保險(xiǎn)C.眾籌保險(xiǎn)D.眾銷保險(xiǎn)4、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)+概念首次是由誰提出的〔D〕。A．習(xí)近平B.李克強(qiáng)C.馬云D.于揚(yáng)5、目前我行的線上消費(fèi)，只需到達(dá)〔B〕就可申請(qǐng)分期付款。A．500元B.600元C.700元D.800元6、2015年1月末，銀監(jiān)會(huì)進(jìn)展了成立近12年來的首次組織架構(gòu)改革，其中，新成立的〔A〕廣受關(guān)注，因?yàn)槭状蚊鞔_了p2p行業(yè)監(jiān)管工作將由此部門來執(zhí)行。A．普惠金融部B.群眾金融部C.網(wǎng)貸監(jiān)管部D.互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部7、2014年我行在微信朋友圈推出的致力于推廣工銀e支付的活動(dòng)為〔C〕。A．兄弟挖寶B.朋友挖寶C.人脈挖寶D.工銀挖寶8、京東推出的支持個(gè)人消費(fèi)貸款的產(chǎn)品是〔A〕。A．京東白條B.京東欠條C.京東隨心貸D.京東隨意貸9、國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)銀行是〔A〕。A．前海微眾銀行B.螞蟻金融銀行C.溫州民商銀行D.天津金城銀行10、截止2014年底，余額寶的規(guī)模到達(dá)〔C〕。A．4789億B.5289億C.5789億D.6289億11、通常我們所稱的互聯(lián)網(wǎng)元年指的是哪一年〔C〕。A．2011年B.2012年C.2013年D.2014年12、截止2014年統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)哪個(gè)省市擁有的P2P企業(yè)最多〔A〕。A．廣東B.浙江C.上海D.山東13、P2P模式主要是指由平臺(tái)開發(fā)借款人，通過審核、協(xié)定借款利率和借款金額后，將借款信息發(fā)布在平臺(tái)上，然后由投資人投標(biāo)完成借款，平臺(tái)收取服務(wù)費(fèi)。其中P2P的含義是(A)。A．PeertoPeerB.PersontoPersonC.PeopletoPeopleD.PooltoPool14、NFC技術(shù)〔NearFieldCommunication，NFC〕，又稱近距離無線通信，是一種短距離的高頻無線通信技術(shù)，允許電子設(shè)備之間進(jìn)展非接觸式點(diǎn)對(duì)點(diǎn)數(shù)據(jù)傳輸〔在十厘米內(nèi)〕交換數(shù)據(jù)。我行哪項(xiàng)產(chǎn)品使用了此技術(shù)〔A〕。A．閃酷卡B.定期一本通C.靈通卡D.電子密碼器15、逸貸是中國(guó)工商銀行對(duì)持本人工行借記卡〔或存折〕、信用卡的客戶在工行特約商戶進(jìn)展刷卡消費(fèi)或網(wǎng)上購(gòu)物時(shí)，按一定規(guī)則聯(lián)動(dòng)提供的信用消費(fèi)信貸服務(wù)。單筆消費(fèi)滿〔〕即可辦理，單戶最高貸款金額可達(dá)〔B〕。A．100元，10萬元B.100元，20萬元C.500元，10萬元D.500元，20萬元16、余額寶產(chǎn)品對(duì)接的基金公司是〔D〕A．匯添富B.華夏C.廣發(fā)基金D.天弘基金17、2014年12月12日，〔A〕公司聯(lián)合百余家商戶開展了移動(dòng)支付的營(yíng)銷活動(dòng)，其中A．支付寶B.微信C.百度D.蘇寧18、上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份〔陸金所〕，是〔C〕旗下成員之一。A．中國(guó)太平B.中國(guó)人壽C.中國(guó)安全D.新華保險(xiǎn)19、2014年10月16日，阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)以〔C〕服務(wù)集團(tuán)的名義正式成立的，旗下的業(yè)務(wù)包括支付寶、支付寶人民幣包、余額寶、招財(cái)寶等。A．蝴蝶金融B.蜻蜓金融C.螞蟻金融D.蝸牛金融20、工商銀行微信銀行是2013年7月我行全新推出的服務(wù)方式，只需關(guān)注公眾號(hào)〔B〕即可隨時(shí)隨地暢享工行業(yè)務(wù)咨詢、金融信息查詢、產(chǎn)品及促銷活動(dòng)資訊等服務(wù)，享受時(shí)尚、便捷、貼心的服務(wù)體驗(yàn)。A．中國(guó)工商銀行B.中國(guó)工商銀行電子銀行C.中國(guó)工商銀行微信銀行D.融e購(gòu)多項(xiàng)選擇題我行互聯(lián)網(wǎng)金融三大平臺(tái)是〔ACD〕。A．融e購(gòu)B.融e繳C.融e聯(lián)D.融e行2、傳統(tǒng)意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融包括以下哪些〔ABD〕。A．寶寶類產(chǎn)品B.P2P平臺(tái)C.電商平臺(tái)D.眾籌3、“三馬〞指的是哪三位互聯(lián)網(wǎng)金融的大佬〔ABD〕。A．馬明哲B.馬化騰C.馬蔚華D.馬云4、以下哪些產(chǎn)品屬于我行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品〔ABCD〕。A．工銀e投資B.工銀e繳費(fèi)C.網(wǎng)貸通D.逸貸5、我行融e購(gòu)平臺(tái)的定位是〔ACD〕。A．名品B.名牌C.名商D.名店6、目前我行工銀e投資客戶端支持一下哪些賬戶貴金屬品種〔ABCD〕。A．賬戶黃金B(yǎng).賬戶白銀C.賬戶鈀金D.賬戶鉑金7、2014年國(guó)家主席習(xí)近平訪問韓國(guó)，以下哪些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)家陪同出行〔AB〕。A．馬云B.李彥宏C.雷軍D.馬化騰8、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征有〔ABCD〕。A．信息的多為采集B.信息的多為運(yùn)用C.去中介化D.傳統(tǒng)金融的后臺(tái)化9、中國(guó)人民銀行制定了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理方法》，其中非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)主要包括〔ABCD〕。A．網(wǎng)絡(luò)支付B.預(yù)付卡的發(fā)行與受理C.銀行卡收單D.人行確定的其他業(yè)務(wù)10、以下哪些屬于P2P平臺(tái)〔ABCD〕。A、陸金所B.紅嶺創(chuàng)投C.人人貸D.溫州貸11、騰訊是中國(guó)第二大互聯(lián)網(wǎng)公司，也是風(fēng)投市場(chǎng)最活潑的角色，騰訊投資過以下哪些公司〔ABCD〕A．京東B.群眾點(diǎn)評(píng)C.58同城D.樂居網(wǎng)12、以下屬于我行互聯(lián)網(wǎng)金融支付產(chǎn)品線產(chǎn)品的有〔ABC〕。A．工銀e支付B.線上POSC.工銀e繳費(fèi)D.外幣預(yù)約取款13、個(gè)人客戶可以通過以下哪些渠道開通工銀e支付〔ABCD〕。A．柜面B.個(gè)人網(wǎng)銀C.手機(jī)銀行D.工行主頁14、目前我行工銀e投資支持的交易品種有〔ABC〕。A．Au(T+D)B.Ag(T+D)C.Au(T+N1)D.Ag(T+N1)15、目前我行的賬戶原油包括的產(chǎn)品有〔AD〕。A．賬戶北美原油B.賬戶亞洲原油C.賬戶歐洲原油D.賬戶國(guó)際原油16、以下不屬于賬戶基本金屬的有〔BCD〕。A．賬戶銅B.賬戶鐵C.賬戶鎳D.賬戶鋅17、我行手機(jī)銀行移動(dòng)生活模塊包含以下哪些功能〔AC〕。A．機(jī)票酒店B.工銀人民幣包C.手機(jī)充值D.大智慧18、通?；ヂ?lián)網(wǎng)三大巨頭指的是哪三家企業(yè)〔ABC〕。A．阿里巴巴B.百度C.騰訊D.36019、以下哪些保險(xiǎn)企業(yè)已經(jīng)在天貓或者淘寶開立的旗艦店〔ABCD〕。A、中國(guó)安全B.泰康人壽C.太平人壽D.美亞人壽20、P2P平臺(tái)常見的風(fēng)險(xiǎn)包括〔ABCD〕。A．詐騙跑路B.涉嫌非法集資C.資金鏈斷裂D.虛假夸張收益第一題：請(qǐng)推薦并介紹一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融案例，要求：1、目前真實(shí)發(fā)生，2、同類模式尚未大開展，3、你認(rèn)為該模式代表了未來的方向【“阿里小貸〞的資產(chǎn)證券化模式】“如果有一個(gè)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就將它證券化。〞美國(guó)華爾街的這句名言，非常清晰地說明了資產(chǎn)證券化在金融中的地位。所以，筆者認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的日漸深化，所有在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)沉淀的資金均將進(jìn)展各種各樣的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變必將使資產(chǎn)證券化成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融開展過程中的一座金礦。背景情況：阿里小貸現(xiàn)名為“螞蟻小貸〞，是屬于阿里巴巴籌建的螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)旗下的重要業(yè)務(wù)之一。其主要利用自身阿里巴巴、淘寶、天貓平臺(tái)內(nèi)積累的海量交易數(shù)據(jù)為依據(jù)放貸，為小微企業(yè)和網(wǎng)商個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供互聯(lián)網(wǎng)化、批量化和數(shù)據(jù)化的小額貸款服務(wù)。截至2014年3月底，螞蟻小貸已經(jīng)累計(jì)為超過70萬家小微企業(yè)解決融資需求，累計(jì)投放貸款超過1900億元。然而，由于小貸公司不得吸收公眾存款，且融資的杠桿率也受到不得超過50%的要求，阿里能夠獲得的直接貸款融資非常少，為了支撐百億元的貸款余額，突破貸款資金缺乏對(duì)于阿里小貸的制約，其開場(chǎng)嘗試資產(chǎn)證券化道路。模式架構(gòu)：阿里小貸通過東方資產(chǎn)管理作為方案管理人設(shè)立專項(xiàng)方案發(fā)行資產(chǎn)支持證券，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)、收益特征，專項(xiàng)方案分為優(yōu)先級(jí)〔75%〕、次優(yōu)先級(jí)(15%)、次級(jí)〔10%〕資產(chǎn)支持證券。其中優(yōu)先級(jí)與次優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券向境內(nèi)合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，次級(jí)資產(chǎn)支持證券向阿里小貸定向發(fā)行，同時(shí)擔(dān)保公司為優(yōu)先級(jí)和次優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券的本金及收益提供擔(dān)保和補(bǔ)充支付?！簿唧w構(gòu)造見以以以下圖〕〔圖片來源：海通證券研究所〕優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)：筆者認(rèn)為，依托于阿里巴巴整個(gè)電商環(huán)境的阿里小貸有著得天獨(dú)厚的開展優(yōu)勢(shì)：首先，阿里小貸的根基資產(chǎn)是面向阿里巴巴、淘寶商城、天貓商城平臺(tái)上小微企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)放貸款形成的債權(quán)。小額信貸資產(chǎn)規(guī)模大，高度分散、每筆金額小、期限短、不良貸款率低，整體質(zhì)量好，風(fēng)險(xiǎn)分散。其次，由于阿里小貸掌握著借款人在支付寶系統(tǒng)下的全部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及在電商環(huán)境中的交易、物流、庫(kù)存以及信用數(shù)據(jù)等，通過對(duì)于大數(shù)據(jù)下具體信息的挖掘和分析，阿里小貸有條件從多方面對(duì)于借款人的信用狀況進(jìn)展分級(jí)，進(jìn)一步便于將打包的根基資產(chǎn)進(jìn)展信用分級(jí)。不過，量化的小額信貸也受到大環(huán)境的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，而且在缺乏專業(yè)的數(shù)據(jù)分析之前，貸款標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定也需要經(jīng)過實(shí)踐的檢驗(yàn)。未來方向：雖然阿里小貸資產(chǎn)證券化模式一定程度上代表或者說引領(lǐng)了未來互聯(lián)網(wǎng)金融的開展方向，但是依托阿里巴巴強(qiáng)大背景的阿里小貸卻非普通小貸公司的可復(fù)制之路。在筆者看來，未來的金融互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的資產(chǎn)證券化可能是通過P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)進(jìn)展“類資產(chǎn)證券化〞的模式進(jìn)展債權(quán)的信貸化流轉(zhuǎn)?，F(xiàn)已經(jīng)有聯(lián)金所，PPmoney等多家P2P平臺(tái)涉足信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)〔主要構(gòu)造模式如以以以下圖〕，2015年隨著業(yè)務(wù)的成熟會(huì)有更多家平臺(tái)分食這一業(yè)務(wù)?！矆D片來源：筆者自制〕但是，網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)現(xiàn)階段還存在幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：第一，我國(guó)我國(guó)目前的信貸資產(chǎn)證券化的相關(guān)法規(guī)中，所成認(rèn)的信貸資產(chǎn)支持證券的發(fā)起機(jī)構(gòu)與受托機(jī)構(gòu)，皆不包括小貸公司、P2P以及其他借貸機(jī)構(gòu)。雖然深圳前海開場(chǎng)試水小額貸款資產(chǎn)證券化創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但是大范圍的推廣還需假以時(shí)日，政策性風(fēng)險(xiǎn)有之；第二，傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)通過信托實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)隔離，而P2P平臺(tái)直接將投資者列為債權(quán)受讓人增加了直接風(fēng)險(xiǎn)；第三，相較于銀行和阿里小貸的信貸資產(chǎn)證券化模式，P2P平臺(tái)由于缺乏對(duì)于財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況等指標(biāo)的數(shù)據(jù)掌握，難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展等級(jí)劃分，籠統(tǒng)的定價(jià)模式增大了風(fēng)險(xiǎn)；最后，截止到2015年1月全國(guó)共有網(wǎng)貸平臺(tái)1627家，累計(jì)問題平臺(tái)已達(dá)436家，網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)控體系有待提高，其篩選合格信貸資產(chǎn)的能力有限，無疑也是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的隱患。綜上，從目前P2P不斷出現(xiàn)的創(chuàng)新形式和開展趨勢(shì)方向上看，基本都是在朝著資產(chǎn)證券化的道路上運(yùn)行，也許會(huì)有曲折但是在修正和防范中應(yīng)該能夠走向更遠(yuǎn)。第二題：請(qǐng)盡量用圖示介紹一種你能想象的3年以后的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式【答案】2015年P(guān)2P平臺(tái)的持續(xù)升溫，平臺(tái)數(shù)量增多，大量的互聯(lián)網(wǎng)、銀行等領(lǐng)頭企業(yè)進(jìn)入行業(yè)，無疑增加了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。伴隨而來的風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)成本逐漸提高，行業(yè)逐漸細(xì)分，監(jiān)管落地，加速行業(yè)洗牌。應(yīng)對(duì)此景，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸行業(yè)可能呈現(xiàn)如下模式：〔模式圖來源：筆者整理制作〕上圖模式，較之于現(xiàn)在平臺(tái)發(fā)生了以下幾方面的轉(zhuǎn)變：去擔(dān)保化：現(xiàn)有的網(wǎng)貸平臺(tái)基本上采用的自身設(shè)立的擔(dān)保公司或者的第三方的擔(dān)保公司進(jìn)展本息擔(dān)保的方式來進(jìn)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防控，對(duì)于違