融資租賃有限公司可行性研究報告投資意向書樣本

設置合營上海鼎新融資租賃可行性研究匯報投資意向書投資方：上海環(huán)雄企業(yè)發(fā)展上海閩謝物資上海賜羿實業(yè)發(fā)展康佳集團05月責任人：王景輝

目錄第一章項目依據和概況……………........................（01）一、項目依據……………..（02）二、項目概況……………..（03）第二章合營各方情況……………........................（04）

一、滬方合營者情況……………..（05）二、港方合營者情況……………..（06）

三、合營者合營目標……………..（07）

第三章市場估計和發(fā)展計劃……………........................（08）一、戰(zhàn)略機遇………………..09二、市場估計……………（10）三、市場定位……………..（11）四、市場拓展……………..（12）五、和銀行合作……………..（13）第四章租賃業(yè)務風險及其對策……………........................（14）一、外部風險……………..（15）二、內部風險……………..（16）第五章管理機構及職員…………………...….................................（17）一、機構設置……………..（18）二、業(yè)務步驟……………..（19）三、網絡建設……………..（20）四、培訓計劃……………..（21）第六章經濟可行性分析……………........................（22）一、經營目標……………..（23）二、盈利模式……………..（24）三、收益估計……………..（25）四、盈利能力……………..（26）五、可行性研究結論……………..（27）第一章項目依據和概況

一、項目依據依據《中國中外合資經營企業(yè)法》及其《實施細則》、《外商投資租賃業(yè)管理措施》和國家相關法律、法規(guī)，和中國加入WTO就開放服務貿易領域具體承諾，現就上海環(huán)雄企業(yè)發(fā)展、上海閩謝物資和上海賜羿實業(yè)發(fā)展和投資方康佳集團在上海合資設置滬港合資融資租賃企業(yè)作可行性分析。企業(yè)名稱——上海宏泰融資租賃已于05月18日經上海市工商行政管理局預先核準。二、項目概況企業(yè)名稱：漢字：上海鼎新融資租賃企業(yè)性質：滬港合資經營法定代表人：______國籍：____職務：____投資方：滬方：上海環(huán)雄企業(yè)發(fā)展上海閩謝物資上海賜羿實業(yè)發(fā)展港方：康佳集團注冊地址：上海市浦東新區(qū)___路___號___室注冊資本：伍仟萬美元（USD50,000,000.-）出資方法和繳付期限：自工商營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三（3）個月內，投資各方按其出資百分比向企業(yè)注入其應繳注冊資本百分之二十（20%），其它注冊資本在二（2）年內注入，其中滬方以等值人民幣現金繳付，港方以美元現匯繳付。經營期限：30年經營范圍：經營范圍和產品介紹一

企業(yè)將一直恪守“誠信、創(chuàng)新、優(yōu)質、共贏”服務理念，發(fā)揮本身集融資租賃、咨詢擔保為一體專業(yè)化優(yōu)勢，立足上海、輻射全國，租賃業(yè)務涵蓋機械制造、交通運輸、航空航天、生物技術、印刷傳媒和建筑安裝等很多行業(yè)。高效、便捷地為社會各類經濟主體提供全方位、多元化金融服務。二、經營范圍

融資租賃業(yè)務、租賃業(yè)務、向中國外購置租賃財產、租賃財產殘值處理及維修、租賃交易咨詢和擔保。三、產品介紹

（一）直接租賃

我企業(yè)依據承租人選擇，向設備制造商購置設備，并將其出租給承租人使用。租賃期間，我企業(yè)享受設備名義全部權，承租人享受設備使用權，按期支付對應租金；租賃期滿后，承租人留購或續(xù)租。

（二）售后回租

承租人將自有設備等租賃物件出售給我企業(yè)，再向我企業(yè)租回使用。租期內，按期繳納租金，到期向我企業(yè)回購租賃物件。

（三）廠商租賃

設備制造廠商或代理商和我企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協議，用戶向廠商購置設備，我企業(yè)提供融資服務，廠商提供回購擔保業(yè)務模式。

（四）杠桿租賃

用戶和我企業(yè)及貸款銀行簽署三方協議；由我企業(yè)和商業(yè)銀行共同出資，購置承租人所欲使用資產，交由承租人使用；承租人按期支付租賃費用。

（五）委托租賃

我企業(yè)接收委托人資金或租賃標物，依據委托人書面委托，向委托人指定承租人辦理融資租賃業(yè)務一個租賃方法。租賃期內租賃物全部權歸委托人。

（六）轉租賃

在轉租賃業(yè)務中，我企業(yè)從其它出租人處租入租賃物件再轉租給承租人，租賃物全部權歸第一出租方。此模式有利于發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢、避免關聯交易。

（七）聯合租賃

我企業(yè)和中國其它含有租賃資格機構共同作為聯合出租人，以融資租賃形式將設備出租給承租企業(yè)。合作伙伴通常為租賃企業(yè)、財務企業(yè)或其它含有租賃資格機構。四、產品優(yōu)勢

融資租賃作為一個將“融資”和“融物”合為一體、以物權為特征新融資方法，能夠滿足用戶多方面需求；企業(yè)能夠變硬負債為軟負債（變銀行借款為應付款），是企業(yè)中長久資金起源最好方法，也是處理融資難有效路徑，企業(yè)能夠把寶貴銀行授信額度保留下來用于流動資金周轉；同時，還能夠把已經有設備等固定資產經過出售回租實現融資或擴大融資額度。融資租賃功效包含：優(yōu)化資源配置手段、資產經營管理平臺、產品促銷幫手、稅收安排杠桿、財務處理工具等。

（一）為制造廠商提供了產品銷售租賃服務，助力市場發(fā)展；

（二）為銀行提供有物權保障資金配置服務，促進銀企合作；

（三）為承租人提供是以物載體融資服務，提供資金支持；

（四）為基礎設施建設提供是資源配置服務，優(yōu)化資源結構。五、所需材料

（一）融資申請：包含金額、用途、期限等；

（二）基礎材料：營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證、貸款卡、企業(yè)章程、驗資匯報、征信統計、企業(yè)介紹、特許行業(yè)資質證書等；

（三）經營資料：購銷協議、銷售憑證、進出貨物單據、水電費單據、納稅憑證等；

（四）財務資料：最近三年財務年報，及最近30天財務報表；

（五）其它資料。

六、操作步驟

企業(yè)向我企業(yè)申請融資并提交所需資料→我企業(yè)人員到現場盡職調查→項目經過，雙方簽署《融資租賃協議》、《買賣協議》、《擔保協議》等協議及相關法律文件→辦理必需擔保手續(xù)→我企業(yè)支付款項→企業(yè)按協議準期支付租金，全部償付完成，協議結束融資租賃業(yè)務；租賃業(yè)務；向中國外購置租賃財產；租賃財產殘值處理及維修；租賃交易咨詢和擔保。經營規(guī)模：企業(yè)成立后，年營業(yè)額約為30000萬元人民幣，企業(yè)將逐步拓展市場，計劃在企業(yè)成立后五年之內，營業(yè)額將擴大到80000萬元人民幣，五年累計營業(yè)額約為300000萬元人民幣。第二章合營各方情況一、滬方合營者情況1、企業(yè)名稱：上海環(huán)雄企業(yè)發(fā)展注冊地址：上海市松江區(qū)洞涇鎮(zhèn)磚橋貿易城三區(qū)大創(chuàng)B區(qū)21、29號法定代表：陳詩強經營范圍：自行車出租、修理。銷售建筑裝潢材料，鋼材，金屬材料，百貨，針紡織品，體育用具，服裝鞋帽，文化辦公用具。商務咨詢，綠化服務。上海環(huán)雄企業(yè)發(fā)展于7月18日在上海注冊成立。現有職員___名，其中高級職稱___名，中級職稱___名。（企業(yè)介紹見附件）2、企業(yè)名稱：上海閩謝物資注冊地址：上海市松江區(qū)洞涇鎮(zhèn)滬松公路2966號西區(qū)A幢1號法定代表：雷聲榮經營范圍：鋼材、建材、金屬材料，批發(fā)零售。上海閩謝物資于4月22日在上海注冊成立。現有職員___名，其中高級職稱___名，中級職稱___名。（企業(yè)介紹見附件）3、企業(yè)名稱：上海賜羿實業(yè)發(fā)展注冊地址：上海市奉賢區(qū)海灣旅游區(qū)六號新村307號-1法定代表：陳美芳經營范圍：金屬材料、建筑材料、裝潢材料、機電設備、機械設備、五金交電、汽車配件、摩托車配件、通訊器材（除衛(wèi)星電視廣播地面接收設施）、包裝材料、印刷材料、針紡織品、化工原料及產品（除危險化學品、監(jiān)控化學品、煙花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化學品）、電子產品、文具用具、體育用具、日用百貨、廣告材料批發(fā)、零售，五金制品、電子產品制造、加工，商務信息咨詢，投資管理，園林綠化工程施工。上海賜羿實業(yè)發(fā)展于8月24日在上海注冊成立。現有職員___名，其中高級職稱___名，中級職稱___名。（企業(yè)介紹見附件）二．港方合營者情況港方企業(yè)：康佳集團注冊地址：中國香港灣仔駱克道160-174號越秀大廈6樓602室法定代表：________國籍：中國香港康佳集團于在香港注冊成立。是一家以投融資業(yè)務為主營運機構。注冊資本_____萬港元。至___月底資產總額為______萬港元（按1美元=7.79港元計算，約合_____萬美元）。企業(yè)即使成立很快，但其股東擁有國際資本市場運作豐富經驗，擁有一批精通國際金融金融人才和法律事務方面資深教授。致力于實業(yè)投資、股份制改造、企業(yè)上市、債權股權融資及管理體制咨詢、資產投資管理等業(yè)務。企業(yè)以恪守誠信、重視時效為生存理念，充足利用資金優(yōu)勢，立足香港及東南亞，面向世界，把握對中國投資機遇，全方面拓展資本投資、國際貿易等業(yè)務，為中國企業(yè)進入國際市場、促進中國經濟快速發(fā)展搭建發(fā)展平臺，攜手共創(chuàng)經濟繁榮、多贏新局面。三、合營者合作目標以科學發(fā)展觀為指導方針，依據融資租賃市場功效和經營鏈條特點出發(fā)，以提供跨金融、貿易、投資和專業(yè)技術綜合性服務（即資源配置服務）為宗旨。采取直接租賃、轉租賃、回租賃、杠桿租賃、委托租賃、聯合租賃等不一樣形式，開展融資租賃業(yè)務。真正發(fā)揮其拉動投資、刺激和擴大內需、促進設備流通和促進經濟發(fā)展中作用。為中國租賃業(yè)快速健康發(fā)展作出一點貢獻。第三章市場估計和發(fā)展計劃一、中國租賃市場戰(zhàn)略機遇和發(fā)達國家相比，融資租賃業(yè)在全世界以年均20％增加率發(fā)展。全球近1/3投資經過融資租賃完成。美國有80％以上企業(yè)利用租賃設備節(jié)省投資；千人以上大中企業(yè)100％利用租賃設備方法；韓國和香港地域設備融資租賃占當年設備投資額20％；在中國這一比率僅占2％而已。二、市場估計中國租賃行業(yè)含有巨大發(fā)展空間。（1）融資租賃含有獨特行業(yè)優(yōu)勢，含有巨大市場需求①能夠提升資產流動性。有企業(yè)固定資產占用了資金絕大部分，資產流動比差；流動資金不足，設備生產能力得不到充足發(fā)揮，其它融資方法難以立即、充足地提供融資服務。以設備類固定資產經營性售后回租方法，降低表內固定資產數量，增加貨幣資金，提升資產流動性，使之適于其它融資工具要求。②能夠優(yōu)化財務報表，均衡年度間盈利，降低資產負債比率。經過設備售后回租、產品非關聯租賃式銷售、或租金非均衡支付安排，可使承租企業(yè)盈虧水平在一定幅度范圍內達成年際均衡，以保持其財務指標穩(wěn)定性。企業(yè)以（經營性）租賃實現表外融資，既擴大了生產經營規(guī)模，又不提升負債比。③能夠延遲繳納所得稅。租賃可實現設備加速折舊，降低帳面盈利，延遲所得稅交納，為企業(yè)帶來稅源融資；在經濟起伏波動環(huán)境中，盈利多時期租賃設備，加速折舊，盈利少時段“無償”使用設備，客觀上還可進行節(jié)稅計劃。④能夠幫助處理中小企業(yè)融資難問題。信貸緊縮一直困擾著中小企業(yè)發(fā)展，近期央行又表示，“中國經濟正朝宏觀調控預期方向發(fā)展，但目前總需求擴張還沒有顯著減弱，應繼續(xù)觀察和研究經濟運行改變”；和此同時，國家在宏觀調控上強調要深入控制信貸規(guī)模、降低信貸風險。中國民營企業(yè)，尤其是中小企業(yè)，在宏觀調控大背景下，融資難問題日益突現，制約著高速發(fā)展中國民營經濟。融資租賃企業(yè)因在租期內享受租賃物全部權，對負債回收有充足可靠保障中小企業(yè)，在審批條件上較之銀行貸款大為放寬，以支持其發(fā)展。⑤能夠促進產品銷售，拉動內需。目前中國經濟最大難題是內需不足，生產過剩。因為內需不足、消費不旺，急需發(fā)展新營銷方法。對于成套設備制造商，有市場需求，但需方缺錢只能分期付款購置，制造商賒銷墊資能力有限，又不能立即取得大量賣方信貸或買方信貸支持，這類銷售將很可能流產。引入融資租賃，由融資租賃企業(yè)向制造商購置，出租給最終用戶，則建起了供需雙方見面橋梁。對最終用戶而言，租賃和按揭、分期付款購置無異--處理提前使用和滯后付款矛盾；對制造商而言，把未來銷售提前實現，單位銷售利潤率可能有所下降，但產銷量大幅上升，總利潤增加了，對于中國經濟進入買方市場，產易銷難總體格局下，租賃不失為促銷有力工具。另外，融資租賃在費用低廉，租賃方法靈活多變，規(guī)避通脹及利率、匯率、稅率風險等方面也表現出了一般信用業(yè)務不可比擬優(yōu)勢。（2）融資租賃行業(yè)發(fā)展趨勢向好融資租賃在以前付出了幾十個億損失慘痛教訓后，現在正在慢慢清醒，前景看好。表現在以下多個方面：①企業(yè)對租賃需求越來越大，經過近十年調整以后，中國租賃業(yè)正處于上升發(fā)展階段。②部分停業(yè)休整數年租賃企業(yè)開始有新業(yè)務，部分租賃企業(yè)規(guī)模發(fā)展很快。③部分企業(yè)對租賃業(yè)務表現了濃厚愛好，尤其是制造商和上市企業(yè)。④一批租賃企業(yè)在專業(yè)化設備領域開始表現出一定優(yōu)勢和競爭力。⑤部分大型資產如醫(yī)療設備、飛機、輪船、列車、教育設備等開始成為黃金租賃標物。⑥除金融租賃企業(yè)和合資租賃企業(yè)外，其它部分機構開始介入租賃業(yè)，如發(fā)行醫(yī)療設備租賃項目信托計劃和租賃資產證券化等，社會反響比很好。⑦投資人對租賃行業(yè)表現出一定愛好，不停有租賃企業(yè)重組消息。⑧從3月開始，銀行開始進入租賃企業(yè)。⑨經營性租賃企業(yè)發(fā)展態(tài)勢迅猛，尤其是建筑機械租賃、汽車租賃，其規(guī)模已遠超出金融租賃企業(yè)和合資租賃企業(yè)。經過近20年發(fā)展，現在，中國已形成了一個遍布全國、溝通海內外業(yè)務網絡。經歷了項目標成功和失敗經驗教訓，涌現出一大批從事融資租賃專業(yè)人才和理論工作者。日漸完善制度環(huán)境也為融資租賃業(yè)發(fā)展發(fā)明了良好外部環(huán)境。融資租賃在促進國民經濟運行和發(fā)展中作用，越來越引發(fā)政府部門、金融界、理論界和企業(yè)界重視和看好?，F代融資租賃作為一個新興行業(yè)已在中國初步形成。五大金融工具對比項目融資租賃銀行貸款信托保險證券行業(yè)特點和業(yè)主結合程度很高、專業(yè)性強提供融資渠道，含有較高盈利能力是產業(yè)和金融結合橋梁，風險能夠控制。壽險市場增加快速，行業(yè)前景看好盈利模式單一，和證券市場行情高度相關當事人出租人、承租人、租賃企業(yè)、設備廠商銀行、存款人、貸款人委托人、信托企業(yè)、受益人保險企業(yè)、投保人、受益人投資者、有價證券發(fā)行機構、發(fā)行企業(yè)功能融資融物、促銷、優(yōu)化財務、合理避稅吸納存款發(fā)放貸款資產管理投融資經濟賠償、保險企業(yè)經營管理投融資資金來源中國外銀行、信托企業(yè)（同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券）個人、企業(yè)存款法人、自然人委托資金投保人保險金投資者對有價證券購置金投資方向動產和不動產及建筑項目，以回租、轉租賃為主信貸業(yè)務依據委托人意愿進行投資購置有價證券、投資基金等籌集資金投入上市企業(yè)；購置債券、期貨或股票風險程度經營性租賃風險極小；融資性風險可控有抵押物風險可控；信用貸款風險較大信托企業(yè)不負擔風險；委托人負擔全部風險投保人規(guī)避風險；保險企業(yè)負擔全部風險債券風險較??；股票風險較大；期貨風險更大收益來源租賃整個過程（采購、出租業(yè)務、殘值處理、合理避稅）；綜合收益水平較高存貸款利差、收益水平較低委托費用；投資收益；收益水平較低保費收入，保險資金投資收益。收益水平較高債券利息固定；股票股息和差價不穩(wěn)定；期貨收益更不穩(wěn)定項目融資租賃銀行貸款信托保險證券屬性非銀行金融機構金融機構非銀行金融機構非銀行金融機構非銀行金融機構準入標準相對低極高，只能產生高，進入門檻比以前提升高高，行業(yè)吸引力比較低進退原因和業(yè)主結合入股金融業(yè)取得有效金融資源和服務產業(yè)和金融結合橋梁以取得財務收益，企業(yè)普遍看好行業(yè)進入金融產業(yè)，實施多元化取得財務收益風險太高三、目標市場定位（一）業(yè)務定位關鍵做好城市基礎設施、工程機械、電力設備、政府物業(yè)、商業(yè)物業(yè)租賃，同時以租賃方法為金融機構高端用戶理財服務和中小企業(yè)以轉租、回租為主融資租賃業(yè)務，并合適發(fā)展收益率較高，輔助銷售經營性租賃業(yè)務。（二）地域定位關鍵選擇華東地域，以上海、浙江和江蘇地域為關鍵目標市場，華中和華南為第二目標市場。（三）產業(yè)定位以發(fā)展穩(wěn)定和處于上升周期金融、醫(yī)療、電信、環(huán)境保護、港口、交通運輸等設備作為目標業(yè)務。近期可行項目是城市基礎設施、道路、電信和電力設備項目。（四）、企業(yè)定位選擇成長前景、經營情況、信用等級均很好企業(yè)作為合作伙伴。開展融資租賃業(yè)務。（五）項目定位優(yōu)先選擇有穩(wěn)定現金流入、更新換代慢、殘值高、租期短、收益率較高技改項目和新增醫(yī)療設備等。（六）實施方案。關鍵開展融資租賃業(yè)務：①基礎無風險或低風險業(yè)務；②業(yè)績優(yōu)良上市企業(yè)、中國500強企業(yè)、全球500強在中國設置企業(yè)、地域骨干企業(yè)、行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)；③國家產業(yè)政策激勵發(fā)展行業(yè)和產品；④三次以上合作且信譽良好優(yōu)質用戶；⑤租賃物、抵質押物能很好防范風險。限制開展租賃業(yè)務：國家產業(yè)政策限制開展項目；多年內經營業(yè)績下滑、甚至出現虧損；新建企業(yè)或跨行業(yè)上馬新項目；現在經營情況尚可，但在其它金融機構曾有過不良信用紀錄；僅關聯企業(yè)擔保，風險防范方法不足；以行政管理性質集團作為承租人；租賃物和標準有差距，不利于防范風險。嚴禁開展租賃業(yè)務：國家產業(yè)政策嚴禁開展項目；列入央行、其它金融機構、組織黑名單；超越業(yè)務范圍經營或法律法規(guī)有限制；連續(xù)兩年以上虧損企業(yè)；提供虛假材料、騙取資金；企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、經營資質審驗不合格；不符合監(jiān)管部門監(jiān)管要求；租賃物不符合要求。（七）具體融資租賃業(yè)務類型企業(yè)在經過前期實地考察調研及精心計劃，整合股東方及關鍵高管資源，結合目前中國融資租賃業(yè)良好發(fā)展勢頭及政策相關到位配套，確定了新企業(yè)開展具體融資租賃業(yè)務類型，具體表現為：1、目標用戶定位：定位為以政府搭臺為根本、構建服務于大型國企、央企、上市企業(yè)、民營優(yōu)質龍頭企業(yè)等大中型融資租賃項目，以固定資產投資為載體，經過不一樣租賃結構設計，滿足用戶資金籌措、財務情況優(yōu)化、債務結構調整、產品促銷等多樣化需求，為提升用戶生產經營能力和財務管理水平提供全方位金融服務，形成一整完整融資租賃業(yè)務發(fā)展模式和風險控制體系。2、關鍵業(yè)務模式：簡單融資租賃（直租和回租）、轉租賃、經營性租賃（混合租賃）、供給商租賃、廠商租賃、項目租賃、出口租賃、聯合租賃、其它租賃（委托租賃、杠桿租賃、跨境租賃等）；3、市場定位（1）基礎設施類：圍繞交通運輸、市政建設，開展機、船及空海港設備設施，鐵路、地鐵、輕軌、公路等配套設備設施；城市熱力、燃氣、自來水生產和供給，污水/垃圾處理及其再生利用等方面。（2）裝備制造類：開展電力設施、綜采設備、鐵路運輸裝備、通信設備、節(jié)能環(huán)境保護設施、大型數控機床、工程機械裝備、大型農機設備、大型醫(yī)療教育印刷設備。四、市場拓展（一）早期必需依靠信譽、實力和背景、渠道，拓展企業(yè)資金起源和租賃需求從成熟穩(wěn)定產業(yè)（如醫(yī)療、電信設備）著手，同時加緊對“十一.五”計劃關鍵發(fā)展上升產業(yè)（如鐵路車輛等交通運輸設備、新能源發(fā)電設備等）進行深入研究，對一、二個產業(yè)切入找準租賃項目。立即和銀行金融機構接洽，爭取和二、三家銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關系，為其高端用戶特定需求提供一對一服務。加強專業(yè)化市場營銷隊伍建立。（二）用戶培育。首先結合企業(yè)具體目標市場定位，找準用戶定位，然后理順用戶需求，建立用戶檔案。主動和用戶交流，建立雙方誠信關系。做好項目后期管理和服務工作以滿足用戶需求。（三）網點建設。將企業(yè)業(yè)務開展關鍵區(qū)域、發(fā)展關鍵方向作為近期網點選擇依據，結合企業(yè)戰(zhàn)略計劃、現有資源和目標市場進行布局。根據資源共享、重心突出、層次分明標準進行網點梯度搭配。（四）產品創(chuàng)新。因為融資租賃包含行業(yè)領域廣、專業(yè)技能綜合性強，所以企業(yè)產品業(yè)務開發(fā)必需從差異化戰(zhàn)略出發(fā)，針對不一樣行業(yè)特征、不一樣市場改變、不一樣用戶需求，設計出能滿足各方面需要個性化產品，保持業(yè)務經營活力。（五）企業(yè)、戰(zhàn)略合作。融資租賃是金融資本、產業(yè)資本、商業(yè)資本相結合一個專業(yè)化金融服務工具，只有使資本結構多元化，才能處理企業(yè)低成本、穩(wěn)定資金起源問題。努力尋求和多種金融機構、生產商、民間戰(zhàn)略投資者、海外投資者合作，使企業(yè)成立復合型、銷售型租賃企業(yè)。多方優(yōu)勢互補，發(fā)明多贏模式，在市場競爭中處于優(yōu)勢地位。五、和銀行合作（一）和銀行合作機會（1）銀行優(yōu)勢是因吸收存款而形成低成本資金。（2）銀行難點是因風險分散標準、分業(yè)經營規(guī)則和地域管理所造成放貸渠道狹窄，可能造成銀行無風險中間業(yè)務降低。（3）租賃企業(yè)優(yōu)勢是能夠發(fā)揮“融資租賃市場功效”和“經營租賃功效”。其中有些功效是銀行信貸所無可替換，有些功效則是作為批發(fā)商銀行難以像作為零售商租賃企業(yè)那樣得以充足發(fā)揮。（4）租賃企業(yè)難點是，就現在中國資本市場而言，難以經過直接融資而取得低成本資金，其最關鍵資金起源仍是銀行貸款。（5）銀行向租賃企業(yè)提供資金回收安全性，能夠設計專賬管理和封閉運行等可行方法。（6）以上各自優(yōu)勢和難點，客觀上形成了銀行同租賃企業(yè)合作基礎。假如銀行能夠真正了解融資租賃和經營租賃功效，假手租賃企業(yè)來表現這些功效，就能夠保住并擴大自己優(yōu)質用戶范圍。而租賃企業(yè)則將因為充足發(fā)揮了自己對于銀行而言工具作用，而表現自己現在存在價值和取得應有經營效益。（二）和銀行合作可能性（1）國務院《相關激勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發(fā)展若干意見》明確提出，要激勵金融機構主動開展融資租賃業(yè)務。金融機構，尤其是銀行，有穩(wěn)定資金起源，有雄厚資金實力，能夠開展多種類型貸款業(yè)務。

（2）伴隨中國金融和商業(yè)流通服務領域對外開放和改革深化，國外銀行紛紛在中國設置獨資或合資銀行、保險、政券等金融機構同時，部分外國銀行和跨國企業(yè)還在中國設置了獨資或合資融資租賃企業(yè)，實際上在中國金融和設備流通服務領域里構建了一個能滿足用戶多種需求綜合服務平臺。（3）面對國外投資者挑戰(zhàn)，中國銀行單一信貸業(yè)務模式顯然處于一個不利競爭地位。部分中國銀行開始借鑒國外銀行直接開展融資租賃業(yè)務，和各類融資租賃企業(yè)進行業(yè)務合作，開創(chuàng)了設備貸款新模式。主動配合租賃企業(yè)經過信托企業(yè)發(fā)行租賃財產信托計劃，拉動社會投資，加緊租賃企業(yè)資產變現和流轉，縮短租賃企業(yè)在銀行貸款期限，對銀行信貸、租賃資產證券化做了成功有益嘗試。還有銀行經過租賃企業(yè)開展了租賃出口業(yè)務，支持了中國機電產品海外銷售和中國企業(yè)海外投資業(yè)務開展。（4）多種銀租合作、銀租信合作、銀租投合作新金融組合產品和成功案例已經充足展現了在現在金融分業(yè)體制下，銀租合作主動開展融資租賃業(yè)務寬廣前景。

（三）和銀行合作好處

銀行為何要和租賃企業(yè)合作主動開展融資租賃業(yè)務？這么做對銀行本身發(fā)展和風險控制、對承租人有什么好處？（1）實踐證實設備抵押貸款單一模式有很多弊端①風險控制手段單一，安全性差；②錢到地頭死，信貸資產流動性差；③利率定價實施力度弱，盈利能力低。（2）銀租合作有利于改變銀行現在困境①間接控制租賃資產全部權，提升風險控制能力；②有利于改善銀行信貸資產結構和實現資產流動；③有利于開拓中間業(yè)務，有利于支持中小企業(yè)發(fā)展。（3）銀租合作是落實科學發(fā)展觀、促進企業(yè)連續(xù)發(fā)展關鍵方法“全部并不關鍵，全部發(fā)明價值”理念，更適合于投資銀行以未來現金流為項目評定基礎理念。①改善企業(yè)財務結構；②改善現金流周轉壓力；③表外融資，保持合理負債；④合理配置應稅資源，增加或降低稅前扣除。（4）有利于促進租賃產業(yè)鏈形成，構建友好經濟結構①從國際上工業(yè)發(fā)達國家融資租賃業(yè)務開展和租賃業(yè)發(fā)展成功經驗來看，融資租賃業(yè)務作為一個新型金融服務，改變了傳統銀行服務買方或賣方簡單得借貸雙方融資及風險控制結構，形成了由銀行支持租賃企業(yè)服務承租人、供給商三方信貸融資和風險控制結構。

②租賃企業(yè)實際是服務銀行和投資機構配置資金渠道，是服務廠商設備營銷和管理配置設備平臺，是服務企業(yè)提供融資和投資理財工具。不一樣類型租賃企業(yè)形成一個完整租賃產業(yè)鏈，成為服務社會資產管理企業(yè)。

③租賃產業(yè)鏈離不開銀行和投資機構支持。銀行和租賃企業(yè)合作，采取租賃企業(yè)借款，租賃物抵押或提供融資擔保、租賃債權保理模式為銀行高端用戶服務，是以銀行資金優(yōu)勢為主導，以銀行高端用戶償還能力為支撐，以租賃企業(yè)經營范圍為借款和資金運作平臺，以租賃設備抵押和供給商對設備處理專業(yè)能力為風險控制和退出機制保障信貸資金配置模式創(chuàng)新。是銀行在現行管理體制下滿足用戶租賃需求，改善銀行信貸資產結構，提升信貸資產流動性、收益性和安全性有效方法。④銀行和融資租賃企業(yè)親密合作，支持融資租賃企業(yè)向集團化、規(guī)模化和連鎖化經營發(fā)展，發(fā)揮租賃企業(yè)對設備維護、管理和處理專業(yè)能力和用戶資源，使不一樣專業(yè)類型租賃企業(yè)成為直接服務用戶資產管理企業(yè)，成為銀行信貸資金在服務設備廠商和用戶過程中，合理配置資金，促進資金——設備——資金資本形態(tài)轉換流轉關鍵鏈條。

⑤融資租賃企業(yè)在沒有形成自己對租賃設備進行管理和處理專業(yè)能力，沒有真正形成獨立負擔償還銀行貸款實力無法取得更多自主使用銀行授信額度或投資人委托租賃資金時，銀租合作，成為銀行信貸資金對高端用戶配置資金平臺，是租賃企業(yè)處理營運資金起源主動開拓租賃市場，促進融資租賃企業(yè)發(fā)展有效方法。第四章租賃業(yè)務風險及其對策在融資租賃業(yè)務活動中，出租人和承租人是不可分割一個整體，她們之間不應相互轉移風險，不然其后果肯定是破壞融資租賃業(yè)務正常秩序，給雙方造成經濟損失。融資租賃風險起源于很多不確定原因，是多方面而且相互關聯，在業(yè)務活動中充足了解多種風險特點，才能全方面、科學對風險進行分析，制訂相映對策。任何一個風險若不加防范，其負面效應會影響整個融資租賃業(yè)務正常運做和租金安全回收。對于融資租賃企業(yè)而言，風險起源不外乎兩種，即外部環(huán)境變動（外部風險）和內部管理欠缺（內部風險）。一、外部風險（一）宏觀經濟原因改變對企業(yè)影響在市場經濟條件下，宏觀經濟往往帶有周期性運行規(guī)律，我企業(yè)不可避免地受其影響。如在經濟繁榮時期，因為社會資本投入產出比不停增加，社會投資欲望強烈，對租賃、資金需求日益增加。此時，我企業(yè)多種業(yè)務種類增加，經營利潤也會較快增加，風險相對減小。另外，國家宏觀經濟政策落實和實施不可避免地引發(fā)社會各方面經濟利益改變和調整，在一定條件下，尤其是在政府政策導向出現失誤條件下，也是造成非銀行金融機構風險關鍵原因。（二）用戶行為給企業(yè)造成風險首先，企業(yè)開展融資租賃業(yè)務從而取得經濟收益有賴于和用戶保持盡可能廣泛而穩(wěn)定業(yè)務活動，從而取得經濟利益；其次，因用戶種種違約行為給我企業(yè)帶來風險也是客觀存在，如承租人發(fā)生道德風險、經營管理風險及破產倒閉等風險。（三）行業(yè)行為給企業(yè)造成風險關鍵是競爭者營銷策略、市場擠占等對我企業(yè)本身造成不確定性，需要做出對應對策，以應付這種挑戰(zhàn)。（四）自然災難和政治風險等原因。二、內部風險（一）租賃企業(yè)經營決議風險經營者最常見失誤是因為過分擔心企業(yè)安全，不敢從事高風險收益性資產業(yè)務，結果造成資金沉淀，無法充足發(fā)揮效能，加大風險；另一個常見失誤則和上述相反，采取冒險性經營思想和經營方針政策。（二）資產結構百分比情況，即資產、負債業(yè)務是否協調，百分比關系是否適當在負債業(yè)務中，應獲取低成本中長久資金，這么能夠處理資金成本過高風險；在資產類業(yè)務中，租賃資產應占絕大比重，但其它資產類業(yè)務也不可偏廢。總而言之，資產種類應朝著多樣化發(fā)發(fā)展并盡可能做到相對穩(wěn)定，不然極易招致風險。這種流動性風險大小取決于資產負債結構。（三）對用戶市場選擇和判定，和具體操作中技術手段租賃用戶選擇是防范經營風險第一步驟。經過認真、嚴謹租前調查，選擇行業(yè)很好、信譽很好、效益很好優(yōu)質租賃用戶是我企業(yè)目標用戶選擇和判定關鍵。另外，在具體技術操作中，盡可能注意分散風險，這關鍵表現在我企業(yè)對于租賃方案設計和租賃協議簽署。（四）資金管理風險我企業(yè)經營是資金，而經營資金也就是經營風險。融資賃業(yè)務完成是一個極其復雜過程，從租前(租賃調查)到租時(租賃方案設計)到租后(租金催收)，對于我企業(yè)而言，這種經營風險無法回避，只能進行有效地控制和轉移。融資租賃說到底是一個金融中介服務，含有一次投資金額大、租期長、投資回收期內變數多、不可測原因多等特點，在融資租賃包含盈利、經營規(guī)模、發(fā)展速度等眾多價值取向中，穩(wěn)健和安全是第一要義。我企業(yè)經營是資金，而資金最終會變成多種租賃資產，租賃資產質量好壞直接影響到租賃收益和資金安全。消化這些高成本資金唯一渠道就是——選擇優(yōu)質租賃項目和高質量租賃資產。（五）經營性風險我企業(yè)防范經營性風險關鍵是：在前期充足考察項目產品供求情況及其改變，做好租賃項目標可行性研究；項目實施后要加強對承租人及項目標管理。在受理項目時，要對租賃項目進行嚴格審查和評定，對項目標經濟可行性進行評審，對項目標工藝技術設備諸方面進行經濟和技術論證。和此同時，采取靜態(tài)分析和動態(tài)分析相結合方法判定項目標財務收益，采取定性和定量相結合方法分析項目標總體效益。對承租人信譽、財務情況、經營能力進行慎重調查和正確評價，擇優(yōu)受理。另外借鑒租賃業(yè)發(fā)達國家經驗，將承租人信用劃分等級，根據不一樣信用等級，收取以不一樣租賃利率計算租金，以賠償其負擔風險。為降低風險能夠向承租人收取一定確保金，要求承租人提供經出租人認可經濟擔保人。立足融資租賃根本目標在于收回資金而放棄對物占有特點，我企業(yè)將在融資租賃業(yè)務實踐中從6個層次采取方法。（六）建立租賃風險控制機制①確保金租賃協議簽署后向用戶一次性收取租賃物總金額10%～20%確保金，假如用戶在具體經營中碰到實際困難不能按時支付租金，可用確保金沖抵部分租金，緩解用戶還租壓力。②手續(xù)費企業(yè)在手續(xù)費收入中按一定百分比拿出一部分作為風險基金（壞帳準備金），以消化呆壞項目。③租賃總費用擔保和抵押所謂租賃總費用包含租賃資產、租賃收益、租賃剩下物和違約賠償及處理違約所產生其它費用。④保險。⑤違約賠償。租賃協議須明確約定假如承租人延期交付租金，每日按0.21‰百分比加罰利息；假如承租人單方面終止協議，將負擔高百分比違約賠償(通常在應付租金總額50%以上)。⑥收回租賃設備。假如在協議實施過程中發(fā)覺承租人出現無力經營，支付租金已無保障，出租人有權直接收回租賃設備，其間產生全部費用均由承租人負擔。這六個步驟環(huán)環(huán)相扣，綜合利用形成完整風險防范機制。伴隨加入WTO后開放程度加深，租賃企業(yè)經營將在更多國際、中國不確定原因中穩(wěn)健經營。第五章管理機構及職員一、機構設置（一）董事會：合營企業(yè)設置董事會，為合資經營企業(yè)最高權力機構。董事會由____名董事組成，由上海環(huán)雄企業(yè)發(fā)展委派___（_）名，上海閩謝物資委派___（_）名，上海賜羿實業(yè)發(fā)展委派___（_）名，康佳集團委派___（_）名。董事會設董事長一名，由____________委派。董事長為企業(yè)法定代表人。（二）監(jiān)事：合營企業(yè)不設監(jiān)事會，但將由上海環(huán)雄企業(yè)發(fā)展和康佳集團各委派1名擔任監(jiān)事。監(jiān)事將對董事、高級管理人員實施企業(yè)職務行為進行監(jiān)督。（三）經營機構：合營企業(yè)實施董事會領導下總經理負責制。設總經理一名，副總經理兩名?？偨浝?、副總經理下設總經濟師、總會計師和審計師。職員總人數暫為50人（三年發(fā)展計劃）。高級管理人員包含總經理、副總經理、財務總監(jiān)，全部含有對應專業(yè)資質和不少于三年從業(yè)經驗。（見合營企業(yè)組織機構及職能示意圖）業(yè)務支持業(yè)務開拓執(zhí)行業(yè)務決策戰(zhàn)略決策工業(yè)設備部機構合作部醫(yī)療事業(yè)部交通運輸部資產管理部業(yè)務支持業(yè)務開拓執(zhí)行業(yè)務決策戰(zhàn)略決策工業(yè)設備部機構合作部醫(yī)療事業(yè)部交通運輸部資產管理部電力電訊部計劃財務部總經理辦公室室專業(yè)業(yè)務部信息中心風險管理部研發(fā)開發(fā)部人力資源部總經理辦公會董事會股東監(jiān)事監(jiān)事法律事務法律事務（三）部門設置①各專業(yè)（行業(yè)）業(yè)務部——用戶管理、公共關系、②風險管理部——項目評審、風險控制、法律合規(guī)、資保、核價③計劃財務部——資金籌措、調度（負債管理）、節(jié)稅計劃、結算④研發(fā)和開發(fā)部——R&D、信息⑤人力資源部——⑥總經理辦公室——業(yè)務決議、稽核、信息、行政⑦教授組（四）對管理人員素質要求①專業(yè)人才要求：包含各產業(yè)專業(yè)、法律、會計、稅務；②業(yè)務人員要求：知識面廣，必需有特征、有能力、有活力、有精力、有好奇心、有韌心（持之以恒），必需老實。而且業(yè)務人員組成必需是互補。必需有方方面面良好關系。二、融資租賃業(yè)務步驟（一）審批：推薦→員工→業(yè)務經理→風險經理→風險管理部→分管副總經理（業(yè)務或風險）→總經理。（二）審查：協議審查→發(fā)票審查→設備審查→收費審查→投放審查（風險度、合規(guī)、設備核價等）。三、網絡建設（一）建立三個經營網絡：①用戶網絡；②供給商網絡；③銀行、證券、信托、保險、投資基金等網絡——資金起源。（二）建立四個軟件系統：①用戶市場系統，涵蓋用戶、供給商、銀行三個網絡；②信用評定軟件；③業(yè)務管理支助系統；④財務系統。（三）建立五個管理中心：①業(yè)務中心：各專業(yè)（行業(yè)）業(yè)務部、研究開發(fā)部、用戶管理部②資金中心——資金籌措、調度（負債管理）③風險控制中心——評審、風險、合規(guī)、資保、核價④財務中心：節(jié)稅計劃、結算⑤行政中心——稽核、信息、行政四、培訓計劃（一）合營企業(yè)聘用中國外著名融資租賃、法律等教授對高級管理和業(yè)務人員進行定時培訓（二）按期選派合營企業(yè)高管參與商務部培訓中心舉行“融資租賃專業(yè)培訓班”和到國外考察學習。第六章經濟可行性分析一、經營目標合營企業(yè)注冊資本為5000萬美元，企業(yè)近期經營目標為：中國市場租賃規(guī)模：第1年3億元人民幣；第2年5億元人民幣；第3年8億元人民幣。同時籌備開拓國外市場，依據對國外市場調查分析確定經營目標。（一）短期經營目標 企業(yè)短期經營目標是指自企業(yè)成立后1－2年時間段經營目標。基礎目標設定為：①作大資產規(guī)模：利用企業(yè)自有資金實力，將企業(yè)用戶盡可能建立在優(yōu)質用戶基礎上，同銀行建立良好信用關系，將企業(yè)資產放大2－3倍。②為用戶提供租賃咨詢服務：為醫(yī)院、企業(yè)等承租人提供租賃前充足咨詢服務，開發(fā)租賃潛在市場。③開拓企業(yè)業(yè)務領域：在企業(yè)開始運作早期能夠利用合作伙伴資源進行相關業(yè)務操作，并開始接觸新用戶，拓展企業(yè)服務領域，靈活利用多種租賃方法爭取低風險下收益；④和銀行等金融機構，建立合作關系：利用優(yōu)質資產和優(yōu)質用戶吸引潛在合作者，建立良好金融關系網絡。（二）企業(yè)中期經營目標 企業(yè)中期經營目標是指企業(yè)成立后2－4年時間內經營目標?；A目標設定為：①實現資金規(guī)模繼續(xù)放大：經過連續(xù)穩(wěn)健經營使得企業(yè)在業(yè)界和社會上建立良好信用情況。爭取將企業(yè)營運資金放大到3倍。②不停做大業(yè)務量：充足利用股東原有網絡資源，靈活利用多種關鍵租賃業(yè)務形式，為租賃企業(yè)提供更寬廣融物和融資服務。③實現部分金融創(chuàng)新：建立和保險企業(yè)良好合作關系，說服其為企業(yè)租賃業(yè)務提供履約保險，深入分散租賃風險。還能夠依靠其它金融機構業(yè)務對租賃其它方面進行創(chuàng)新。④和設備供給商建立起良好合作關系：取信中國外優(yōu)異設備供給商。（三）長久經營目標企業(yè)長久經營目標是指企業(yè)成立5年后經營目標?；A目標設定為：①實現資金規(guī)模最大程度放大：經過和銀行長久良好合作，建立AAA級企業(yè)信用水平，實現無抵押擔保信貸能力。②在租賃行業(yè)形成關鍵競爭力：在設定關鍵租賃業(yè)務領域形成本身關鍵競爭能力。③和中國外優(yōu)異供給商建立長久穩(wěn)固合作關系：爭取成為幾家供給商在中國銷售代理，做到只出信用不出資金式銷售。④最大化實現股東財富增加。二、盈利模式（一）債權收益（1）開展全額償付融資租賃業(yè)務，獲取利差和租息收益是合營企業(yè)最關鍵盈利模式。利差收益視風險高低，通常在1-5%。（2）采取融資租賃方法配置信貸資金，對于企業(yè)（承租人），銀行能夠經過提升利率或租賃費率控制風險。因為租賃會計和稅務處理和貸款不一樣，用戶實際融資費用并不會比貸款高或高不多。（二）余值收益（1）提升租賃物余值處理收益，不僅是融資租賃風險控制關鍵方法，同時也是合營企業(yè)關鍵盈利模式之一。租賃物余值處理對合營企業(yè)來說，不一定是風險，而應該是新利潤再生點，經過和設備廠商合作，對租賃物經過維修、再制造后再銷售、再租賃能夠獲取愈加好收益。（2）依據融資租賃協議交易條件和履約情況和設備回收后再租賃、再銷售實際收益扣除應收未收租金、維修等相關費用以后，余值處理收益通常在5-25%左右，有些大型通用設備如飛機、輪船等收益會更高部分。（三）服務收益（1）租賃手續(xù)費租賃服務手續(xù)費是全部融資租賃企業(yè)全部有一項協議管理服務收費。但依據協議金額大小、難易程度、項目早期投入多少、風險高低和不一樣企業(yè)運作模式差異，手續(xù)費收取標準也不相同，通常在0.5-3%。（2）財務咨詢費合營企業(yè)在部分大型項目或設備融資中，會為用戶提供全方面融資處理方案，會按融資金額收取一定百分比財務咨詢費或項目成功費。視項目金額大小，收取百分比、收取方法會有不一樣，通常在0.25-5%左右。（3）貿易傭金合營企業(yè)作為設備購置和投資方，促進了設備流通，使生產廠家和供給商擴大了市場規(guī)模，實現了銷售款直接回流。收取銷售傭金或規(guī)模采購折扣或是保險、運輸傭金是極為正常盈利手段。所以，貿易傭金是合營企業(yè)關鍵盈利模式之一。（4）服務組合收費合營企業(yè)擁有專利技術授權生產廠商制造，含有了廠商背景，所以在融資租賃協議中會提供配件和一定耗材供給、考察、專業(yè)培訓等服務。這些服務會單獨收費，或包含在設備定價之內。所以，組合服務也是合營企業(yè)關鍵盈利模式之一。（四）運行收益（資金運作、產品組合、規(guī)模經營）（1）資金起源合營企業(yè)資本充足率應確保不低于10%。資產負債率小于90%。其90%營運資金未來自外部而不是自有。營運資金起源以下：①自有資金。即全部者權益，包含注冊資本和未分配利潤。在可能條件下，合營企業(yè)將采取上市或不上市股權融資，取得營運資金。②借入資金。銀行貸款；委托貸款；同業(yè)拆借；銀行承接應收租賃款質押（銀行保理業(yè)務）；發(fā)行企業(yè)債券；信托資金。（2）資金籌措和運作△財務杠桿：合營企業(yè)營運資金起源能夠是多渠道。用自有資金運作時，能夠獲取一個高于同期貸款利率收益，假如一個項目利用部分自有資金，再向銀行借款一部分，企業(yè)有了一個財務杠桿效應，不僅自有資金能夠獲取略高于同期貸款租息收益，借款部分也能夠獲取一個息差收益?！髻Y金統籌利用融資租賃協議租金費率通常全部是相當于或高于同期貸款利率，但合營企業(yè)作為一個資金運作平臺，在資金籌措實際操作中，能夠依據企業(yè)在不一樣時段購置協議對外支付、在實施融資租賃協議租金回流和對外償還到期借款現金流匹配