知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估報(bào)告范文

知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估報(bào)告范文第1篇知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估報(bào)告范文第1篇關(guān)鍵詞：知識(shí)產(chǎn)權(quán)；融資；價(jià)值評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)

宋躍晉，女，廣東藥學(xué)院醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)，副教授，碩士。

一、我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)狀

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的戰(zhàn)略性資源地位日益凸顯，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為核心資產(chǎn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值占GDP的比重已達(dá)18%，并且對(duì)其他經(jīng)濟(jì)部門(mén)還有間接的推動(dòng)作用。高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化需要資本的支持，然而，我國(guó)高新技術(shù)中小企業(yè)握有大量知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的同時(shí)，面臨嚴(yán)重的資金缺口困境。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為一種新型的融資模式，對(duì)緩解中小企業(yè)資金困難，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有現(xiàn)實(shí)的意義。

為實(shí)現(xiàn)《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》提出的“引導(dǎo)企業(yè)采取知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押等方式，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值”的目標(biāo)。自2008年以來(lái)，國(guó)家知識(shí)_先后在全國(guó)近20個(gè)地區(qū)開(kāi)展了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作，在16個(gè)省（區(qū)、市）推廣中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)，支持17個(gè)?。▍^(qū)、市）建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估專家輔導(dǎo)團(tuán)隊(duì)。各試點(diǎn)城市相關(guān)部門(mén)積極構(gòu)建融資平臺(tái)，以制度創(chuàng)新的方式推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。并先后推出相應(yīng)的貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)葍?yōu)惠政策，部分地區(qū)針對(duì)具體情況還成立了專門(mén)的科技服務(wù)機(jī)構(gòu)。從國(guó)家知識(shí)_公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2011年，全國(guó)專利權(quán)質(zhì)押融資金額達(dá)90億元（較2010年增加28%），3年來(lái)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款金額累計(jì)超過(guò)200億元，有力地支持了部分高新技術(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

從另一個(gè)角度來(lái)看，2011年，我國(guó)共有21665項(xiàng)專利獲得實(shí)施許可，1953項(xiàng)專利成功辦理了質(zhì)押融資，僅占獲實(shí)施許可專利數(shù)的9%，較2008年增加了。由此可見(jiàn)，盡管知識(shí)產(chǎn)權(quán)主管行政部門(mén)、中國(guó)人民銀行及眾多商業(yè)金融機(jī)構(gòu)都做了諸多努力，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在我國(guó)的推進(jìn)仍然較為緩慢。

制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開(kāi)展的最主要因素，在于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的不確定性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是決定金融機(jī)構(gòu)是否放貸以及放貸規(guī)模大小的關(guān)鍵因素，然而，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身所具有的“無(wú)形”特性以及外部環(huán)境的不完善，其價(jià)值評(píng)估面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)分析

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的特點(diǎn)，它并不像有形資產(chǎn)那樣一目了然，在質(zhì)押融資中對(duì)其價(jià)值的評(píng)估也具有較大彈性。在實(shí)踐中主要存在以下問(wèn)題：

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)在法律上的不確定性

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)，主要是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利歸屬的不確定性或潛在的不確定性、權(quán)利的不穩(wěn)定性、與他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)沖突的可能性和后續(xù)權(quán)利的處置等方面。相較于其他動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在較大的權(quán)利不確定性，主要表現(xiàn)在以下方面：一是知識(shí)產(chǎn)權(quán)客體的非物質(zhì)性，使得其不能通過(guò)占有來(lái)明確其法律狀態(tài)，而必須通過(guò)法律的認(rèn)可來(lái)明確其權(quán)利的取得；二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)在權(quán)利取得以后，在權(quán)利存續(xù)期內(nèi)，仍然受到專有性、時(shí)間性和地域性的影響而隨時(shí)可能發(fā)生改變。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)在法律上的不確定性，使其在質(zhì)押融資中的價(jià)值評(píng)估存在巨大風(fēng)險(xiǎn)：

1、權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)。主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬關(guān)系的清晰性和完整性，以及后續(xù)產(chǎn)生權(quán)屬糾紛的可能性。作為質(zhì)押物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，一旦因權(quán)利人本人或他人的原因而失去法律的認(rèn)可，如專利權(quán)因未交年費(fèi)或授權(quán)期屆滿而失效，或?qū)＠麢?quán)取得后又因他人的異議而被撤銷等，此時(shí)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)將毫無(wú)擔(dān)保價(jià)值。

2、授權(quán)和轉(zhuǎn)讓爭(zhēng)議風(fēng)險(xiǎn)。主要是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)在授權(quán)和轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的有關(guān)約定和限制會(huì)影響其價(jià)值，而價(jià)值評(píng)估過(guò)程中往往容易忽略以上因素而導(dǎo)致過(guò)高估值。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的不確定性

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是國(guó)家為促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，賦予權(quán)利人某種經(jīng)濟(jì)上排他的權(quán)利。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，在于作為其客體的知識(shí)產(chǎn)品處于法律賦予的排他期限內(nèi)所創(chuàng)造出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。可見(jiàn)，知識(shí)產(chǎn)品在權(quán)利存續(xù)期內(nèi)所能夠產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是影響作為質(zhì)押物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的重要因素。主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

1、技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)。主要是指由于技術(shù)進(jìn)步、技術(shù)發(fā)展速度加快或技術(shù)路線改變而導(dǎo)致替代技術(shù)的出現(xiàn)，使得原有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值降低或變得毫無(wú)價(jià)值。

2、強(qiáng)制許可風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)制許可，又稱強(qiáng)制授權(quán)，是指國(guó)家專利行政部門(mén)根據(jù)具體情況，可以不經(jīng)權(quán)利人同意，直接允許其他單位或個(gè)人使用其專利、版權(quán)或其他具有排他性權(quán)利的一種許可方式。通常而言，權(quán)利人根據(jù)法律或通過(guò)仲裁，可以得到一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。實(shí)踐中，我國(guó)對(duì)發(fā)明專利、實(shí)用新型專利、版權(quán)等可以采取強(qiáng)制許可，而不對(duì)商標(biāo)權(quán)、外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)采用強(qiáng)制許可。強(qiáng)制許可可能會(huì)導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)迅速貶值。

3、市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)。很多知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是與其他市場(chǎng)因素共同作用的結(jié)果，如果沒(méi)有這些因素的協(xié)同配合，其產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)價(jià)值的能力會(huì)大大減弱，如商標(biāo)權(quán)的價(jià)值與權(quán)利人對(duì)商標(biāo)的運(yùn)營(yíng)、策劃息息相關(guān)。

4、侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指產(chǎn)品被仿冒、假冒而受到?jīng)_擊，從而嚴(yán)重影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。目前，侵權(quán)問(wèn)題在我國(guó)尤其突出，“山寨產(chǎn)品”充斥市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域侵權(quán)盜版現(xiàn)象普遍，這些都極大地?fù)p害了知識(shí)產(chǎn)品創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值的能力。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

設(shè)定知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押物的目的，就是為了在債權(quán)人不能償還貸款時(shí)，債權(quán)人能通過(guò)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)來(lái)獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。因此，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值評(píng)估過(guò)程中，必須考慮其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：一是是否存在一個(gè)成熟、完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置通道不暢將嚴(yán)重影響其價(jià)值；二是某些知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特性使得其經(jīng)濟(jì)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)依附于特定的專業(yè)知識(shí)和團(tuán)隊(duì)，且必須與一定的生產(chǎn)條件如生產(chǎn)設(shè)備、銷售渠道及售后服務(wù)相結(jié)合才能產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，從而使得這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)在市場(chǎng)上的流動(dòng)性極低。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)企業(yè)的專利利用率為86%，而其中96%的專利是由權(quán)利人自己實(shí)施的，僅有4%是以專利許可或?qū)＠D(zhuǎn)讓的方式得以實(shí)施，這從側(cè)面反映了當(dāng)前我國(guó)專利權(quán)在公開(kāi)交易市場(chǎng)上變現(xiàn)的困難。

（四）評(píng)估人的主觀判斷風(fēng)險(xiǎn)

目前，全球尚無(wú)標(biāo)準(zhǔn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)估價(jià)方法，現(xiàn)有的評(píng)估方法也只適用于重要專利和馳名商標(biāo)。我國(guó)財(cái)政部頒布的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—無(wú)形資產(chǎn)》、資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)制定的《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》等政策法規(guī)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估提供了一定的參考依據(jù)，但相對(duì)其復(fù)雜性而言，仍然缺少具體的評(píng)估實(shí)施細(xì)則和量化標(biāo)準(zhǔn)。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估過(guò)程中，評(píng)估方法的選擇和方法的應(yīng)用，以及針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的附著性特點(diǎn)所選取的收入分成率，主要由評(píng)估人的主觀判斷所決定。評(píng)估人的專業(yè)能力、視角、方法、經(jīng)驗(yàn)直接影響評(píng)估結(jié)果。

三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的控制

（一）加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估制度建設(shè)，規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估工作

《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—無(wú)形資產(chǎn)》中規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估主要包括重置成本法、市場(chǎng)法和收益法。就知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重置成本而言，它的計(jì)算簡(jiǎn)便，但與知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身所能帶來(lái)的價(jià)值之間并不存在必然的聯(lián)系。根據(jù)中國(guó)人民銀行的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則(試行)》的規(guī)定，對(duì)于抵押資產(chǎn)的評(píng)估，在有市場(chǎng)的情況下，按市場(chǎng)價(jià)格定值；在沒(méi)有市場(chǎng)的情況下，應(yīng)參照同類抵押資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格定值?？梢?jiàn)，從政策層面上講，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中采用市場(chǎng)法是理想的選擇，但是它的應(yīng)用則需要一個(gè)成熟、活躍的交易市場(chǎng)，而我國(guó)的現(xiàn)狀很難滿足這一條件。收益法是對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的未來(lái)收益作出預(yù)測(cè)，并根據(jù)合理的貼現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)從而得出其價(jià)值，它符合知識(shí)產(chǎn)權(quán)的知識(shí)屬性要求，但其操作復(fù)雜，且具有較強(qiáng)的主觀性。

有關(guān)部門(mén)應(yīng)在財(cái)政部《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—無(wú)形資產(chǎn)》的基礎(chǔ)上，針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)特征，分別制定專利、商標(biāo)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專門(mén)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)或準(zhǔn)則，針對(duì)不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)建立系統(tǒng)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，更有針對(duì)性地規(guī)范和指導(dǎo)各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估工作，增強(qiáng)評(píng)估的公允性和準(zhǔn)確性。

（二）完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估規(guī)則，加強(qiáng)評(píng)估體系的構(gòu)建

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估體系主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的價(jià)值評(píng)估、預(yù)期經(jīng)濟(jì)價(jià)值的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等，它至少應(yīng)考慮以下因素：一是權(quán)屬的確定性;二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力;三是知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品的市場(chǎng)前景;四是持有該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力;五是存續(xù)期限;六是是否已進(jìn)入實(shí)質(zhì)的實(shí)施階段,是否已產(chǎn)業(yè)化;七是未來(lái)替代技術(shù)出現(xiàn)的可能性；八是強(qiáng)制許可的可能性；九是被侵權(quán)所可能造成的損失。我國(guó)應(yīng)借鑒日本等國(guó)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方面的經(jīng)驗(yàn),進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估規(guī)則,提高評(píng)估規(guī)則的可操作性。

（三）建立非營(yíng)利性中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估工作具有高度的專業(yè)性，涉及到知識(shí)產(chǎn)權(quán)、法學(xué)、會(huì)計(jì)等多學(xué)科領(lǐng)域，銀行培養(yǎng)內(nèi)部專業(yè)的評(píng)估專家成本較高，難以獨(dú)立完成。因此，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)成為保證評(píng)估結(jié)論客觀性、公平性、公正性的主要技術(shù)平臺(tái)。同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)開(kāi)發(fā)運(yùn)用成功能夠推動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，間接提升社會(huì)整體利益，政府應(yīng)以其強(qiáng)大的財(cái)力和良好的信譽(yù)承擔(dān)起組建獨(dú)立的非營(yíng)利性中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的任務(wù)，以推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

當(dāng)企業(yè)向銀行提出貸款申請(qǐng)時(shí)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)銀行的委托，根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量情況，結(jié)合權(quán)利的法律屬性、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、信用情況及產(chǎn)品的市場(chǎng)前景等因素進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，作出是否適宜貸款、貸款額度建議及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，銀行據(jù)此發(fā)放貸款。

對(duì)于為銀行提供的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估，中介機(jī)構(gòu)要公開(kāi)披露估值的方法、估值的標(biāo)準(zhǔn)、估值的影響因素、估值的法律、政策、市場(chǎng)等背景因素、允許的估值誤差度等，并承擔(dān)因估值嚴(yán)重不準(zhǔn)而給銀行帶來(lái)的貸款損失。

（四）將知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與企業(yè)價(jià)值判斷結(jié)合起來(lái)

銀行設(shè)置質(zhì)押資產(chǎn)的出發(fā)點(diǎn)在于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)借款人無(wú)法用正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流來(lái)償還貸款時(shí)，貸款銀行可以通過(guò)處置質(zhì)押物來(lái)獲得補(bǔ)償?？梢?jiàn)，銀行在審核發(fā)放貸款時(shí)，借款人的償債能力是首要考慮的因素，質(zhì)押品的評(píng)估價(jià)值是第二位的考慮因素。從這一角度出發(fā)，應(yīng)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與企業(yè)價(jià)值判斷結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析。

企業(yè)的價(jià)值判斷是通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況、研究開(kāi)發(fā)能力、科研成果轉(zhuǎn)化能力、管理水平等一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析來(lái)進(jìn)行的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)三分之二的專利分布在中小企業(yè)中，銀行向這些企業(yè)，尤其是向高科技中小企業(yè)貸款，更多的是看中他們的發(fā)展?jié)摿?，銀行應(yīng)綜合考慮企業(yè)整體及知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的盈利能力和償還能力。2008年，科技部、財(cái)政部與國(guó)家_聯(lián)合頒布的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》規(guī)定：高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定，企業(yè)研究開(kāi)發(fā)組織管理水平、科技成果轉(zhuǎn)化能力、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量、銷售與總資產(chǎn)成長(zhǎng)性等方面的指標(biāo)必須符合《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作指引》中的要求。評(píng)價(jià)時(shí)采用百分制打分，其中核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)賦值為30分，科技成果轉(zhuǎn)化能力賦值為30分，研究開(kāi)發(fā)的組織管理水平賦值為20分，成長(zhǎng)性指標(biāo)賦值為20分，四項(xiàng)指標(biāo)加權(quán)得分必須達(dá)到70分以上?？梢?jiàn)，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與企業(yè)價(jià)值判斷結(jié)合起來(lái)，能夠?qū)ζ髽I(yè)的業(yè)績(jī)和未來(lái)的發(fā)展與增長(zhǎng)作出一個(gè)客觀、全面的評(píng)價(jià)，不僅可以保證貸款的投向，還可以保證企業(yè)的還款能力。

（五）發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，完善融資擔(dān)保體系

目前，我國(guó)的信用擔(dān)保體系主要由城市、省、國(guó)家三級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)成，其業(yè)務(wù)分為擔(dān)保和再擔(dān)保，擔(dān)保公司資源分散，沒(méi)有開(kāi)展聯(lián)保、互保和再擔(dān)保業(yè)務(wù)，銀行對(duì)擔(dān)保行業(yè)的資信認(rèn)同度也不高。融資擔(dān)保體系的構(gòu)建，關(guān)鍵要解決兩個(gè)問(wèn)題：一是融資擔(dān)保模式與風(fēng)險(xiǎn)收益的匹配問(wèn)題；二是風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的有效性問(wèn)題。我國(guó)應(yīng)借鑒日本的經(jīng)驗(yàn)，以政府為主導(dǎo)，成立專門(mén)的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，依靠制度創(chuàng)新以及法律的規(guī)范和支持來(lái)完善融資擔(dān)保體系。天津市對(duì)涉農(nóng)高技術(shù)生產(chǎn)者的小額貸款實(shí)行五戶聯(lián)保的聯(lián)合擔(dān)保制度就是一個(gè)典型：由縣級(jí)政府成立擔(dān)保中心，通過(guò)擔(dān)保與反擔(dān)保方式對(duì)農(nóng)戶、信用社和開(kāi)發(fā)銀行提供雙向擔(dān)保。

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知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估報(bào)告范文第2篇一、公司注冊(cè)/知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資

《公司法》規(guī)定非貨幣資產(chǎn)（包括無(wú)形資產(chǎn)）最高出資比例不得高于注冊(cè)資本的70%，因此對(duì)于大量的科技型企業(yè)，在其公司注冊(cè)時(shí)，都需通過(guò)評(píng)估來(lái)確定其價(jià)值，以便明晰其在新公司中的股份比例，體現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，保障技術(shù)持有者相關(guān)利益。

當(dāng)公司正常經(jīng)營(yíng)后，隨著公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，剛成立時(shí)的注冊(cè)資本與現(xiàn)有實(shí)力不匹配，出于上市、融資或項(xiàng)目投標(biāo)等目的，需要增加注冊(cè)資本。對(duì)于高科技企業(yè)來(lái)講，用專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、軟件著作權(quán)、專有技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資，一方面體現(xiàn)了企業(yè)的技術(shù)價(jià)值，企業(yè)的形象和實(shí)力得以展示，為今后項(xiàng)目投標(biāo)、引資等提供了幫助；另一方面不需要占用太多的流動(dòng)資產(chǎn)，緩解了企業(yè)現(xiàn)金不足的困難。

北京華源泰盟節(jié)能設(shè)備有限公司是一家由北京源深節(jié)能技術(shù)有限公司（京能集團(tuán)下屬）、北京華清泰盟科技發(fā)展有限公司等單位共同組建的國(guó)企控股公司。公司以清華大學(xué)技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)為依托，采用獨(dú)創(chuàng)的“基于吸收式換熱的熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱”專利技術(shù)，專注于電廠、化工及冶金等行業(yè)的余熱回收利用，在擴(kuò)大城市供熱能力的同時(shí)，可最大限度的節(jié)約能耗，減少排放。作為高新技術(shù)企業(yè)，華源泰盟通過(guò)項(xiàng)目總包、設(shè)備制造、技術(shù)研發(fā)、系統(tǒng)優(yōu)化、技術(shù)咨詢以及售后服務(wù)，為客戶提供特性化、系統(tǒng)化和專業(yè)化的全面解決方案。該公司的注冊(cè)資本為7000萬(wàn)元，其中股東北京華清泰盟科技發(fā)展有限公司以擁有的專利權(quán)出資，占股權(quán)比例為40%。充分說(shuō)明了關(guān)鍵專利權(quán)在企業(yè)發(fā)展中的價(jià)值，并且公司已經(jīng)通過(guò)了北京高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的門(mén)檻，該公司將在稅收、資金、貸款等方面獲得更多優(yōu)惠，擁有更大發(fā)展空間。

對(duì)于增資所用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其價(jià)值的評(píng)估一般采用收益法。收益法通過(guò)合理確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來(lái)的預(yù)期收益，分析與之有關(guān)的預(yù)期變動(dòng)和收益期限，與收益有關(guān)的成本費(fèi)用、配套資產(chǎn)、現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)因素及貨幣時(shí)間價(jià)值，進(jìn)而估計(jì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。用于增資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于企業(yè)所有，其價(jià)值體現(xiàn)在未來(lái)能為企業(yè)帶來(lái)的超額收益，因而采用收益法評(píng)估其價(jià)值是相對(duì)合理的。例如超額收益法：所謂超額收益，這里是指企業(yè)整體收益中扣除有形貢獻(xiàn)資產(chǎn)收益后的超額收益，有時(shí)可能除了扣除有形貢獻(xiàn)資產(chǎn)的收益外，還需要扣除一些可確指無(wú)形貢獻(xiàn)資產(chǎn)的收益，認(rèn)為最后剩余的收益就是被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)創(chuàng)造的收益，然后通過(guò)折現(xiàn)確定被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資

因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)具有“輕資產(chǎn)”的突出特征，其可抵押資產(chǎn)較少，知識(shí)產(chǎn)權(quán)及核心技術(shù)是其發(fā)展和壯大的主要源動(dòng)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力?？萍夹推髽I(yè)為了解決相應(yīng)資金需求，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款應(yīng)運(yùn)而生，并產(chǎn)生了大量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估需求。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資指企業(yè)或個(gè)人以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)融資。2012年全國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額首破百億元，達(dá)141億元人民幣，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一新型融資方式已在全國(guó)逐步推動(dòng)，不僅拓展了中小企業(yè)融資渠道，解決企業(yè)發(fā)展的瓶頸問(wèn)題，而且進(jìn)一步刺激企業(yè)提升其自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)和運(yùn)用能力。

北京訊鳥(niǎo)軟件有限公司（以下簡(jiǎn)稱“訊鳥(niǎo)軟件”）創(chuàng)立于2001年，是專業(yè)的“云計(jì)算”互聯(lián)網(wǎng)語(yǔ)音和管理服務(wù)平臺(tái)提供商。公司2008年通過(guò)“雙軟企業(yè)”認(rèn)證，同年被評(píng)為高新技術(shù)企業(yè)，并獲得60萬(wàn)國(guó)家創(chuàng)新基金支持。目前，訊鳥(niǎo)軟件有幾十項(xiàng)軟件著作權(quán)，三項(xiàng)已經(jīng)公示的專利技術(shù)，另外有五個(gè)專利技術(shù)正處于公示階段。訊鳥(niǎo)軟件屬于典型的輕資產(chǎn)型的軟件類企業(yè)，缺乏寫(xiě)字樓、廠房等固定資產(chǎn)，不符合固定資產(chǎn)抵押貸款的條件，融資問(wèn)題一直都是企業(yè)發(fā)展的瓶頸。北京軟件和信息服務(wù)交易所（以下簡(jiǎn)稱“軟交所”）協(xié)助訊鳥(niǎo)軟件向北京銀行申請(qǐng)“軟件貸”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。企業(yè)以軟件著作權(quán)和軟件產(chǎn)品登記證為質(zhì)押物，向北京銀行申請(qǐng)了300萬(wàn)流動(dòng)資金貸款，滿足了其日常經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金需求。軟交所質(zhì)押融資的“一站式”服務(wù)，為企業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)、高效、“零距離”的服務(wù)，極大的減少了企業(yè)在融資過(guò)程中的人力成本、時(shí)間成本、經(jīng)濟(jì)成本。

又如北京鐵血科技有限責(zé)任公司主要運(yùn)營(yíng)鐵血網(wǎng)（），注冊(cè)資金為1700萬(wàn)人民幣（其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資為700萬(wàn)元）。鐵血網(wǎng)創(chuàng)立于2001年，其前身為1999年成立的虛擬戰(zhàn)爭(zhēng)網(wǎng)；鐵血網(wǎng)定位于以軍事內(nèi)容為主的中文社區(qū)，通過(guò)鐵血互動(dòng)平臺(tái)向用戶提供海量、全面、最有價(jià)值的實(shí)用信息。目前，鐵血網(wǎng)的主要產(chǎn)品為鐵血社區(qū)、鐵血讀書(shū)、鐵血君品商城、熱血文明游戲，業(yè)務(wù)囊括了網(wǎng)絡(luò)廣告、在線付費(fèi)閱讀、B2C銷售和網(wǎng)頁(yè)游戲。同樣缺乏房產(chǎn)、設(shè)備等固定資產(chǎn)，難以從銀行獲得貸款，但其商標(biāo)價(jià)值大。軟交所了解企業(yè)現(xiàn)狀和融資需求后，對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步的盡職調(diào)查，出具融資推薦函給杭州銀行。最后鐵血網(wǎng)通過(guò)向杭州銀行質(zhì)押商標(biāo)，獲得了300萬(wàn)元人民幣貸款，貸款期限一年。在質(zhì)押過(guò)程中，需要對(duì)本次用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的商標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估價(jià)值為2095萬(wàn)元人民幣。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時(shí)，其價(jià)值評(píng)估主要為金融機(jī)構(gòu)確定貸款額提供參考依據(jù)，這也決定了評(píng)估過(guò)程中應(yīng)更關(guān)注相應(yīng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)帶來(lái)的貢獻(xiàn)及其未來(lái)的獲利能力。因此在評(píng)估方法選擇上，一般用收益法來(lái)計(jì)算其評(píng)估價(jià)值，以便更好的體現(xiàn)被質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)際價(jià)值并考慮未來(lái)變現(xiàn)的可能性。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估報(bào)告范文第3篇【關(guān)鍵詞】知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估評(píng)估方法

一、引言

在當(dāng)今的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的作用并不僅僅是一項(xiàng)是使用權(quán)利，人類智慧的產(chǎn)物具有是十分可觀的價(jià)值。只要知識(shí)產(chǎn)權(quán)被合理利用，就有可能創(chuàng)造比有形資產(chǎn)更多的利潤(rùn)。其實(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值就是未來(lái)它獲利能力的體現(xiàn)。正因?yàn)槿绱?，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在“創(chuàng)造改變世界”的時(shí)代具有非常高的地位。它由此產(chǎn)生了一種新的融資手段，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。所謂知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化就是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)所能創(chuàng)造的未來(lái)收益現(xiàn)金流為支撐，移轉(zhuǎn)到特色載體，再由此特設(shè)載體以該資產(chǎn)作擔(dān)保，在市場(chǎng)上發(fā)行可流通的證券。知識(shí)經(jīng)濟(jì)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占有的比重越來(lái)越大，增強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與金融資本領(lǐng)域的結(jié)合是我國(guó)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的必然趨勢(shì)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值和金融創(chuàng)新工具的有效融合，促進(jìn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的發(fā)展。然而，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行證券化必須需要一個(gè)準(zhǔn)備工作，就是對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。無(wú)論是有形資產(chǎn)還是無(wú)形資產(chǎn)，只有對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，其價(jià)值才能得到確定和量化。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的定義及特點(diǎn)

知識(shí)是人類實(shí)踐中認(rèn)識(shí)客觀世界（包括人類自身）的成果。它可能是關(guān)于理論的，也可能是關(guān)于實(shí)踐的。而權(quán)利人對(duì)其所創(chuàng)作的智力勞動(dòng)成果所享有的財(cái)產(chǎn)權(quán)利被稱為知識(shí)產(chǎn)權(quán)，也稱其為知識(shí)財(cái)產(chǎn)權(quán)。它是一種新型的民事權(quán)利，有別于傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)。因?yàn)?，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在大體上有著一些自身特有的特點(diǎn)。

第一就是國(guó)家授予性。大部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)的獲得需要走法定程序。是需要由主管機(jī)關(guān)依法授予或確認(rèn)而產(chǎn)生的，只有得到相關(guān)機(jī)關(guān)授予的專有權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)才能收到法律保護(hù)，其創(chuàng)造者才能有效并充分地享有和行使其權(quán)益。

第二就是專有性。即除權(quán)益人同意或法定規(guī)定外，權(quán)益人以外的任何人不得享有或使用該項(xiàng)權(quán)利。體現(xiàn)了它的排他性。

第三就是地域性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)只能受到授予國(guó)管轄領(lǐng)域范圍內(nèi)收到保護(hù)。除此之外的任何地域，都沒(méi)有保護(hù)該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的義務(wù)。

第四就是時(shí)間性。對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)是有一定時(shí)間的，只有在法律規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，才能受到保護(hù)，權(quán)利人才能獨(dú)占。一旦超過(guò)期限，知識(shí)產(chǎn)權(quán)就會(huì)變成公共財(cái)產(chǎn)。如專利的保護(hù)期限只有十年或二十年。此項(xiàng)舉措是為了促進(jìn)科學(xué)事業(yè)的發(fā)展。

三、三大價(jià)值評(píng)估傳統(tǒng)方法

目前對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)務(wù)界，基本都沿用了有形資產(chǎn)的評(píng)估方法。即成本法，市場(chǎng)法，收益法三大傳統(tǒng)方法。但這三大方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估的有效性有待商榷。下文就將分析這三大方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的適用性。

（一）成本法

成本法的步驟是先對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)重置成本的估測(cè)，再對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)存在的各種貶值進(jìn)行估測(cè)，最后將重置成本減去各種貶值就是被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。成本法可以分為兩種：一是復(fù)原重置成本，是指以被評(píng)估資產(chǎn)過(guò)去實(shí)際的開(kāi)發(fā)條件作為依據(jù)，以現(xiàn)行市價(jià)重新取得資產(chǎn)所需耗費(fèi)的費(fèi)用求得評(píng)估值;另一種是更新重置成本，是指以目前時(shí)間點(diǎn)的開(kāi)發(fā)條件為依據(jù)，重新獲得該項(xiàng)資產(chǎn)的費(fèi)用作為評(píng)估值?？傊?，利用成本法進(jìn)行評(píng)估就是要取得知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲得前所實(shí)際發(fā)生的成本，以此作為其價(jià)值評(píng)估值。其實(shí)，成本法相對(duì)來(lái)說(shuō)更加適合機(jī)器設(shè)備和不動(dòng)產(chǎn)的評(píng)估，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的適用性不強(qiáng)。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估也具有以下缺陷。

利用成本法評(píng)估需要對(duì)過(guò)去知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的成本進(jìn)行測(cè)量。而知識(shí)成果成本的可測(cè)量性就是進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的一大障礙。舉例說(shuō)，對(duì)于像專利這樣的技術(shù)性研發(fā)，除了在創(chuàng)造過(guò)程中需要的一些設(shè)備，資金的投入外，還需要?jiǎng)?chuàng)造人的時(shí)間和腦力。前兩者可以統(tǒng)計(jì)，但是對(duì)于活勞動(dòng)的時(shí)間價(jià)值和腦力價(jià)值的測(cè)度是沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)或者說(shuō)是無(wú)法測(cè)量的。專利的研發(fā)是個(gè)復(fù)雜的腦力過(guò)程，可能需要大量的時(shí)間進(jìn)行重復(fù)試驗(yàn)，即使這樣還可能存在得到的不具創(chuàng)新特色的成果。這其中時(shí)間的寶貴性和腦力的勞動(dòng)是無(wú)價(jià)的，但對(duì)于實(shí)際的成果來(lái)說(shuō)，它的價(jià)值可能是零。這就是成本法的第二大缺陷：投入的成本是否和知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來(lái)帶來(lái)的現(xiàn)金流的大小成正比。如果研發(fā)的產(chǎn)品，不適用現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)要求的需要，不能將科研成果進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化，那此項(xiàng)創(chuàng)新的成果沒(méi)有任何收益，其價(jià)值和研發(fā)成本完全沒(méi)有關(guān)系。因此，成本法對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估并不適用。

（二）市場(chǎng)法

市場(chǎng)法就是指利用市場(chǎng)上與被評(píng)估資產(chǎn)相同或相似資產(chǎn)的交易價(jià)格作為被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。市場(chǎng)法相對(duì)來(lái)說(shuō)，對(duì)資產(chǎn)的評(píng)估最直接和最簡(jiǎn)便。但是它的利用存在幾點(diǎn)前提條件。一是必須存在活躍的公開(kāi)市場(chǎng)。二是可以在活躍的公開(kāi)市場(chǎng)上找到相同或相近的資產(chǎn)。三是在公開(kāi)市場(chǎng)是有交易活動(dòng)。只有滿足這三個(gè)前提條件，市場(chǎng)法的評(píng)估結(jié)果是相對(duì)準(zhǔn)確的。

根據(jù)我國(guó)國(guó)情，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展并不完善。活躍的公開(kāi)市場(chǎng)的條件難以滿足。就像一些商業(yè)秘密的交易可能非常保密，難以獲得其交易的相關(guān)價(jià)格和細(xì)節(jié)。大部分的科技成果的出售或轉(zhuǎn)換都只在交易雙方私下進(jìn)行，而沒(méi)有相應(yīng)的平臺(tái)進(jìn)行公開(kāi)。這時(shí)的成交價(jià)可能包含很多其他利益因素的影響，其價(jià)值不能合理估計(jì)。

除此之外，由于知識(shí)成果是人類腦力活動(dòng)的結(jié)果，它并不是傳統(tǒng)生產(chǎn)鏈上產(chǎn)品產(chǎn)物。因此每個(gè)知識(shí)成果都存在不同的特點(diǎn)。即便存在公開(kāi)市場(chǎng)，有大量的知識(shí)成果在交易，要找到完全相同的對(duì)照物是非常困難的。唯一可行的就是尋求功能相似的類似成果，再利用相關(guān)系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，需要考慮的有兩者交易的時(shí)間因素，地域因素，領(lǐng)域因素及功能因素。因此，在上述條件均可以滿足的情況下，市場(chǎng)法相對(duì)成本法來(lái)說(shuō)，更適用知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估。

（三）收益法

收益法是指將所估測(cè)到的被評(píng)估資產(chǎn)在未來(lái)預(yù)期收益的現(xiàn)值作為價(jià)值的評(píng)估值。該評(píng)估技術(shù)的思路就是，任何投資者在購(gòu)置或投資一項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，所愿意支付的價(jià)格不會(huì)超過(guò)他所預(yù)期該資產(chǎn)未來(lái)能帶來(lái)的回報(bào)。理論上說(shuō)，這種方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)這種能夠?yàn)閾碛姓邘?lái)收益的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估比較科學(xué)合理。知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來(lái)的收益可以利用企業(yè)使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)后的超額利潤(rùn)表示。對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)，其中折現(xiàn)率的值是固定不變。收益法也正是最適合對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估的方法。但在實(shí)際操作中，也存在缺陷和有待解決的問(wèn)題。將科研成果產(chǎn)業(yè)化需要一定的時(shí)間和過(guò)程。產(chǎn)品的生產(chǎn)往往需要經(jīng)歷一定的生命周期，在不同的生命周期中，產(chǎn)品的預(yù)期收益和折現(xiàn)率并不是固定不變的。這就需要分階段得到預(yù)期收益和折現(xiàn)率，再進(jìn)行折現(xiàn)。因此，在利用收益法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值時(shí)，需要結(jié)合實(shí)際的動(dòng)態(tài)變化，才能使評(píng)估值更貼近現(xiàn)實(shí)值。

以上的三種傳統(tǒng)方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估各有利弊，在現(xiàn)實(shí)中，常常將三種結(jié)合起來(lái)進(jìn)行評(píng)估，以提高評(píng)估的準(zhǔn)確性。在實(shí)踐中，結(jié)合上述方法的優(yōu)缺點(diǎn)，學(xué)者還提出了其他更可行的評(píng)估方法。

四、三大知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估創(chuàng)新方法

（一）比例法

比例法指以有形資產(chǎn)作為參照物，根據(jù)無(wú)形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占有比例，估計(jì)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。根據(jù)現(xiàn)實(shí)中存在的交易情況，專利權(quán)交易過(guò)程中可能還伴隨著專利權(quán)的載體和相關(guān)配套設(shè)備的交易。在這種情況下，交易雙方可以先估測(cè)總資產(chǎn)的價(jià)值，再乘以無(wú)形資產(chǎn)占有的比例的得出專利權(quán)的價(jià)值。在總資產(chǎn)不明確的條件下，也可先對(duì)有形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，再根據(jù)相對(duì)比例得出專利資產(chǎn)的價(jià)值。

（二）模糊綜合評(píng)價(jià)法

模糊綜合評(píng)價(jià)法是一種基于模糊數(shù)學(xué)的綜合評(píng)標(biāo)方法。根據(jù)模糊數(shù)學(xué)隸屬度理論把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)。它基于傳統(tǒng)方法得出的初評(píng)結(jié)果，求得糾偏系數(shù)，對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行一定的修正。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值有很多的影響因素，具有一定的模糊性，這就可以利用模糊數(shù)學(xué)工具將許多難以度量的因素量化，找出對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的關(guān)鍵影響因素，將定性分析與定量分析相結(jié)合。此方法的大概步驟如下。先將傳統(tǒng)方法得出的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估值作為評(píng)價(jià)對(duì)象。并找出影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的各種因素作為因素集。專家們對(duì)初始評(píng)估值做出評(píng)價(jià)的若干等級(jí)集作為評(píng)語(yǔ)集。再根據(jù)專家經(jīng)驗(yàn)構(gòu)建判斷矩陣，與數(shù)學(xué)模型結(jié)合來(lái)確定評(píng)語(yǔ)集中各指標(biāo)的權(quán)重。然后通過(guò)向?qū)＜易稍兎▉?lái)得出對(duì)初始評(píng)估值相對(duì)于某個(gè)因素的合理性與否的評(píng)價(jià)。將每個(gè)評(píng)價(jià)意見(jiàn)進(jìn)行整理得出單因素評(píng)價(jià)矩陣。將上述得到的權(quán)重集與單因素評(píng)價(jià)矩陣進(jìn)行模糊運(yùn)算，形成綜合評(píng)價(jià)矩陣。對(duì)結(jié)果進(jìn)行加權(quán)評(píng)價(jià)處理，對(duì)評(píng)語(yǔ)權(quán)重加權(quán)，得到糾偏系數(shù)。最后將初始評(píng)估值乘以糾偏系數(shù)得到比較合理的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值。這個(gè)方法在實(shí)際運(yùn)用中需要征集專業(yè)人員的評(píng)價(jià)意見(jiàn)，才能得出相對(duì)合理的評(píng)價(jià)集，最后的評(píng)估結(jié)果才能貼近實(shí)際。

（三）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)法（CAV）

這種方法是根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的影響提出的。主要到將獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行逐項(xiàng)分解，分析有形資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)，專利，商標(biāo)等對(duì)利潤(rùn)影響。計(jì)算企業(yè)因?yàn)榈玫街R(shí)產(chǎn)權(quán)所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這樣可以將由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)而增加的利潤(rùn)從總利潤(rùn)中分解出，這就可以獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。利用該方法進(jìn)行評(píng)估在需要建立模型的前提下需要確定大量的參數(shù)。包括市場(chǎng)參數(shù)，企業(yè)管理參數(shù)，產(chǎn)品銷售額，產(chǎn)品剩余生命，折現(xiàn)率等等。大量參數(shù)的確定將會(huì)產(chǎn)生很大的工作量，參數(shù)越多，為了得到更精確的評(píng)估值，對(duì)每個(gè)參數(shù)選擇的準(zhǔn)確性要求就越高。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，每個(gè)評(píng)估方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估都具有各自的優(yōu)缺點(diǎn)。評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估師在對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)結(jié)合其存在的客觀環(huán)境，選擇合適的方法進(jìn)行評(píng)估，以提高結(jié)果的可靠性和準(zhǔn)確性。資產(chǎn)評(píng)估的目的就是為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值，保護(hù)資產(chǎn)所有者和使用者、經(jīng)營(yíng)者的利益，并為相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供依據(jù)。隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)界更應(yīng)該完善產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法，并在運(yùn)用相關(guān)評(píng)估方法時(shí)采取務(wù)實(shí)與彈性的態(tài)度。

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知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估報(bào)告范文第4篇論文關(guān)鍵詞：知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估；許可；評(píng)估方法

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估是知識(shí)產(chǎn)權(quán)(專利、商標(biāo)、版權(quán)、商業(yè)秘密等)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、許可等過(guò)程中非常重要的內(nèi)容。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估在不同背景下所關(guān)注的主要因素和采用的計(jì)算方法都存在著差異。

目前傳統(tǒng)評(píng)估方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在一定的不足…，例如傳統(tǒng)的評(píng)估方法(如市場(chǎng)法和成本法)不能適用于一切情形知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的要求，如許可和企業(yè)合并就屬不同情形。盡管大量學(xué)者對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法進(jìn)行研究并提出了不同的評(píng)估方法。但評(píng)估時(shí)，評(píng)估人員根據(jù)不同的評(píng)估客體和要求選擇不同評(píng)估方法，沒(méi)有一種方法可以適用于所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估。在這樣的背景下，TedHagelin基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的影響提出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)法(CompetitiveAdvantagevaluation簡(jiǎn)稱CAV方法)。盡管該方法存在一些不足，但該方法對(duì)于評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)束(知識(shí)產(chǎn)權(quán)的集合)的許可具有明顯的優(yōu)勢(shì)：如對(duì)某一產(chǎn)品而言，多個(gè)專利或?qū)＠c技術(shù)秘密的一攬子許可較單一專利或單一技術(shù)秘密的許可更為常見(jiàn)。而在進(jìn)行一攬子許可時(shí)，可整體考慮該知識(shí)產(chǎn)權(quán)束對(duì)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的影響，從而獲得有益的。本文介紹知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)方法，并對(duì)該方法存在的不足進(jìn)行探討。

1CAV方法主要內(nèi)容

CAV方法可以用于多種知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估，例如專利、商標(biāo)、商譽(yù)、版權(quán)等J，尤其適用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)束的獨(dú)占許可、排他許可和一般的普通許可等不同許可類型的許可使用費(fèi)的評(píng)估。

CAV方法將被許可企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品或者服務(wù)所得利潤(rùn)逐項(xiàng)分解，充分考慮有形財(cái)產(chǎn)、無(wú)形財(cái)產(chǎn)、商標(biāo)、專利等對(duì)利潤(rùn)的影響。計(jì)算企業(yè)因被估知識(shí)產(chǎn)權(quán)所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而將被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來(lái)的利潤(rùn)從總的利潤(rùn)中分割出來(lái)，進(jìn)而獲得被估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。采用該方法評(píng)估不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，采用的具體參數(shù)有所區(qū)別，本文僅以專利許可費(fèi)評(píng)估為例。

1．1主要模型

采用CAV方法進(jìn)行專利許可費(fèi)評(píng)估時(shí)，以應(yīng)用專利的產(chǎn)品、方法或者服務(wù)為載體，即以該載體為對(duì)象，利用該載體的價(jià)格、市場(chǎng)份額、利潤(rùn)等參數(shù)進(jìn)行計(jì)算。以鼠標(biāo)專利為例，若進(jìn)行該專利價(jià)值評(píng)估，則以采用該專利技術(shù)的鼠標(biāo)為載體，該種鼠標(biāo)的價(jià)格、市場(chǎng)份額、利潤(rùn)等為參數(shù)。運(yùn)用該方法除了需掌握被估載體的現(xiàn)值(使用專利之前的價(jià)值)外，還需要進(jìn)一步計(jì)算出被估載體中專利對(duì)載體利潤(rùn)貢獻(xiàn)的權(quán)重和被估專利對(duì)載體相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的影響。該方法的主要計(jì)算公式見(jiàn)式(1)：

PV=PVNxTPG×DCD

(1)

式中：PV為被估專利的價(jià)值；PVN為該載體的現(xiàn)價(jià)值或者利潤(rùn)；G為被估載體中專利這一無(wú)形財(cái)產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)；DCD為采用被估專利技術(shù)所增加的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

為計(jì)算不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)占被估載體利潤(rùn)的權(quán)重，TedHagelin在其文章中將知識(shí)產(chǎn)權(quán)區(qū)分為三個(gè)集合：技術(shù)型、聲譽(yù)型和運(yùn)營(yíng)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并列出了相應(yīng)的區(qū)分參數(shù)。技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)中包括實(shí)用專利、功能性軟件、商技術(shù)秘密等具體知識(shí)產(chǎn)權(quán)形式，但不包括企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)所采用的商業(yè)方法專利。聲譽(yù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括商標(biāo)、企業(yè)名稱、品牌等。運(yùn)營(yíng)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括商業(yè)方法專利和商業(yè)過(guò)程創(chuàng)新等。主要參數(shù)的確定與金融、市場(chǎng)、企業(yè)管理等方面的數(shù)據(jù)有關(guān)，缺省情況下專利對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)的權(quán)重TPG為：

TPG=R&D／(R&D+AD+BP)XIPA

(2)

其中，R&D為研發(fā)的投入、AD為廣告投人、BP為企業(yè)商業(yè)創(chuàng)新的投入。為該產(chǎn)品、方法或者服務(wù)中所含的全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)的權(quán)重。缺省情況下按式(3)計(jì)算：

IPA=(R&D+AD+BP)／(SGA+R&D)×(1一TA)(3)

其中，為企業(yè)有形財(cái)產(chǎn)對(duì)被估利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率，SGA為企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的銷售開(kāi)支、一般開(kāi)支和管理方面的開(kāi)支。

在式(1)中，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)DCD是一個(gè)相對(duì)的數(shù)值。以專利為例，可利用專利技術(shù)應(yīng)用導(dǎo)致被估載體技術(shù)性能的改變來(lái)評(píng)價(jià)被估載體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的變化。首先計(jì)算出被估載體原有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，接下來(lái)計(jì)算出被許可專利后該被估載體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。將兩者相減即獲得相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由式(4)計(jì)算：

DCD=DCD1一DCD2

(4)

CAV方法在計(jì)算DCD1、DCD2時(shí)通過(guò)專利技術(shù)對(duì)載體主要性能比行業(yè)內(nèi)該載體性能的平均值提高的比率來(lái)計(jì)算競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。見(jiàn)式(5)。

DCD1=(IPAA—Sacv)／Sacv

(5)

其中，IPAA為該載體應(yīng)用專利技術(shù)后的技術(shù)性能數(shù)值，Saev為行業(yè)內(nèi)該載體性能的平均值。具體計(jì)算過(guò)程中有時(shí)需計(jì)算被估載體市場(chǎng)占有率的數(shù)值，CAV方法利用行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)該載體的企業(yè)數(shù)計(jì)算平均市場(chǎng)占有率，并且認(rèn)為載體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與該載體市場(chǎng)占有率成正比。

1．2主要參數(shù)

CAV方法不僅需計(jì)算出被許可人因許可所導(dǎo)致的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)增加而獲得利潤(rùn)，同時(shí)需考慮許可的時(shí)間、該預(yù)期利潤(rùn)的折現(xiàn)率等，因此涉及了大量的參數(shù)。CAV方法的參數(shù)可以從評(píng)估環(huán)境中獲得，主要包括市場(chǎng)、管理等參數(shù)。除此之外，還涉及技術(shù)、市場(chǎng)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)等參數(shù)。CAV方法具體包括的輸入變量較多，如產(chǎn)品的年銷售額、市場(chǎng)的增長(zhǎng)、產(chǎn)品的剩余生命、許可的時(shí)間、產(chǎn)品利潤(rùn)幅度、折現(xiàn)率、載體的價(jià)格、知識(shí)產(chǎn)權(quán)組成等諸多具體參數(shù)。

1．3主要步驟

不同類型的專利許可費(fèi)評(píng)估需要考慮的因素不同。如排他許可不僅需考慮專利被許可人的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的增加，還需考慮專利許可對(duì)專利權(quán)人收益的影響。采用CAV方法評(píng)估不同類型許可時(shí)所涉及的參數(shù)也有所不同，具體評(píng)估過(guò)程也存在差異。本文以最簡(jiǎn)單的獨(dú)占許可為例說(shuō)明CAV方法進(jìn)行專利評(píng)估時(shí)的主要步驟：

1)確定與被估專利相關(guān)聯(lián)的載體。在確定應(yīng)用該專利的載體時(shí)，同時(shí)確定與該專利所能提高的相關(guān)技術(shù)性能。如利用專利能夠大幅提高產(chǎn)品的靈敏度，則選擇靈敏度這技術(shù)性能指標(biāo)作為計(jì)算競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的參數(shù)。

2)計(jì)算相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)DCD。根據(jù)產(chǎn)品性能描述，以產(chǎn)品性能平均值為基礎(chǔ)計(jì)算產(chǎn)品許可前的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)DCD2。利用專利許可后產(chǎn)品的性能參數(shù)，以產(chǎn)品性能平均值為基礎(chǔ)計(jì)算產(chǎn)品許可后的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)DCD1，從而得到相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)DCD。

3)計(jì)算產(chǎn)品的凈利潤(rùn)并計(jì)算技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所占的比重。這部分的計(jì)算完全依據(jù)許可前的參數(shù)給出。具體計(jì)算公式見(jiàn)式(2)(3)。

4)根據(jù)式(1)計(jì)算專利的價(jià)值?？紤]到專利的許可時(shí)間，按收益法中相關(guān)折現(xiàn)方法計(jì)算專利的現(xiàn)金價(jià)值。

5)根據(jù)專利的風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整專利的價(jià)值。根據(jù)以上5個(gè)步驟計(jì)算出專利在許可后能夠帶給被許可人的凈利潤(rùn)。在專利權(quán)人和被許可人之間分?jǐn)傆?jì)算出的被許可專利產(chǎn)品凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上評(píng)估出專利許可費(fèi)。

2案例

為了進(jìn)一步探討CAV方法，本文給出以下假設(shè)許可案例。假設(shè)A公司在一項(xiàng)關(guān)節(jié)移植技術(shù)方面領(lǐng)先并擁有一項(xiàng)專利。該項(xiàng)專利技術(shù)的主要發(fā)明內(nèi)容是利用生物技術(shù)在關(guān)節(jié)移植用產(chǎn)品表面復(fù)合了～層藥物膜，從而有效地減少因關(guān)節(jié)移植導(dǎo)致的感染。為簡(jiǎn)化許可模型，本案例僅考慮獨(dú)占許可的情形：即A公司試圖將該專利技術(shù)獨(dú)占許可給一個(gè)被許可者而其本身并不參與相同產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。A將專利許可給一個(gè)非競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)時(shí)，許可后產(chǎn)品的專利許可人和被許可人之間不存在相互競(jìng)爭(zhēng)。因此，僅需分析被許可人應(yīng)用該專利的情形，而不必考慮如一般許可情況下產(chǎn)品市場(chǎng)被一般許可的分割而導(dǎo)致許可人和被許可人就相同產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)而受到的影響。A公司接觸了B公司，B公司生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品。B公司對(duì)于A公司的抗感染膜非常感興趣，A決定對(duì)這項(xiàng)技術(shù)的許可費(fèi)展開(kāi)評(píng)估。轉(zhuǎn)貼于

根據(jù)CAV模型，評(píng)價(jià)專利許可費(fèi)需要五個(gè)步驟：

(1)確定與被估專利相關(guān)聯(lián)的載體和競(jìng)爭(zhēng)參數(shù)

該案例中，被估的載體非常明確：即產(chǎn)品表面利用專利生物技術(shù)復(fù)合了一層藥物膜的移植產(chǎn)品。該設(shè)生物膜的性能即專利技術(shù)對(duì)產(chǎn)品性能的影響包括4個(gè)主要參數(shù)：抗感染、抗增生、抗生物降解和價(jià)格。在本例中假設(shè)行業(yè)相同產(chǎn)品的平均感染率為35％，具體假設(shè)數(shù)據(jù)見(jiàn)表1。

(2)計(jì)算相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

根據(jù)定義的性能參數(shù)和行業(yè)平均性能參數(shù)計(jì)算出許可前B公司移植產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(見(jiàn)表1所示)。該表中給出了移植產(chǎn)品所在行業(yè)的平均性能參數(shù)以及許可前后的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的情況。分別將專利被許可人B公司產(chǎn)品單一性能參數(shù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)計(jì)算出，平均后得到平均競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，分別為12％和73％。

這樣可以計(jì)算出許可前后B企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的變化6l％(73％一l2％)。，不同行業(yè)企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)分配是完全不同的。如果應(yīng)用該方法，需要根據(jù)不同的行業(yè)或者產(chǎn)品分析計(jì)算，也可以通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析獲得產(chǎn)品的性能、價(jià)格并將管理經(jīng)驗(yàn)和銷售數(shù)據(jù)相結(jié)合計(jì)算相關(guān)系數(shù)。CAV方法在缺省情況下將產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)份額問(wèn)假設(shè)為一比一關(guān)系。

本例中被許可企業(yè)B公司許可前的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是12％。則認(rèn)為許可前B公司的市場(chǎng)份額也是超過(guò)平均值的12％。在這一算例中假設(shè)有6個(gè)企業(yè)生產(chǎn)相同的產(chǎn)品，則平均的市場(chǎng)份額是16．7％，可以推測(cè)出B公司許可前平均的市場(chǎng)份額是18．7％(16．7％×1．12)，而許可后的市場(chǎng)份額是28．9％(16．7％×1．73)。這樣可以計(jì)算出B公司增加了10．2％的市場(chǎng)份額(28．9％一18．7％)。

(3)計(jì)算產(chǎn)品的凈利潤(rùn)和專利所占權(quán)重

利用CAV方法進(jìn)行計(jì)‘算必須填入企業(yè)的會(huì)計(jì)損益表的信息。這部分信息包括了銷售、日常和管理費(fèi)用的支出、企業(yè)的市場(chǎng)資金值，企業(yè)總的研發(fā)投入。此外還需要廣告投入的費(fèi)用、新的商務(wù)過(guò)程創(chuàng)新中總投入費(fèi)用。這些復(fù)雜的費(fèi)用分別比較計(jì)算后給出專利對(duì)利潤(rùn)供獻(xiàn)的權(quán)重，如式(2)(3)。本例中假設(shè)專利對(duì)利潤(rùn)的供獻(xiàn)占20％。

(4)計(jì)算專利的價(jià)值

CAV方法采用當(dāng)前時(shí)間的信息，產(chǎn)品銷售的增加，許可時(shí)間、利潤(rùn)幅度和折現(xiàn)率等參數(shù)按照收益法計(jì)算專利價(jià)值。例如，如果B公司在2003年已經(jīng)有2．5萬(wàn)美元的銷售額，銷售量年增長(zhǎng)為40％。許可時(shí)間為5年，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)幅度為35％，當(dāng)前折現(xiàn)率為6％。根據(jù)這些假設(shè)，利用收益法計(jì)算出B公司五年內(nèi)總利潤(rùn)為10．88萬(wàn)美元。單純的技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)增長(zhǎng)為2．18萬(wàn)美元(10．88×0．2)。則根據(jù)式(1)，該生物復(fù)合膜專利的價(jià)值為2．22萬(wàn)美元(2．18×0．102=2．22)。

(5)根據(jù)專利的風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整計(jì)算出的專利價(jià)值

CAV方法在計(jì)算出的專利價(jià)值基礎(chǔ)上綜合考慮各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。對(duì)于計(jì)算出的價(jià)值需結(jié)合管理經(jīng)驗(yàn)和已經(jīng)計(jì)算出的市場(chǎng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)來(lái)分析技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。CAV方法計(jì)算的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要考慮技術(shù)最終是否可以被成功商業(yè)化。通常情況下，處于技術(shù)生命周期后期的技術(shù)，由于已經(jīng)被應(yīng)用或者說(shuō)已經(jīng)被測(cè)試，技術(shù)更成熟，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)越小。但對(duì)于處于中試階段的專利技術(shù)而言，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于成熟技術(shù)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算需要考慮同一個(gè)市場(chǎng)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)、被許可企業(yè)的情況等因素。CAV方法采用被估企業(yè)的市場(chǎng)占有率和平均市場(chǎng)占有率來(lái)計(jì)算。此外，還需要考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，如專利可能被因不具備法定的授權(quán)條件而被宣布無(wú)效。在應(yīng)用CAV方法時(shí)需分別將以上風(fēng)險(xiǎn)量化后在總的價(jià)值中將風(fēng)險(xiǎn)減去。

最后，在許可人和被許可人之間合理分配該計(jì)算出的預(yù)期利潤(rùn)，從而獲得專利許可費(fèi)。

3CAV方法存在的不足

盡管CAV方法對(duì)評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)束有一定的優(yōu)勢(shì)，但由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身所具有的特殊性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估受到各種復(fù)雜因素的影響。CAV方法基于收益法的思想進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，計(jì)算評(píng)估載體基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)所獲得預(yù)期利潤(rùn)。盡管CAV方法非常容易理解，評(píng)估所需的信息相對(duì)也容易收集，評(píng)估的可重復(fù)性也比較好，但是該方法也同樣存在缺陷。

CAV方法的主要不足在于將產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)份額間假設(shè)為一比一的關(guān)系。以案例中的生物技術(shù)為例，認(rèn)為技術(shù)性能抗感染、抗增生、降解能力和價(jià)格的變化直接影響產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。實(shí)際上一般消費(fèi)者并非本領(lǐng)域的技術(shù)專家，并不一定對(duì)產(chǎn)品的性能有如此深入的了解?；蛘呦M(fèi)者僅按其中個(gè)別的關(guān)鍵性因素進(jìn)行產(chǎn)品的選擇，如按照價(jià)格的高低選擇。這就增加了計(jì)算時(shí)競(jìng)爭(zhēng)參數(shù)選擇的難度。一旦選擇的性能參數(shù)對(duì)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)影響較低，則直接影響最后的計(jì)算結(jié)果。對(duì)于尚未實(shí)際銷售的產(chǎn)品而言，主觀預(yù)測(cè)存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這必然導(dǎo)致應(yīng)用該方法不能正確地評(píng)估出專利價(jià)值。

此外，缺省情況下公式(1)中的計(jì)算采用專利許可前的參數(shù)。若企業(yè)的研發(fā)投入為0，則該公式將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)非?；闹嚨慕Y(jié)果，即該載體的利潤(rùn)中不包含專利的貢獻(xiàn)。因此利用CAV方法計(jì)算出被許可的專利價(jià)值為0?？梢?jiàn)該方法的參數(shù)選擇過(guò)于主觀。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估報(bào)告范文第5篇關(guān)鍵詞：知識(shí)產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；評(píng)估

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評(píng)估發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起，作為無(wú)形資產(chǎn)之一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)已經(jīng)成為所有產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造財(cái)富的核心資源。目前，知識(shí)產(chǎn)權(quán)已成為企業(yè)盈利動(dòng)力中最重要資本性資源。雖然知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在歐美等一些發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)十分普遍，但在我國(guó)仍處于起步階段，只在北京、上海、武漢等地先開(kāi)展了針對(duì)中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款試點(diǎn)。近年來(lái)，隨著國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的實(shí)施，_出臺(tái)了《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》，其中明確提出“促進(jìn)自主創(chuàng)新成果的知識(shí)產(chǎn)權(quán)化、商品化、產(chǎn)業(yè)化，引導(dǎo)企業(yè)采取知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押等方式實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值。”這為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的發(fā)展提供了政策支持。與此同時(shí)，伴隨金融市場(chǎng)的發(fā)展，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已經(jīng)成為企業(yè)融資的重要方式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值評(píng)估的開(kāi)展，在幫助企業(yè)拓寬融資渠道、有效降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。但如何才能讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值評(píng)估工作做得更好，始終是評(píng)估行業(yè)所面臨的難點(diǎn)問(wèn)題，值得我們進(jìn)行細(xì)致的思考和研究。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評(píng)估的意義

（一）有利于拓展企業(yè)的融資渠道。

目前一些具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技型中小企業(yè)由于自身缺乏以貨幣或者實(shí)物形式存在的自由資本，很難滿足銀行在傳統(tǒng)信貸體制下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的活躍，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資可以作為該類中小企業(yè)拓展融資的主要方式。但是，如果沒(méi)有規(guī)范的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估體系，將無(wú)法進(jìn)一步開(kāi)展對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的工作。因此，通過(guò)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值的研究，有利于對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估工作的規(guī)范，從而幫助企業(yè)拓展融資渠道，將技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

（二）有助于引導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)自主創(chuàng)新

通過(guò)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值評(píng)估的研究，方便企業(yè)對(duì)其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值有更加深入的了解，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新意識(shí)。同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的推廣，在提高企業(yè)申報(bào)或登記專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的積極性，從而增強(qiáng)企業(yè)維權(quán)意識(shí)，有效防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。此外，通過(guò)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，可以促進(jìn)銀行、金融機(jī)構(gòu)和評(píng)估機(jī)構(gòu)引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的規(guī)范管理，提高企業(yè)管理知識(shí)產(chǎn)權(quán)的能力和內(nèi)部管理水平。

（三）有利于降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)

作為質(zhì)押物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)普遍具有專業(yè)性和復(fù)雜性，這使得銀行不易判斷其未來(lái)發(fā)展前景和財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，同時(shí)對(duì)其價(jià)值也不能準(zhǔn)確定位，因此，很難決定是否向企業(yè)提供貸款和貸款數(shù)額的多少。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專業(yè)特點(diǎn)成為銀行對(duì)其質(zhì)押融資的先天屏障。通過(guò)對(duì)課題的研究和成果的施行，有利于評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師充分利用專業(yè)知識(shí)，發(fā)表客觀、獨(dú)立的評(píng)估意見(jiàn)。這為銀行開(kāi)展點(diǎn)多、面廣的信貸業(yè)務(wù)提供了科學(xué)的參考意見(jiàn)和深層的信息分析結(jié)果，從而使銀行與企業(yè)之間建立起良好互信平臺(tái)，進(jìn)而降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評(píng)估的特殊性

（一）評(píng)估目的的特殊性

通常把引起資產(chǎn)評(píng)估的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)評(píng)估的結(jié)果用途的具體要求稱為資產(chǎn)評(píng)估的特定目的。對(duì)于任何一項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估都是基于一定目的的，不同目的下評(píng)估的方法和價(jià)值也不盡相同。銀行在對(duì)以質(zhì)押融資為目的的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程中，不僅十分關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來(lái)能夠?qū)崿F(xiàn)的價(jià)值，而且對(duì)其變現(xiàn)能力和風(fēng)險(xiǎn)程度尤為關(guān)注。這就使得以質(zhì)押融資為目的的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估比一般無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估項(xiàng)目涉及的內(nèi)容更廣泛?！秶?guó)際評(píng)估準(zhǔn)則》（2005版）中明確規(guī)定：“抵押貸款價(jià)值是由評(píng)估師對(duì)財(cái)產(chǎn)的未來(lái)可售性進(jìn)行謹(jǐn)慎地估算來(lái)決定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值。抵押貸款價(jià)值評(píng)估成為計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的眾多風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)中的一種，也是一種長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)?！边@一規(guī)定表明，質(zhì)押融資的價(jià)值評(píng)估已不單單是對(duì)標(biāo)的物價(jià)值的判斷，更重要是它將作為一種長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和判斷要比單純對(duì)價(jià)值的估計(jì)更重要。

（二）質(zhì)押標(biāo)的的特殊性

金融機(jī)構(gòu)在為企業(yè)提供擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)的時(shí)候，傾向于那些價(jià)值穩(wěn)定、增值性較好且在市場(chǎng)上容易變現(xiàn)的擔(dān)保物，如機(jī)器設(shè)備、房屋和土地等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)與實(shí)物資產(chǎn)在價(jià)值特征和物理特性上存在差別，這在一定程度上限制了知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的的范圍。因此，在對(duì)以質(zhì)押融資為目的的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估中，要重點(diǎn)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的穩(wěn)定性、可制衡性和可轉(zhuǎn)移性等真正能夠降低質(zhì)押人風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵特征進(jìn)行關(guān)注。

1.穩(wěn)定性

在具體的評(píng)估過(guò)程中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值由于受許多動(dòng)態(tài)因素的影響而存在極大的不穩(wěn)定性。企業(yè)的生產(chǎn)水平、市場(chǎng)運(yùn)作能力、技術(shù)服務(wù)水平以及商譽(yù)好壞都將直接影響到企業(yè)