基金從業(yè)資格基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范（證券投資基金的類型）模擬試卷1（共109題）

基金從業(yè)資格基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范（證券投資基金的類型）模擬試卷1（共5套）（共109題）基金從業(yè)資格基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范（證券投資基金的類型）模擬試卷第1套一、單項選擇題(本題共10題，每題1.0分，共10分。)1、下列關(guān)于避險策略基金風(fēng)險資產(chǎn)投資額的表述，不正確的是()。A、風(fēng)險資產(chǎn)投資額=放大倍數(shù)×安全墊B、風(fēng)險資產(chǎn)投資額=放大倍數(shù)×(投資組合現(xiàn)時凈值-價值底線)C、風(fēng)險資產(chǎn)投資比例=風(fēng)險資產(chǎn)投資額÷基金凈值×100％D、風(fēng)險資產(chǎn)投資比例=風(fēng)險資產(chǎn)投資額÷保本資產(chǎn)投資額×100％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：風(fēng)險資產(chǎn)投資額通常可用公式確定：風(fēng)險資產(chǎn)投資額=放大倍數(shù)×(投資組合現(xiàn)時凈值-價值底線)=放大倍數(shù)×安全墊；風(fēng)險資產(chǎn)投資比例=風(fēng)險資產(chǎn)投資額÷基金凈值×100％。2、以下關(guān)于ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度的描述，錯誤的是()。A、中小投資者被排斥在一級市場之外B、二級市場上，ETF與普通股票一樣在市場掛牌交易C、無論是資金在一定規(guī)模以上的投資者還是中小投資者，均可按市場價格進行ETF份額的交易D、二級市場交易價格可能很大程度地偏離基金份額凈值標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：ETF一級市場的存在使二級市場交易價格不可能偏離基金份額凈值很多，否則兩個市場的價差會引發(fā)套利交易。套利交易會使套利機會最終消失，使二級市場價格恢復(fù)到基金份額凈值附近。因此，正常情況下，ETF二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近。選項D說法錯誤。ETF是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的股票種類和比例，采取完全復(fù)制或抽樣復(fù)制，進行被動投資的指數(shù)基金。其在一級市場與二級市場上均可掛牌交易。選項ABC正確。故本題正確答案選D。3、下列關(guān)于債券基金的表述，正確的是()。A、只以債券為投資對象B、對追求收益最大化的投資者有很強的吸引力C、基金資產(chǎn)60％以上必須投資于債券D、債券基金通常依據(jù)債券發(fā)行者的不同，分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：債券型基金主要以債券為投資對象，我國規(guī)定投資債券比例為80％以上；對追求穩(wěn)定收入的投資者有較強的吸引力。4、增長型基金的基本目標(biāo)是()。A、追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入B、追求資本增值C、追求超越市場表現(xiàn)的投資業(yè)績D、經(jīng)常性收入與資本增值兼顧標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：增長型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金。主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。5、關(guān)于在岸基金的說法，不正確的是()。A、在岸基金相對于離岸基金更容易受到基金的監(jiān)管部門監(jiān)督B、資金需求者在本國募集資金C、證券投資基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額D、將募集的資金投資于本國證券市場標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當(dāng)事人和基金的投資市場均在本國境內(nèi)。所以基金的監(jiān)管部門比較容易運用本國法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對證券投資基金的投資運作行為進行監(jiān)管。選項C所涉及內(nèi)容與在岸基金本意不符，說法錯誤。故本題正確答案選C。6、股債平衡型混合基金的股票與債券的配置比例較為均衡，大約在()。A、20％-40％B、40％-60％C、50％-70％D、60％-80％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低。通常，股票的配置比例為50％-70％。債券的配置比例為20％-40％。偏債型基金與偏股型基金正好相反，債券的配置比例較高，股票的配置比例則相對較低。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，兩者的比例通常為40％-60％。7、()以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金。A、50％B、60％C、80％D、100％標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：基金中基金是指以其他證券投資基金為投資時象的基金，其投資組合由其他基金組成。2014年8月生效的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》中規(guī)定，80％以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金。8、以下不屬于貨幣市場基金投資對象的是()。A、1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單B、剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券C、期限在397天以內(nèi)(含397天)的中央銀行票據(jù)D、期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：按照《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金；②期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單；③剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券；④證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。故選項C錯誤。9、下列屬于貨幣市場基金的作用的是()。A、便于進行長期投資B、便于進行短期投資C、長期投資和現(xiàn)金管理的理想工具D、短期投資和現(xiàn)金管理的理想工具標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點，是厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資和現(xiàn)金管理的理想工具，或是暫時存放現(xiàn)金的理想場所。選項A與C均不符合貨幣市場基金的本質(zhì)，說法錯誤；選項B只涉及貨幣市場基金在投資期限上的特點，相對描述片面，排除。故本題正確答案選D。10、以下關(guān)于股票基金與股票的說法錯誤的是()。A、股價隨時變動；股票基金每個交易日只有一個價格B、股價受成交量的影響；股票基金價格不受申購、贖回的數(shù)量的影響C、股價高低的合理性可以作出判斷；不能對股票基金凈值的合理性進行判斷D、單一股票風(fēng)險投資風(fēng)險較??；股票基金風(fēng)險集中，投資風(fēng)險大標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：股票基金與股票之間存在以下不同：①股價隨時變動，股票基金每個交易日只有一個價格；②股價受成交量影響，股票基金份額不受買賣數(shù)量或申購、贖回數(shù)量的影響；③對股價高低的合理性可通過分析基本面等作出判斷，對股票基金份額凈值高低的合理性不能通過分析基本面等作出判斷；④單一股價投資風(fēng)險較大，股票基金由于分散投資，風(fēng)險相對較低。故選項D錯誤?；饛臉I(yè)資格基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范（證券投資基金的類型）模擬試卷第2套一、單項選擇題(本題共25題，每題1.0分，共25分。)1、按照投資對象不同，可將基金分為()。[2013年12月證券真題]A、成長基金、收益基金、指數(shù)基金、貨幣市場基金B(yǎng)、股票基金、債券基金、保本基金、貨幣市場基金C、股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金D、股票基金、債券基金、保本基金、ETF標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：根據(jù)投資對象可以將基金分為：①股票基金，是指以股票為主要投資對象的基金；②債券基金，是指主要以債券為投資對象的基金；③貨幣市場基金，是指以貨幣市場工具為投資對象的基金；④混合基金，是指同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資實現(xiàn)收益與風(fēng)險之間平衡的基金。2、2004年底，我國推出的首只交易型開放式指數(shù)基金(ETF)是()。[20l3年9月證券真題]A、上證180ETFB、上證50ETFC、深證100ETFD、上證紅利ETF標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：我國第一只ETF為成立于2004年年底的上證50ETF。3、同時投資于價值型股票與成長型股票的基金被稱為()。[2013年9月證券真題]A、均衡型基金B(yǎng)、防御型基金C、平衡型基金D、收益型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：專注于價值型股票投資的股票基金稱為價值型股票基金；專注于成長型股票投資的股票基金稱為成長型股票基金；同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則稱為平衡型基金。平衡型基金的收益、風(fēng)險則介于價值型股票基金與成長型股票基金之間。4、ETF屬于()。[2013年9月證券真題]A、保本基金B(yǎng)、主動型基金C、基金中的基金D、指數(shù)基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：上市交易型開放式指數(shù)基金通常又稱為交易所交易基金(ETF)，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF一般采用被動式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場指數(shù)，因此具有指數(shù)基金的特點。5、下列關(guān)于開放式股票基金的說法，錯誤的是()。[2013年3月證券真題]A、開放式股票基金的價格在每一交易日內(nèi)始終處于變化之中B、與其他類型基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高C、股票基金每天只進行一次凈值計算，因此每一交易日只有一個價格D、股票型基金80％以上的資產(chǎn)為股票資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：A項，股票價格在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中，股票基金凈值的計算每天只進行1次，因此每一交易日股票基金只有1個價格。6、關(guān)于基金分類的意義，以下表述不正確的是()。[2013年3月證券真題]A、有利于監(jiān)督部門針對不同基金的特點實施更有效的分類監(jiān)督B、基金分類是基金評價機構(gòu)進行基金評級的基礎(chǔ)C、有助于投資者對基金風(fēng)險收益特征的把握D、有助于確保投資者投資基金獲利標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：對基金進行科學(xué)合理的分類，對投資者、基金管理公司、基金研究評價機構(gòu)以及監(jiān)管部門都有重要意義。表現(xiàn)在：①對基金投資者而言，科學(xué)合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識及對風(fēng)險收益特征的把握，有助于投資者作出正確的投資選擇與比較；②對基金管理公司而言，基金業(yè)績的比較應(yīng)該在同一類別中進行才公平合理；③對基金研究評價機構(gòu)而言，基金的分類則是進行基金評級的基礎(chǔ)；④對監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監(jiān)管。7、關(guān)于股票基金，下列說法不正確的有()。[2012年9月證券真題]A、股票基金是各國廣泛采用的基金類型B、根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，50％以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金C、根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，80％以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金D、主要投資于股票標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國(地區(qū))廣泛采用的一種基金類型。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80％以上投資于股票的為股票基金。8、下列哪項不屬于科學(xué)合理的基金分類的好處?()[2012年9月證券真題]A、有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管B、有助于確保投資者的基金投資獲利C、有助于投資者對基金風(fēng)險收益特征的把握D、有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：對基金投資者而言，科學(xué)合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識及對風(fēng)險收益特征的把握，有助于投資者作出正確的投資選擇與比較。對基金管理公司而言，基金業(yè)績的比較應(yīng)該在同一類別中進行才公平合理。對基金研究評價機構(gòu)而言，基金的分類則是進行基金評級的基礎(chǔ)。對監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監(jiān)管。9、世界上第一只ETF是在()推出的。[2012年6月證券真題]A、英國B、美國C、加拿大D、澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：1990年，加拿大多倫多證券交易所(1X3E)推出了世界上第一只．ETF指數(shù)參與份額(TIPS)。10、以下哪項關(guān)于上市開放式基金(LOF)的描述是錯誤的?()[2012年3月證券真題]A、可以在場內(nèi)市場進行申購贖回B、可以在場外市場進行申購贖回C、不可以跨市場轉(zhuǎn)托管D、是我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：上市開放式基金是一種既可以在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所(場內(nèi)市場)進行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金，它是我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新，可以跨市場轉(zhuǎn)托管。11、保本基金的()是風(fēng)險投資可承受的最高損失限額。[2011年3月證券真題]A、最低目標(biāo)價值B、安全墊C、現(xiàn)時凈值D、價值底線標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：安全墊是指投資組合現(xiàn)時凈值超過價值底線的數(shù)額，是風(fēng)險投資(如股票投資)可承受的最高損失限額。12、根據(jù)法律形式可以將基金分為()。A、契約型基金和公司型基金B(yǎng)、封閉式基金和開放式基金C、股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金D、增長型基金、收入型基金和平衡型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：構(gòu)成基金的要素有多種，因此可以依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)對基金進行分類：①根據(jù)法律形式，可以將基金分為契約型基金、公司型基金等；②根據(jù)運作方式，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金；③根據(jù)投資對象，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等；④根據(jù)投資目標(biāo)，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。13、目前，我國公募證券投資基金的形式為()。A、公司型基金B(yǎng)、契約型基金C、開放式基金D、封閉式基金標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：根據(jù)法律形式可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。目前我國公募證券投資基金全部是契約型基金，而美國的絕大多數(shù)證券投資基金是公司型基金。14、下列關(guān)于封閉式基金募集、交易的陳述，不正確的是()。A、通過證券公司進行委托買賣B、在證券交易所上市交易C、交易費用為申購和贖回費用D、基金份額總額不因交易而變化標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。C項，封閉式基金不可贖回。15、貨幣市場基金是指基金資產(chǎn)()投資于貨幣市場工具。A、60％B、80％C、90％D、100％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。16、基金中的基金是指()以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的基金。A、50％B、60％C、70％D、80％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成。80％以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。17、根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)()以上投資于股票的為股票基金。A、50％B、60％C、65％D、80％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資80％以上投資于股票的為股票基金。18、根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)()以上投資于債券的為債券基金。A、50％B、60％C、80％D、90％標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：債券基金主要以債券為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80％以上投資于債券的為債券基金。19、增長型基金是主要以()為投資對象的證券。A、大盤藍(lán)籌股B、公司債C、政府債券D、高成長性公司的股票標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：增長型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。20、既注重資本增值又注重當(dāng)期收人的基金是()。A、指數(shù)基金B(yǎng)、增長型基金C、收入型基金D、平衡型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。其中，平衡型基金是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的基金。21、根據(jù)基金投資理念的不同，可以將基金分為()。A、封閉式基金和開放式基金B(yǎng)、契約型基金和公司型基金C、離岸基金和在岸基金D、主動型基金和被動型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動型基金與被動(指數(shù))型基金。主動型基金是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金；被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)，被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。22、關(guān)于在岸基金的說法不正確的是()。A、在岸基金相對離岸基金容易受基金的監(jiān)管部門監(jiān)督B、資金需求者在本國募集資金C、證券投資基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額D、將募集的資金投資于本國證券市場標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當(dāng)事人和基金的投資市場均在本國境內(nèi)，所以基金的監(jiān)管部門比較容易運用本國法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對證券投資基金的投資運作行為進行監(jiān)管。23、離岸基金是指一國(地區(qū))的證券投資基金組織在他國(地區(qū))發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于()證券市場的證券投資基金。A、本國(地區(qū))B、他國(地區(qū))C、第三國D、本國(地區(qū))或第三國標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：根據(jù)基金的資金來源和用途可以將基金分為在岸基金和離岸基金。在岸基金是指在本國籌集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金；離岸基金是指一國的證券基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。24、指數(shù)型股票基金的主要投資對象為()。A、指數(shù)所包含的成分股票B、所有上市流通的股票C、已發(fā)行但未上市的股票D、指數(shù)成分股及一定比例的債券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：指數(shù)(被動)型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。25、關(guān)于證券投資基金私募發(fā)行的說法，正確的是()。A、基金發(fā)行對象為社會公眾B、基金發(fā)行對象為不特定投資人C、基金發(fā)行對象為特定的投資人D、基金發(fā)行對象為不確定的機構(gòu)投資者標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：私募基金是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金?；饛臉I(yè)資格基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范（證券投資基金的類型）模擬試卷第3套一、單項選擇題(本題共24題，每題1.0分，共24分。)1、根據(jù)中國證監(jiān)會2010年10月26日公布的《關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見》，以下不屬于現(xiàn)階段我國保本基金的保本保障機制的是()。A、基金管理人對基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)B、保本義務(wù)人在保本基金到期出現(xiàn)虧損時，負(fù)責(zé)向基金份額持有人償付相應(yīng)損失C、基金管理人與符合條件的保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險買斷合同的，保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，仍有向基金管理人追償?shù)臋?quán)利D、基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對投資人承擔(dān)連帶責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：C項，基金管理人與符合條件的保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險買斷合同后，保本義務(wù)人在保本基金到期出現(xiàn)虧損時，負(fù)責(zé)向基金份額持有人償付相應(yīng)損失。保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利。2、保本基金將大部分資金投資于()。A、股票B、貨幣市場工具C、衍生金融工具D、與基金到期日一致的債券標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：為能夠保證本金安全，保本基金通常會將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券。3、保本基金的投資目標(biāo)是()。A、獲得盡可能高的回報B、使投資風(fēng)險盡可能低C、獲得市場平均收益D、在鎖定風(fēng)險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。4、CPPI是通過比較()，進而調(diào)整投資組合的資產(chǎn)比例，實現(xiàn)價值的保本與增值的投資組合保險策略。A、投資組合現(xiàn)時凈值與投資組合價值底線B、投資組合現(xiàn)時凈值與單個資產(chǎn)價值底線C、單個資產(chǎn)現(xiàn)時凈值與投資組合價值底線D、單個資產(chǎn)現(xiàn)時凈值與單個資產(chǎn)價值底線標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：CPPI是一種通過比較投資組合現(xiàn)時凈值與投資組合價值底線，從而動態(tài)調(diào)整投資組合中風(fēng)險資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例，以兼顧保本與增值目標(biāo)的保本策略。5、以下關(guān)于保本基金安全墊的說法不正確的是()。A、是風(fēng)險投資可承受的最高損失限額B、可以適當(dāng)放大安全墊的倍數(shù)，提高風(fēng)險資產(chǎn)投資比例以增加基金的收益C、安全墊放大倍數(shù)的增加，投資風(fēng)險也將趨于同步增大D、在放大倍數(shù)一定的情況下，安全墊價值上升，風(fēng)險資產(chǎn)投資比例將下降標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：D項，基金管理人一般只在市場可能發(fā)生劇烈變化時，才對基金安全墊的中長期放大倍數(shù)進行調(diào)整。在放大倍數(shù)一定的情況下，隨著安全墊價值的上升，風(fēng)險資產(chǎn)投資比例將隨之上升。一旦投資組合現(xiàn)時凈值向下接近價值底線，系統(tǒng)將自動降低風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例。6、ETF最大的特色是()。A、被動操作B、指數(shù)型基金C、實物申購、贖回機制D、一級市場與二級市場并存的交易制度標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：ETF指交易型開放式指數(shù)基金，具有以下三大特點：①被動操作的指數(shù)型基金；②獨特的實物申購、贖回機制；③實行一級市場與二級市場并存的交易制度。其中，實物申購、贖回機制是ETF最大的特色。7、以下關(guān)于ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度的描述不正確的是()。A、中小投資者被排斥在一級市場之外B、二級市場上，ETF與普通股票一樣在市場掛牌交易C、無論是資金在一定規(guī)模以上的投資者還是中小投資者，均可按市場價格進行：ETF份額的交易D、二級市場交易價格可能很大程度地偏離基金份額凈值標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：一級市場的存在使二級市場交易價格不可能偏離基金份額凈值很多，否則兩個市場的差價會引發(fā)套利交易。套利交易會使套利機會最終消失，使二級市場價格回復(fù)到基金份額凈值附近。因此，正常情況下，ETF二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近。8、()使ETF的價格與凈值趨于一致。A、基金的套利機制B、基金的被動投資C、實物申購贖回機制D、完全復(fù)制指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：一級市場的存在使二級市場交易價格不可能偏離基金份額凈值很多，否則兩個市場的差價會引發(fā)套利交易。套利交易會使套利機會最終消失，使二級市場價格回復(fù)到基金份額凈值附近。因此，正常情況下，ETF二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近。9、關(guān)于ETF，下列說法不正確的是()。A、只有資金達(dá)到一定規(guī)模的投資者才能參與ETF一級市場的實物申購、贖回B、ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度C、ETF不如傳統(tǒng)指數(shù)基金純粹D、與傳統(tǒng)指數(shù)基金相比，ETF的復(fù)制效果更好，成本更低，買賣更為方便標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：ETF是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的股票種類和比例，采取完全復(fù)制或抽樣復(fù)制，進行被動投資的指數(shù)基金。C項，ETF不但具有傳統(tǒng)指數(shù)基金的全部特色，而且是更為純粹的指數(shù)基金。10、溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的()。A、擴大B、減少C、不變D、難以預(yù)測標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：折價套利會導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的擴大。11、以下關(guān)于ETF和LOF的說法正確的是()。A、ETF、LOF與投資者交換的都是基金份額與一籃子股票B、ETF、LOF的申購、贖回都必須通過交易所進行C、ETF、LOF都通常采用完全被動式管理方法D、都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：LOF與ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：①申購、贖回的標(biāo)的不同，ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票，LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價；②申購、贖回的場所不同，ETF的申購、贖回通過交易所進行，LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行；③對申購、贖回限制不同，只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與ETF的申購、贖回交易，LOF在申購、贖回上沒有特別要求；④基金投資策略不同，ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)，LOF則是普通的開放式基金，增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動型基金；⑤在二級市場的凈值報價不同，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價，LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。12、在二級市場的凈值報價上，ETF每()秒提供一個基金參考凈值報價。A、10B、15C、20D、30標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價；LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。13、下列關(guān)于ETF的說法，錯誤的是()。A、ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金B(yǎng)、ETF規(guī)模的變動最終取決于市場對ETF的真正需求C、ETF會不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險D、我國首只ETF采用的是抽樣復(fù)制標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：根據(jù)復(fù)制方法的不同，可以將ETF分為完全復(fù)制型。ETF與抽樣復(fù)制型ETF其中，完全復(fù)制型ETF是依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的全部成分股在指數(shù)中所占的權(quán)重，進行ETF的構(gòu)建。我國首只ETF——上證50ETF采用的是完全復(fù)制。14、關(guān)于ETF聯(lián)接基金，下列說法錯誤的是()。A、可以在場外申購贖回B、絕大部分基金財產(chǎn)投資于目標(biāo)ETFC、可以對ETF部分計提管理費D、可以提供定期定額等方式來介入ETF的運作標(biāo)準(zhǔn)答案：c知識點解析：c項，根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金的管理人不得對ETF聯(lián)接基金財產(chǎn)中的ETF部分計提管理費。15、ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的()。A、．50％B、60％C、80％D、90％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)：ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90％，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股。16、以下關(guān)于ETF聯(lián)接基金特征的描述不正確的是()。A、聯(lián)接基金依附于主基金B(yǎng)、增強了ETF市場的交易活躍度C、不是基金中的基金D、能參與ETF的套利標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：D項，聯(lián)接基金不能參與ETF的套利，發(fā)展聯(lián)接基金主要是為了做大指數(shù)基金的規(guī)模。聯(lián)接基金的目的不在于套利，而是通過把銀行渠道的資金引進來，做大指數(shù)基金的規(guī)模，推動指數(shù)化投資。17、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)稱為()。A、風(fēng)險投資者B、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者C、戰(zhàn)略投資者D、合格境外機構(gòu)投資者標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：暫無解析18、QDⅡ基金為應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途，借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的()。A、1％B、2％C、5％D、10％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDⅡ基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借人現(xiàn)金，該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10％；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。19、下列有關(guān)QDⅡ的描述不正確的是()。A、QDⅡ基金可以進行國際市場投資B、目前我國除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品C、QDⅡ基金可投資于住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券D、QDⅡ基金可購買房地產(chǎn)抵押按揭標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：D項，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDⅡ基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借人現(xiàn)金；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。20、下列選項中，()不屬于QDⅡ基金的可投資范圍。A、住房按揭支持證券B、可轉(zhuǎn)讓存單C、遠(yuǎn)期合約D、房地產(chǎn)抵押按揭標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDⅡ基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。21、分級基金將一只基金分為預(yù)期風(fēng)險收益不同的子份額，可以同時滿足不同風(fēng)險偏好投資者的需求，這說明分級基金具有()特點。A、一只基金，多種選擇B、交易所上市，可分離交易C、份額分級，資產(chǎn)合并運作D、內(nèi)含衍生工具與杠桿特性標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：普通基金僅適合于某一類特定風(fēng)險收益偏好的投資者，而分級基金借助結(jié)構(gòu)化設(shè)計將一只基金分為預(yù)期風(fēng)險收益不同的子份額，可以同時滿足不同風(fēng)險偏好投資者的需求。22、下列關(guān)于分級基金特征的描述不正確的是()。A、A類、B類份額分級，資產(chǎn)合并運作B、基金份額不可以在交易所上市交易C、內(nèi)含衍生工具與杠桿特性D、多種收益實現(xiàn)方式、投資策略豐富標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：分級基金作為一種創(chuàng)新型基金，具有與普通基金不同的特點：①一只基金，多類份額，多種投資工具；②A類、B類份額分級，資產(chǎn)合并運作；③基金份額可在交易所上市交易；④內(nèi)含衍生工具與杠桿特性；⑤多種收益實現(xiàn)方式、投資策略豐富。23、根據(jù)子份額之間()的不同，可以將分級基金分為簡單融資型分級基金與復(fù)雜型分級基金。A、運作方式B、投資對象C、募集方式D、收益分配標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：A項，按運作方式可以將分級基金分為封閉式分級基金與開放式分級基金；B項，按投資對象可以將分級基金分為股票型分級基金、債券型分級基金、QDⅡ分級基金等；C項，按募集方式可以將分級基金分為合并募集和分開募集兩種類型。24、分級基金按運作方式分類可分為()。A、主動投資型分級基金與被動投資(指數(shù)化)型分級基金B(yǎng)、封閉式分級基金與開放式分級基金C、合并募集和分開募集D、存在母基金份額的分級基金和不存在母基金份額的分級基金標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：A項屬于按投資風(fēng)格進行的分類；C項屬于按募集方式進行的分類；D項屬于按是否存在母基金份額進行的分類?；饛臉I(yè)資格基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范（證券投資基金的類型）模擬試卷第4套一、單項選擇題(本題共25題，每題1.0分，共25分。)1、關(guān)于公募證券投資基金的表述，不正確的是()。[2016年4月真題]A、需要公開披露招募信息B、面向社會公開發(fā)行C、發(fā)行對象為不特定投資人D、發(fā)行對象為特定投資人標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：公募基金主要具有如下特征：①可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；②投資金額要求低，適宜中小投資者參與；③必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。2、股債平衡型混合基金的股票與債券的配置比例較為均衡，大約在()左右。[2016年4月真題]A、50％～80％B、30％～70％C、40％～60％D、20％～80％標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例較低；偏債型基金則與之剛好相反。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約為40％～60％左右。股債平衡型基金的風(fēng)險和收益較為適中。3、《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和()，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資管理。[2016年4月真題]A、保險公司B、證券公司C、信托公司D、投資咨詢公司標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：2007年6月18日，中國證監(jiān)會頒布的《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDⅡ)。QDⅡ是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。4、根據(jù)運作方式分類，可以將基金分為()。[2015年12月真題]A、契約型基金和公司型基金B(yǎng)、股票基金、債券基金、貨幣基金和混合基金C、公募基金和私募基金D、封閉式基金和開放式基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：投資基金的分類：①根據(jù)法律形式，可以分為契約型基金、公司型基金等；②根據(jù)運作方式，可以分為封閉式基金和開放式基金；③根據(jù)投資對象，可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等；④根據(jù)投資目標(biāo)，可以分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金；⑤根據(jù)投資理念，可以分為主動型基金與被動(指數(shù))型基金；⑥根據(jù)募集方式，可以分為公募基金和私募基金；⑦根據(jù)基金的資金來源和用途，可以分為在岸基金和離岸基金。5、關(guān)于股票基金的特點，以下表述錯誤的是()。[2015年12月真題]A、風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高B、以追求長期的資本增值為目標(biāo)C、應(yīng)對通貨膨脹有效的手段D、適合短期波段操作，通過買賣價差盈利標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金也是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段。6、根據(jù)募集方式分類，可以將基金分為()。[2015年9月真題]A、公募基金與私募基金B(yǎng)、封閉式基金與開放式基金C、契約型基金與公司型基金D、主動型基金與被動型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：投資基金按照資金募集方式，可以分為公募基金和私募基金兩類。B項，根據(jù)運作方式可以將基金分為封閉式基金和開放式基金；C項，根據(jù)法律形式可以將基金分為契約型基金、公司型基金等；D項，根據(jù)投資理念可以將基金分為主動型基金與被動(指數(shù))型基金。7、下列不屬于按投資市場分類的股票基金是()。[2015年6月證券真題]A、國內(nèi)股票基金B(yǎng)、國外股票基金C、成長型股票基金D、全球股票基金標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：按投資市場分類，股票基金可分為：①國內(nèi)股票基金，以本國股票市場為投資場所，投資風(fēng)險主要受國內(nèi)市場的影響；②國外股票基金，以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風(fēng)險；③全球股票基金，以包括國內(nèi)股票市場在內(nèi)的全球股票市場為投資對象，進行全球化分散投資，可以有效克服單一國家或區(qū)域投資風(fēng)險，由于投資跨度大，費用相對較高。8、債券基金與股票基金相比，其凈值波動性通常()。[2015年6月證券真題]A、相同B、大小無法確定C、較小D、較大標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：債券基金的波動性通常要小于股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險適中的投資工具。9、關(guān)于保本基金的描述，不正確的是()。[2015年6月證券真題]A、在任意時點保證投資者本金安全B、投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機會獲取潛在的回報C、保證投資者投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報D、采用投資組合保險策略標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：保本基金的最大特點是其招募說明書中明確引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金。而不保證在任意時點投資者本金的安全。10、我國國內(nèi)保本基金為實現(xiàn)保本的目的，主要選擇的投資策略是()。[2015年6月證券真題]A、動態(tài)資產(chǎn)配置策略B、買人并持有策略C、恒定比例投資組合保險策略D、對沖保險策略標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：國際成熟市場的保本投資策略目前較多采用衍生金融工具進行操作。目前，國內(nèi)尚缺乏這些金融工具，所以國內(nèi)保本基金為實現(xiàn)保本的目的，主要選擇恒定比例投資組合保險策略作為投資的保本策略。11、將某分級基金定為“債券型分級基金”時，該基金不可能是以下哪類基金?()[2015年3月證券真題]A、被動型分級基金B(yǎng)、主動型分級基金C、封閉型分級基金D、混合型分級基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：分級基金主要有七種分類：①按運作方式的不同，可以將分級基金分為封閉式分級基金與開放式分級基金；②按投資對象的不同，可以將分級基金分為股票型分級基金、債券型分級基金、QDⅡ分級基金等；③按投資風(fēng)格的不同，可以將分級基金分為主動投資型分級基金與被動投資(指數(shù)化)型分級基金；④按募集方式的不同，可以將分級基金分為合并募集和分開募集兩種類型；⑤根據(jù)子份額之間收益分配規(guī)則的不同，可以將分級基金分為簡單融資型分級基金與復(fù)雜型分級基金；⑥按是否存在母基金份額，可以將分級基金分為存在母基金份額的分級基金和不存在母基金份額的分級基金；⑦按是否具有折算條款，可以將分級基金分為具有折算條款的分級基金和不具有折算條款的分級基金。12、下列基金類型中投資風(fēng)險最低的是()。[2015年3月證券真題]A、指數(shù)基金B(yǎng)、債券基金C、股票基金D、貨幣市場基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：D項，按國際慣例，通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征將基金產(chǎn)品分成股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場基金四大類。貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點，是厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具。13、能夠進行實時套利交易的基金是()。[2015年3月證券真題]A、傘型基金B(yǎng)、LOFC、ETFD、保本基金標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：C項，與傳統(tǒng)的指數(shù)基金相比，ETF的復(fù)制效果更好，成本更低，買賣更為方便(可以在交易日隨時進行買賣)，并可以進行套利交易，因此對投資者具有獨特的吸引力。ETF的獨特之處在于實行一級市場與二級市場交易同步進行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值兩者之間存在差價時進行套利交易。14、采取多個基金共用一個基金合同、子基金獨立運作的結(jié)構(gòu)形式的基金被稱為()。[2015年3月證券真題]A、基金中的基金B(yǎng)、指數(shù)基金C、平衡型基金D、傘形基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：系列基金又稱為傘形基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。15、債券基金對()的投資者具有較強的吸引力。[2014年11月證券真題]A、追求短期收益B、追求高收益C、偏好高風(fēng)險高收益D、追求穩(wěn)定收益標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強的吸引力。債券基金的波動性通常要小于股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險適中的投資工具。16、下列關(guān)于股票基金(開放式)與股票的不同之處，說法錯誤的是()。[2014年9月證券真題]A、股票基金增加了基金經(jīng)理的“委托代理”風(fēng)險B、非上市股票基金每一交易日只有一個價格C、股票基金的投資風(fēng)險一般低于單一股票的投資風(fēng)險D、可以根據(jù)份額凈值的高低對股票基金的投資價值進行初步判斷標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：D項，人們在投資股票時，一般會根據(jù)上市公司的基本面，如財務(wù)狀況、市場競爭力、盈利預(yù)期等方面的信息對股票價格高低的合理性作出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進行合理與否的評判。換而言之，對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復(fù)合而成的。17、貨幣市場基金可以投資下列哪項金融工具?()[2014年9月證券真題]A、可轉(zhuǎn)換債券B、現(xiàn)金C、信用等級AAA級以下的企業(yè)債券D、股票標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：貨幣市場基金不得投資的金融工具包括：①股票；②可轉(zhuǎn)換債券；③剩余期限超過397天的債券；④信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；⑤國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A一1級或相當(dāng)于A—1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券；⑥流通受限的證券。貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金；②1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單；③剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券；④期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購；⑤期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)；⑥剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。18、在國外，以下基金中不屬于保本基金的是()。[2014年9月證券真題]A、合同生效滿二年后，投資者可以每份不低于認(rèn)購份額凈值的105％贖回基金B(yǎng)、合同生效滿五年后，投資者可以每份不低于認(rèn)購份額凈值的95％贖回基金C、合同生效滿三年后，如果基金份額凈值在認(rèn)購份額凈值的105％以上，則投資人需支付2％的管理費用D、合同生效滿三年以后投資者可以每份不低于認(rèn)購份額凈值贖回基金標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金?；鹛峁┑谋ＷC有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規(guī)定。一般本金保證比例為100％，但也有低于100％或高于100％的情況。至于是否提供收益保證和紅利保證，不同基金情況各不相同。19、關(guān)于貨幣市場基金的說法，正確的是()。[2014年6月證券真題]A、沒有投資風(fēng)險B、只適合長期投資C、只適合短期投資D、既適合短期投資，也適合長期投資標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點。貨幣市場基金是厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，或暫時存放現(xiàn)金的理想場所。但貨幣市場基金的長期收益率較低，并不適合進行長期投資。20、ETF的特點不包括()。[2014年6月證券真題]A、實物申購贖回B、二級市場的交易無漲跌的限制C、一級市場與二級市場并存的交易制度D、被動操作的指數(shù)型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：ETF具有三大特點：①被動操作的指數(shù)基金；②獨特的實物申購、贖回機制；③實行一級市場與二級市場并存的交易制度。21、基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲取()。[2014年3月證券真題]A、股票選擇決策的超額報酬B、擇時決策的超額報酬C、行業(yè)輪動決策的超額報酬D、資產(chǎn)配置決策的超額報酬標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：同一行業(yè)內(nèi)的股票往往表現(xiàn)出類似的特性與價格走勢。以某一特定行業(yè)或板塊為投資對象的基金就是行業(yè)股票基金。不同行業(yè)在不同經(jīng)濟周期中的表現(xiàn)不同，為追求較好的回報，就有了行業(yè)輪換型基金。行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險相對較高。22、價值型股票基金與成長型股票基金相比()。[2014年3月證券真題]A、投資風(fēng)險一樣B、投資風(fēng)險高低無法比較C、投資風(fēng)險相對較低D、投資風(fēng)險相對較高標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：根據(jù)股票性質(zhì)的不同，通?？梢詫⒐善狈譃閮r值型股票與成長型股票。價值型股票通常是指收益穩(wěn)定、價值被低估、安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低；成長型股票通常是指收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善保涫杏?、市凈率通常較高。23、根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指()基金。[2014年3月證券真題]A、投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的B、投資于股票、債券，一60％以上的基金資產(chǎn)投資于股票的C、投資于股票、債券，且80％以上的基金資產(chǎn)投資于債券的D、投資于股票、債券，且不低于20％的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。24、通過對基金持股的()分析，可以看出基金是偏好大盤股投資、中盤股投資還是小盤股投資。[2014年3月證券真題]A、平均市盈率B、平均市準(zhǔn)率C、持股數(shù)量D、平均市值標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：按股票市值的大小將股票分為小盤股票、中盤股票與大盤股票，是一種最基本的股票分析方法。通過對平均市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風(fēng)險暴露情況。同理，可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市凈率的大小，判斷股票基金是傾向于投資價值型股票還是成長型股票。25、以下不屬于債券根據(jù)發(fā)行人不同的分類標(biāo)準(zhǔn)分類的是()。[2014年3月證券真題]A、政府債券B、企業(yè)債券C、金融債券D、可轉(zhuǎn)換債券標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：根據(jù)債券發(fā)行者，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日，可以將債券分為短期債券、長期債券等。根據(jù)債券信用等級，可以將債券分為低等級債券、高等級債券等。基金從業(yè)資格基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范（證券投資基金的類型）模擬試卷第5套一、單項選擇題(本題共25題，每題1.0分，共25分。)1、與私募基金相比，公募基金具有的特點是()。A、投資活動所受到的限制和約束少B、投資金額要求高C、基金募集對象不固定D、采取非公開方式發(fā)售標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：公募基金主要具有如下特征：①可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；②投資金額要求低，適宜中小投資者參與；③必須遵守基金法律法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。私募基金是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。2、關(guān)于系列基金，下列說法不正確的是()。A、多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作B、具有簡化管理、降低成本的特點C、具有強大的擴張功能D、是指以其他證券投資基金為投資對象的基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：系列基金又稱為傘形基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。從基金公司經(jīng)營管理的角度看，采取傘形結(jié)構(gòu)比單一結(jié)構(gòu)具有優(yōu)勢，其優(yōu)勢表現(xiàn)為簡化管理、降低成本和強大的擴張功能。D項，基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成。3、從基金的資金來源和用途劃分，證券投資基金可分為()。A、公募基金和私募基金B(yǎng)、開放式基金和封閉式基金C、在岸基金和離岸基金D、公司型基金和契約型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：根據(jù)基金的資金來源和用途可以將基金分為在岸基金和離岸基金。在岸基金是指在本國籌集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金；離岸基金是指一國的證券基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。4、下列關(guān)于上市交易型開放式指數(shù)基金的描述錯誤的是()。A、在交易所上市交易B、基金份額可變C、ETF最早產(chǎn)生于美國D、有指數(shù)基金的特點標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：上市交易型開放式指數(shù)基金(ETF)通常又稱為交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的開放式基金。ETF最早產(chǎn)生于加拿大，但其發(fā)展與成熟主要是在美國。ETF一般采用被動式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場指數(shù)，因此具有指數(shù)基金的特點。5、()是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。A、QDⅡ基金B(yǎng)、LOFC、ETFD、ETF聯(lián)接基金標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：QDⅡ基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。它為國內(nèi)投資者參與國際市場投資提供了便利。6、()是指通過事先約定基金的風(fēng)險收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。A、分級基金B(yǎng)、傘形基金C、系列基金D、保本基金標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識點解析：分級基金是指通過事先約定基金的風(fēng)險收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。BC兩項，系列基金又稱為傘形基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式；D項，保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金。7、關(guān)于股票和股票基金的說法不正確的是()。A、單一股票的投資風(fēng)險一般大于股票基金的投資風(fēng)險B、股票基金份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回數(shù)量的多少而受到影響C、對股票基金投資時一般會根據(jù)上市公司的基本面分析做出預(yù)判D、每一交易日股票基金只有1個價格標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：c項，人們在投資股票時，一般會根據(jù)上市公司的基本面，如財務(wù)狀況、市場競爭力、盈利預(yù)期等方面的信息對股票價格高低的合理性做出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進行合理與否的評判。換而言之，對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復(fù)合而成的。8、與國內(nèi)股票基金相比，國外股票基金所特有的風(fēng)險是()。A、通貨膨脹風(fēng)險B、匯率風(fēng)險C、市場風(fēng)險D、利率風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。國內(nèi)股票基金以本國股票市場為投資場所，投資風(fēng)險主要受國內(nèi)市場的影響。國外股票基金以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風(fēng)險。9、()以除本國以外的全球股票市場為投資對象，能夠分散本國市場外的投資風(fēng)險。A、單一國家型股票基金B(yǎng)、區(qū)域型股票基金C、國際股票基金D、國內(nèi)股票基金標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識點解析：國外股票基金可分為單一國家型股票基金、區(qū)域型股票基金、國際股票基金三種類型。其中，國際股票基金以除本國以外的全球股票市場為投資對象，能夠分散本國市場外的投資風(fēng)險。10、一般而言，將流通市值低于()億元人民幣的公司劃歸為小盤股票。A、1B、5C、10D、20標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識點解析：按股票市值的大小將股票分為小盤股票、中盤股票與大盤股票。若依據(jù)市值的絕對值進行劃分，通常將市值小于5億元人民幣的公司歸為小盤股，將超過20億元人民幣的公司歸為大盤股。11、將一個市場的全部上市公司按市值大小排名，累計市值占市場總市值()以上的公司為大盤股。A、20％B、30％C、40％D、50％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識點解析：依據(jù)相對規(guī)模進行劃分，將一個市場的全部上市公司按市值大小排名，市值較小、累計市值占市場總市值20％以下的公司歸為小盤股；市值排名靠前，累計市值占市場總市值50％以上的公司為大盤股。12、下列股票屬于成長