2017證券從業(yè)資格考試試題及答案：市場基本法律法規(guī)（章節(jié)預(yù)測題5）

2017證券從業(yè)資格考試試題及答案：市場基本法律法規(guī)（章節(jié)預(yù)測題5）第五章金融衍生工具一、單項選擇題

1.關(guān)于股票價格指數(shù)期貨論述不正確的是()。A.股價指數(shù)是以實物結(jié)算方式來結(jié)束交易的B.股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)的期貨交易C.股票價格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風險，尤其是系統(tǒng)性風險的需要而產(chǎn)生的D.股價指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積2.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約不包括()。A.一攬子股票的遠期合約B.單個股票的遠期合約C.固定收益證券的遠期合約D.股票價格指數(shù)的遠期合約3.金融衍生工具按()可以分為內(nèi)置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。A.金融衍生工具自身交易的方法及特點B.基礎(chǔ)工具種類C.產(chǎn)品形態(tài)和交易場所D.金融創(chuàng)新工具的功能4.兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是()。A.遠期B.期貨C.互換D.期權(quán)5.某可轉(zhuǎn)換債券面額為5000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則可轉(zhuǎn)換為()股普通股票。A.200B.100C.50D.4006.下列關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展的描述正確的是()。A.新技術(shù)革命是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因B.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展C.金融衍生工具產(chǎn)生最基本的原因是金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動D.避險為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段7.1998年，美國財務(wù)會計準則委員會所發(fā)布的第133號會計準則——《衍生工具與避險業(yè)務(wù)會計準則》中()的應(yīng)用，對后來各類機構(gòu)制訂衍生工具計量標準具有重大影響。A.公允價值B.計量標準C.套期保值D.審計原則8.()是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。A.金融遠期合約B.金融期貨C.金融期權(quán)D.金融互換9.下列衍生工具不屬于建構(gòu)模塊工具的是()。A.遠期合約B.期貨C.外匯結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品D.貨幣互換10.美式權(quán)證可以在()行權(quán)。A.權(quán)證失效日之前任何交易日B.失效日當日C.失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)D.失效日以后11.根據(jù)權(quán)證行權(quán)時所買賣股票的來源不同，分為()。A.評價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證B.認購權(quán)證和認沽權(quán)證C.認股權(quán)證和備兌權(quán)證D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證12.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的()特征。A.聯(lián)動性B.不確定性或高風險性C.期限性D.跨期性13.()是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的,在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。A.金融互換B.金融期貨C.金融遠期合約D.金融期權(quán)14.資產(chǎn)證券化是()。A.風險管理型創(chuàng)新的重要成果B.股票創(chuàng)新型創(chuàng)新的重要成果C.增強流動型創(chuàng)新的重要成果D.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果15.下列屬于交易所交易的衍生工具的是()。A.公司債券條款中包含的轉(zhuǎn)股條約B.在期貨交易所交易的期貨合約C.公司債券條款中包含的返售條約D.公司債券條款中包含的贖回條約16.()是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。A.金融互換B.金融期貨C.金融遠期合約D.金融期權(quán)17.假設(shè)A公司股票的未來價格為20元，在轉(zhuǎn)換比例為2的情況下，可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值是()元。A.10B.50C.20D.4018.無論哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，()的特點十分突出。A.杠桿性B.聯(lián)動性C.不確定性或高風險性D.跨期性19.()是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人(簡稱“發(fā)行人”)發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。A.權(quán)證B.期權(quán)C.期貨D.遠期合約20.權(quán)證的要素中，權(quán)證類別即表明該權(quán)證屬()。A.股權(quán)類權(quán)證或債權(quán)類權(quán)證B.認股權(quán)證或備兌權(quán)證C.認購權(quán)證或認沽權(quán)證D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證或百慕大權(quán)證21.可轉(zhuǎn)換債券的有效期限是指()的期間。A.債券從發(fā)行之日到償清本息之日B.債券從發(fā)行之日到可轉(zhuǎn)換為股票之日C.債券從上市之日到可轉(zhuǎn)換為股票之日D.債券從上市之日到償清本息之日22.()是指發(fā)行人在發(fā)行一段時間后，可以提前贖回未到期的發(fā)行在外的可轉(zhuǎn)換公司債券。A.回購B.轉(zhuǎn)換C.贖回D.交易二、多項選擇題1.關(guān)于金融期權(quán)和金融期貨，下列敘述正確的是()。A.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的B.與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換C.金融期貨交易雙方都無權(quán)違約、也無權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現(xiàn)對沖或到期進行實物交割D.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)2.從保值角度看，金融期貨的效果比金融期權(quán)更為()。A.有效B.昂貴C.便宜D.失效3.金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括()。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同B.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同C.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同D.盈虧特點不同4.利率期權(quán)合約通常以()為基礎(chǔ)資產(chǎn)。A.歐洲美元債券B.大面額可轉(zhuǎn)讓存單C.政府中長期債券D.政府短期債券5.作為一種標準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間的區(qū)別表現(xiàn)在()。A.交易的監(jiān)管程度不同B.金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定C.保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風險不同D.交易場所和交易組織形式不同6.股權(quán)式衍生工具的種類有()。A.股票指數(shù)期權(quán)B.股票期貨C.股票期權(quán)D.股票指數(shù)期貨7.利率期貨品種主要包括()。A.股票組合的期貨B.債券期貨C.主要參考利率期貨D.單只股票期貨8.金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關(guān)系可以表達為()A.線性關(guān)系B.非線性關(guān)系C.分段函數(shù)D.以上都不對9.()是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的,在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。A.金融互換B.金融期貨C.金融遠期合約D.金融期權(quán)10.金融衍生工具與基礎(chǔ)變量的聯(lián)動關(guān)系可以表現(xiàn)為()。A.簡單的線性關(guān)系B.非線性關(guān)系C.分段函數(shù)D.級數(shù)關(guān)系11.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為()A.金融遠期合約B.金融期貨和金融期權(quán)C.金融互換D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具12.比較金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易正確的是()。A.金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨交易的對象是金融期貨合約;B.金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的主要目的都是套期保值;C.金融現(xiàn)貨的交易價格是實時的成交價;而期貨交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預(yù)期D.金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式和結(jié)算方式上是相似的13.上海、深圳交易所對權(quán)證的上市資格標準不盡相同，但均對()等做出要求。A.標的股票的流通股份市值B.標的股票交易的活躍性C.權(quán)證存量及存續(xù)期限D(zhuǎn).權(quán)證持有人數(shù)量14.金融期貨是期貨交易的一種，金融期貨的基本功能包括()。A.投機功能B.套期保值功能C.價格發(fā)現(xiàn)功能D.套利功能15.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為()。A.金融遠期合約B.金融期貨C.金融互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具D.金融期權(quán)16.關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展論述正確的是()。A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險B.金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因C.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具盼發(fā)展D.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段17.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為()。A.股權(quán)類期權(quán)B.利率期權(quán)C.貨幣期權(quán)D.金融期貨合約期權(quán)18.2005年，CME推出了()。A.以美元報價和現(xiàn)金結(jié)算的人民幣期貨及期貨期權(quán)交易B.以日元報價和現(xiàn)金結(jié)算的人民幣期貨及期貨期權(quán)交易C.以歐元報價和現(xiàn)金結(jié)算的人民幣期貨及期貨期權(quán)交易D.以人民幣報價和現(xiàn)金結(jié)算的人民幣期貨及期貨期權(quán)交易19.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括()。A.債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約B.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約C.遠期利率協(xié)議D.遠期匯率協(xié)議20.可轉(zhuǎn)換債券的主要類型包括()。A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票B.可轉(zhuǎn)換債券C.可轉(zhuǎn)換普通股票D.可轉(zhuǎn)換基金21.關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述正確的是()。A.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具(變量)未來價格(數(shù)值)的預(yù)測和判斷的準確程度B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具C.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動D.無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出題目22.下列哪些可以作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量?()A.利率B.各種價格指數(shù)C.天氣指數(shù)D.溫度指數(shù)23.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具主要包括()。A.股票期貨B.股票期權(quán)C.股票指數(shù)期貨D.股票指數(shù)期權(quán)24.上海和深圳證券交易所對權(quán)證的發(fā)行、上市和交易進行了具體規(guī)定。權(quán)證發(fā)行上市時，發(fā)行人提供履約擔保()。A.不需要履約擔保B.必須通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標的證券或現(xiàn)金，作為履約擔保;C.必須提供經(jīng)交易所認可的機構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責任保證人;D.不需要提供連帶責任保證人25.可轉(zhuǎn)換債券具有下列特征()。A.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券;B.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)債權(quán)的證券;C.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔轉(zhuǎn)債利率較低的機會成本;D.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。26.資產(chǎn)證券化的好處有()。A.將流動性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券B.便于投資者進行投資C.改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量D.加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)27.離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別有哪些()。A.二者行權(quán)方式不同B.權(quán)利內(nèi)容不同C.價格不同D.權(quán)利載體不同28.參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構(gòu)包括()。A.存券銀行B.托管銀行C.證券中介公司D.中央存托公司29.按照基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證包括()。A特殊擔保存托憑證B.一般擔保存托憑證C無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證三、判斷題1.截至2006年底，中國企業(yè)發(fā)行存托憑證的家數(shù)達到69家，發(fā)行存托憑證73種。()。2.金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。()3.金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)通過雙方協(xié)商的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。()4.目前上海和深圳交易所規(guī)定，標的證券發(fā)生除權(quán)的，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整，除息時則不作調(diào)整。()5.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率應(yīng)高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換債券。()6.2006年以來，資產(chǎn)證券化發(fā)起人除商業(yè)銀行和企業(yè)之外，資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托投資公司均成為新的發(fā)起或承銷主體。()7.取得職業(yè)證書的人員，連續(xù)2年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其證書。()8.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。()9.歐式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。()10.獨立衍生工具是指嵌入到非衍生工具中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具。()11.從近年來的發(fā)展看，OTC交易的衍生工具交易量逐年增大，已經(jīng)超過交易所市場的份額，市場流動性也得到增強，還發(fā)展出專業(yè)化的交易商。()12.備兌權(quán)證所認兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。()13.金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具。()14不可分離交易的可轉(zhuǎn)