2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試重點(diǎn)試卷詳細(xì)參考解析

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號(hào)在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、信用評(píng)分模型，對個(gè)人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括（）。I收入Ⅱ現(xiàn)金流量Ⅲ資產(chǎn)Ⅳ財(cái)務(wù)比率A.I、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ

2、最優(yōu)證券組合（）。I、是能帶來最低收益的組合Ⅱ、肯定在有效邊界上Ⅲ、是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)Ⅳ、是理性投資者的最佳選擇A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ

3、下面（）數(shù)字是畫黃金分割線中最為重要的。I、0.382II、0.618A.II、III、IVB.I、III、IVC.I、IID.III、IV

4、邁克爾·波特行業(yè)競爭理論認(rèn)為一個(gè)行業(yè)存在的基本競爭力量有（）。Ⅰ．現(xiàn)有競爭者Ⅱ．潛在進(jìn)入者Ⅲ．替代產(chǎn)品Ⅳ．供應(yīng)商和購買商A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

5、一般而言，風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶會(huì)傾向于選擇()。Ⅰ．垃圾債券Ⅱ．股指期貨Ⅲ．投資于新興產(chǎn)業(yè)的股票型基金Ⅳ．貨幣型基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求（）最大化。Ⅰ股息收入Ⅱ資本利得Ⅲ資本收益Ⅳ債息收入A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

7、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括（）。Ⅰ.表內(nèi)凈額結(jié)算Ⅱ.回購交易凈額結(jié)算Ⅲ.場外衍生工具結(jié)算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

8、（）是指人們在心里無意識(shí)地把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則。A.過度自信B.心理賬戶C.預(yù)期效用理論D.前景理論

9、下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)壓力測試的說法，正確的有（）。Ⅰ需要對風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測試Ⅱ可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來生成壓力測試的假設(shè)前提Ⅲ壓力測試重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對資產(chǎn)組合造成的不利影響Ⅳ在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域可以從違約概率入手進(jìn)行壓力測試A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

10、某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價(jià)值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（ri）分別為16%、20%和13%，其對該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11、以下關(guān)于退休規(guī)劃的表述中，正確的是()。A.投資應(yīng)當(dāng)非常保守B.對收入和費(fèi)用應(yīng)樂觀估計(jì)C.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)在五年左右D.計(jì)劃開始不宜太遲

12、證券組合管理的基本步驟包括（）。Ⅰ確定證券投資政策Ⅱ進(jìn)行證券投資分析Ⅲ構(gòu)建證券投資組合Ⅳ投資組合的修正Ⅴ投資組合業(yè)績評(píng)估A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

13、下列關(guān)于年金的說法中，正確的有（）。Ⅰ.教育費(fèi)支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

14、下列關(guān)于教育內(nèi)容表述正確的是（）。A.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃B.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的綱要C.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付義務(wù)教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃D.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所預(yù)估的計(jì)劃

15、技術(shù)分析方法的分類（）Ⅰ.指標(biāo)類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

16、退休規(guī)劃的步驟（）Ⅰ.確定退休目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算資金需求和退休收入Ⅲ.計(jì)算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

17、信用評(píng)分模型在分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)過程中，存在的突出問題有()。Ⅰ．是一種向后看的模型，無法及時(shí)反映企業(yè)信用狀況的變化Ⅱ．對于多數(shù)新興商業(yè)銀行而言，所收集的歷史數(shù)據(jù)極為有限Ⅲ．無法全面地反映借款人的信用狀況Ⅳ．無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值A(chǔ).Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

18、NPV>0,股票價(jià)值被低估，買入；NPV＜0,股票價(jià)格被高估，賣出。題中表示的是（）的應(yīng)用法則。A.凈現(xiàn)值法B.內(nèi)含報(bào)酬率法C.市價(jià)法D.分類

19、風(fēng)險(xiǎn)限額管理是對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程，當(dāng)出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可采取的措施有（）。Ⅰ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)Ⅱ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)提高到一定水平Ⅳ.業(yè)務(wù)單位或部門主管尋求風(fēng)控部門的協(xié)助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20、下列屬于年金的有（）。Ⅰ.每月繳納的車貸貸款Ⅱ.每年年末等額收取的養(yǎng)老金Ⅲ.家庭每月生活費(fèi)支出Ⅳ.定期定額購買基金的投資款A(yù).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

21、客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是（）。A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財(cái)決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養(yǎng)老金規(guī)劃

22、（）指投資者想等到信息發(fā)布后再進(jìn)行決策的傾向。A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.隔離效應(yīng)D.框定效應(yīng)

23、下列哪些屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法（）Ⅰ．外匯敞口分析Ⅱ．久期分析Ⅲ．返回檢驗(yàn)Ⅳ．情景分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

24、行業(yè)競爭分析的主要內(nèi)容包括()。Ⅰ．產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分析Ⅱ．行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析Ⅲ．完全競爭結(jié)構(gòu)分析Ⅳ．完全壟斷結(jié)構(gòu)分析A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

25、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲(chǔ)蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

26、以下屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)的是（）。Ⅰ.子女教育儲(chǔ)蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.購新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

27、關(guān)于優(yōu)化法，說法正確的是（）。Ⅰ.在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)。還滿足一些其他的條件，并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化Ⅱ.可在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化Ⅲ.適用債券數(shù)目較大的情況Ⅳ.適用債券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

28、《證券法》規(guī)定。證券公司違背客戶的委托買賣證券，并處以違法所得（）罰款。A.一倍以上十倍以下B.一倍以上五倍以下C.二倍以上十倍以下D.二倍以上五倍以下

29、2000年，北京市海淀區(qū)28歲的個(gè)體工商戶王建國經(jīng)人介紹與北京公交集團(tuán)客運(yùn)二公司同歲的孫愛菊結(jié)婚。2010年，夫妻二人己育有一個(gè)讀小學(xué)二年級(jí)的女兒（9歲）和一個(gè)讀幼兒園的兒子（（6歲）。王建國的人生目標(biāo)有兩個(gè):①希望兒女能接受良好的教育，別像自己一樣沒文化;②等60歲退休后生活無憂，且能周游世界。目前王建國每年稅后收入30萬元，孫愛菊每月稅后收入2500元，且單位為其繳納五險(xiǎn)一金。全家資產(chǎn)主要有:①價(jià)值100萬的按揭商品房一套，首付30%,20年期，利率6%，按月本利平均償還，己還5年;②價(jià)值27萬元的的轎車一輛；③活期存款2萬元，以備急用；④定期存款30萬元，債券基金50萬元，擬給子女留學(xué)使用。需要指出的是，目前夫妻二人均無商業(yè)保險(xiǎn)。全家支出主要有：①家庭每年生活費(fèi)支出4.8萬元；②兒女學(xué)費(fèi)支出1.6萬元；③兒女均參加某書法班支出1萬元；④旅游費(fèi)用支出2萬元；⑤交際費(fèi)用支出3萬元。面對進(jìn)入2008年以來的通貨膨脹，王建國感到自己的錢縮水了，擔(dān)心攢下的錢不夠子女留學(xué)和自己以后防老。因此，王建國經(jīng)人介紹找到某銀行財(cái)富管理中心高級(jí)客戶經(jīng)理——國際金融理財(cái)師（CFP持有者）趙旭東。經(jīng)過多次接觸后，他將自己的家庭情況及所擔(dān)心的問題告知了趙旭東，并將80萬元資產(chǎn)交給趙旭東全權(quán)打理，請他給自己的家庭做財(cái)務(wù)規(guī)劃。經(jīng)過半年多的理財(cái)經(jīng)歷后，王建國嘗到了專業(yè)理財(cái)?shù)奶痤^。下列有關(guān)評(píng)估王建國風(fēng)險(xiǎn)承受能力的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.生意目前不錯(cuò)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)B.年富力強(qiáng)，所能承受的投資風(fēng)險(xiǎn)較大C.子女教育金需動(dòng)用時(shí)間離現(xiàn)在尚遠(yuǎn)，能承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)D.過去沒有專業(yè)知識(shí)，又沒有投資經(jīng)驗(yàn)，承受投資風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱

30、簡單估計(jì)法包括（）。Ⅰ、算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法Ⅱ、趨勢調(diào)整法Ⅲ、回歸調(diào)整法Ⅳ、市場歸類決定法A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

31、下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法中，正確的有（）。Ⅰ．隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加Ⅱ．期限越長，利率越高，終值就越大Ⅲ．貨幣投資的時(shí)間越早，在一定時(shí)期期末所積累的金額就越高Ⅳ．利率越低或年金的期間越長．年金的現(xiàn)值越大A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、下列關(guān)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系的說法中，不正確的是（）。A.總資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的指標(biāo)B.在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負(fù)債率與權(quán)益乘數(shù)同方向變化D.資產(chǎn)負(fù)債率高會(huì)給企業(yè)帶來較多的杠桿利益，也會(huì)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)

33、證券公司應(yīng)至少（）開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。A.每季度B.每年C.每半年D.每月

34、作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測試具有的主要功能包括（）。Ⅰ.幫助量化“肥尾”風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)Ⅱ.降低商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平Ⅲ.提高商業(yè)銀行對其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解Ⅳ.評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力Ⅴ.模擬商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)經(jīng)營A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

35、自下而上的分析法主要步驟為（）Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)分析Ⅱ.證券市場分析Ⅲ.行業(yè)和區(qū)域分析Ⅳ.公司分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.Ⅰ.ⅡD.Ⅳ.Ⅲ.Ⅱ.Ⅰ

36、總體、樣本和統(tǒng)計(jì)量的含義是（）。Ⅰ．總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ．樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合Ⅲ．統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ．總體是指具有某一特征的研究對象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

37、在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)之前，應(yīng)該對其中所含的（）進(jìn)行充分識(shí)別和評(píng)估。A.公司管理水平B.產(chǎn)品數(shù)量C.市場風(fēng)險(xiǎn)D.公司盈利

38、決定證券市場需求的政策因素的具體的政策包括（）。Ⅰ.融資融券政策Ⅱ.市場準(zhǔn)入政策Ⅲ.金融監(jiān)管政策Ⅳ.貨幣與財(cái)政政策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

39、假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（）。A.資產(chǎn)以固定利率為主，負(fù)債以浮動(dòng)利率為主，則利率上升有助于增加收益B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險(xiǎn)C.購買票面利率為3％的國債，當(dāng)期資金成本為2％，則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)D.以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其債券利率風(fēng)險(xiǎn)增加

40、以下關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法。錯(cuò)誤的是（）.A.隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加。實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加B.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時(shí)間越早.在一定時(shí)期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長，年金的現(xiàn)值越大

41、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具,建立的不確定條件下對理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

42、從統(tǒng)計(jì)量出發(fā)，對總體某些特性的“假設(shè)”作出拒絕或接受的判斷的過程稱為（）。A.參數(shù)估計(jì)B.統(tǒng)計(jì)推斷C.區(qū)間估計(jì)D.假設(shè)檢驗(yàn)

43、以下關(guān)于退休規(guī)劃表述正確的是（）。A.投資應(yīng)當(dāng)非常保守B.對收入和費(fèi)用應(yīng)樂觀估計(jì)C.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)五年左右D.計(jì)劃開始不宜太遲

44、相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點(diǎn)之間的（）程度。A.偏離B.彎曲C.分散D.離線

45、下列選項(xiàng)中，不屬于影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素的是（）。A.時(shí)間B.通貨膨脹率C.單利和復(fù)利D.自身價(jià)值

46、關(guān)于年金的表述，正確的是（）。Ⅰ．向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金Ⅱ．每個(gè)月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金Ⅲ．退休后從社保部門每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金Ⅳ．零存整取的“整取額”可視為一種年金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

47、在客戶信息收集的方法中，屬于初級(jí)信息收集方法的有（）。Ⅰ建立數(shù)據(jù)庫，平時(shí)多注意收集和積累Ⅱ和客戶交談Ⅲ采用數(shù)據(jù)調(diào)查表Ⅳ收集政府部門公布的信息A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

48、在計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)中，對客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法包括（）。Ⅰ．專家判斷法Ⅱ．違約概率模型Ⅲ．違約損失率Ⅳ．信用評(píng)分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

49、素質(zhì)教育的成本一般包括（）。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)Ⅱ.高等教育費(fèi)用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

50、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬元，年初流動(dòng)資產(chǎn)130萬元，年末存貨62萬元，年末流動(dòng)資產(chǎn)123萬元，營業(yè)利潤96萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額53萬元，凈利潤37萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。Ⅰ．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.2次Ⅱ．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為72.6天Ⅲ．營業(yè)凈利率為13.25％Ⅳ．存貨周轉(zhuǎn)率為3次A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ二、多選題

51、下列關(guān)于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容，說法正確的是（）。Ⅰ．重點(diǎn)掌握權(quán)證的基本概念Ⅱ．重點(diǎn)掌握融資融券的基本概念Ⅲ．重點(diǎn)掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ．熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、現(xiàn)金類證券產(chǎn)品包含的種類有（）。Ⅰ.銀行產(chǎn)品Ⅱ.證券基金管理公司產(chǎn)品Ⅲ.證券公司產(chǎn)品Ⅳ.信托公司產(chǎn)品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、技術(shù)分析的類別主要包括（）。Ⅰ指標(biāo)類Ⅱ切線類ⅢK線類Ⅳ波浪類A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、如果張某家庭核心資產(chǎn)配置是股票60%，債券30%，貨幣10%，那么從家庭理財(cái)角度看，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合（）家庭的理財(cái)特性。A.成長期B.形成期C.衰老期D.成熟期

55、下列關(guān)于投資組合X、Y的相關(guān)系數(shù)的說法中，正確的是（）。A.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全負(fù)相關(guān)B.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于正相關(guān)C.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于不相關(guān)D.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全正相關(guān)

56、收入支出表內(nèi)各類項(xiàng)目的占比情況直觀地反映了該類收入支出項(xiàng)目的具體結(jié)構(gòu)，下列屬于收入支出結(jié)構(gòu)分析的有()。Ⅰ．資產(chǎn)負(fù)債分析Ⅱ．應(yīng)急能力分析Ⅲ．結(jié)余能力分析Ⅳ．生活支出結(jié)構(gòu)分析A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投資者選擇期望收益率高的組合;如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會(huì)選擇方差較小的組合，這種選擇原則，叫做（）。A.有效組合規(guī)則B.共同偏好規(guī)則C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡規(guī)則D.有效投資組合規(guī)則

58、證券產(chǎn)品選擇的步驟有（）。Ⅰ.確定證券產(chǎn)品選擇的策略Ⅱ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅲ.分析證券產(chǎn)品Ⅳ.構(gòu)建投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

59、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。Ⅰ.公平Ⅱ.公正Ⅲ.合理Ⅳ.自愿A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

60、公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從（）。Ⅰ．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力Ⅱ．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)Ⅲ．專業(yè)技術(shù)能力Ⅳ．從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

61、下列說法正確的是（）。Ⅰ．政府債券的發(fā)行主體是政府，發(fā)行的目的是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字Ⅱ．國債的主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要Ⅲ．金融債券的目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)Ⅳ．公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

62、我國稅收的劃分依據(jù)有哪幾種（）Ⅰ.計(jì)稅依據(jù)Ⅱ.稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁Ⅲ.稅收管理權(quán)限Ⅳ.稅收收益權(quán)限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63、（）應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ.證券公司Ⅱ.證券交易所Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅳ.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、下列屬于健康保險(xiǎn)的有（）。Ⅰ.疾病保險(xiǎn)Ⅱ.醫(yī)療保險(xiǎn)Ⅲ.長期護(hù)理保險(xiǎn)Ⅳ.特定意外傷害保險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65、下列關(guān)于從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)的后果說法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴(yán)重的，由司法機(jī)關(guān)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

66、我國稅收的劃分依據(jù)有哪幾種？（）Ⅰ.計(jì)稅依據(jù)Ⅱ.稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁Ⅲ.稅收管理權(quán)限Ⅳ.稅收收益權(quán)限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

67、行業(yè)輪動(dòng)的特征包括（）。I、行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上Ⅱ、行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響Ⅲ、行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對宏觀的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同Ⅳ、行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式A.Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ

68、證券公司可以按照下列（）方式收取服務(wù)費(fèi)用。Ⅰ．服務(wù)期限Ⅱ．客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ．投資業(yè)績Ⅳ．差別傭金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

69、最傳統(tǒng)的對沖策略是套利策略，有（）。Ⅰ．轉(zhuǎn)債套利Ⅱ．股指期貨期現(xiàn)套利Ⅲ．跨期套利Ⅳ．ETF套利A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

70、證券投資分析的目的在于（）I明確證券的價(jià)格形成機(jī)制II影響證券價(jià)格波動(dòng)的各個(gè)因素III發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離的證券IV明確證券組合管理投資政策中確定的金融資產(chǎn)中的證券的價(jià)格作用機(jī)制A.II、IIIB.I、II、IVC.III、IVD.I、II、III

71、政府債券、金融債券和公司債券，是按債券的（）進(jìn)行的分類。A.付息方式B.債券形態(tài)C.發(fā)行額度D.發(fā)行主體

72、葛先生現(xiàn)將5000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說法正確的是（）.Ⅰ.以單利計(jì)算，3年后的本利和是5600元Ⅱ.以復(fù)利計(jì)算.3年后的本利和是5624.32元Ⅲ.以單利計(jì)算，3年后的本利和是5624.32元Ⅳ.若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元Ⅴ.若每季度付息一次。則3年后的本息和是5634.1元A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

73、下列屬于客戶現(xiàn)金流量表支出項(xiàng)目的有()。Ⅰ．房地產(chǎn)貸款月供支出Ⅱ．學(xué)費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)Ⅲ．醫(yī)療費(fèi)用Ⅳ．信用卡透支A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、（）指投資者想等到信息發(fā)布后再進(jìn)行決策的傾向。A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.隔離效應(yīng)D.框定效應(yīng)

75、風(fēng)險(xiǎn)對沖是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸,以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過程，一般分為（）種情況。A.一B.二C.三D.四

76、不同行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響的程度會(huì)有差異，受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。Ⅰ．公用事業(yè)Ⅱ．鋼鐵Ⅲ．生活必需品Ⅳ．耐用消費(fèi)品A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

77、如果張某夫婦的年齡在30～55歲，那么從家庭生命周期理財(cái)重點(diǎn)的角度看，屬于張某家庭特征的有()。Ⅰ．保險(xiǎn)安排提高壽險(xiǎn)保險(xiǎn)Ⅱ．核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近60％，債權(quán)接近30％Ⅲ．信貸運(yùn)用以房屋貸款、汽車貸款為重點(diǎn)Ⅳ．理財(cái)選擇可偏好預(yù)期收益較高、風(fēng)險(xiǎn)適度的產(chǎn)品A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

78、β系數(shù)主要應(yīng)用于（）。Ⅰ證券的選擇Ⅱ度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)的控制Ⅳ投資組合績效評(píng)價(jià)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、目前我國接近完全壟斷市場類型的行業(yè)包括（）。Ⅰ．煤氣公司等公用事業(yè)Ⅱ．計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)Ⅲ．稀有金屬礦藏的開采Ⅳ．某些資本、技術(shù)高度密集型行業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以通過（）等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

81、教育投資規(guī)劃（）。Ⅰ.一般期限較長Ⅱ.投資期限較短Ⅲ.在前期可以采取較為積極的投資策略Ⅳ.后期應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

82、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過下列方式（）公示公司的名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格、證券投資顧問的姓名與執(zhí)業(yè)資格編碼，方便投資者查詢、監(jiān)督。Ⅰ．營業(yè)場所Ⅱ．證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站Ⅲ．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)Ⅳ．公司網(wǎng)站A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

83、在估計(jì)客戶的未來支出時(shí)，從業(yè)人員需要了解不同狀況下的客戶支出，包括()。Ⅰ．常規(guī)性支出Ⅱ．收入最低情況下的支出Ⅲ．滿足客戶基本生活的支出Ⅳ．客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

84、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的說法，正確的是（）。Ⅰ、反應(yīng)的是客戶主觀上對風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度Ⅱ、反應(yīng)的是客觀上對風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度Ⅲ、影響因素多且復(fù)雜Ⅳ、與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關(guān)系A(chǔ).Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

85、通過對上市公司的負(fù)債比率分析，（）。Ⅰ.財(cái)務(wù)管理者可以獲得公司的資產(chǎn)負(fù)債率是否合理的信息Ⅱ.經(jīng)營者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息Ⅲ.投資者可以獲得上市公司股價(jià)未來確定走勢的信息Ⅳ.債權(quán)人可以獲得其貸給公司的款項(xiàng)是否安全的信息A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

86、家庭收支狀況的分析包含（）。Ⅰ.收支盈余情況分析Ⅱ.財(cái)務(wù)自由度的分析Ⅲ.資產(chǎn)負(fù)債率分析Ⅳ.收入支出結(jié)構(gòu)分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

87、證券公司的主要職能部門包括（）。Ⅰ.經(jīng)紀(jì)管理總部Ⅱ.證券營業(yè)部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

88、證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶（）基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.經(jīng)濟(jì)條件Ⅲ.服務(wù)需求Ⅳ.家庭成員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

89、下列關(guān)于股息貼現(xiàn)模型的說法，正確的是（）。A.使得資本利得限制在最小值B.包含了稅后的資本利得C.隱含地包括了資本利得D.未考慮資本利得

90、下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有（）。Ⅰ.處于衰退期的行業(yè)可能也有機(jī)會(huì)重新進(jìn)入較高增長的階段Ⅱ.行業(yè)的衰退期往往比其他三個(gè)階段的總和還要長Ⅲ.行業(yè)生命周期四個(gè)階段的分析適用于所有的行業(yè)Ⅳ.行業(yè)注定都要走完一個(gè)完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ

91、雙重傳導(dǎo)機(jī)制包括（）個(gè)環(huán)節(jié)A.2B.3C.4D.5

92、以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）。Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅴ.進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

93、容戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以由（）這些方面構(gòu)成Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅳ.未來市場風(fēng)險(xiǎn)水平A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

94、通?；痉治龇?，自上而下流程中的最后一步內(nèi)容是（）。A.地域經(jīng)濟(jì)B.股份分析C.公司分析D.產(chǎn)業(yè)分析

95、技術(shù)分析方法的類別有（）。I.波浪類II.K線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.切線類V.指標(biāo)類A.I、II、IIIB.II、III、IV、VC.II、III、VD.I、II、III、IV、V

96、下列關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程說法，正確的有（）Ⅰ.根據(jù)客戶的需求和特征,選擇和設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式Ⅱ.了解客戶情況,評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品,告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況,由客戶自主選擇是否簽約。Ⅲ.公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團(tuán)隊(duì)根據(jù)證券研究振告以及其他公開證券信息,分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征,形成具體的投資建議或者標(biāo)準(zhǔn)化顧問服務(wù)產(chǎn)品,提供給直接面對客戶的投資顧問服務(wù)人員。Ⅳ.投資顧問服務(wù)人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。證券公司通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段,記錄、監(jiān)督投資顧問服務(wù)人員與客戶的溝通過程,實(shí)現(xiàn)過程留痕。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）。Ⅰ.關(guān)稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進(jìn)口貨物的增值稅Ⅳ.消費(fèi)稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

98、由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求（）最大化。Ⅰ股息收入Ⅱ資本利得Ⅲ資本收益Ⅳ債息收入A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

99、下列關(guān)于債券組合的指數(shù)化投資策略的表述中，正確的有（）。Ⅰ能滿足投資者對現(xiàn)金流的需求Ⅱ以市場有效的假設(shè)為基礎(chǔ)Ⅲ與積極債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更高Ⅳ有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對基金經(jīng)理的控制力A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

100、簡單估計(jì)法包括（）。Ⅰ、算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法Ⅱ、趨勢調(diào)整法Ⅲ、回歸調(diào)整法Ⅳ、市場歸類決定法A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：Ⅱ、Ⅳ兩項(xiàng)屬于法人客戶的特征變量。

2、答案：C本題解析：I項(xiàng)，最優(yōu)證券組合是在既定風(fēng)險(xiǎn)下收益最高的組合。

3、答案：C本題解析：黃金分割線中最重要的兩條線為0.382、0.618,在回調(diào)中0.382為強(qiáng)勢回調(diào)位、0.618為弱勢回調(diào)位，在反彈中0.618為強(qiáng)勢反彈位，0.382為弱勢反彈位。

4、答案：B本題解析：邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競爭力量，即潛在進(jìn)入者、替代產(chǎn)品、供應(yīng)商、購買商(需求方)以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。

5、答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶對待風(fēng)險(xiǎn)投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)分析和規(guī)避，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)。Ⅳ項(xiàng)一般是風(fēng)險(xiǎn)中立型投資者的選擇。

6、答案：C本題解析：收入型證券組合的特點(diǎn)是追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化，由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合的基本收益包括股息收入和債息收入。

7、答案：B本題解析：內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購交易凈額結(jié)算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。

8、答案：B本題解析：心理賬戶是指人們在心里無意把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則。

9、答案：C本題解析：Ⅰ項(xiàng)，壓力測試主要用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失，并不需要對風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測試。

10、答案：C本題解析：令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據(jù)套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個(gè)方程有三個(gè)變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗(yàn)這個(gè)解能否提高預(yù)期收益率，把這個(gè)解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗(yàn)，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%為正數(shù)，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元（=-0.1831500）同時(shí)買入第一種股票150萬元（=0.11500）和第二種股票1245萬元（=0.0831500）就能使投資組合的預(yù)期收益率提高0.881%。

11、答案：D本題解析：退休養(yǎng)老收入來源包括社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄投資。當(dāng)前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，部分人有企業(yè)年金收入，但這些財(cái)務(wù)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶退休后的生活品質(zhì)要求。因此，要建議客戶盡早地進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃，以投資、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其他理財(cái)方式來補(bǔ)充退體收入的不足。

12、答案：D本題解析：組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來最大滿足。證券組合管理通常包括以下幾個(gè)基本步驟：①確定證券投資政策；②進(jìn)行證券投資分析；③構(gòu)建證券投資組合；④投資組合的修正；⑤投資組合業(yè)績評(píng)估。

13、答案：A本題解析：期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的（1+r）倍，期初年金的終值等于期末年金終值的（1+r）倍。教育費(fèi)支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。

14、答案：A本題解析：教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃

15、答案：B本題解析：1.指標(biāo)類指標(biāo)類是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過建立一個(gè)數(shù)字模型,給出數(shù)字上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)券市場的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值。常見的指標(biāo)有相對強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量線、心理線、乖離率等。2.切線類切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線,然后根據(jù)這些直線的情況測股票價(jià)格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類形態(tài)類是根據(jù)價(jià)格圖表中過去一段時(shí)間走過的軌跡形態(tài)來預(yù)測股票價(jià)格未來趨勢的方法。主要的形態(tài)有M頭，W底，頭頂肩，頭頂?shù)椎仁畮追N。4.K線類K線類是根據(jù)若干天的K線組合情況，推測證券市場中多空雙方力量的對比，進(jìn)而判斷證券市場行情的方法。K線圖是進(jìn)行各種技術(shù)分析最重要的圖表。5.波浪線波浪理論是把股價(jià)的上下變動(dòng)和不同時(shí)期的持續(xù)上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認(rèn)為股票的價(jià)格運(yùn)動(dòng)遒循波浪起伏的規(guī)律，數(shù)清楚各個(gè)浪就能準(zhǔn)確地預(yù)見到跌勢已接近尾聲、牛市即將來臨，或是牛市己到了強(qiáng)弩之末、熊市即將來到。

16、答案：C本題解析：退休規(guī)劃的步驟有（1）確定退休目標(biāo)（2）計(jì)算資金需求和退休收入（3）計(jì)算資金缺口（4）制定退休規(guī)劃（5）退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。

17、答案：D本題解析：信用評(píng)分模型是金融機(jī)構(gòu)分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一，但在使用過程中存在一些突出問題：①信用評(píng)分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型；②信用評(píng)分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高，商業(yè)銀行需要相當(dāng)長的時(shí)間才能建立起一個(gè)包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫，此外，對新興企業(yè)而言，由于其成立時(shí)間不長，歷史數(shù)據(jù)則更為有限，這使得信用評(píng)分模型的適用性和有效性受到影響；③信用評(píng)分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值。而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。

18、答案：A本題解析：該題考查以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的應(yīng)用法則。

19、答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)限額管理是指對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程。若出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須確保下列兩項(xiàng)措施之一被采取：（1）業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)；（2）業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已被違反的限額。

20、答案：D本題解析：年金（普通年金）是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。家庭每月生活費(fèi)支出金額不固定，因此不屬于年金。每月繳納的車貸貸款、每年年末等額收取的養(yǎng)老金、定期定額購買基金的投資款都屬于年金。

21、答案：B本題解析：定性信息是不可用具體數(shù)據(jù)衡量的，題目中出現(xiàn)的定性信息包括健康狀況、興趣愛好、投資偏好、理財(cái)決策模式；定量信息是可以用數(shù)據(jù)衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃。

22、答案：C本題解析：隔離效應(yīng)指即使某一信息對決策并不重要，或即使他們不考慮所披露信息也能做出相同的決策，但人們依然愿意等待直到信息披露以后再做出決策

23、答案：D本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法還包括：①缺口分析；②風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法；③敏感性分析；④壓力測試。

24、答案：C本題解析：行業(yè)競爭分析的主要內(nèi)容包括兩個(gè)方面，即產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分析和行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析。

25、答案：D本題解析：Ⅴ項(xiàng)，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲(chǔ)蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。

26、答案：C本題解析：子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)。其余兩個(gè)屬于短期目標(biāo)。

27、答案：B本題解析：優(yōu)化法的基本內(nèi)容:在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)，還滿足一些其他的條件。并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，如在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化:適用情況:債券數(shù)目較大。

28、答案：A本題解析：《證券法》規(guī)定，證券公司違背客戶的委托買賣證券、給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上一百萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可。

29、答案：A本題解析：王建國職業(yè)為個(gè)體經(jīng)營，雖然現(xiàn)在能賺錢，但收入具有不穩(wěn)定性，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。

30、答案：D本題解析：簡單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括：①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來作為對未來市盈率的預(yù)測，適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票。②趨勢調(diào)整法，是根據(jù)方法①求得市盈率的一個(gè)估計(jì)值，再分析市盈率時(shí)間序列的變化趨勢，以畫趨勢線的方法求得一個(gè)增減趨勢的量的關(guān)系式，最后對上面的市盈率的估計(jì)值進(jìn)行修正的方法。③回歸調(diào)整法，是根據(jù)方法①求出一個(gè)市盈率的估計(jì)值，然后對下一年的市盈率作如下預(yù)測，市盈率高于估計(jì)值，就認(rèn)為下一年的市盈率值將會(huì)向下調(diào)整；反之，則認(rèn)為會(huì)向上調(diào)整的方法。

31、答案：D本題解析：現(xiàn)金流量與復(fù)利的計(jì)算頻率呈反向關(guān)系，也就是說，隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值減小。

32、答案：A本題解析：A項(xiàng)，在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率），由此可知，在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的指標(biāo);B項(xiàng)在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高凈資產(chǎn)收益率;C項(xiàng)，權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率），從公式可以看出二者是同向變動(dòng)的;D項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)就越高，說明企業(yè)的負(fù)債程度比較高，會(huì)給企業(yè)帶來較多的杠桿利益，也會(huì)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。

33、答案：C本題解析：根據(jù)《證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第二十三條，證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天。

34、答案：A本題解析：信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測試的主要功能有：①估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險(xiǎn)（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃）；②提高商業(yè)銀行對其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解，推動(dòng)其對風(fēng)險(xiǎn)因素的監(jiān)控；③幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致；④幫助量化“肥尾”（FatTail）風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)（如關(guān)于波動(dòng)性和相關(guān)性的假設(shè)）；⑤評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。

35、答案：D本題解析：自下而上分析法通過某些數(shù)量指標(biāo)（如營業(yè)收入增長率、凈資產(chǎn)收益率等）篩選出符合標(biāo)準(zhǔn)的公司再進(jìn)行公司、行業(yè)、宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場分析.其主要步驟為:①公司分析;②行業(yè)和區(qū)域分析;③證券市場分析;④宏觀經(jīng)濟(jì)分析。

36、答案：B本題解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合；樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合；統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

37、答案：C本題解析：在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)之前。應(yīng)該對其中所含的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識(shí)別和評(píng)估。

38、答案：D本題解析：具體的政策包括融資融券政策、市場準(zhǔn)入政策、金融監(jiān)管政策、貨幣與財(cái)政政策等。

39、答案：B本題解析：發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)，當(dāng)利率上升時(shí)，資產(chǎn)收益固定，負(fù)債成本上升，收益減少；C項(xiàng)，該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，又稱利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其利率會(huì)隨市場狀況波動(dòng)，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。

40、答案：A本題解析：頻率和利率只能存在一個(gè)變量，兩個(gè)變量沒有辦法比較.

41、答案：B本題解析：預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進(jìn)行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷：（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)。

42、答案：D本題解析：從統(tǒng)計(jì)量出發(fā)，對總體某些特性的“假設(shè)”作出拒絕或接受的判斷的過程稱為假設(shè)檢驗(yàn)。

43、答案：D本題解析：退休養(yǎng)老收入來源包括:①社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn);②企業(yè)年金;③個(gè)人儲(chǔ)蓄投資.當(dāng)前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，部分人有企業(yè)年金收入，但這些財(cái)務(wù)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶退休后的生活品質(zhì)要求.因此，要建議客戶盡早地進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃，以投資商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其他理財(cái)方式來補(bǔ)充退休收人的不足。

44、答案：B本題解析：相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點(diǎn)之間的彎曲程度。隨著PAB的增大，彎曲程度將降低，當(dāng)PAB=1時(shí)，彎曲程度最小，呈直線；當(dāng)PAB=-1時(shí)，彎曲程度最大，呈折線；不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度大，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度小。

45、答案：D本題解析：貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因表：（1）時(shí)間。時(shí)間越長，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來増值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)。

46、答案：A本題解析：年金(普通年金)是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。比如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。

47、答案：A本題解析：由于客戶的個(gè)人和財(cái)務(wù)材料只能通過與客戶溝通獲得，所以又稱為初級(jí)信息。從業(yè)人員和客戶初次見面時(shí)，通過交談的方式收集信息是不夠的，通常還要采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助收集定量信息。Ⅰ、Ⅳ兩項(xiàng)，建立數(shù)據(jù)庫，平時(shí)多注意收集和積累，收集政府部門公布的信息是次級(jí)信息的收集方法。

48、答案：A本題解析：客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法包括：專家判斷法、信用評(píng)分模型、違約概率模型。

49、答案：D本題解析：素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費(fèi)用。

50、答案：A本題解析：依題意，營業(yè)凈利潤率=凈利潤／營業(yè)收入=37／(96+304)=7.25％；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／存貨周轉(zhuǎn)率=平均存貨×360÷營業(yè)成本=[(69+62)／2]×(360／304)=76.6(天)；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入／平均流動(dòng)資產(chǎn)=(96+304)／[(130+123)／2]=4.2(次)；存貨周轉(zhuǎn)率=360／存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=5.6(次)。

51、答案：D本題解析：證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容：從事研究分析及投資咨詢業(yè)務(wù)的人員應(yīng)重點(diǎn)掌握權(quán)證、期權(quán)等市場創(chuàng)新產(chǎn)品及融資融券、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基本概念、運(yùn)作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范。

52、答案：D本題解析：現(xiàn)金類證券產(chǎn)品包含以下幾類：（1）銀行產(chǎn)品：活期存款、通知存款、一年以內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。（2）證券基金管理公司產(chǎn)品：貨幣式基金、短期理財(cái)基金。（3）證券公司產(chǎn)品：債券逆回購、貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。（4）信托公司產(chǎn)品：貨幣型的信托中信托（TOT）。

53、答案：D本題解析：一般說來，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用的五類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類和波浪類。

54、答案：A本題解析：股票資產(chǎn)配置較高，符合成長期家庭理財(cái)特點(diǎn).從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止,這一段時(shí)間屬于家庭成長期，家庭成長期收入逐漸增加，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定,可積累的資產(chǎn)逐年增加，因此,可以承受的投資風(fēng)險(xiǎn)較高，用于投資股票控制資產(chǎn)的比例較高但是，隨著年齡的增長，要開始控制投資風(fēng)險(xiǎn)，增加債券的配置。

55、答案：A本題解析：當(dāng)pXY=1時(shí)，投資組合X和Y完全正相關(guān)；當(dāng)pXY=-1時(shí)，投資組合X和Y完全負(fù)相關(guān)；當(dāng)pXY=0時(shí)，投資組合X和Y不相關(guān)。

56、答案：D本題解析：收入支出表內(nèi)各類項(xiàng)目的占比情況直觀地反映了該類收入支出項(xiàng)目的具體結(jié)構(gòu)，收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析、結(jié)余能力分析和應(yīng)急能力分析。

57、答案：B本題解析：大量的事實(shí)表明,投資者喜好收益而厭惡風(fēng)險(xiǎn)，因而人們在投資決策時(shí)希望收益越大越好,風(fēng)險(xiǎn)越小越好，這種態(tài)度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風(fēng)險(xiǎn)小的組合，在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規(guī)則就叫做共同偏好規(guī)則。

58、答案：B本題解析：證券產(chǎn)品選擇的步驟：（1）確定證券產(chǎn)品選擇的策略。（2）了解證券產(chǎn)品的特性。（3）分析證券產(chǎn)品。（4）構(gòu)建投資組合。

59、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十三條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

60、答案：A本題解析：企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術(shù)能力；三是良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)；四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。

61、答案：A本題解析：債券類證券產(chǎn)品組成：①政府債券：政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為“國債”，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字。②金融債券：金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。其目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。③公司債券：公司債券是公司依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。其目的是為了滿足經(jīng)營需要。

62、答案：D本題解析：我國稅收的劃分依據(jù)有計(jì)稅依據(jù)、稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁、稅收管理和收益權(quán)限。

63、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

64、答案：A本題解析：健康保險(xiǎn)主要包括疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、收入保障保險(xiǎn)、長期護(hù)理保險(xiǎn)。

65、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

66、答案：D本題解析：我國稅收的劃分依據(jù)有計(jì)稅依據(jù)、稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁、稅收管理和收益權(quán)限。

67、答案：D本題解析：III項(xiàng)，行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同。行業(yè)輪動(dòng)的特征：（1）行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同；（2）行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式?？键c(diǎn)行業(yè)輪動(dòng)的特征

68、答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十三條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

69、答案：B本題解析：最傳統(tǒng)的對沖策略是套利策略，有轉(zhuǎn)債套利、股指期貨期現(xiàn)套利、跨期套利、ETF套利等。

70、答案：D本題解析：證券投資分析的目的在于：1、明確證券的價(jià)格形成機(jī)制2、影響證券價(jià)格波動(dòng)的各個(gè)因素3、發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離的證券

71、答案：D本題解析：債券可以依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，具體為：①根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；②根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券和息票累積債券；③根據(jù)債券券面形態(tài)，債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券；④根據(jù)募集方式，債券可分為公募債券和私募債券；⑤根據(jù)擔(dān)保性質(zhì)，債券可分為有擔(dān)保債券和無擔(dān)保債券。

72、答案：A本題解析：以單利計(jì)算。本利和=5000（1+34%）=5600;以復(fù)利計(jì)算.本利和=5000（1十4%）^3=5624.32;每半年付息一次本利和=5000（1+4%/2）^6=5630.8每季度付息一次，本利和=5000（1+4%/4）^12=5634.1

73、答案：B本題解析：客戶現(xiàn)金流量表支出項(xiàng)目主要包括房地產(chǎn)相關(guān)的貸款支出、教育支出、日常生活開支、休閑娛樂、商業(yè)保險(xiǎn)支出、醫(yī)療費(fèi)用支出等。

74、答案：C本題解析：隔離效應(yīng)指即使某一信息對決策并不重要，或即使他們不考慮所披露信息也能做出相同的決策，但人們依然愿意等待直到信息披露以后再做出決策

75、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)對沖（套期保值），是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

76、答案：D本題解析：鋼鐵、耐用消費(fèi)品屬于周期型行業(yè)，其運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。

77、答案：A本題解析：家庭成長期是從孩子出生到其完成學(xué)業(yè)這個(gè)階段，夫妻年齡在30～55歲。險(xiǎn)種上以意外險(xiǎn)和健康醫(yī)療險(xiǎn)為主。投資理財(cái)要穩(wěn)中有進(jìn)，由于家庭收入增加、支出相對穩(wěn)定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產(chǎn)逐年增長，但應(yīng)注意控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保持資產(chǎn)流動(dòng)性，適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品。

78、答案：A本題解析：β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)，可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。β系數(shù)被廣泛應(yīng)用于證券的分析、投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制中，主要有以下幾個(gè)方面的應(yīng)用：①證券的選擇；②風(fēng)險(xiǎn)控制；③投資組合績效評(píng)價(jià)。

79、答案：C本題解析：在當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒有真正的完全壟斷型市場，每個(gè)行業(yè)都或多或少地引進(jìn)了競爭。公用事業(yè)(如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司和郵電通信等)和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場類型。

80、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

81、答案：A本題解析：教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。

82、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十二條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等，證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼信息。方便投資者查詢、監(jiān)督。

83、答案：C本題解析：在估計(jì)客戶的未來支出時(shí)，從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：①滿足客戶基本生活的支出，②客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。

84、答案：