一拖規(guī)劃-技術(shù)路線選擇與方案

一拖科技發(fā)展規(guī)劃研究方向分析及建議絕密目錄農(nóng)機各細分市場概要分析與產(chǎn)業(yè)選擇工機各細分市場概要分析與產(chǎn)業(yè)選擇動力市場概要分析汽車市場概要分析2經(jīng)過近三年的高速增長，農(nóng)機市場增速回調(diào)，進入平穩(wěn)發(fā)展期數(shù)據(jù)來源：拖拉機協(xié)會《數(shù)據(jù)統(tǒng)計報告》，其中2007年數(shù)據(jù)是上半年數(shù)據(jù)的1倍：市場規(guī)模年均增長率32007年大中輪拖將以19%的速度增長，預(yù)計到年末可達23.8萬臺，大中輪拖的增長速率明顯比拖拉機市場平均增速的14.32%，高出近5個百分點數(shù)據(jù)來源：拖拉機協(xié)會《數(shù)據(jù)統(tǒng)計表報告》，其中2007年數(shù)據(jù)是上半年數(shù)據(jù)的1倍：產(chǎn)銷量（萬臺）9.9產(chǎn)銷量（萬臺）16產(chǎn)銷量（萬臺）20產(chǎn)銷量（萬臺）23.8增長率101%增長率61.61%增長率25%增長率19.00%051015202520042005200620070%20%40%60%80%100%120%銷量年均增長率4一拖集團小輪拖銷量與市場占有率正在逐年下降數(shù)據(jù)來源：一拖提供的競爭分析數(shù)據(jù)，其中2007年數(shù)據(jù)是上半年數(shù)據(jù)的1倍：市場占有率銷量144764130558972229375026.725.721.620.30500001000001500002000002004年2005年2006年20070.05.010.015.020.025.030.05一拖集團中大輪拖銷量與市場占有率有提升銷量市場占有率數(shù)據(jù)來源：一拖提供的競爭分析數(shù)據(jù)，其中2007年數(shù)據(jù)是上半年數(shù)據(jù)的1倍：1556628501456774257616.518.922.619.040200004000060000800002004年2005年2006年20070.05.010.015.020.025.06拖拉機、農(nóng)機具、收獲機械是農(nóng)機市場的主力軍，大約有520億元的市場規(guī)模，并且整個農(nóng)機市場的規(guī)模增長率將達到14%，即2007年市場規(guī)模為592億數(shù)據(jù)來源：《中國農(nóng)業(yè)機械工業(yè)年鑒2006》2006年拖拉機市場規(guī)模達到285億元，機械化農(nóng)業(yè)與園藝機具市場規(guī)模有238億2007年農(nóng)機市場規(guī)模為592億元7大輪拖的價值創(chuàng)造能力最高，其次是中輪拖，第三是履拖，小輪拖最差履帶拖,14%中輪拖18%大輪拖,45%小輪拖,23%2.9%14.4%13.6%69.1%大輪拖以13.6%的銷量，創(chuàng)造了45%的業(yè)績, 價值創(chuàng)造能力為3.5(=45%/13.6%)履帶拖以2.9%的銷量，創(chuàng)造了14%的業(yè)績, 價值創(chuàng)造能力為4.8中輪拖處于銷量與業(yè)績基本持平的狀態(tài), 價值創(chuàng)造能力為1.25小輪拖以69%的銷量，僅只創(chuàng)造23%的業(yè)績, 價值創(chuàng)造能力為0.33數(shù)據(jù)來源：一拖2007（2006）年統(tǒng)計數(shù)據(jù)銷售收入銷售數(shù)量8一拖在農(nóng)機市場份額中的比重分別為：大中輪拖19%，小輪拖20%，收獲機械5%，履拖99%，這表明這些市場依然具備非常好的擴張空間16.50%18.90%22.60%19.04%26.70%25.70%21.60%20.34%14%12.8%5.3%5.3%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%2004200520062007大中輪拖小輪拖收獲機械數(shù)據(jù)來源：一拖《競爭數(shù)據(jù)分析》,用本年度的市場份額比重去說明產(chǎn)業(yè)能力，其與投機價值的和既為選擇分數(shù)2004——2007年（預(yù)測）一拖市場份額所占比例%9一拖的中大輪拖產(chǎn)量不斷上升。2006年由于大輪拖產(chǎn)品研發(fā)成功，實現(xiàn)產(chǎn)量超過福田，躍居該市場的第一位，但07年福田產(chǎn)量已經(jīng)開始縮小差距一拖15566一拖28501一拖45677一拖42576福田16489福田36450福田38311福田38042鹽城15897鹽城19399鹽城21915鹽城25022上拖8916上拖1370700天拖146460寧波汽拖22174增長率60.21%增長率，33.65%增長率，10.71%0200004000060000800001000001200001400002004年銷量2005年銷量2006年銷量2007年銷量00.10.20.30.40.50.60.7大中輪拖經(jīng)歷了2年的高速增長，其增長趨勢已經(jīng)開始減緩，預(yù)計大輪拖增長依然會保持旺盛，復(fù)合增長率達到33.33%CAGR:33.33%臺數(shù)年均增長率數(shù)據(jù)來源：一拖《競爭數(shù)據(jù)分析》,用本年度的市場份額比重去說明產(chǎn)業(yè)能力，其與投機價值的和既為選擇分數(shù)10一拖的小輪拖產(chǎn)量不斷下降，雖然一拖在小輪拖市場排名沒變，排在第二位，但與領(lǐng)先者時風(fēng)差距加大，與第三位的福田差距不斷縮小。2007年小拖市場有回暖跡象，預(yù)估增長率可達到2.28%。2008年以后，其增長態(tài)勢基本上保持平穩(wěn)復(fù)合增長率為：-5.29%一拖144764一拖130558一拖97222一拖93750時風(fēng)180583時風(fēng)190270時風(fēng)191780時風(fēng)206104福田73382福田81717福田76937福田85794新鄉(xiāng)拖50044新鄉(xiāng)拖32343新鄉(xiāng)拖27075新鄉(xiāng)拖22976增長率-6.49%增長率-11.18%增長率2.28%0500001000001500002000002500003000003500004000004500005000002004年銷量2005年銷量2006年銷量2007年銷量-0.12-0.1-0.08-0.06-0.04-0.0200.020.04CAGR:-5.29%臺數(shù)年均增長率數(shù)據(jù)來源：一拖《競爭數(shù)據(jù)分析》,用本年度的市場份額比重去說明產(chǎn)業(yè)能力，其與投機價值的和既為選擇分數(shù)11在收獲機械領(lǐng)域，，福田占有絕大份額，其市場占有率超過60%，一拖市場占有率從14%下降到5%左右收獲機械由于受到宏觀政策影響，導(dǎo)致07年銷量大幅減少，除小麥收割機減少外，其他收獲機械由于受研發(fā)滯后影響，導(dǎo)致整體市場規(guī)模的下降，復(fù)合增長率達到：3.67%福田21861福田35596福田47867福田26992一拖1773一拖2321一拖2970一拖1418增長率55.25%增長率32.13%增長率-45.68%01000020000300004000050000600002004年銷量2005年銷量2006年銷量2007年銷量-0.6-0.4-0.200.20.40.60.8GAGR:3.67%臺數(shù)年均增長率數(shù)據(jù)來源：一拖《競爭數(shù)據(jù)分析》,用本年度的市場份額比重去說明產(chǎn)業(yè)能力，其與投機價值的和既為選擇分數(shù)1205-06年度機具增長幅度巨大，其年增長率達到84.74%年增長率84.74%億元機具,125.9428743機具,232.67176250501001502002502005年2006年數(shù)據(jù)來源：農(nóng)機協(xié)會《2006農(nóng)機統(tǒng)計年鑒》13福田重工以30%增率，居農(nóng)機市場增速第一，而時風(fēng)繼續(xù)保持21%的增率和規(guī)模優(yōu)勢1166531128714185391110821.55%30.77%28%-8.33%25.00%14.29%050100150200250300時風(fēng)福田重工一拖農(nóng)機山東常林迪爾天津拖拉機江蘇鹽城拖拉機-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%數(shù)據(jù)來源：《機械工業(yè)重點企業(yè)研究報告》，一拖提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)年均增長率在關(guān)注福田、時風(fēng)的同時，需要關(guān)注天津迪爾公司的增長速度，其快速的增長表明其產(chǎn)品與市場、戰(zhàn)略與管理的進步，這也許是國企學(xué)習(xí)的榜樣主營收入（億元）2005年度2006年度14從農(nóng)機細分市場增長潛力看，機具、大中輪拖具有較高的增長潛力行業(yè)增長潛力CAGR得分收獲機械3.67%0.04機具84.74%10小拖-5.29%-0.06大中拖33.33%3.9履拖-14.26%-1.71）農(nóng)業(yè)機具具有很高的投資價值2）收獲機械由于產(chǎn)品研發(fā)的滯后、與政策原因?qū)е碌兔?）大中輪拖的投資價值較高4）履拖由于規(guī)模小，所以一拖可以繼續(xù)保持優(yōu)勢數(shù)據(jù)來源：《中國農(nóng)業(yè)機械工業(yè)年鑒2006》，一拖《市場占有率數(shù)據(jù)分析》0.0410.00(0.06)3.90(1.70)(2.00)0.002.004.006.008.0010.00收獲機械機具小拖大中拖履拖15從農(nóng)機細分市場看其競爭壁壘狀況，可知，具備擴張條件的細分市場包含：收獲機械、農(nóng)機具、大中拖市場；履拖、小拖適合維持競爭能力行業(yè)成熟的過程，通常是行業(yè)整合度（指數(shù)）提升的過程。

行業(yè)整合度指數(shù)的計算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行業(yè)整合度指數(shù)；Sn：表示單個企業(yè)的市場份額。（市場占有率*100）行業(yè)集中度量化計算行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度集中度得分收獲機械4378.54機具1009.97小拖27830.73大中拖8767.08履拖3000016從農(nóng)機細分市場產(chǎn)業(yè)規(guī)模的角度看，收獲機械、大中拖、小拖具有較高的市場規(guī)模行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）得分收獲機械30.381.32機具227.6110小拖140.876.16大中拖101.94.45履拖3.870.171）2006年拖拉機市場規(guī)模有285億元，機械化農(nóng)業(yè)與園藝機具市場規(guī)模有238億。2）其中大中輪拖101億元，小輪拖140億元，履拖4億元3)其中收獲機械30.38億元，農(nóng)機具227.61億元數(shù)據(jù)來源：《中國農(nóng)業(yè)機械工業(yè)年鑒2006》，一拖《競爭數(shù)據(jù)分析》17農(nóng)機市場的業(yè)務(wù)選擇參考模型，相對而言最具有投資價值依次為：

農(nóng)機具、大中拖拉機、收獲機械、小拖；履拖對于收入的貢獻率有限行業(yè)行業(yè)規(guī)模得分增長潛力得分投資價值得分行業(yè)集中度得分收獲機械1.320.040.688.54機具1010109.97小拖6.16-0.063.050.73大中拖4.453.94.187.08履拖0.17-1.7-0.7701）建議一拖在機具、收獲機械、大中拖領(lǐng)域增大投入，以獲取規(guī)模優(yōu)勢。2）小拖雖然有規(guī)模，但其競爭程度較高。3）保持履拖的市場絕對占有率，必須超過95%以上數(shù)據(jù)來源：《中國農(nóng)業(yè)機械工業(yè)年鑒2006》，一拖《競爭數(shù)據(jù)分析》行業(yè)規(guī)模行業(yè)潛力收獲機械0.68機具10小拖3.05大中拖4.18履拖-6-3036912-3036912收獲機械0.68機具10小拖3.05大中拖4.18履拖-6-3036912-303691218目錄農(nóng)機各細分市場概要分析與產(chǎn)業(yè)選擇工機各細分市場概要分析與產(chǎn)業(yè)選擇動力市場概要分析汽車市場概要分析192006年，工程機械行業(yè)實現(xiàn)銷售收入1620億，復(fù)合增長率達到11.95%，預(yù)計2007年的銷售規(guī)?？蛇_2000億元工程機械行業(yè)已進入中長期快速發(fā)展階段：2004年國家宏觀調(diào)控后，工程機械行業(yè)出現(xiàn)短暫回落旋即在05年底06年初恢復(fù)了快速增長。工程機械將持續(xù)5－10年的快速增長。數(shù)據(jù)來源:中國工程機械工業(yè)協(xié)會，改革與發(fā)展報告銷售收入單位:億CAGR(2003-2006)=11.95%增長率(%)1157.21262.181620.4420009.07%28.38%23.42%050010001500200025002004200520062007(E)0%5%10%15%20%25%30%202007年工機市場規(guī)模為594億元，05-07年的復(fù)合增長率達到20.82%2422933165488993349743743511519221718219111201002003004005006007002005收入，407億2006收入，520億2007收入，594億年收入（億元）平地機壓路機攤鋪機推土機挖掘機叉車裝載機數(shù)據(jù)來源：工程機械協(xié)會對2006/2007工機市場分析報告裝載機、叉車、挖掘機、推土機是工機領(lǐng)域的四大市場，每一市場規(guī)模都超過50億元21在工機領(lǐng)域，從2005年和2006年的主要競爭者的收入規(guī)模和增長率方面，一拖都處于弱勢年均增長率主營收入（億元）數(shù)據(jù)來源：2005、2006年《機械工業(yè)重點企業(yè)研究報告》1276247543911171737167451234.65%17.74%51.06%24.07%15.38%9.09%050100150200250300350徐工常林山工柳工廈工一拖-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%2005年度2006年度22在工程機械領(lǐng)域明顯可以看到，挖掘機、叉車，裝載機，推土機的市場規(guī)模超過50億元數(shù)據(jù)來源：工程機械協(xié)會對2006/2007工機市場分析報告從表中可以看到，挖掘機的復(fù)合增長率達到48%，叉車的復(fù)合增長率達到35%23叉車行業(yè)集中度比較高，并且在這一領(lǐng)域，一拖沒有優(yōu)勢，也缺少競爭籌碼行業(yè)成熟的過程，通常是行業(yè)整合度（指數(shù)）提升的過程，一個整合度高的行業(yè)格局是行業(yè)內(nèi)第一、第二、第三位的企業(yè)各占有行業(yè)40％、30％、20％的市場份額，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000為成熟行業(yè)。

行業(yè)整合度指數(shù)的計算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行業(yè)整合度指數(shù)；Sn：表示單個企業(yè)的市場份額。（市場占有率*100）行業(yè)集中度量化計算P為1772，表明叉車行業(yè)集中度比較高P=36.192＋19.972＋7.912＋＋0.782＋0.462=1772數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會

24.0313.265.250.520.31051015202530合力叉車浙江杭叉大連叉車寶雞雙力叉車天津中外建叉車2005年前5名市場份額為96.9%24壓路機行業(yè)集中度較高，在這一領(lǐng)域一拖有優(yōu)勢，也不缺少競爭籌碼行業(yè)成熟的過程，通常是行業(yè)整合度（指數(shù)）提升的過程，一個整合度高的行業(yè)格局是行業(yè)內(nèi)第一、第二、第三位的企業(yè)各占有行業(yè)40％、30％、20％的市場份額，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000為成熟行業(yè)。

行業(yè)整合度指數(shù)的計算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行業(yè)整合度指數(shù)；Sn：表示單個企業(yè)的市場份額。（市場占有率*100）行業(yè)集中度量化計算P為1703，表明壓路機行業(yè)集中度比較高P=1703數(shù)據(jù)來源:中國工程機械工業(yè)協(xié)會、一拖內(nèi)部資料2007年前5名市場份額為78.3%25推土機行業(yè)集中度很高，在這一領(lǐng)域，一拖有一定優(yōu)勢，但需要增加籌碼行業(yè)成熟的過程，通常是行業(yè)整合度（指數(shù)）提升的過程，一個整合度高的行業(yè)格局是行業(yè)內(nèi)第一、第二、第三位的企業(yè)各占有行業(yè)40％、30％、20％的市場份額，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000為成熟行業(yè)。

行業(yè)整合度指數(shù)的計算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行業(yè)整合度指數(shù)；Sn：表示單個企業(yè)的市場份額。（市場占有率*100）行業(yè)集中度量化計算表明推土機行業(yè)集中度非常高數(shù)據(jù)來源:中國工程機械工業(yè)協(xié)會、一拖內(nèi)部資料2007年前5名市場份額為96.9%P=290026裝載機行業(yè)集中度不高，但一拖沒有優(yōu)勢，需要整合競爭籌碼行業(yè)成熟的過程，通常是行業(yè)整合度（指數(shù)）提升的過程，一個整合度高的行業(yè)格局是行業(yè)內(nèi)第一、第二、第三位的企業(yè)各占有行業(yè)40％、30％、20％的市場份額，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000為成熟行業(yè)。

行業(yè)整合度指數(shù)的計算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行業(yè)整合度指數(shù)；Sn：表示單個企業(yè)的市場份額。（市場占有率*100）行業(yè)集中度量化計算P為1014，表明裝載機行業(yè)集中度比較低P=1014數(shù)據(jù)來源:中國工程機械工業(yè)協(xié)會、一拖內(nèi)部資料2007年前5名市場份額為66.1%27平地機行業(yè)集中度很高，一拖沒有優(yōu)勢，但不缺少技術(shù)能力行業(yè)成熟的過程，通常是行業(yè)整合度（指數(shù)）提升的過程，一個整合度高的行業(yè)格局是行業(yè)內(nèi)第一、第二、第三位的企業(yè)各占有行業(yè)40％、30％、20％的市場份額，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000為成熟行業(yè)。

行業(yè)整合度指數(shù)的計算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行業(yè)整合度指數(shù)；Sn：表示單個企業(yè)的市場份額。（市場占有率*100）行業(yè)集中度量化計算P為2016，表明平地機行業(yè)集中度很高P=25.52＋25.22＋11.72＋12.32+12.32=2016數(shù)據(jù)來源:中國工程機械工業(yè)協(xié)會、一拖內(nèi)部資料2007年前5名市場份額為86.9%25.5%25.2%11.7%12.3%12.2%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%天工徐筑大華常林三一28從一拖工機領(lǐng)域的競爭力看，除壓路機、推土機外整體偏弱，在市場選擇上面臨巨大挑戰(zhàn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度得分挖掘機--叉車17723.89裝載機10146.5推土機29000壓路機17034.23平地機20163.04攤鋪機--2007年度（預(yù)估）一拖在工程機械領(lǐng)域細分市場中的占有率24.3%9.9%3.0%0.5%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%壓路機推土機平地機裝載機挖掘機攤鋪機叉車29工程機械七大細分市場規(guī)模明顯可以看到，裝載機、叉車、挖掘機、推土機具有很高的市場規(guī)模，也是能夠產(chǎn)生大企業(yè)的細分市場子行業(yè)市場規(guī)模（億）得分裝載機31610叉車993.13挖掘機742.34推土機511.61攤鋪機220.66壓路機210.65平地機120.37備數(shù)據(jù)來源:中國工程機械工業(yè)協(xié)會316997451222112050100150200250300350裝載機叉車挖掘機推土機攤攤機壓路機平地機億元2007年各細分市場規(guī)模30工程機械七大細分市場潛力得分子行業(yè)增長潛力CAGR（%）得分裝載機14.22.91叉車35.577.29挖掘機48.8210推土機17.23.52攤鋪機19.794.05壓路機11.022.26平地機19.393.9714.20%35.57%48.82%17.20%19.79%11.02%19.39%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%裝載機叉車挖掘機推土機攤鋪機壓路機平地機2005-2007年各細分市場復(fù)合增長率數(shù)據(jù)來源：工程機械協(xié)會對2006/2007工機市場分析報告31工程機械七大細分市場投資價值趨勢，明確給出價值取向，但這一取向，必須要根據(jù)企業(yè)能力作出選擇，目前除推土機具有一定能力外，其他能力較弱子行業(yè)市場規(guī)模得分市場潛力得分投資價值得分裝載機102.916.46叉車3.137.295.21挖掘機2.34106.17推土機1.613.522.57攤鋪機0.664.052.36壓路機0.652.261.46平地機0.373.972.17裝載機024681012-2024681012叉車挖掘機推土機市場規(guī)模市場潛力工機市場投資價值明顯可以看到應(yīng)向裝載機、挖掘機、叉車、推土機領(lǐng)域傾斜32目錄農(nóng)機各細分市場概要分析與產(chǎn)業(yè)選擇工機各細分市場概要分析與產(chǎn)業(yè)選擇動力市場概要分析汽車市場概要分析332006年柴油發(fā)動機總量達到500萬臺左右，其中工程機械用柴油機總量為61萬臺，大中輪拖約為23萬臺，小輪拖(手扶)約為190萬臺，農(nóng)用車約為210萬臺農(nóng)機-發(fā)動機臺數(shù),420農(nóng)機-發(fā)動機臺數(shù),471農(nóng)機-發(fā)動機臺數(shù),445工機-發(fā)動機臺數(shù),42工機-發(fā)動機臺數(shù),47工機-發(fā)動機臺數(shù),610100200300400500600200420052006發(fā)動機臺數(shù)（萬臺）數(shù)據(jù)來源:中國工程機械工業(yè)協(xié)會，《2006年改革與發(fā)展報告》一拖動力年產(chǎn)10萬臺發(fā)動機，外銷60%，內(nèi)銷40%，2007年一拖拖拉機與收獲機械產(chǎn)量合計大約為15萬臺34非道路高端發(fā)動機主要用于大中拖、收獲機械、以及工程機械，上述3類總量大約為65萬臺農(nóng)用運輸車,209.11農(nóng)用運輸車,255.76農(nóng)用運輸車,210.36小型拖拉機,179.42小型拖拉機,185.05小型拖拉機,191.51大中型拖拉機,9.8268大中型拖拉機,16.63948636大中型拖拉機,20.7328收獲機械,21.66收獲機械,13.8收獲機械,22.2050100150200250300350400450500200420052006發(fā)動機臺數(shù)（萬）35從一拖04-06年柴油機產(chǎn)量與增長率來看，可以通過研發(fā)+產(chǎn)業(yè)投資向柴油機的其他細分市場滲透數(shù)據(jù)來源：04-06年一拖產(chǎn)銷統(tǒng)計報表6.448.099.9425.50%22.89%0246810122004200520060.210.220.230.240.250.26年度銷量(萬臺）年均增長率2006年拖拉機市場對柴油機的需求為210萬臺，動力機械市場對柴油機的需求為61萬臺一拖2006年的柴油機的需求量為：大中拖4.57萬/小拖9.87萬臺，共計14.44萬臺36目錄農(nóng)機各細分市場概要分析與產(chǎn)業(yè)選擇工機各細分市場概要分析與產(chǎn)業(yè)選擇動力市場概要分析汽車市場概要分析37重卡領(lǐng)域國內(nèi)處于高速發(fā)展階段，這一階段的最大特征是“圈地”高檔車：單價60