證券投資基金歷年真題

2009年真題

一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，

只有一項(xiàng)最符合要求）

1、常用來作為平均收益率的無偏估計(jì)的指標(biāo)是（）。

A.加權(quán)平均收益率B.算術(shù)平均收益率C.時(shí)間加權(quán)收益率D.幾何平均收益率

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：算術(shù)平均收益率是對(duì)平均收益率的一個(gè)無偏估計(jì)，常用于對(duì)將來收益率的估

計(jì)。

2、基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的（）。

A.50%B.33%C.25%D.10%

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：基金贖回費(fèi)由贖回人承擔(dān)，在扣除必要的手續(xù)費(fèi)后，贖回費(fèi)余額不得低于贖

回費(fèi)總額的25%,并歸入基金財(cái)產(chǎn)。

3、信息披露人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。

A.5B.3C.2D.1

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

4、按照對(duì)未來股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類型。下列表述中不

屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.現(xiàn)值增長模型B.固定增長模型C.三階段股利貼現(xiàn)模型D.隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：股利貼現(xiàn)模型簡稱DDM,就是將未來各期支付的股利（通常還包括未來某時(shí)

股票的預(yù)期售價(jià)）通過選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價(jià)格與預(yù)期未來

現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值（NPV）,據(jù)此判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)。按照

對(duì)未來股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機(jī)DDM等

具體表現(xiàn)形式。

5、下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金托管人必須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開B.基金托管人應(yīng)以自己名義代基金

開立賬戶

C.基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的崗位分離制度D.基金托管人應(yīng)建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類。基

金托管人應(yīng)以基金名義代基金開立賬戶。

6、假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%,本周下跌了10%,下列說法正確的是.（）

A.兩周累計(jì)收益為0B.兩周累計(jì)上漲1%C.兩周累計(jì)下跌1%D.兩周累計(jì)收益率無法

計(jì)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

7、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（）。

A.基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額B.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以

上

C.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上D.基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000人以上

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：對(duì)封閉式基金來說，成立的條件是自該基金批準(zhǔn)之日起，3個(gè)月內(nèi)募集的資

金超過批準(zhǔn)規(guī)模的80%;對(duì)開放式基金來說，成立的條件是批準(zhǔn)之II起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額不

得少于2億元，對(duì)份額持有人人數(shù)的要求都是200人。

8、鑒于小型股票的流動(dòng)性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報(bào)率()大型資

本股票。

A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能小于

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：本題是對(duì)股票投資風(fēng)格分類的考查。小型股票的流動(dòng)性偏低，意味著必須對(duì)

小型股票的投資者進(jìn)行流動(dòng)性補(bǔ)償，從而小型股票的回報(bào)率大于大型資本股票的回報(bào)率。

9、QDII基金不可用以下哪種貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集?()

A.人民幣B.泰幣C.美元D.歐元

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

10、國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是()。

A.基金金泰B.基金開元C.華安創(chuàng)新證券投資基金D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。

11、根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，

開放式基金的設(shè)立主體為()。

A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：開放式基金的設(shè)立主體為基金管理人。

12、監(jiān)察稽核采取()相結(jié)合的方式進(jìn)行。

A.不定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查B.不定期檢查與不通知的臨時(shí)檢查

C.定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查D.定期檢查與事先不通知的臨時(shí)檢查

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

13、依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金自批準(zhǔn)之II起應(yīng)在多長

期限內(nèi)完成募集?()

A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.12個(gè)月

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：封閉式基金自批準(zhǔn)之II起應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成募集。

14、在基金管理公司組織架構(gòu)中，()擁有對(duì)管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。

A.基金持有人大會(huì)B.董事會(huì)C.投資部D.投資決策委員會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的

議事機(jī)構(gòu)，在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對(duì)所管理基金的投資事務(wù)的最高

決策權(quán)。

15、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，公告的

時(shí)間是()。

A.3個(gè)工作日內(nèi)B.3H內(nèi)C.5個(gè)工作日內(nèi)D.5日內(nèi)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

16、開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有()屬于該基金名

稱所顯示的投資內(nèi)容。

A.65%B,70%C.75%D,80%

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：開放式基金應(yīng)以80%的資金投資于非現(xiàn)金資產(chǎn)。

17、()是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.投資監(jiān)督D.會(huì)計(jì)復(fù)核

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

解析:投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的

規(guī)定。

18、（）擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能，及時(shí)向投資決策委員會(huì)提供市場動(dòng)態(tài)信息。

A.市場部B.交易部C.投資部D.研究部

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

19、如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬元，剩余時(shí)間為2年，市場利率為8%,則

應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（）。

A.16萬元B.100萬元C.17L47萬元D.233.28萬元

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

20、資產(chǎn)組合管理決策的各項(xiàng)步驟中，最重要的是（）。

A.資產(chǎn)配置B.分散經(jīng)營C.風(fēng)險(xiǎn)與稅收定位D.收益生成

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：資產(chǎn)配置決定了能否達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的目的。

21、對(duì)威廉?夏普資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的檢驗(yàn)性提出質(zhì)疑的是（）。

A.法瑪B?馬柯威茨C.詹森D.羅斯

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：本題是對(duì)現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展的考查。

22、從基金性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的（）。

A.信托資產(chǎn)B.債務(wù)資產(chǎn)C.法人資產(chǎn)D.借貸資產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

23、目前，我國封閉式證券投資基金（）披露一次信息。

A.每日B.每周C.每個(gè)月D.每個(gè)季度

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：本題是對(duì)定期信息披露的考查。

24、一個(gè)基金下設(shè)立若干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行決策，此基金為（）。

A.套利基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.傘形基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

25、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會(huì)同意，并經(jīng)（）批

準(zhǔn)后，封閉式基金可轉(zhuǎn)換為開放式基金。

A.獨(dú)立董事B.基金發(fā)起人C.基金托管人D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

26、我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是（）。

A.收盤價(jià)B.當(dāng)日加權(quán)平均價(jià)格C.開盤價(jià)D.當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)的算術(shù)平均價(jià)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：交易所上市股票和權(quán)證以收盤價(jià)估值，上市債券以收盤凈價(jià)估值，期貨合約

以結(jié)算價(jià)格估值。

27、（）是基金市場交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場價(jià)格以此為中心上下波動(dòng)。

A.基金面值B.基金的發(fā)行價(jià)格C.1.01元D.基金單位的資產(chǎn)凈值

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：基金單位的資產(chǎn)凈值是基金市場交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場價(jià)格以此

為中心上下波動(dòng)。

28、基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人贖回申請(qǐng)之II的（）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有

效性進(jìn)行確認(rèn)。

A.7B.3C.5D.l

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

29、對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，應(yīng)（）進(jìn)行利潤分配。

A.每日B.每周C.每月D.每季

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的

貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收

益分配?！?/p>

30、（）是QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。

A.中國證監(jiān)會(huì)B.基金登記機(jī)構(gòu)C.基金管理人D.基金托管人

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

31、依照《證券投資基金法》的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持

有人所持表決權(quán)的（）以上通過。

A.1/4B,1/2C.1/3D.2/3

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：本題是對(duì)基金份額持有人大會(huì)的決定事項(xiàng)的考查。基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)

有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開;提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的

基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。

32、封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在（）以上。

A.3年B.5年C.10年D.20年

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

33、封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（）。

A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

34、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。

A.證券公司B.信托投資公司C.證券登記結(jié)算公司D.商業(yè)銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

35、目前，我國基金管理人編制基金年報(bào)由（）復(fù)核。

A.中國證監(jiān)會(huì)B.基金發(fā)起人c.證券交易所D.基金托管人

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：基金托管人與基金管理人相互監(jiān)督，基金管理人編制基金年報(bào)，基金托管人

進(jìn)行復(fù)核。

36、（）的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。

A.促銷B.渠道C.代銷D.包銷

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

37、（）是指個(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

38、久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，但當(dāng)利率變動(dòng)幅度較

大時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生較大的誤差，這主要是由債券所具有的（）引起的。

A.凹性B.久期c.凸性D.收益性

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：由于存在凸性,債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于?條凸函數(shù)。

凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差。

39、下列負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門是（）。

A.行政管理部B.財(cái)務(wù)部C.信息技術(shù)部D.決策部

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：財(cái)務(wù)部是負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門。

40、一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為（）。

A.1個(gè)季度B.半年以內(nèi)c.l年以上D.10年以上

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

41、基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（）。

A.2人B.3人C.4人D.5人

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且

不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3?

42、反映兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系的是（）。

A.證券組合的期望收益率B.協(xié)方差C.證券各自的權(quán)重D.證券各自的方差

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

43、一般情況3基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（）。

A.投資決策委員會(huì)B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C.董事會(huì)D.基金份額持有人大會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)屬于非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及

其他相關(guān)人員組成。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場

變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。

44、下列不屬于證券投資基金收益的是（）。

A.基金管理費(fèi)B.基金買賣股票差價(jià)收入C.基金買賣債券差價(jià)收入D.基金存款

利息

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

45、基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳

述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處（）罰款。

A.10萬元以上100萬元以下B.20萬元以上200萬元以下

C.30萬元以上300萬元以下D.50萬元以上500萬元以下

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：見《證券投資基金法》第九十三條的相關(guān)規(guī)定。

46、根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可以將ETF分為（）。

A.股票型、債券型B.抽樣復(fù)制型、完全復(fù)制型

C.股票型、完全復(fù)制型D.抽樣復(fù)制型、債券型

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

47、關(guān)于依法處分基金財(cái)產(chǎn)的說法，正確的是（）。

A.基金托管人要根據(jù)有關(guān)規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割

B.基金托管人可以單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)

C.基金托管人可以自行運(yùn)用基金的分紅資產(chǎn)

D.托管人應(yīng)該完全執(zhí)行基金管理人的指令

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

48、在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營成果的是（）。

A.基金分紅B.凈值增長率C.久期D.已實(shí)現(xiàn)收益

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

49、保本比例是到期時(shí)投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于（）之間。

A.70%~100%B.80%?100%C.90%?100%D.95%?100%

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

50、投資者參與認(rèn)購開放式基金，分（）個(gè)步驟。

A.IB.2C.3D.4

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：投資者參與認(rèn)購開放式基金，分三個(gè)步驟，即開戶、認(rèn)購和確認(rèn)

51、下列不屬于證券投資基金的作用的是（）。

A.為中小投資者拓寬了投資渠道B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長

C.促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展D.促進(jìn)了金融行業(yè)交易成本的降低

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金直接投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，而是投

資于股票、債券等有價(jià)證券，同直接投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然升高了。

52、根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用（）制度。

A.T+0日交割B.T+I日交割C.T+2日交割D.T+3日交割

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+1日交割制

度。

53、積極調(diào)整的債券投資策略假定投資人（）。

A.無論在短期還是在長期都不能持續(xù)獲得超額收益

B.在短期中有可能獲得暫時(shí)的超額收益，但在長期中不能持續(xù)獲得超額收益

C.無論在短期還是長期都可以持續(xù)獲得超額收益

D.在短期中不能獲得暫時(shí)的超額收益，但在長期中可以持續(xù)獲得超額收益

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

54、根據(jù)規(guī)定，基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按（）分配給基金份額持有人。

A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例

B.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額

C.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額扣除管理費(fèi)

D.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額扣除應(yīng)付款

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

55、基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是基金所持有的（）。

A.全部負(fù)債B.全部資產(chǎn)C.高收益資產(chǎn)D.扣除負(fù)債后的資產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是基金所持有的全部資產(chǎn)。

56、首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按（）計(jì)量。

A.評(píng)估價(jià)B.估算價(jià)C.、預(yù)計(jì)市價(jià)D.成本

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本

計(jì)量。

57、債券基金基本上屬于（）。

A.收入型基金B(yǎng).成長型基金C.平衡型基金D.指數(shù)基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)

籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。因?yàn)閭鹬饕詡癁橥顿Y對(duì)象,

投資債券的風(fēng)險(xiǎn)較小，收益相對(duì)穩(wěn)定，因此債券基金基本上屬于收入型基金。

58、隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，基金未實(shí)現(xiàn)估值增值（減值）作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)

期損益，在會(huì)計(jì)上成為（）的。

A.可分配B.不可分配C.可增值D.不可增值

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

59、（）指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按未分配基金凈收

益（或累計(jì)基金凈損失）占基金凈值比例計(jì)算的金額。

A.基金凈收益B.基金經(jīng)營業(yè)績C.損益平準(zhǔn)金D.未分配基金凈收益考試大論

壇

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按未分配

基金凈收益（或累計(jì)基金凈損失）占基金凈值比例計(jì)算的金額。

60、基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息（）計(jì)提。

A.逐周B.逐日C.逐月D.逐季

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息逐

日計(jì)提。

二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要

求）

61、基金托管協(xié)議是（）。

A.基金管理人與基金托管人（一般為工商銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書

B.協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系

C.確保基金財(cái)產(chǎn)的安全

D.保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托管

一事達(dá)成的協(xié)議書。協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系。主

要目的在于明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)

督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確保基金財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

62、反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（）。

A.貝塔值B.標(biāo)準(zhǔn)差C.持股集中度D.持股數(shù)量

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

63、開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是（）。

A.金額申購B.份額申購C.“已知價(jià)”交易D.“未知價(jià)”交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,d

解析：在開放式基金申購、贖回原則中，股票、債券型基金的申購、贖回原則為：

（1）“未知價(jià)”交易原則。投資者在申購、贖回時(shí)并不能即時(shí)獲知買賣的成交價(jià)格，申購、贖

回價(jià)格只能以申購、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)

算。這與封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價(jià)”交易原則進(jìn)行買賣不同。（2）“金額申購、

份額贖回”原則。申購以金額申請(qǐng)，贖面以份額申請(qǐng)。

64、基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性過程中，應(yīng)遵循以下哪些原則?（）

A.投資人利益優(yōu)先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.及時(shí)性原則

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

65、以下關(guān)于基金管理公司辦事處，說法正確的是（）。

A.辦事處不得從事經(jīng)營性活動(dòng)B.辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)

營性活動(dòng)

C.辦事處經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動(dòng)

D.辦事處的法律責(zé)任由公司承擔(dān)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,d

66、利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認(rèn)為()。

A.流動(dòng)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

B.遠(yuǎn)期利率是對(duì)未來短期利率的無偏差的估計(jì)值

C.市場對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期會(huì)反映在利率曲線的斜率上

D.利率曲線的斜率為負(fù)時(shí)，市場預(yù)期短期內(nèi)利率會(huì)下降

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d

解析：流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為流動(dòng)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。

67、證券投資基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同分為()。

A.現(xiàn)金類資產(chǎn)B.證券類資產(chǎn)C.無形類資產(chǎn)D.固定資產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b

68、基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)是()。

A.保證基金保值增值B.保證托管資產(chǎn)的安全完整

C.維護(hù)持有人的權(quán)益D.保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)翻

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d

69、如果股票市場是一個(gè)有效的市場，那么股票市場上()。

A.存在價(jià)值低估的股票B.存在價(jià)值高估的股票

C.不存在價(jià)值低估的股票D.不存在價(jià)值高估的股票

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d

70、投資人在申購贖回開放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有()。

A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.申購費(fèi)D.贖回費(fèi)

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d

解析：投資人在申購贖回開放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有申購費(fèi)和贖回費(fèi)，管

理費(fèi)和托管費(fèi)由基金承擔(dān)。

71、基金管理公司的客戶服務(wù)手段通常有()。

A.電話服務(wù)中心B.一對(duì)一專人服務(wù)C.利用互聯(lián)網(wǎng)考試大論壇D.利用宣傳手冊(cè)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：除以上四項(xiàng)外，基金管理公司的客戶服務(wù)手段還包括自動(dòng)傳真;電子信箱與

手機(jī)短信;召開講座、推介會(huì)和座談會(huì)。

72、開放式基金收取費(fèi)用的方式應(yīng)當(dāng)在()中予以載明。

A.清算協(xié)議B.基金契約C.招募說明書D.回購協(xié)議

標(biāo)準(zhǔn)答案：b.c

73、公開披露基金信息時(shí)，不得有的情形是()。

A.在每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完成年度報(bào)告

B.就基金業(yè)績進(jìn)行預(yù)測C.詆毀同行D.承諾最低收益

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d

解析：《證券投資基金信息披露管理辦法》第六條規(guī)定，公開披露基金信息不得有

下列行為：(1)虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;(2)對(duì)證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測;(3)違規(guī)承

諾收益或者承擔(dān)損失;(4)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu);(5)登載任

何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;(6)中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他

行為。

74、影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求的因素通常包括（）。

A.投資者的年齡B.投資者的投資周期

C.投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好D.投資者的財(cái)富狀況

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

75、契約基金的當(dāng)事人包括（）。

A.委托人B.受托人C.投資顧問D.受益人

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,d

解析：契約基金的當(dāng)事人包括委托人和受托人，委托人即投資人，同時(shí)也是受益人。

76、關(guān)于證券投資基金的說法，正確的有（）。

A.是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式

B.通過發(fā)行股票集中投資者的資金

C.山基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金

D.主要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

解析：證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發(fā)行股票，

所以B選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。

77、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法，正確的是（）。｛來源：考｛試大｝

A.是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)

B.是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額、

C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配

利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配

利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,d

解析：能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)是本期利潤。期末可分配利

潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額。山于基金本期利潤包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分,

如果期末未分配利潤（報(bào)表數(shù)，F(xiàn)同）的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期

末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分;如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利

潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）。

78、當(dāng)前中國證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從（）等機(jī)制方面進(jìn)?步加以完善.

A.制度機(jī)制B.銷售機(jī)制C.管理機(jī)制D.國際監(jiān)管機(jī)制

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

79、我國《證券法》規(guī)定，（）為知悉證券內(nèi)幕交易信息知情人員。

A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員

B.持有1%以上股份的股東C.發(fā)行股票公司的捽股公司的高級(jí)管理人員

D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

解析：持有1%以上股份的股東不一定是內(nèi)幕信息知情者。

80、關(guān)于基金臨時(shí)報(bào)告，下列說法正確的是（）。

A.基金臨時(shí)報(bào)告須經(jīng)上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)

B.基金臨時(shí)報(bào)告須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)上報(bào)上市的證券交易所

C.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金應(yīng)編制臨時(shí)報(bào)告并予以公告

D.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，由于上市公司已經(jīng)公告，基金無需再進(jìn)行公告

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c

解析：基金臨時(shí)報(bào)告無須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后予以公告，基金的投資的上市公司出

現(xiàn)重大事件，基金公司也要披露。

81、封閉式基金交易價(jià)格的影響因素有（）。

A.基金名稱B.基金份額持有人的數(shù)量和結(jié)構(gòu)C.基金資產(chǎn)凈值變動(dòng)D.市場供求

關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d

82、在基金管理公司組織架構(gòu)下，屬于后臺(tái)支持部門的機(jī)構(gòu)是（）。

A.行政管理部B.信息技術(shù)部C.財(cái)務(wù)部D.市場部

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c考試大論壇

83、目前，我國基金管理人禁止的行為有（）。

A.運(yùn)用基金資產(chǎn)B.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)C.發(fā)起設(shè)立基金

D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

標(biāo)準(zhǔn)答案：b.d

84、馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有（）。

A.當(dāng)證券數(shù)量較多時(shí)，基金輸入所要求的估計(jì)量非常大B.解的不穩(wěn)定性

C.數(shù)據(jù)誤差帶來解的不可靠性D.重新分配的成本高

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

85、完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)避免（）。

A.大股東利益優(yōu)先B.管理人利益優(yōu)先C.利益公平D.責(zé)任到位

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b

解析：基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、

責(zé)任到位”的基本原則。因此，A、B屬于應(yīng)避免的情形。

86、久期綜合考慮了（）對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格

的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。

A.債券規(guī)模B.到期時(shí)間C.債券現(xiàn)金流D.市場利率對(duì)債券價(jià)格的影響

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d

解析：久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以

及市場利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一

個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。

87、基金運(yùn)營部包括（）。

A.行政管理部B.機(jī)構(gòu)理財(cái)部C.信息技術(shù)部D.市場營銷部

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

88、下列關(guān)于保本基金的說法中，正確的有（）。

A.保本基金一般都有保本期B.保本基金在本質(zhì)上屬于混合基金

C.“保本”的性質(zhì)限制了基金收益的上升空間

D.保本型基金無法回避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：保本基金，指通過采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投費(fèi)到期時(shí)至少能

夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持

有基金到期后才能獲得本金保證或收益保證。保本基金從本質(zhì)上講是一種混合基金?！氨１尽?/p>

的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。盡管投資保本型基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于

零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。

89、投資決策委員會(huì)的職責(zé)是制定（）。

A.基金的投資計(jì)劃B.基金的投資策略C.基金的投資原則D.基金的投資目標(biāo)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

90、以下屬于基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)或業(yè)務(wù)范圍的是（）。

A.建立投資人基金份額賬戶B.負(fù)責(zé)基金份額注冊(cè)登記C.確定并發(fā)放基金紅利D.

保管基金投資人名冊(cè)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,d

91、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具備（）。

A.基金運(yùn)營業(yè)績良好B.基金份額持有人大會(huì)決議通過

C.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：本題是對(duì)封閉式基金的擴(kuò)募或延長合同條件的考查?！蹲C券投資基金法》第

六十六條對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。

92、目前，我國的開放式基金的認(rèn)購渠道主要有（）。

A.證券公司B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)C.商業(yè)銀行D.證券登記結(jié)算中心

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：目前，我國可以辦理開放式基金認(rèn)購業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公

司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資

格的機(jī)構(gòu)。

93、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人職責(zé)終止的情形為（）。

A.被依法取消基金管理資格B.被基金份額持有人大會(huì)解任

C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)D.基金合同約定的其他情形

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

94、資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特征包括（）。

A.在市場變動(dòng)時(shí)，不采取行動(dòng)B.支付模式為直線C.在熊市時(shí)較為有利D.對(duì)市

場流動(dòng)性要求較小

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,d

解析：本題是對(duì)資產(chǎn)配置主要類型之一買入并持有策略特征的考查。

就收益情況與有利的市場而言，買入并持有策略在各種資產(chǎn)配置策略中處于中間地位。

因此C項(xiàng)說法不正確。

95、通常，積極型股票投資策略包括（）。

A.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略B.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略C.巾場異常策

略D.指數(shù)投資法

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

96、基金財(cái)產(chǎn)不得用于（）等投資活動(dòng)。

A.承銷證券B.向他人提供貸款或者提供擔(dān)保

C.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D.向其基金管理人出資

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：①承銷證券;②向他人提供貸款或者

提供擔(dān)保;③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;④買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;

⑤向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債

券;⑥買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管

人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;⑦從事內(nèi)幕交易、操縱

證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng);⑧有關(guān)法律法規(guī)禁止的其他活動(dòng)。

97、價(jià)值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為（）。

A.低市盈率股B.收益型股票C.防御型股票D.逆勢(shì)型股票

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

98、優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為()。

A.債券市場是不可分割的B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率趨勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼

C.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價(jià)

D.投資者會(huì)考察整個(gè)市場并選擇溢價(jià)最高的債券品種進(jìn)行投資

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,d

99、貨幣市場基金不得投資于以下哪些金融工具?()

A.剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券B.可轉(zhuǎn)換債券

C.期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購D.剩余期限超過397天的債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,d

100、道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢(shì)?()

A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.短暫趨勢(shì)D.穩(wěn)定趨勢(shì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。)

101、對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

102、據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國開放式基金申購費(fèi)的法定上限低于贖回費(fèi)的法定上限。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：我國相關(guān)法律規(guī)定：申購、贖回費(fèi)率的上限分別為5%、3%,即申購費(fèi)的法

定上限高于贖回費(fèi)的法定上限

103、開放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以

按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金類型。

()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報(bào)

價(jià)在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。

104、在我國，開放式基金贖回采用“未知價(jià)”法，按照“份額贖回曩的方式進(jìn)行。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

105、考慮到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對(duì)客戶資料的運(yùn)用等因素，我國現(xiàn)有基金

管

理公司普遍采用內(nèi)置型注冊(cè)登記模式。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

106、開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

107、契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權(quán)對(duì)所籌集的基金

進(jìn)行投資運(yùn)作。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

108、證券投資基金招募說明書可以登載研究機(jī)構(gòu)的推薦性用語。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：招募說明書不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推薦性的題

字、用語及任何廣告、宣傳性用語。

109、資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，不能脫離投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力而無約束地進(jìn)行。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

110、當(dāng)市場收益率曲線大幅波動(dòng)時(shí)，債券到期收益率與其實(shí)際回報(bào)率之間的誤差較

小。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：在市場收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，債券到期收益率與實(shí)際收益率之

間潛在的誤差較小。

111、基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)被稱為市場風(fēng)險(xiǎn)。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)稱為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

112、從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平一

致

的正常收益，而不是超額收益，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)本身被消除了。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水

平一致的正常收益，而不是超額收益，是因?yàn)榉稚⒘朔窍到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能分散。

113、在契約中沒有明確給定具體的風(fēng)險(xiǎn)分散程度及受其影響的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況時(shí)，投資

管理人才能自主決定投資分散化的程度。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確來源：考試大

114、在決定資產(chǎn)配置過程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況.()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

115、資產(chǎn)選擇過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此

構(gòu)造投資組合的過程。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：資產(chǎn)投資決策過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略,

并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過程。

116、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時(shí)所面

臨的額外風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

117、買入并持有策略卜一的投資組合依據(jù)短期投資市場的變化而變化。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：通常采取買入并持有策略的投資者常常忽略市場的短期波動(dòng)，而著眼于長期

投資。

118、開放式基金的申購費(fèi)只能在申購時(shí)收取。()

對(duì).錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：開放式基金的申購費(fèi)是投資人在申購時(shí)直接支付給基金管理人的一次性費(fèi)

用，申購費(fèi)用可以在申購時(shí)支付，也可以在贖回時(shí)支付。

119、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

120、主動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常稱為指數(shù)型基金。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析:被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象,因此通常稱為指數(shù)型基金。

121、投資組合理論中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者是指那些不喜歡波動(dòng)的投資者，他們?yōu)榱双@得

可能的高收益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：風(fēng)險(xiǎn)喜好者為了高收益，愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)厭惡者傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低的

投資。

122、我國《證券投資基金法》規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出

任

基金托管人。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

123、證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

124、ETF的基金凈值報(bào)價(jià)率較LOF的基金凈值報(bào)價(jià)率要低。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：ETF每15秒提供?個(gè)基金凈值報(bào)告，LOF通常一天提供一次或N次基金凈

值報(bào)告。

125、基金清算費(fèi)用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

126、當(dāng)后場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方向趨勢(shì)時(shí)，投資組合保險(xiǎn)策略的效果將優(yōu)于買

入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

127、M2測度與夏普指數(shù)對(duì)基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：M2測度與夏普指數(shù)對(duì)基金績效表現(xiàn)的排序沒有差異。

128、在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高,

到期收益率越高修正期限越低。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

129、一般來說，資產(chǎn)流動(dòng)性越高，價(jià)格波動(dòng)性越小，價(jià)格越高，則價(jià)差在價(jià)格中所占

比重越小。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

130、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個(gè)指數(shù)衡量的是單

位風(fēng)險(xiǎn)超額收益率。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

131、基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬情況，資金未到賬時(shí)要查明原因，及時(shí)通知基金所有

人。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬情況，資金未到賬時(shí)要查明原因，及時(shí)通知基

金管理人。

132、基金托管人對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)賬、分賬管理。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

133、托管銀行要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

134、我國開放式基金按規(guī)定需在合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤

分配的最低比例。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

135、基金的市場部負(fù)責(zé)總證券投資基金托管業(yè)務(wù)的后場開拓、市場研究、客戶管理關(guān)

系維護(hù)等。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

136、高管人員和基金經(jīng)理有三代以內(nèi)親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中一方應(yīng)當(dāng)回

避。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：高管人員和基金經(jīng)理有直系親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中的一方應(yīng)當(dāng)回

避。

137、如果某??只股票的貝塔值小于1,說明它是一只活躍或激進(jìn)型的基金。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

138、目前，我國契約型封閉式基金由發(fā)起人設(shè)立，然后委托基金管理人管理，基金托

管人托管。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

139、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利

率會(huì)上升。(、)

對(duì).錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

140、根據(jù)審慎性原則，基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

141、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用是資本市場線。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

142、預(yù)期理論假定不同期限的債券是可相互替代的。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

143、行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為是理性的，投資者的

實(shí)際投資決策行為與投資者的理性投資行為一致。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：行為金融理論認(rèn)為投資者行為是非理性的，投資者的實(shí)際投資決策行為與投

資者的理性投資行為不一致。

144、紅利收益率通常和公司增長能力呈反向變化關(guān)系。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

145、從長期看來，大盤資本股票的回報(bào)率要比小型股票的回報(bào)率更高。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：從長期來看，小型資本股票的回報(bào)率要比大型股票的回報(bào)率更高。

146、開放式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每月在指定的全國性報(bào)刊上公告一次。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每周在指定的全國性報(bào)刊上公告一次，開放式

基金曲基金管理人在每個(gè)開放日后的第-天公告。

147、分散風(fēng)險(xiǎn)和最大化投資收益是組合管理的基本目標(biāo)。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

148、恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。.()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

149、數(shù)據(jù)庫和操作系統(tǒng)的密碼口令應(yīng)當(dāng)分別由不同人員負(fù)責(zé)。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

150、初始取得的股票投資，應(yīng)以采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：初始取得的股票投資，應(yīng)以采用成本確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)。

151、基金凈值公告要求封閉式基金每周公告2次。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：基金凈值公告要求封閉式基金每周公告1次，開放式基金凈值每

天公告。

152、基金收益分配最普遍的形式是分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

153、現(xiàn)金股息在除息日直接計(jì)人基金收益。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

154、對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

155、當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有

人面臨提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)

市場利率下降時(shí)，債券發(fā)行人將能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有

附有提前贖回權(quán)債券的基金將不能再獲得高息收益，而且還會(huì)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。

156＞收入型基金的投資目標(biāo)是資本的長期增值而不是現(xiàn)金收益。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

解析：成長型基金重視資金長期穩(wěn)定而持續(xù)地增長，其投資目標(biāo)是資本的長期增值

而不是現(xiàn)金收入。收入型基金的投資目標(biāo)在于獲取最大的當(dāng)期收入，通常該基金的投資者對(duì)

基金的現(xiàn)金收益比潛在的資本增值更感興趣。

157、偏債型基金，債券的配置比例較低，股票配置比例則較高。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

158、公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

159、不同類型、不同投資對(duì)象、不同風(fēng)險(xiǎn)與收益特性的證券投資基金在給投資者提供

廣泛選擇的同時(shí)，也成為資本市場不斷變革和金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的源泉。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

160、基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)

證券市場進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤分析。()

對(duì)錯(cuò)

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

一.單選題

1.在我國香港特別行政區(qū)和英國，證券投資基金一般被稱為（）.

A.共同基金B(yǎng).單位信托基金C.證券投資信托基金D.私募基金

答案：B

2.基金持有人獲取收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則是（）.

A.“收益保底，超額分成“B.“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”

C.按“先進(jìn)先出法”實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)D.獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益

答案：B

3.開放式基金價(jià)格的主要決定因素是（）.

A.市場供求關(guān)系B.市場存款利率C.基金單位凈值D.基金單位面值

答案：C

4.下列關(guān)于契約型證券投資基金性質(zhì)的說法中，正確的是（）.

A.證券投資基金屬于債權(quán)類合同或契約，基金管理人對(duì)持有人負(fù)有完全的法定償債責(zé)任;

B.證券投資基金屬于信托契約，基金管理人只是代替投資者管理資金，并不保證資金的

收益率，投資人也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用.

C.證券投資基金實(shí)行專家理財(cái)，基金管理人沒有義務(wù)向基金持有人披露有關(guān)基金運(yùn)作信

息.

D.證券投資基金的收益主要來源于持有證券的股息、紅利和利息收入

答案：B

5.目前，我國的證券投資基金主要是（）.

A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.單位信托基金D.對(duì)沖基金

答案：B

6.以保障資本安全、當(dāng)期收益分配、資本和收益的長期成長等為基本目標(biāo)從而在投資組合

中比較注重長短期收益一風(fēng)險(xiǎn)搭配的證券投資基金是（）.

A.指數(shù)基金B(yǎng).成長型基金C.收入型基金D.平衡型基金

答案：D

7.一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證券

市場的證券投資基金是（）.

A.全球基金B(yǎng).國際基金C.離岸基金D.在岸基金

答案：C

8.母基金之下設(shè)立若干子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行投資決策，投資者可以根據(jù)自己的需要

轉(zhuǎn)換子基金，不用支付轉(zhuǎn)換費(fèi)用的基金是（）.

A.指數(shù)基金B(yǎng).對(duì)沖基金C.雨傘基金D.開放式基金

答案：C

9.全球第一個(gè)公司型開放式投資基金是（）.

A.英國“海外及殖民地政府信托”B.富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”

C.波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”D.麥哲倫基金

答案：C

10.中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》（以下簡稱《試點(diǎn)辦法》），對(duì)我國

開放式