2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎(chǔ)知識考試思維拓展題（詳細(xì)參考解析）x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、對證券投資基金從證券市場中取得的收入，()企業(yè)所得稅。A.征收B.暫不征收C.減免D.第一年免征

2、在附息債券中，可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的債券稱為（）。?A.加息債券B.金融債券C.公司債券D.緩息債券

3、基金份額持有人大會可以對()等重大事項作出決議并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。Ⅰ．更換基金管理人Ⅱ．出具業(yè)績報告Ⅲ．更換基金托管人Ⅳ．基金擴募A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

4、參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構(gòu)包括（）。①美國證券交易委員會②存券銀行③托管銀行④中央存托公司A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

5、所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，應(yīng)當(dāng)按其營業(yè)收人的（）繳納證券投資者保護(hù)基金。A.0.1%—1%B.0.1%—5%C.0.5%—5%D.1%—5%

6、科技發(fā)展對金融市場運行有重大意義，下面關(guān)于影響我國金融市場運行的技術(shù)因素的說法，正確的是（）。①信息技術(shù)為金融創(chuàng)新提供了活力②金融機構(gòu)透明性和監(jiān)管方式的增強有賴于信息技術(shù)在信息披露方面的運用③信息技術(shù)是金融市場發(fā)展的最根本原因④信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用促使全球統(tǒng)一金融市場的形成，國際金融市場和國內(nèi)金融市場界限日益清晰A.①②B.②③C.③④D.①④

7、債券競價原則的主要內(nèi)容是（）。A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先B.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先D.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先

8、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的說法中正確是（）。A.可贖回債券，當(dāng)公司股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價格達(dá)到一定幅度時，公司可以按照事先約定的贖回價格買回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券。B.可回售債券是當(dāng)公司的股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價格達(dá)到一定幅度時，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)按事先約定的價格將所持可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行人C.可轉(zhuǎn)換債券包含贖回條款和回售條款，一般可以分為可贖回債券和可回售債券D.可轉(zhuǎn)換公司債券一般不需要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行

9、根據(jù)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征（）①要求更高的初始凈投資②其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動③不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資④在未來某一日期結(jié)算A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

10、我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按（）支付。A.周B.月C.季度D.年

11、以下貨幣政策的傳導(dǎo)機制中，著重考慮到開放經(jīng)濟條件的是（）。A.利率傳導(dǎo)機制B.信用傳導(dǎo)機制C.資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機制D.匯率傳導(dǎo)機制

12、根據(jù)2016年原中國銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引（修訂征求意見稿）》，（）業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動的業(yè)務(wù)。A.負(fù)債業(yè)務(wù)B.利潤表C.表外業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

13、下列哪些屬于金融市場功能發(fā)揮的外部條件?()Ⅰ．國內(nèi)、國際統(tǒng)一的價格Ⅱ．法制健全Ⅲ．信息披露充分Ⅳ．市場進(jìn)退有序A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

14、非系統(tǒng)性風(fēng)險一般包括信用風(fēng)險（）。Ⅰ．財務(wù)風(fēng)險Ⅱ．經(jīng)營風(fēng)險Ⅲ．流動性風(fēng)險Ⅳ．操作風(fēng)險A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

15、以下應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會的情形不包括（）。A.理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)B.1/4的會員提議C.理事會認(rèn)為必要D.監(jiān)事會認(rèn)為必要

16、金融市場的首要功能是（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險管理C.資金融通D.提供流動性

17、按照《公司法》的要求，股票應(yīng)當(dāng)載明下列（）事項。①公司名稱②股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)③公司地址④股票的編號⑤公司成立日期A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①②④⑤

18、A公司當(dāng)年的公司凈利潤為6000萬元，發(fā)行在外的總股數(shù)為3000萬股，凈資產(chǎn)為8000萬元，則A公司的每股收益為（）元，股本收益率為（）A.275%B.0.75200%C.0.7575%D.250%

19、假定某投資者以960元的價格購買了面額為1000元、票面利率為10%、剩余期限為6年的債券，那么該投資者的當(dāng)期收益率（Y）是（）。A.10.42%B.11%C.11.42%D.10.57%

20、股票價值的主要構(gòu)成有（）。Ⅰ.未來股息收入Ⅱ.上一期股息收入Ⅲ.未來資本利得收入Ⅳ.未來股本數(shù)量變化A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

21、證券機構(gòu)應(yīng)該建立健全的（）體系，定期對公司所面臨的風(fēng)險狀況進(jìn)行檢測，編制風(fēng)險報告，確保各類風(fēng)險信息順暢并及時地在公司內(nèi)部傳遞。A.風(fēng)險預(yù)警B.風(fēng)險監(jiān)測C.風(fēng)險報告D.風(fēng)險控制

22、衍生工具的特點有（）。①以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物②成交時需要立即交割③價格由基礎(chǔ)資產(chǎn)決定④一般表現(xiàn)為合約A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

23、我國證券交易所的決策機構(gòu)是（）。A.會員大會B.監(jiān)察委員會C.理事會D.總經(jīng)理辦公室

24、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)如在注冊之后尚未發(fā)行前，債項信用級別發(fā)生降級的，下列說法中符合法律規(guī)定的有（）。①.集合票據(jù)發(fā)行注冊自動失效②.集合票據(jù)發(fā)行注冊繼續(xù)有效③.發(fā)行人應(yīng)自行公告④.應(yīng)由交易商協(xié)會就該事項作出公告A.①②③④B.②③C.②③④D.①④

25、在計算滬深300指數(shù)時，釆用分級靠檔的方法，已知自由流通比例為大于40、小于等于50時的加權(quán)比例為50%，自由流通比例為大于50,小于等于60時的加權(quán)比例為60%,股票A的總股本為8000股，非自由流通股本為4500股，則計算出的加權(quán)股本應(yīng)為（）股。A.4800B.4200C.4000D.3600

26、根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域劃分，可以分為（）。Ⅰ．離岸資產(chǎn)證券化Ⅱ．境內(nèi)資產(chǎn)證券化Ⅲ．國內(nèi)資產(chǎn)證券化Ⅳ．外國資產(chǎn)證券化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

27、下列行為中，可能引發(fā)操作風(fēng)險的有（）。①員工操作失誤②系統(tǒng)存在缺陷③物價水平波動④外部事件A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

28、下列各種債券中，企業(yè)可發(fā)行（）。Ⅰ．無擔(dān)保信用債券Ⅱ．資產(chǎn)抵押債券Ⅲ．第三方非連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券Ⅳ．第三方連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

29、以下（）交易機制的特點是證券成交價格的形成由做市商決定。A.定期交易B.連續(xù)交易C.指令驅(qū)動D.報價驅(qū)動

30、下列關(guān)于金融衍生工具聯(lián)動性特征的表述不正確的是（）。A.聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動B.通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定C.金融衍生工具與基礎(chǔ)變量的聯(lián)動關(guān)系可以是簡單的線性關(guān)系D.金融衍生工具與基礎(chǔ)變量的聯(lián)動關(guān)系不可能是分段函數(shù)

31、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)在（）向其住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)備案。A.當(dāng)日B.第二日C.一周內(nèi)D.一個月內(nèi)

32、下列各個市場中，信息披露要求最高的是（）。A.柜臺交易市場B.區(qū)域性股權(quán)交易市場C.中小板市場D.新三板

33、（2020年真題）國家股有（）持有。Ⅰ、國務(wù)院授權(quán)的部門Ⅱ、國務(wù)院授權(quán)的機構(gòu)Ⅲ、財政部授權(quán)的部門Ⅳ、根據(jù)國務(wù)院決定，由地方人民政府授權(quán)的部門或機構(gòu)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（）。A.基金持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金投資者

35、下列關(guān)于股票的流動性說法正確的是（）①通常情況下，大盤股的流動性比小盤股差②通常情況下，小盤股的流動性比大盤股差③通常情況下，非上市公司股票的流動性比上市公司股票差④通常情況下，上市公司股票的流動性比非上市公司股票差A(yù).①③B.①④C.②④D.②③

36、根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為（）。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券

37、按政策標(biāo)準(zhǔn)，機構(gòu)投資者可以分為（）。①一般機構(gòu)投資者②金融機構(gòu)投資者③戰(zhàn)略投資者④非金融機構(gòu)投資者A.①②B.②④C.①④D.①③

38、避險性資金流動或資本外逃又被稱為（）。A.貿(mào)易資金的流動B.套利性資金的流動C.保值性資金的流動D.投機性資金的流動

39、基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為被稱作（）。A.申購B.認(rèn)購C.購買D.贖回

40、下列關(guān)于公司債券發(fā)行方式的說法中正確的是（）。A.公開發(fā)行公司債券，可以申請一次注冊，分期發(fā)行B.公開發(fā)行公司債券的中國證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起三年內(nèi)有效C.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，由證監(jiān)會規(guī)定發(fā)行時點D.公司債券只能公開發(fā)行

41、（）指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。A.普通股B.績優(yōu)股C.成長股D.藍(lán)籌股

42、連續(xù)競價時，確認(rèn)成交價格的原則不包括（）。A.買人申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最高買人申報價格為成交價B.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價C.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價D.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價時，以即時揭示的最高買人申報價格為成交價

43、（2020年真題）以下關(guān)于股票分割與合并的說法，錯誤的是（）A.股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重B.從理論來說，股票分割與合并都不會影響股東所持股票的市值C.事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降D.股票合并后，對股票的流動性和估值均不會產(chǎn)生影響

44、信用違約互換的當(dāng)事人涉及到（）。Ⅰ．信用保護(hù)購買者Ⅱ．信用保護(hù)出售者Ⅲ．擔(dān)保人Ⅳ．中介機構(gòu)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

45、若期貨交易保證金為合約金額的5％，期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)體現(xiàn)了金融衍生工具的（）特征。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性

46、短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在（）內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。A.3個月B.6個月C.1年D.1個月

47、根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，債券基金應(yīng)有()以上的資產(chǎn)投資于債券。A.30％B.50％C.60％D.80％

48、常見的直接融資方式有（）。①銀行信用融資②商業(yè)信用融資③股票市場融資④風(fēng)險投資融資A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

49、證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合的條件不包括（）。A.借入或募集資金有合理用途B.次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入C.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項風(fēng)險控制指標(biāo)觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)D.募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定

50、公司發(fā)行記名股票應(yīng)當(dāng)記載的事項包括（）。①股東的姓名②各股東所持股份數(shù)③各股東所持股票的編號④各股東取得股份的日期A.①②B.②③④C.①②③D.①②③④二、多選題

51、2020年6月頒布的《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法.（試行）》規(guī)定了創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件，主要包括（）。①具備健全且運行良好的組織機構(gòu)②最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息③具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量④滿足相應(yīng)的發(fā)行股票的條件A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

52、中國證券業(yè)協(xié)會2016年頒布的《證券公司壓力測試指引》指出，證券公司應(yīng)當(dāng)開展專項或綜合壓力測試的情形有()。I.確定經(jīng)營計劃和業(yè)務(wù)規(guī)模II.確定自營投資規(guī)模限額III.開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)IV.承擔(dān)重大包銷責(zé)任A.I、IIB.I、II、III、IVC.II、IIID.I、III、IV

53、基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的（）所形成的價值總和。Ⅰ．各類證券的價值Ⅱ．銀行存款本息Ⅲ．基金應(yīng)收的申購基金款Ⅳ．其他投資A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

54、金融期貨具備的功能包括（）。Ⅰ．套期保值Ⅱ．價格發(fā)現(xiàn)Ⅲ．投機Ⅳ．套利A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

55、風(fēng)險規(guī)避主要是通過（）來實現(xiàn)的。A.風(fēng)險與收益相匹配B.設(shè)立有限的風(fēng)險忍耐度C.降低風(fēng)險暴露，甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域D.經(jīng)濟資本配置

56、下面關(guān)于證券登記結(jié)算公司的職能，表述正確的是（）。①證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專門用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履行擔(dān)保作用②在無紙化交易模式下，投資者持有的證券必須集中存入證券登記結(jié)算系統(tǒng)，以電子數(shù)據(jù)劃轉(zhuǎn)方式完成證券過戶行為③證券交易所上市證券完成自己的清算和交收，再交由證券登記結(jié)算公司存檔備案④證券登記結(jié)算公司可以根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

57、債券投資的主要風(fēng)險包括（）。①信用風(fēng)險②結(jié)算風(fēng)險③匯率風(fēng)險④流動性風(fēng)險?A.①②④B.②③C.①③④D.①②③④

58、無限售條件股份，是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括（）。Ⅰ．境內(nèi)上市人民幣普通股，即A股，含公開發(fā)行時向公司職工配售的公司職工股Ⅱ．境內(nèi)上市外資股，即B股Ⅲ．境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股Ⅳ．其他A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59、下列關(guān)于當(dāng)期收益率的說法有誤的是（）。A.它度量的是債券年利息收益占購買價格的百分比B.它的優(yōu)點在于簡便易算C.可以用來計算零息債券的當(dāng)期收益D.它的缺點是不同期限附息債券之間不能由當(dāng)期收益高低來評判優(yōu)劣

60、（）是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。A.國家股B.外資股C.社會公眾股D.法人股

61、我國國際債券的品種有()。Ⅰ．政府債券Ⅱ．地方債券Ⅲ．金融債券Ⅳ．可轉(zhuǎn)換公司債券A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

62、()負(fù)責(zé)辦理上市公司信息對外公布等相關(guān)事宜。A.董事長B.總經(jīng)理C.監(jiān)事D.董事會秘書

63、2018年5月1日起，深港通下的港股通每日額度調(diào)整為（）億元。A.350B.130C.105D.420

64、會計師事務(wù)所申請證券資格，注冊會計師不少于()人。A.20B.30C.55D.200

65、聲譽風(fēng)險的來源主要有（）。①戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負(fù)債管理等管理活動②產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計、提供或推介等業(yè)務(wù)開展或投資活動③內(nèi)部控制設(shè)計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷④股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽事件傳導(dǎo)至證券公司⑤第三方合作，如第三方合作機構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問題A.①②③⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

66、下列關(guān)于銀行間債券市場和交易所債券市場結(jié)算方式說法正確的是()Ⅰ、銀行間債券市場采用實時全額逐筆結(jié)算機制Ⅱ、銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成Ⅲ、交易所債券市場采用中央對手方的凈額結(jié)算機制Ⅳ、交易所債券市場由中國證券登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

67、信用風(fēng)險會受到發(fā)行人的（）等因素的影響。Ⅰ．經(jīng)營能力Ⅱ．盈利水平Ⅲ．事業(yè)穩(wěn)定程度Ⅳ．規(guī)模大小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

68、常見的間接融資方式有（）。①銀行信用融資②消費信用融資③租賃融資④商業(yè)信用融資A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

69、（）是金融交易和風(fēng)險管理行為的基本特征。A.以風(fēng)險換收益B.風(fēng)險收益平衡選擇C.風(fēng)險和收益的二元結(jié)構(gòu)D.風(fēng)險與收益組合

70、貨幣市場基金的投資對象包括（）Ⅰ、銀行短期存款Ⅱ、公司短期債券Ⅲ、銀行承兌票據(jù)Ⅳ、長期國債A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

71、混合資本債券的發(fā)行方式為（）。A.公開發(fā)行B.定向發(fā)行C.公開發(fā)行或定向發(fā)行D.專門發(fā)行

72、（）成為全球金融業(yè)最重要的短期資金成本基準(zhǔn)。A.香港銀行間同業(yè)拆借利率（HIBOR）B.歐元區(qū)同業(yè)拆借利率（EURIBOR）C.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）D.東京銀行間同業(yè)拆借利率（TIBOR）

73、公開發(fā)行股票的上市公司最近（）個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降（）以上的情形。A.3；30％B.9；50％C.12；30％D.24；50％

74、信用等級評審會議應(yīng)形成書面會議記錄，內(nèi)容應(yīng)至少包括:（）①會議時間、地點及參會評審委員。②參會評審委員的評審意見。③參會評審委員的表決意見與投票結(jié)果。④參會評審委員應(yīng)對其評審意見和表決意見簽字確認(rèn)。A.②③④B.①②③C.①③④D.①②③④

75、下列屬于信用風(fēng)險構(gòu)成要素的是（）。①違約概率②違約損失率③違約風(fēng)險暴露④預(yù)期損失和非預(yù)期損失A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

76、下列不屬于上市公司增發(fā)新股的方式為()。A.向公眾公開增發(fā)B.向特定機構(gòu)增發(fā)C.向個人增發(fā)D.向任意機構(gòu)增發(fā)

77、下列關(guān)于金融期權(quán)主要風(fēng)險指標(biāo)的說法，錯誤的是()A.認(rèn)購期權(quán)的Delta值為正B.認(rèn)沽期權(quán)的Delta值為正C.認(rèn)購期權(quán)的Rho值為正D.認(rèn)沽期權(quán)的Vega值為正

78、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十八條規(guī)定，上市公司向原股東配售股票，應(yīng)當(dāng)向（）股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。A.全部股東B.配售當(dāng)日登記在冊的C.股權(quán)登記日登記在冊的D.目前登記在冊的所有

79、中央銀行充當(dāng)商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的最后貸款人，體現(xiàn)了中央銀行是()職能。A.銀行的銀行B.發(fā)行的銀行C.政府的銀行D.市場的銀行

80、關(guān)于個人投資者投資基金的稅收，下列說法正確的是（）。A.個人投資者買賣基金份額免征增值稅B.個人投資者買賣基金份額需要免征收印花稅C.個人投資者從基金分配中取得的收入，需要征收個人所得稅D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，需要不征收個人所得稅

81、滬港通中滬股通起始額度為每日（）億元人民幣。A.130B.120C.140D.150

82、下列關(guān)于風(fēng)險管理的說法中正確的是（）。①事前管理決定了風(fēng)險管理是一種積極管理②現(xiàn)代風(fēng)險管理是一種全面的風(fēng)險管理，以企業(yè)的股東價值和社會價值增長為總體目標(biāo)③風(fēng)險管理的目標(biāo)是創(chuàng)造價值④風(fēng)險管理在于減少損失降低風(fēng)險A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

83、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以（）為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。A.各種貨幣B.股票或股票指數(shù)C.利率或利率的載體D.基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險

84、下列關(guān)于公司債券的說法中錯誤的是（）。A.公司債券的發(fā)行期限一般為3?10年，以5年為主B.公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定C.公司債券市場大部分是有擔(dān)保信用債D.公司債券的募集資金用途由發(fā)行人自行決定，不強制與項目掛鉤

85、美國公司債券種類繁多，分為公募發(fā)行債券和私募發(fā)行債券兩種。美國證券交易委員會規(guī)定，向（）人以內(nèi)的特定投資者募集證券為私募債券，不受美國證券交易委員會限制，約有1/3的公司采用私募方式發(fā)行債券。A.30B.35C.40D.45

86、會員制的證券交易所是（）。A.以股份有限公司形式組成、不以營利為目的的法人團體B.一個由會員自愿組成的、以營利為目的的社會法人團體C.一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體D.以股份有限公司形式組成、以營利為目的的法人團體

87、利率水平、貨幣供給、企業(yè)投資規(guī)模等屬于經(jīng)濟指標(biāo)分類中的（）A.先行性指標(biāo)B.同步性指標(biāo)C.滯后性指標(biāo)D.技術(shù)性指標(biāo)

88、下列普通機構(gòu)投資者符合參與期權(quán)交易條件的有（）。①甲機構(gòu)在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣50萬；凈資產(chǎn)為人民幣100萬元②乙機構(gòu)在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣50萬元；凈資產(chǎn)為人民幣50萬元③丙機構(gòu)在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣100萬元；凈資產(chǎn)為人民幣100萬元④丁在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣100萬元；凈資產(chǎn)為人民幣200萬元A.①③④B.④C.③④D.①②③④

89、（2021年真題）股票價格指數(shù)被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟景氣變化的晴雨表。下列屬于股票價格指數(shù)主要功能的有（??）Ⅰ.為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析Ⅱ.作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)Ⅲ.作為投資業(yè)績評價的標(biāo)尺，提供一個股市投資的基準(zhǔn)回報Ⅳ.由于股票價格短期內(nèi)受到市場投資者情緒的帶動而發(fā)生劇烈波動，因此股票價格指數(shù)準(zhǔn)確反映了市場參與投資者情緒的變動方向和變動程度A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

90、下面關(guān)于風(fēng)險的相關(guān)描述，說法正確的是（）。①操作風(fēng)險只可能帶來損失，不能夠帶來收益②對操作風(fēng)險的管理策略是在合理的成本范圍內(nèi)，盡可能減少操作風(fēng)險③聲譽風(fēng)險一般是受其他風(fēng)險影響而產(chǎn)生的次生風(fēng)險，很難確認(rèn)和計量④市場風(fēng)險包括股票價格風(fēng)險、債券價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、金融衍生品價格風(fēng)險等A.③④B.①③④C.①②③D.①②③④

91、投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由證券公司代為處理有關(guān)證券權(quán)益事物指的是（）。A.證券托管B.證券委托C.證券存管D.證券托存

92、美國上市公司股票交易場所主要分為（）。①全國性股票交易所②另類交易系統(tǒng)③經(jīng)紀(jì)商-交易商內(nèi)部撮合④專業(yè)證券市場A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

93、股份公司一旦贖回自己的股票,必須在短期內(nèi)予以（）。A.注銷B.賣出C.留存D.轉(zhuǎn)讓

94、增發(fā)除了應(yīng)當(dāng)符合上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司增發(fā)還有以下的特別規(guī)定，包括（）。Ⅰ．最近2個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)Ⅱ．最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)Ⅲ．除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形Ⅳ．發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、機構(gòu)投資者作為金融市場的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營對防范金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定有著重要意義。機構(gòu)投資者在金融市場中的作用主要包括（）。①有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進(jìn)間接融資②有利于促進(jìn)不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制③有助于分散金融風(fēng)險，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運行④有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④

96、股權(quán)類期權(quán)包括（）。I.單只股票期權(quán)II.股票組合期權(quán)III.認(rèn)股權(quán)證期權(quán)IV.股價指數(shù)期權(quán)A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、IVD.II、III、IV

97、（2021年真題）下列關(guān)于債券市場的說法，正確的有（??）Ⅰ.銀行間債券市場已經(jīng)成為我國債券市場的主體部分Ⅱ.作為集中性市場，深圳證券交易所是最早開辦債券交易的場所Ⅲ.交易所市場實行的是集中撮合競價和經(jīng)紀(jì)商制度Ⅳ.所有記賬式國債、政策性金融債券的大部分在銀行間債券市場發(fā)行并上市交易A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

98、下列各種債券中，企業(yè)可發(fā)行（）。Ⅰ．無擔(dān)保信用債券Ⅱ．資產(chǎn)抵押債券Ⅲ．第三方非連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券Ⅳ．第三方連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、通常，（）債券以低于面值的價格發(fā)行和交易，債券持有人實際上是以買賣（到期贖回）價差的方式取得債券利息。A.零息B.附息C.政府D.票息累積

100、中國證券市場監(jiān)督管理體系包括Ⅰ、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)Ⅱ、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的派出機構(gòu)Ⅲ、證券交易所Ⅳ、行業(yè)協(xié)會與證券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：B本題解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

2、答案：D本題解析：有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。

3、答案：C本題解析：根據(jù)《證券投資基金法》第47條的規(guī)定，基金份額持有人大會由全體基金份額持有人組成。行使下列職權(quán)：①決定基金擴募或者延長基金合同期限；②決定修改基金合同的重要內(nèi)容或者提前終止基金合同；③決定更換基金管理人、基金托管人；④決定調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)；⑤基金合同約定的其他職權(quán)。

4、答案：C本題解析：考查美國存托憑證的有關(guān)業(yè)務(wù)機構(gòu)。參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構(gòu)包括存券銀行、托管銀行和中央存托公司。

5、答案：C本題解析：考查證券投資者保護(hù)基金的來源。

6、答案：A本題解析：技術(shù)因素對我國金融市場運行的影響包括以下三個方面：第一，信息技術(shù)有力地刺激了金融創(chuàng)新；第二，信息技術(shù)使披露更加及時，增強了金融機構(gòu)的透明性，改變了金融監(jiān)管的方式；第三，信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用促使全球統(tǒng)一金融市場的形成，國際金融市場和國內(nèi)金融市場界限日益模糊。技術(shù)只是輔助性因素并不是決定因素。所以③④說法不正確，予以排除。

7、答案：A本題解析：在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競價原則。這種競價原則的主要內(nèi)容是“三先”，即價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。

8、答案：C本題解析：考查可轉(zhuǎn)換公司債券的分類。通常，可轉(zhuǎn)換債券包含贖回條款和回售條款，一般可以分為可贖回債券和可回售債券。所謂可贖回債券，是指可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人擁有是否實施贖回條款選擇權(quán)的債券。當(dāng)公司股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價格達(dá)到一定幅度時，公司可以按照事先約定的贖回價格買回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券。所謂可回售債券，是指可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人是否實施回售條款選擇權(quán)的債券。當(dāng)公司的股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價格達(dá)到一定幅度時，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)按事先約定的價格將所持可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行人?？赊D(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格。

9、答案：B本題解析：根據(jù)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征：1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動2）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資3）在未來某一日期結(jié)算

10、答案：B本題解析：考我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付

11、答案：D本題解析：匯率傳導(dǎo)機制認(rèn)為在開放經(jīng)濟條件下，匯率是外匯資產(chǎn)的價格，同時也是貨幣政策傳導(dǎo)的重要渠道之一。

12、答案：C本題解析：根據(jù)2016年原中國銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引（修訂征求意見稿）》，表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動的業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)。

13、答案：C本題解析：Ⅰ項屬于金融市場的功能發(fā)揮的內(nèi)部條件。

14、答案：C本題解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險一般包括信用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險。

15、答案：B本題解析：考查臨時會員大會召開的情形。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會：理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)；1/3以上的會員提議；理事會或者監(jiān)事會認(rèn)為必要。

16、答案：C本題解析：本題主要考查金融市場的功能。金融市場的首要功能是資金融通。

17、答案：D本題解析：股票應(yīng)當(dāng)載明的主要事項：公司名稱；公司成立日期；股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)；股票的編號。

18、答案：A本題解析：考查每股收益和股本收益率的計算。每股收益等于公司凈利潤除以發(fā)行在外的總股數(shù)，股本收益率等于公司凈利潤除以凈資產(chǎn)。

19、答案：A本題解析：考查債券收益率中的當(dāng)期收益率。當(dāng)期收益率的計算公式為：Y=C/P×100%，所以Y=1000×10%/960×100%=10.42%。

20、答案：B本題解析：股票價值是指股票能在未來給持有者帶來的預(yù)期收益，而股票的未來股息收入和未來資本利得收入是股票的主要預(yù)期收入，也是股票價值的主要構(gòu)成。

21、答案：C本題解析：考查風(fēng)險報告體系重要性。證券機構(gòu)應(yīng)該建立健全風(fēng)險報告體系，定期對公司所面臨的風(fēng)險狀況進(jìn)行檢測，編制風(fēng)險報告，確保各類風(fēng)險信息順暢并及時地在公司內(nèi)部傳遞。

22、答案：D本題解析：本題主要考查衍生工具的特點，一般是表現(xiàn)為一些合約，以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物，其價格由其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格決定，成交時不需要立即交割，而可在未來時點交割。

23、答案：C本題解析：理事會是證券交易所的決策機構(gòu)。

24、答案：D本題解析：在注冊有效期內(nèi)，對于已注冊但尚未發(fā)行的集合票據(jù)，債項信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將有關(guān)情況進(jìn)行公告（②、③錯誤）。

25、答案：C本題解析：股票A的總股本為8000股，非自由流通股本為4500股，自由流通量為3500股，自由流通比例為43.8%,加權(quán)比例為50%，加權(quán)股本為8000x50%=4000（股）。

26、答案：D本題解析：根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。

27、答案：B本題解析：操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。

28、答案：A本題解析：企業(yè)可以發(fā)行無擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券。其中，保證是連帶責(zé)任保證，保證人應(yīng)當(dāng)具有代為清償債務(wù)的能力。

29、答案：D本題解析：報價驅(qū)動的特點：證券成交的價格由做市商決定；投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生任何關(guān)系。

30、答案：D本題解析：聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。

31、答案：A本題解析：期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)在當(dāng)日向其住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)備案，并通過規(guī)定的方式向客戶披露期貨保證金賬戶開立、變更或者撤銷情況。

32、答案：C本題解析：我國交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場。場內(nèi)市場主要包括主板市場(包括中小板市場)和創(chuàng)業(yè)板市場，場外市場主要包括新三板市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場等。其中，場外交易市場通常對其信息披露頻率和內(nèi)容要求較低，監(jiān)管較為寬松，市場透明度不及交易所市場。

33、答案：C本題解析：國家股由國務(wù)院授權(quán)的部門或機構(gòu)持有，或根據(jù)國務(wù)院決定，由地方人民政府授權(quán)的部門或機構(gòu)持有。

34、答案：B本題解析：考查基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人，基金托管人對基金管理人的估值負(fù)有復(fù)核義務(wù)責(zé)任。

35、答案：D本題解析：考查對股票流動性的理解。通常情況下，大盤股的流動性比小盤股強，上市公司股票流動性比非上市公司強。

36、答案：C本題解析：債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。

37、答案：D本題解析：按政策標(biāo)準(zhǔn)，機構(gòu)投資者可分為一般機構(gòu)投資者和戰(zhàn)略機構(gòu)投資者。

38、答案：C本題解析：本題主要考查保值性資金的流動。

39、答案：A本題解析：考查基金認(rèn)購和申購的概念區(qū)分。

40、答案：A本題解析：考查公司債券的發(fā)行方式。公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。公開發(fā)行公司債券，可以申請一次注冊，分期發(fā)行。中國證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起兩年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，并自主選擇發(fā)行時點。

41、答案：D本題解析：藍(lán)籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。

42、答案：A本題解析：連續(xù)競價的成交價格確認(rèn)原則。

43、答案：D本題解析：并股后，流動性有可能提高，導(dǎo)致估值上調(diào)。

44、答案：D本題解析：信用違約互換(CDS)是最基本的信用衍生品合約。在標(biāo)準(zhǔn)的CDS合約中，當(dāng)投資者認(rèn)為參考實體的信用會變差，就會購入一定名義金額的CDS合約，并為此支付一定的費用。CDS賣方在獲得費用的同時承擔(dān)了參考實體的信用風(fēng)險，并在參考實體發(fā)生違約時向買方支付相當(dāng)于名義金額減去回收金額之外的損失，這也被稱為“保護(hù)支撐”。CDS的買方即購買保護(hù)的一方，是保護(hù)多頭的，他們看空信用，并轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險；CDS的賣方是賣出保護(hù)的一方，是保護(hù)空頭的，他們看多信用，并承擔(dān)信用風(fēng)險。

45、答案：B本題解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5％，則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實現(xiàn)以小博大的效果。

46、答案：C本題解析：考查融資融券期限。短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具”。

47、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，基金投資應(yīng)符合的規(guī)定之一是：80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

48、答案：C本題解析：本題主要考查直接融資方式，主要包括股票市場融資、債券市場融資、風(fēng)險投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。

49、答案：C本題解析：證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：一是借入或募集資金有合理用途。二是次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入。三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的50%；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項風(fēng)險控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。四是募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

50、答案：D本題解析：公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載下列事項：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)、各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。

51、答案：D本題解析：對發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件相關(guān)知識的把握。

52、答案：B本題解析：中國證券業(yè)協(xié)會2016年頒布的《證券公司壓力測試指引》指出，證券公司在遇到以下情形之一時，應(yīng)當(dāng)開展專項或綜合壓力測試：重大對外投資或收購、重大對外擔(dān)保、重大固定資產(chǎn)投資、利潤分配或其他資本性支出、證券公司分類評價結(jié)果負(fù)向調(diào)整、負(fù)債集中到期或贖回等可能導(dǎo)致凈資本和流動性等風(fēng)險控制指標(biāo)發(fā)生明顯不利變化或接近預(yù)警線的情形；確定重大業(yè)務(wù)規(guī)模和開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)；確定經(jīng)營計劃和業(yè)務(wù)規(guī)模、確定自營投資規(guī)模限額、開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)、承擔(dān)重大包銷責(zé)任等；預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險狀況；自營投資大幅虧損，政府部門行政處罰、訴訟、聲譽受損等；預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大外部風(fēng)險和政策變化事件；證券市場大幅波動，監(jiān)管政策發(fā)生重大變化等；其他可能或已經(jīng)出現(xiàn)的壓力情景。

53、答案：C本題解析：基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和?；鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。

54、答案：C本題解析：金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某個日期以成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約。金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。

55、答案：D本題解析：考查風(fēng)險規(guī)避的實現(xiàn)方式。在現(xiàn)代金融機構(gòu)風(fēng)險管理實踐中，風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。

56、答案：D本題解析：考查證券登記結(jié)算公司的職能。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券的資金的凈額結(jié)算。

57、答案：C本題解析：債券投資的主要風(fēng)險因素包括違約風(fēng)險（信用風(fēng)險）、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險等等。

58、答案：D本題解析：無限售條件股份，是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：（1）境內(nèi)上市人民幣普通股，即A股，含公開發(fā)行時向公司職工配售的公司職工股；（2）境內(nèi)上市外資股，即B股；（3）境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股；（4）其他。

59、答案：C本題解析：考查當(dāng)期收益率的優(yōu)缺點。它不可以用來計算零息債券的當(dāng)期收益。

60、答案：B本題解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。這是我國股份公司吸收外資的一種方式。

61、答案：B本題解析：略

62、答案：D本題解析：董事會秘書負(fù)責(zé)辦理上市公司信息對外公布等相關(guān)事宜，負(fù)責(zé)組織和協(xié)調(diào)公司信息披露事務(wù)，匯集上市公司應(yīng)予披露的信息并報告董事會，持續(xù)關(guān)注媒體對公司的報道并主動求證報道的真實情況。

63、答案：D本題解析：滬港通下的港股通起始額度為每日105億元人民幣。為進(jìn)一步完善內(nèi)地與香港股票市場互聯(lián)互通機制，2018年5月1日起，滬港通下的港股通每日額度調(diào)整為420億元人民幣。

64、答案：D本題解析：根據(jù)2012年1月21日修訂的《財政部證監(jiān)會關(guān)于會計師事務(wù)所從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，注冊會計師不少于200人，其中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人，且每一注冊會計師的年齡均不超過65周歲。

65、答案：D本題解析：考查對聲譽風(fēng)險的理解。聲譽風(fēng)險的來源主要有以下幾方面：（1）戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負(fù)債管理等管理活動；（2）產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計、提供或推介等業(yè)務(wù)開展或投資活動；（3）內(nèi)部控制設(shè)計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷；（4）股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽事件傳導(dǎo)至證券公司；（5）第三方合作，如第三方合作機構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問題；（6）客戶投訴及其涉及證券公司的不當(dāng)言論或行為；（7）司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰；（8）員工的不當(dāng)言論或行為被公眾知曉；（9）新聞媒體的失實報道或網(wǎng)絡(luò)不實言論；（10）他人通過仿冒證券公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址、盜用研究報告等行為從事非法活動。

66、答案：B本題解析：我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對手方的凈額結(jié)算機制，由中國證券登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔(dān)保。

67、答案：B本題解析：信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。

68、答案：A本題解析：本題主要考查間接融資方式。間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。

69、答案：B本題解析：考查風(fēng)險收益相匹配。

70、答案：A本題解析：貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。

71、答案：C本題解析：混合資本債券的發(fā)行方式為公開發(fā)行或定向發(fā)行。

72、答案：C本題解析：考查倫敦銀行間同業(yè)拆借利率。倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）成為全球金融業(yè)最重要的短期資金成本基準(zhǔn)（Benchmark）

73、答案：D本題解析：公開發(fā)行股票的上市公司最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降50％以上的情形。

74、答案：D本題解析：信用等級評審會議應(yīng)形成書面會議記錄，內(nèi)容應(yīng)至少包括:（l）會議時間、地點及參會評審委員。（2）參會評審委員的評審意見。（3）參會評審委員的表決意見與投票結(jié)果。參會評審委員應(yīng)對其評審意見和表決意見簽字確認(rèn)。證券評級機構(gòu)及其評級從業(yè)人員在信用級別評定前不得以明示或默示方式承諾或保證級別。

75、答案：D本題解析：考查信用風(fēng)險構(gòu)成要素。

76、答案：D本題解析：增發(fā)指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公開增發(fā)，也可以向特定機構(gòu)或個人增發(fā)。增發(fā)之后，公司注冊資本相應(yīng)增加。

77、答案：B本題解析：P465-466Delta值反映期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格的影響程度。標(biāo)的證券價格與認(rèn)購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)價值為負(fù)相關(guān)關(guān)系。Rho值反映無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。市場無風(fēng)險利率與認(rèn)購期權(quán)價值為正相關(guān)，與認(rèn)沽期權(quán)為負(fù)相關(guān)。Vega值反映合約標(biāo)的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度。波動率與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

78、答案：C本題解析：《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十八條規(guī)定，上市公司向原股東配售股票，應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。

79、答案：A本題解析：銀行的銀行職能是指中央銀行充當(dāng)商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的最后貸款人。銀行的銀行這一職能體現(xiàn)了中央銀行是特殊金融機構(gòu)的性質(zhì)，是中央銀行作為金融體系核心的基本條件。

80、答案：A本題解析：考查個人投資者投資基金的稅收。

81、答案：A本題解析：滬股通起始額度為每日130億元人民幣。

82、答案