20160530-東北證券-電子行業(yè)：從品牌覆蓋到網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)：車聯(lián)網(wǎng)演進(jìn)之路

證券研究報(bào)告/行業(yè)深度報(bào)告子獲取的有限且合法數(shù)據(jù)已經(jīng)足夠滿足汽車后市場(chǎng)的相關(guān)服務(wù)，其間巨大，現(xiàn)有汽車保有量的基數(shù)超過(guò)1.6億且車聯(lián)網(wǎng)滲透率不足的初期階段，搶占用戶數(shù)搭建車聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)為第一要素，因此目前主上具有較大優(yōu)勢(shì)。而從后裝市場(chǎng)出發(fā)，目前國(guó)內(nèi)后裝TSP服務(wù)商極少有實(shí)現(xiàn)盈利的企業(yè)，后裝TSP服務(wù)商更處于圈定用戶數(shù)搶占車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的階段，因此前期資金投入較大，當(dāng)車聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)達(dá)到一定行業(yè)邏輯三：聚焦平臺(tái)—從按品牌聯(lián)網(wǎng)向統(tǒng)一車聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商演進(jìn)，最終競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從品牌覆蓋到平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)。我們認(rèn)為，行業(yè)來(lái)說(shuō)，車聯(lián)網(wǎng)屬于運(yùn)營(yíng)變現(xiàn)的渠道，以增值服務(wù)運(yùn)營(yíng)為核心的后向收費(fèi)模式非常值得關(guān)注。從產(chǎn)業(yè)角度來(lái)看，我們認(rèn)為隨著車聯(lián)網(wǎng)的不斷演進(jìn)，不同平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商之間會(huì)分化，當(dāng)不同運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的用戶數(shù)達(dá)到一定起量的級(jí)別之后，將會(huì)面臨著實(shí)現(xiàn)平臺(tái)之間互聯(lián)互通的問(wèn)題，屆時(shí)在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)的層級(jí)上將會(huì)出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)運(yùn)營(yíng)商強(qiáng)勢(shì)打通平臺(tái)隔閡，并最終經(jīng)過(guò)市場(chǎng)整合后形成一個(gè)互聯(lián)互通的車聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)，在這一過(guò)程中，政府會(huì)扮演重要的引導(dǎo)作用。等車聯(lián)網(wǎng)關(guān)鍵技術(shù)的成熟應(yīng)用，車輛與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與行駛網(wǎng)運(yùn)營(yíng)邊界過(guò)程中，牌照、資質(zhì)將是焦點(diǎn)話題，也為當(dāng)前車聯(lián)網(wǎng)企歷史收益率曲線 2015/62015/72015/82015/92015/102015/112015/122016/12016/22016/32016/42016/5絕對(duì)收益相對(duì)收益-1.36%2.26%3M6.74%2.80%-34.69%6.37%重點(diǎn)公司萬(wàn)安科技興民鋼圈亞太股份九五智駕相關(guān)報(bào)告《汽車電子系列行業(yè)深度報(bào)告：車載毫米波雷達(dá)：國(guó)產(chǎn)化大潮洶涌而至》2016-05-06《EMB，無(wú)人駕駛時(shí)代的標(biāo)配制動(dòng)系統(tǒng)》2016-05-07《智能汽車，下一個(gè)覆蓋萬(wàn)眾消費(fèi)的移動(dòng)終2016-04-06《無(wú)線充電將攪動(dòng)新能源汽車充電樁格局》2016-03-30ang 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明2/26 3 3 3 4 52.從基本架構(gòu)看車聯(lián)網(wǎng)演進(jìn)邏輯：NGTP提供基礎(chǔ)理念，增值服務(wù)各顯神通 72.1.NGTP提供基礎(chǔ)架構(gòu):TSP處于車聯(lián)網(wǎng) 7 10 2.3.TSP增值服務(wù)：現(xiàn)有服務(wù)體系不足以支撐 132.3.1.痛點(diǎn)：車聯(lián)網(wǎng)續(xù)費(fèi)率 3.1.四層服務(wù)生態(tài)：全面剖析車聯(lián)網(wǎng)各類 163.2.單一靠應(yīng)用不能推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展：車車聯(lián)網(wǎng)才是核心 163.3.成熟統(tǒng)一的車聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)呼喚車聯(lián)網(wǎng)專用網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商 17 193.5.國(guó)內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)實(shí)例分析：六種模式各有 203.5.1.模式一：綁定高端車廠打入前裝市場(chǎng)—飛馳鎂物 3.5.2.模式二：從新能源汽車監(jiān)控平臺(tái)入手獲得高市占率—英泰斯特 3.5.3.模式三：后裝圈地，用戶為王—鈦馬信息 3.5.5.模式五：從呼叫中心到整體解決方案—九五智駕 3.5.6.模式六：追求極致用戶體驗(yàn)—博泰 4.投資觀點(diǎn)總結(jié) 25請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明3/26環(huán)境等信息構(gòu)成的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。車聯(lián)網(wǎng)通過(guò)將在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上所有的車輛的屬性以及動(dòng)靜態(tài)信息采集，并傳輸匯聚到中央處理器，將車輛的信息分析、提取、利用，并可以按照約定的通信協(xié)議和數(shù)據(jù)交互標(biāo)準(zhǔn)，完成車與車，車與路，車與行人，車與互聯(lián)網(wǎng)的無(wú)線通訊和信息交換，是能實(shí)現(xiàn)智能交通管理、動(dòng)態(tài)信息服務(wù)和車輛智能監(jiān)管的互聯(lián)性網(wǎng)絡(luò)。而Telematics，即車載信息服務(wù)系統(tǒng)，是指通過(guò)車機(jī)前端，把用戶與各種服務(wù)資源整合在一起的服務(wù)系統(tǒng)，是狹義的車聯(lián)網(wǎng)。我們認(rèn)為，車聯(lián)網(wǎng)能化之后智能汽車網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)的變現(xiàn)手段，決定了未來(lái)智能汽車行業(yè)服務(wù)變現(xiàn)的生態(tài)A.行業(yè)升級(jí)驅(qū)動(dòng)力：汽車電子升級(jí)化為行業(yè)方向，不管國(guó)內(nèi)外整車廠都要做升級(jí)，車聯(lián)網(wǎng)的一切發(fā)展都是基于汽車平臺(tái)。后服務(wù)市場(chǎng)對(duì)于潛在用戶車C.企業(yè)端企業(yè)需求推動(dòng)力：1、商用車車隊(duì)管理：重卡、工程機(jī)械等車輛多采用租賃形式運(yùn)行，必須進(jìn)行實(shí)時(shí)的定車后服務(wù)提供商：為爭(zhēng)奪高速增長(zhǎng)的汽車后服務(wù)市場(chǎng)，廠商可以通過(guò)車載終端精確掌握汽車車況，及時(shí)獲取保養(yǎng)、維修、二手車臵換等商機(jī)，提前把握客D.政策推動(dòng)力：國(guó)家政府出于事故急救、安全防盜等需求，以法規(guī)形式請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明4/26強(qiáng)制搭載車聯(lián)網(wǎng)專用系統(tǒng)，極大加速車聯(lián)網(wǎng)設(shè)備滲透率的提升。緊急情況數(shù)據(jù)自動(dòng)傳輸，如發(fā)生事故/故障后的自動(dòng)報(bào)警，失竊后的自動(dòng)定位等。2015網(wǎng)聯(lián)汽車，將在以下幾個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域開(kāi)展工作：一是基于車聯(lián)網(wǎng)的車載智能信息服務(wù)系統(tǒng)，二是裝備智能輔助駕駛系統(tǒng)的智能網(wǎng)聯(lián)汽車，三是裝備自動(dòng)駕駛系了智能交通管理和動(dòng)態(tài)信息服務(wù)。WiFi、RFID等無(wú)線技術(shù)也在交通運(yùn)輸領(lǐng)域智能項(xiàng)目在中國(guó)市場(chǎng)基本全覆蓋所有車型，可以為車主提供更多便捷服務(wù)、駕駛功能，包括夜視、平視顯示系統(tǒng)等輔助駕駛功能，和獨(dú)立通訊模塊，已經(jīng)擁有超過(guò)40萬(wàn)用戶。寶馬在中國(guó)也提供配套的寶馬的移動(dòng)應(yīng)用解決方案BMWConnectedDrive提供了自主開(kāi)發(fā)的A4A汽車應(yīng)用接口，使大多數(shù)APP都完美適配寶馬車使汽車更具人性化，旨在通過(guò)網(wǎng)絡(luò)共享道路條件和交通信息，并據(jù)駕駛員習(xí)慣和偏好對(duì)駕駛情況做出評(píng)價(jià)。同時(shí)，豐田正在致力車發(fā)動(dòng)機(jī)和變速器等關(guān)鍵部件安裝車內(nèi)聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸裝臵，方便能通信服務(wù)。以及“地圖自動(dòng)繪制系統(tǒng)”：利用車輛上的攝像頭和GPS，請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明5/26telematics業(yè)務(wù)，是全球領(lǐng)先的tele為沃爾沃提供Volvooncar平臺(tái)，提供多項(xiàng)便捷應(yīng)用服務(wù)，擁有一個(gè)商業(yè)車，乘用車共享平臺(tái)TSDP，每天可以采集超過(guò)200萬(wàn)條消息，為全2013年蘋果發(fā)布了SiriEyeFree，并宣布了全新的“iOSintheCar”計(jì)劃，期望將iOS系統(tǒng)整合到各大主總體來(lái)說(shuō)，國(guó)外車聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展采取了車廠主導(dǎo)模式。由于國(guó)外車廠研發(fā)能力較強(qiáng)，資本投入能力能夠滿足車聯(lián)網(wǎng)持續(xù)研發(fā)的需要，車廠主導(dǎo)BoardDiagnostics，車載自動(dòng)診斷系統(tǒng)）+APP模式。隨著車聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，現(xiàn)有的前車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)是一個(gè)涉及汽車、電子、通信、信息等多個(gè)行業(yè)的新興產(chǎn)業(yè)。大部分汽車制造商與通信運(yùn)營(yíng)商合作，自建運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，形成了一個(gè)封閉的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，其他企業(yè)只能被動(dòng)與汽車制造商合作，這為車聯(lián)網(wǎng)事業(yè)的大規(guī)由于是產(chǎn)業(yè)鏈利益和汽車制造商的差異化戰(zhàn)略等因素，各品牌的車聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)都屬于商業(yè)機(jī)密，不統(tǒng)一也不公開(kāi)。在車載終端相關(guān)電子組件的生產(chǎn)上，無(wú)法形成一個(gè)統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，車載終端成本居企業(yè)目前還沒(méi)有找到成熟的商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，如何能夠收回成本并盈利。汽通信運(yùn)營(yíng)商通過(guò)收取車內(nèi)上網(wǎng)費(fèi)用盈利；第三方服務(wù)提供商通過(guò)收取單次請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明6/26這一面向未來(lái)互聯(lián)世界打造更高大上的平臺(tái)。于2014年第26周成功上注冊(cè)成立聯(lián)通智網(wǎng)科技有限公司，聯(lián)手飛馳廠提供定制化車聯(lián)網(wǎng)解決方案，最終實(shí)現(xiàn)為車主到2014年為止，OnStar在全球已經(jīng)擁有超過(guò)700萬(wàn)其是與車輛相關(guān)的部分保持絕對(duì)主導(dǎo)的開(kāi)發(fā)控制器請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明7/26MbraceOnstar、MyLink起亞UVOInControlApps謳歌TIVIG-NetLinkD-Partner梅賽德斯奔馳互聯(lián)THINK+QorosQloudUVO從實(shí)際應(yīng)用來(lái)看，國(guó)內(nèi)的車聯(lián)網(wǎng)過(guò)去模仿國(guó)外的整車廠主導(dǎo)模式，經(jīng)過(guò)了多年發(fā)展效果并不理想，我們認(rèn)為主要原因還是在于國(guó)內(nèi)整車廠和國(guó)外整車廠在研發(fā)能力、資金能力以及服務(wù)理念方面存在一定的差距。舉個(gè)例子，簡(jiǎn)單從車聯(lián)網(wǎng)投入來(lái)看，國(guó)外動(dòng)輒幾個(gè)億的投入，到了國(guó)內(nèi)一般會(huì)縮減到幾千萬(wàn)的預(yù)算。另一方面，從對(duì)車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的理解來(lái)看，國(guó)外整車廠有更加清晰的認(rèn)識(shí)，針對(duì)自身特點(diǎn)定制服務(wù)內(nèi)容，國(guó)內(nèi)車廠對(duì)于車聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)識(shí)不足，很少?gòu)亩ㄖ品?wù)的角度提出行業(yè)需求。但是，我們要清晰的認(rèn)識(shí)到，目前國(guó)內(nèi)整車廠對(duì)于車聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)識(shí)已經(jīng)發(fā)生了很大的變化，過(guò)去更多是把車聯(lián)網(wǎng)當(dāng)成一個(gè)項(xiàng)目來(lái)看，但現(xiàn)在很多國(guó)內(nèi)車廠已經(jīng)把車聯(lián)網(wǎng)提升到戰(zhàn)略高度，真正作為服務(wù)延伸來(lái)布局，從行業(yè)角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)整車廠理念的轉(zhuǎn)2.從基本架構(gòu)看車聯(lián)網(wǎng)演進(jìn)邏輯：NGTP2.1.NGTP提供基礎(chǔ)架構(gòu):TSP處于車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈核心Protocol，下一代車聯(lián)網(wǎng)通信協(xié)議）是由BMW公司牽頭，聯(lián)合另外兩家TSP車聯(lián)網(wǎng)體系框架及開(kāi)放的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議。NGTP的出現(xiàn)為車聯(lián)網(wǎng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明8/26更大的靈活性及可擴(kuò)展性，它的核心是通過(guò)開(kāi)放、標(biāo)準(zhǔn)化的協(xié)議來(lái)提供服務(wù)。由于際的服務(wù)，并作為對(duì)所有的需要執(zhí)行服務(wù)發(fā)布的系統(tǒng)的集成點(diǎn)，并且作為架構(gòu)中所從TSP提供的內(nèi)容服務(wù)中，可分為兩類：CP（ContentProvider，內(nèi)容提供商）（導(dǎo)航等自助服務(wù)）。呼叫中心為車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商為用戶提供的人工輔助導(dǎo)航請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明9/26持，包括在車機(jī)TU通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或APN方式與TSP服務(wù)平臺(tái)的連接等。目前通信務(wù)提供商毫無(wú)疑問(wèn)地處于行業(yè)的核心位臵，更多的是承擔(dān)產(chǎn)業(yè)資源整合者的角其連接了汽車廠商、車載信息終端提供商、內(nèi)容提供商、通訊運(yùn)營(yíng)商以及服務(wù)提供請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明10/26在車聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用中，擔(dān)任汽車數(shù)據(jù)采集功能的車載終端設(shè)備一般分為兩種：），診斷接口的車載OBD設(shè)備，它被設(shè)計(jì)的初始目的口指的是汽車主機(jī)廠為汽車診斷設(shè)立的十六陣腳接口，一般處于車輛離合踏板和方一是為了檢測(cè)汽車，通過(guò)專用的檢測(cè)設(shè)備來(lái)實(shí)現(xiàn)如遠(yuǎn)程監(jiān)控、娛樂(lè)導(dǎo)航、輔助安全駕駛等功能。其他一些車載設(shè)備也會(huì)選擇占戶通過(guò)手機(jī)端APP發(fā)送控制命令后，TSP后臺(tái)會(huì)發(fā)出監(jiān)控請(qǐng)求指令到車載T-box，請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明11/26T-BOX與OBD盒子還是存在較大的差異，尤其是在與汽車CAN總線的連接上由于主機(jī)廠商對(duì)于汽車內(nèi)部配件通信協(xié)議的保密性及復(fù)雜性，無(wú)論是對(duì)于1、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)。這個(gè)數(shù)據(jù)的協(xié)議每款車必須一致，這些數(shù)據(jù)包含了氧傳感2、診斷部分。這個(gè)部分包括故障碼和一些專屬數(shù)據(jù)，每家車廠都不一樣，而破解車聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品便可實(shí)施對(duì)汽車的一些控制，比如對(duì)汽車空調(diào)、座椅等部請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明12/26廠商，因此T-BOX所獲取的汽車議的破解實(shí)現(xiàn)對(duì)車身部件的遠(yuǎn)程控制，但由于需要針對(duì)不同品牌、車型、年款分別車市場(chǎng)其巨大的基數(shù)及車聯(lián)網(wǎng)的低滲透率，車聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)市場(chǎng)的潛力十分巨大，從2009年中國(guó)第一個(gè)車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)推出，幾乎所有的品牌車廠均已陸續(xù)啟動(dòng)車聯(lián)網(wǎng)服請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明13/26B.OBD適配車型多，成本低廉，推廣速度快。OBD盒子的價(jià)格較為低廉，標(biāo)準(zhǔn)化的信息數(shù)據(jù)如氧傳感器的數(shù)據(jù)和發(fā)動(dòng)機(jī)的基本輸出數(shù)據(jù)（轉(zhuǎn)速、溫來(lái)進(jìn)行推廣儲(chǔ)備用戶數(shù)。我們認(rèn)為，目前中國(guó)車聯(lián)網(wǎng)仍處于初級(jí)階段，車聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建關(guān)鍵點(diǎn)在于車機(jī)用戶數(shù)的突破，只有獲得足夠多的車聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)，車機(jī)所獲2.3.TSP增值服務(wù)：現(xiàn)有服務(wù)體系不足以支撐高續(xù)費(fèi)率2.3.1.痛點(diǎn)：車聯(lián)網(wǎng)續(xù)費(fèi)率較高的成本支出和低續(xù)約率使得車聯(lián)網(wǎng)續(xù)費(fèi)運(yùn)營(yíng)模式面臨壓力，具體而言，造現(xiàn)有的服務(wù)體系無(wú)法打動(dòng)客戶。現(xiàn)有的車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)內(nèi)容更多是傾向于娛樂(lè)信請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明14/26息，未能夠向車主提供與車緊耦合的服務(wù)，車主認(rèn)為續(xù)約意義不大。的救援服務(wù)為例，國(guó)外車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)監(jiān)測(cè)到車輛碰撞，會(huì)第一時(shí)間將車輛位移、碰撞源，能夠?qū)崿F(xiàn)聯(lián)動(dòng)，國(guó)內(nèi)則只能通過(guò)報(bào)警途徑進(jìn)行車禍報(bào)案，難以形成完善的救援續(xù)費(fèi)成本偏高?，F(xiàn)有的模式導(dǎo)致每輛車的車聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)成本每年高達(dá)千元以上，巨額開(kāi)銷導(dǎo)致車廠只能支付2-4年的費(fèi)用。后續(xù)用戶續(xù)費(fèi)在數(shù)百元級(jí)別，相比于獲得的服務(wù)體系，性價(jià)比并不高，續(xù)費(fèi)成本相比于服務(wù)體系偏高也是續(xù)費(fèi)率低的原因我們認(rèn)為，續(xù)費(fèi)模式是車聯(lián)網(wǎng)持續(xù)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，也是當(dāng)前車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，未來(lái)涌現(xiàn)出能夠打造提供完善服務(wù)體系和高性價(jià)比服務(wù)費(fèi)用的車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是行值服務(wù)后市場(chǎng)的商業(yè)模式之一。UBI全稱是Usage-BasedInsurance，也就是基于使車險(xiǎn)通過(guò)車載設(shè)備收集車主駕駛行為和習(xí)慣數(shù)據(jù)后，保險(xiǎn)公司基于海量駕駛數(shù)據(jù)能夠?qū)囍髟隈{車過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)做出更為精確的度量，從而對(duì)每位車主的車險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)式之后，難以對(duì)車主可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事故進(jìn)行識(shí)別控制。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是保險(xiǎn)公司請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明15/26費(fèi)者擴(kuò)大市場(chǎng)份額的同時(shí)，又要做到盡量避免車主發(fā)生事故事件以收集數(shù)據(jù)，只能收集到車身駕駛數(shù)據(jù)如駕駛員急剎車次數(shù)，但無(wú)法收集到相關(guān)車身地解決這一問(wèn)題，如ADAS攝像頭傳感器能駕駛員減少事故發(fā)生率提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，這樣則解決了保險(xiǎn)公司希望對(duì)駕駛員降“潛力股”。UBI從保險(xiǎn)公司的角度來(lái)看是駕駛管理需求的體現(xiàn)。從保險(xiǎn)公司的角度來(lái)看，提供了車險(xiǎn)的新模式，但保險(xiǎn)公司不僅僅是關(guān)注用戶的駕駛行為，更有通過(guò)管理用戶駕駛行為提升用戶駕駛習(xí)慣，最終通過(guò)管理用戶降低事故率，進(jìn)而降低車險(xiǎn)成本綜上所述，TSP增值服務(wù)是智能汽車時(shí)代用戶變現(xiàn)的最終模式業(yè)不同的時(shí)間節(jié)點(diǎn)給不同的細(xì)分行業(yè)帶來(lái)機(jī)會(huì)，當(dāng)前UBI等剛需應(yīng)用也面臨著與請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明16/26我們將如今的車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈劃分為四個(gè)服務(wù)層級(jí)，從底層到上層分別為：技術(shù)車聯(lián)網(wǎng)通信架構(gòu)基礎(chǔ)的搭建提供技術(shù)支持，如車聯(lián)網(wǎng)通信協(xié)議。目前世界上做的最好的技術(shù)提供商有三家，分別是ii.平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商。平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商為在底層車聯(lián)網(wǎng)技支撐之上，形成平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的服務(wù)商。一般在國(guó)外由各個(gè)整車廠商主導(dǎo)并成立自己的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商，如通用己的服務(wù)云平臺(tái)及呼叫中心等，可以為消費(fèi)者提供人工呼叫及通信資訊等網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商將這些運(yùn)營(yíng)平臺(tái)串聯(lián)形成單一網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)。可參照互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程，當(dāng)足夠多的局域網(wǎng)絡(luò)形成之后，通用的協(xié)議便形成使其鏈接為互聯(lián)網(wǎng)。在這一層級(jí)中，通信運(yùn)營(yíng)商只是起到一個(gè)收取通信資費(fèi)的iv.應(yīng)用服務(wù)商。應(yīng)用服務(wù)為車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中市場(chǎng)空間最大的一個(gè)層級(jí)，在次層級(jí)不同服務(wù)商為車聯(lián)網(wǎng)推出各式各樣的應(yīng)用，如智能導(dǎo)航、天氣資訊、股3.2.單一靠應(yīng)用不能推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展：車車聯(lián)網(wǎng)才是核心車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中空間最大的板塊，因此目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都集中在應(yīng)用服請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明17/26務(wù)上。我們認(rèn)為，廣義上的車聯(lián)網(wǎng)分為兩個(gè)層級(jí)，一為車車聯(lián)網(wǎng)，二為人車聯(lián)網(wǎng)，而目前國(guó)內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)重心都在關(guān)注人車之間的互動(dòng)，追求車機(jī)與駕駛員交互的用用是在3G移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)成熟之后，大量的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶前提下才產(chǎn)生的。如我們將時(shí)間推回十年前，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)尚未成熟、行業(yè)尚未產(chǎn)生大量用戶的情況下，即使出現(xiàn)如微信這樣的殺手級(jí)應(yīng)用，受限于網(wǎng)絡(luò)條件也不能成功進(jìn)行推廣，而通信技術(shù)上及運(yùn)營(yíng)商并不會(huì)為了一款尚未得到驗(yàn)證的應(yīng)用服務(wù)來(lái)推動(dòng)建設(shè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)?，F(xiàn)今的車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)也是處于同樣的狀態(tài)。目前國(guó)內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)滲透率尚處于很低的級(jí)別，車聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)尚處于搭建的過(guò)程中，而車聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)也尚未起量。我們屆時(shí)大量的優(yōu)質(zhì)車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用將會(huì)產(chǎn)生。因此，目前國(guó)內(nèi)大部分車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)集中關(guān)注于車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用及人車交互的層面，并不能真正抓住消費(fèi)者對(duì)車聯(lián)網(wǎng)需求的痛點(diǎn)，在車聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)真正大量鋪設(shè)開(kāi)來(lái)之前只是處于提前布局的狀態(tài)。而目前現(xiàn)階段，推3.3.成熟統(tǒng)一的車聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)呼喚車聯(lián)網(wǎng)專用網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心趨勢(shì)，而在其中，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商將會(huì)出現(xiàn)良機(jī)，而其發(fā)展的趨勢(shì)將會(huì)講，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商基本上是處于國(guó)外整車廠主導(dǎo)的模式，而在國(guó)內(nèi)占大比重的合資品牌及國(guó)外品牌，運(yùn)行的車聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)也是屬于品牌商自己搭建的，而平臺(tái)與平臺(tái)的進(jìn)一步發(fā)展，不同平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商之間的成長(zhǎng)將會(huì)更為成熟，當(dāng)不同運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的用戶數(shù)達(dá)到一定起量的級(jí)別之后，將會(huì)面臨著實(shí)現(xiàn)平臺(tái)之間互聯(lián)互通的問(wèn)題，屆時(shí)在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)的層級(jí)上將會(huì)出現(xiàn)一批優(yōu)質(zhì)的運(yùn)營(yíng)商，并最終經(jīng)過(guò)市場(chǎng)整合后形成一個(gè)互聯(lián)不同車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)上的互聯(lián)互通，而這一特性決定了網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商對(duì)底層車聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)必須做到深入了解。因此，沒(méi)有相關(guān)底層技術(shù)的企業(yè)如互聯(lián)網(wǎng)公司將難以實(shí)現(xiàn)將平臺(tái)互聯(lián)的技術(shù)，而跨界的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足這一領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)起來(lái)將存在較大的困難。這也決定了在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)這一層級(jí)上，由具備底層技術(shù)能力的技營(yíng)商需對(duì)底層車聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)做到深入了解，而底層車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的實(shí)現(xiàn)需要多年的開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，且底層車聯(lián)網(wǎng)通信協(xié)議的搭建投入巨大收獲卻尚未成型，因此對(duì)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明18/26勢(shì)，也有豐富的運(yùn)營(yíng)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，但是通信運(yùn)營(yíng)商對(duì)汽車行業(yè)理解不深，在市場(chǎng)推廣方面會(huì)遇到一定的阻礙；另外，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，通信運(yùn)營(yíng)商更多的是依賴移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，而容易忽略車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的綜合性。我們認(rèn)為，通信運(yùn)營(yíng)商更多的是提供通訊其中，行駛環(huán)境包括道路信息、信號(hào)燈及其它交通基礎(chǔ)設(shè)施、附近車輛、行人等與的必然趨勢(shì)，要做到最高精度的無(wú)人駕駛，僅僅依靠目前主流的車載多傳感器融合駛環(huán)境的交互能力，將智能汽車感知端所需的環(huán)境信息采集最大化，自動(dòng)駕駛技術(shù)熟應(yīng)用，車輛與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與行駛環(huán)境之間的信息交互已經(jīng)逐漸暢通。華V2X的最大好處在于能重復(fù)使用現(xiàn)有的蜂窩基礎(chǔ)建設(shè)與頻譜，一旦成熟運(yùn)用將為請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明19/26的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的出現(xiàn)成為可能，未來(lái)成熟統(tǒng)一的車聯(lián)網(wǎng)將會(huì)大力呼喚車聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)專整車廠主導(dǎo)模式主要分為三種，包括管控外包模式、參股合資模式以及車廠自戰(zhàn)略，對(duì)客戶的需求也能迅速反應(yīng)；但整車廠主導(dǎo)的模式缺點(diǎn)在于由于主機(jī)廠商缺在現(xiàn)階段的國(guó)內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中，照搬國(guó)外車聯(lián)網(wǎng)模式到國(guó)內(nèi)被證明是存在問(wèn)題靜理智。隨著越來(lái)越多的項(xiàng)目無(wú)法按期交付，無(wú)論是整車廠還是供應(yīng)商，都在反思大多數(shù)商用系統(tǒng)未經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的市場(chǎng)考驗(yàn)。除少數(shù)經(jīng)過(guò)國(guó)際市場(chǎng)驗(yàn)證的系統(tǒng)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)能力和實(shí)施經(jīng)驗(yàn)欠缺，導(dǎo)致交付困難；而對(duì)于國(guó)際提供商，核心實(shí)施團(tuán)隊(duì)而從商業(yè)模式角度出發(fā)，國(guó)內(nèi)目前的商業(yè)模式基本都是源自O(shè)nSt請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明20/26在國(guó)內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，汽車整車廠更屬于參與者而不是主導(dǎo)者。我們認(rèn)為，車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)接下來(lái)的機(jī)會(huì)將會(huì)出現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)及服務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)得更加好的第三方互聯(lián)網(wǎng)公3.5.1.模式一：綁定高端車廠打入前裝市場(chǎng)—飛馳鎂物在現(xiàn)今國(guó)內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)尚未完全成熟的階段，綁定高端整車廠尤其是國(guó)外品牌或合資品牌的模式成為了國(guó)內(nèi)部分優(yōu)質(zhì)車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的首選。高端整車廠由于其實(shí)力雄厚，支付能力高及議價(jià)空間大，與高端車廠的合作能為車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶來(lái)良好的現(xiàn)金流；另一方面，與高端整車廠的合作為車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)打出了市場(chǎng)品牌效應(yīng)。飛馳鎂飛馳鎂物專注前裝車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)研發(fā)及服務(wù)運(yùn)營(yíng)，圍繞智能汽車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)和共享服務(wù)來(lái)提供產(chǎn)品、服務(wù)等解決方案的公司，擁有CLOUDMove、DREAMove、埃森哲、德國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、觀致汽車等，曾主導(dǎo)寶馬Connecte云等車聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，還曾服務(wù)沃爾沃SENSUS、捷豹路虎InControl等車聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目。目前公司與中國(guó)聯(lián)通簽署合作備忘錄，確立了雙方未來(lái)在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的合作將選擇在綁定高端車廠的同時(shí)，飛馳鎂物在服務(wù)內(nèi)容邊界上也有很大的拓展，從最初請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明21/263.5.2.模式二：從新能源汽車監(jiān)控平臺(tái)入手獲得高市占率—英泰《關(guān)于加強(qiáng)節(jié)能與新能源汽車示范推廣安全管理工作的函》：強(qiáng)調(diào)要對(duì)示范新能源汽車進(jìn)行安全監(jiān)控，特別是加強(qiáng)對(duì)動(dòng)力電池和燃料電池工作狀態(tài)的監(jiān)控；而平臺(tái)交換協(xié)議及數(shù)據(jù)格式、服務(wù)和管理五個(gè)方面的規(guī)范，從而促進(jìn)了新能汽車前裝英泰斯特成立于2004年，是一家專業(yè)從事于數(shù)據(jù)服務(wù)的高科技企業(yè)，公司定位于高準(zhǔn)確度的數(shù)據(jù)采集產(chǎn)品及專業(yè)數(shù)據(jù)采集、分析、管理軟件，同時(shí)為大規(guī)模車輛信息化系統(tǒng)建設(shè)以及集成測(cè)試提供完整的解決方案。英泰斯特依靠10年的整車1)測(cè)試與信息化業(yè)務(wù)：公司成立之初的主要業(yè)務(wù)是幫助主機(jī)廠在開(kāi)發(fā)試驗(yàn)階段建立車輛道路試驗(yàn)信息化系統(tǒng)，公司為主機(jī)廠提供成熟的集數(shù)據(jù)采集、傳輸、處蓋了國(guó)內(nèi)主流主機(jī)廠，截止2015年12)新能源信息化業(yè)務(wù)：針對(duì)國(guó)內(nèi)新能源車輛發(fā)展過(guò)程中安全性及信息化的需要，英泰斯特開(kāi)發(fā)的新能源車輛遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)能為整車廠家研發(fā)部門提供數(shù)據(jù)積累，為售后服務(wù)部門提供故障及安全預(yù)警等相關(guān)數(shù)據(jù)服務(wù)；同時(shí)也可以滿足政的樣件功能開(kāi)發(fā)；另一方面，公司加強(qiáng)車聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺(tái)及部分應(yīng)用系統(tǒng)建請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明22/26英泰思特從汽車測(cè)試及信息化業(yè)務(wù)出身，在車身數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)及收集上具有成熟的技術(shù)方案，以此為基礎(chǔ)深入新能源汽車信息化監(jiān)控市場(chǎng)，同時(shí)布局新新能源汽車前裝T-BOX業(yè)務(wù)往服務(wù)及應(yīng)用層面延伸，成功獲3.5.3.模式三：后裝圈地，用戶為王—鈦馬信息鈦馬信息是定位于車載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商，其產(chǎn)品為面向乘用車行業(yè)研發(fā)向車企、電信公司、保險(xiǎn)公司、汽車連鎖維修服務(wù)企業(yè)提供車聯(lián)網(wǎng)整體解決方案及運(yùn)營(yíng)外包服務(wù)。目前，鈦馬信息的“鈦馬星”車聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)已經(jīng)為廣汽、廣汽吉奧、上汽榮威和名爵等多款車型提供服務(wù)，并協(xié)助一汽大眾、上海大眾構(gòu)建其車聯(lián)網(wǎng)平車機(jī)終端除了中控操作屏之外，還面向行車記錄儀、智能后視鏡等設(shè)備，以先行鋪用環(huán)境感知信息構(gòu)建定價(jià)模型，如ADAS攝像頭傳感器能收集到車身周圍環(huán)境數(shù)系統(tǒng)的采用也為駕駛員減少事故發(fā)生率提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，這樣則解決了保險(xiǎn)公司現(xiàn)ADAS收集車輛數(shù)據(jù)、車主數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)以及環(huán)境數(shù)據(jù)等，再結(jié)合那狗App請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明23/26作不斷測(cè)試硬件，去年12月起，好好開(kāi)車和太平洋財(cái)險(xiǎn)建德支公司等保險(xiǎn)公司合的綜合評(píng)分在一個(gè)月內(nèi)從六十多分上升到七十多分。3.5.5.模式五：從呼叫中心到整體解決方案—九五智駕車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中，呼叫中心為其必不可少的一環(huán)，呼叫中心提供的人工服務(wù)為車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)對(duì)各種路況打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。九五智駕是國(guó)內(nèi)最大的車聯(lián)網(wǎng)獨(dú)立服務(wù)運(yùn)營(yíng)1）前裝，向主機(jī)廠提供定制化車聯(lián)網(wǎng)解決方案，最終實(shí)現(xiàn)為車主提供車載信公司擁有7年的運(yùn)營(yíng)服務(wù)和系統(tǒng)集成經(jīng)驗(yàn)，并自建國(guó)內(nèi)最大的電信級(jí)專業(yè)車廠主導(dǎo)的開(kāi)放性TSP服務(wù)提供商中，整體而言公司是除安吉星外排名第二位的請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明24/263.5.6.模式六：追求極致用戶體驗(yàn)—博泰以車聯(lián)網(wǎng)為導(dǎo)向的模式最終都會(huì)面向于人機(jī)交互，因此追求極為了國(guó)內(nèi)少數(shù)車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的核心價(jià)值觀。博泰是行業(yè)領(lǐng)先的車載信息服務(wù)提供商及費(fèi)者需求和體驗(yàn)，提供人性化，智能化和無(wú)限擴(kuò)展的豐富應(yīng)用。目前，博泰的主要操作系統(tǒng)、應(yīng)用軟件、交互系統(tǒng)（語(yǔ)音、手勢(shì)、虹膜、眼球識(shí)別云端云平臺(tái)、營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。未來(lái)公司將以用戶體驗(yàn)為核心，不斷在市場(chǎng)中打出博泰自身的品牌，以在請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說(shuō)明25/264.投資觀點(diǎn)總結(jié)基礎(chǔ)的可擴(kuò)產(chǎn)應(yīng)用。從產(chǎn)品形態(tài)及輸入輸出邏輯來(lái)看，OBD更適合后裝市場(chǎng)，而的大規(guī)模推廣提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在目前國(guó)內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)的初期階段，搶占用戶數(shù)搭建車聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)為第一要素，因此目前主流車機(jī)廠前裝市場(chǎng)角度出