基金從業(yè)考前第六講測試題附有答案

基金從業(yè)考前第六講測試題0402考試時間為1個小時，答完后請在微信群里回復:已答完!您的姓名：[填空題]*_________________________________所在地市：[填空題]*_________________________________1、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。[單選題]*A.馬可維茨(正確答案)B.彼得·林奇C.葛蘭碧D.莫迪利亞尼和米勒答案解析：馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。2、關于被動投資指數(shù)復制和調整說法，錯誤的是（）。[單選題]*A.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法B.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減(正確答案)C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法D.被動投資復制指數(shù)會產生復制成本答案解析：根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加，故選項B表述錯誤。3、關于債券組合構建，以下說法錯誤的是（）。[單選題]*A.債券組合構建需要選擇個券B.債券組合構建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例C.債券組合構建不需要考慮杠桿率(正確答案)D.債券組合構建需要考慮市場風險和信用風險答案解析：債券投資組合構建需要考慮杠桿率等因素，故選項C表述錯誤。4、以下關于戰(zhàn)術資產配置的說法錯誤的是（）。[單選題]*A.戰(zhàn)術資產配置的周期較長，一般在一年以上(正確答案)B.戰(zhàn)術資產配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀態(tài)進行動態(tài)調整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略C.戰(zhàn)術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調節(jié)各大類資產之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險D.戰(zhàn)術資產配置就是在遵守戰(zhàn)略資產配置確定的大類資產比例基礎上，根據(jù)短期內各特定資產類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整答案解析：戰(zhàn)術資產配置的周期較短，一般在一年以內，如月度、季度，所以選項A表述錯誤。5、下列關于貨幣市場基金的說法，不正確的是（）。[單選題]*A.是暫時存放現(xiàn)金的理想場所B.風險低，流動性好C.以短期貨幣市場工具為投資對象D.增長潛力大，適合長期投資(正確答案)答案解析：選項D應為“貨幣基金是風險很小的投資方式，是短期投資的良好選擇”。6、（）指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。[單選題]*A.購買力風險B.政策風險C.匯率風險(正確答案)D.市場風險答案解析：匯率風險指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。影響匯率的因素有國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等。7、關于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。[單選題]*A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性B.β系數(shù)可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小C.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償(正確答案)答案解析：CAPM利用希臘字母貝塔（β）來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大小。至于β的含義，可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性。β值越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也越大，即敏感性越強。故選項A、B、C表述正確。β系數(shù)不是對放棄即期消費的補償。8、有效前沿是由全部（）構成的集合。[單選題]*A.最優(yōu)投資組合(正確答案)B.無風險投資組合C.平行投資組合D.風險投資組合答案解析：有效前沿是能夠達到的最優(yōu)的投資組合的集合，它位于所有資產和資產組合的左上方。9、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。[單選題]*A.完全復制＜抽樣復制＜優(yōu)化復制(正確答案)B.完全復制>抽樣復制>優(yōu)化復制C.優(yōu)化復制>完全復制>抽樣復制D.優(yōu)化復制＜完全復制＜抽樣復制答案解析：根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。10、引入無風險資產后，有效前沿變成了射線。這條射線即是資本市場線(CML)，新的有效前沿與原有效前沿相切。關于有效投資組合的說法錯誤的是（）。[單選題]*A.有效投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是有效投資組合M與無風險資產的再組合C.有效投資組合在資本資產定價理論中具有重要的地位D.有效投資組合由市場決定，與投資者的偏好有關(正確答案)答案解析：市場投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關。11、主動收益=（）。[單選題]*A.證券組合的真實收益+基準組合的收益B.證券組合的真實收益÷基準組合的收益C.證券組合的真實收益×基準組合的收益D.證券組合的真實收益-基準組合的收益(正確答案)答案解析：主動收益即相對于基準的超額收益，其計算方法如下：主動收益=證券組合的真實收益-基準組合的收益。12、以下屬于進行資產配置主要考慮的因素的是（）。Ⅰ.資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題Ⅱ.稅收考慮Ⅲ.影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素Ⅳ.投資期限Ⅴ.影響各類資產的風險、收益狀況以及相關關系的資本市場環(huán)境因素[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案解析：一般而言，進行資產配置主要考慮的因素包括：①影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素；②影響各類資產的風險、收益狀況以及相關關系的資本市場環(huán)境因素；③資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題；④投資期限；⑤稅收考慮。13、下列選項中關于弱有效市場和半強有效市場的說法錯誤的是（）。[單選題]*A.如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效B.半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息C.弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等D.在一個半強有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的(正確答案)答案解析：在一個弱有效市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的，故選項D表述錯誤。14、事前和事后風險測度的區(qū)別（）。[單選題]*A.事前風險測度用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況，而事后指標用來衡量和預測目前組合和未來的表現(xiàn)和風險情況B.事后風險測度通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險情況(正確答案)C.事前風險測度比事后風險測度更準確D.事后風險測度比事前風險測度更準確答案解析：風險測度可以分成事前和事后兩類。事后風險測度通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況，而事前風險測度則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險情況。15、下列選項中不屬于信用風險管理措施的是（）。[單選題]*A.建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系，對信用風險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理B.建立流動性預警機制(正確答案)C.建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理D.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新答案解析：選項B屬于流動性風險管理的措施。16、強有效市場是指與證券有關的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內部信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中，在一個強有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除了偶爾靠運氣“預測”到證券價格的變化外，是不可能重復地，更不可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。[單選題]*A.正確(正確答案)B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤答案解析：題干闡述了強有效市場的特征，說法正確。17、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。[單選題]*A.算術平均法B.加權平均法C.優(yōu)化復制(正確答案)D.幾何平均法答案解析：目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，算術平均法、幾何平均法和加權平均法。18、當技術分析無效時，市場至少符合（）。[單選題]*A.弱勢有效市場(正確答案)B.半弱勢有效市場C.半強勢有效市場D.強勢有效市場答案解析：在弱勢有效市場中，技術分析無效；在半強勢有效市場中，基本面分析無效；在強勢有效市場中，技術分析和基本面分析都無效。19、下列對貝塔系數(shù)（β）的使用表達正確的是（）。[單選題]*A.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致B.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反C.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小(正確答案)答案解析：貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小。20、（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險。[單選題]*A.流動性風險B.信用風險C.市場風險(正確答案)D.合規(guī)風險答案解析：市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險。21、在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種情況：一是主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產生回報。[單選題]*A.債券投資B.股票投資C.主動投資(正確答案)D.被動投資答案解析：在一個并非完全有效的市場上，主動投資策略更能體現(xiàn)其價值，從而給投資者帶來較高的回報。這種收益主要來自兩種情況：①主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；②主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產生回報。22、投資風險不包括（）。[單選題]*A.操作風險(正確答案)B.流動性風險C.市場風險D.信用風險答案解析：投資風險的主要因素包括：市場價格（市場風險），在規(guī)定時間和價格范圍內買賣證券的難度（流動性風險），借款方還債的能力和意愿（信用風險）。23、債券信用風險的監(jiān)控指標包括債券基金所持有的債券的（）等。[單選題]*A.平均市值和平均市盈率B.平均市凈值和平均市凈率C.平均信用等級、各信用等級債的占比(正確答案)D.信用等級、控制企業(yè)債比例答案解析：債券信用風險的監(jiān)控指標主要有債券基金所持債券的平均信用等級、各信用等級債的占比以及單個債券或發(fā)行人特定的信用風險。24、20世紀70年代，美國芝加哥大學的教授尤金·法瑪決定為市場有效性建立一套標準，法瑪把信息劃分為（）。Ⅰ.歷史信息Ⅱ.公開可得信息Ⅲ.內部信息Ⅳ.投資者信息[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：法瑪依據(jù)時間維度，把信息劃分為：①歷史信息；②公開可得信息；③內部信息。25、關于債券基金，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A.債券基金指的是基金資產60%以上投資于債券的基金(正確答案)B.債券基金主要的投資風險包括利率風險、信用風險等C.相比股票基金，債券基金具有低風險、低收益的特點D.債券基金的投資對象主要是國債、可轉債、企業(yè)債答案解析：債券基金指的是基金資產80%以上投資于債券的基金。26、下列哪類風險不是投資風險的主要風險（）[單選題]*A.操作風險(正確答案)B.市場風險C.流動性風險D.信用風險答案解析：投資風險來源于投資價值的波動。投資風險的主要因素包括市場價格（市場風險），在規(guī)定時間和價格范圍內買賣證券的難度（流動性風險），借款方還債的能力和意愿（信用風險）。27、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。Ⅰ.投資組合平均剩余期限Ⅱ.投資組合平均剩余存續(xù)期Ⅲ.融資回購比例Ⅳ.浮動利率債券投資情況Ⅴ.投資對象的信用評級[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(正確答案)答案解析：衡量貨幣市場基金的風險指標主要有投資組合平均剩余期限和平均剩余存續(xù)期、融資回購比例、浮動利率債券投資情況以及投資對象的信用評級等。28、貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過（）。[單選題]*A.50%B.10%C.20%(正確答案)D.30%答案解析：一般情況下，貨幣市場基金財務杠桿的運用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風險相應也越大。另外，按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20％。29、下列關于資本資產定價模型的說法錯誤的是（）。[單選題]*A.資本資產定價模型(CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題B.資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都會完全按照分散化的理念去投資D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統(tǒng)性風險；承擔額外的非系統(tǒng)性風險將會給投資者帶來收益(正確答案)答案解析：資本資產定價模型認為，承擔額外的非系統(tǒng)性風險將不會給投資者帶來收益，故選項D表述錯誤。30、以下關于全局最小方差組合的說法中錯誤的是（）。[單選題]*A.是所有方差組合中風險最小的組合B.是上半部分和下半部分的分界點C.在最小方差前沿的最右邊(正確答案)D.與縱軸平行的直線與最小方差前沿最左邊拐點的切點是全局最小方差組合答案解析：在最小方差前沿最左邊的拐點處會有一條與縱軸平行的直線與最小方差前沿相切，只有一個交點，這個切點叫作全局最小方差組合。全局最小方差組合是所有資產組合中風險最小的組合，因為它在最左邊，這一點就是上半部分與下半部分的分界點。31、以下關于無差異曲線的特點的說法正確的有（）。[單選題]*A.風險厭惡投資者的無差異曲線是從左上方向向右下方向傾斜的B.同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效用(正確答案)C.風險厭惡程度低的投資者與風險程度高的投資者相比，其無差異曲線更陡D.當向較低的無差異曲線移動時，投資者的效用增加答案解析：無差異曲線具有以下特點：①風險厭惡的投資者的無差異曲線是從左下方向向右上方向傾斜的；②同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效用；③對于給定風險厭惡系數(shù)A的投資者來說，可以畫出無數(shù)條無差異曲線，且這些曲線不會交叉；④當向較高的無差異曲線移動時，投資者的效用增加；⑤風險厭惡程度高的投資者與風險程度低的投資者相比，其無差異曲線更陡，因為隨著風險增加，其要求的風險溢價更高。32、投資管理人可以根據(jù)壓力測試的結果采取措施包括（）。Ⅰ.暫停申贖Ⅱ.實施應急預案Ⅲ.調整產品持倉結構Ⅳ.變更投資標的[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：投資管理人可以根據(jù)壓力測試的結果采取措施，包括調整產品持倉結構、變更投資標的、暫停申贖等，必要時應實施應急預案。33、以下屬于跨境投資風險分類的有（）。Ⅰ.政治風險Ⅱ.匯率風險Ⅲ.稅收風險Ⅳ.投資研究風險Ⅴ.交易和估值風險[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案解析：跨境投資風險主要分為政治風險、匯率風險、稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規(guī)風險六個部分。34、以下關于可轉債投資風險的說法中正確的是（）。Ⅰ.轉換風險Ⅱ.利息損失風險Ⅲ.流動性風險Ⅳ.股價波動的風險Ⅴ.提前贖回風險[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ答案解析：可轉債投資的風險有：①股價波動的風險；②利息損失風險③提前贖回風險；④轉換風險。35、主動策略也稱積極策略，即試圖通過選擇資產來跑贏市場。主動型投資者注重尋找被低估或高估的資產類別、行業(yè)或證券，也有的主動型投資者試圖通過市場擇時來獲得超額收益；被動策略的投資者認為系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的，除了靠一時的運氣戰(zhàn)勝市場之外，所以通過復制市場基準的收益與風險，而不試圖跑贏市場的策略。這種說法（）。[單選題]*A.錯誤B.正確(正確答案)C.部分正確D.部分錯誤答案解析：本題比較主動策略和被動策略，題干說法正確。36、股價指數(shù)編制方法通常不包括（）。[單選題]*A.分層復制(正確答案)B.抽樣復制C.優(yōu)化復制D.完全復制答案解析：股價指數(shù)編制方法有：①完全復制；②抽樣復制；③優(yōu)化復制。37、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是（）。[單選題]*A.股價指數(shù)B.債券價格指數(shù)C.證券價格指數(shù)(正確答案)D.基金價格指數(shù)答案解析：題干所述為證券價格指數(shù)的概念。38、關于證券市場線的說法錯誤的是（）。[單選題]*A.證券市場線是CAPM的核心B.證券市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系(正確答案)C.證券市場線是基于資本資產定價模型的，斜率是市場組合的風險溢價D.證券市場線描述了單個資產的風險溢價與市場風險之間的函數(shù)關系答案解析：資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系，但沒有指出每一個風險資產的風險與收益之間的關系；證券市場線給出每一個風險資產風險與預期收益率之間的關系，也就是說證券市場線能為每一個風險資產進行定價。39、（）是在遵守確定的大類資產比例基礎上，根據(jù)短期內各特定資產類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整。[單選題]*A.戰(zhàn)略資產配置B.戰(zhàn)術資產配置(正確答案)C.主動配置D.被動配置答案解析：戰(zhàn)略資產配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比；戰(zhàn)術資產配置是在遵守戰(zhàn)略資產配置確定的大類資產比例基礎上，根據(jù)短期內各特定資產類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整。40、（）中，投資組合管理者會選擇完全消極保守型的策略，只是獲得市場平均時收益率水平。[單選題]*A.弱有效證券市場B.半強有效證券市場C.無效市場D.強有效證券市場(正確答案)答案解析：強有效證券市場是指與證券有關的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內部信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中。市場價格已經(jīng)完全體現(xiàn)了全部的私有信息。這意味著，在一個強有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除了偶爾靠運氣“預測”到證券價格的變化外，是不可能重復地，更不可能連續(xù)地取得成功的。41、下列關于做市商的表述，不正確的是（）。[單選題]*A.報價驅動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也被稱為做市商制度B.做市商的利潤來源于買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤(正確答案)C.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入；當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自有證券賣出答案解析：雖然做市商的利潤來源于買賣差價，但如果買賣差價太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價的機會。另外，如果證券差價小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤。42、下列選項中屬于顯性成本的是（）。[單選題]*A.機會成本B.傭金(正確答案)C.沖擊成本D.買賣價差答案解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費；隱性成本包括買賣價差、沖擊成本、對沖費用、機會成本等。43、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。[單選題]*A.機會成本B.買賣價差C.沖擊成本D.印花稅(正確答案)答案解析：除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價差、沖擊成本、對沖費用、機會成本等，往往容易被忽視。44、以下選項關于委托指令種類的說法錯誤的是（）。[單選題]*A.市價指令B.定價指令(正確答案)C.限價指令D.止損指令答案解析：交易指令主要分為