烯牛數(shù)據(jù)：中國科創(chuàng)投資上海報告2024上半年

上海烯牛信息技術(shù)有限公司一、2024年中國科創(chuàng)投融資概況 1 1 6 9二、2024年上?？苿?chuàng)投融資分析 三、2024年上海科創(chuàng)基金與機構(gòu)分析 1科創(chuàng)投融資市場是連接資本與科創(chuàng)企業(yè)的重要紐帶，中國科創(chuàng)投融資市場在過去十幾年中經(jīng)歷了從無到有、快速發(fā)新冠疫情所帶來影響，國內(nèi)科創(chuàng)投融資市場發(fā)生了巨大的變從資金來源來看，中國科創(chuàng)投融資市場主要參與者已經(jīng)逐步從早期外資主導的美元基金逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐試Y機構(gòu)、政中國科創(chuàng)投融資市場的重點行業(yè)已經(jīng)從消費互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)轉(zhuǎn)變基金等多渠道并存的多元化退出方式。上半年的發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的周期性和動態(tài)調(diào)整。2018年，中國科創(chuàng)投融資市場共計披露21,495起投融資事件，融資同比下降19.5%，融資金額降至4,087億元，同比大幅下降33.4%。2020年，盡管全球經(jīng)濟受到疫情的影響，投融資事件數(shù)量略有上升至17,718起，同比微增3.0%，但融資金額2繼續(xù)下降至4,935億元，同比減少0.8%。2021年，市場迎來了顯著的反彈，投融資事件數(shù)量激增至21,560起，同比大增21.7%，融資金額飆升至9,346億元，同比猛增89.4%。此后中國科創(chuàng)投融資市場活躍度連續(xù)下降，2022年投融資事件數(shù)量減少至16,969起，同比下降21.3%，融資金額降至6,699億元，同比減少28.0%，2023年，投融資事件數(shù)量進2023年同期的69.33%左右，融資金額為2,021億元，同比觀望和重新評估的階段。3如圖2，2023年國內(nèi)科創(chuàng)市場披露的14,839起投融資事件中，通過新聞報道的融資事件共計4,725起，占總數(shù)量的31.84%；通過工商變更探測的融資占總數(shù)量的68.16%。2024年上半年，事件數(shù)量占比為36.98%?？苿?chuàng)投融資主要參與者逐步轉(zhuǎn)變?yōu)檎尘?產(chǎn)業(yè)背景機構(gòu)，同時主流融資企業(yè)從直接面相消費者的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閷嶓w產(chǎn)業(yè)，由于科創(chuàng)投融資市場參與雙方對于通過新聞公關(guān)來擴大影響力的需求不斷減弱，投融資事件通過新聞披露的比例整體而言在不斷下降，2023年新聞報道融資數(shù)量占比為近年最低水平，2024年上半年這一比例出現(xiàn)小幅回升。4近年來，有金額披露的融資事件數(shù)量占融資總數(shù)的比例已經(jīng)減少至25%左右。如2021年發(fā)生的21,560起投融資事16,969起投融資事件中，有金額披露的融資事件共計4,168起。2023年，科創(chuàng)市場披露融資金額的融資事件共計3,503起，占投融資事件數(shù)量的23.61%，2024年上半年，科創(chuàng)市場披露融資金額的融資事件共計1,383起，占投融資事件數(shù)占比自2021年的14.64%后斷崖式下降，2022年數(shù)量占比從融資金額角度來看，人民幣融資金額合計占比自2022年起占比絕對領(lǐng)先，2022年占比96.05%，2023年占比科創(chuàng)投融資市場美元投融資在2022年-2023年期間呈幣資本成為了科創(chuàng)市場的主流參與者。56612起事件和約3.71%的占比排在第五位，這五大領(lǐng)域合計融資市場的的最主要產(chǎn)業(yè)?？倲?shù)經(jīng)歷了顯著的下降，總數(shù)下降率達到了30.9%。與此同現(xiàn)出強勁的增長勢頭，增長率達到了56.0%。此外，三大行盡管市場整體投融資活動呈現(xiàn)下降，但三大行業(yè)的增長表明了市場對于科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級領(lǐng)域的持續(xù)信心和支持。步提升至53.63%。別以1585億元和763億元的融資金額領(lǐng)先，而企業(yè)服務(wù)、新能源和人工智能領(lǐng)域分別以981億元、413億元和404億7普遍出現(xiàn)下降，先進制造和醫(yī)療領(lǐng)域仍然以749億元和263的融資額分別為227億元、185億元和155億8 9種子輪融資從2018年的457起逐年下降至2023年的130起，到2024年上半年僅38起，天使輪后期融資（C輪/D輪及以后）數(shù)量自2018年起占比整2024年上半年共計106起，占比初創(chuàng)期融資的顯著下降與成長期融資的相對穩(wěn)定，以及后期融資的減少，顯示科創(chuàng)投融資市場市場逐漸從追求高風險高回報的早期投資，轉(zhuǎn)向更加注重企業(yè)成長性和成熟度的.B輪科創(chuàng)投融資市場中，有大量的融資事件并未披露確切的融資金額，披露融資金額的融資事件在全體融資事件中的數(shù)萬人民幣）的占比顯著下降，從2018年的22.46%逐漸減少至2024年的9.47%。中型融資（10始終保持市場的主導地位，其占比在各年份中相對穩(wěn)定，從46.54%小幅波動至50.76%。較大型融資（5000萬-1億人14.33%上升至25.06%，然后下降至20.90%。超大型融資（3-10億人民幣）的重要性有所提升，其占比從6.22%上升如圖9，2023年，上?？苿?chuàng)投融資市場數(shù)量和金額均顯場共計披露投融資事件597起，累計融資金額497億元能源汽車、芯片、大模型等賽道巨額融資頻發(fā)。如圖10，上海市科創(chuàng)投融資活躍度的變化趨勢與全國趨勢基本一致。2023年，全國科創(chuàng)投融資市場融資數(shù)量同比減表現(xiàn)略優(yōu)于全國平均水平。2024年上半年，上海市科創(chuàng)投融資共計披露597起事件，同比減少31.30%。科創(chuàng)投融資市場活躍度上海市（起）全國（起）上海同比增幅全國同比增幅2.22024年上?？苿?chuàng)市場融資產(chǎn)業(yè)分析如圖11，上海重點產(chǎn)業(yè)有先進制造（集成電路/機器人/融資整體呈上升趨勢，企業(yè)服務(wù)與消費行業(yè)融資整體呈下降趨勢；2022年新能源行業(yè)融資逆勢增長，先進制造行業(yè)減少是上海市唯二投融資數(shù)量同比正增長的領(lǐng)域，先進制造領(lǐng)域如圖12，上?？苿?chuàng)投融資重點賽道集中醫(yī)療、先進制造迷的情況下依舊保持了活力；先進制造領(lǐng)域重點關(guān)注汽車芯09872643653334333198726436533343331截至2023年12月31日，存續(xù)私募股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投資基金管理人數(shù)量12,893家，較2022年同期減少9.86%；存續(xù)私募股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投資基金產(chǎn)品54,648只，較權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金管理人加速出清。產(chǎn)品增至55,163只，管理規(guī)模小幅縮減至142,584億元。如圖14，2018年以來，創(chuàng)業(yè)投資基金產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模均逐年增長，而存續(xù)股權(quán)投資基金則在2023年以來連續(xù)減金存續(xù)數(shù)量與私募股權(quán)投資基金存續(xù)數(shù)量的差距不斷縮小，但其基金規(guī)模仍然遠遠小于私募股權(quán)投資基金。----6,508-6,508 3.22024年上?；鸺巴顿Y實體分析注冊在上海的基金管理人數(shù)量減少77家，2024年1-5月，位列全國第一位；共有2,849只備案基金注冊在上海，列全國第四位；共有2,138只備案基金注冊在北京，位列全國第備案基金注冊地并未選擇科創(chuàng)熱門城市。 0如圖17，除協(xié)會備案的基金以外，還有數(shù)量龐大的其他自有資金成立的產(chǎn)業(yè)投資機構(gòu)，未經(jīng)備案的由創(chuàng)投機構(gòu)實際控制且參與對外投資的有限合伙企業(yè)，富有個人成立的有限合伙企業(yè)等。2023年，上海新注冊的投資實體數(shù)量共計79803.32024年上海投資實體對外投資情況分析如圖18，注冊在上海的投資實體（含已備案基金及工商其中長三角城市群域內(nèi)投資共計3,470次，占比63%；上海市域內(nèi)投資共計2,177次，占比39%。上海市資金對外投資在長三角區(qū)域占比在不斷提高，