高新區(qū)科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及對策

高新區(qū)科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及對策摘要:科技是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的推動力,其推動力的實現(xiàn)取決于高科技能否產(chǎn)業(yè)化.科技產(chǎn)業(yè)化已經(jīng)成為各國經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略重點,而科技創(chuàng)新只有與金融資本有機融合才能實現(xiàn)其產(chǎn)業(yè)化.如何發(fā)揮科技金融對科技創(chuàng)新及科技產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的促進作用,已成為近年來金融領(lǐng)域研究熱點.我國高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)為載體.高新技術(shù)開發(fā)區(qū)成為科技金融改革發(fā)展的前沿陣地.研究高新區(qū)科技金融發(fā)展及存在問題對促進我國科技金融發(fā)展具有重大意義.以東莞松山湖高新區(qū)作為對象,從政府政策制定、科技金融創(chuàng)新情況及社會整體的金融環(huán)境等方面研究其科技金融發(fā)展、分析其科技金融發(fā)展中存在的問題并提出完善對策.以期對松山湖高新區(qū)的建設(shè)有所裨益,同時也為其他地區(qū)的科技金融發(fā)展提供借鑒.

關(guān)鍵詞:

科技金融；科技金融體系；資本市場；創(chuàng)業(yè)投資

廣東省東莞市受2008年金融危機影響,經(jīng)濟增速一度在低位徘徊,經(jīng)濟發(fā)展處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的“爬坡越坎”階段.實施創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級成為東莞市發(fā)展新戰(zhàn)略,以搭建園區(qū)發(fā)展科技產(chǎn)業(yè)集群,實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級.松山湖高新區(qū)成為東莞市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的前沿陣地.科技產(chǎn)業(yè)化對金融的需求使科技金融成為高新區(qū)發(fā)展的重要支撐.2009年,東莞市成為廣東省科技金融結(jié)合試點市,松山湖高新區(qū)成為金融改革創(chuàng)新服務(wù)區(qū)著力開展科技金融試點工作.幾年來,松山湖高新區(qū)的科技、金融、產(chǎn)業(yè)融合得到穩(wěn)步發(fā)展,科技金融服務(wù)日漸完善.松山湖高新區(qū)作為東莞市科技金融發(fā)展的前沿陣地,本文以其作為研究對象研究其科技金融發(fā)展現(xiàn)狀、總結(jié)經(jīng)驗、問題、探索對策,以期對松山湖高新區(qū)的建設(shè)及相關(guān)理論研究有所裨益,同時也可為全國其他地區(qū)的園區(qū)科技金融發(fā)展提供借鑒.

一、松山湖高新區(qū)科技金融現(xiàn)狀

（一）東莞市松山湖高新區(qū)介紹東莞市松山湖高新區(qū)（簡稱松山湖）成立于2001年,毗鄰廣州、深圳、香港,占地72平方公里,地理位置優(yōu)越、土地資源豐富.園區(qū)GDP從2009年81億元增長至2013年的179.5億元,年均增長率為23.56%；工業(yè)生產(chǎn)總值從2009年215億元增長至2013年的688.72億元,年均增長率為36.05%；稅收從2009年11.7億元增長至2013年的31.13億元,年均增長率為30.32%（見圖1）.

（二）松山湖科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況1.產(chǎn)業(yè)集群初步形成規(guī)模.松山湖開發(fā)建設(shè)十幾年來,先后建設(shè)了工業(yè)大廈、臺灣高科技園區(qū)、創(chuàng)新科技園、中以國際科技合作產(chǎn)業(yè)園、IT研發(fā)園、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園、生物科技園、金融改革創(chuàng)新服務(wù)區(qū)等園中園.按照“高起點規(guī)劃建設(shè)、高門檻擇商選資、高水平自主創(chuàng)新”的三高發(fā)展模式,構(gòu)建戰(zhàn)略性先進制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為支柱的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系.在園區(qū)擇商選資中堅持“高科技含量、高帶動能力、高稅收貢獻、自有品牌、自主知識產(chǎn)權(quán)”的“三高兩自”招商標(biāo)準(zhǔn),把招商重點放在“四大產(chǎn)業(yè)一個方向”上,即新型高端電子信息、生物技術(shù)、文化創(chuàng)意和金融服務(wù)四大產(chǎn)業(yè)以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向.截至2013年,園區(qū)共有創(chuàng)新企業(yè)702家,其中國家級高新技術(shù)企業(yè)的74家.現(xiàn)已逐步成為電子信息技術(shù)、生物技術(shù)、智能裝備、文化創(chuàng)意、電子商務(wù)等創(chuàng)新型科技產(chǎn)業(yè)的聚集區(qū),高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展（見表1）.2.科技創(chuàng)新平臺成效初顯.松山湖著力實施大孵化器戰(zhàn)略,推進科技產(chǎn)業(yè)化.2005年8月,松山湖成立了第一家孵化器———松山湖留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園以來,松山湖一直注重實施依托孵化器推進科技成果轉(zhuǎn)化及產(chǎn)業(yè)化,分別于2012年和2013年又建立了松湖華科產(chǎn)業(yè)孵化園和廣東松山湖中醫(yī)藥健康科技園兩個產(chǎn)業(yè)孵化園.截止到2013年,松山湖擁有從事孵化器的企業(yè)或機構(gòu)19家、重點實驗室17個、大學(xué)及中科院設(shè)立的研究院16所、技術(shù)中心27個,各創(chuàng)新平臺積極承擔(dān)各種科研項目,其中國家和省級項目235個,先后成功孵化高新技術(shù)企業(yè)74家,實現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)值逐年增長（見表2）.3.創(chuàng)新科技人才實力增強.科技的發(fā)展人才是關(guān)鍵,松山湖致力引入各行業(yè)科研人員,增強科研創(chuàng)新能力.截止到2013年底,松山湖共有科研人員4767人,占從業(yè)人員比例14%,博士或副高職稱以上人才1147名.3個博士后工作站、2個國家級工程技術(shù)中心,15個省級創(chuàng)新團隊.松山湖在北美與歐洲的海外人才工作站為引入硅谷與倫敦的創(chuàng)新人才提供了平臺服務(wù).園區(qū)企業(yè)R&D活動活躍,R&D經(jīng)費支出從2009年3.57億增加至2013年16.85億元（見圖2,見下頁）,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)機構(gòu)覆蓋率達64%.園區(qū)自主創(chuàng)新能力不斷提高,各項專利申請數(shù)及授權(quán)數(shù)從2009年376件和240件增加至2013年的3543件和1523件（見圖3,見下頁）.

（三）松山湖科技金融發(fā)展現(xiàn)狀1.政策體系逐步完備.（1）政策制定方面.2013年出臺的《松山湖金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》,從理論的指導(dǎo)、組織的開展、政策的制定進行了全方位的設(shè)計規(guī)劃.為統(tǒng)籌園區(qū)金融工作,松山湖成立了金融服務(wù)辦公室,以提供組織保障.先后出臺了《松山湖高新區(qū)關(guān)于建設(shè)金融改革創(chuàng)新服務(wù)區(qū)的實施辦法（試行）》《松山湖高新區(qū)推動多層次資本市場建設(shè)管理暫行辦法（試行）》《關(guān)于促進松山湖高新區(qū)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)措施（試行）》《松山湖高新區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法（試行）》《松山湖鼓勵企業(yè)改制進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的管理暫行辦法》等政策,全面指導(dǎo)和推進金融業(yè)的各項工作.（2）財政投入方面.應(yīng)通過三個途徑發(fā)揮財政資金效用:一是獎勵.獎勵企業(yè)開展創(chuàng)新活動,資金激勵企業(yè)上市融資；二是風(fēng)險補償.通過風(fēng)險補償鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新；三是發(fā)揮財政資金引導(dǎo)擴大效應(yīng).主要體現(xiàn)在以下幾方面:第一,園區(qū)設(shè)立科技金融專項資金.專門用于科技與金融發(fā)展投入.第二,設(shè)立創(chuàng)投引導(dǎo)基金,松山湖出資參與了了紅土創(chuàng)業(yè)、華科松湖、同威創(chuàng)投、高科技股權(quán)投資基金、天使引導(dǎo)基金等5個引導(dǎo)基金,撬動民間資本.第三,設(shè)立5000萬元的風(fēng)險補償資金,補償金融機構(gòu)在松山湖開展金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險.第四,貼息支持科技銀行對小微科技企業(yè)貸款.第五,實行科技投保企業(yè)保費補貼.2.科技金融逐步完善.（1）金融機構(gòu)建設(shè)方面.設(shè)立新型金融機構(gòu)為中小科技企業(yè)提供多樣化的融資渠道.松山湖成立了專門為科技企業(yè)服務(wù)的科技銀行以彌補傳統(tǒng)商業(yè)銀行的缺失；積極引入創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)發(fā)展比較弱勢的創(chuàng)投市場；建立小額貸款公司、信托公司.2014年投入使用的松山湖國際金融創(chuàng)新園入園機構(gòu)以將加快ITO、BPO、KPO等業(yè)務(wù)發(fā)展,為園區(qū)企業(yè)提供更全面的科技、金融、人才的管理服務(wù).截至2013年,已落戶高新區(qū)的各類金融機構(gòu)40家:銀行9家,其中科技銀行2家；政府出資設(shè)立5個引導(dǎo)基金,引入25家專業(yè)股權(quán)投資機構(gòu),成立了有政府資金參與的信托公司1家、小額貸款公司1家；還有券商、保險公司、評估機構(gòu)、金融外包服務(wù)機構(gòu)、律師、會計師事務(wù)所等中介服務(wù)機構(gòu).（2）金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面.針對科技企業(yè)融資需求進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新.各商業(yè)銀行推出了訂單融資、動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)、股權(quán)質(zhì)押貸款、機械設(shè)備按揭貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等的信貸產(chǎn)品.東莞銀行松山湖科技支行推出了“松湖煙雨”小微企業(yè)集合信貸擔(dān)保創(chuàng)新產(chǎn)品.2014年,東莞銀行科技支行為36家科技企業(yè)提供授信達5.9億元.（3）資本市場融資初見成效.松山湖金融改革一直致力于資本市場融資渠道的建設(shè),鼓勵企業(yè)赴新三板、創(chuàng)業(yè)板、主板上市融資.政府建立了上市企業(yè)資源庫、重點培育儲備企業(yè),資助企業(yè)上市融資.2013年“新三板”全國擴容,松山湖大力推進園區(qū)企業(yè)登陸“新三板”,截至2014年,東莞市的上市后備企業(yè)100家,松山湖占13家,數(shù)量居全市各鎮(zhèn)區(qū)第一位.園區(qū)有2家創(chuàng)業(yè)板上市公司、7家“新三板”掛牌企業(yè)、前海股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)5家、廣州股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)5家.

二、松山湖高新區(qū)的科技金融存在的問題

松山湖高新區(qū)的科技金融工作在政府的積極推動下取得了一定成效,但仍存在有許多問題亟待解決.主要有以下幾方面:

（一）政府作用力有待提升科技金融體系構(gòu)建與完善離不開政府作用.如前所述,近年來,松山湖園區(qū)政府制定實施了許多科技金融扶持措施,對科技金融的發(fā)展發(fā)揮了一定的促進作用.但從政策措施的執(zhí)行情況看,還存在一些問題亟待解決.1.政府資金對園區(qū)企業(yè)的研發(fā)投入比例不足.表3顯示2010-2013年間松山湖園區(qū)規(guī)模以上企業(yè)的R&D投入呈現(xiàn)逐年增長的趨勢,2013年投入達到163681萬元.但從R&D投入資金來源分析,以企業(yè)投入為主,政府投入較少,對中小科技企業(yè)的投入更少.“十二五”期間,每年20億元的“科技東莞”專項資金（主要投向松山湖）,加上園區(qū)科技發(fā)展專項資金.相對于如此大的政府支持資金,政府對企業(yè)R&D的投入并不匹配.2013年東莞市出臺《關(guān)于提高我市經(jīng)濟運行效益和企業(yè)R&D投入的工作方案》主要扶持對象是以規(guī)模以上企業(yè)為主,小企業(yè)的R&D投入基本無法獲得政府支持.2.政府科技專項資金管理水平有待提高.“科技東莞”工程專項資金和松山湖自身財政成立的科技發(fā)展專項資金都安排了不少資金扶持園區(qū)的科技企業(yè).這對科技企業(yè)的發(fā)展起到了良好的作用.但是資金的無償使用性使資金的使用效率不高.2013年“科技東莞”專項資金使用中存在問題有:第一,資金申領(lǐng)審核不嚴(yán).存在提供虛假證明材料騙取資金、申領(lǐng)條件不符但仍獲資金資助的情況,涉及金額達497.67萬元.第二,資金撥付監(jiān)管不力.出現(xiàn)有關(guān)部門截留財政補貼199.08萬元,個別協(xié)會通過撥付資金名義違規(guī)收取相關(guān)費用共624.82萬元.第三,資金使用不合規(guī).出現(xiàn)挪用專業(yè)資金用于購買理財產(chǎn)品、出國觀光旅游等現(xiàn)象,涉及資金374.71萬元.第四,資金績效不高.資助企業(yè)出現(xiàn)停業(yè)、項目延期、中止等情況,涉及資助資金497.75萬元.第五,項目驗收不嚴(yán).有20多家企業(yè)未達驗收要求仍獲資助尾款共617.20萬元.3.科技金融環(huán)境政策缺乏系統(tǒng)性.政府行為、信息披露、信用建設(shè)、科技擔(dān)保、科技保險、中介服務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)法制建設(shè)、創(chuàng)新文化等構(gòu)成了科技金融高效運行的環(huán)境支持.松山湖現(xiàn)行科技金融環(huán)境政策存在不健全,從目前制定的政策看,主要涉及科技擔(dān)保、科技保險、知識產(chǎn)權(quán)等方面,但是對信息披露機制、信用體系完善、文化建設(shè)等方面的政策制定缺位.科技型中小企業(yè)發(fā)展時間短、規(guī)模小、企業(yè)在內(nèi)部管理、財務(wù)信息披露等方面尚待完善,園區(qū)企業(yè)信用體系建設(shè)滯后、科技型中小企業(yè)誠信意識,契約精神不強.信用體系建設(shè)滯后加大了科技金融風(fēng)險,降低金融效率、阻礙了科技與金融的融合.鼓勵科技企業(yè)通過資本市場融資政策的制定上,東莞市及園區(qū)給予企業(yè)的財政資金獎勵并不少于其他地區(qū),但在科技企業(yè)上市前的扶持和培育配套政策的制定上還不夠系統(tǒng).

（二）多層次科技金融體系尚待完善松山湖目前已初步構(gòu)建了財政、銀行、資本市場及風(fēng)險資本的多層次科技金融體系,豐富了新型科技金融工具箱.但受東莞市金融產(chǎn)業(yè)地位不高、技術(shù)環(huán)境、管理體制、法律制度、社會環(huán)境和運營機制等科技金融環(huán)境相對落后因素影響,科技金融創(chuàng)新效應(yīng)還未能充分顯現(xiàn).1.資本市場.東莞市資本市場起步晚,資本市場服務(wù)體系比較落后.截至2014年,東莞市境內(nèi)外上市企業(yè)29家,新三板掛牌企業(yè)14家,前海掛牌企業(yè)超過200家,但東莞市上市公司數(shù)量遠(yuǎn)少于佛山市,與東莞市的經(jīng)濟總量并不匹配.而作為國家級高新區(qū)的松山湖也只有2家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市,7家企業(yè)在新三板掛牌.國內(nèi)資本市場準(zhǔn)入的門檻高,管理日趨規(guī)范.多數(shù)中小科技企業(yè)仍無法通過資本市場籌措到發(fā)展所需的資金.符合中小微企業(yè)特點的創(chuàng)新型直接融資產(chǎn)品仍需完善.2.創(chuàng)業(yè)投資.松山湖目前有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)25家,資金總規(guī)模20多億元.風(fēng)險資本市場處于初步發(fā)展階段.由于科技企業(yè)投資大、風(fēng)險高.創(chuàng)業(yè)投資都傾向選擇處于成長型的科技企業(yè),以控制投資風(fēng)險.創(chuàng)業(yè)投資缺少天使投資、種子基金等為初創(chuàng)科技企業(yè)提供支持.松山湖科技企業(yè)創(chuàng)新能力還不強,目前能提供的真正具有投資價值的項目還不多,很多創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)對園區(qū)內(nèi)企業(yè)投資并不多.例如,2012年由松山湖管委會出資引導(dǎo)的首家公司型股權(quán)投資基金———中科松山湖基金,基金經(jīng)過兩年運作共投資了4個項目:福建閩發(fā)鋁業(yè)、深圳勝義環(huán)保、東莞日新傳導(dǎo)、北京中標(biāo)建設(shè)集團,其中只的一個東莞市項目.3.科技信貸.松山湖現(xiàn)有9家銀行,其中科技銀行兩家.調(diào)查分析松山湖各商業(yè)銀行科技信貸情況,存在以下問題:首先,科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新不不足.各商業(yè)銀行針對中小企業(yè)開發(fā)的金融產(chǎn)品主要有支小再貸款、中小企業(yè)私募、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、專利權(quán)質(zhì)押貸款、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款、機械設(shè)備按揭抵押貸款等產(chǎn)品.金融產(chǎn)品自主創(chuàng)新不夠,品種有限,科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏前瞻性和整體規(guī)劃.其次,銀行運營模式創(chuàng)新方面相對落后.銀行與政府、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險機構(gòu)、擔(dān)保公司、高新區(qū)等多方融合深度不夠.東莞市政府也通過設(shè)立風(fēng)險補償資金池、實施貸款貼息、補貼專利評估費等方式鼓勵商業(yè)銀行為中小科技企業(yè)提供貸款.但由于貼息申請手續(xù)繁雜等原因,銀行對開展中小企業(yè)科技貸款的積極性不高.其次,金融產(chǎn)品無法滿足各階段科技企業(yè)融資需要.由于相應(yīng)的社會信用體系不完備,資金供求雙方信息不對稱、多數(shù)銀行仍把服務(wù)對象集中在處于成長期和成熟期的科技企業(yè),對初創(chuàng)期的科技企業(yè)支持少.最后,貸款質(zhì)押方式瓶頸未能突破.針對具有輕資產(chǎn)特點的科技企業(yè),銀行提供了應(yīng)收賬款或股票的質(zhì)押貸款,但對于初創(chuàng)企業(yè),業(yè)務(wù)少、資產(chǎn)少,質(zhì)押條件難以達到.2012年松山湖政府大力推進的專利質(zhì)押貸款,但由于知識產(chǎn)權(quán)登記、評估、交易體系不完備等因素其發(fā)展也非坦途.截止到2013年,只有13家企業(yè)通過專利權(quán)質(zhì)押獲得貸款9383萬元.收益低、評估轉(zhuǎn)讓難、風(fēng)險大,致使銀行對專利權(quán)質(zhì)押放貸審批嚴(yán)格,審核要點也不限于專利,更重要的是企業(yè)的財務(wù)狀況、訂單、凈資產(chǎn)等.專利質(zhì)押貸款的常規(guī)化操作難,銀行開展業(yè)務(wù)的主動性和積極性并不高.4.民間金融.2014年東莞市金融機構(gòu)本外幣各項存款余額9323億元,占全省的7.3%；貸款余額5562億元,占全省的6.6%.截止到2014年,東莞市有小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等新型經(jīng)濟金融組織100多家（松山湖2家）,開業(yè)以來累計投放金額208.5億元.相對龐大的居民存款余額,民間金融規(guī)模不大.民間資本深沉多,對園區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的推動力不足.

（三）科技金融中介服務(wù)不健全松山湖在過去的發(fā)展中,比較重視企業(yè)的引入,給高新技術(shù)企業(yè)大量的優(yōu)惠政策,但對創(chuàng)新金融中介服務(wù)機構(gòu)的引進重視不夠,政策支持力度不大,影響了科技金融中介服務(wù)體系的發(fā)展.科技企業(yè)與金融機構(gòu)之間存在邊界障礙.在企業(yè)信用等級評價體系方面,松山湖目前是由松山湖控股公司與國內(nèi)知名企業(yè)合作建設(shè)征信系統(tǒng),已經(jīng)覆蓋到園區(qū)內(nèi)100多家企業(yè),相對園區(qū)700多家企業(yè),征信系統(tǒng)的建設(shè)還很不完善.沒有權(quán)威的信用評價體系,導(dǎo)致金融機構(gòu)不能及時客觀地評價科技企業(yè)的風(fēng)險,融資運行成本提高、效率下降.評估機構(gòu)、知識產(chǎn)權(quán)交易市場、律師、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)服務(wù)水平不高,影響了科技金融的發(fā)展.金融擔(dān)保方面,政府投資的擔(dān)保公司擔(dān)保資金不足難以發(fā)揮集聚效應(yīng),民營擔(dān)保公司銀行還不信任.未能充分發(fā)揮擔(dān)保機構(gòu)為企業(yè)融資提供保駕護航作用.

三、松山湖高新區(qū)科技金融完善的對策

（一）鼓勵商業(yè)銀行創(chuàng)新、促進科技支行發(fā)展商業(yè)銀行作為金融市場中最主要的金融機構(gòu),應(yīng)充分發(fā)揮其在科技金融體系中的作用.近些年,我國也通過在商業(yè)銀行內(nèi)設(shè)科技支行進行科技銀行的探索.2012年東莞銀行松山湖科技支行成立,成為東莞市第一家科技支行.針對松山湖實際情況,應(yīng)加強東莞銀行松山湖科技支行的改革創(chuàng)新,讓其更好地為園區(qū)及東莞市科技企業(yè)提供科技金融服務(wù).具體措施包括:第一,根據(jù)東莞市科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況,確定銀行重點關(guān)注的科技行業(yè),以便集中發(fā)揮專業(yè)力量.可關(guān)注有堅實發(fā)展基礎(chǔ)電子信息產(chǎn)業(yè)和前景廣闊的機器人產(chǎn)業(yè).第二,細(xì)分種子期、初創(chuàng)期、成長期科技企業(yè)的資金需求,實行差異化利率,提供針對性產(chǎn)品.第三,加強科技金融專業(yè)人員的引進與培養(yǎng),培養(yǎng)具備金融產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)、信貸風(fēng)險識別管理、產(chǎn)品精算訂價、財會、法律、投資風(fēng)險管理、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等知識的復(fù)合型、專家型人才,提高科技銀行的專業(yè)化服務(wù)程度.第四,加強與政府、科技創(chuàng)新平臺、創(chuàng)業(yè)機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)的合作,建立專家委員會以提高銀行風(fēng)險識別能力.建立多方共擔(dān)風(fēng)險機制,與擔(dān)保機構(gòu)、風(fēng)投機構(gòu)合作開發(fā)含有期權(quán)收益的產(chǎn)品,以降低信貸風(fēng)險.第五,爭取政策支持.充分利用東莞市作為科技金融改革試驗區(qū)的優(yōu)勢,爭取更多政策支持,特別是銀行經(jīng)營體制上改革支持政策,如放開科技銀行直接投資的設(shè)限、利率市場化等.

（二）完善政策系統(tǒng)性促進資本市場融資1.政府做好軟服務(wù).企業(yè)上市是一項系統(tǒng)工程,涉及部門多,環(huán)節(jié)復(fù)雜,需要工商、稅務(wù)、土地等多個部門辦理相關(guān)手續(xù).政府在扶持政策的制定上以注意聯(lián)動多部門,出臺系統(tǒng)化、配套政策,為擬上市企業(yè)提供高效的辦理環(huán)境.政府做好服務(wù)者角色,聯(lián)合相關(guān)部門做好上市宣傳、培訓(xùn)輔導(dǎo)工作.針對不同上市后備企業(yè)的情況提供個性化的培育服務(wù).2.實行多形式資金補助獎勵.改變現(xiàn)有政策實行上市后一次性獎勵的方式,變?yōu)閷ι鲜星昂髠淦髽I(yè)不同階段分次資助的方式.對上市涉及的稅費增加等進行補助.同時政府可通過貼息、稅務(wù)優(yōu)惠、政策提保等方式支持為后備上市企業(yè)提供資金的中小金融機構(gòu).對在企業(yè)上市培育工作中做出貢獻的券商、事務(wù)所、評估機構(gòu)、風(fēng)投機構(gòu)等服務(wù)機構(gòu)實施獎勵.

（三）利用政府引導(dǎo)基金擴大創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資規(guī)模充分利用政府科技資金建立政府引導(dǎo)基金,實行市場化動作.既可解決財政資金撥款無償使用產(chǎn)生的低效率問題,又可充分發(fā)揮引導(dǎo)基金的杠桿效應(yīng),發(fā)揮基金的效用.具體做法有:第一,引導(dǎo)基金采用基金的基金（FOF）運營.由于政府部門在創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資領(lǐng)域并不專業(yè),因此政府基金不直接投資于科技企業(yè),而是選擇優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)投機構(gòu)進行投資,形成基金對基金的投資,以降低基金運作風(fēng)險,同時政府不參與被投機構(gòu)的日常投資決策管理.第二,實行合理的風(fēng)險收益機制.引導(dǎo)基金按參股比例與其投資的風(fēng)險投資機構(gòu)同擔(dān)風(fēng)險,共享收益.第三,專門設(shè)置針對種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的天使引導(dǎo)基金,規(guī)定合作的風(fēng)險投資機構(gòu)一定比例的天使投資以解決對種子期、初創(chuàng)期企業(yè)風(fēng)投的缺位.第四,成立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金.根據(jù)松山湖產(chǎn)業(yè)集群及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢狀況,確定重要點扶持產(chǎn)業(yè),成立相應(yīng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金,有針對性地引導(dǎo)相應(yīng)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資.通過以上做法,擴大風(fēng)險投資規(guī)模,拓展風(fēng)險投資對不同產(chǎn)業(yè)、不同發(fā)展階段科技企業(yè)的融資支持.第五,建立引導(dǎo)基金使用績效評價.健全基金使用的監(jiān)督管理機制,嚴(yán)格執(zhí)行財政資金績效考核制度,發(fā)揮第三方績效評估的積極作用,規(guī)范資金使用,確保資金安全、提高使用效率.完善基金的有效退出制度,以確?；鸬难h(huán)使用,提高效用.

（四）發(fā)展以小額貸款公司為主的民間金融園區(qū)可利用國際金融創(chuàng)新城及東莞市民間金融街等載體,促進小額貸款公司的發(fā)展,提高網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)力量,規(guī)范P2P、眾籌等網(wǎng)絡(luò)金融的運行.充分發(fā)揮東莞市民間資本的力