財(cái)務(wù)管理試期末題

/財(cái)務(wù)管理試題考試時(shí)間：100分鐘【閉卷】一、填空題（每空1分、共10分）財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)所進(jìn)行的管理。具有簡(jiǎn)便易行成本相對(duì)較低，限制較少等優(yōu)點(diǎn)的籌資方式是在存貨ABC管理中，將存貨金額很大，品種數(shù)量很少的存貨劃分為類。凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)相比，其缺點(diǎn)是。和是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的兩種表現(xiàn)形式。確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法主要有、、和定額確定法。能夠同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和相關(guān)現(xiàn)金收入的預(yù)

算是。既對(duì)成本負(fù)責(zé)，又對(duì)收入、利潤(rùn)和投資負(fù)責(zé)的中心一般稱為。二、單項(xiàng)選擇題：（每小題1分、共10分）財(cái)務(wù)管理的區(qū)別于企業(yè)其他管理的基本特征，在于它是一種()。A物資管理B價(jià)值管理C使用價(jià)值管理D勞動(dòng)管理在其他條件不變的情況下，借入資金的比例越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（）。A越大B不變C越小D逐年上升某企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率為6次，則其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（）A30天B40天C50天D60天下列長(zhǎng)期投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)中，其數(shù)值越小越好的指標(biāo)是（）。A凈現(xiàn)值率B投資回收期C內(nèi)部收益率D投資利潤(rùn)率如果有一永續(xù)債券，每年度派息縣12元，而市場(chǎng)利率為10%，則該債券的市場(chǎng)價(jià)值（）。A120元B191元C453元D480元6.某企業(yè)計(jì)劃發(fā)售一面值10000元的三年期債券，票面利率8%，計(jì)復(fù)利到期一次性還本付息，發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率為10%，則該債券的發(fā)行價(jià)格為（）A9460元B9503元C10000元D10566元7.已知某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為45元/件。固定成本總額為60000元,產(chǎn)品單價(jià)為120元，為使安全邊際率達(dá)到60%，該企業(yè)當(dāng)期應(yīng)銷售（）產(chǎn)品。A800件B1280件C1333件D2000件8．編制生產(chǎn)預(yù)算時(shí)，關(guān)健是正確地確定（）。

A銷售價(jià)格B銷售數(shù)量C期初存貨量D期末存貨量9．按照（）分，財(cái)務(wù)控制可分為收支控制和現(xiàn)金控制兩類。A控制的對(duì)象B控制的手段C控制的依據(jù)D控制的主體10．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是分析企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)情況的指標(biāo)（）。A周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢B周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)快C周轉(zhuǎn)天數(shù)多，表明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格D周轉(zhuǎn)天數(shù)多，表明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)放寬三、多項(xiàng)選擇題（每小題1分、共10分）1．在不考慮通貨膨脹的情況下，投資收益率包括（）。A通貨膨脹補(bǔ)償率B無風(fēng)險(xiǎn)收益率C資金成本率D風(fēng)險(xiǎn)收益率E投資報(bào)酬率2．籌集借入資金的方式有（）。A銀行借款B發(fā)行股票C發(fā)行債券D融資租賃E對(duì)外投資3．確定最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮的成本主要是（）。A機(jī)會(huì)成本B管理成本C短缺成本D轉(zhuǎn)換成本E生產(chǎn)成本4．下列項(xiàng)目中，屬于經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流入項(xiàng)目的有（）。A營(yíng)業(yè)收入B回收流動(dòng)資金C經(jīng)營(yíng)成本節(jié)約額D回收固定資產(chǎn)余額E付現(xiàn)成本5．債券投資的優(yōu)點(diǎn)主要有（）。A本金安全性高B收入穩(wěn)定性強(qiáng)C投資收益較高D市場(chǎng)流動(dòng)性好E投資風(fēng)險(xiǎn)高6．影響公司β系數(shù)的因素包括（）。A公司所處行業(yè)B企業(yè)規(guī)模C財(cái)務(wù)杠桿D股利支付E公司所在地7．采用市場(chǎng)調(diào)查預(yù)測(cè)商品銷售量，常用的具體方法有（）。A意見綜合法B抽樣詢問法C實(shí)驗(yàn)法D回歸分析法E隨機(jī)抽查法8．影響利潤(rùn)分配政策的公司自身因素有（）。A控制權(quán)的稀釋B未來投資機(jī)會(huì)C籌資成本

D資產(chǎn)的流動(dòng)性E企業(yè)的其他考慮9．投資中心的業(yè)績(jī)考核重點(diǎn)放在（）。A收入B利潤(rùn)C(jī)剩余收益D投資利潤(rùn)率E產(chǎn)量10．常用的財(cái)務(wù)分析方法有（）。A比較分析法B比率分析法C趨勢(shì)分析法D因素分析法E市場(chǎng)分析法四．判斷題（每小題1分、對(duì)的在括號(hào)內(nèi)打“√”，錯(cuò)的在括號(hào)內(nèi)打“×”共10分）1．根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)待的原理，高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目必然會(huì)獲得高收益。（）2．在個(gè)別資金成本一定的情況下，企業(yè)綜合資金成本的高低取決于資金總額。（）3．為保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多越好。（）4．某投資方案的凈現(xiàn)值為零，則該方案貼現(xiàn)率可稱為該方案的內(nèi)含報(bào)酬率。（）5．市場(chǎng)利率與證券價(jià)格具有正相關(guān)性。（）6．證券組合中協(xié)方差越大，表明證券組合風(fēng)險(xiǎn)越高。（）7．安全邊際率與保本作業(yè)率的變動(dòng)呈反方向變化。（）8．成本中心的變動(dòng)成本一定是可控成本，而固定成本一定是不可控成本。（）9．財(cái)務(wù)分析的目的是了解企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)報(bào)表狀況。（）10．出售固定資產(chǎn)可使資產(chǎn)負(fù)債率提高。（）五．問答題：（每小題6分、共24分）簡(jiǎn)述財(cái)稅環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響。2．簡(jiǎn)述企業(yè)籌集資金的必然性。3．流動(dòng)資金概念與投資有哪些特點(diǎn)？4．證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要來自哪些方面？各自性質(zhì)如何？六、綜合計(jì)算題：1．某股份有限公司年初資金結(jié)構(gòu)如表所示：（15分）某股份有限公司資金結(jié)構(gòu)表資金來源金額（萬元）長(zhǎng)期債券（年利率10%）優(yōu)先股（年股息率12%）普通股（1000000股）8002001000合計(jì)2000上述證券均按面值發(fā)行，籌資費(fèi)率為1%，普通股每股面值10元，上年每股股利1.5元，預(yù)計(jì)股利率按每年3%增長(zhǎng)，公司所得稅稅率為33%。公司今年擬增資500萬元，有兩個(gè)方案可供選擇；方案一：按面值發(fā)行長(zhǎng)期債券500萬元，年利率12%；方案二，按面值發(fā)行長(zhǎng)期債券300萬元，年利率12%；按每股面值增發(fā)普通股20萬股，共計(jì)200萬元，此時(shí)普通股市價(jià)為12元。（兩方案中發(fā)行費(fèi)率均為1.5%）。（15分）要求：⑴計(jì)算該公司年初綜合資金成本；⑵分析該公司應(yīng)采用哪種方案增資。2．某企業(yè)計(jì)劃年度甲材料耗用總量為7200公斤，每次訂貨成本為800元，該材料的單價(jià)為30元/公斤，單位儲(chǔ)存成本為2元。（8分）要求：⑴計(jì)算該材料的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量；⑵若供貨方提供商業(yè)折扣，當(dāng)一次采購(gòu)量超過3600公斤時(shí)，該材料的單價(jià)為28元/公斤，則一次采購(gòu)多少較經(jīng)濟(jì)？3．某廠只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：?jiǎn)挝划a(chǎn)品售價(jià)5元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本3元，全月固定成本32000元，全月預(yù)計(jì)銷售量20000件。（10分）要求：⑴計(jì)算保本銷售量，安全邊際，預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)銷售量的利潤(rùn)；⑵假如企業(yè)促銷單位產(chǎn)品的售價(jià)將降低到4.6元，同時(shí)每月還需要增加廣告費(fèi)4000元，請(qǐng)重新計(jì)算保本點(diǎn)銷售量，并且計(jì)算要銷售多少件，才能使利潤(rùn)比售價(jià)變動(dòng)前（即單位售價(jià)仍為5元時(shí)）的利潤(rùn)增加10%。4．某企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)為600000元，流動(dòng)比率為1.5，公司剛購(gòu)入商品160000元以備銷售，其中80000元為賒銷。要求：計(jì)算此時(shí)的流動(dòng)比率。（3分）B卷答案一、填空題1．財(cái)務(wù)活動(dòng)2．商業(yè)信用3．A4．不便于投資額不同的方案的比較

5．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率6．利潤(rùn)公式確定法、遞增率確定法7．銷售預(yù)算

8．投資中心二、單項(xiàng)選擇題

1.B2.A3.D4.B5.A6.A7.D8.D9.A10.B三、多項(xiàng)選擇題

1.BD2.ACD3.AD4.ABD5.ABD

6.ABCD7.ABC8.ABCDE9.CD10.ABCD四、判斷題

1.×2.×3.×4.√5.×6.×7.√8.×9.√10.×五、問答題答：財(cái)稅環(huán)境會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生以下影響：①國(guó)家采取收縮的財(cái)稅政策時(shí)，會(huì)使企業(yè)純收入留歸企業(yè)的部分減少，企業(yè)現(xiàn)金流出增加，現(xiàn)金流入相對(duì)減少以至絕對(duì)減少，增加企業(yè)的資金緊缺程度。②國(guó)家采取擴(kuò)張的財(cái)稅政策時(shí)會(huì)使企業(yè)的純收入留歸企業(yè)的部分增加，企業(yè)從國(guó)家獲得投資和補(bǔ)貼的可能性增加。③國(guó)家調(diào)整稅收政策和財(cái)政支出政策時(shí)，企業(yè)應(yīng)善于用好用足政策調(diào)整給企業(yè)帶來的潛在好處，合理進(jìn)行稅收籌劃和財(cái)政補(bǔ)貼籌劃，以期獲得最大的政策利益。④國(guó)家調(diào)整稅收政策和財(cái)政支出時(shí)企業(yè)應(yīng)善于把握其政策導(dǎo)向，如產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和生產(chǎn)力布局導(dǎo)向，與時(shí)調(diào)整投資方向，謀求最大投資收益。答：企業(yè)籌資是必然的，籌資活動(dòng)是企業(yè)生存與發(fā)展的基本前提，沒有資金，企業(yè)將難以生存，也不可能發(fā)展。所謂籌資，是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資與調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資本市場(chǎng)，并運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)的效地籌集企業(yè)所需資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)。籌資的目的①滿足企業(yè)設(shè)立的需要②滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要③滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。答：流動(dòng)資產(chǎn)是指在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收與預(yù)付賬款、存貨等。流動(dòng)資產(chǎn)投資的特點(diǎn)是①流動(dòng)資產(chǎn)投資周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)。②流動(dòng)資產(chǎn)投資的獲利能力比較弱，投資風(fēng)險(xiǎn)小。③流動(dòng)資產(chǎn)投資的數(shù)量波動(dòng)很大。④流動(dòng)資產(chǎn)投資的占用形態(tài)經(jīng)常變動(dòng)。答：證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要來自以下幾個(gè)方面：①違約風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人無法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。②利息率風(fēng)險(xiǎn)。利息率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利息率的變動(dòng)引起證券價(jià)格的波動(dòng)而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。③購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。由于通貨膨脹而使證券到期或出售時(shí)所獲得的貨幣資金的購(gòu)買力降低的風(fēng)險(xiǎn)。④流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在投資者想出售有價(jià)證券獲取現(xiàn)金時(shí)，證券不能立即出售的風(fēng)險(xiǎn)。⑤期限性風(fēng)險(xiǎn)。由于證券期限長(zhǎng)而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。叫期限性風(fēng)險(xiǎn)。

六、綜合計(jì)算題1.(1)年初綜合資金成本=（2）方案一：綜合資金成本率方案二：綜合資金成本因?yàn)榉桨付木C合成本（11.83%）小于方案一的綜合資金成本（12.21%），故應(yīng)選擇方案二2.（1）經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量（公斤）（2）一次采購(gòu)2400公斤的全年總成本=7200×30+2×2400/2+800×7200/2400=220800（元）一次采購(gòu)3600公斤的全年總成本=7200×28+2×3600/2+800×7200/3600 =206800（元）比較全年總成本可知，應(yīng)一次采購(gòu)3600公斤。3.（1）保本銷售量=固定成本/單位貢獻(xiàn)

毛益=32000/（5－3）=16000（件）

安全邊際=實(shí)際銷售量