PPP項(xiàng)目實(shí)操案例綜合手冊(cè)

/項(xiàng)目實(shí)操案例綜合手冊(cè)在化解地方債務(wù)、融資渠道轉(zhuǎn)型和各部委推動(dòng)等多重因素驅(qū)動(dòng)下，從2014下半年起國(guó)內(nèi)各地興起熱，工作開(kāi)展較好的省份已有項(xiàng)目開(kāi)花結(jié)果，這讓有意參及運(yùn)作的各市場(chǎng)主體眼前一亮，激發(fā)了更大興趣。比如金融機(jī)構(gòu)，任何項(xiàng)目的成功實(shí)施都缺少不了他們。據(jù)我們了解，目前已有多家銀行、信托、資產(chǎn)管理公司或內(nèi)部設(shè)立專(zhuān)門(mén)的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，設(shè)計(jì)信貸評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)，或組織學(xué)習(xí)相關(guān)文件，或深入前線篩選項(xiàng)目，以期從這波熱潮分羹一筆。我們挑選出幾類(lèi)具有代表性的金融機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)單談?wù)勊麄儜?yīng)如何結(jié)合自身特點(diǎn)，對(duì)接業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行商業(yè)銀行仍然是項(xiàng)目的最重要資金供應(yīng)方。模式應(yīng)用給商業(yè)銀行的基建融資業(yè)務(wù)帶來(lái)的最大變化是客戶(hù)對(duì)象和關(guān)注重點(diǎn)的改變：從瞄準(zhǔn)政府客戶(hù)到主攻項(xiàng)目投資人/社會(huì)資本及其設(shè)立的項(xiàng)目公司；從注重政府財(cái)力和增信措施考察，到更加關(guān)注項(xiàng)目基礎(chǔ)交易的質(zhì)量和財(cái)務(wù)可行性；從基于模糊的政府兜底償債承諾的貸款，到基于清晰的項(xiàng)目合同的債務(wù)融資。過(guò)去以政府性客戶(hù)作為主要貸款對(duì)象的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，模式下的轉(zhuǎn)型需求尤為迫切。在我們看來(lái)，銀行需要習(xí)慣于和更廣泛地運(yùn)用依靠項(xiàng)目自身現(xiàn)金流及項(xiàng)目資產(chǎn)、合同權(quán)益保障的有限追索項(xiàng)目融資，提供長(zhǎng)期限債務(wù)融資。銀行需在傳統(tǒng)擔(dān)保方式之外，嘗試主要靠收費(fèi)權(quán)、合同預(yù)期收益、保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓及直接介入權(quán)等綜合增信擔(dān)保措施。根據(jù)融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)差異化定價(jià)（貸款利率），提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)日益多樣化，銀行的資管理財(cái)計(jì)劃還可作基金的優(yōu)先級(jí)。信托公司信托資產(chǎn)規(guī)模過(guò)去幾年的突飛猛進(jìn)，得益于針對(duì)地方政府及其融資平臺(tái)公司的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托計(jì)劃的廣泛應(yīng)用。如今，信托機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)中卻處于相對(duì)尷尬位置，既不如銀行貸款成本低，能夠成為項(xiàng)目債務(wù)融資主渠道，又不像真正的基礎(chǔ)設(shè)施基金能提供項(xiàng)目股權(quán)資本，甚至比不上券商可以承銷(xiāo)發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)５牵磐羞€是可以在兩方面對(duì)接業(yè)務(wù)，其一是做項(xiàng)目過(guò)橋性融資，以名股實(shí)債、高息債或夾層融資形式介入，對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)較高的建設(shè)期；其二是發(fā)起和管理信托計(jì)劃，作為基礎(chǔ)設(shè)施基金的優(yōu)先級(jí)投資人。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按理說(shuō)，保險(xiǎn)資金“安（全）、大（額）、長(zhǎng)（久期）”的特點(diǎn)，本應(yīng)是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目最佳資金來(lái)源。然而囿于現(xiàn)行監(jiān)管政策和項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，險(xiǎn)資參及業(yè)務(wù)的對(duì)接點(diǎn)還比較有限。在資產(chǎn)端，專(zhuān)項(xiàng)債權(quán)計(jì)劃可以為大型項(xiàng)目解決部分債務(wù)融資；通過(guò)保險(xiǎn)資管公司等渠道，險(xiǎn)資成為基金的優(yōu)先級(jí)是很有前景的資產(chǎn)配置向。在負(fù)債端，保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)信用險(xiǎn)種，為某些政府付費(fèi)項(xiàng)目的履約風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目建筑工程險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)中斷險(xiǎn)等承保，可增加項(xiàng)目結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的靈活性，促進(jìn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)和轉(zhuǎn)移。我們預(yù)計(jì)，隨著保險(xiǎn)監(jiān)管政策的改革完善，保險(xiǎn)資金運(yùn)用將更為靈活，在保證安全性的前提下，險(xiǎn)資參及基金的長(zhǎng)期投資將成為現(xiàn)實(shí)。券商資管金融機(jī)構(gòu)中，券商在介入深度不太可能超過(guò)銀行、私募基金和信托，其發(fā)力點(diǎn)主要在地方政府債、項(xiàng)目收益?zhèn)?、等固收?lèi)產(chǎn)品，資管計(jì)劃及項(xiàng)目并購(gòu)財(cái)顧業(yè)務(wù)上尋找機(jī)會(huì)?；鹳Y管在所有金融機(jī)構(gòu)及類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中，及關(guān)聯(lián)最密切、對(duì)項(xiàng)目影響控制潛力最大的，應(yīng)該是基金等資管業(yè)務(wù)。此處所言基金，并非公募的證券投資基金，也非投資非上市公司的私募股權(quán)基金——他們都由于某些原因不能匹配，而是國(guó)內(nèi)少見(jiàn)的基礎(chǔ)設(shè)施基金（）！基礎(chǔ)設(shè)施基金作為一種另類(lèi)投資，以股權(quán)、債權(quán)及夾層融資等工具投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（比如項(xiàng)目公司），提供基金投資人一種低風(fēng)險(xiǎn)、中等收益、長(zhǎng)期限的類(lèi)固定收益，特別適合保險(xiǎn)公司、社?；鸬瑞B(yǎng)老金、個(gè)人/家族信托基金等長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資人作為投資組合中的另類(lèi)投資配置。基礎(chǔ)設(shè)施基金若專(zhuān)門(mén)投資項(xiàng)目，可稱(chēng)基金，適合及承包商、行業(yè)運(yùn)營(yíng)商等組成投資聯(lián)合體，作為社會(huì)資本參及項(xiàng)目投資運(yùn)營(yíng)。此外，項(xiàng)目開(kāi)發(fā)基金更多屬于一種政策工具，為項(xiàng)目準(zhǔn)備和開(kāi)發(fā)階段，提供可循環(huán)使用的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)費(fèi)用墊資，以引導(dǎo)、鼓勵(lì)和促進(jìn)某類(lèi)別、區(qū)域或時(shí)期的項(xiàng)目（專(zhuān)業(yè)資訊）史上最全項(xiàng)目操作手冊(cè)一、操作基礎(chǔ)模式本質(zhì)上是政府及社會(huì)資本合作，為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過(guò)程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等為基礎(chǔ)，以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)為特征，通過(guò)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì)，提供公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。即建立政府及企業(yè)“利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作”的模式，形成“政府監(jiān)管、企業(yè)運(yùn)營(yíng)、社會(huì)評(píng)價(jià)”的良性互動(dòng)格局。模式的核心是在公共服務(wù)領(lǐng)域引入市場(chǎng)機(jī)制，因此，它不僅僅是單純的融資方式，也是一種機(jī)制和制度設(shè)計(jì)。推廣模式進(jìn)行城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)及運(yùn)行，可以將適度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)引入城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，在實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利、提高基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)合理的投資回報(bào)，同時(shí)也能夠增強(qiáng)公共基礎(chǔ)設(shè)施可持續(xù)運(yùn)行的效率和能力。模式項(xiàng)目的實(shí)施主要包括項(xiàng)目選擇、社會(huì)力量合作伙伴確定、組建項(xiàng)目公司、融資、建設(shè)、運(yùn)行管理等過(guò)程。項(xiàng)目收入來(lái)源主要分三類(lèi)，一是完全依靠使用者付費(fèi)，二是政府支付服務(wù)費(fèi)用，三是前兩種方式的結(jié)合。有廣義和狹義之分。廣義的可以理解為一系列項(xiàng)目融資模式的總稱(chēng)，包含、、、、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、委托運(yùn)營(yíng)等多種模式。狹義的及原理相似，都是由“使用者付費(fèi)”，但它更強(qiáng)調(diào)公共部門(mén)及私人部門(mén)的全過(guò)程合作。二、總體要求1打破地域壟斷和所有制限制。政府通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制擇優(yōu)選擇合作伙伴，吸引各類(lèi)社會(huì)資本參及項(xiàng)目的投融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)等;鼓勵(lì)有一定技術(shù)能力和管理經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)性企業(yè)通過(guò)兼并、收購(gòu)，跨地域參及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，培育具有開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)能力的大型市政公用服務(wù)企業(yè)，提高產(chǎn)業(yè)集中度。鼓勵(lì)以市代縣、城鄉(xiāng)一體化中的同類(lèi)項(xiàng)目進(jìn)行打包，擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模。2落實(shí)費(fèi)價(jià)政策。將市政公用服務(wù)價(jià)格收費(fèi)或政府支付服務(wù)費(fèi)作為合作伙伴的經(jīng)營(yíng)收入來(lái)源。政府要合理確定費(fèi)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，完善價(jià)格調(diào)整機(jī)制，在合作伙伴履約的前提下及時(shí)足額支付服務(wù)費(fèi)和補(bǔ)貼，既保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，又保證投資者的合理收益。政府支付的服務(wù)費(fèi)應(yīng)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)程序確定，并納入地方財(cái)政預(yù)算管理。向用戶(hù)收費(fèi)的各類(lèi)市政公用產(chǎn)品價(jià)格，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行成本監(jiān)審并及時(shí)調(diào)整到位，價(jià)格不到位的，政府應(yīng)予以補(bǔ)貼。城鎮(zhèn)綜合管廊項(xiàng)目要明確各入廊管線行業(yè)費(fèi)用分?jǐn)偤蛢r(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。3規(guī)范運(yùn)行操作。按照城鎮(zhèn)市政公用各類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃篩選適宜的項(xiàng)目，強(qiáng)化項(xiàng)目前期策劃和論證，做好信息公開(kāi);通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制選擇合作伙伴，按照“政府引導(dǎo)、企業(yè)主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，由政府及市場(chǎng)主體合作組建項(xiàng)目公司()，具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管養(yǎng)和服務(wù);政府及合作伙伴、項(xiàng)目公司通過(guò)合同或特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議明確約定各自的權(quán)、責(zé)、利;強(qiáng)化項(xiàng)目實(shí)施的全過(guò)程監(jiān)管。1）做好項(xiàng)目前期論證。開(kāi)展項(xiàng)目的可行性論證是決定項(xiàng)目成功的首要環(huán)節(jié)。篩選項(xiàng)目要符合當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)市政公用方面各類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃的要求，加強(qiáng)前期策劃，可委托有一定業(yè)績(jī)和能力的設(shè)計(jì)或咨詢(xún)機(jī)構(gòu)編制實(shí)施方案。實(shí)施方案應(yīng)包括項(xiàng)目的基本情況、規(guī)模及期限、技術(shù)路線、服務(wù)質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)劃條件和土地落實(shí)情況、投融資結(jié)構(gòu)、收入來(lái)源、財(cái)務(wù)測(cè)算及風(fēng)險(xiǎn)分析、實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃、資金保障等政府配套措施等內(nèi)容。城市政府應(yīng)組織有關(guān)部門(mén)、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)和技術(shù)服務(wù)單位、相關(guān)專(zhuān)家以及各利益相關(guān)方共同對(duì)項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行充分論證，確保項(xiàng)目的可行性和可操作性，以及項(xiàng)目財(cái)務(wù)的可持續(xù)性。實(shí)施方案須經(jīng)地方政府審批后組織實(shí)施。2）通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制選擇合作伙伴。城市政府應(yīng)及時(shí)將項(xiàng)目?jī)?nèi)容，以及對(duì)合作伙伴的要求、績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等信息向社會(huì)公布，確保各類(lèi)市場(chǎng)主體平等參及競(jìng)爭(zhēng)。應(yīng)按照《國(guó)家招標(biāo)投標(biāo)法》規(guī)定的公開(kāi)招投標(biāo)方式，綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、技術(shù)和管理水平、資金實(shí)力、服務(wù)價(jià)格、信譽(yù)等因素，擇優(yōu)選擇合作伙伴。3）簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議。城市政府必須及中選合作伙伴簽署特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，協(xié)議主要應(yīng)包括：項(xiàng)目名稱(chēng)、內(nèi)容;范圍、期限、經(jīng)營(yíng)方式;產(chǎn)品或者服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn);服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及調(diào)整機(jī)制;特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)政府及特許經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利和義務(wù)，履約擔(dān)保;特許經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)后項(xiàng)目移交的方式、程序及驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn);項(xiàng)目終止的條件、流程和終止補(bǔ)償;違約責(zé)任;爭(zhēng)議解決方式等內(nèi)容;以及其他需要約定的事項(xiàng)。4）籌組項(xiàng)目公司。中選合作伙伴可依合同、按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求籌組項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)按合同進(jìn)行設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等;項(xiàng)目公司獨(dú)立承擔(dān)債務(wù)，自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，在合同經(jīng)營(yíng)期內(nèi)享有項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)，并按合同規(guī)定保證資產(chǎn)完好;項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)未經(jīng)政府允許不得私自轉(zhuǎn)讓。項(xiàng)目形成的固定資產(chǎn)所有權(quán)在合同期滿(mǎn)后必須無(wú)償移交政府。4把握模式運(yùn)用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一是建立長(zhǎng)期的政府及企業(yè)合作機(jī)制。關(guān)鍵在于政府要處理好及市場(chǎng)主體之間的關(guān)系，由“經(jīng)營(yíng)者”轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨O(jiān)管者”、“合作者”。發(fā)揮投資人在整合設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理等方面的綜合優(yōu)勢(shì)，讓“專(zhuān)業(yè)人做專(zhuān)業(yè)事”。二是建立合理的利益共享機(jī)制。通過(guò)政府核定經(jīng)營(yíng)收費(fèi)價(jià)格以及以購(gòu)買(mǎi)服務(wù)方式補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)的自我平衡，既要保障公共利益，提高公共服務(wù)質(zhì)量和效率，又要避免企業(yè)出現(xiàn)暴利和虧損，實(shí)現(xiàn)“盈利但不暴利”。三是建立平等的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。政府和社會(huì)資本應(yīng)該平等參及、誠(chéng)實(shí)守信，按照合同辦事，依據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制力，承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，不過(guò)度轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)至合作方。企業(yè)主要承擔(dān)投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，政府主要承擔(dān)國(guó)家政策、標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整變化的宏觀風(fēng)險(xiǎn)，雙方共同承擔(dān)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。四是建立嚴(yán)格的監(jiān)管和績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制。政府對(duì)項(xiàng)目運(yùn)作、公共服務(wù)質(zhì)量和資金使用效率等進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)管和綜合考核評(píng)價(jià)，認(rèn)真把握和確定服務(wù)價(jià)格和項(xiàng)目收益指標(biāo)，加強(qiáng)成本監(jiān)審、考核評(píng)估、價(jià)格調(diào)整審核，可以考慮引入第三方進(jìn)行社會(huì)評(píng)價(jià)。健全完善正常、規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管控和退出機(jī)制，禁止政府為項(xiàng)目擔(dān)保，防范項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)未能如約、按量、保質(zhì)提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的項(xiàng)目，應(yīng)按約堅(jiān)決要求企業(yè)退出并賠償，投資人必須按合約規(guī)定及時(shí)退出并依法賠償，嚴(yán)格責(zé)任追究。對(duì)防范企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理能力不足引發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)注意及時(shí)規(guī)避。5實(shí)行分類(lèi)指導(dǎo)，完善服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系。根據(jù)行業(yè)經(jīng)營(yíng)特性，分類(lèi)明確財(cái)政、用地、價(jià)格以及行業(yè)管理的重點(diǎn)政策，細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，建立科學(xué)的可持續(xù)的投資、補(bǔ)貼及價(jià)格協(xié)同機(jī)制。形成合理的項(xiàng)目篩選、推出和開(kāi)放過(guò)程，強(qiáng)化項(xiàng)目策劃，建立項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，建立引資項(xiàng)目長(zhǎng)效機(jī)制，根據(jù)項(xiàng)目具體情況制定針對(duì)性的招商合作方式和條件，重點(diǎn)推進(jìn)條件成熟項(xiàng)目的招商招標(biāo)工作。各部門(mén)不得另行設(shè)置限制民間投資進(jìn)入的附加條件。6試點(diǎn)先行，逐步規(guī)范。優(yōu)先在城鎮(zhèn)污水處理、污水處理廠網(wǎng)一體、污泥處理處置、供水廠網(wǎng)一體、垃圾處理、地下綜合管廊等方面的新建、改擴(kuò)建和運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目中，優(yōu)先選擇條件相對(duì)成熟的項(xiàng)目進(jìn)行試點(diǎn)推進(jìn)，通過(guò)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，逐步規(guī)范完善，為后續(xù)擴(kuò)大對(duì)社會(huì)資本全面開(kāi)放提供指導(dǎo)。7建立信用評(píng)級(jí)和黑名單制度。各地要依托專(zhuān)業(yè)信用評(píng)價(jià)體系對(duì)項(xiàng)目涉及的政府支付能力和企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，信用評(píng)級(jí)將作為金融和財(cái)政支持的參考。對(duì)合作企業(yè)、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)建立黑名單制度，對(duì)于列入黑名單的企業(yè)和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)將予以通報(bào)。三、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目分類(lèi)及應(yīng)用的方式1城市基礎(chǔ)設(shè)施分類(lèi)根據(jù)城市基礎(chǔ)設(shè)施的行業(yè)性質(zhì)及用途，分為以下七類(lèi)。1）涉水項(xiàng)目：包括城鎮(zhèn)供水、排水、雨水收集利用、中水回用、污水處理廠和管網(wǎng)以及水環(huán)境治理工程等。2）燃?xì)夂湍茉错?xiàng)目：包括管道燃?xì)?、燃?xì)狻⑷細(xì)?、加氣站、加油站及管網(wǎng)等。3）環(huán)衛(wèi)環(huán)保項(xiàng)目：包括垃圾收運(yùn)系統(tǒng)及生活垃圾焚燒、衛(wèi)生填埋、填埋氣利用工程，餐廚垃圾焚燒處理，建筑垃圾綜合利用等。4）城市道路交通及園林綠化項(xiàng)目：包括軌道交通、公共交通、道路橋梁、園林綠化等。5）綜合管廊項(xiàng)目：包括城市共同溝、綜合管廊等。6）供熱項(xiàng)目：包括熱源廠、供熱管網(wǎng)、換熱站等。7）市政公用設(shè)施管養(yǎng)項(xiàng)目：包括道路清掃保潔、公廁管理、市政照明、道路橋梁維護(hù)、園林綠化管理養(yǎng)護(hù)等。2應(yīng)用的方式按照上述七類(lèi)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)特性及向使用者收費(fèi)的可行性，實(shí)施不同的模式。1）采用合資合作和特許經(jīng)營(yíng)方式。此類(lèi)項(xiàng)目收費(fèi)或價(jià)格形成機(jī)制較為健全，可以通過(guò)“使用者付費(fèi)”實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)的項(xiàng)目。如涉水項(xiàng)目中的城鎮(zhèn)供水，城市煤氣、天然氣、液化石油氣、管道燃?xì)狻⑷細(xì)?、燃?xì)?、加氣站等?xiàng)目，城市供熱等項(xiàng)目。2）采用政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、特許經(jīng)營(yíng)組合方式。此類(lèi)項(xiàng)目雖然可以回收部分投資、保本或微利經(jīng)營(yíng)，但建設(shè)周期長(zhǎng)、投資多、風(fēng)險(xiǎn)大、回收期長(zhǎng)或者壟斷性等特點(diǎn)，單靠市場(chǎng)機(jī)制難以達(dá)到供求平衡，需要政府參及投資經(jīng)營(yíng)，并且應(yīng)以控股和參股等方式進(jìn)行。準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)和政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)相結(jié)合。如綜合管廊、軌道交通(城際交通)、公共交通項(xiàng)目，涉水項(xiàng)目中的污水處理、中水回用等廠網(wǎng)一體化項(xiàng)目，環(huán)衛(wèi)環(huán)保項(xiàng)目中的垃圾收運(yùn)系統(tǒng)及生活垃圾處理焚燒、衛(wèi)生填埋、填埋氣利用工程，餐廚垃圾處理工程、建筑垃圾綜合利用等收運(yùn)處一體化項(xiàng)目。3）采用政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)方式。此類(lèi)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上的顯著特點(diǎn)是為社會(huì)提供的服務(wù)，以非盈利為目的，使用功能不收取費(fèi)用或只收取少量費(fèi)用。如涉水項(xiàng)目中的城鎮(zhèn)排水、雨水收集利用、排水管網(wǎng)、水環(huán)境治理項(xiàng)目，市政公用中的道路清掃保潔、公廁管理、市政照明、道路橋梁維護(hù)、園林綠化管養(yǎng)項(xiàng)目等。3項(xiàng)目承接主體的準(zhǔn)入條件按照項(xiàng)目形成特點(diǎn)和項(xiàng)目特性，需要規(guī)范設(shè)置必要的社會(huì)投資人準(zhǔn)入門(mén)檻，保障社會(huì)大眾和政府的權(quán)益，主要方面如下：1）信用及信譽(yù)良好。投資人要有良好的銀行資信、財(cái)務(wù)狀況及相應(yīng)的償債能力;重合同、守信用，具有社會(huì)責(zé)任感。2）具有建設(shè)營(yíng)造、經(jīng)營(yíng)管理、運(yùn)營(yíng)維護(hù)同類(lèi)工程的業(yè)績(jī)、資質(zhì)或經(jīng)驗(yàn)。投資人或投資人組成的聯(lián)合體要有良好的業(yè)績(jī)及技術(shù)能力，必須具備相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)資質(zhì)資格，經(jīng)驗(yàn)豐富。3）資金充足，具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)及融資能力。投資人要具備良好的財(cái)務(wù)實(shí)力及融資能力，具有良好的銀行資信、財(cái)務(wù)狀況及相應(yīng)的償債能力及同類(lèi)項(xiàng)目成功的盈利模式和競(jìng)爭(zhēng)模式。4）專(zhuān)業(yè)知識(shí)及技術(shù)力量雄厚。投資人要具備專(zhuān)業(yè)的人才、技術(shù)人才、財(cái)經(jīng)人才及管理人才團(tuán)隊(duì)。5）設(shè)備配置等要素實(shí)力良好。投資人要擁有專(zhuān)業(yè)的設(shè)備及完成服務(wù)所必須的其他重要要素資源。6）、質(zhì)量安全管理體系完善。近三年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生過(guò)重大生產(chǎn)安全和質(zhì)量事故，投資人主動(dòng)防范的意識(shí)強(qiáng)、措施得力，合規(guī)性較好。具有獨(dú)立法人資格;能遵從合同合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)。在設(shè)置具體項(xiàng)目準(zhǔn)入條件時(shí)，應(yīng)遵循“公開(kāi)、公平、公正”的原則，注意準(zhǔn)入條件設(shè)置的規(guī)范、合理和可操作性。4模式運(yùn)作的基本流程項(xiàng)目前期準(zhǔn)備階段：在模式中，項(xiàng)目前期準(zhǔn)備階段包括項(xiàng)目發(fā)起和項(xiàng)目準(zhǔn)備兩個(gè)部分。1、項(xiàng)目發(fā)起。項(xiàng)目發(fā)起階段的工作主要內(nèi)容包括啟動(dòng)準(zhǔn)備和前期調(diào)研：組建項(xiàng)目實(shí)施班子、制定整體工作計(jì)劃、開(kāi)展項(xiàng)目調(diào)查等。實(shí)施模式是一個(gè)系統(tǒng)工程，其復(fù)雜、專(zhuān)業(yè)程度極高。一要組建一個(gè)項(xiàng)目實(shí)施團(tuán)隊(duì)，由市政府牽頭，規(guī)劃、建設(shè)、土地、發(fā)改、財(cái)政、審計(jì)、國(guó)資委、法制辦等部門(mén)組成領(lǐng)導(dǎo)小組;二是制定具體工作實(shí)施方案，明確部門(mén)責(zé)任分工、目標(biāo)任務(wù)和實(shí)施工作計(jì)劃安排等;三要根據(jù)城市總體規(guī)劃和近期建設(shè)規(guī)劃，由政府組織相關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)梳理城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域擬新建項(xiàng)目和存量項(xiàng)目，決定可以通過(guò)模式運(yùn)作的具體項(xiàng)目清單，構(gòu)建項(xiàng)目庫(kù)。2、項(xiàng)目準(zhǔn)備。項(xiàng)目準(zhǔn)備階段工作主要是項(xiàng)目策劃實(shí)施方案研究和編制：一是聘請(qǐng)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì);二是項(xiàng)目協(xié)議;三是開(kāi)展項(xiàng)目的前期論證，確定項(xiàng)目范圍和實(shí)施內(nèi)容(項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、主要內(nèi)容和總投資);四是前期溝通，研究項(xiàng)目模式，設(shè)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，編制項(xiàng)目實(shí)施方案;五是設(shè)計(jì)項(xiàng)目主要商業(yè)原則;六是財(cái)務(wù)分析，編制財(cái)務(wù)模型;七是確定投資人比選方式和原則(確定投資人應(yīng)具備的條件和能力及招標(biāo)方式;雙方的主要權(quán)利和義務(wù));八是組織相關(guān)單位討論方案;九是實(shí)施方案公示和報(bào)批。在項(xiàng)目實(shí)施的最初階段，需要考慮項(xiàng)目的可融資方式和財(cái)政是否負(fù)擔(dān)得起，并要評(píng)估傳統(tǒng)方式及方式之間的效率比較，分析該項(xiàng)目是否適合采用方式，擬定項(xiàng)目協(xié)議。聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)研究項(xiàng)目模式，設(shè)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，編制項(xiàng)目實(shí)施方案，關(guān)鍵是設(shè)計(jì)項(xiàng)目主要商業(yè)原則，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，編制財(cái)務(wù)模型。組織專(zhuān)家對(duì)項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行論證，并報(bào)市政府批準(zhǔn)和省住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳備案。項(xiàng)目招投標(biāo)實(shí)施階段項(xiàng)目招投標(biāo)實(shí)施階段包括協(xié)議編制、競(jìng)爭(zhēng)性程序、簽署協(xié)議三個(gè)部分。1、協(xié)議編制。細(xì)化研究協(xié)議文件編制：研究和分析項(xiàng)目的技術(shù)、商務(wù)邊界條件(如：投資、運(yùn)營(yíng)成本及收益測(cè)算，回購(gòu)總價(jià)、回購(gòu)期限及方式，回購(gòu)資金來(lái)源安排和支付計(jì)劃);落實(shí)建設(shè)內(nèi)容分工、投資范圍(投資建設(shè)期限、工程質(zhì)量要求和監(jiān)管措施);研究和編制項(xiàng)目協(xié)議等法律文件(項(xiàng)目移交方式及程序、項(xiàng)目履約保障措施、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施等);落實(shí)招標(biāo)條件。2、競(jìng)爭(zhēng)性程序。主要包括：發(fā)布項(xiàng)目信息;投標(biāo)人準(zhǔn)備投標(biāo)文件;制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)標(biāo)細(xì)則和評(píng)標(biāo)程序;成立評(píng)標(biāo)工作組，開(kāi)標(biāo)、組織評(píng)標(biāo);編寫(xiě)評(píng)標(biāo)報(bào)告，推薦候選人;及候選人澄清談判。3、簽署協(xié)議。先草簽項(xiàng)目協(xié)議，中標(biāo)人在約定時(shí)間內(nèi)辦理好項(xiàng)目公司成立的有關(guān)事宜，資金到位，政府配合完成資產(chǎn)交割及項(xiàng)目審批有關(guān)事宜，正式及項(xiàng)目公司簽約。項(xiàng)目實(shí)施階段實(shí)施階段包括項(xiàng)目建設(shè)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)兩個(gè)部分。1、項(xiàng)目建設(shè)。首先，項(xiàng)目公司及各聯(lián)合單位簽訂正式合同，包括貸款合同、設(shè)計(jì)合同、建設(shè)合同、保險(xiǎn)合同以及其他咨詢(xún)、管理合同等;其次，項(xiàng)目公司組織各相關(guān)單位進(jìn)行項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。在開(kāi)發(fā)過(guò)程中，政府及相關(guān)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，出現(xiàn)不符合合同的情況及時(shí)及項(xiàng)目公司溝通，并確定責(zé)任主體。工程驗(yàn)收試運(yùn)營(yíng)合格以后，開(kāi)發(fā)階段結(jié)束，項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段。2、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)。政府及項(xiàng)目公司簽訂特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議，約定特許經(jīng)營(yíng)期限。在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，項(xiàng)目公司應(yīng)按照協(xié)議要求對(duì)項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行運(yùn)營(yíng)、維護(hù)。為了確保項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)按協(xié)定進(jìn)行，政府、貸款人、投資者和社會(huì)居民都擁有對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)利。合同終結(jié)階段轉(zhuǎn)移中止是項(xiàng)目運(yùn)作的最后一個(gè)階段，包括項(xiàng)目移交和項(xiàng)目公司解散等內(nèi)容。1、項(xiàng)目移交。特許經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)后，項(xiàng)目公司要將項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)(或所有權(quán)及經(jīng)營(yíng)權(quán)同時(shí))向政府移交。在移交時(shí)，政府應(yīng)注意項(xiàng)目是否處于良好運(yùn)營(yíng)和維護(hù)狀態(tài)，以便保證項(xiàng)目的繼續(xù)運(yùn)營(yíng)和服務(wù)提供的質(zhì)量。2、項(xiàng)目公司清算。項(xiàng)目移交以后，項(xiàng)目公司的業(yè)務(wù)隨之中止。因此，項(xiàng)目公司應(yīng)按合同要求及有關(guān)規(guī)定到有關(guān)部門(mén)辦理清算、注銷(xiāo)等相關(guān)手續(xù)一、交通運(yùn)輸類(lèi)項(xiàng)目案例項(xiàng)目名稱(chēng)(一）濟(jì)青高鐵濰坊段項(xiàng)目投資40億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式投貸債聯(lián)動(dòng)項(xiàng)目期限合作期15年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）濰坊市金融控股集團(tuán)代表政府占10%股權(quán)，中郵證券代表社會(huì)資本持股90%。中郵證券對(duì)接的是中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行的40億理財(cái)資金，中郵證券發(fā)行資產(chǎn)管理計(jì)劃，郵儲(chǔ)銀行拿40億理財(cái)資金認(rèn)購(gòu)?fù)顺鰴C(jī)制（回購(gòu)）自合作之日起至少5年后進(jìn)入回購(gòu)期，社會(huì)資本股權(quán)優(yōu)先由政府指定機(jī)構(gòu)按成本價(jià)回購(gòu)?fù)顿Y收益（回報(bào)機(jī)制）不高于每年6.69%。收益來(lái)源為：濟(jì)青高鐵的運(yùn)營(yíng)收益（包括票務(wù)和土地綜合開(kāi)發(fā)，還有直購(gòu)電節(jié)省成本），不足由政府安排運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼彌補(bǔ)。保障措施（優(yōu)惠政策）對(duì)于濟(jì)青高鐵項(xiàng)目的政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼等支出由財(cái)政列入年度預(yù)算以及中長(zhǎng)期財(cái)政規(guī)劃。項(xiàng)目名稱(chēng)（二）河北省大巫嵐至冷口（秦唐界）公路工程項(xiàng)目投資32.98億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目資本金部分，共計(jì)6.6億元，占項(xiàng)目總投資的20%，由政府代表方和社會(huì)資本按股權(quán)比例出資。剩余80%的建設(shè)資金，通過(guò)銀行貸款解決。項(xiàng)目期限建設(shè)期30個(gè)月，運(yùn)營(yíng)期297個(gè)月結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）青龍滿(mǎn)族自治縣卓盛公路管理有限公司代表政府持股10%，社會(huì)資本方聯(lián)合體持股90%(其中恒泰曹妃甸能源有限公司占股85%，中交第一公路工程局有限公司占股5%）。退出機(jī)制（回購(gòu)）在合作期限結(jié)束后，項(xiàng)目公司將該項(xiàng)目無(wú)償移交至政府指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報(bào)機(jī)制）特許經(jīng)營(yíng)，使用者付費(fèi)，根據(jù)公開(kāi)資料難以查詢(xún)到政府是否有保底承諾、是否納入財(cái)政預(yù)算。保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（三）海西高速公路網(wǎng)古武線永定至上杭段高速公路工程項(xiàng)目投資52億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目資本金35%，銀行貸款65%，項(xiàng)目資本金由股東按股權(quán)比例以自有資金出資。項(xiàng)目期限建設(shè)期3年，運(yùn)營(yíng)期25年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府30%、社會(huì)70%退出機(jī)制（回購(gòu)）在特許權(quán)協(xié)議規(guī)定的特許經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)后，按照特許權(quán)協(xié)議的約定將公路（含土地使用權(quán)）、公路附屬設(shè)施及相關(guān)資料無(wú)償移交給龍巖市政府指定的機(jī)構(gòu)。投資收益（回報(bào)機(jī)制）未公布中標(biāo)收益率。收益來(lái)源：運(yùn)營(yíng)分紅，省級(jí)政府稅收返還，區(qū)縣政府劃撥土地運(yùn)營(yíng)收入專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼，不足部分市級(jí)財(cái)政補(bǔ)貼。保障措施（優(yōu)惠政策）（1)水土保持樸償費(fèi)地方留存90%部分全額返還；森林資源樸償費(fèi)減半征收。(2)工程施工可由符合條件的中標(biāo)人及其控股的一級(jí)子公司負(fù)責(zé)，不再進(jìn)行招標(biāo)，降低了建設(shè)成本。（3)根據(jù)福建省交通廳規(guī)定，聯(lián)合體可在項(xiàng)目投資協(xié)議生效之日起3年內(nèi)享受級(jí)信譽(yù)分規(guī)定且中標(biāo)2個(gè)合同段。項(xiàng)目名稱(chēng)（四）重慶市曾家?guī)r嘉陵江大橋項(xiàng)目項(xiàng)目投資32.78億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目資本金部分，約13.11億元，占項(xiàng)目總投資的40%，由政府代表方和社會(huì)資本按股權(quán)比例出資。剩余60%的建設(shè)資金，通過(guò)銀行貸款解決，貸款利率為5.4%。項(xiàng)目期限建設(shè)期3年，運(yùn)營(yíng)期20年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）項(xiàng)目公司政府方占股10%，社會(huì)資本方占股90%。退出機(jī)制（回購(gòu)）項(xiàng)目建成后，社會(huì)投資人擁有20年隱性收費(fèi)權(quán)、政府不承擔(dān)回購(gòu)等責(zé)任，運(yùn)營(yíng)期結(jié)束后項(xiàng)目無(wú)償移交給政府。投資收益（回報(bào)機(jī)制）特許經(jīng)營(yíng)，政府付費(fèi)，項(xiàng)目公司主要通過(guò)收取“影子通行費(fèi)”的形式獲取項(xiàng)目收益，支付“影子通行費(fèi)”的資金來(lái)源為市級(jí)財(cái)政資金。采取“影子收費(fèi)”模式，就是在橋梁兩端設(shè)置測(cè)量設(shè)備，測(cè)算出車(chē)流量，然后按照事先確定的“影子票價(jià)”標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出一定時(shí)期內(nèi)投資方“應(yīng)收費(fèi)”總額，這筆錢(qián)由政府按約支付。保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（五）揚(yáng)州市611省道邗江段工程項(xiàng)目項(xiàng)目投資11億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目期限建設(shè)期3年，運(yùn)營(yíng)期8年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）由中標(biāo)社會(huì)資本（中電建路橋集團(tuán)有限公司）在揚(yáng)州市注冊(cè)成立項(xiàng)目公司，占100%股份。在合作期限11年內(nèi)（含建設(shè)期，建設(shè)期不超過(guò)36個(gè)月），由中選社會(huì)資本設(shè)立項(xiàng)目公司，具體負(fù)責(zé)611省道邗江段工程的投資、融資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)維護(hù)（含道路工程、橋涵工程、管線工程、交通工程、綠化工程及其他附屬工程等），并在合作期滿(mǎn)后，將該項(xiàng)目及其全部設(shè)施無(wú)償移交給揚(yáng)州市邗江區(qū)交通運(yùn)輸局（或政府指定的其他機(jī)構(gòu)），并確保該項(xiàng)目繼續(xù)正常運(yùn)營(yíng)。退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）可用性服務(wù)費(fèi)107708萬(wàn)元投資回報(bào)率18.88%。保障措施（優(yōu)惠政策）二、市政工程類(lèi)項(xiàng)目案例項(xiàng)目名稱(chēng)（一）北京地鐵十六號(hào)線項(xiàng)目投資474億元，其中A部分324億元、B部分150億元運(yùn)作模式（合作模式）股權(quán)融資，A部分為股權(quán)融資，B部分為融資模式項(xiàng)目期限建設(shè)期4年9個(gè)月，股權(quán)投資期限不超過(guò)20年，特許經(jīng)營(yíng)期限30年。結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）在資本層面將16號(hào)線總投資按一定原則和比例分為A、B兩部分，A部分主要包括洞體、軌道等土建部分，B部分主要包括車(chē)輛、通信、信號(hào)、供電、空調(diào)通風(fēng)、防災(zāi)報(bào)警、設(shè)備監(jiān)控、自動(dòng)售檢票等系統(tǒng)及車(chē)輛段、停車(chē)場(chǎng)中的機(jī)電設(shè)備等內(nèi)容。A部分投資324億元，項(xiàng)目資本金130億元，中再資產(chǎn)以股權(quán)融資的方式投入120億元作為項(xiàng)目資本金，剩余10億由政府方代表京投公司出資；B部分150億元，社會(huì)資本方京港地鐵以的方式全額投資。退出機(jī)制（回購(gòu)）股權(quán)投資部分按原值出售給京投公司。部分無(wú)償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報(bào)機(jī)制）股權(quán)投資部分：（1)股權(quán)權(quán)益讓渡對(duì)價(jià)款或其他名義獲取股權(quán)投資收益；（2)股權(quán)投資期限結(jié)束后以原值出售股權(quán)。

部分：（1)特許經(jīng)營(yíng)期間的客運(yùn)票款收入；（2)授權(quán)范圍內(nèi)的非票務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入；（3)政府補(bǔ)貼。保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（二）青海省海東市樂(lè)都區(qū)污水處理廠項(xiàng)目項(xiàng)目投資1.43億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式注冊(cè)資本占項(xiàng)目總投資的45%，剩余部分由社會(huì)資本方通過(guò)貸款、發(fā)債等方式解決。項(xiàng)目期限合作期30年（包括建設(shè)期）。結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）樂(lè)都區(qū)環(huán)保局作為政府代表方，及北京中電加美環(huán)?？萍加邢薰?、凌志環(huán)保股份有限公司組建的聯(lián)合體共同出資成立項(xiàng)目公司——海東市居善水務(wù)發(fā)展有限公司。公司注冊(cè)資本6300萬(wàn)元，政府出資30%，聯(lián)合體出資70%(中電加美51%，凌志環(huán)保19%）。項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)樂(lè)都區(qū)污水處理廠。退出機(jī)制（回購(gòu)）30年合作期結(jié)束后，無(wú)償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報(bào)機(jī)制）使用者付費(fèi)，根據(jù)公開(kāi)信息不能確定是否有財(cái)政補(bǔ)貼以保證最低收益。保障措施（優(yōu)惠政策）安排配套污水主干管規(guī)劃建設(shè)，以滿(mǎn)足污水收集需要項(xiàng)目名稱(chēng)（三）安徽省安慶市外環(huán)北路工程項(xiàng)目項(xiàng)目投資14.9億運(yùn)作模式（合作模式）模式（投融資——設(shè)計(jì)——建設(shè)——運(yùn)營(yíng)——移交）融資模式項(xiàng)目期限合作期13年，其中建設(shè)期2年，特許經(jīng)營(yíng)期13年。結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）2015年5月6日，政府代表方安慶市城市建設(shè)投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司及北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)合作成立項(xiàng)目公司。項(xiàng)目公司注冊(cè)資本5億，政府方及社會(huì)資本的股權(quán)比例為88%和12%。項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交。退出機(jī)制（回購(gòu)）11年特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報(bào)機(jī)制）政府付費(fèi)。在竣工驗(yàn)收后，支付部分可用性服務(wù)費(fèi)（共40億）；在運(yùn)營(yíng)期間，每年支付道路運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用962億元，金額可根據(jù)情況調(diào)整。支付金額納入跨年度財(cái)政預(yù)算。保障措施（優(yōu)惠政策）（1)項(xiàng)目的可用性服務(wù)費(fèi)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用納入該市的跨年度財(cái)政預(yù)算。（2)社會(huì)資本可選擇支付方式，以最大化投資收益。社會(huì)資本可在滿(mǎn)足招標(biāo)文件上規(guī)定的年支付比例上限的情況下，在7—11年這一區(qū)間內(nèi)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)狀況自主選擇可用性服務(wù)費(fèi)的支付年限。項(xiàng)目名稱(chēng)（四）科左后旗甘旗卡鎮(zhèn)東區(qū)污水處理工程建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目投資1.7億運(yùn)作模式（合作模式）模式（建設(shè)——運(yùn)營(yíng)——移交）融資模式項(xiàng)目期限合作期32年，其中建設(shè)期2年，特許經(jīng)營(yíng)期30年。結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）退出機(jī)制（回購(gòu)）30年特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報(bào)機(jī)制）使用者付費(fèi)。廠區(qū)土地由政府征用，并無(wú)償提供給項(xiàng)目公司使用，土地使用年限及特許經(jīng)營(yíng)年限相同。政府對(duì)污水處理費(fèi)進(jìn)行單價(jià)控制，依據(jù)“保本微利”和合理計(jì)取凈資產(chǎn)利潤(rùn)率的原則。保障措施（優(yōu)惠政策）廠區(qū)土地由政府征用，并無(wú)償提供給項(xiàng)目公司使用，土地使用年限及特許經(jīng)營(yíng)年限相同。政府對(duì)污水處理費(fèi)進(jìn)行單價(jià)控制，依據(jù)“保本微利”和合理計(jì)取凈資產(chǎn)利潤(rùn)率的原則。三、生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目案例項(xiàng)目名稱(chēng)（一）大理洱海環(huán)湖截污項(xiàng)目項(xiàng)目投資工程計(jì)劃總投資45億元，其中近期(2020年前)計(jì)劃投資34.68億元運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目期限污水處理廠：合作期限30年（含3年建設(shè)期）;截污干管（渠）合作期限18年（含3年建設(shè)期）結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府10%；社會(huì)資本90%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）收益來(lái)源為：項(xiàng)目建成后，中信水務(wù)收取污水處理服務(wù)費(fèi)及截污干管（渠）等工程的運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)，政府承諾每年支付污水處理服務(wù)費(fèi)以及截污服務(wù)費(fèi)46680萬(wàn)元（共計(jì)15年）。保障措施（優(yōu)惠政策）洱海環(huán)湖截污項(xiàng)目政府支付金額部分來(lái)自市級(jí)財(cái)政和上級(jí)政府補(bǔ)助。項(xiàng)目名稱(chēng)（二）安徽省安慶市污水廠網(wǎng)一體化項(xiàng)目項(xiàng)目投資15億元運(yùn)作模式（合作模式）融資模式采用股東借款、補(bǔ)充提供擔(dān)保等方式籌措項(xiàng)目資金。項(xiàng)目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府10%；社會(huì)資本90%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）安慶市政府向項(xiàng)目公司支付污水處理服務(wù)費(fèi)、管網(wǎng)可用性服務(wù)費(fèi)和管網(wǎng)運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)。保障措施（優(yōu)惠政策）（1）項(xiàng)目涉及政府出資部分來(lái)自市級(jí)財(cái)政和上級(jí)政府補(bǔ)助;（2）項(xiàng)目公司享有排他性經(jīng)營(yíng)權(quán)項(xiàng)目名稱(chēng)（三）浙江省麗陽(yáng)溪水系綜合整治工程項(xiàng)目項(xiàng)目投資7.9億元，其中工程部分投資3.9億元，征地環(huán)境部分投資4億元運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目期限15年（含建設(shè)期）結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府5%；社會(huì)資本95%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）收益來(lái)源為：政府根據(jù)項(xiàng)目合同的約定向項(xiàng)目公司支付服務(wù)費(fèi)。保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（四）遼寧省撫順市三寶屯污水處理廠項(xiàng)目項(xiàng)目投資8億元運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）社會(huì)資本出資退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）中核新能源投資有限公司通過(guò)收取污水處理服務(wù)費(fèi)0.819元/噸獲取合理回報(bào)。運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，政府付費(fèi)。保障措施（優(yōu)惠政策）四、片區(qū)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目案例項(xiàng)目名稱(chēng)（一）南京市溧水區(qū)產(chǎn)業(yè)新城項(xiàng)目項(xiàng)目投資100億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目期限20年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）華夏幸福獨(dú)立出資退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）項(xiàng)目收益大于15%保障措施（優(yōu)惠政策）政府承諾將合作區(qū)域內(nèi)所新產(chǎn)生的收入的區(qū)級(jí)留成部分，按約定比例支付項(xiàng)目公司，作為償還其墊付的投資成本及投資回報(bào)的資金來(lái)源。項(xiàng)目名稱(chēng)（二）山東省東營(yíng)市長(zhǎng)城·創(chuàng)新港(一期)項(xiàng)目項(xiàng)目投資1.65億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）未公布出資結(jié)構(gòu)退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）未公布保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目打破了傳統(tǒng)園區(qū)批地、建設(shè)、招商的運(yùn)作模式，現(xiàn)已有配套完善的標(biāo)準(zhǔn)廠房，集生產(chǎn)、辦公、研發(fā)、孵化、加速為一體，企業(yè)入駐即可實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并有專(zhuān)業(yè)的孵化平臺(tái)，節(jié)省了大量的時(shí)間成本和金錢(qián)成本，符合“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的政策導(dǎo)向。項(xiàng)目名稱(chēng)（三）吉林(中國(guó)-新加坡)食品區(qū)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)園(）示范項(xiàng)目項(xiàng)目投資1.53億元運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目期限20年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府49%；社會(huì)51%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）使用者付費(fèi)，為確保社會(huì)資本投資利益，采取政府補(bǔ)貼及相關(guān)優(yōu)惠政策。保障措施（優(yōu)惠政策）為確保社會(huì)資本投資利益，采取政府補(bǔ)貼及相關(guān)優(yōu)惠政策。按投入注冊(cè)資本金最低收益率原則，保證前八年年注冊(cè)資本凈利潤(rùn)率（稅后）達(dá)到8%（約為銀行五年期基準(zhǔn)利率上浮30%計(jì)算），達(dá)不到8%時(shí)，財(cái)政部門(mén)給及補(bǔ)貼至8%，年凈利潤(rùn)率高于8%時(shí)，財(cái)政部門(mén)不予補(bǔ)貼。當(dāng)運(yùn)營(yíng)年凈利潤(rùn)率超過(guò)30%時(shí)，按照5:5比例分成。五、水利建設(shè)項(xiàng)目案例項(xiàng)目名稱(chēng)（一）云南省紅河州蒙開(kāi)個(gè)地區(qū)河庫(kù)連通工程項(xiàng)目投資13.6億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行紅河州分行為項(xiàng)目提供融資。項(xiàng)目期限合作期33年，其中建設(shè)期3年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府49%；社會(huì)51%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）可行性缺口補(bǔ)助保障措施（優(yōu)惠政策）由社會(huì)資本方提供全額融資擔(dān)保中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行紅河州分行為項(xiàng)目提供融資項(xiàng)目名稱(chēng)（二）寧陽(yáng)縣引汶工程項(xiàng)目項(xiàng)目投資13.28億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式雙方以自有資金出資，并以項(xiàng)目公司名義向銀行貸款6億元。項(xiàng)目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府40%；社會(huì)60%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）運(yùn)營(yíng)收入；可行性缺口補(bǔ)助保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（三）麗水盆地易澇區(qū)防洪排澇好溪堰水系整治三階段工程項(xiàng)目項(xiàng)目投資2.887億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式雙方以自有資金出資項(xiàng)目期限10年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府5%；社會(huì)95%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）政府付費(fèi)。保障措施（優(yōu)惠政策）六、養(yǎng)老項(xiàng)目案例項(xiàng)目名稱(chēng)（一）山東嘉祥九頂山養(yǎng)老服務(wù)和生態(tài)綜合治理項(xiàng)目項(xiàng)目投資130.78億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式資本金以自有資金出資，債權(quán)投資通過(guò)招商引資、社會(huì)融資、申請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)貸款、爭(zhēng)取專(zhuān)項(xiàng)信貸支持等多種途徑分期解決。項(xiàng)目期限合作期30年，含7年建設(shè)期結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府10%；社會(huì)資本90%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）項(xiàng)目收益來(lái)源為使用者所支付費(fèi)用。政府以授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)及財(cái)政補(bǔ)貼的方式作為回報(bào)。保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（二）山東省淄博市博山姚家峪生態(tài)養(yǎng)老中心項(xiàng)目投資19.25億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式資本金以自有資金出資，項(xiàng)目建設(shè)向金融機(jī)構(gòu)融資解決。項(xiàng)目期限合作期50年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府20%；社會(huì)資本80%退出機(jī)制（回購(gòu)）淄博凱富瑞生態(tài)頤養(yǎng)有限公司擁有為期50年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。第一期特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為30年，其中建設(shè)期8年，運(yùn)營(yíng)期22年；第二期特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為20年。在合作期限內(nèi)，淄博凱富瑞生態(tài)頤養(yǎng)有限公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理及移交等工作。在項(xiàng)目合同約定期滿(mǎn)后，項(xiàng)目公司將項(xiàng)目無(wú)償移交給區(qū)政府。投資收益（回報(bào)機(jī)制）項(xiàng)目收益來(lái)源為使用者所支付費(fèi)用。第一期特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)政府出資不參及經(jīng)營(yíng)分紅；第二期特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)國(guó)有出資人和社會(huì)資本方按出資額度比例進(jìn)行分紅。保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（三）銅川市老年服務(wù)中心項(xiàng)目項(xiàng)目投資1.354億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目總投資13540萬(wàn)元，注冊(cè)資本金6500萬(wàn)元，國(guó)家專(zhuān)項(xiàng)債卷基金融資1000萬(wàn)元，其余資金由項(xiàng)目公司通過(guò)銀行貸款或其他融資渠道解決。項(xiàng)目期限合作期30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）股權(quán)結(jié)構(gòu)未公布退出機(jī)制（回購(gòu)）項(xiàng)目合同約定期滿(mǎn)后，項(xiàng)目公司將項(xiàng)目無(wú)償移交給政府。投資收益（回報(bào)機(jī)制）項(xiàng)目收益來(lái)源為使用者所支付費(fèi)用及政府補(bǔ)貼。保障措施（優(yōu)惠政策）政府承擔(dān)政策、政治風(fēng)險(xiǎn);合約風(fēng)險(xiǎn)、最低需求風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力雙方共擔(dān);社會(huì)資本承擔(dān)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。七、醫(yī)療衛(wèi)生項(xiàng)目案例項(xiàng)目名稱(chēng)（一）麗水市人口健康信息化項(xiàng)目項(xiàng)目投資1.41億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式資本金以自有資金出資，項(xiàng)目公司可以以該項(xiàng)目收益權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資。項(xiàng)目期限合作期11年，建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期9年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府20%；社會(huì)資本80%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）未公布中標(biāo)收益率。收益來(lái)源：政府及社會(huì)資本雙方按照實(shí)繳出資分享項(xiàng)目收益。政府根據(jù)項(xiàng)目合同的約定向項(xiàng)目公司支付服務(wù)費(fèi)。保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（二）滎陽(yáng)市人民醫(yī)院整體建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目投資6.42億運(yùn)作模式（合作模式）(建設(shè)-租賃-運(yùn)營(yíng)-移交)模式融資模式資本金以自有資金出資項(xiàng)目期限12年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府20%；社會(huì)資本80%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）未公布中標(biāo)收益率。項(xiàng)目公司通過(guò)收取相應(yīng)可用性服務(wù)費(fèi)和后勤服務(wù)費(fèi)彌補(bǔ)投資及運(yùn)營(yíng)成本，獲得合理收益。保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（三）樂(lè)陵市人民醫(yī)院遷建項(xiàng)目項(xiàng)目投資6.45億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式項(xiàng)目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府49%；社會(huì)51%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）本項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制為缺口性補(bǔ)貼方式，即以使用者付費(fèi)為主、政府付費(fèi)為輔，政府對(duì)項(xiàng)目公司收入不足以維持平衡部分給予補(bǔ)貼。保障措施（優(yōu)惠政策）八、文化科技類(lèi)項(xiàng)目案例項(xiàng)目名稱(chēng)（一）唐山世界園藝博覽會(huì)項(xiàng)目投資33.63億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式總投入約33.63億元，引入社會(huì)資本6.08億元。中信信托通過(guò)“中信·唐山世園會(huì)項(xiàng)目投資集合資金信托計(jì)劃”向社會(huì)募集6.08億元，持股60%。由唐山市政府出資4.05億元，持股40%。項(xiàng)目資本金為10.13億元，在完成社會(huì)資本采購(gòu)后，剩余貸款23億元仍由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行提供中長(zhǎng)期貸款支持以解決建設(shè)資金缺口。項(xiàng)目期限合作期15年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府40%；社會(huì)60%退出機(jī)制（回購(gòu)）特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，無(wú)償移交。投資收益（回報(bào)機(jī)制）預(yù)期投資回報(bào)率約8%。收益來(lái)源：運(yùn)營(yíng)分紅，唐山市財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼。保障措施（優(yōu)惠政策）項(xiàng)目名稱(chēng)（二）合肥高新區(qū)智慧城市管理運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目項(xiàng)目投資26.5億運(yùn)作模式（合作模式）融資模式根據(jù)規(guī)劃，高新區(qū)智慧城市項(xiàng)目初步投資估算26.5億元。2016年3月10日，根據(jù)時(shí)代智慧高新投資管理有限公司及中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行安徽省分行戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約協(xié)議，未來(lái)五年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行安徽省分行將