【上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題及對策探究：基于瑞幸咖啡的案例探析10000字（論文）】

上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題及對策研究—基于瑞幸咖啡的案例分析【摘要】上市公司的信息披露，是投資者充分掌握上市公司經(jīng)營狀態(tài)主要的訊息獲取渠道之一，其實質(zhì)是為了更好地保護(hù)投資者的利益。2010年4月，我國出臺了《企業(yè)內(nèi)部配套控制指引》，規(guī)定上市公司要披露關(guān)于內(nèi)部控制有效性的自我評價報告，以此為出發(fā)點，我國正式進(jìn)入到強(qiáng)制性披露內(nèi)部控制信息的時代。同時，我國內(nèi)部控制信息披露也朝著高質(zhì)量、嚴(yán)要求的方向前進(jìn)。在這一政策的要求下，我國的企業(yè)內(nèi)控信息披露的質(zhì)量不斷上升，但依舊有大部分企業(yè)在內(nèi)控信息披露方面存在不足之處。本文將瑞幸咖啡的事件作為主要的案例進(jìn)行分析，以我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀為核心進(jìn)行研究與討論，希望可以通過研究與討論找尋出內(nèi)部控制信息披露中隱藏的重要問題，同時根據(jù)目前所存在的問題提出一些有效的意見與建議?！娟P(guān)鍵詞】內(nèi)部控制；信息披露；上市公司監(jiān)管目錄TOC\o"1-3"\h\u585428732摘要 i1122572268一、引言 11428269381（一）研究背景及意義 1351280301（二）文獻(xiàn)綜述 1535473304二、內(nèi)部控制信息披露的基本理論與制度環(huán)境 31743339398（一）內(nèi)部控制信息披露的基本理論 338382518（二）我國的制度環(huán)境 4849885926三、我國上市公司內(nèi)部控制信息披露分析 41119022085（一）我國上市公司內(nèi)部控制信息披露制度的發(fā)展階段及現(xiàn)狀 41889885816（二）我國內(nèi)部控制信息披露制度存在的問題 52027770382四、上市公司內(nèi)部控制信息披露實例分析——以瑞幸咖啡為例 7171332384（一）案例背景 71955290908（二）瑞幸咖啡內(nèi)部控制信息披露情況 71779524362（三）瑞幸咖啡案中監(jiān)管存在的問題 8461200365五、完善我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的策略 91126052532（一）瑞幸咖啡案中監(jiān)管存在的問題引發(fā)的思考 91939007960（二）內(nèi)部控制信息披露監(jiān)管的優(yōu)化策略 9842440495六、結(jié)論 11537714794參考文獻(xiàn) 12引言研究背景及意義研究背景如果一個企業(yè)沒有嚴(yán)格有效的監(jiān)督機(jī)制，那么這個企業(yè)有極大的可能會為了滿足大股東或某一群體的利益，利用虛假信息披露、關(guān)聯(lián)方交易等方法以損害他人利益形式實現(xiàn)自身利益的最大化。在難以進(jìn)行有效監(jiān)管的社會背景下，性質(zhì)惡劣的舞弊事件時有發(fā)生。如我國的長生生物“問題疫苗案”、鄭百文、欣泰電氣的“財務(wù)造假案”以及本文中進(jìn)行分析的瑞幸咖啡案等惡劣的舞弊行為不斷發(fā)生。這些事件在給予投資者信心以沉重打擊的同時，還對金融市場的良性發(fā)展產(chǎn)生了十分惡劣的影響。除此之外，還引起了社會公眾對于企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的議論與思考。市場內(nèi)包含的信息數(shù)量眾多，真?zhèn)坞y辨。想要加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)督與管理，盡可能的保障投資者的利益，促進(jìn)證券市場平穩(wěn)向前發(fā)展，就要充分發(fā)揮監(jiān)管部門的監(jiān)督管理作用。全球大多數(shù)國家相繼出臺監(jiān)督管理政策，明確要求上市公司如實對內(nèi)部控制信息進(jìn)行披露。自2008年，我國證監(jiān)會等部委出臺《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。我國陸續(xù)出臺了各種相關(guān)政策與法律，目前，我國內(nèi)控信息披露的相關(guān)政策已經(jīng)有所發(fā)展，但是因為發(fā)展時間較短，在政策執(zhí)行時依舊有許多問題需要改善和解決。研究意義隨著政策的不斷完善，我國完善規(guī)范的監(jiān)督管理體制正在建立，關(guān)于內(nèi)部控制信息的披露也開始由“自愿”向“強(qiáng)制”進(jìn)行過渡。內(nèi)控信息披露的相關(guān)研究也開始涉及到理論和政府部門。然而與之相對應(yīng)的的設(shè)計、執(zhí)行的有效性、信息披露的質(zhì)量等等問題依然需要我們通過對現(xiàn)狀的研究與分析來找到解決的措施。作者希望通過本文的分析與研究，通過將理論與實際相結(jié)合的方式，對現(xiàn)有的問題作出深入的研究與探索，提出可以有效解決目前的發(fā)展所面臨的問題的有效方法，促進(jìn)監(jiān)管理論的完善。文獻(xiàn)綜述國外文獻(xiàn)綜述國外在內(nèi)控信息披露領(lǐng)域的研究起步早于中國，內(nèi)容相對于中國而言更為豐富，但是并未形成完整體系，理論相對零散。1992年英國《綜合守則》頒布之后設(shè)立了特恩布爾委員會。1992年9月COSO委員會提出了《內(nèi)部控制——整合框架》。2002年“安然”、“世界通訊”等財務(wù)欺詐事件連續(xù)發(fā)生，使得國際投資市場的形象大跌，受這一系列事件的影響，美國國會出臺了《2002年薩班斯————奧克斯利法案》。2004年，日本金融廳年頒布了《關(guān)于保證企業(yè)決算公開制度可信性的措施》，希望通過這一政策來遏制不恰當(dāng)披露的發(fā)生。法國在2003年發(fā)布《金融安全法》，明確規(guī)定企業(yè)有義務(wù)在其披露的年度報告中包含注冊會計師出具的與公司財務(wù)報告編制和處理有關(guān)的內(nèi)部控制評價報告等內(nèi)容。國內(nèi)文獻(xiàn)綜述國內(nèi)的學(xué)者與國外相比，關(guān)于內(nèi)控信息披露相關(guān)內(nèi)容的研究起始時間略晚，許多學(xué)者將研究重心放在對披露的現(xiàn)狀分析上，對于監(jiān)管的研究關(guān)注較少。陳穎認(rèn)為公司披露內(nèi)控相關(guān)信息有重要的意義：一方面可以從側(cè)面加大披露其他信息的可信度；另一方面，可以幫助企業(yè)在進(jìn)行有效的自我評價的過程中及時找出內(nèi)部隱藏的問題并做出及時的應(yīng)對。趙俊童對近十年所發(fā)表的60多篇有關(guān)內(nèi)控信息披露的文獻(xiàn)進(jìn)行了整理與研究。多數(shù)學(xué)者認(rèn)為公司的管理方式會對內(nèi)控信息披露的情況產(chǎn)生影響，而在眾多影響因素中，獨立董事比例所占的大小、監(jiān)事會的規(guī)模、審計委員的設(shè)立以及職責(zé)的履行程度、兩職合一情況等因素對于內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的高低均有著十分重要的影響。郭海洋研究博元公司的內(nèi)控信息披露情況，指出使得披露問題產(chǎn)生的主要原因是公司內(nèi)部監(jiān)督形同虛設(shè)，掩蓋了相關(guān)事實。外部原因為中介機(jī)構(gòu)和上交所的監(jiān)督管理不足，缺乏約束力。劉桔林、趙枚輝對2015年滬深兩市披露內(nèi)控信息的情況進(jìn)行了分析與研究，研究指出因為監(jiān)管方疏于管理，不具備統(tǒng)一完善的管理規(guī)范，內(nèi)部控制信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)各不相同等問題，使得內(nèi)部控制信息披露形式化變?yōu)槌B(tài)。通過監(jiān)管手段去改善披露情況迫在眉睫。文獻(xiàn)述評國外學(xué)者認(rèn)為無論是主動還是被動對企業(yè)內(nèi)部控制信息進(jìn)行披露，還是披露情況的好與壞，都會對信息使用者關(guān)于公司各方面的現(xiàn)狀的判斷產(chǎn)生影響。同時，研究表明目前關(guān)于企業(yè)內(nèi)部披露情況并不樂觀，大部分學(xué)者并未對這種情況的形成原因進(jìn)行深入的研究，而是直接使用提出意見與建議的方式，呼吁在形式上提高監(jiān)督管理的受重視程度，但并未對具體的監(jiān)管措施提出建設(shè)性意見。同時可以注意到，國外研究的視角更多基于財務(wù)報告相關(guān)的內(nèi)控。我國對內(nèi)部控制信息披露的研究成果眾多，主要結(jié)論包括：目前關(guān)于上市公司內(nèi)部信息披露的監(jiān)督與管理收效甚微；需要健全對應(yīng)的法規(guī)政策；要強(qiáng)化對注冊會計師的再監(jiān)管；監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)增加對違規(guī)事件的關(guān)注。內(nèi)部控制信息披露的基本理論與制度環(huán)境內(nèi)部控制信息披露的基本理論以《證券法》以及其他文件為依據(jù)，信息披露可以表述為：上市公司要在規(guī)定時限內(nèi)向公眾展示自身的一系列關(guān)鍵性信息，這一類消息要在規(guī)定時間內(nèi)進(jìn)行披露與評價，通過這種形式使得企業(yè)的外部信息使用者可以得到相關(guān)消息，并以此為依據(jù)進(jìn)行有效的判斷。本文要探討的內(nèi)部控制屬于上市公司公開的各種信息之一。信息披露的通常包括如下步驟：（1）審計部門等機(jī)構(gòu)對公司的內(nèi)控執(zhí)行測試程序，完成以后將結(jié)果匯報給上級單位；（2）董事會評價內(nèi)控構(gòu)建的合理性，對目前發(fā)現(xiàn)的問題做出總結(jié)，提出合理的解決方案，并總結(jié)形成自我評估報告；（3）通過中介機(jī)構(gòu)提出相關(guān)的意見后，迅速將其公之于眾。不難發(fā)現(xiàn)，信息披露是公司外部利益相關(guān)者通過合法途徑加深對公司了解的不可或缺的方式，其重要性顯而易見。在企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的過程之中，內(nèi)控信息占有重要的地位。內(nèi)部控制信息可以分為內(nèi)控自我評價報告和中介機(jī)構(gòu)對內(nèi)控出具的審計報告兩個部分。信息使用者只能在相關(guān)公司進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露后才能夠獲得并使用。信息披露這一行為把受托責(zé)任觀與決策有用觀二者進(jìn)行了有機(jī)結(jié)合。我們可以看出：信息的使用者以委托人等實際具備利害關(guān)系的各方人群為主體。這一觀點主要說明的是責(zé)任的履行結(jié)果，要求被披露的信息具有客觀性與可靠性。所以企業(yè)內(nèi)部控制信息披露最好可以以上述內(nèi)容作為執(zhí)行依據(jù)，還應(yīng)該要適當(dāng)?shù)膶ζ渌杏眯畔⑦M(jìn)行披露。但是根據(jù)后者的觀點：影響投資者判斷的信息都是不可或缺的，這就要求不能只披露過去已有的事項，更要報告出雖未發(fā)生但對判斷有影響的信息。尤其要注意對投資者有巨大影響的信息，以此來幫助投資者進(jìn)行合理有效的判斷。內(nèi)部控制信息作為上市公司單獨披露的報告內(nèi)容的一部分，一定程度上能夠起到督促管理者對內(nèi)部控制體系建設(shè)的關(guān)注與投入的作用，同時促使企業(yè)建立起更加完善的制度體系。此外，要把企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀在規(guī)定時間內(nèi)的傳達(dá)給各利益相關(guān)者，給予充分的參考依據(jù)確保各個利益相關(guān)者能夠做出正確有效的判斷。利益相關(guān)者會收集企業(yè)方方面面的信息，通過這種方式加深對公司經(jīng)營和內(nèi)部控制制度的設(shè)計和實際操作時的認(rèn)識，會提高或削弱對經(jīng)營情況和財務(wù)報告的可信度，并以此為依據(jù)判斷公司未來的走向。我國的制度環(huán)境如今我國的改革步伐不斷向前邁進(jìn)，國家實體經(jīng)濟(jì)實力在不斷發(fā)展提高。證券市場也快速發(fā)展。但從其市值占GDP的比例來看，證券市場依舊擁有很大的發(fā)展?jié)摿吞嵘臻g。證券市場最重要的功能便是協(xié)助社會進(jìn)行合理的資源配置，把優(yōu)質(zhì)的資源和資金導(dǎo)向效率更高的上市公司。所以，有關(guān)部門的監(jiān)督與管理就具有十分重要的作用了。根據(jù)我國目前市場形態(tài)來看，距離達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)還有一定的距離，所以對企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督與管理，依靠政府的力量，來促進(jìn)市場合理發(fā)展是很有必要的，有效合理的政府管理可以讓每一個信息使用者得到并使用正確客觀且及時的信息，最大程度地保護(hù)利益相關(guān)者的合法利益。與此同時，為了保證上市公司發(fā)布的信息真實有效，確保企業(yè)內(nèi)控信息的可靠性和完整性，有關(guān)監(jiān)管部門要促使企業(yè)加大對于內(nèi)控設(shè)計運行的關(guān)注度，有效降低股東、債權(quán)人和潛在投資者的利益遭受損害的可能性。除此之外，因為我國證券市場的起步晚，市場經(jīng)濟(jì)制度缺乏完善的合理的制度規(guī)范，與企業(yè)內(nèi)部控制信息披露相關(guān)的政策也存在許多不足，在實際生活中依舊有大量主觀惡意操縱的不法行為。雖然市場自身一定程度上具備自我調(diào)節(jié)的功能，但這一功能是有限的，特別是在人為的惡意操縱下。因此僅僅依賴市場的功能無法改變現(xiàn)狀。而證券市場只需一旦出現(xiàn)混亂，投資者將無法獲得及時有效的信息，而內(nèi)部控制信息在配置上也無法達(dá)到“帕累托最優(yōu)”。我國上市公司內(nèi)部控制信息披露分析我國上市公司內(nèi)部控制信息披露制度的發(fā)展階段及現(xiàn)狀我國針對企業(yè)內(nèi)部控制出臺了一系列的法律法規(guī)，2008年6月28日五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，是我國第一部完整意義上與國際接軌的內(nèi)部控制規(guī)范性文件。2010年發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的通知，對于我國企業(yè)執(zhí)行《內(nèi)部控制基本規(guī)范》作出了詳細(xì)的指導(dǎo)。2012年財政部發(fā)布了關(guān)于《印發(fā)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系實施中相關(guān)問題解釋第1號的通知》，對于如何編制和披露企業(yè)內(nèi)部控制評價報告等問題作出了解釋。中國的資本市場經(jīng)過近三十年的持續(xù)發(fā)展，監(jiān)管體系得到了不斷的發(fā)展與完善，獲得了喜人的成績，A股投資者已經(jīng)接近兩億人，同時出現(xiàn)了眾多大規(guī)模、制度完善的上市公司。但是內(nèi)部控制信息披露方面，當(dāng)前我國的監(jiān)管制度依然比較落后，存在許多的問題，面對上市公司違反規(guī)定的行為沒有辦法進(jìn)行及時管理或是給予強(qiáng)有力的懲罰，同時也無法監(jiān)督管理企業(yè)的內(nèi)部控制信息披露行為，為利益相關(guān)者營造一個秩序井然的信息披露環(huán)境。我國內(nèi)部控制信息披露制度存在的問題近年來證券市場雖然飛速發(fā)展，但現(xiàn)階段還不夠完善，存在著諸多問題，本文將問題歸結(jié)如下：上市公司內(nèi)部控制信息披露制度不完善，內(nèi)部控制法律建設(shè)相對滯后2012年以前，我國各部分頒布了相應(yīng)的法律規(guī)范條例，上市公司內(nèi)部控制信息披露已逐步進(jìn)入強(qiáng)制性信息披露階段，但是國家對此并沒有一個統(tǒng)一的披露標(biāo)準(zhǔn)，這使得內(nèi)部控制信息披露存在一定的缺陷。上市公司大部分使用有利于自身的內(nèi)控信息披露標(biāo)準(zhǔn)，雖然這些標(biāo)準(zhǔn)均適用于國家相關(guān)政策，但是披露標(biāo)準(zhǔn)混亂的情況對信息披露的發(fā)展進(jìn)步確實存在著嚴(yán)重的影響。上市公司內(nèi)部控制信息披露缺乏完整性、規(guī)范性和及時性首先，完整性是我國企業(yè)財務(wù)的要求，也是上市公司內(nèi)部控制信息披露的重要前提之一。為了爭取某些利益或獲取更大的利益，有些上市公司可能采取諸如完全隱瞞或不予披露部分信息的方式，或是使用避重就輕的方式，以此操縱信息披露從而誤導(dǎo)投資者。實踐中，破壞信息披露完整性最可能表現(xiàn)在財務(wù)報表附注中，包括在會計政策變化的說明、合并報表編制方法及編制范圍、項目注釋、重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易注釋、或有事項、重大投資項目變動等方面做文章，使得投資者和其他財務(wù)報告使用者無法根據(jù)上市公司披露的信息全面、深入地認(rèn)識其經(jīng)營狀況，從而做出錯誤或有偏差的投資決策。其次，全國人民代表大會、財政部等主管部門頒布了一系列法律法規(guī)對上市公司信息披露的主體、內(nèi)容、格式、時間等規(guī)范做了一些規(guī)定，形成了中國特色的證券市場主體信息披露的法律規(guī)范體系。實際上，縱觀一直以來證券市場問題立案信息，有的上市公司不按法律法規(guī)要求，修正粉飾財務(wù)數(shù)據(jù)，甚至故意扭曲企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，通過虛假的財務(wù)報告或者臨時公告披露營業(yè)收入等手段，來達(dá)到自身經(jīng)營管理或融資配股等目的。最后，及時性是信息價值的重要體現(xiàn)。我國現(xiàn)行證券市場的法律法規(guī)要求上市公司在規(guī)定時間內(nèi)及時披露年度報告、中期報告和臨時報告等。不及時的信息披露，最容易催生內(nèi)幕交易，內(nèi)幕交易會降低市場效率，也容易使投資者受損。上市公司內(nèi)部控制信息披露的外部監(jiān)管力度不夠首先，法律監(jiān)管力度不夠?，F(xiàn)行的制度僅要求注冊會計師對企業(yè)內(nèi)部控制體系有效性、相關(guān)性、完整性進(jìn)行審核評估，同時對企業(yè)內(nèi)部控制自我評估報告中進(jìn)行評價發(fā)表相關(guān)意見與建議，未指明披露虛假信息或者拒絕披露內(nèi)部控制信息的企業(yè)的法律責(zé)任，使得這部分企業(yè)不付出代價就可以對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息進(jìn)行舞弊修飾，使投資者發(fā)生決策失誤，其他會計信息使用者也得不到完整、真實的會計信息。其次，注冊會計師監(jiān)督也存在一定問題。由于注冊會計師審計程序高度監(jiān)管不足，我國會計師事務(wù)所舞弊的新聞屢見不鮮?，F(xiàn)行的審計準(zhǔn)則只規(guī)定審計師應(yīng)該針對相關(guān)企業(yè)財務(wù)報告有關(guān)系的內(nèi)部控制做出合理有效的評估，在其它財務(wù)方面的內(nèi)控的相關(guān)規(guī)定有所欠缺。此外，注冊會計師評價上市公司內(nèi)部控制信息質(zhì)量不具備統(tǒng)一的評價標(biāo)準(zhǔn)，注冊會計師知法犯法應(yīng)當(dāng)承受的法律責(zé)任與處罰不具有足夠的威懾性，無法有效制止舞弊行為的發(fā)生。上市公司對內(nèi)部控制缺乏自主性披露意識企業(yè)的內(nèi)部控制信息對于外界來說，是衡量一個企業(yè)實力的重要依據(jù)。經(jīng)營狀況好的企業(yè)的內(nèi)部控制信息披露可以給信息使用者傳遞一種良好的形象，傳遞良好的經(jīng)營狀況，從而使企業(yè)能夠較好的吸收融資、減少融資成本，這部分企業(yè)更樂于將內(nèi)控信息進(jìn)行披露。而經(jīng)營情況不太理想的的企業(yè)，將內(nèi)部控制信息進(jìn)行披露可能會給信息使用者關(guān)于企業(yè)負(fù)面的影響信息，不利于企業(yè)的發(fā)展，所以這部分企業(yè)對主動披露內(nèi)部控制信息有一定的抵觸情緒。此外，很多企業(yè)為了避免公司內(nèi)部信息被競爭對手利用，也不愿主動將企業(yè)內(nèi)部控制信息進(jìn)行公開披露。當(dāng)前我國的內(nèi)部控制信息已進(jìn)入強(qiáng)制性披露階段，但是不難看出我國的強(qiáng)制性披露制度依然存在著許多問題與不足，出于對成本效益原則和信號傳遞理論的考慮，實際上收益高的上市公司才會委托會計師事務(wù)所對企業(yè)的內(nèi)部控制信息進(jìn)行評價披露，向投資者傳遞出有利的信息，通過這種方式來實現(xiàn)刺激本公司股票價格上升的目的，也符合了成本效益原則。相反，經(jīng)營和盈利不好的上市公司就不會去主動公布這些信息。但在內(nèi)部控制信息要求做出強(qiáng)制性披露之后，企業(yè)必須對本公司的內(nèi)部控制信息進(jìn)行披露。所以雖然我國披露內(nèi)部控制信息的企業(yè)數(shù)量不斷上升，但企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量與前期相比有所下降。部分企業(yè)年度報告的內(nèi)部控制信息披露可以看出，雖然有的企業(yè)通過單獨列一章明示內(nèi)部控制相關(guān)情況或者單獨對內(nèi)部控制自我評價做出披露，但是企業(yè)會受成本效益原則的影響，盡可能的避免或減少進(jìn)行更進(jìn)一步的內(nèi)控信息披露工作或者以自身利益為出發(fā)點，將企業(yè)內(nèi)控缺陷信息的披露盡可能地減少。上市公司內(nèi)控信息披露人員對內(nèi)控信息披露掌握不力目前我國雖然出臺了部分與內(nèi)控信息披露有關(guān)的法律法規(guī)，對于上市公司內(nèi)控信息的披露做出了嚴(yán)格的要求。但是管理者等披露人員對內(nèi)部控制信息披露掌握不力，不能準(zhǔn)確理解披露規(guī)定下的法律法規(guī)，無法通過相應(yīng)的法律法規(guī)對企業(yè)的內(nèi)部控制信息做出準(zhǔn)確、合法的披露，也無法對外部使用者提供他們心儀的內(nèi)部控制信息。上市公司內(nèi)部控制信息披露實例分析——以瑞幸咖啡為例案例背景瑞幸咖啡自2017年創(chuàng)立，截至2019年底短短3年時間，直營門店數(shù)已達(dá)到4507家，超過了星巴克。瑞幸創(chuàng)立僅十八個月就直接登陸美國資本市場，公司股價一度高達(dá)每股51.38美元。2020年1月31日，世界聞名的做空機(jī)構(gòu)渾水在推特上公開了一份多達(dá)八十九頁匿名報告，指出瑞幸咖啡對多項企業(yè)信息造假。4月2日，瑞幸咖啡發(fā)布公告，承認(rèn)其2019年第2至第4季度虛構(gòu)了二十二億元的營業(yè)收入，約占其對外披露收入的一半。當(dāng)日瑞幸咖啡盤前跌幅擴(kuò)大至超80%，5月底最低股價更是跌至1.33美元。7月1日，瑞幸咖啡宣布，董事會特別委員會在其顧問凱易國際律師事務(wù)所和fitconsulting的輔助下，對過去問題的獨立內(nèi)部調(diào)查已經(jīng)告一段落。消息公布后，瑞幸咖啡股價周三早盤在在美國粉單市場暴漲超過百分之三十，成交量近一千七百萬美元。瑞幸咖啡內(nèi)部控制信息披露情況公告指出，特別委員會成立于去年3月19日，經(jīng)董事會授權(quán)訪問了公司的文件、記錄和信息，并和員工、高層和董事進(jìn)行了訪談。在內(nèi)部調(diào)查過程中，特別委員會及其顧問翻閱了五十五萬份文件，采訪了超過六十名證人，并做了大范圍的法務(wù)、會計和數(shù)據(jù)分析測試。2020年7月1日晚，瑞幸咖啡發(fā)布公告稱，公司對交易的編造始于2019年4月，所以，瑞幸咖啡2019年的凈收入虛報約二十一億，成本和費用在2019年虛報約十三億。此外，前首席執(zhí)行官錢治亞女士、前首席運營官劉劍先生和向其報告的部分工作人員參與了偽造交易。虛增凈收入二十一億元。2019年瑞幸咖啡采取出售巨額的代金券的方式對公司銷售額進(jìn)行偽造，使得瑞幸咖啡的銷售額超過十五億元。此外瑞幸咖啡還對公司的付款記錄進(jìn)行了偽造，根據(jù)其他內(nèi)部文件顯示，有超過十億元的供應(yīng)商付款需要重新調(diào)查界定。瑞幸咖啡通過使用各種手段來增強(qiáng)自身的財務(wù)職能，還為此事聘用了內(nèi)部控制顧問對當(dāng)前的控制環(huán)境進(jìn)行專業(yè)化的評估。瑞幸咖啡將特許一項內(nèi)部審計職能，以測試和評估其控制職能。公告還指出，瑞幸咖啡前CEO錢治亞、前COO劉劍和向他們匯報的部分工作人員對公司交易額進(jìn)行了偽造，支持偽造交易的資金通過與公司員工或關(guān)聯(lián)方有關(guān)的若干第三方流入公司。董事會根據(jù)其參與偽造交易的證據(jù)解雇了錢治亞和劉劍。同時，董事會做出了解雇參與或了解虛假交易的其他十二名工作人員的決定。另外15名員工將受到其他紀(jì)律處分。公司正在終止與偽造交易有關(guān)的所有第三方的關(guān)系。瑞幸咖啡案中監(jiān)管存在的問題首先我們看出瑞幸咖啡公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)存在很大的缺陷，管理層的權(quán)力過分集中，缺乏與之相互制約的部門。這也是很多上市公司的難言之隱。根據(jù)瑞幸咖啡的初步調(diào)查結(jié)果可以看出，瑞幸咖啡僅把財務(wù)造假的責(zé)任追究至前任COO，然而從其第三方審計機(jī)構(gòu)——安永，在調(diào)查階段獲取的審計證據(jù)表明，至少在管理層中還有CEO這個層級的人員加入到此次財務(wù)造假事件。與此同時，以中國監(jiān)管方面目前所掌握的證據(jù)來看，當(dāng)下財務(wù)造假的責(zé)任人完全能夠追溯到瑞幸咖啡的主要股東和實際控制人身上。從此可見，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不完善客觀上為財務(wù)造假提供了條件。以管理層為主要領(lǐng)導(dǎo)的財務(wù)造假事件，究其根本就是企業(yè)在內(nèi)部控制建設(shè)過程中缺乏對管理層權(quán)力的制約，這就使得管理層的權(quán)力過于強(qiáng)大，內(nèi)部控制無法對企業(yè)進(jìn)行調(diào)控。這種管理層領(lǐng)導(dǎo)的財務(wù)造假事件一旦暴露，會對企業(yè)產(chǎn)生致命的打擊。其次，關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的內(nèi)部控制缺失，導(dǎo)致供應(yīng)商及客戶的引入未進(jìn)行有效評估和控制。根據(jù)財政部2006年出臺的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定：“關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，而不論是否收取價款。”關(guān)聯(lián)交易行為在上市公司生產(chǎn)經(jīng)營中十分常見，尤其是對于工業(yè)企業(yè)。主要原因是大股東在公司中的地位非常容易陷入“一人獨大”的局面，使得管理層存在著利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的動機(jī)。瑞幸咖啡的原材料供應(yīng)商以及購買咖啡券的消費者，兩家公司的實際控制人竟然是同一自然人。從2019年五月到十一月，其關(guān)聯(lián)方通過大量高額訂單的方式采購咖啡代金券一百多次，每次訂單金額均超過九十萬元。對于上述頻繁發(fā)生且反常的關(guān)聯(lián)交易，瑞幸咖啡內(nèi)部控制建設(shè)并未進(jìn)行有效識別，任由企業(yè)資質(zhì)存在瑕疵的客戶或供應(yīng)商引入業(yè)務(wù)體系，從而為業(yè)務(wù)部門通過關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行財務(wù)造假提供了便利。最后，內(nèi)部控制對業(yè)務(wù)監(jiān)督的作用發(fā)揮不到位，導(dǎo)致業(yè)務(wù)端較長時間內(nèi)存在的財務(wù)造假事項未能及時識別。從瑞幸咖啡自行披露以及第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露的信息來看，不論是員工還是關(guān)聯(lián)方實施的財務(wù)造假，最早可以追溯至瑞幸咖啡上市前的四五月份，如果說第三方審計機(jī)構(gòu)可以以暫未進(jìn)行年度報告審計為由推脫其監(jiān)管責(zé)任，而企業(yè)內(nèi)部控制部門自始至終并未提出過預(yù)警，則屬于嚴(yán)重失職。完善我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的策略瑞幸咖啡案中監(jiān)管存在的問題引發(fā)的思考瑞幸咖啡一案提醒了我們內(nèi)部控制建設(shè)對于企業(yè)的發(fā)展有著非常重要的作用，科學(xué)的內(nèi)部控制不僅能夠不斷提升企業(yè)的管理效率，更能有效防控財務(wù)造假。因此，內(nèi)部控制建設(shè)對于企業(yè)的健康發(fā)展有著很大作用，是不可替代的企業(yè)管理手段，必須得到我國企業(yè)的重視。內(nèi)部控制信息披露監(jiān)管的優(yōu)化策略落實企業(yè)內(nèi)部控制的全面性及重要性，內(nèi)部控制對業(yè)務(wù)監(jiān)督的作用內(nèi)部控制建設(shè)要以全面性原則為依據(jù)，從過程的全面性和人員的全面性兩個方面進(jìn)行管理。內(nèi)部控制是全體員工參與的過程，員工是內(nèi)控的第一道防火墻，管理層具有較強(qiáng)的內(nèi)控意識才能真正讓內(nèi)部控制發(fā)揮得更好。以全面性的控制原則為前提，內(nèi)部控制建設(shè)要以企業(yè)重點業(yè)務(wù)和具有較高風(fēng)險的事項為主要關(guān)注對象，例如管理層舞弊、關(guān)聯(lián)交易、財務(wù)造假等事項，制定更加詳細(xì)或特有的內(nèi)控管控措施，以防范重大風(fēng)險。重要性原則要求公司在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，綜合分析風(fēng)險影響程度，對于“重要的”、“災(zāi)難性的”風(fēng)險進(jìn)行重點防范。全面性和重要性兩個原則應(yīng)堅持落實在內(nèi)部控制建設(shè)的方方面面，通過內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定、內(nèi)部控制的范圍、內(nèi)部控制的執(zhí)行和監(jiān)督體現(xiàn)出來。不放過任何高風(fēng)險的領(lǐng)域，也要考慮成本效益原則，要重點放在關(guān)鍵的業(yè)務(wù)和事項上。強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制意識，加大對管理層及員工的內(nèi)部控制培訓(xùn)企業(yè)內(nèi)部控制是影響企業(yè)健康發(fā)展全過程的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)不僅要依法及時確立內(nèi)部控制信息披露，還要通過自身的機(jī)制來控制內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果，以及能否適應(yīng)各種新突發(fā)等情況。因此，企業(yè)應(yīng)該建立有權(quán)威的內(nèi)審機(jī)構(gòu)，維護(hù)企業(yè)正常運轉(zhuǎn)、監(jiān)督和管理每個職位的相關(guān)責(zé)任及義務(wù)的履行。提高全員的內(nèi)部控制意識是內(nèi)部控制充分發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，首先是法律層面，要求公司高管增強(qiáng)法律意識，加強(qiáng)職業(yè)道德素養(yǎng)。其次是職業(yè)道德層面，加強(qiáng)對企業(yè)員工的誠信管理，通過定期培訓(xùn)提高企業(yè)的內(nèi)部控制意識和職業(yè)道德水平，一定程度上可以遏制上市公司因利益驅(qū)使而進(jìn)行財務(wù)造假。實行獎勵機(jī)制鼓勵上市公司披露內(nèi)部控制信息的主動性政府或有關(guān)部門制定針對企業(yè)的優(yōu)惠政策或其他獎勵方式，激勵上市公司主動進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露。這樣有利于企業(yè)為得到獎勵而加強(qiáng)內(nèi)部控制體系有效性。披露內(nèi)部控制的正面或者負(fù)面信息與企業(yè)管理層的利益相關(guān)，所以強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制信息披露對于管理層的影響可以促使管理者主動地對相關(guān)信息做出披露。加強(qiáng)投資者對企業(yè)內(nèi)部控制信息的披露需求外部信息用戶對內(nèi)部控制信息的需求是上市公司披露內(nèi)部控制信息的主要原因之一。投資者決策不僅受外部環(huán)境也受自身的影響，然而投資者通常只會注意到財務(wù)分析，對內(nèi)部控